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AXA World Funds

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AXA World Funds
(La «SICAV»)
R.C.S. Luxembourg B - 63116
Numéro de TVA LU 216 82 319
Rapport
Annuel Révisé
au 31 décembre 2013
AXA World Funds
(La "SICAV")
Société d’Investissement à Capital Variable
Rapport annuel révisé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
Rapport annuel révisé au 31 décembre 2013
Aucune souscription ne peut être effectuée sur la seule base de ce rapport. Les souscriptions sont uniquement valables si elles sont effectuées sur la seule base des
Prospectus complet en vigueur, accompagnés du formulaire de souscription, des Documents d'informations clés pour l'investisseur (KIID), du dernier rapport annuel et du
dernier rapport semestriel s’il a été publié ultérieurement.
2
AXA World Funds
Sommaire
Généralités
9
Informations à l’attention des Actionnaires
11
Distribution à l’étranger
12
Rapport des Administrateurs
28
Rapport d'audit
47
Etats financiers
Etat des actifs nets
50
Etat des opérations et des variations des actifs nets
64
Statistiques
79
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
93
94
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
95
97
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
98
100
AXA World Funds - Framlington Eurozone
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
101
102
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
103
104
AXA World Funds - Framlington Europe
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
105
107
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
108
110
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
111
112
3
AXA World Funds
Sommaire
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
113
115
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
116
119
AXA World Funds - Framlington American Growth
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
120
122
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
123
125
AXA World Funds - Framlington Global
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
126
128
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
129
132
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
133
135
AXA World Funds - Framlington Global High Income
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
136
138
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
139
141
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap (note 1)
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
142
144
AXA World Funds - Framlington Health
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
145
147
AXA World Funds - Framlington Human Capital
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
148
150
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
4
151
153
AXA World Funds
Sommaire
AXA World Funds - Framlington Italy
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
154
155
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1)
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
156
158
AXA World Funds - Framlington Switzerland
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
159
160
AXA World Funds - Framlington Talents Global
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
161
163
AXA World Funds - Framlington LatAm
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
164
165
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
166
172
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
173
177
AXA World Funds - Euro 3-5
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
178
180
AXA World Funds - Euro 5-7
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
181
184
AXA World Funds - Euro 7-10
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
185
187
AXA World Funds - Euro 10 + LT
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
188
190
AXA World Funds - Euro Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
191
193
AXA World Funds - Euro Credit IG
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
194
197
5
AXA World Funds
Sommaire
AXA World Funds - Euro Credit Plus
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
198
202
AXA World Funds - Euro Government Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
203
205
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
206
207
AXA World Funds - European High Yield Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
208
211
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
212
224
AXA World Funds - Global Credit Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
225
233
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
234
238
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
239
241
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
242
251
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
252
255
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
256
262
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
263
266
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG (note 1)
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
6
267
270
AXA World Funds
Sommaire
AXA World Funds - US High Yield Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
271
277
AXA World Funds - US Libor Plus
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
278
281
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
282
284
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
285
289
AXA World Funds - Force 3
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
290
291
AXA World Funds - Global Flex 50
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
292
294
AXA World Funds - Global Flex 100
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
295
296
AXA World Funds - Global Income Generation (note 1)
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
297
298
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
299
302
AXA World Funds - Optimal Income
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
303
308
AXA World Funds - Optimal Absolute
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
309
310
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (note 1)
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
311
312
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
313
314
7
AXA World Funds
Sommaire
AXA World Funds - Money Market Euro
8
ƒ Etat des investissements et autres actifs nets
ƒ Répartition sectorielle
315
316
Notes aux états financiers
317
Annexe complémentaire non révisée
375
AXA World Funds
Généralités
Siège social de la SICAV
49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg
Conseil d'administration
Président
M. Joseph Pinto, Global Head of Markets and Investment Strategy, AXA Investment Managers Paris, résidant à
Paris, France
Membres
M. Jon Bailie, Global Head of Distribution - AXA Investment Managers Ltd, résidant à Londres, Royaume-Uni
(démissionnaire au 14 janvier 2013)
M. Denis Cohen Bengio, Head of Product Engineering, AXA France, résidant à Paris, France
M. Christian Gissler, Global Head of Risks & Controls - AXA Investment Managers, résidant à Paris, France
(nommé le 15 février 2013)
M. Stephan Heitz, Head of AXA Investment Managers Northern Europe, AXA Investment Managers Deutschland
GmbH, résidant à Francfort, Allemagne
M. Jean-Louis Laforge, Global Head of Risk, Research & Quality Assurance and Deputy CEO of AXA Investment
Managers Paris, résidant à Paris, France (nommé le 12 mars 2013)
M. Christian Rabeau, Chief Investment Officer, AXA Investment Managers Paris, résidant à Paris, France
(démissionnaire au 12 mars 2013)
M. Michael Reinhard, Global Head of Operations, AXA Investment Managers, résidant à Francfort, Allemagne
Mme Dorothée Sauloup, Head of Product Management, AXA Investment Managers Paris, résidant en France
M. Xavier Thomin, General Counsel, AXA Investment Managers, résidant à Paris, France
(démissionnaire au 15 février 2013)
Société de gestion
AXA Funds Management S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg
Conseil d’administration de la Société de gestion
Président
M. Michael Reinhard, Global Head of Operations, AXA Investment Managers, résidant à Francfort, Allemagne
Membres
M. Bruno Durieux, NORCEE Finance Office, AXA Belgium S.A., résidant à Bruxelles, Belgique
M. Steve Gohier, General Manager et Compliance and Risk Officer, AXA Funds Management S.A.,
résidant à Luxembourg
M. Christof Jansen, General Manager et Third Parties Relationship Manager, AXA Funds Management S.A.,
résidant à Luxembourg
M. Laurent Jaumotte, Chief Financial Officer and Member of the Executive Committee of AXA Luxembourg,
resident en Yvoir, Belgique (nommé le 26 mars 2013)
9
AXA World Funds
Généralités
Conseil d’administration de la Société de gestion (suite)
Membres (suite)
Mme Tatiana Pécastaing-Pierre, Chief Operating Officer AXA IM Distribution, AXA Investment Managers Paris,
résidant à Paris, France
M. Christian Rabeau, Chief Investment Officer, AXA Investment Managers Paris, résidant à Paris, France
(démissionnaire au 12 mars 2013)
Gestionnaires financiers
AXA Investment Managers GS Limited, 7 Newgate Street, Londres EC1A 7NX, Royaume-Uni
AXA Investment Managers UK Limited, 7 Newgate Street, Londres EC1A 7NX, Royaume-Uni
AXA Rosenberg Investment Management Limited, 7 Newgate Street, London EC1A 7NX, Royaume-Uni
AXA Investment Managers Paris, Cœur Défense Tour B, La Défense 4, 100, Esplanade du Général de Gaulle,
F-92400 Courbevoie, France
AXA Investment Managers Inc., One Fawcett Place, Greenwich, CT, 06830 Etats-Unis d’Amerique
AXA Investment Managers Asia (Singapore) Ltd, 1 George Street, # 14-02/03, 15th Floor, 04 9145 Singapour
AXA Investment Managers Asia Ltd, Suites 5701-4, 57/F, One Island East, 18 Westlands Road, Quarry Bay,
Hong Kong
Agent responsable des activités de prêt de titres et des opérations de prise en pension
AXA Investment Managers GS Limited, 7 Newgate Street, Londres EC1A 7NX, Royaume-Uni
Dépositaire, Agent de registre et de transfert, Agent domiciliataire, administratif et payeur
State Street Bank Luxembourg S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de
Luxembourg
Promoteur
AXA Investment Managers, Cœur Défense, Tour B, La Défense 4, 100, Esplanade du Général de Gaulle,
F-92400 Courbevoie, France
Réviseur d’entreprises
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, Grand-Duché de
Luxembourg
Conseiller juridique
Arendt & Medernach, 14, rue Erasme, B.P. 39, L-2082 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg
10
AXA World Funds
Informations à l’attention des Actionnaires
Le Prospectus complet, le Document d'informations clés pour l'investisseur (KIID), les Statuts, ainsi que tout
autre document informatif sont disponibles au siège social de la SICAV et auprès du Dépositaire ou de l’Agent de
registre et de transfert.
Les rapports annuels et semestriels sont disponibles auprès du Dépositaire. Le Dépositaire met également à
votre disposition des informations sur les prix d'émission et de rachat.
Ces documents peuvent également être téléchargés sur le site web www.axa-im-international.com.
L’exercice financier de la SICAV est clôturé le 31 décembre de chaque année.
11
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Autriche
UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Vienne remplit la fonction d’agent payeur et d’agent
d’information en Autriche.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés en Autriche :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
AXA World Funds - Framlington Global High Income
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap
AXA World Funds - Framlington Health
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - US Libor Plus
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
AXA World Funds - Global Optimal Income
12
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Autriche (suite)
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Equity Volatility
AXA World Funds - Money Market Euro
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Belgique
Le Représentant en Belgique est AXA Bank Europe S.A., boulevard du Souverain 25, B–1170 Bruxelles.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés en Belgique :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
AXA World Funds - Framlington Global High Income
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap
AXA World Funds - Framlington Health
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - US Libor Plus
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
13
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Belgique (suite)
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
AXA World Funds - Global Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Money Market Euro
Informations relatives à la distribution de la SICAV au Chili
Toutes les informations fournies par la Société pour l’enregistrement de ses Actions auprès du registre de
valeurs étrangères chilien sont à disposition du public aux bureaux de Latin America Asset Management
Advisors Ltda. à l'adresse ci-dessous :
Latin America Asset Management Advisors Ltda., Magdalena 140, 5th Floor, Las Condes, Santiago du Chili,
Chili.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés au Chili :
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - Optimal Income
Informations relatives à la distribution de la SICAV au Danemark
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés au Danemark :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
AXA World Funds - Framlington Global High Income
14
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV au Danemark (suite)
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap
AXA World Funds - Framlington Health
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
AXA World Funds - Global Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Equity Volatility
AXA World Funds - Money Market Euro
Informations relatives à la distribution de la SICAV en France
Le Représentant en France est BNP Paribas Securities Services, 3 rue d’Antin, F–75002 Paris.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés en France :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
15
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV en France (suite)
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
AXA World Funds - Framlington Global High Income
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap
AXA World Funds - Framlington Health
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - US Libor Plus
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
AXA World Funds - Global Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Equity Volatility
AXA World Funds - Money Market Euro
16
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Allemagne
Les résidents allemands peuvent obtenir gratuitement les Prospectus complet et simplifié, les Statuts de la
SICAV et le dernier rapport publié, annuel ou semestriel, selon le cas, auprès de l’Agent d’information en
Allemagne, à savoir AXA Investment Managers Deutschland GmbH, Innere Kanalstr. 95, D–50823 Cologne. Ils
pourront également obtenir toute autre information financière concernant la SICAV et mise à la disposition des
Actionnaires au siège social de celle-ci, y compris la Valeur nette d’inventaire par Action et les derniers prix
d’émission, de conversion et de rachat.
Bank Sal. Oppenheim Jr. & Cie., Unter Sachsenhausen 4, D–50667 Cologne, remplit la fonction d’agent payeur
en Allemagne.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés en Allemagne :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
AXA World Funds - Framlington Global High Income
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap
AXA World Funds - Framlington Health
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
17
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Allemagne (suite)
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - US Libor Plus
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
AXA World Funds - Global Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Equity Volatility
AXA World Funds - Money Market Euro
Informations relatives à la distribution de la SICAV à Hong Kong
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants ont reçu l’agrément de la Securities and Futures Commission
de Hong Kong et sont disponibles pour les résidents de Hong Kong :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Health
Les autres Compartiments n'ont pas reçu l’agrément de la Securities and Futures Commission de Hong Kong et
ne sont donc pas disponibles pour les résidents de Hong Kong.
Le Représentant à Hong Kong est AXA Rosenberg Investment Management Asia Pacific Limited, Suites 5701-4,
57/F, One Island East, 18 Westlands Road, Quarry Bay is, Hong Kong.
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Italie
Le Représentant en Italie est AXA Investment Managers Italia SIM S.p.A., Corso di Porta Romana, 68, I–20121
Milan.
Les banques correspondantes en Italie sont :
– BNP Paribas Securities Services, Succursale de Milan, 5, Via Ansperto, I–20123 Milan
– Société Générale Securities Services S.p.A., Via Benigno Crespi, 19/A MAC2, I–20159 Milan
– Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A., Piazza Salimbeni 3, I–53100 Sienne
– Allfunds Bank, S.A. – Succursale italienne, Via Santa Margherita, 7, I–20121 Milan
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés en Italie :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
AXA World Funds - Framlington Global High Income
18
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Italie (suite)
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap
AXA World Funds - Framlington Health
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
AXA World Funds - Global Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Money Market Euro
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Corée
La SICAV n’est pas enregistrée en vue de sa commercialisation en Corée et n’a donc pas de représentant dans
ce pays.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés en Corée :
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - US High Yield Bonds
19
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV aux Pays-Bas
Le Représentant aux Pays-Bas est AXA IM Benelux – Netherlands Branch S.A./N.V., WTC Schiphol, Schiphol
Boulevard 215, 1118 BH Schiphol Airport, Pays-Bas.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés aux Pays-Bas :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
AXA World Funds - Framlington Global High Income
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap
AXA World Funds - Framlington Health
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - US Libor Plus
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
20
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV aux Pays-Bas (suite)
AXA World Funds - Global Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Equity Volatility
AXA World Funds - Money Market Euro
Informations relatives à la distribution de la SICAV au Pérou
Toutes les informations fournies par la Société pour l’enregistrement de ses Actions auprès du registre de
valeurs étrangères péruvien sont à disposition du public aux bureaux de Latin America Asset Management
Advisors Ltda. à l'adresse ci-dessous :
Latin America Asset Management Advisors Ltda., Magdalena 140, 5th Floor, Las Condes, Santiago du Chili,
Chili.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés au Pérou :
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
Informations relatives à la distribution de la SICAV au Portugal
Le représentant au Portugal est Banco BEST – Banco Electrónico de Serviço Total, SA, Praça Marquês de
Pombal, 3, 3º, Lisbonne, Portugal.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés au Portugal :
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global High Income
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
AXA World Funds - Optimal Income
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Espagne
Le Représentant en Espagne est BNP Paribas Securities Services, Ribera del Loira 28, E-28042 Madrid,
Espagne.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés en Espagne :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
21
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Espagne (suite)
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
AXA World Funds - Framlington Global High Income
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap
AXA World Funds - Framlington Health
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - US Libor Plus
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
AXA World Funds - Global Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Equity Volatility
AXA World Funds - Money Market Euro
22
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV à Singapour
Le Représentant à Singapour est AXA Rosenberg Investment Management Asia Pacific Limited, 1 George Street,
#14–02/03, 049145 Singapour.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés à Singapour :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Optimal Income
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Suède
L'Agent payeur en Suède est Skandinaviska Enskilda Banken, AB Torg 2, SE-10640 Stockholm, Suède.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés en Suède :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
AXA World Funds - Framlington Global High Income
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap
AXA World Funds - Framlington Health
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
23
AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Suède (suite)
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
AXA World Funds - Global Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Equity Volatility
AXA World Funds - Money Market Euro
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Suisse
Le Prospectus complet, les KIID, les Statuts de la SICAV, les rapports annuels et semestriels ainsi que la liste des
changements intervenus au sein des portefeuilles-titres durant la période peuvent être obtenus gratuitement
auprès du Représentant de la SICAV en Suisse, dont le siège social est établi à Zurich à l’adresse suivante :
First Independent Fund Services AG, Klausstrasse 33, CH–8008 Zurich, Suisse.
L'Agent payeur en Suisse est :
Crédit Suisse, Paradeplatz 8, CH–8001 Zurich, Suisse.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés en Suisse :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
AXA World Funds - Framlington Global High Income
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap
AXA World Funds - Framlington Health
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AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV en Suisse (suite)
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
AXA World Funds - Global Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Equity Volatility
AXA World Funds - Money Market Euro
Informations relatives à la distribution de la SICAV à Taïwan
Le représentant à Taïwan est Cathay Securities Investment Consulting Co., Ltd., une société de droit chinois
ayant son principal site d’activités au 9F, #296, Jen Ai Rd., Sec. 4, Taipei, Taïwan, République de Chine.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés à Taïwan :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - Optimal Income
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AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV au Royaume-Uni
Le Représentant légal et l’Agent de services, de marketing et de ventes au Royaume-Uni est AXA Investment
Managers UK Ltd., 7, Newgate Street, Londres EC1A 7NX.
Au 31 décembre 2013, les Compartiments suivants sont enregistrés au Royaume-Uni :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
AXA World Funds - Framlington Global High Income
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap
AXA World Funds - Framlington Health
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Force 3
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AXA World Funds
Distribution à l’étranger
Informations relatives à la distribution de la SICAV au Royaume-Uni (suite)
AXA World Funds - Global Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Equity Volatility
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AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Chers Actionnaires,
Votre Conseil d’administration a le plaisir de vous faire rapport sur les activités de la SICAV pour l'exercice allant
du 1er janvier au 31 décembre 2013.
Les marchés financiers en 2013
La croissance mondiale s'est effritée en 2013, s'établissant à 2.8%, contre 3.0% en 2012. La performance de
l'économie américaine début 2013 et, en particulier, le sort des économies émergentes ont suscité des
déconvenues. La croissance s'est accélérée au cours de l'année avec la sortie de récession de l'Europe et le
redressement des économies japonaise et britannique.
Aux Etats-Unis, la croissance a bénéficié du soutien de l'investissement et des dépenses des ménages, en
dépit des pressions fiscales accrues au début de l'année. Le secteur de la construction a rebondi de manière
très vigoureuse, tandis que les dépenses publiques diminuaient. Dans un contexte de débats sur la politique
budgétaire et la réduction des déficits tout au long de l'année, des fonctionnaires américains ont été mis au
chômage technique en octobre. Le marché du travail a pris de la vitesse et le taux de chômage s'est vivement
replié, pour atteindre 6.7% en fin d'année. L'inflation a dégringolé jusqu'à une moyenne annuelle de 1.4%,
contre 2.1% en 2012, sous l'effet de la chute des prix des matières premières, des biens et des services.
L'Europe s'est éloignée d'une situation de crise en dépit des turbulences observées en début d'année, à savoir
la paralysie temporaire du système politique italien en l'absence de majorité dans le sillage des élections en
février, puis la crise bancaire chypriote en mars. Quoique poussive, la reprise économique est bien réelle.
L'Allemagne et la France sont sorties de la récession au deuxième trimestre, suivies par l'Espagne au troisième
trimestre et par l'Italie au quatrième. Le risque souverain s'est alors atténué, ce qui a ralenti le rythme des
dégradations de notation des pays périphériques. L'attention des marchés s'est progressivement portée sur le
secteur bancaire et la mise en place de nouvelles réglementations sur les procédures de « bail-in » (renflouement
interne), ainsi que sur l'annonce par la BCE de la conduite d'un examen de la qualité des actifs avant son entrée
en fonction en tant que superviseur bancaire unique en Europe. L'Irlande et l'Espagne se sont officiellement
désengagées de leurs programmes de sauvetage respectifs fin 2013. Dans le même temps, l'inflation dans la
zone euro a surpris par sa faiblesse, fléchissant de 2.5% en 2012 à 1.3% en 2013.
Au Japon, l'économie s'est fermement redressée au premier semestre avant de marquer le pas vers la fin du
second. Cette embellie a été rendue possible par les dépenses des ménages et par les mesures de relance
budgétaire approuvées par la nouvelle administration Abe, qui ont vu l'inflation progresser à plus de 1.5%.
Les économies émergentes ont livré des performances hétérogènes en 2013, affectées à divers degrés par les
anticipations d'un resserrement monétaire aux Etats-Unis et par la chute des prix des matières premières. A
partir de la fin du mois de mai, la politique monétaire américaine a déclenché le rapatriement d'une partie des
capitaux investis dans les marchés émergents. Les pays affichant les balances des paiements les plus
déficitaires (Inde, Indonésie, Turquie, Afrique du Sud et Brésil) ont été les plus vulnérables. Le recul des prix des
matières premières s'est surtout fait ressentir dans les pays où se situent les plus grandes filières associées, à
savoir le Brésil, le Chili et la Russie. En Chine, le nouveau gouvernement a pris les rênes dans un climat
d'incertitudes généralisées. Il est toutefois apparu que l'exécutif chinois ne sacrifierait pas la croissance sur
l'autel de la réforme, et l'économie a pu atteindre son objectif de croissance officiel de 7.5% en dépit d'un début
d'année plutôt décevant.
En 2013, une première divergence est apparue entre les politiques monétaires des principales régions
économiques. Aux Etats-Unis, la Réserve fédérale a évoqué une réduction de son assouplissement quantitatif en
mai, mais la décision a été reportée jusqu'en décembre du fait des incertitudes budgétaires et du bas niveau de
l'inflation. L'annonce de cette décision a toutefois été assortie d'une modification des orientations prospectives
sur les taux d'intérêt, la Fed déclarant qu'elle ne les relèverait qu'une fois le taux de chômage largement en
dessous de la barre des 6.5%.
Les autres banques centrales ont donné un coup d'accélérateur. La Banque d'Angleterre a lancé sa propre
version des orientations prospectives. Sur fond de faiblesse de la reprise économique et de l'inflation dans la
zone euro, la BCE a abaissé par deux fois son taux directeur, qui s'est ainsi établi à 0.25% à la fin de l'année.
28
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Les marchés financiers en 2013 (suite)
La BCE a elle aussi étrenné ses propres orientations prospectives, mais sous une forme plus souple. Enfin, la
Banque du Japon a lancé un programme d'achat d'obligations d'Etat très ambitieux, dans le but de doubler la
masse monétaire dans les deux ans.
Si dans l'ensemble les différentes mesures prises par ces banques centrales ont contribué à maintenir les
rendements à court terme à des niveaux très bas, la politique de la Fed a provoqué une augmentation des
rendements américains à long terme, les rendements à 10 ans grimpant de 1.76% à 3% en 2013. Les
rendements européens à long terme leur ont emboîté le pas, en particulier au Royaume-Uni (rendements à
10 ans en hausse de 1.83% à 3.05%) et en Allemagne (de 1.32% à 1.95%). De leur côté, les rendements à long
terme des pays périphériques ont poursuivi leur repli sur fond de stabilisation de leurs économies et
d'atténuation du risque systémique (rendements à 10 ans en baisse de 4.5% à 4.13% en Italie et de 5.27% à
4.15% en Espagne).
Les actifs risqués ont livré une très bonne performance en 2013 grâce à des liquidités abondantes, à
l'amélioration sur le front économique et à des valorisations attrayantes. Les actions japonaises ont mené la
danse, avec une performance de plus de 50%, et les marchés émergents ont fermé la marche avec des gains à
un chiffre (+3.7%), l'Europe se situant entre les deux à +22.3% (+24.4% pour l'UEM). Au total, les marchés
actions ont progressé de près de 30% sur l'année, avec des gains proches de la moyenne pour les marchés
américains (+32.6%).
Les spreads des obligations d'entreprises se sont resserrés, mais pas suffisamment dans le segment investment
grade pour compenser l'effet de la hausse des taux d'intérêt (performance : -1.5%). En Europe, d'un autre côté,
l'atténuation des pressions sur les taux d'intérêt a permis aux obligations d'entreprises de clôturer l'année 2013
en territoire positif (+2.4%). Moins sensible aux variations des taux d'intérêt, la catégorie du haut rendement a
livré de bien meilleures performances (Etats-Unis +7.4%, Europe +10.1%).
Evènements concernant la SICAV
Nous vous informons que la valeur des actifs sous gestion de la SICAV s’élève à 22,219,750,007 EUR au
31 décembre 2013.
I.
Lancement de Compartiments, activation d'un Compartiment et liquidation d'un Compartiment
Lancement des Compartiments suivants :
•
Lancement du Compartiment AXA World Funds - Framlington Global Small Cap. Ce nouveau
Compartiment a été lancé le 7 janvier 2013 et son objectif sera de réaliser une croissance à long terme du
capital mesurée en dollar américain, grâce à la gestion active d'un portefeuille d'actions cotées et de titres
liés à des actions.
•
Lancement du Compartiment AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds. Ce nouveau
Compartiment a été lancé le 15 janvier 2013 et son objectif sera de générer des revenus et une croissance du
capital, via l'investissement dans des titres à taux fixe et variable. Le Compartiment s'efforcera de capturer la
prime de risque offerte par ce marché à moindre coût via l'investissement dans un portefeuille diversifié de
titres de créance négociables libellés dans n'importe quelle devise librement convertible et émis par des
gouvernements de l'OCDE ou hors OCDE, ainsi que par des entreprises ou institutions du monde entier.
•
Lancement du Compartiment of AXA World Funds - Equity Volatility. Ce nouveau Compartiment a été
lancé le 13 février 2013 et son objectif sera de réaliser une croissance à long terme du capital mesurée en
euro, via une exposition longue à la volatilité implicite des marchés actions de la zone euro telle que
représentée par l'indice Euro Stoxx 50 et/ou des Etats-Unis tels que représentés par l'indice S&P500, tout en
s'efforçant de limiter les coûts liés au maintien d'une telle exposition longue.
29
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
•
Lancement du Compartiment AXA World Funds - US Credit Short Duration IG. Ce nouveau
Compartiment a été lancé le 3 septembre 2013 et son objectif sera de rechercher une performance par le
biais d'une exposition dynamique, principalement prise à travers des titres de créance libellés en dollar
américain. Le Compartiment investira principalement dans des titres de créance négociables à duration
courte de catégorie investment grade (c.-à-d. notés au moins BBB- par Standard & Poor's ou une note
équivalente par Moody's ou toute autre agence de notation), émis par des entreprises et libellés en dollar
américain. Les actifs restants peuvent être investis dans des titres de créance négociables autres qu'à
duration courte.
•
Lancement du Compartiment of AXA World Funds - Global Income Generation. Ce nouveau
Compartiment a été lancé le 28 octobre 2013 et son objectif sera de générer des revenus réguliers et de
réaliser une croissance à moyen terme du capital mesurée en euro en investissant dans un portefeuille
diversifié présentant une grande variété de classes d'actifs. Le Compartiment investira la majorité de ses
actifs, directement ou indirectement par le biais de placements dans des OPCVM et/ou OPC, dans un large
éventail d'obligations (y compris des obligations générant des revenus élevés, qu'elles soient non notées ou
qu'elles appartiennent à la catégorie du haut rendement ou investment grade), d'actions (y compris des
actions à dividende élevé) émises par des entreprises domiciliées ou cotées dans des pays de l'OCDE ou
des pays tiers, et d'instruments du marché monétaire. Le Compartiment peut également s'exposer à d'autres
classes d'actifs, y compris, entre autres, l'immobilier, la volatilité des marchés actions, les matières premières
(notamment par le biais d'indices sur matières premières, de fonds cotés en bourse (ETF), d'actions, de parts
ou d'actions d'OPCVM et/ou d'autres OPC). Sur le long terme, une forte proportion des actifs du
Compartiment sera investie dans des instruments obligataires ou monétaires.
•
Lancement du Compartiment AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace. Ce nouveau Compartiment a
été lancé le 16 décembre 2013 et cherche à générer des rendements absolus positifs sur une base annuelle,
indépendamment des conditions de marché, en investissant dans, ou en acquérant une exposition longue ou
courte à, une vaste gamme d'actifs, notamment des titres à revenu fixe, des actions, des matières premières
et des devises sur tous les marchés mondiaux, y compris les marchés émergents.
•
Lancement du Compartiment AXA World Funds - Global SmartBeta Equity. Ce nouveau Compartiment a
été lancé le 25 juillet 2013 et vise la réalisation d'une croissance à long terme du capital mesurée en dollar
américain, à partir d'un portefeuille d'actions cotées et de titres liés à des actions.
Activation du Compartiment suivant :
•
AXA World Funds - Global Optimal Income. Ce Compartiment a été ouvert aux souscriptions le
15 février 2013.
Liquidation des Compartiments suivants :
•
II.
30
AXA World Funds - Framlington Talents America.
référence à ce dernier a été supprimée du prospectus.
Ce Compartiment inactif a été liquidé et toute
Fusion de Compartiments
•
Le Compartiment AXA World Funds - Framlington Global Environment a été absorbé par le Compartiment
AXA World Funds - Framlington Global le 15 avril 2013.
•
La SICAV AXA Nederland (Luxemburg) a été absorbée par AXA World Funds le 28 juin 2013. Tous les
Compartiments d'AXA Nederland (Luxemburg) ont été absorbés par des Compartiments d'AXA World Funds.
•
Le Compartiment AXA World Funds - Framlington Emerging Markets Talents a été absorbé par le
Compartiment AXA World Funds - Emerging Markets le 29 octobre 2013.
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
III.
Création de Classes d’actions
Création des classes d’actions suivantes pour les Compartiments listés ci-après :
•
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
- Classe M - Capitalisation en EUR
•
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
- Classe A - Capitalisation en SGD
•
AXA World Funds - Framlington Eurozone
- Classe A - Capitalisation en USD hedged (95%)
- Classe I - Capitalisation en USD hedged (95%)
- Classe M - Distribution en EUR
•
AXA World Funds - Framlington Europe
-
•
Classe A - Capitalisation en SGD
Classe A - Capitalisation en USD hedged (95%)
Classe A - Distribution en EUR
Classe I - Capitalisation en USD hedged (95%)
Classe M - Distribution en EUR
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
- Classe A - Capitalisation en SGD
•
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
- Classe M - Distribution en EUR
•
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
- Classe M - Distribution en EUR
•
AXA World Funds - Framlington American Growth
- Classe A - Capitalisation en EUR hedged (95%)
- Classe A - Capitalisation en SGD
- Classe E - Capitalisation en EUR hedged (95%)
•
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
- Classe F - Capitalisation en CHF hedged (95%)
•
AXA World Funds - Framlington Health
- Classe A - Capitalisation en SGD
31
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
•
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
- Classe A - Capitalisation en EUR hedged (95%)
- Classe I - Capitalisation en EUR hedged (95%)
- Classe K - Capitalisation en USD
•
AXA World Funds - Framlington Talents Global
- Classe M - Capitalisation en EUR
•
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
- Classe A - Capitalisation en USD hedged (95%)
- Classe A - Distribution en CHF hedged (95%)
- Classe I - Capitalisation en USD hedged (95%)
•
AXA World Funds - Euro 3-5
- Classe F - Capitalisation en EUR
- Classe M - Distribution en EUR
•
AXA World Funds - Euro 5-7
- Classe F - Capitalisation en EUR
•
AXA World Funds - Euro 7-10
- Classe F - Capitalisation en EUR
- Classe M - Distribution en EUR
•
AXA World Funds - Euro 10 + LT
- Classe F - Capitalisation en EUR
•
AXA World Funds - Euro Bonds
- Classe BX - Capitalisation en EUR
- Classe BX - Distribution en EUR
- Classe M - Distribution en EUR
•
AXA World Funds - Euro Credit IG
-
•
AXA World Funds - Euro Credit Plus
-
32
Classe A - Capitalisation en USD hedged (95%)
Classe A - Distribution en CHF hedged (95%)
Classe I - Capitalisation en USD hedged (95%)
Classe M - Distribution en EUR
Classe A - Capitalisation en USD hedged (95%)
Classe A - Distribution en CHF hedged (95%)
Classe I - Capitalisation en USD hedged (95%)
Classe E - Distribution trimestrielle en EUR
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
•
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
- Classe F - Capitalisation en EUR
- Classe F - Distribution en EUR
- Classe M - Distribution en EUR
•
AXA World Funds - European High Yield Bonds
- Classe A - Distribution en CHF hedged (95%)
- Classe A - Distribution en EUR
- Classe I - Distribution mensuelle en GBP hedged (95%)
•
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
- Classe A - Capitalisation en SGD hedged (95%)
•
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
- Classe M - Capitalisation en USD
•
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
- Classe E - Distribution trimestrielle en EUR hedged (95%)
•
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
- Classe A - Distribution en CHF hedged (95%)
- Classe E - Distribution trimestrielle en EUR hedged (95%)
•
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
-
•
Classe F - Capitalisation en CHF hedged (95%)
Classe F - Capitalisation en CHF hedged (95%) Redex
Classe F - Capitalisation en EUR
Classe F - Capitalisation en EUR Redex
Classe F - Capitalisation en GBP hedged (95%)
Classe F - Capitalisation en GBP hedged (95%) Redex
Classe F - Capitalisation en USD hedged (95%)
Classe F - Distribution en EUR
Classe F - Distribution en EUR Redex
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
- Classe A - Distribution en USD
•
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
- Classe A - Distribution en CHF hedged (95%)
- Classe A - Distribution en USD
- Classe E - Distribution trimestrielle en EUR hedged (95%)
•
AXA World Funds - US High Yield Bonds
- Classe A - Distribution en CHF hedged (95%)
33
AXA World Funds
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Evènements concernant la SICAV (suite)
•
AXA World Funds - US High Yield Bonds (suite)
-
•
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
-
•
Classe A - Distribution en USD
Classe E - Capitalisation en USD
Classe I - Distribution en CZK hedged (95%)
Classe I - Distribution trimestrielle en EUR hedged (95%)
Classe T - Distribution mensuelle en USD
Classe A - Distribution en CHF hedged (95%)
Classe A - Distribution en USD
Classe E - Distribution trimestrielle en EUR hedged (95%)
Classe F - Capitalisation en GBP hedged (95%)
Classe F - Distribution en EUR hedged (95%)
Classe F- Distribution en USD
Classe F - Distribution trimestrielle en GBP hedged (95%)
Classe I - Capitalisation en GBP hedged (95%)
Classe I - Distribution en USD
Classe I - Distribution trimestrielle en GBP hedged (95%)
Classe M - Capitalisation en EUR hedged (95%)
Classe M - Capitalisation en USD
AXA World Funds - Force 3 (Optimal Absolute Piano depuis le 20 janvier 2014)
- Classe A Capitalisation en USD hedged (95%)
- Classe F Capitalisation en USD hedged (95%)
- Classe M Capitalisation en EUR
•
AXA World Funds - Global Optimal Income
- Classe BX Capitalisation en EUR
- Classe BX Distribution en EUR
•
AXA World Funds - Equity Volatility
- Classe M - Capitalisation en EUR
IV.
Modifications/clarifications des politiques d'investissement, modification de l'objectif
d'investissement, des commissions, de la dénomination
Modifications relatives aux objectifs d’investissement
•
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
Il a été décidé de modifier la politique d'investissement du Compartiment de manière à permettre l'exposition à
des actifs russes non seulement par le biais d'investissements dans des titres cotés ou négociés sur le « Russian
Trading System Stock Exchange » et/ou le « Moscow Interbank Currency Exchange » mais également par le
biais d'investissements dans des certificats de dépôt américains (American Depositary Receipts) et mondiaux
(Global Depositary Receipts).
34
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
•
AXA World Funds - Framlington Eurozone
La politique d'investissement a été modifiée de manière à supprimer le paragraphe indiquant que le
Compartiment est à tout moment investi à au moins 66% dans des actions d'entreprises ayant leur siège social
dans la zone euro ou y exerçant une part prépondérante de leur activité, et au maximum à 33% en dehors de la
zone euro. Les nouvelles proportions sont désormais d'au moins 75% investis en actions, titres assimilés à des
actions, certificats d'investissement et certificats d'investissement coopératif émis par des sociétés domiciliées
dans l’Espace économique européen (à savoir, des titres ou droits éligibles au plan d'épargne en actions français
(PEA)) et de 25% au maximum investis dans des sociétés non domiciliées dans ledit espace.
En outre, il a été décidé d'apporter de légères modifications à la formulation du deuxième paragraphe de la
politique d'investissement, afin de clarifier le fait que parmi les 75% du portefeuille investis en actions, titres
assimilables à des actions, certificats d'investissement et certificats d'investissement coopératif émis par des
sociétés domiciliées dans l'Espace économique européen, 60% au moins doivent être investis dans des
instruments émis sur le marché de la zone euro.
•
AXA World Funds - Framlington Europe
La politique d'investissement a été modifiée de manière à réduire le pourcentage maximal des actifs du
Compartiment pouvant être investis dans des instruments du marché monétaire (plafond de 25% et non plus
de 33%).
•
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
Il a été décidé d'apporter de légères modifications à la formulation de la section « Politique d'investissement »
afin de clarifier le fait que la sélection des placements est effectuée en mettant particulièrement l'accent sur les
titres de sociétés européennes cotées au travers d'un portefeuille relativement concentré composé sur la base
des perspectives de ces sociétés, plutôt que sur une base géographique ou sectorielle.
•
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
Il a été décidé de modifier la politique d'investissement du Compartiment afin de diminuer le pourcentage
maximal des actifs du Compartiment pouvant être investis en instruments du marché monétaire (plafond de 25%
et non plus de 33%).
La politique d'investissement a été modifiée de manière à supprimer la phrase selon laquelle le Compartiment
peut investir, à titre accessoire, dans des moyennes entreprises ayant leur siège social dans la zone
géographique européenne ou y exerçant la majeure partie de leur activité. Il sera désormais indiqué que le
Compartiment investira à tout moment jusqu'à un tiers de ses actifs dans des moyennes entreprises cotées sur
les marchés européens.
•
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
Il a été décidé de modifier la formulation de la section « Politique d'investissement » afin de clarifier le fait que la
sélection des placements est effectuée en mettant particulièrement l'accent sur les actions de
micro-capitalisations, les actifs restants étant investis dans des petites entreprises.
•
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
La politique d'investissement a été modifiée afin de ramener à 10% la limite d'investissement maximum du
Compartiment dans des obligations convertibles et des obligations classiques.
35
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
•
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
Il a été décidé de modifier la politique d'investissement afin de disposer que « la portion des actifs du
Compartiment investie dans des matières premières (c.-à-d. des instruments financiers dérivés liés à un indice
ou sous-indice de matières premières) fera l'objet d'une gestion active en ayant recours à des instruments
financiers offrant une exposition à des indices ou sous-indices de matières premières (énergie et métaux), tout
en tenant compte à tout moment des principes de diversification des risques ». La portion des actifs du
Compartiment investie dans des matières premières ne fera par conséquent plus l'objet d'une gestion active
réalisée en variant de façon active la pondération des sous-secteurs de matières premières (c.-à-d. l'énergie, les
métaux précieux, les métaux industriels, le bétail et l'agriculture) par rapport à la portion de matières premières
de l'indice de référence (S&P GSCI Light Energy Total Return USD).
•
AXA World Funds - Framlington Italy
Il a été décidé de modifier la politique d'investissement afin de la rendre éligible au Plan d'épargne en actions
français et par conséquent d'ajouter un nouveau paragraphe précisant que le portefeuille est investi en
permanence à hauteur de 75% minimum dans des actions, titres assimilés à des actions, certificats
d'investissement et certificats d'investissement coopératif émis par des entreprises domiciliées dans l'Espace
économique européen.
•
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
La politique d'investissement a été modifiée de manière à ajouter un nouveau paragraphe spécifiant que les titres
non libellés en EUR seront principalement couverts contre l'EUR tout en autorisant une exposition tactique en
devise laissée à la discrétion du Gestionnaire financier.
En conséquence, il a été décidé de modifier la stratégie de couverture en devise utilisée pour la Classe I Capitalisation en EUR (hedged) et d'en modifier le libellé.
•
•
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
Il a été décidé d'ajouter un nouveau paragraphe en dessous de la section « Politique d'investissement » des
deux Compartiments susmentionnés concernant le recours à des instruments dérivés cotés ou négociés de gré
à gré et les stratégies utilisées au travers de ces instruments dérivés afin de satisfaire à une demande de
clarification émanant de l'autorité de surveillance à Hong Kong.
•
AXA World Funds - Force 3 (Optimal Absolute Piano depuis le 20 janvier 2014)
Il a été décidé d'apporter de légères modifications à la formulation de la section « Politique d'investissement »
afin de clarifier le fait que la sélection des placements est effectuée en mettant particulièrement l'accent sur les
obligations et les instruments du marché monétaire, émis pour l'essentiel au sein de la zone euro.
Il a été décidé de modifier la politique d'investissement du Compartiment de telle sorte qu'il réalisera désormais
ses objectifs (i) en investissant dans, ou en acquérant une exposition nette longue ou courte à, une vaste gamme
d'actifs incluant des titres à revenu fixe, des actions, des matières premières et des devises sur tous les marchés
mondiaux, dont les marchés émergents, et (ii) en ayant recours à un large éventail de stratégies d'investissement
telles que, entre autres, des stratégies de sélection de titres, d'allocation d'actifs, d'investissement thématique et
de valeur relative. Le gestionnaire financier peut recourir à des instruments financiers dérivés non seulement à
des fins de couverture et de gestion efficace de portefeuille, mais également pour mettre en œuvre la politique
d'investissement et réaliser l'objectif d'investissement.
36
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
•
AXA World Funds - Global Flex 100
La politique d'investissement a été modifiée de manière à préciser que l'exposition obligataire des
Compartiments non libellés en EUR sera partiellement couverte contre l'EUR.
•
AXA World Funds - Global Optimal Income
La politique d'investissement a été modifiée de manière à supprimer les paragraphes portant sur la valeur à
risque et à préciser dans la section consacrée à l'utilisation des instruments dérivés que l'exposition maximale
du Compartiment ne pourra pas excéder 100% de ses actifs nets.
Il a été décidé de modifier la politique d'investissement du Compartiment afin de relever le pourcentage maximal
des actifs du Compartiment pouvant être investis dans des titres émis par les gouvernements et les entreprises
des pays tiers de l'OCDE (plafond de 20% et non plus de 10%).
Il a également été décidé de modifier la politique d'investissement du Compartiment afin de disposer que le
gestionnaire financier du Compartiment investira dans un panier d'actions, y compris des actions à dividende
élevé, et non plus dans un panier d'actions à dividende élevé.
•
AXA World Funds - Optimal Absolute
Il a été décidé de clarifier la politique d'investissement du Compartiment de manière à préciser que le niveau de
levier repose sur la somme des encours notionnels.
Modification de l'objectif d'investissement
•
AXA World Funds - Force 3 (Optimal Absolute Piano depuis le 20 janvier 2014)
Il a été décidé de modifier l'objectif d'investissement du Compartiment de telle sorte que cet objectif soit
désormais la génération de rendements absolus positifs sur une base annuelle indépendamment des conditions
de marché, et non plus la génération à moyen terme d'une croissance du capital et des revenus en investissant
dans un portefeuille diversifié d'actions, d'obligations, d'instruments du marché monétaire et de liquidités à titre
accessoire, directement ou par le biais d'un investissement dans un autre OPCVM et/ou OPC.
Commissions
•
AXA World Funds - Framlington Talents Global
La société de gestion (AXA Funds Management S.A.) ayant accepté de ne plus percevoir de commissions de
surperformance au titre de ce Compartiment, il a été décidé de supprimer la section « Commission de
surperformance ».
•
AXA World Funds - Framlington Global
Il a été décidé de réduire les commissions de gestion annuelles maximales comme suit : (i) de 1.75% à 1.50%
pour les actions de classe « A », (ii) de 0.90% à 0.75% pour les actions de classe « F » et (iii) de 0.70% à 0.60%
pour les actions de classe « I ».
Il a également été décidé d'abaisser les commissions de gestion annuelles maximales applicables aux actions de
classe « E » de 1.75% à 1.50%.
37
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
•
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
Il a été décidé de réduire les commissions de gestion annuelles maximales de 0.70% à 0.60% pour les actions
de classe « I ».
•
AXA World Funds - Force 3 (Optimal Absolute Piano depuis le 20 janvier 2014)
Il a été décidé de modifier la section sur les commissions afin de disposer que la société de gestion de la Société
sera habilitée à percevoir une commission de surperformance calculée au titre d'une période de référence
débutant le 20 janvier 2014 ; de plus amples détails concernant ce calcul et cette commission de
surperformance figurent dans le prospectus.
•
AXA World Funds - Global Optimal Income
La société de gestion (AXA Funds Management S.A.) a accepté de ne pas prélever de commissions de
surperformance au Compartiment.
•
AXA World Funds - Optimal Absolute
Il a été décidé de modifier le calcul de la performance afin de disposer que lors de tout jour de valorisation, en
cas de surperformance, une provision relative à la commission de surperformance se montant à 10% de la
surperformance sera retenue. Cette modification sera applicable à une nouvelle période de référence débutant le
2 janvier 2014 et s'achevant le 31 décembre 2014. Jusqu'au 1er janvier 2014, l'ancien régime de commission de
surperformance, correspondant à 20% de la surperformance, sera appliqué.
Modification de la dénomination d'un Compartiment
Il a été décidé de modifier la dénomination du Compartiment AXA World Funds - Force 3 en AXA World Funds
- Optimal Absolute Piano à compter du 20 janvier 2014.
V.
OPCVM maîtres et nourriciers
•
Le FCP français AXA Euro 3-5 (nourricier) est investi en totalité et en permanence dans le Compartiment
AXA World Funds - Euro 3-5 (maître) au 11 juin 2013.
•
La SICAV française AXA Europe Opportunités (nourricière) est investie en totalité et en permanence dans le
Compartiment AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities (maître) au 18 juin 2013.
•
La SICAV française AXA Europe Small Cap (nourricière) est investie en totalité et en permanence dans le
Compartiment AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap (maître) au 20 juin 2013.
•
La SICAV française AXA Euro 7-10 (nourricière) est investie en totalité et en permanence dans le
Compartiment AXA World Funds - Euro 7-10 (maître) au 27 juin 2013.
•
Le FCP français Talents (nourricier) est investi en totalité et en permanence dans le Compartiment AXA
World Funds - Framlington Talents Global (maître) au 18 décembre 2013.
VI.
•
Actions
Il a été décidé de clôturer et de supprimer la référence à la Classe R – Distribution en GBP pour le
Compartiment AXA World Funds - Framlington Emerging Markets Talents.
• Il a été décidé de clôturer et de supprimer la référence à la Classe I – Capitalisation en EUR pour le
Compartiment AXA World Funds - Global Aggregate Bonds.
38
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
• Pour le Compartiment AXA World Funds - Global Aggregate Bonds, une nouvelle stratégie de couverture
en devise a été décidée pour les classes d'actions non libellées en EUR, qui seront couvertes contre la devise
de la classe concernée (conformément à l'approche retenue pour les classes CHF hedged (95%)). En
conséquence, la dénomination des classes d'actions concernées a été modifiée.
• Pour les Compartiments AXA World Funds - Global Flex 50 et AXA World Funds - Global Flex 100, il a été
décidé de modifier les informations relatives aux actions de la section « Informations pratiques » de manière à
préciser que les classes non libellées en EUR seront partiellement couvertes contre la devise de la classe
concernée à la discrétion du Gestionnaire financier pour la part d'exposition obligataire du Compartiment. En
conséquence, l'exposition obligataire du Compartiment libellée dans une autre devise que celle de la classe
sera partiellement couverte contre la devise de la classe d'actions.
• Il a été décidé de supprimer la référence à la Classe I – Capitalisation en GBP hedged (95%) (inactive) du
prospectus pour les Compartiments AXA World Funds - Global Flex 50 et AXA World Funds - Global
Flex 100.
• Il a été décidé de procéder à la suppression de la référence à la classe d'actions HK - Capitalisation en USD
hedged (95%) dans l'annexe du Compartiment AXA World Funds - Framlington Junior Energy.
• Il a été décidé de clôturer la classe d'actions A - Distribution en EUR Redex du Compartiment AXA World
Funds - Global Inflation Bonds, qui n'a jamais été activée, et de n'accepter dans l'intervalle aucune
souscription dans cette classe d'actions. Il a également été décidé de procéder à la suppression de la
référence à cette classe d'actions dans le prospectus.
• Il a été décidé de clôturer la classe d'actions I - Capitalisation en GBP hedged (95%) du Compartiment
AXA World Funds - Optimal Absolute Piano, qui n'a jamais été activée, et de n'accepter dans l'intervalle
aucune souscription dans cette classe d'actions. Il a également été décidé de procéder à la suppression de la
référence à cette classe d'actions dans le prospectus.
• Outre le rachat de toutes les actions émises par la Classe I - Capitalisation en EUR du Compartiment AXA
World Funds - Optimal Absolute Piano, il a été décidé de clôturer cette classe d'actions et de n'accepter
dans l'intervalle aucune nouvelle souscription dans ladite classe. Il a également été décidé de procéder à la
suppression de la référence à cette classe d'actions dans le prospectus.
Il a été décidé de ratifier le lancement de plusieurs classes d'actions :
•
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
- Classe A Capitalisation en SGD
- Classe M Capitalisation en EUR
•
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
- Classe K Capitalisation en SGD
•
AXA World Funds - Global Credit Bonds
- Classe I Capitalisation en JPY Hedged
•
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
- Classe I Capitalisation en JPY Hedged
39
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
•
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
- Classe A Capitalisation en SGD Hedged
•
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
- Classe A Capitalisation en SGD Hedged
•
AXA World Funds - US High Yield Bonds
-
•
Classe A Capitalisation en SGD Hedged
Classe I Capitalisation en AUD Hedged
Classe I Capitalisation en CAD hedged
Classe I Capitalisation en MXN Hedged
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
- Classe A Capitalisation en SGD Hedged
- Classe A Distribution en EUR Hedged
- Classe F Capitalisation en CHF Hedged
•
AXA World Funds - Global Income Generation
- Classe I Capitalisation en EUR
- Classe I Distribution en EUR
VII.
Autres informations
Informations fiscales
Il a été décidé de modifier les informations fiscales de la section « Informations pratiques » du Compartiment
AXA World Funds - Framlington Eurozone de manière à ajouter que ce Compartiment est éligible au plan
d'épargne en actions français (PEA) pour les investisseurs français.
Il a été décidé de modifier la section « Informations fiscales » du Compartiment AXA World Funds Framlington Italy afin d'ajouter que ce Compartiment est éligible au plan d'épargne en actions français (PEA)
pour les investisseurs français.
Il a été décidé de modifier les informations fiscales de la section « Informations pratiques » du Compartiment
AXA World Funds - Global Inflation Bonds de manière à supprimer les phrases portant sur les actions de la
Classe I - Capitalisation en GBP hedged et de la Classe I - Capitalisation en GBP hedged Redex, pour insérer
ces informations dans la partie II, section « XV. Fiscalité » du prospectus.
Mise à jour des informations relatives aux sous-délégués
40
•
Il a été décidé de supprimer la référence à AXA Investment Managers Paris, qui n'intervient plus comme
sous-délégué à la gestion des flux de trésorerie des Compartiments AXA World Funds - Framlington
Global et AXA World Funds - Framlington Global Ex-US.
•
Il a été décidé de supprimer la référence à AXA Investment Managers Paris, qui n'intervient plus comme
sous-délégué à la gestion des liquidités du Compartiment AXA World Funds - Global Strategic Bonds.
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
•
Il a été décidé de supprimer pour le Compartiment AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency
Bonds la référence à AXA Investment Managers Asia (Singapore) Ltd, qui n'intervient plus en tant que
sous-délégué à la gestion des titres de créance asiatiques.
Sous-gestionnaire financier
•
Pour le Compartiment AXA World Funds - Global Aggregate Bonds, il a été décidé de remplacer le
sous-gestionnaire financier des titres japonais, AXA Investment Managers Asia (Singapore) Ltd, par AXA
Investment Managers Asia Ltd (Hong Kong).
•
Pour le Compartiment AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds, le gestionnaire financier a
décidé de sous-déléguer ses fonctions à AXA Investment Managers UK Limited (London) pour ce qui est
des titres britanniques.
•
Pour le Compartiment AXA World Funds - Global SmartBeta Equity, le gestionnaire financier a décidé de
sous-déléguer ses fonctions à AXA Investment Managers Asia (Singapore) Ltd. pour ce qui est des titres
asiatiques.
Définition de « jour ouvré »
•
La définition de « jour ouvré » applicable aux Compartiments AXA World Funds - Euro Credit IG, AXA
World Funds - Euro Credit Plus, AXA World Funds - Euro Inflation Bonds, AXA World Funds - Global
Inflation Bonds et AXA World Funds - Global Credit Bonds a été modifiée afin d'en exclure le
31 décembre 2013.
•
La définition de « jour ouvré » applicable aux Compartiments AXA World Funds - Global Flex 50 et AXA
World Funds - Global Flex 100 a été modifiée afin de préciser que, pour ces Compartiments, un jour ouvré
est réputé désigner tout jour où les banques sont ouvertes toute la journée au Luxembourg et aux Etats-Unis
d'Amérique.
Clarification/modification du profil de risque
•
Il a été décidé de clarifier le profil de risque du Compartiment AXA World Funds - Emerging Markets Local
Currency Bonds, qui n'est plus principalement investi dans des actions présentant un risque élevé de perte
du capital investi mais dans des titres liés à des produits de taux pour lesquels il existe un risque de perte.
• Il a été décidé pour le Compartiment AXA World Funds - Optimal Absolute Piano de modifier la section
profil de risque afin de clarifier que le Compartiment n'est plus principalement investi dans des actions et/ou
titres liés à des produits de taux, mais investi dans ou exposé à une vaste gamme d'actifs (y compris des
actions et/ou titres liés à des produits de taux) et/ou de devises et/ou de matières premières pour lesquels il
existe un risque de perte. Il a également été décidé d'ajouter aux facteurs de risque spécifiques les risques
associés aux stratégies de rendement absolu et les risques liés aux investissements mondiaux, ainsi que de
supprimer le risque lié aux investissements dans des fonds spéculatifs (hedge funds).
Indice de référence
•
Il a été décidé de modifier à compter du 31 octobre 2013 l'indice de référence du Compartiment AXA World
Funds - Framlington Europe Microcap pour comparaison au titre du calcul des commissions de
surperformance, afin de supprimer la référence à l'indice MSCI Europe Small Cap et de la remplacer par une
référence à l'indice MSCI Europe Microcap.
41
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
•
Il a été décidé de modifier l'indice de référence du Compartiment AXA World Funds - Framlington Hybrid
Resources pour comparaison au titre du calcul des commissions de surperformance, afin de supprimer la
référence à l'indice 50% S&P GSCI Light Energy Total Return USD + 50% MSCI AC World Commodity
Producers Total Return Net USD, et de la remplacer par une référence à l'indice 40% S&P GSCI Energy &
Metals Capped Components 35/20 + 60% MSCI AC World Commodity Producers Total Return Net USD.
Devise de référence
•
Il a été décidé de modifier la devise de référence du Compartiment AXA World Funds - Framlington Junior
Energy, de l'euro au dollar américain.
Seuil de détention minimum et montant minimum de souscription initiale
•
Pour le Compartiment AXA World Funds - Global Strategic Bonds, il a été décidé de fixer à 5.000,00 EUR
ou l'équivalent dans la devise applicable de la classe concernée le seuil de détention minimum au sein de
chaque Compartiment qui serait en principe applicable aux classes « A Distribution trimestrielle en EUR
hedged (95%) », « GBP hedged (95%) » et « E Distribution trimestrielle en EUR hedged (95%) ».
En outre, il a été décidé d'abaisser le montant minimum de souscription initiale et le seuil de détention
minimum au sein de chaque Compartiment pour les actions de classe « E Distribution trimestrielle en EUR
hedged (95%) » de 5.000,00 à 1.800,00 USD ou l'équivalent dans la devise applicable de la classe
concernée.
Il a également été décidé de corriger une faute de frappe dans la note relative au montant minimum de
souscription initiale et au seuil de détention minimum des classes « A Distribution trimestrielle en EUR
hedged (95%) », « A Distribution trimestrielle en GBP hedged (95%) » et « E Distribution trimestrielle en EUR
hedged (95%) » en mentionnant que ces montants seront exprimés en dollar américain et non en euro tel
qu'indiqué actuellement.
•
Pour le Compartiment AXA World Funds- Framlington Global High Income, il a été décidé de fixer un seuil
de détention minimum au sein de chaque Compartiment égal à 5.000,00 EUR ou l'équivalent dans la devise
applicable de la classe concernée pour les classes « A Distribution trimestrielle en USD », « A Distribution
trimestrielle en EUR » et « A Distribution trimestrielle en EUR hedged (95%)».
•
Pour le Compartiment AXA World Funds - Euro Credit Plus, il a été décidé d'abaisser le montant minimum
de souscription initiale et le seuil de détention minimum au sein de chaque Compartiment pour la classe
d'actions « E Distribution trimestrielle en EUR », de 5.000,00 à 1.800,00 EUR.
•
Pour les Compartiments AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds et AXA World Funds Global High Yield Bonds, il a été décidé d'abaisser le montant minimum de souscription initiale et le seuil
de détention minimum au sein de chaque Compartiment pour la classe d'actions « E Distribution trimestrielle
en EUR hedged (95%) », de 5.000,00 à 1.800,00 EUR.
•
Pour les Compartiments AXA World Funds - Universal Inflation Bonds et AXA World Funds - Emerging
Markets Short Duration Bonds, il a été décidé d'abaisser le montant minimum de souscription initiale et le
seuil de détention minimum au sein de chaque Compartiment pour la classe d'actions « E Distribution
trimestrielle en EUR hedged (95%) », de 5.000,00 à 1.800,00 USD ou l'équivalent dans la devise applicable
de la classe concernée.
Modification du processus de souscription, de rachat et de conversion
•
42
Il a été décidé de modifier la section « Souscription, rachat et conversion » du Compartiment AXA World
Funds - Global Optimal Income afin de disposer que les demandes des investisseurs ne seront plus
traitées sur la base du prix de négociation calculé le jour de valorisation suivant MAIS sur la base du prix de
négociation calculé le deuxième jour de valorisation suivant (J+2), de manière à permettre un investissement
en obligations asiatiques, pour lesquelles le paiement est différé.
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
Modification de la méthode de calcul de l'exposition globale
Il a été décidé de modifier la méthode de calcul de l'exposition globale des Compartiments AXA World Funds Force 3 (Optimal Absolute Piano depuis le 20 janvier 2014), AXA World Funds - Global Optimal Income et
AXA World Funds - Optimal Income. La méthode par les engagements sera remplacée par la méthode de la
VaR absolue, afin, en particulier, de mettre en place des stratégies de couverture plus efficaces que la seule
vente de contrats futures et d'être en mesure d'accroître le ratio de Sharpe du Compartiment.
De ce fait, il a été décidé de mentionner en annexe les paramètres applicables au calcul de la VaR.
Niveau de levier
Il a été décidé d'accroître le niveau de levier du Compartiment AXA World Funds - Optimal Absolute de 0 et 1 à
0 et 3 (sur la base de la somme des encours notionnels) et de préciser que le niveau escompté de levier pourra
ponctuellement être plus élevé en raison des conditions de marché.
Utilisation d'instruments dérivés
Il a été décidé de modifier la section relative à l'utilisation d'instruments dérivés du Compartiment AXA World
Funds - Optimal Absolute afin de disposer que le Compartiment ne conclura de transactions sur instruments
dérivés négociés de gré à gré qu'avec des établissements financiers notés spécialisés dans ce type de
transaction, et non plus avec des établissements financiers très bien notés.
Il a été décidé de modifier la section relative à l'utilisation d'instruments dérivés du Compartiment AXA World
Funds - Optimal Absolute Piano afin de fournir des exemples d'instruments dérivés auxquels le Compartiment
peut avoir recours. Du fait de cette clarification, les credit default swaps sont notamment retirés de la liste et
remplacés (i) par des contrats futures et à terme, ainsi que (ii) par des options sur titres ou sur un panier
d'actions, de titres à revenu fixe et de devises et sur tout indice de matières premières spécifié ou tout contrat
futures sur sous-indice et (iii) par des valeurs mobilières sous la forme de certificats et autres produits structurés
basés sur des instruments dérivés liés à des indices et/ou sous-indices de matières premières. Il a également été
décidé (i) de modifier la notation des établissements financiers avec lesquels le Compartiment peut conclure des
transactions sur instruments dérivés négociés de gré à gré afin de disposer qu'il ne doit plus s'agir
d'établissements financiers très bien notés mais seulement d'établissements financiers notés spécialisés dans
ce type de transaction et (ii) de clarifier les facteurs à prendre en compte lors de la sélection entre différents
types d'instruments et de fournir une liste non exhaustive de ces facteurs, tels que la liquidité, les coûts,
l'efficacité, la facilité de négociation, le volume et l'échéance de l'investissement.
VIII.
Directives ESMA
Il a été décidé :
•
Pour le Compartiment AXA World Funds - Framlington Eurozone, de modifier la section relative à
l'utilisation d'instruments dérivés et d'ajouter des informations sur les swaps de rendement total et
instruments financiers dérivés aux caractéristiques similaires afin de prendre en compte les exigences
imposées par les directives ESMA 2012/832 sur les fonds cotés et autres questions liées aux OPCVM
(« Directives ESMA 2012/832 »).
•
Pour le Compartiment AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources, il a été décidé de modifier la
section relative à l'utilisation d'instruments dérivés et d'ajouter des informations sur les swaps de rendement
total et transactions sur instruments financiers dérivés aux caractéristiques similaires afin de prendre en
compte les exigences imposées par les Directives ESMA 2012/832.
43
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
Il a également été décidé d'ajouter un paragraphe disposant que (i) le Compartiment peut conclure des
transactions sur des instruments financiers dérivés liés à un indice ou sous-indice de matières premières
intégrant ou non un rééquilibrage de l'indice sous-jacent, (ii) en cas de rééquilibrage de l'indice sous-jacent, les
coûts ne seront pas significatifs et (iii) l'indice sous-jacent de telles transactions sur un indice ou sous-indice de
matières premières peut présenter une composante individuelle excédant 20% et pouvant aller jusqu'à 35%
maximum en cas de conditions de marché exceptionnelles, en particulier lorsque, sur un marché réglementé ou
un marché monétaire spécifique, l'indice de référence peut être concentré et un émetteur de cet indice de
référence peut s'avérer largement prédominant sur son marché de référence.
•
Pour les Compartiments suivants :
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10+LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
AXA World Funds - Money Market Euro
Il a été décidé d'ajouter un paragraphe sous la section « Utilisation d'instruments dérivés » disposant que (i) le
Compartiment peut conclure des transactions sur un indice de CDS intégrant ou non un rééquilibrage de l'indice
sous-jacent, (ii) en cas de rééquilibrage de l'indice sous-jacent, les coûts ne seront pas significatifs et (iii) l'indice
sous-jacent de telles transactions sur un indice de CDS peut présenter une composante individuelle excédant
20% et pouvant aller jusqu'à 35% maximum en cas de conditions de marché exceptionnelles, en particulier
lorsque, sur un marché réglementé ou un marché monétaire spécifique, l'indice de référence peut être concentré
et un émetteur de cet indice de référence peut s'avérer largement prédominant sur son marché de référence.
•
Pour les Compartiments suivants :
AXA World Funds - Force 3 (Optimal Absolute Piano depuis le 20 janvier 2014)
AXA World Funds - Global Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
Il a été décidé de modifier la section relative à l'utilisation d'instruments dérivés et d'ajouter des informations sur
les swaps de rendement total et instruments financiers dérivés aux caractéristiques similaires afin de prendre en
compte les exigences imposées par les Directives ESMA 2012/832.
44
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
Il a également été décidé d'ajouter un paragraphe disposant que (i) le Compartiment peut conclure des
transactions sur un indice de swaps de rendement total (TRS) intégrant ou non un rééquilibrage de l'indice
sous-jacent, (ii) en cas de rééquilibrage de l'indice sous-jacent, les coûts ne seront pas significatifs et (iii) l'indice
sous-jacent de telles transactions sur un indice de TRS peut présenter une composante individuelle excédant
20% et pouvant aller jusqu'à 35% maximum en cas de conditions de marché exceptionnelles, en particulier
lorsque, sur un marché réglementé ou un marché monétaire spécifique, l'indice de référence peut être concentré
et un émetteur de cet indice de référence peut s'avérer largement prédominant sur son marché de référence.
IX.
Modifications générales
Par ailleurs, les modifications suivantes ont été apportées au Prospectus :
•
Suppression de la référence à la Classe R dans le prospectus et modification des informations fiscales de la
section « Informations pratiques » pour le Compartiment AXA World Funds - Framlington Emerging
Markets Talents afin de supprimer la phrase relative aux actions de classe R.
•
Modification de la sous-section « Classes d'actions » dans la section « IX - Actions » de la partie générale du
prospectus, de manière à :
•
ajouter les actions de Classe « T » exclusivement destinées aux distributeurs et investisseurs taïwanais et les
actions de Classe « Z » destinées à tous les investisseurs résidents du Royaume-Uni, des Iles
anglo-normandes ou de l'Ile de Man, et
•
supprimer les actions de Classe « R ».
•
Modification de la section V « Facteurs de risque spécifiques » de la partie générale du prospectus de
manière à ajouter une sous-section 14 portant sur les risques liés aux stratégies misant sur la volatilité des
actions à la suite du lancement du Compartiment AXA World Funds - Equity Volatility.
•
Modification de la sous-section « Actionnaires » de la section XV « Fiscalité » de la partie générale du
prospectus de manière à préciser que la liste des classes d'actions ayant obtenu le statut britannique de
« reporting fund » est disponible sur le site Internet de l'administration fiscale britannique (HM Revenue &
Customs, www.hmrc.gov.uk) et que les données afférentes auxdites classes d'actions figurent dans le
rapport annuel ou semestriel de la Société.
•
Concernant les Directives ESMA 2012/832, il a été décidé de modifier la partie II du prospectus de la Société
conformément aux directives ESMA sur les fonds cotés et autres questions liées aux OPCVM
(ESMA/2012/832) transposées dans la réglementation luxembourgeoise par la circulaire CSSF 13/559. De
ce fait, des modifications ont notamment été apportées aux sections du prospectus relatives aux « Facteurs
de risque », « Restrictions d'investissement », « Techniques de gestion efficace de portefeuille »
(précédemment intitulée « Techniques et instruments spéciaux à des fins d'investissement et de
couverture ») et « Commissions et charges ». Une nouvelle section sur la « Gestion des garanties » a
également été insérée.
Ces modifications sont destinées en particulier à clarifier les limites et conditions applicables aux garanties
reçues par la Société dans le contexte des techniques de gestion efficace de portefeuille visant à réduire le
risque de contrepartie.
•
Modification de la section portant sur la « Société de gestion » de manière à mentionner, conformément à la
circulaire CSSF 12/546, les fonctions qu'elle est habilitée à déléguer.
•
Modification, dans toutes les annexes des Compartiments pour lesquels des actions de classe M sont
disponibles, des caractéristiques de ces dernières de manière à ce qu'elles soient désormais destinées non
seulement au groupe AXA IM mais également à tout investisseur institutionnel, avec l'accord préalable du
Conseil de la Société.
45
AXA World Funds
Rapport des Administrateurs
Evènements concernant la SICAV (suite)
•
Décision de ne pas mettre à jour le prospectus lors de la création d'une nouvelle classe d'actions et, par
conséquent, d'insérer dans toutes les annexes du prospectus un paragraphe disposant que la liste
complète des classes d'actions disponibles à la souscription peut être obtenue gratuitement et sur demande
auprès de la société de gestion.
•
Ajout d'un paragraphe sur les risques politiques, réglementaires, économiques et de convertibilité.
• Modification, dans toutes les annexes des Compartiments pour lesquels des actions de classe F sont
disponibles, des caractéristiques de ladite classe de manière à refléter que ces actions sont désormais
destinées à tout investisseur.
•
Le glossaire, afin d'ajouter de nouvelles définitions en lien avec les devises utilisées comme devises de
référence par les différentes classes d'actions au sein des Compartiments ;
•
Les coordonnées des administrateurs de la Société ;
•
Les coordonnées des administrateurs de la société de gestion ;
•
Les coordonnées et informations concernant les gestionnaires financiers, à la suite de la nomination d'un
nouveau gestionnaire financier et d'un nouveau sous-gestionnaire financier ;
•
La liste des catégories de classes d'actions disponibles au sein de la Société ;
•
Fautes de frappe et questions de mise en page ;
•
La liste des fonds gérés par la société de gestion de la Société.
Conseil d'administration
Nous vous rappelons que :
- M. Jon Bailie a démissionné de son poste d'Administrateur de la Société le 14 janvier 2013,
- M. Xavier Thomin a démissionné de son poste d'Administrateur de la Société le 15 février 2013 et
M. Christian Gissler a été coopté en tant qu'Administrateur remplaçant à cette même date.
- M. Christian Rabeau a démissionné de son poste d'Administrateur de la Société le 12 mars 2013 et
M. Jean-Louis Laforge a été coopté en tant qu'Administrateur remplaçant à cette même date.
Compte tenu des modifications susmentionnées, votre Conseil d’administration se compose des membres
suivants au 31 décembre 2013 :
Joseph Pinto, Président
Denis Cohen Bengio,
Christian Gissler,
Stephan Heitz,
Jean-Louis Laforge,
Michael Reinhard,
Dorothée Sauloup.
Le Conseil d’administration
Luxembourg, le 28 avril 2014
Note : Les chiffres exposés dans ce rapport sont basés sur des données historiques et ne préjugent pas
nécessairement des performances futures.
46
Rapport d’audit
Aux Actionnaires de
AXA World Funds
Suite à notre nomination par l’Assemblée générale annuelle des Actionnaires de AXA World Funds
(la "SICAV") qui s’est tenue le 21 mai 2013, nous avons révisé les états financiers d’AXA World Funds et de
chacun de ses Compartiments, constitués de l’état des actifs nets, de l’état des investissements et autres
actifs nets au 31 décembre 2013, de l’état des opérations et des variations des actifs nets pour l’exercice
clôturé à cette même date, ainsi que d’un résumé des principales politiques comptables utilisées et d’autres
notes explicatives relatives aux états financiers.
Responsabilité du Conseil d’administration de la SICAV à l’égard des états financiers
Le Conseil d’administration de la SICAV est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des
présents états financiers, conformément aux exigences légales et réglementaires du Luxembourg dans ce
domaine. Il lui incombe également de procéder au contrôle interne qu’il juge approprié afin de permettre la
préparation d’états financiers exempts de toute anomalie significative, qu’elle provienne d’une fraude ou
d’une erreur.
Responsabilité du Réviseur d’entreprises agréé
Notre responsabilité consiste à exprimer un avis sur ces états financiers fondé sur les résultats de notre audit.
Nous avons effectué nos travaux d’audit conformément aux normes internationales d’audit (International
Standards on Auditing) adoptées par la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg.
Ces normes requièrent l’observation d’exigences éthiques, l’organisation et la réalisation de travaux d’audit
dans le but d’obtenir une assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d’anomalie
significative.
Un audit comprend notamment l’exécution de procédures destinées à vérifier l’exactitude des montants et
informations figurant dans les états financiers. Le Réviseur d’entreprises agréé se charge de définir les
procédures les plus appropriées en fonction de son évaluation des risques d’anomalies significatives dans les
états financiers, qu’elles proviennent d’un acte frauduleux ou d’une erreur. A ce titre, il évalue le contrôle
interne relatif à la préparation et à la présentation fidèle des états financiers dans le but d’élaborer des
procédures d’audit appropriées aux circonstances mais n’exprime aucune opinion quant à l’efficacité dudit
contrôle. Un audit comprend également l’évaluation de l’adéquation des politiques comptables appliquées et
du caractère raisonnable des estimations comptables réalisées par le Conseil d’administration de la SICAV,
ainsi que l’évaluation de la présentation d’ensemble des états financiers.
Nous considérons que les éléments probants que nous avons obtenus dans le cadre de notre audit
constituent une base suffisante et appropriée pour fonder notre opinion.
Opinion
A notre avis, les états financiers donnent une image fidèle et sincère de la situation financière d’AXA World
Funds et de chacun de ses Compartiments au 31 décembre 2013, du résultat de leurs opérations et des
variations de leurs actifs nets pour l’exercice clôturé à cette même date, conformément aux prescriptions
légales et réglementaires du Luxembourg relatives à la préparation des états financiers.
PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400 Route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg
T: +352 494848 1, F:+352 494848 2900, www.pwc.lu
Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n°00123693)
R.C.S. Luxembourg B 65 477 - Capital social EUR 516 950 - TVA LU17564447
47
Observation
Nous attirons l’attention du lecteur sur la note 2.d) des états financiers relative à la valorisation de certains
actifs. Cette note explique qu’en l’absence d’un marché suffisamment liquide, les actifs de certains
Compartiments ont été soumis à une méthode de valorisation décrite au sein de cette note. La liste des
Compartiments concernés et leur exposition aux actifs soumis à cette méthode de valorisation au
31 décembre 2013 figurent dans la note 2.d) des états financiers. Notre opinion d’audit ne comporte aucune
réserve à l'égard de ce point.
Informations complémentaires
Les informations complémentaires incluses dans le rapport annuel ont été revues dans le cadre de notre
mission sans toutefois faire l’objet de procédures d’audit spécifiques selon les normes décrites ci-avant. Par
conséquent, nous n’émettons aucune opinion concernant ces informations. Nous n’avons cependant aucune
observation à formuler au sujet de ces informations dans le contexte général des états financiers.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
Représenté par
Régis Malcourant
48
Luxembourg, le 28 avril 2014
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
Consolidé
EUR
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington Europe
Real Estate Securities
Framlington Global
Real Estate Securities
EUR
EUR
ACTIFS
Portefeuille-titres au coût d’acquisition (note 2e)
Plus/(moins)-value non réalisée sur portefeuille-titres
19,653,267,752
1,435,711,275
162,540,196
25,541,022
59,255,892
3,037,202
Portefeuille-titres à la valeur de marché (note 2d)
21,088,979,027
188,081,218
62,293,094
Dépôt à terme
Liquidités et instruments assimilés
Montants à recevoir sur cessions de titres
Montants à recevoir provenant des souscriptions
16,452,260
810,300,351
14,312,698
305,543,313
1,700,872
1,293,264
11,830
1,008,422
1,221,523
Intérêts courus
Revenus courus provenant d’opérations de prêt de titres
234,795,990
629
167
-
16
-
8,727,985
27,738,695
56,893,730
899,376
2,664
339,995
167,204
-
266,395
29,554
-
Dividendes et avoirs fiscaux à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
Remboursement des charges provisionnelles
Autres montants à recevoir
Total des actifs
1,358,500
953
157
22,566,005,218
191,583,673
64,830,991
7,318,005
112,379,479
197,638,868
2,420,218
577,478
2,017,974
1,212,850
-
931,509
610,488
-
21,745,126
652,795
221,307
-
81,862
-
PASSIF
Découvert bancaire
Montants à payer sur acquisitions de titres
Montants à payer au titre de rachats
Moins-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
Charges provisionnelles
Dividende à payer
Autres montants à payer
Total du passif
VALEUR NETTE D’INVENTAIRE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
50
1,505,268
36,051
145,832
346,255,211
1,470,208
1,769,691
22,219,750,007
190,113,465
63,061,300
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington Europe
Emerging
Framlington
Eurozone
Framlington
Eurozone RI
Framlington Europe
Framlington Euro
Relative Value
Framlington Europe
Opportunities
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
18,542,642
1,230,268
925,754,348
345,720,410
136,541,769
32,123,668
986,520,083
227,675,937
586,012,704
182,144,186
150,694,139
19,604,535
19,772,910
1,271,474,758
168,665,437
1,214,196,020
768,156,890
170,298,674
1,770
383,040
5,076,641
5,048,389
18,474,476
4,453,319
444,023
522,014
1,681,788
6,775,985
23,145
14,948,691
100,976
503,833
12
-
-
-
-
543
-
751
-
16,028
-
1,610,455
-
340,401
-
2,980,022
-
1,264,595
-
155,226
426,550
-
84
16,543
-
28,323
1,597
-
20,173,844
1,301,701,262
173,903,180
1,219,408,167
776,222,755
186,434,701
11,204
8,636
-
1,065,528
23,808,328
-
9,629
-
1,675,027
-
49,900
297,057
-
313,723
75,783
-
66,706
-
1,081,248
-
153,532
-
470,660
-
642,355
-
162,601
-
1,992
-
51
30,531
14,944
7,361
88,538
25,955,104
163,212
2,176,218
1,004,256
559,468
20,085,306
1,275,746,158
173,739,968
1,217,231,949
775,218,499
185,875,233
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
51
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington Europe
Small Cap
Framlington Europe
Microcap
Framlington
American Growth
EUR
EUR
USD
ACTIFS
Portefeuille-titres au coût d’acquisition (note 2e)
Plus/(moins)-value non réalisée sur portefeuille-titres
296,046,449
56,860,198
107,742,895
30,194,230
276,202,651
93,033,419
Portefeuille-titres à la valeur de marché (note 2d)
352,906,647
137,937,125
369,236,070
Dépôt à terme
Liquidités et instruments assimilés
Montants à recevoir sur cessions de titres
Montants à recevoir provenant des souscriptions
8,728,356
1,201,719
2,081,150
1,841,923
230,170
3,828,796
9,735,924
6,494,518
1,006
-
173
-
-
377,760
-
130,629
-
118,205
558,567
-
Intérêts courus
Revenus courus provenant d’opérations de prêt de titres
Dividendes et avoirs fiscaux à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
Remboursement des charges provisionnelles
Autres montants à recevoir
Total des actifs
447
266
20,260
365,297,085
143,969,082
386,163,544
38,557
1,020,314
-
1,874,040
110,548
-
2,964,841
197,992
-
175,245
-
213,985
-
359,065
-
PASSIF
Découvert bancaire
Montants à payer sur acquisitions de titres
Montants à payer au titre de rachats
Moins-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
Charges provisionnelles
Dividende à payer
Autres montants à payer
Total du passif
VALEUR NETTE D’INVENTAIRE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
52
27,469
210
24,168
1,261,585
2,198,783
3,546,066
364,035,500
141,770,299
382,617,478
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington
Emerging Markets
Framlington Global
Framlington Global
Ex-US
Framlington Global
Opportunities
Framlington Global
High Income
Framlington Global
Convertibles
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
412,732,345
17,793,065
43,594,899
7,488,707
17,944,029
6,416,225
17,409,327
1,625,995
18,078,540
1,763,953
151,821,316
14,601,403
430,525,410
51,083,606
24,360,254
19,035,322
19,842,493
166,422,719
11,101,528
150,037,442
1,064,470
4,453
341,620
-
747,794
-
225,088
52,775
5,444,066
914,122
165
-
7,189
-
-
-
-
509,405
-
177,303
222,309
-
107,781
1,240
-
36,058
-
24,688
-
43,535
3,861
-
738,966
-
159,884
19,408
730
313
1,505
-
592,224,041
52,288,147
24,738,662
19,808,117
20,169,257
174,029,278
1,064
149,325,817
-
75,158
-
34
-
-
31
975
-
14,203
-
664,450
-
51,978
-
19,442
-
18,897
-
23,439
-
455,464
-
49,710
12,494
2,346
4,980
8,426
26,653
150,041,041
139,630
21,822
23,877
32,871
496,320
442,183,000
52,148,517
24,716,840
19,784,240
20,136,386
173,532,958
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
53
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington Global
Small Cap (note 1)
Framlington Health
Framlington Human
Capital
USD
USD
EUR
ACTIFS
Portefeuille-titres au coût d’acquisition (note 2e)
Plus/(moins)-value non réalisée sur portefeuille-titres
19,665,449
4,003,012
48,232,950
9,898,124
194,157,426
41,095,121
Portefeuille-titres à la valeur de marché (note 2d)
23,668,461
58,131,074
235,252,547
Dépôt à terme
Liquidités et instruments assimilés
Montants à recevoir sur cessions de titres
Montants à recevoir provenant des souscriptions
1,115,657
-
591,338
7,345
219,077
8,742,479
1,238,729
-
-
596
-
33,029
-
49,899
-
391,276
-
Intérêts courus
Revenus courus provenant d’opérations de prêt de titres
Dividendes et avoirs fiscaux à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
Remboursement des charges provisionnelles
Autres montants à recevoir
Total des actifs
163
144
834
24,817,310
58,998,877
245,626,461
-
225,490
563
-
271,995
-
21,789
-
126,998
-
359,955
-
PASSIF
Découvert bancaire
Montants à payer sur acquisitions de titres
Montants à payer au titre de rachats
Moins-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
Charges provisionnelles
Dividende à payer
Autres montants à payer
Total du passif
VALEUR NETTE D’INVENTAIRE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
54
2,475
37,438
4,209
24,264
390,489
636,159
24,793,046
58,608,388
244,990,302
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington Hybrid
Resources
Framlington Italy
Framlington Junior
Energy (note 1)
Framlington
Switzerland
Framlington Talents
Global
Framlington LatAm
USD
EUR
USD
CHF
EUR
USD
48,637,243
7,691,712
240,389,484
51,206,297
172,363,989
39,138,731
106,598,904
33,004,692
116,691,886
15,739,805
10,040,349
(274,254)
56,328,955
291,595,781
211,502,720
139,603,596
132,431,691
9,766,095
21,475,000
1,349,882
359,098
18,448
456,174
958,868
673,715
4,885,156
145,455
823,697
379,937
201,447
2,092,341
1,385,500
234,197
-
1,250
-
87
-
869
-
113
-
-
22,722
1,193,503
-
-
52,017
-
-
179,910
-
27,175
323
-
219
371
109
1,401
1,363
-
80,749,077
293,684,996
216,586,326
141,010,078
136,090,918
10,027,790
248,443
-
1,891,753
-
189,643
-
1,067,970
-
34,178
-
664
-
91,204
-
212,769
-
301,070
-
175,795
-
130,152
-
113
-
81,055
4,626
59,453
125
15,787
2,397
420,702
2,109,148
550,166
1,243,890
180,117
3,174
80,328,375
291,575,848
216,036,160
139,766,188
135,910,801
10,024,616
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
55
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Global SmartBeta
Equity (note 1)
Euro Credit Short
Duration
Euro 3-5
USD
EUR
EUR
ACTIFS
Portefeuille-titres au coût d’acquisition (note 2e)
Plus/(moins)-value non réalisée sur portefeuille-titres
25,117,140
1,812,401
1,385,283,123
21,251,585
498,648,822
10,272,748
Portefeuille-titres à la valeur de marché (note 2d)
26,929,541
1,406,534,708
508,921,570
Dépôt à terme
Liquidités et instruments assimilés
Montants à recevoir sur cessions de titres
Montants à recevoir provenant des souscriptions
116,795
-
69,615,152
44,289,084
10,938,786
198,863
-
32,092,715
-
10,601,813
-
44,532
-
703,395
-
204,705
-
Intérêts courus
Revenus courus provenant d’opérations de prêt de titres
Dividendes et avoirs fiscaux à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
Remboursement des charges provisionnelles
Autres montants à recevoir
Total des actifs
177
4,878
246
27,091,045
1,553,239,932
530,865,983
-
16,633,527
599
267,111
993,653
-
9,010
-
693,570
-
239,559
-
PASSIF
Découvert bancaire
Montants à payer sur acquisitions de titres
Montants à payer au titre de rachats
Moins-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
Charges provisionnelles
Dividende à payer
Autres montants à payer
Total du passif
VALEUR NETTE D’INVENTAIRE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
56
9,179
53,063
22,437
18,189
17,647,870
1,255,649
27,072,856
1,535,592,062
529,610,334
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Euro 5-7
Euro 7-10
Euro 10 + LT
Euro Bonds
Euro Credit IG
Euro Credit Plus
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
776,479,070
25,086,828
266,022,388
4,715,267
29,468,849
854,242
144,342,811
4,047,155
356,798,193
5,498,157
577,855,607
10,494,722
801,565,898
270,737,655
30,323,091
148,389,966
362,296,350
588,350,329
9,368,205
524,603
2,794,280
2,118,338
499,538
2,672,395
1,457,169
10,782
2,202,170
9,869
5,419,305
895,710
7,029,937
804,416
14,130,265
-
4,496,370
-
682,485
-
2,803,676
-
5,945,890
-
8,978,602
-
-
-
-
320
-
541,830
-
343,660
-
-
-
14
1,376
-
-
825,588,971
280,646,181
35,145,936
153,407,377
375,099,085
605,506,944
367,104
525,340
-
603,673
103,240
-
774,551
71,020
-
229,121
-
136,230
-
1,395,926
-
426,219
-
110,375
-
28,067
-
106,753
-
148,267
-
454,342
-
31,592
12,214
4,531
5,915
43,560
75,232
1,350,255
829,502
878,169
341,789
328,057
1,925,500
824,238,716
279,816,679
34,267,767
153,065,588
374,771,028
603,581,444
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
57
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Euro Government
Bonds
Euro Inflation Bonds
European High Yield
Bonds
EUR
EUR
EUR
ACTIFS
Portefeuille-titres au coût d’acquisition (note 2e)
Plus/(moins)-value non réalisée sur portefeuille-titres
121,612,836
3,588,819
131,586,950
(1,916,389)
37,377,502
1,532,591
Portefeuille-titres à la valeur de marché (note 2d)
125,201,655
129,670,561
38,910,093
Dépôt à terme
Liquidités et instruments assimilés
Montants à recevoir sur cessions de titres
Montants à recevoir provenant des souscriptions
1,802,828
203,691
1,794,226
2,404
3,561,488
1,634,280
Intérêts courus
Revenus courus provenant d’opérations de prêt de titres
1,827,230
-
962,474
-
811,358
-
20,180
-
88,060
-
-
Dividendes et avoirs fiscaux à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
Remboursement des charges provisionnelles
Autres montants à recevoir
Total des actifs
-
602
8,322
129,055,584
132,518,327
44,925,541
261,403
-
55,909
14,565
25,975
364,188
-
61,659
-
48,994
-
13,276
-
PASSIF
Découvert bancaire
Montants à payer sur acquisitions de titres
Montants à payer au titre de rachats
Moins-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
Charges provisionnelles
Dividende à payer
Autres montants à payer
Total du passif
VALEUR NETTE D’INVENTAIRE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
58
3,720
1,476
9,530
326,782
120,944
412,969
128,728,802
132,397,383
44,512,572
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Global Aggregate
Bonds
Global Credit Bonds
Global SmartBeta
Credit Bonds (note 1)
Global Emerging
Markets Bonds
Global High Yield
Bonds
Global Inflation Bonds
EUR
USD
USD
USD
USD
EUR
726,249,430
(5,469,782)
101,147,725
3,997,218
49,313,158
(799,767)
90,079,146
(1,933,187)
871,805,463
32,846,875
2,032,619,605
(80,992,537)
720,779,648
105,144,943
48,513,391
88,145,959
904,652,338
1,951,627,068
50,009,145
311,838
2,514,155
2,208,600
140,082
384,129
575,742
-
945,665
1,105,447
46,473,878
4,083,774
145,031,556
12,010,332
6,488,289
-
1,223,799
-
855,048
-
1,504,579
-
18,075,428
-
10,941,051
-
9,078,395
-
90,429
462,464
31,625
-
-
45,368
1,327,748
-
4,753,687
-
24,400,614
18,154,530
-
396
31,872
17,862
-
100,019
576,525
789,181,866
109,717,943
49,962,043
93,074,766
978,139,124
2,162,741,676
6,131,404
618,047
2,066,901
426,341
877,390
36,869
573,067
-
4,316
290,104
-
896,108
-
885,067
-
80,829,325
10,862,677
314,411
315,604
-
70,340
-
16,807
-
136,066
-
873,746
-
1,573,085
-
115,120
13,724
13
6,675
139,185
57,462
10,550,807
694,000
311,240
1,038,849
1,897,998
93,636,960
778,631,059
109,023,943
49,650,803
92,035,917
976,241,126
2,069,104,716
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
59
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Global Strategic
Bonds
Universal Inflation
Bonds
US Credit Short
Duration IG (note 1)
USD
USD
USD
ACTIFS
Portefeuille-titres au coût d’acquisition (note 2e)
Plus/(moins)-value non réalisée sur portefeuille-titres
194,608,923
10,614,418
228,724,255
(2,162,520)
34,488,814
165,367
Portefeuille-titres à la valeur de marché (note 2d)
205,223,341
226,561,735
34,654,181
Dépôt à terme
Liquidités et instruments assimilés
Montants à recevoir sur cessions de titres
Montants à recevoir provenant des souscriptions
11,621,142
983,059
20,109,634
166,444
393,512
-
Intérêts courus
Revenus courus provenant d’opérations de prêt de titres
3,666,210
-
765,573
-
379,594
-
Dividendes et avoirs fiscaux à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
Remboursement des charges provisionnelles
532,703
2,459,592
-
2,151,268
-
3,197
17,315
-
Autres montants à recevoir
85,921
17,637
524
224,571,968
249,772,291
35,448,323
Découvert bancaire
Montants à payer sur acquisitions de titres
Montants à payer au titre de rachats
Moins-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
428
321,395
-
15,062,364
10,318
35,980
-
Charges provisionnelles
Dividende à payer
238,221
-
166,714
-
10,985
-
Total des actifs
PASSIF
Autres montants à payer
Total du passif
VALEUR NETTE D’INVENTAIRE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
60
53,103
50
413
613,147
15,275,426
11,398
223,958,821
234,496,865
35,436,925
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
US High Yield Bonds
US Libor Plus
Emerging Markets
Short Duration Bonds
Force 3
Global Flex 50
USD
USD
Emerging Markets
Local Currency
Bonds
USD
USD
EUR
EUR
6,992,357,122
220,501,044
90,474,379
(54,648,480)
36,189,616
(2,206,249)
849,878,247
2,350,585
39,163,179
296,012
131,273,997
1,648,373
7,212,858,166
35,825,899
33,983,367
852,228,832
39,459,191
132,922,370
374,922,436
63,592,355
1,343,816
-
3,391,120
-
27,984,348
50,418,348
2,656,439
8,058
6,423,207
68,404
141,589,737
-
132,081
-
516,804
-
13,754,785
-
82,668
-
194
-
16,547,522
-
152
-
272,528
-
10,249,458
-
-
267,533
153,547
-
1,877
-
52,419
468,668
-
-
7,809,512,093
37,301,948
38,216,238
955,104,439
42,206,356
139,835,255
8,198,504
20,546,009
-
-
941
103,152
3,998,552
-
3,798,779
21,591
10,082
-
351,915
-
5,154,100
901,803
4,579
-
81,971
-
1,102,920
-
31,308
-
171,015
-
379,389
-
50,643
49,553
2
8,131
35,179,805
4,579
236,707
5,151,025
3,861,762
531,061
7,774,332,288
37,297,369
37,979,531
949,953,414
38,344,594
139,304,194
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
61
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Global Flex 100
Global Income
Generation (note 1)
Global Optimal
Income (note 1)
EUR
EUR
EUR
ACTIFS
Portefeuille-titres au coût d’acquisition (note 2e)
Plus/(moins)-value non réalisée sur portefeuille-titres
47,077,960
5,317,701
9,914,153
7,931
13,135,411
785,661
Portefeuille-titres à la valeur de marché (note 2d)
52,395,661
9,922,084
13,921,072
Dépôt à terme
Liquidités et instruments assimilés
Montants à recevoir sur cessions de titres
Montants à recevoir provenant des souscriptions
3,946,443
62,219
111,634
-
1,530,481
57,001
124
-
-
73,066
-
163,022
-
8,086
2,664
6,768
3,220
15,460
-
Intérêts courus
Revenus courus provenant d’opérations de prêt de titres
Dividendes et avoirs fiscaux à recevoir
Plus-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Plus-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
Remboursement des charges provisionnelles
Autres montants à recevoir
-
7
33
56,567,469
10,044,475
15,607,101
Découvert bancaire
Montants à payer sur acquisitions de titres
Montants à payer au titre de rachats
Moins-value nette non réalisée sur contrats futures ouverts (notes 2h, 15)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme (notes 2g, 14)
Moins-value nette non réalisée sur contrats de swap (notes 2i, 16)
97,862
-
-
2
-
Charges provisionnelles
Dividende à payer
52,907
-
-
18,267
-
Total des actifs
PASSIF
Autres montants à payer
Total du passif
VALEUR NETTE D’INVENTAIRE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
62
253
-
773
151,022
-
19,042
56,416,447
10,044,475
15,588,059
AXA World Funds
Etat des actifs nets au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Optimal Income
Optimal Absolute
Optimal Absolute
Vivace (note 1)
Equity Volatility
(note 1)
Money Market Euro
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
322,740,341
65,702,790
32,550,863
362,450
22,435,626
(11,693)
12,138,115
41
10,098,903
(58)
388,443,131
32,913,313
22,423,933
12,138,156
10,098,845
33,622,016
5,950,673
907,000
2,620,790
458,575
4,600,599
-
2,695,280
-
897,912
1,199,873
4,231
1,198,283
-
8
-
79,062
-
-
23
-
134,204
314,794
-
864
-
-
83,608
-
-
2,986
844
754
26
220
429,666,087
36,901,394
27,104,348
14,917,070
12,201,104
166,197
2,634,863
1,105,050
-
1,693,327
285
94,803
2,161
-
1,249,658
81,218
123
-
25,109
443,783
1,499,475
117,428
-
5,683,110
-
57,693
-
11,007
-
11,646
-
8,386
-
29,540
514
-
-
13
9,618,760
1,848,783
1,342,006
480,538
1,625,302
420,047,327
35,052,611
25,762,342
14,436,532
10,575,802
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
63
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
Consolidé
EUR
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN DEBUT D'EXERCICE/DE PERIODE
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington Europe
Real Estate Securities
Framlington Global
Real Estate Securities
EUR
EUR
17,923,451,660 *
176,953,961
54,683,302
110,122,113
577,397,734
533,898
6,973,872
4,232,462
1,187
21,128
1,704,533
362
2,920
648,284
546,980
-
-
25,424,129
1,595,763
89,975
196,692
-
-
721,843,702
5,850,540
1,797,790
CHARGES
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Commissions de surperformance (note 7)
Commissions Redex/SolEx (note 8)
41,454
6,436,207
474,143
-
-
Commissions d’opérations de prêt de titres (note 21)
Frais sur les swaps
2,440,856
1,179,259
7,395
-
1,022
-
Frais de transaction (note 13)
Frais comptables (note 10)
Commissions de dépôt (note 11)
Frais de distribution (note 5)
Frais administratifs (note 11)
Frais de couverture
Frais légaux
1,252,050
3,971,133
2,412,934
2,055,496
1,021,185
875,416
306,608
20,105
33,343
16,959
20,621
8,338
12,611
2,500
22,120
12,939
14,565
42,173
3,232
968
Commissions de gestion (note 6)
Frais professionnels
115,675,345
794,211
1,766,784
6,668
729,123
2,587
781,576
8,142,185
198,545
5,219,302
6,669
68,353
1,666
58,566
2,588
26,527
646
30,854
Commissions de remboursement de la retenue à la source (note 9)
416,231
23,233
1,340
Autres charges
114,272
-
55,844
Total des charges
153,808,408
2,053,811
946,528
PLUS/(MOINS)-VALUE NETTE RESULTANT DES INVESTISSEMENTS DE
L'EXERCICE/DE LA PÉRIODE
568,035,294
3,796,729
851,262
455,036,371
(117,533,299)
256,060,554
13,946,065
(844,954)
1,266,731
4,592,626
(552,420)
10,222
53,051,049
(33,755,467)
-
-
612,859,208
14,367,842
4,050,428
360,871,624
2,797,502
27,120,123
(1,209,255)
(1,330,216)
69,542
-
(4,982,490)
29,554
-
1,570,474,496
16,903,897
(51,246)
2,787,374,844
64,603,322
(126,154,315)
(3,846,688)
190,109
(87,814)
8,509,834
(80,590)
-
REVENUS
Dividendes (note 2j)
Intérêts sur portefeuille-titres (note 2k)
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Revenus provenant d’opérations de prêt de titres (note 21)
Revenus découlant de contrats de swap
Remboursement de commissions de gestion
Produits des remboursements de retenue à la source (note 9)
Autres revenus
Total des revenus
Frais d'impressions
Commissions d’Agent de registre et de transfert (note 11)
Frais réglementaires
Fiscalité (note 4)
Plus/(moins)-value nette réalisée
- sur cessions de titres (note 2f)
- sur contrats de change au comptant
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Plus/(moins)-value nette réalisée au cours de l'exercice/de la période
Variation nette de la plus/(moins)-value non réalisée
- sur investissements (note 2f)
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Variation nette des actifs nets pendant l'exercice/la période résultant des
opérations
Produits nets des souscriptions/rachats
Régularisation (note 3)
Dividendes distribués (note 20)
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN FIN D'EXERCICE/DE PERIODE
190,113,465
63,061,300
22,219,750,007
* Le solde d'ouverture a été calculé au taux de change en vigueur au 30 décembre 2013. En appliquant les taux de change en vigueur au 30 décembre 2012,
ce montant était égal à 18,181,632,796 EUR. Voir note2 b) pour plus d'information.
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
64
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington Global
Environment (note 1)
Framlington Europe
Emerging
Framlington
Eurozone
Framlington
Eurozone RI
Framlington Europe
Framlington Euro
Relative Value
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
15,875,490
27,628,748
1,062,521,582
152,953,872
1,198,551,597
665,249,467
18,204
-
844,973
-
24,796,650
1,430,602
1,807,590
972
-
28,327,868
18,900
429,678
17,667,436
2,111
945,171
-
-
-
-
-
-
36,460
-
3,463,350
2,873,389
4,493,856
856,368
-
-
-
-
-
-
54,664
844,973
29,690,602
4,681,951
33,270,302
19,471,086
-
403
-
158
70,142
-
-
-
-
-
500,711
-
-
150,387
-
330,810
-
4,740
832
2,558
95
207
62
25,291
5,034
40,287
48,213
1,259
378
10,809
238,118
129,860
25,410
59,126
17,859
15,326
32,299
18,929
163
8,075
2,422
16,523
241,040
123,010
27,130
60,260
18,077
14,600
142,902
70,454
48,804
35,725
10,717
40,579
167
368,124
1,007
7,334,911
47,624
1,263,859
6,459
3,374,589
48,207
5,343,082
28,580
167
1,706
41
675
1,006
10,321
251
12,043
47,623
488,141
11,906
159,227
66,217
1,615
81,480
48,208
494,135
12,052
178,274
28,580
292,953
7,146
334,008
67
82
136,455
22,854
44,083
70,496
-
-
-
-
-
-
51,896
513,699
9,278,080
1,519,698
4,835,975
6,758,857
2,768
331,274
20,412,522
3,162,253
28,434,327
12,712,229
81,836
754,375
(22,068)
565,159
(500,654)
(58,617)
81,245,087
583,756
(17,594)
4,053,855
83,450
(19,034)
25,850,042
(3,399,988)
(495,551)
53,501,672
506,754
(20,544)
(95,573)
-
-
-
-
-
-
718,570
5,888
81,811,249
4,118,271
21,954,503
53,987,882
645,781
(487,476)
112,284,229
21,613,374
143,799,503
81,032,200
28,912
-
-
-
-
-
-
1,396,031
(150,314)
214,508,000
28,893,898
194,188,333
147,732,311
(17,271,521)
-
(7,048,569)
(82,192)
(262,367)
(83,283)
(1,200,141)
-
(7,953,161)
(154,641)
-
(173,095,906)
(2,412,075)
-
(37,207,584)
(540,391)
(15,304)
-
20,085,306
1,275,746,158
173,739,968
1,217,231,949
775,218,499
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
65
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington Europe
Opportunities
Framlington Europe
Small Cap
Framlington Europe
Microcap
EUR
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN DEBUT D'EXERCICE/DE PERIODE
EUR
EUR
75,866,790
78,251,710
54,196,069
1,079,237
135
3,906
13,826
2,213,501
4,382
3,148
(346,838)
977
-
-
-
-
1,529,845
928,082
1,949,908
-
-
-
2,626,949
3,149,113
1,604,047
-
-
22,943
-
4,839
-
1,102
-
-
Frais de transaction (note 13)
Frais comptables (note 10)
Commissions de dépôt (note 11)
Frais de distribution (note 5)
Frais administratifs (note 11)
Frais de couverture
Frais légaux
50,927
24,808
11,335
6,459
6,146
1,868
18,621
42,475
26,279
22,817
10,620
2,438
81,571
15,456
13,013
3,861
1,159
Commissions de gestion (note 6)
Frais professionnels
896,726
4,937
998,068
8,494
806,347
3,091
Frais d'impressions
Commissions d’Agent de registre et de transfert (note 11)
Frais réglementaires
Fiscalité (note 4)
5,038
50,931
1,230
64,042
8,494
87,076
2,123
42,562
3,091
31,684
773
45,054
Commissions de remboursement de la retenue à la source (note 9)
10,746
12,602
6,741
-
-
-
Total des charges
1,140,032
1,283,771
1,034,784
PLUS/(MOINS)-VALUE NETTE RESULTANT DES INVESTISSEMENTS DE
L'EXERCICE/DE LA PÉRIODE
1,486,917
1,865,342
569,263
11,807,899
(899,535)
28,900
11,914,184
(80,724)
(119,590)
7,519,383
(513,115)
(45,429)
575,235
-
-
-
11,512,499
11,713,870
6,960,839
12,958,221
42,705,835
21,801,818
430,030
-
-
-
26,387,667
56,285,047
29,331,920
83,004,374
622,093
(5,691)
232,585,829
(527,689)
(2,559,397)
57,802,366
439,944
-
364,035,500
141,770,299
REVENUS
Dividendes (note 2j)
Intérêts sur portefeuille-titres (note 2k)
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Revenus provenant d’opérations de prêt de titres (note 21)
Revenus découlant de contrats de swap
Remboursement de commissions de gestion
Produits des remboursements de retenue à la source (note 9)
Autres revenus
Total des revenus
CHARGES
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Commissions de surperformance (note 7)
Commissions Redex/SolEx (note 8)
Commissions d’opérations de prêt de titres (note 21)
Frais sur les swaps
Autres charges
Plus/(moins)-value nette réalisée
- sur cessions de titres (note 2f)
- sur contrats de change au comptant
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Plus/(moins)-value nette réalisée au cours de l'exercice/de la période
Variation nette de la plus/(moins)-value non réalisée
- sur investissements (note 2f)
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Variation nette des actifs nets pendant l'exercice/la période résultant des
opérations
Produits nets des souscriptions/rachats
Régularisation (note 3)
Dividendes distribués (note 20)
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN FIN D'EXERCICE/DE PERIODE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
66
185,875,233
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington
American Growth
Framlington
Emerging Markets
Framlington Global
Framlington Global
Ex-US
Framlington Global
Opportunities
Framlington Global
High Income
USD
USD
USD
USD
USD
USD
695,885,554
436,144,977
37,938,842
25,360,898
15,481,540
22,796,251
2,777,897
20,942
-
9,438,555
3,856
-
887,187
676
15,565
580,832
565
17,008
320,865
458
-
651,203
-
-
-
-
-
-
-
-
-
72,727
8,028
-
10,017
-
63,109
-
-
-
-
2,798,839
9,505,520
976,155
606,433
321,323
661,220
-
-
-
-
-
667
-
-
-
5,448
-
5,953
-
-
-
46,356
96,424
38,881
40,415
24,102
12,121
7,231
91,048
88,869
561,812
19,847
22,215
2,882
6,664
24,819
9,406
24,276
455
2,298
17
752
9,739
4,798
13,814
1,198
348
7,261
3,501
5,794
872
261
12,225
4,527
6,683
808
1,127
30
338
3,830,565
19,282
3,184,877
17,774
375,832
1,837
147,221
960
131,474
697
139,003
901
19,281
197,649
4,821
202,051
17,774
182,180
4,445
173,825
1,837
18,861
458
8,518
960
9,835
240
2,334
697
7,171
174
9,136
901
9,277
226
2,425
-
-
1,518
672
129
54
-
24,356
-
-
-
-
4,539,179
4,398,568
476,332
198,072
167,167
179,192
(1,740,340)
5,106,952
499,823
408,361
154,156
482,028
97,668,756
(303,525)
165,071
10,748,239
(16,943,989)
1,525,478
7,247,771
(151,876)
37,863
1,290,452
(68,161)
(1,010)
3,170,544
(127,882)
9,108
3,896,755
(354,114)
15,483
-
-
-
-
-
13,160
-
97,530,302
(4,670,272)
7,133,758
1,221,281
3,051,770
3,571,284
34,749,333
(20,431,547)
1,308,552
1,674,100
1,070,208
(434,629)
338,348
-
221,729
-
682
-
-
-
3,866
-
130,877,643
(19,773,138)
8,942,815
3,303,742
4,276,134
3,622,549
(444,722,783)
577,064
-
27,466,874
(1,655,713)
-
5,343,019
(76,159)
-
(3,917,587)
(30,213)
-
26,566
-
(6,181,297)
(100,520)
(597)
382,617,478
442,183,000
52,148,517
24,716,840
19,784,240
20,136,386
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
67
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington Global
Convertibles
Framlington Global
Small Cap (note 1)
Framlington Health
EUR
USD
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN DEBUT D'EXERCICE/DE PERIODE
USD
132,802,720
-
32,594,612
164,255
349,997
4,557
116,017
290,134
634
-
326,406
837
-
Revenus découlant de contrats de swap
Remboursement de commissions de gestion
-
-
-
Produits des remboursements de retenue à la source (note 9)
-
-
-
Autres revenus
-
-
-
Total des revenus
634,826
290,768
327,243
CHARGES
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Commissions de surperformance (note 7)
Commissions Redex/SolEx (note 8)
335,160
-
-
-
Commissions d’opérations de prêt de titres (note 21)
Frais sur les swaps
40,606
-
-
-
Frais de transaction (note 13)
Frais comptables (note 10)
Commissions de dépôt (note 11)
Frais de distribution (note 5)
Frais administratifs (note 11)
Frais de couverture
Frais légaux
13,479
29,960
21,183
27
7,488
2
7,719
22,993
4,220
4,974
140
1,048
314
61,480
9,026
9,594
17,210
2,255
677
Commissions de gestion (note 6)
Frais professionnels
898,870
5,991
119,003
837
708,901
1,805
61,418
1,498
76,916
837
8,643
209
2,329
1,805
18,503
451
24,125
Commissions de remboursement de la retenue à la source (note 9)
-
-
170
Autres charges
-
-
28,476
1,500,317
165,547
884,478
(865,491)
125,221
(557,235)
9,289,471
(2,628,133)
10,423,424
631,824
53,206
(45,769)
5,804,903
(221,015)
115,216
-
-
-
17,084,762
639,261
5,699,104
6,206,682
4,003,012
8,584,049
(558,360)
-
-
(537)
-
21,867,593
4,767,494
13,725,381
18,941,224
(78,579)
-
20,029,289
(3,737)
-
12,322,235
(33,840)
-
24,793,046
58,608,388
REVENUS
Dividendes (note 2j)
Intérêts sur portefeuille-titres (note 2k)
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Revenus provenant d’opérations de prêt de titres (note 21)
Frais d'impressions
Commissions d’Agent de registre et de transfert (note 11)
Frais réglementaires
Fiscalité (note 4)
Total des charges
PLUS/(MOINS)-VALUE NETTE RESULTANT DES INVESTISSEMENTS DE
L'EXERCICE/DE LA PÉRIODE
Plus/(moins)-value nette réalisée
- sur cessions de titres (note 2f)
- sur contrats de change au comptant
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Plus/(moins)-value nette réalisée au cours de l'exercice/de la période
Variation nette de la plus/(moins)-value non réalisée
- sur investissements (note 2f)
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Variation nette des actifs nets pendant l'exercice/la période résultant des
opérations
Produits nets des souscriptions/rachats
Régularisation (note 3)
Dividendes distribués (note 20)
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN FIN D'EXERCICE/DE PERIODE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
68
173,532,958
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington Human
Capital
Framlington Hybrid
Resources
Framlington Italy
Framlington Junior
Energy (note 1)
Framlington
Switzerland
Framlington Talents
Global
EUR
USD
EUR
USD
CHF
EUR
144,190,151
96,628,142
157,121,402
200,725,593
117,964,301
109,364,012
2,384,167
2,547
-
751,520
847
48,712
2,365
5,539,316
519,538
2,132,904
3,665
-
1,337,979
144,535
1,323,930
544
95,714
-
-
-
-
-
-
2,369,274
35,431
-
48,019
-
232,799
-
-
-
-
-
44,735
4,755,988
838,875
6,058,854
2,184,588
1,482,514
1,697,722
-
-
282
-
51,800
-
4,544
-
-
-
828
107,987
181,838
-
-
50,587
-
33,500
-
51,075
38,255
22,734
5,045
9,565
2,869
61,031
17,423
15,472
6,320
4,348
1,343
16,535
47,513
41,580
23,517
11,877
3,564
61,735
46,628
53,246
5,837
11,657
3,498
10,269
26,568
12,164
6,641
1,992
35,547
20,918
37,415
19,498
5,228
1,566
2,732,639
7,652
603,291
3,484
1,281,863
9,503
2,260,780
9,326
1,696,318
5,312
1,062,082
4,182
7,652
78,433
1,913
91,202
3,484
35,717
869
20,913
9,503
97,402
2,375
60,120
9,326
95,588
2,330
115,978
5,313
54,463
1,329
67,776
4,182
42,883
1,045
50,635
19,955
472
20,770
1,688
-
4,594
-
-
-
27,883
-
-
3,068,989
882,982
1,808,242
2,757,300
1,943,276
1,323,275
1,686,999
(44,107)
4,250,612
(572,712)
(460,762)
374,447
8,049,668
(69,537)
(46,277)
1,298,701
(714,964)
191,455
13,070,153
174
(961)
26,296,781
(5,842,445)
(634,356)
5,725,793
95,501
(64,500)
(6,977,054)
486,396
(670,615)
-
(5,243,451)
-
-
-
-
7,933,854
(4,468,259)
13,069,366
19,819,980
5,756,794
(7,161,273)
22,527,617
3,539,273
42,205,051
23,703,062
20,675,637
31,018,351
-
1,193,503
-
-
-
-
32,148,470
220,410
59,525,029
42,950,330
25,971,669
24,231,525
68,508,359
588,242
(444,920)
(16,523,649)
3,472
-
74,885,693
115,621
(71,897)
(27,714,576)
74,813
-
(4,011,290)
(55,872)
(102,620)
2,445,424
(130,160)
-
244,990,302
80,328,375
291,575,848
216,036,160
139,766,188
135,910,801
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
69
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN DEBUT D'EXERCICE/DE PERIODE
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Framlington
Emerging Markets
Talents (note 1)
EUR
Framlington LatAm
Global SmartBeta
Equity (note 1)
USD
USD
62,984,585
17,687,591
-
827,046
27
1,849
350,463
147
-
210,137
-
-
-
-
REVENUS
Dividendes (note 2j)
Intérêts sur portefeuille-titres (note 2k)
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Revenus provenant d’opérations de prêt de titres (note 21)
Revenus découlant de contrats de swap
Remboursement de commissions de gestion
Produits des remboursements de retenue à la source (note 9)
522
-
-
70,202
-
-
899,646
350,610
210,137
-
-
-
647
-
-
-
Frais de transaction (note 13)
Frais comptables (note 10)
Commissions de dépôt (note 11)
Frais de distribution (note 5)
Frais administratifs (note 11)
Frais de couverture
Frais légaux
3,402
9,009
72,980
54,229
2,253
678
18,219
2,710
10,626
202
669
2,319
709
2,237
1,242
558
168
Commissions de gestion (note 6)
Frais professionnels
665,829
1,801
102,211
536
27,966
446
1,801
18,469
450
21,469
536
5,553
134
6,701
446
4,585
112
1,317
33
-
-
-
-
-
853,050
151,125
39,077
46,596
199,485
171,060
(13,814,846)
(4,326,964)
(84,164)
(41,006)
404,015
(1,566,641)
79,794
13,187
(58,505)
-
-
-
(18,225,974)
(1,203,632)
34,476
17,260,422
(1,691,263)
1,812,401
14
-
(63,927)
-
-
Autres revenus
Total des revenus
CHARGES
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Commissions de surperformance (note 7)
Commissions Redex/SolEx (note 8)
Commissions d’opérations de prêt de titres (note 21)
Frais sur les swaps
Frais d'impressions
Commissions d’Agent de registre et de transfert (note 11)
Frais réglementaires
Fiscalité (note 4)
Commissions de remboursement de la retenue à la source (note 9)
Autres charges
Total des charges
PLUS/(MOINS)-VALUE NETTE RESULTANT DES INVESTISSEMENTS DE
L'EXERCICE/DE LA PÉRIODE
Plus/(moins)-value nette réalisée
- sur cessions de titres (note 2f)
- sur contrats de change au comptant
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Plus/(moins)-value nette réalisée au cours de l'exercice/de la période
Variation nette de la plus/(moins)-value non réalisée
- sur investissements (note 2f)
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Variation nette des actifs nets pendant l'exercice/la période résultant des
opérations
Produits nets des souscriptions/rachats
Régularisation (note 3)
Dividendes distribués (note 20)
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN FIN D'EXERCICE/DE PERIODE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
70
(918,942)
(2,759,337)
2,017,937
(62,079,505)
13,862
-
(4,854,444)
(49,194)
-
25,055,016
(97)
-
-
10,024,616
27,072,856
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Euro Credit Short
Duration
Euro 3-5
Euro 5-7
Euro 7-10
Euro 10 + LT
Euro Bonds
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1,427,689,300
461,066,832
628,282,695
135,740,882
70,542,741
235,108,676
30,886,461
19,347
216,646
11,660,432
2,978
141,217
21,321,455
6,610
304,052
6,072,679
1,162
50,643
1,710,960
79
7,863
4,912,363
512
61,628
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
79
-
47
4,016
-
31,122,454
11,804,706
21,632,117
6,124,531
1,722,918
4,974,503
-
-
-
-
-
-
75,826
175,694
49,426
11,251
106,418
15,079
17,725
2,364
2,752
1,222
21,570
2,334
14,501
273,072
116,219
145,816
68,269
241
20,479
8,214
99,355
46,055
10,871
34,636
7,452
6,522
152,636
66,547
12,355
53,712
11,448
14,331
41,662
24,388
7,351
10,415
3,124
13,652
9,994
5,599
3,621
2,498
746
11,120
36,505
17,210
8,390
9,126
2,738
5,063,961
54,614
1,793,598
19,871
2,915,237
30,527
656,510
8,332
250,537
1,998
874,533
7,300
54,614
559,798
13,654
306,901
19,871
203,679
4,967
95,048
30,527
312,905
7,632
176,227
8,332
85,410
2,083
53,938
1,998
20,490
500
15,668
7,300
74,838
1,826
62,224
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6,943,659
2,404,294
3,897,772
935,965
331,275
1,137,014
24,178,795
9,400,412
17,734,345
5,188,566
1,391,643
3,837,489
19,553,970
(4,975)
(1,347)
5,461,459
85,284
(79,542)
14,069,668
68,774
(51,330)
6,740,471
20,472
(14,904)
3,957,855
11,383
(6,968)
4,240,831
(10)
(685)
461,527
(2,501,374)
1,242,754
(786,781)
(4,302,472)
(817,624)
(1,998,134)
(150,427)
(1,504,611)
(70,720)
444,374
(315,347)
17,507,801
5,923,174
8,967,016
4,597,478
2,386,939
4,369,163
(15,357,380)
(5,355,133)
(5,629,830)
(1,997,750)
(3,566,593)
(5,704,019)
(3,390)
993,635
(267,111)
239,240
(20,290)
(1,090,580)
(27,251)
(264,240)
(5,657)
(197,930)
(3,163)
39,735
(10,047)
27,052,350
10,187,403
19,953,700
7,518,397
10,896
2,532,321
86,267,083
3,166,328
(8,582,999)
59,434,125
456,469
(1,534,495)
192,523,507
1,185,785
(17,706,971)
137,450,979
(263,578)
(630,001)
(35,821,768)
(443,395)
(20,707)
(82,265,865)
(786,798)
(1,522,746)
1,535,592,062
529,610,334
824,238,716
279,816,679
34,267,767
153,065,588
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
71
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Euro Credit IG
Euro Credit Plus
Euro Government
Bonds
EUR
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN DEBUT D'EXERCICE/DE PERIODE
EUR
EUR
421,806,494
468,743,370
110,732,983
11,670,385
2,843
134,548
17,576,419
4,706
218,358
4,099,683
560
24,537
-
620,111
-
-
REVENUS
Dividendes (note 2j)
Intérêts sur portefeuille-titres (note 2k)
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Revenus provenant d’opérations de prêt de titres (note 21)
Revenus découlant de contrats de swap
Remboursement de commissions de gestion
Produits des remboursements de retenue à la source (note 9)
Autres revenus
Total des revenus
-
-
-
19
18
-
11,807,795
18,419,612
4,124,780
CHARGES
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Commissions de surperformance (note 7)
Commissions Redex/SolEx (note 8)
15,937
5,950
-
Commissions d’opérations de prêt de titres (note 21)
Frais sur les swaps
47,092
19,875
76,425
-
8,588
-
Frais de transaction (note 13)
Frais comptables (note 10)
Commissions de dépôt (note 11)
Frais de distribution (note 5)
Frais administratifs (note 11)
Frais de couverture
Frais légaux
18,666
83,357
34,324
4,638
20,839
6,252
23,787
113,395
45,526
209,620
28,345
8,504
4,187
23,692
13,304
943
5,919
1,777
Commissions de gestion (note 6)
Frais professionnels
1,095,556
16,671
3,926,990
22,676
385,015
4,737
16,671
170,881
4,168
54,220
22,676
232,463
5,670
210,747
4,738
48,572
1,184
44,255
Frais d'impressions
Commissions d’Agent de registre et de transfert (note 11)
Frais réglementaires
Fiscalité (note 4)
Commissions de remboursement de la retenue à la source (note 9)
-
-
-
Autres charges
-
-
-
1,609,147
4,932,774
546,911
10,198,648
13,486,838
3,577,869
- sur cessions de titres (note 2f)
- sur contrats de change au comptant
- sur contrats de change à terme
8,798,709
-
16,916,886
-
571,232
-
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
1,452,717
(1,981,052)
(179,723)
(3,462,597)
295,907
-
Plus/(moins)-value nette réalisée au cours de l'exercice/de la période
8,270,374
13,274,566
867,139
(12,652,689)
(15,902,342)
(1,903,209)
989,220
-
612,690
-
36,430
-
Total des charges
PLUS/(MOINS)-VALUE NETTE RESULTANT DES INVESTISSEMENTS DE
L'EXERCICE/DE LA PÉRIODE
Plus/(moins)-value nette réalisée
Variation nette de la plus/(moins)-value non réalisée
- sur investissements (note 2f)
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Variation nette des actifs nets pendant l'exercice/la période résultant des
opérations
Produits nets des souscriptions/rachats
Régularisation (note 3)
Dividendes distribués (note 20)
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN FIN D'EXERCICE/DE PERIODE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
72
6,805,553
11,471,752
2,578,229
(46,126,195)
(1,039,630)
(6,675,194)
127,279,471
782,373
(4,695,522)
15,137,307
280,283
-
603,581,444
128,728,802
374,771,028
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Euro Inflation Bonds
European High Yield
Bonds
Global Aggregate
Bonds
Global Credit Bonds
Global SmartBeta
Credit Bonds (note 1)
Global Emerging
Markets Bonds
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
156,409,124
28,023,423
827,363,985
99,818,263
-
116,494,706
2,150,183
11,665
1,848,386
1,526
-
22,528,373
79,335
61,331
3,563,621
2,021
6,620
1,171,675
162
-
6,048,211
3,234
47,066
-
-
72,667
18,116
9,571
-
-
-
-
-
-
-
-
28
5,535
5,804
-
-
-
2,161,876
1,855,447
22,747,510
3,599,949
1,171,837
6,098,511
325
1,808
-
-
2,000
-
-
4,083
-
-
21,466
762,302
2,317
-
-
16,473
3,056
10,110
27,825
14,064
15,176
10,382
2,088
6,093
5,818
2,720
679
1,453
7,812
436
38,592
159,310
70,940
8,037
39,826
2,981
11,941
43,137
20,962
8,329
5,346
7,463
1,591
11,056
9,562
4,583
2,386
27
716
18,021
21,790
25,271
161,472
5,443
21,857
1,627
219,200
5,565
6,262
1,162
3,233,298
31,852
473,960
4,240
71,737
1,909
1,238,777
4,358
5,421
57,041
1,391
23,028
1,162
11,932
288
3,655
31,852
326,555
7,963
85,637
4,242
43,493
1,060
10,391
1,909
19,608
477
5,014
4,358
44,668
1,088
46,782
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
397,507
49,472
4,832,552
628,531
128,984
1,615,041
1,764,369
1,805,975
17,914,958
2,971,418
1,042,853
4,483,470
717,332
638,843
(649,572)
280,080
(390,387)
297,511
17,075,546
(25,839,644)
71,913,616
2,098,543
1,218,217
(1,396,778)
(53,087)
(6,080)
(355,529)
(3,428,104)
(2,545,356)
4,257,850
570,088
(1,189,112)
-
(918,063)
(1,763,435)
247,953
(83,429)
945
-
(42,749)
217,048
87,579
187,204
60,468,020
2,084,506
(413,751)
(1,541,311)
(8,273,965)
827,313
(67,256,157)
(2,937,239)
(799,767)
(9,850,319)
2,617
136,550
(29,970)
(353,098)
-
(6,386,961)
(483,933)
(704,837)
888,825
101,840
52,862
(290,104)
(4,316)
-
389,262
74,056
-
(6,312,820)
2,467,394
3,551,090
3,162,212
(465,085)
(6,444,842)
(17,409,105)
(235,195)
(54,621)
13,290,597
731,158
-
(51,716,035)
(485,928)
(82,053)
6,598,709
(555,241)
-
50,115,803
85
-
(17,109,696)
(687,279)
(216,972)
132,397,383
44,512,572
778,631,059
109,023,943
49,650,803
92,035,917
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
73
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Global High Yield
Bonds
Global Inflation Bonds
Global Strategic
Bonds
USD
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN DEBUT D'EXERCICE/DE PERIODE
EUR
USD
449,767,040
2,496,237,615
153,913,498
50,786,383
36,810
189,422
35,365,353
45,069
683,985
7,106,252
8,081
-
Revenus découlant de contrats de swap
Remboursement de commissions de gestion
-
-
-
Produits des remboursements de retenue à la source (note 9)
-
-
-
Autres revenus
-
16,641
1,294
51,012,615
36,111,048
7,115,627
-
378,858
-
66,298
-
239,395
-
150,241
Frais de transaction (note 13)
Frais comptables (note 10)
Commissions de dépôt (note 11)
Frais de distribution (note 5)
Frais administratifs (note 11)
Frais de couverture
Frais légaux
49,685
145,128
52,928
381,520
36,282
135,626
10,884
44,980
472,771
147,618
258,283
118,165
156,659
35,191
43,603
34,292
17,097
68,619
8,569
46,247
2,572
Commissions de gestion (note 6)
Frais professionnels
5,701,444
29,025
11,248,816
94,532
1,319,645
6,855
29,025
297,514
7,257
207,277
94,531
968,954
23,633
767,669
6,855
70,290
1,712
70,137
REVENUS
Dividendes (note 2j)
Intérêts sur portefeuille-titres (note 2k)
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Revenus provenant d’opérations de prêt de titres (note 21)
Total des revenus
CHARGES
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Commissions de surperformance (note 7)
Commissions Redex/SolEx (note 8)
Commissions d’opérations de prêt de titres (note 21)
Frais sur les swaps
Frais d'impressions
Commissions d’Agent de registre et de transfert (note 11)
Frais réglementaires
Fiscalité (note 4)
Commissions de remboursement de la retenue à la source (note 9)
-
-
-
Autres charges
-
-
-
7,149,893
15,050,055
1,846,734
43,862,722
21,060,993
5,268,893
7,044,974
(1,268,179)
15,587,279
(23,930,832)
(63,471,498)
72,981,262
(217,836)
1,034,689
(530,886)
-
44,769,333
(10,237,612)
191,014
(822,602)
21,364,074
20,110,653
(345,621)
13,539,922
(197,053,749)
4,026,473
3,980,672
-
(1,511,483)
26,151,021
(535,411)
2,149,107
505,250
-
Total des charges
PLUS/(MOINS)-VALUE NETTE RESULTANT DES INVESTISSEMENTS DE
L'EXERCICE/DE LA PÉRIODE
Plus/(moins)-value nette réalisée
- sur cessions de titres (note 2f)
- sur contrats de change au comptant
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Plus/(moins)-value nette réalisée au cours de l'exercice/de la période
Variation nette de la plus/(moins)-value non réalisée
- sur investissements (note 2f)
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Variation nette des actifs nets pendant l'exercice/la période résultant des
opérations
Produits nets des souscriptions/rachats
Régularisation (note 3)
Dividendes distribués (note 20)
82,747,390
(131,777,976)
11,604,102
435,362,932
11,089,860
(2,726,096)
(272,008,614)
(2,792,228)
(20,554,081)
58,593,076
1,110,059
(1,261,914)
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN FIN D'EXERCICE/DE PERIODE
976,241,126
2,069,104,716
223,958,821
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
74
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Universal Inflation
Bonds
US Credit Short
Duration IG (note 1)
US High Yield Bonds
US Libor Plus
Emerging Markets
Short Duration Bonds
USD
USD
Emerging Markets
Local Currency
Bonds
USD
USD
USD
USD
131,680,123
-
5,161,240,127
28,534,231
77,324,555
103,079,526
1,209,274
-
189,778
139
-
458,052,636
289,400
1,274,071
2,662,709
2,584
-
2,216,748
-
22,093,408
22,890
-
-
583
-
-
-
16,111
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,209,274
190,500
459,616,107
2,665,293
2,232,859
22,116,298
9,573
-
-
-
-
38,969
-
-
-
-
445,925
-
-
-
-
40,091
35,790
76,355
1,006
8,946
32,411
2,683
2,044
626
36
508
14
152
346
1,257,654
436,716
207,495
314,638
611,527
94,392
1,651
6,643
2,324
1,660
498
64,812
9,612
52,713
1,122
2,402
4,614
805
21,960
88,265
69,666
76,112
22,063
83,076
6,613
771,372
7,157
25,749
406
39,715,939
251,711
16,599
1,328
392,131
1,919
3,358,290
17,650
7,157
73,370
1,789
23,449
406
4,193
101
1,683
251,711
2,580,336
62,927
1,272,380
1,328
13,608
332
3,787
1,678
19,706
478
5,050
17,650
180,946
4,413
178,337
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,091,149
35,918
47,503,697
49,758
596,011
4,125,041
118,125
154,582
412,112,410
2,615,535
1,636,848
17,991,257
(3,766,123)
(27,631)
2,165,233
19,925
(31)
5,004
90,370,698
6,878,652
104,783,749
(23,009,821)
(75)
245
656,120
(2,920,718)
1,101,154
(3,075,390)
842,911
9,272,507
(422,030)
(321,775)
(17,315)
(4,294,130)
-
(37,896)
-
(2,372,326)
7,583
197,738,969
(23,009,651)
(1,201,340)
7,040,028
(3,962,670)
165,367
36,030,745
43,145,457
(5,599,090)
880,645
1,483,501
(35,980)
3,197
17,315
(3,101,421)
-
103
-
(20,346)
(103,152)
9,747,957
-
(4,769,350)
348,044
642,780,703
22,751,444
(5,287,080)
35,659,887
107,443,074
143,018
-
35,071,432
17,449
-
1,966,680,349
63,702,159
(60,071,050)
(13,988,306)
(33,757,975)
(299,969)
-
795,648,436
19,987,532
(4,421,967)
234,496,865
35,436,925
7,774,332,288
37,297,369
37,979,531
949,953,414
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
75
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Force 3
Global Flex 50
Global Flex 100
EUR
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN DEBUT D'EXERCICE/DE PERIODE
EUR
EUR
38,013,781
12,071,212
48,094,856
81
398,517
398
-
133,256
194
1,417
-
3,515
3,813
867
-
2,975
24,433
251,035
182,429
REVENUS
Dividendes (note 2j)
Intérêts sur portefeuille-titres (note 2k)
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Revenus provenant d’opérations de prêt de titres (note 21)
Revenus découlant de contrats de swap
Remboursement de commissions de gestion
Produits des remboursements de retenue à la source (note 9)
-
-
-
Autres revenus
-
435
950
Total des revenus
426,404
386,337
191,574
CHARGES
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Commissions de surperformance (note 7)
Commissions Redex/SolEx (note 8)
-
-
-
Commissions d’opérations de prêt de titres (note 21)
Frais sur les swaps
-
-
-
Frais de transaction (note 13)
Frais comptables (note 10)
Commissions de dépôt (note 11)
Frais de distribution (note 5)
Frais administratifs (note 11)
Frais de couverture
Frais légaux
4,599
7,639
7,213
1,966
1,908
616
48,846
16,016
3,338
2,047
3,999
1,391
6,910
10,653
3,006
3,731
2,661
945
Commissions de gestion (note 6)
Frais professionnels
221,610
1,525
990,448
3,202
771,103
2,129
1,525
15,659
380
17,544
3,201
32,777
800
24,940
2,129
21,832
532
16,342
Frais d'impressions
Commissions d’Agent de registre et de transfert (note 11)
Frais réglementaires
Fiscalité (note 4)
Commissions de remboursement de la retenue à la source (note 9)
-
-
-
Autres charges
-
-
-
Total des charges
282,184
1,131,005
841,973
PLUS/(MOINS)-VALUE NETTE RESULTANT DES INVESTISSEMENTS DE
L'EXERCICE/DE LA PÉRIODE
144,220
(744,668)
(650,399)
- sur cessions de titres (note 2f)
- sur contrats de change au comptant
- sur contrats de change à terme
637,838
37,454
(33,769)
1,051,019
(37,351)
575,151
2,228,834
(8,346)
(74,978)
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
29,544
(151,774)
727,924
-
247,595
-
Plus/(moins)-value nette réalisée au cours de l'exercice/de la période
519,293
2,316,743
2,393,105
- sur investissements (note 2f)
(24,675)
1,607,360
2,614,603
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Variation nette des actifs nets pendant l'exercice/la période résultant des
opérations
Produits nets des souscriptions/rachats
Régularisation (note 3)
Dividendes distribués (note 20)
17,831
24,230
143,377
289,436
-
211,968
-
Plus/(moins)-value nette réalisée
Variation nette de la plus/(moins)-value non réalisée
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN FIN D'EXERCICE/DE PERIODE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
76
680,899
3,612,248
4,569,277
(359,868)
9,782
-
123,829,825
(202,537)
(6,554)
3,487,079
265,235
-
38,344,594
139,304,194
56,416,447
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
AXA World Funds
Global Income
Generation (note 1)
Global Optimal
Income (note 1)
Optimal Income
Optimal Absolute
Optimal Absolute
Vivace (note 1)
Equity Volatility
(note 1)
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
-
-
287,772,781
23,300,929
-
-
42
-
87,939
65,632
122
-
2,657,235
2,586,994
631
236,232
13,495
309,275
1,907
-
4,636
-
7,769
-
8,223
975
-
290
-
-
-
-
4,878,256
167
-
-
-
-
772
791
-
-
8,265
154,668
10,360,120
325,925
4,636
7,769
-
-
6,040,444
-
163
-
-
954
-
-
-
82,681
-
-
-
-
357
90
27
8,548
2,081
1,780
84
521
196
14,479
69,520
30,466
301,828
17,380
8,184
14,805
5,594
3,161
223
1,386
21
833
184
184
45
14
2,783
2,579
1,178
645
193
10,714
71
94,114
384
3,512,599
13,904
487,066
1,112
6,893
37
96,720
516
71
732
18
-
416
4,282
104
3,869
13,904
142,515
3,476
150,286
1,112
11,425
277
2,866
37
377
9
3,227
516
5,287
129
1,516
-
-
37,471
1,305
-
-
-
-
-
-
-
-
12,080
116,379
10,439,137
531,349
11,007
113,016
(3,815)
38,289
(79,017)
(205,424)
(6,371)
(105,247)
(6,957)
3,540
(3,623)
64,266
(16,217)
105,370
(14,905,939)
(1,888,803)
3,639,388
(138,015)
(180,294)
(59,000)
36,792
92
(65)
(493,074)
(17,294)
(687)
-
26,747
-
8,989,624
-
592,110
-
25,089
-
1,608,218
(2,651,945)
(7,727)
180,166
(4,165,730)
214,801
61,908
(1,554,095)
7,931
785,661
33,500,756
197,324
(11,693)
41
8,086
-
15,460
3,220
-
(36,089)
(1,468,400)
-
(806)
(55,130)
-
(123)
(81,218)
-
83,608
(443,783)
4,475
1,022,796
27,751,520
150,765
(37,497)
(2,019,476)
10,040,000
-
14,563,084
2,179
-
105,424,030
(198,981)
(702,023)
11,640,765
(39,848)
-
25,799,839
-
16,462,296
(6,288)
-
10,044,475
15,588,059
420,047,327
35,052,611
25,762,342
14,436,532
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
77
AXA World Funds
Etat des opérations et des variations des actifs nets
pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2013
AXA World Funds
Money Market Euro
EUR
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN DEBUT D'EXERCICE/DE PERIODE
60,049,237
REVENUS
Dividendes (note 2j)
Intérêts sur portefeuille-titres (note 2k)
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Revenus provenant d’opérations de prêt de titres (note 21)
42,354
601
-
Revenus découlant de contrats de swap
Remboursement de commissions de gestion
-
Produits des remboursements de retenue à la source (note 9)
-
Autres revenus
Total des revenus
42,955
CHARGES
Intérêts sur comptes courants (note 2k)
Commissions de surperformance (note 7)
Commissions Redex/SolEx (note 8)
-
Commissions d’opérations de prêt de titres (note 21)
Frais sur les swaps
-
Frais de transaction (note 13)
Frais comptables (note 10)
Commissions de dépôt (note 11)
Frais de distribution (note 5)
Frais administratifs (note 11)
Frais de couverture
Frais légaux
12,397
9,583
4,255
2,394
719
Commissions de gestion (note 6)
Frais professionnels
18,813
1,916
Frais d'impressions
Commissions d’Agent de registre et de transfert (note 11)
Frais réglementaires
Fiscalité (note 4)
1,915
19,643
479
4,101
Commissions de remboursement de la retenue à la source (note 9)
-
Autres charges
-
Total des charges
PLUS/(MOINS)-VALUE NETTE RESULTANT DES INVESTISSEMENTS DE
L'EXERCICE/DE LA PÉRIODE
76,215
(33,260)
Plus/(moins)-value nette réalisée
- sur cessions de titres (note 2f)
- sur contrats de change au comptant
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Plus/(moins)-value nette réalisée au cours de l'exercice/de la période
57,883
(31)
31
57,883
Variation nette de la plus/(moins)-value non réalisée
- sur investissements (note 2f)
(56,359)
- sur contrats de change à terme
- sur contrats futures
- sur contrats de swap
Variation nette des actifs nets pendant l'exercice/la période résultant des
opérations
Produits nets des souscriptions/rachats
Régularisation (note 3)
Dividendes distribués (note 20)
(49,466,897)
25,198
-
VALEUR NETTE D'INVENTAIRE EN FIN D'EXERCICE/DE PERIODE
10,575,802
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
78
(31,736)
AXA World Funds
Statistiques - Total des actifs nets
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate
Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate
Securities
AXA World Funds - Framlington Global Environment
(note 1)
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe
Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington American Growth
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
AXA World Funds - Framlington Global
Opportunities
AXA World Funds - Framlington Global High Income
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap
(note 1)
AXA World Funds - Framlington Health
AXA World Funds - Framlington Human Capital
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
(note 1)
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
Talents (note 1)
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - European High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Devise
Total des actifs
nets au
31 décembre 2013
Total des actifs
nets au
31 décembre 2012
Total des actifs
nets au
31 décembre 2011
EUR
190,113,465
176,953,961
115,515,852
EUR
63,061,300
54,683,302
45,968,834
EUR
-
15,875,490
16,616,602
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
20,085,306
1,275,746,158
173,739,968
1,217,231,949
775,218,499
185,875,233
27,628,748
1,062,521,582
152,953,872
1,198,551,597
665,249,467
75,866,790
21,171,840
788,410,302
126,664,614
267,593,552
548,209,151
56,863,872
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
364,035,500
141,770,299
382,617,478
442,183,000
52,148,517
24,716,840
19,784,240
78,251,710
54,196,069
695,885,554
436,144,977
37,938,842
25,360,898
15,481,540
51,660,600
59,525,274
427,894,557
164,914,008
32,122,335
26,495,077
-
USD
EUR
USD
20,136,386
173,532,958
24,793,046
22,796,251
132,802,720
-
19,659,911
162,628,258
-
USD
EUR
USD
EUR
USD
58,608,388
244,990,302
80,328,375
291,575,848
216,036,160
32,594,612
144,190,151
96,628,142
157,121,402
151,823,306
39,652,950
118,119,995
123,426,022
94,263,091
183,766,337
CHF
EUR
EUR
139,766,188
135,910,801
-
117,964,301
109,364,012
62,984,585
148,206,125
161,174,048
81,883,284
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
10,024,616
27,072,856
1,535,592,062
529,610,334
824,238,716
279,816,679
34,267,767
153,065,588
374,771,028
603,581,444
128,728,802
132,397,383
44,512,572
778,631,059
109,023,943
17,687,591
1,427,689,300
461,066,832
628,282,695
135,740,882
70,542,741
235,108,676
421,806,494
468,743,370
110,732,983
156,409,124
28,023,423
827,363,985
99,818,263
703,336,957
309,493,660
596,049,916
114,894,642
89,941,192
214,989,284
198,777,880
189,510,089
81,393,493
169,703,903
895,940,595
80,756,259
79
AXA World Funds
Statistiques - Total des actifs nets
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
(note 1)
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
(note 1)
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - US Libor Plus
AXA World Funds - Emerging Markets Local
Currency Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short
Duration Bonds
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
AXA World Funds - Global Income Generation
(note 1)
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (note 1)
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
AXA World Funds - Money Market Euro
80
Devise
Total des actifs
nets au
31 décembre 2013
Total des actifs
nets au
31 décembre 2012
Total des actifs
nets au
31 décembre 2011
USD
49,650,803
-
-
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
92,035,917
976,241,126
2,069,104,716
223,958,821
234,496,865
35,436,925
116,494,706
449,767,040
2,496,237,615
153,913,498
131,680,123
-
90,736,776
251,089,262
1,478,058,067
-
USD
USD
USD
7,774,332,288
37,297,369
37,979,531
5,161,240,127
28,534,231
77,324,555
2,056,460,652
18,598,385
58,755,799
USD
949,953,414
103,079,526
-
EUR
EUR
EUR
EUR
38,344,594
139,304,194
56,416,447
10,044,475
38,013,781
12,071,212
48,094,856
-
48,482,495
13,298,537
49,854,670
-
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
15,588,059
420,047,327
35,052,611
25,762,342
14,436,532
10,575,802
287,772,781
23,300,929
60,049,237
309,324,691
17,607,389
103,372,285
AXA World Funds
Statistiques - Nombre d’actions et Valeur nette d’inventaire par action
Nombre d’actions au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
31 décembre 2013
31 décembre 2012
31 décembre 2011
A Capitalisation EUR
811,841.482
A Distribution EUR
46,703.722
E Capitalisation EUR
20,350.281
F Capitalisation EUR
88,279.998
F Distribution EUR
18,936.036
I Capitalisation EUR
41,754.367
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
329,652.526
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
139.22
118.68
130.82
148.28
133.34
151.63
142.38
123.74
107.27
117.14
130.78
117.61
133.50
124.45
95.41
84.46
91.01
100.09
89.92
101.97
96.67
A Capitalisation EUR
88,233.154
A Capitalisation USD
1,187.441
E Capitalisation EUR
81,452.476
F Capitalisation EUR
415,699.239
I Capitalisation EUR
62,695.000
M Capitalisation EUR
200.000
AXA World Funds - Framlington Global Environment (note 1)
93.33
114.67
89.86
99.21
98.06
100.48
91.31
107.38
88.36
96.25
-
73.13
71.13
76.43
-
-
-
59.45
83.47
57.88
62.48
85.61
63.27
58.02
79.57
56.77
60.46
80.87
61.07
32,749.514
70,757.706
55,065.450
3,136.656
3,375.565
127.17
120.81
118.67
136.95
120.97
127.29
123.31
119.68
136.06
123.34
105.06
101.78
99.53
111.47
102.69
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR SolEx
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
774,957.594
21,905.624
168,723.057
328,109.986
4,615,873.211
191,720.282
904,218.218
200.99
193.90
208.49
117.90
188.46
138.92
160.72
169.62
164.94
174.69
157.60
124.84
133.60
130.14
127.52
133.03
119.78
103.91
100.94
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Europe
94,006.309
197.303
1,288,590.260
123.03
120.16
125.84
103.49
101.83
105.06
84.01
83.28
84.69
682,200.921
31,402.986
12,216.195
847,750.846
122.962
998,326.000
203.20
195.86
210.94
188.43
188.89
147.91
175.17
170.08
180.47
160.92
161.30
125.56
150.07
146.81
153.38
136.56
136.81
105.92
31 décembre 2013
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
AXA World Funds - Framlington Eurozone
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
81
AXA World Funds
Statistiques - Nombre d’actions et Valeur nette d’inventaire par action
Nombre d’actions au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
31 décembre 2013
31 décembre 2012
31 décembre 2011
M Distribution EUR
6,676,343.439
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
114.20
-
-
A Capitalisation EUR
922,838.440
A Distribution EUR
36,851.219
E Capitalisation EUR
154,060.581
F Capitalisation EUR
11,783,180.676
F Distribution EUR
603.519
M Capitalisation EUR
483,333.213
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
48.94
37.94
45.48
55.33
40.87
144.09
40.09
31.44
37.54
44.99
33.22
116.23
31.66
25.60
29.86
35.26
26.83
90.38
A Capitalisation EUR
221,296.233
A Distribution EUR
9,889.968
E Capitalisation EUR
21,951.287
F Capitalisation EUR
2,286,256.990
M Capitalisation EUR
180.514
M Distribution EUR
228,025.644
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
58.26
53.05
54.37
64.10
115.12
108.28
48.08
44.33
45.21
52.51
-
39.76
37.16
37.67
43.09
-
A Capitalisation EUR
260,190.148
A Distribution EUR
17,779.121
E Capitalisation EUR
88,582.823
F Capitalisation EUR
110,343.388
F Distribution EUR
235.531
I Capitalisation EUR
417,418.250
M Capitalisation EUR
32,764.600
M Distribution EUR
2,166,695.293
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
106.23
105.09
101.04
118.29
110.79
179.19
117.26
107.93
84.33
83.42
80.62
93.10
88.14
140.69
-
66.47
65.75
63.86
72.76
69.55
109.69
-
A Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington American Growth
94,425.083
808,748.500
142.37
158.67
98.47
108.36
86.53
94.28
A Capitalisation EUR
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation GBP
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
M Capitalisation USD
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
41,750.977
1,498.343
577.366
148,898.081
20,538.798
200.000
680,630.932
385,204.864
153,595.324
294,277.326
15,279.295
197.28
123.20
181.17
187.37
191.22
122.28
203.59
193.24
150.50
127.68
136.14
156.27
140.47
142.04
152.61
160.06
145.39
113.55
95.86
101.63
144.88
133.42
128.64
142.53
147.27
130.67
102.72
-
A Capitalisation EUR
A Capitalisation GBP
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
280,469.764
5,446.188
8,932.758
99,325.687
888,265.239
179,618.822
93.67
109.01
87.25
89.10
108.42
91.25
102.64
116.94
91.47
98.36
117.89
94.97
89.30
104.31
77.74
86.23
101.80
80.11
31 décembre 2013
AXA World Funds - Framlington Europe (suite)
82
AXA World Funds
Statistiques - Nombre d’actions et Valeur nette d’inventaire par action
Nombre d’actions au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
31 décembre 2013
31 décembre 2012
31 décembre 2011
89,547.862
283,497.855
1,153,954.634
400,023.345
97.58
107.01
96.50
115.59
101.96
111.17
119.36
86.62
99.88
117,630.483
9,832.487
942.876
238.990
535.788
43,018.856
162,938.093
156.047
123.777
109.87
115.90
109.45
110.46
116.54
110.61
161.66
154.98
158.63
133.36
128.64
130.93
112.99
110.16
111.38
I Capitalisation USD
166,133.653
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
148.78
130.88
107.29
A Capitalisation EUR
189.848
A Capitalisation GBP
162.268
F Capitalisation USD
155,466.820
F Distribution AUD
235.797
AXA World Funds - Framlington Global High Income
109.14
121.46
126.65
156.30
98.08
99.25
105.11
-
A Capitalisation EUR
1,324.526
A Capitalisation USD
230.571
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
1,636.394
F Capitalisation USD
228.350
F Distribution trimestrielle EUR
166.866
I Capitalisation EUR
11,109.197
I Capitalisation USD
130,164.651
M Capitalisation USD
272.560
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
136.54
130.74
111.28
133.07
128.46
139.66
133.47
102.51
121.62
111.42
112.56
116.05
123.22
112.71
-
109.47
97.96
98.20
108.56
109.82
98.22
-
A Capitalisation EUR
200.000
E Capitalisation EUR
200.000
F Capitalisation CHF Hedged (95%)
243.980
F Capitalisation EUR
1,391,670.110
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap (note 1)
102.74
102.62
102.54
124.65
107.23
97.51
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR
I Capitalisation GBP
I Capitalisation USD
M Capitalisation USD
116.47
123.35
115.91
117.46
124.39
117.72
120.99
124.66
125.52
-
-
31 décembre 2013
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets (suite)
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
M Capitalisation EUR
M Capitalisation USD
AXA World Funds - Framlington Global
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR
I Capitalisation USD
I Distribution EUR Hedged (95%)
I Distribution GBP Hedged (95%)
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
308.120
258.240
200.000
200.000
258.240
96,115.000
160.940
32,540.824
39,000.000
83
AXA World Funds
Statistiques - Nombre d’actions et Valeur nette d’inventaire par action
Nombre d’actions au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
31 décembre 2013
31 décembre 2012
31 décembre 2011
64,890.895
152,143.488
19,715.689
35,109.175
35,339.453
272.220
157.37
170.13
152.15
167.25
179.22
101.80
120.48
124.65
117.07
126.94
130.18
-
107.30
108.46
104.80
112.12
112.30
-
A Capitalisation EUR
1,292,530.920
E Capitalisation EUR
12,841.030
F Capitalisation EUR
641,617.121
F Distribution EUR
3,516.336
I Capitalisation EUR
14,165.554
I Distribution EUR
148,104.836
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
111.32
126.97
117.27
145.27
147.16
146.06
94.38
108.18
98.58
124.13
123.39
124.77
74.61
85.96
77.28
99.65
100.14
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR
I Capitalisation USD
M Capitalisation USD
AXA World Funds - Framlington Italy
28,987.457
7,586.701
181,673.535
395.268
2,573.000
604,425.564
272.220
81.91
78.65
86.89
90.49
98.98
89.35
102.08
85.60
82.82
90.12
89.82
88.53
-
88.62
86.39
92.61
90.16
88.69
-
A Capitalisation EUR
385,517.575
A Distribution EUR
22,512.980
E Capitalisation EUR
30,620.562
F Capitalisation EUR
223,414.231
F Distribution EUR
901.188
I Capitalisation EUR
793,485.410
M Capitalisation EUR
872,002.000
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1)
164.27
153.50
152.86
184.50
171.05
78.48
133.56
127.81
121.44
119.83
142.47
134.98
60.49
102.32
102.01
96.93
96.37
112.86
106.91
47.83
80.41
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
AXA World Funds - Framlington Switzerland
65,576.272
13,390.622
7,765.702
1,201,450.796
25.861
113.31
120.48
94.68
122.39
124.57
98.31
99.80
82.34
104.91
103.03
101.52
100.67
85.45
107.42
103.30
A Capitalisation CHF
A Capitalisation EUR
A Distribution CHF
A Distribution EUR
F Capitalisation CHF
F Distribution CHF
M Capitalisation CHF
1,681,031.073
167,779.966
63,711.497
151,547.552
911,143.784
5,738.273
174.276
45.31
37.06
42.86
35.48
50.89
48.77
169.58
37.07
30.75
35.49
29.81
41.33
40.09
136.62
31.75
26.09
30.87
25.68
35.13
34.62
115.19
31 décembre 2013
AXA World Funds - Framlington Health
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
M Capitalisation USD
AXA World Funds - Framlington Human Capital
84
AXA World Funds
Statistiques - Nombre d’actions et Valeur nette d’inventaire par action
Nombre d’actions au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
31 décembre 2013
31 décembre 2012
31 décembre 2011
271.11
97.89
252.38
292.22
103.73
100.65
83.29
218.83
75.60
205.25
234.09
79.53
64.50
205.47
69.30
194.10
218.12
72.43
59.27
-
-
110.25
96.07
106.11
117.46
101.34
-
100.73
85.75
97.43
106.41
89.65
10.67
A Capitalisation EUR
218.011
A Capitalisation USD
279.511
E Capitalisation EUR
219.026
F Capitalisation EUR
211.641
F Capitalisation USD
101,579.008
F Distribution GBP Hedged (95%)
183.113
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
90.13
96.18
89.04
91.25
97.34
96.90
106.33
108.60
105.84
106.86
109.13
108.64
-
261.560
200.000
250,033.369
108.03
103.54
108.05
-
-
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Euro 3-5
5,781.322
2,507,843.889
388,850.253
249,345.252
195,537.354
7,109,233.372
1,721,172.885
86,809.730
103.53
127.04
102.39
123.84
114.98
130.53
106.77
133.04
101.89
124.75
103.85
122.08
112.55
127.61
108.25
129.73
116.18
100.01
114.15
104.43
118.31
104.20
119.98
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
M Distribution EUR
AXA World Funds - Euro 5-7
713,353.929
9,173.406
50,523.909
2,593,923.469
583,931.940
77,180.293
98,632.702
132.48
107.04
129.91
133.46
104.00
136.82
102.22
130.16
108.33
127.96
130.68
105.21
133.57
-
121.03
103.30
119.28
121.11
100.30
123.41
-
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
1,198,523.139
986,272.984
44,810.433
145.53
123.54
142.78
142.14
124.40
139.79
128.27
115.60
126.47
31 décembre 2013
AXA World Funds - Framlington Talents Global
A Capitalisation EUR
95,723.161
A Capitalisation USD
426.770
E Capitalisation EUR
13,339.155
F Capitalisation EUR
203,422.616
F Capitalisation USD
1,000.755
M Capitalisation EUR
414,685.535
S Capitalisation USD
87,956.502
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets Talents (note 1)
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
R Distribution GBP
AXA World Funds - Framlington LatAm
I Capitalisation USD
ZI Capitalisation EUR
ZI Capitalisation USD
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
85
AXA World Funds
Statistiques - Nombre d’actions et Valeur nette d’inventaire par action
Nombre d’actions au
31 décembre 2013
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
31 décembre 2013
31 décembre 2012
31 décembre 2011
AXA World Funds - Euro 5-7 (suite)
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Euro 7-10
556,609.830
3,853,381.335
47,607.276
145.33
112.52
148.97
141.45
113.24
144.56
127.22
105.18
129.63
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
M Distribution EUR
AXA World Funds - Euro 10 + LT
450,171.874
4,466.762
18,368.556
236,267.799
566,721.971
136.739
1,092,251.635
145.96
124.22
143.10
144.19
113.00
148.05
103.27
143.23
125.38
140.77
141.02
114.03
144.28
-
126.12
113.81
124.28
123.75
103.45
126.22
-
126,016.658
2,419.315
6,639.345
82,805.285
223.793
132.494
160.23
136.66
157.39
152.82
116.76
156.81
157.80
138.85
155.40
150.01
118.56
153.44
134.48
122.53
132.77
127.40
104.55
129.92
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Euro Credit IG
634,562.137
1,753,868.105
24,649.442
502,995.947
450.601
173,922.958
108,454.726
51.13
30.67
48.69
53.98
45.67
134.87
138.26
50.13
30.91
47.97
52.79
44.65
131.58
134.49
45.60
28.79
43.86
47.90
40.50
119.12
121.38
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR Redex
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Euro Credit Plus
149,135.751
4,925.000
4,198.950
35,164.817
282,837.241
133,122.031
1,672,982.912
795,080.302
137.50
114.92
133.41
139.40
141.21
109.60
118.47
120.13
135.69
113.43
132.65
137.21
138.69
106.94
120.48
117.63
119.89
100.19
117.86
120.93
121.93
96.74
110.87
103.11
11,031,275.172
12,404,959.529
1,551,397.740
200.000
1,548,038.167
800,422.907
1,235,060.511
113,827.903
247.930
16.49
11.71
15.57
102.72
17.19
12.24
147.27
111.94
145.32
16.15
106.86
11.83
15.40
16.77
12.35
143.41
108.26
141.70
13.98
94.73
10.58
13.40
14.46
11.05
123.41
96.22
122.06
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Euro Bonds
A Capitalisation EUR
A Capitalisation EUR Redex
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
E Distribution trimestrielle EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR Redex
J Capitalisation EUR
86
AXA World Funds
Statistiques - Nombre d’actions et Valeur nette d’inventaire par action
Nombre d’actions au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
31 décembre 2013
31 décembre 2012
31 décembre 2011
214.049
1,170,116.291
14,132.86
18.11
10,845.95
17.56
8,238.78
15.05
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
265,339.011
3,585.318
434,102.649
395,528.948
200.000
200.001
116.22
115.13
117.13
117.79
117.86
99.82
113.80
113.02
114.46
114.95
115.00
-
103.13
102.68
103.52
103.82
103.85
-
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR Redex
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - European High Yield Bonds
121,533.547
10,852.471
43,601.585
180,845.898
80,319.339
59,142.558
630,401.635
120.92
109.58
118.59
118.83
92.98
105.65
120.77
126.65
116.81
124.53
124.11
95.52
112.39
125.83
114.40
105.52
112.77
111.80
90.25
101.24
113.06
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation GBP Hedged (95%)
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
31,449.542
1,624.567
200.000
63,507.020
241,808.600
113.44
112.79
114.13
114.44
115.71
104.21
104.13
104.29
104.34
104.55
-
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD Hedged (95%)
A Distribution EUR
A Distribution USD Hedged (95%)
E Capitalisation EUR
E Capitalisation USD Hedged (95%)
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD Hedged (95%)
F Distribution USD Hedged (95%)
I Capitalisation EUR
I Capitalisation USD Hedged (95%)
J Capitalisation EUR
J Capitalisation JPY Hedged (95%)
M Capitalisation USD Hedged (95%)
AXA World Funds - Global Credit Bonds
466,555.394
116,068.852
1,522.565
142,153.597
216.546
45,056.255
10,536.620
1,506.649
726.676
5,656,829.800
34,486.674
154.846
253.601
189.427
28.65
36.62
27.79
26.49
126.17
34.95
133.68
38.24
38.05
133.15
141.05
133.88
10,864.27
146.17
28.54
37.64
27.68
28.02
126.32
36.10
132.98
39.24
39.05
132.41
144.43
133.07
10,186.46
149.09
27.86
35.90
27.01
27.43
123.96
34.61
129.59
37.37
37.23
125.19
137.21
129.70
8,755.25
141.08
A Capitalisation USD
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%) Redex
I Capitalisation USD
M Capitalisation EUR Hedged (95%)
368.000
218,803.394
192,224.391
38,580.001
411,742.318
2,500.000
100.43
101.20
115.64
103.27
115.58
100.99
115.48
114.99
-
102.77
93.36
102.07
-
31 décembre 2013
AXA World Funds - Euro Credit Plus (suite)
J Capitalisation JPY
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Euro Government Bonds
87
AXA World Funds
Statistiques - Nombre d’actions et Valeur nette d’inventaire par action
Nombre d’actions au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
31 décembre 2013
31 décembre 2012
31 décembre 2011
I Capitalisation AUD Hedged (95%)
289.726
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
256.567
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
210.183
I Capitalisation GBP Hedged (95%)
177.591
I Capitalisation USD
500,026.420
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
101.19
98.59
98.73
99.10
99.07
-
-
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation USD
A Distribution EUR Hedged (95%)
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
E Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
F Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
F Distribution EUR Hedged (95%)
F Distribution USD
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
187,615.349
106,598.094
15,686.854
56,326.344
200.000
5,676.906
275.887
3,999.227
629.017
73,637.952
632.745
154.01
188.73
123.36
149.91
99.82
164.86
246.85
116.33
213.89
151.43
145.85
166.82
203.51
137.93
163.95
177.85
265.09
129.98
237.91
163.12
156.35
145.42
176.47
125.52
143.54
154.34
228.95
118.23
215.38
141.29
134.78
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation USD
A Distribution EUR Hedged (95%)
A Distribution USD
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
E Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
F Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
F Distribution EUR Hedged (95%)
F Distribution USD
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation GBP Hedged (95%)
I Capitalisation USD
I Distribution EUR Hedged (95%)
M Capitalisation EUR Hedged (95%)
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
43,699.477
1,460,405.082
713,770.098
334,396.742
284,295.031
507,006.365
444.231
254,240.113
194,233.977
139,124.289
13,934.224
72,916.093
1,603,029.322
317.106
804,900.175
99,413.698
54,327.641
109.72
77.66
115.28
32.94
79.84
74.62
102.52
82.11
122.14
41.45
92.41
110.53
172.34
101.65
207.15
105.52
103.93
101.43
71.70
106.02
32.34
78.06
69.41
75.50
111.77
40.62
90.28
101.46
157.87
189.10
-
62.01
91.33
30.02
72.30
60.30
65.04
95.76
37.76
83.57
135.61
161.70
-
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation CHF Hedged (95%) Redex
A Capitalisation EUR
A Capitalisation EUR Redex
A Capitalisation GBP Hedged (95%)
A Capitalisation USD Hedged (95%)
A Capitalisation USD Hedged (95%) Redex
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR Redex
386,854.901
1,375,663.655
2,748,032.957
2,874,255.552
69,492.771
1,822,342.500
148,849.028
1,441,352.773
156,236.487
44,771.997
125.92
95.03
129.66
93.19
122.53
148.57
98.11
91.41
126.46
93.85
135.71
95.00
139.39
92.92
131.03
159.13
97.49
106.61
136.84
94.78
129.34
96.64
132.29
93.96
123.73
150.68
97.89
108.08
130.58
96.73
31 décembre 2013
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
88
AXA World Funds
Statistiques - Nombre d’actions et Valeur nette d’inventaire par action
Nombre d’actions au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
31 décembre 2013
31 décembre 2012
31 décembre 2011
200.000
200.000
272.560
200.001
200.000
1,730,550.839
5,320,737.050
446,456.638
307,209.433
68,878.042
128,982.549
576,264.041
376,253.182
153,890.517
136,001.171
40,780.183
145.162
98.90
98.90
98.89
86.69
98.89
132.58
94.21
128.26
97.65
124.53
96.70
95.78
102.59
93.57
89.94
92.14
136.05
142.05
93.65
137.72
97.68
132.73
95.74
102.27
101.23
104.54
107.46
145.29
134.36
94.36
130.82
94.71
124.90
95.70
105.01
108.89
136.97
340,250.789
2,356.839
39,482.903
200.000
175,942.608
90,719.612
38,844.236
1,407.622
307,321.003
9,700.790
307,609.850
10,954.272
56,929.673
200.000
110.41
111.31
111.20
107.60
106.68
109.56
105.51
111.00
111.81
111.67
111.47
112.21
107.16
100.26
108.80
109.14
109.13
107.37
107.62
108.47
107.09
108.99
109.25
109.30
109.19
109.50
107.94
-
-
7,131.562
11,438.262
8,504.179
1,185.974
200.000
10,000.000
4,350.694
267,803.455
622,886.961
7,187.038
1,139,744.712
93.46
93.84
99.19
97.36
98.26
96.11
99.49
98.51
98.83
93.61
99.84
101.06
101.15
106.33
105.64
106.43
105.98
106.08
106.56
-
31 décembre 2013
AXA World Funds - Global Inflation Bonds (suite)
F Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR Redex
F Capitalisation USD Hedged (95%)
F Distribution EUR
F Distribution EUR Redex
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR Redex
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation CHF Hedged (95%) Redex
I Capitalisation GBP Hedged (95%)
I Capitalisation GBP Hedged (95%) Redex
I Capitalisation USD Hedged (95%)
I Capitalisation USD Hedged (95%) Redex
I Distribution trimestrielle GBP Hedged (95%)
I Distribution USD Hedged (95%)
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation GBP Hedged (95%)
A Capitalisation USD
A Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
A Distribution trimestrielle GBP Hedged (95%)
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
E Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
F Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation GBP Hedged (95%)
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
I Distribution trimestrielle GBP Hedged (95%)
M Capitalisation EUR Hedged (95%)
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
E Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
F Capitalisation CHF Hedged (95%)
F Capitalisation USD
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation GBP Hedged (95%)
I Capitalisation USD
89
AXA World Funds
Statistiques - Nombre d’actions et Valeur nette d’inventaire par action
Nombre d’actions au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
31 décembre 2013
31 décembre 2012
31 décembre 2011
244.260
200.000
935.880
200.000
200.000
260.880
244.260
200.000
347,526.088
100.84
100.92
100.99
100.79
101.01
101.09
100.99
101.06
101.14
-
-
57,393.745
1,639,380.582
3,693,082.251
300.000
54,023.901
168,586.650
996,623.230
984,151.472
900,669.212
243.840
3,436,677.134
96,141.253
21,039,552.252
4,006,468.666
1,604,600.000
20,316.493
287,989.265
34,560.000
1,803,606.312
119.89
177.56
144.92
101.16
114.11
177.20
121.37
190.25
192.16
100.47
193.80
107.67
195.39
129.06
102.07
107.66
113.87
103.91
101.23
111.25
164.44
133.75
112.58
164.88
112.07
175.29
176.47
178.17
178.99
127.08
108.73
-
97.93
144.00
116.61
98.62
145.18
98.16
152.85
153.08
154.97
154.89
119.08
-
F Distribution EUR Hedged (95%)
396.797
F Distribution USD
136,127.561
I Distribution EUR Hedged (95%)
200.000
I Distribution USD
3,782,523.776
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
9.31
9.44
9.33
9.49
7.17
7.23
7.17
7.28
4.70
4.72
4.70
4.75
96.55
91.72
97.37
97.80
92.75
98.18
98.50
96.66
110.32
109.78
112.30
111.28
110.01
112.13
111.83
110.38
96.07
98.11
98.89
96.50
97.43
97.90
96.75
96.36
31 décembre 2013
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG (note 1)
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
AXA World Funds - US High Yield Bonds
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation USD
A Distribution CHF Hedged (95%)
A Distribution EUR Hedged (95%)
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation CHF Hedged
F Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
I Capitalisation CHF Hedged
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation GBP Hedged (95%)
I Capitalisation USD
I Distribution EUR Hedged (95%)
I Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
I Distribution GBP Hedged (95%)
I Distribution USD
M Capitalisation USD
T Distribution mensuelle USD
AXA World Funds - US Libor Plus
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
I Distribution EUR Hedged (95%)
90
7,675.707
2,819.414
284.997
261.578
9,774.703
101,886.561
220,493.077
200.000
AXA World Funds
Statistiques - Nombre d’actions et Valeur nette d’inventaire par action
Nombre d’actions au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
31 décembre 2013
31 décembre 2012
31 décembre 2011
335,225.179
1,074,425.337
1,488,077.828
4,950.000
16,947.201
2,514.443
346,006.989
200.000
13,843.560
863,885.162
208,392.895
23,147.535
166.960
272.879
27,435.748
1,176,092.941
660,342.920
105,175.000
725,248.201
267.620
200.000
198,662.912
102.01
102.84
106.47
100.55
99.37
103.19
105.56
101.32
100.54
101.25
106.82
101.44
101.56
103.29
100.28
106.60
107.19
101.77
96.51
101.80
100.44
103.31
100.08
100.71
103.90
101.88
103.62
103.96
103.88
104.06
-
-
68,179.837
2,460.111
6,527.159
531,664.128
336.899
19,506.253
55.47
37.82
52.46
60.36
60.69
103.28
54.72
37.31
52.01
59.25
59.56
101.34
54.41
38.78
51.96
58.62
58.90
100.20
2,263,296.791
5,076.444
12,704.764
13,327.011
304.861
60.72
45.01
57.78
66.79
67.07
59.52
45.01
56.93
65.03
65.33
54.18
42.73
52.08
58.81
59.09
461,664.415
1,693.742
17,320.231
21,140.691
316.411
253,756.941
61.71
61.72
58.80
68.55
68.50
99.83
56.75
56.77
54.36
62.58
62.55
-
51.74
51.76
49.81
56.62
56.78
-
31 décembre 2013
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation USD
A Distribution EUR Hedged (95%)
A Distribution trimestrielle GBP Hedged (95%)
A Distribution USD
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
E Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
F Capitalisation CHF Hedged (95%)
F Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
F Distribution EUR Hedged (95%)
F Distribution GBP Hedged (95%)
F Distribution USD
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
I Distribution EUR Hedged (95%)
I Distribution trimestrielle GBP Hedged (95%)
I Distribution USD
M Capitalisation EUR Hedged (95%)
M Capitalisation USD
AXA World Funds - Force 3
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Flex 50
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
AXA World Funds - Global Flex 100
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
91
AXA World Funds
Statistiques - Nombre d’actions et Valeur nette d’inventaire par action
Nombre d’actions au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
Valeur nette
d’inventaire en
devise locale par
action au
31 décembre 2013
31 décembre 2012
31 décembre 2011
I Capitalisation EUR
100,200.000
I Distribution EUR
200.000
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
100.04
100.05
-
-
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Optimal Income
83,544.854
428.207
200.000
60,020.000
200.000
107.73
107.29
108.28
108.29
104.99
-
-
1,116,839.992
170,775.387
346,445.185
135,882.175
104,699.110
573,546.240
604,502.243
162.65
110.94
155.09
171.99
117.52
120.62
100.68
149.80
104.53
143.71
157.46
110.18
110.23
-
139.72
102.22
134.46
145.84
107.31
102.13
-
A Capitalisation EUR
250.499
A Capitalisation USD Hedged (95%)
1,575.922
AX Capitalisation EUR
352,994.554
E Capitalisation EUR
238.640
F Capitalisation EUR
200.975
F Capitalisation USD Hedged (95%)
277.082
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (note 1)
99.17
99.78
98.73
98.47
100.89
101.29
98.46
98.65
98.06
98.16
99.55
99.68
99.32
99.10
99.21
99.10
99.68
99.43
31 décembre 2013
AXA World Funds - Global Income Generation (note 1)
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Optimal Absolute
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD Hedged (95%)
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
257,800.000
272.400
99.85
99.85
-
-
I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Money Market Euro
163,956.000
88.05
-
-
369.657
5.057
84.562
0.015
32.364
7.366
13,454.33
11,939.33
13,217.15
137,561.33
113,636.60
101,068.55
13,463.59
11,921.61
13,226.05
137,707.45
113,713.71
101,097.71
13,462.03
11,939.65
13,224.64
137,653.38
113,638.84
100,928.81
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
92
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en GBP (suite)
Actions en CHF
Great Portland Estates Plc
PSP Swiss Property AG
83,900
5,173,017
2.72
Hammerson Plc
Swiss Prime Site AG
54,500
3,073,231
1.62
Land Securities Group
1,318,400
14,920,071
7.85
8,246,248
4.34
Quintain Estates & Dev Plc
1,778,200
2,063,407
1.09
Safestore Holdings Ltd
1,126,200
2,142,127
1.13
Segro Plc
2,133,800
8,541,069
4.49
1.84
Derwent Valley Hdg
Grainger Plc
Actions en EUR
167,100
4,875,519
2.56
1,185,400
2,857,410
1.50
640,100
4,540,829
2.39
1,513,890
8,977,302
4.72
Alstria Office AG
130,000
1,189,760
0.63
Shaftesbury Plc
474,200
3,491,582
Beni Stabili SpA
4,267,600
2,091,124
1.10
Unite Group Plc
1,185,400
5,697,803
3.00
134,236
1,728,960
0.91
WorkSpAce Group Plc
616,400
3,852,845
2.03
84,199,417
44.29
CA Immobilien Anlagen AG
Corio NV
77,100
2,494,956
1.31
Deutsche Euroshop AG
39,100
1,244,358
0.65
Deutsche Wohnen AG
100,000
1,349,500
0.71
Actions en SEK
45,000
301,050
0.16
Atrium Ljungberg AB
201,400
1,996,455
1.05
770,000
8,682,446
4.57
Dic Asset AG
Eurocommercial Prop
62,830
1,909,718
1.00
Castellum AB
Fonciere des Murs
46,000
919,540
0.48
Hufvudstaden AB
142,100
1,379,008
0.73
Wihlborgs Fastigheter AB
278,400
3,614,327
1.90
15,672,236
8.25
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
188,081,218
98.93
Total du portefeuille-titres
188,081,218
98.93
Fonciere des Regions
94,800
5,865,276
3.09
Fonciere Lyonnaise
32,000
1,216,000
0.64
Gagfah SA
284,500
3,044,150
1.60
Gecina SA
10,000
955,100
0.50
143,400
9,511,722
5.00
Icade
Immobiliare Grande Distribution
1,973,512
1,707,088
0.90
400,197
13,334,564
7.01
55,000
2,362,250
1.24
Mercialys SA
189,700
2,873,955
1.51
Orco Property Group
100,000
163,000
0.09
Klepierre
LEG Immobilien AG
Patrizia Immobilien AG
Prime Office AG
Silic
180,000
1,379,700
0.73
94,800
292,932
0.15
0.00
3
240
Sponda Oyj
284,500
972,990
0.51
Terreis
154,100
3,166,755
1.67
Unibail-Rodamco SE
75,340
13,806,055
7.26
Warehouses De Pauw SCA
93,489
4,978,289
2.62
Wereldhave NV
19,500
1,104,285
0.58
79,963,317
42.05
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
1,700,872
0.89
331,375
0.18
190,113,465
100.00
Actions en GBP
Big Yellow Group Plc
711,300
4,007,803
2.11
British Land Company Plc
1,627,600
12,081,534
6.35
Capital and Counties
Properties Plc
1,185,400
4,644,178
2.44
98,271
1,505,938
0.79
CLS Holdings Plc
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
93
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Immobilier
Stockage et entreposage
Services financiers
95.54
3.24
0.15
98.93
94
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en HKD
China Overseas Land &
Investment
Country Garden Holdings
Co Ltd
Actions en AUD
CFS Retail Property Trust
167,224
206,554
0.33
Hang Lung Prop
Federation Centres
200,000
297,995
0.47
Henderson Land Dev
58,559
117,796
0.19
2,000,000
871,843
1.38
183,780
415,150
0.66
605
2,490
0.00
60,816
187,621
0.30
General Property Trust
110,000
245,491
0.39
Hysan Development Co
Goodman Group
300,000
926,881
1.47
Mirvac Group
500,000
545,034
0.86
Link Real Estate Investment
Trust
250,002
872,783
1.38
300,000
273,594
0.43
Stockland
150,446
354,193
0.56
New World Devel Co
Westfield Group
181,100
1,197,318
1.90
Sun Hung Kai Properties
120,224
1,098,665
1.74
265,254
0.42
Wharf Holdings Ltd
190,053
1,045,803
1.66
4,038,720
6.40
4,885,745
7.74
Westfield Retail Trust
138,000
Actions en JPY
Actions en CAD
Allied Properties Real Estat Reit
First Capital Realty Inc
Riocan Real Estate Investment
Trust
34,300
38,000
40,000
752,217
453,833
1.19
Japan Real Estate
180
698,412
1.11
0.72
Mitsubishi Estate Co Ltd
150,000
3,240,855
5.15
Mitsui Fudosan Co Ltd
100,000
2,601,643
4.13
100
419,709
0.67
40,000
1,439,001
2.28
100,000
802,891
1.27
9,202,511
14.61
337,939
0.54
337,939
0.54
670,816
1.06
Nippon Building Fund Inc
1,876,866
2.97
Sumitomo Realty &
Development
Tokyo Tatemono Co Ltd
Actions en EUR
Beni Stabili SpA
1,100,000
538,450
0.85
CA Immobilien Anlagen AG
30,000
384,750
0.61
Cegereal
10,733
253,387
0.40
Actions en SEK
Deutsche Wohnen AG
30,000
404,850
0.64
Castellum AB
Fonciere des Regions
12,000
742,320
1.18
GSW Immobilien AG
21,000
588,000
0.93
Icade
15,000
994,950
1.58
Immobiliaire Dassault SA
20,000
455,600
0.72
Immobiliare Grande Distribution
Klepierre
380,000
70,000
LEG Immobilien AG
Mercialys SA
Terreis
328,700
2,332,050
0.52
3.70
20,000
858,000
1.36
6,808
103,107
0.16
70,000
1,435,000
2.28
9,419,164
14.93
Actions en SGD
Capitaland Ltd
400,500
688,444
1.09
CapitaMall Trust
300,000
323,804
0.51
CapitaMalls Asia Ltd
250,000
279,831
0.44
Global Logistic Properties Ltd
550,000
898,314
1.42
2,190,393
3.46
21,000
380,491
0.60
4,998
230,716
0.37
Avalonbay Communities Inc
32,000
2,746,100
4.35
Biomed Realty Trust Inc
30,000
397,191
0.63
9,450
691,657
1.10
CBRE Group Inc
33,000
628,492
1.00
Cubesmart Reit
72,700
842,540
1.34
DDR Corp
90,000
1,005,248
1.59
Douglas Emmett Inc
12,900
219,910
0.35
Actions en USD
Acadia Realty Trust
Alexandria Real Estate Equities
Actions en GBP
Quintain Estates & Dev Plc
700,000
808,087
1.28
Safestore Holdings Ltd
200,000
380,417
0.60
Unite Group Plc
120,000
30,000
576,367
0.91
1,764,871
2.79
Boston Properties Inc
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
95
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
20,000
753,556
1.19
Extra SpAce Storage Inc
40,961
1,254,522
1.99
First Industrial Realty Trust
40,000
506,135
0.80
Hongkong Land Holdings Ltd
10,000
386,840
Az. BGP Holdings
421,296
0.67
50,000
698,903
1.11
Inland Real Estate Corp REIT
85,000
655,905
1.04
Kb Home
60,000
786,999
1.25
Kilroy Realty Trust Corp
10,000
364,038
0.58
Liquidités et instruments
assimilés
Kimco Realty Corp
45,485
656,206
1.04
Découvert bancaire
Lasalle Hotel Properties
38,000
857,954
1.36
Autres actifs nets
Liberty Property Trust
10,867
268,165
0.43
LTC Properties Inc
19,700
509,666
0.81
National Health I NVestors
Inc REIT
17,500
718,900
1.14
Parkway Properties Inc
11,000
155,272
0.25
Pebblebrook Hotel Trust
24,600
552,563
0.88
ProLogis Trust Inc
86,000
2,315,205
3.67
Public Storage Inc
6,000
658,308
1.04
Realogy Holdings Corp
10,000
356,871
0.57
Sabra Health Care Reit Inc
34,000
644,584
1.02
Simon Property Group Inc
34,859
3,870,335
6.15
Sl Green Realty Corp
14,100
939,830
1.49
Tanger Factory Outlet Center
33,900
788,943
1.25
Toll Brothers Inc
31,590
841,516
1.33
9,000
375,779
0.60
54,358
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
300,000
0.61
100,000
Weingarten Realty Investors
Reit Usd.03
Valeur de
marché*
1,096,249
1.74
28,576,885
45.34
62,293,094
98.78
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
TOTAL DES ACTIFS NETS
0
0.00
0
0.00
0
0.00
62,293,094
98.78
11,830
0.02
(931,509)
(1.48)
1,687,885
2.68
63,061,300
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
96
% des
actifs
nets
Actions en AUD
Host Hotels & Resorts Inc Com
Ventas Inc
Quantité/
Valeur
nominale
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Equity Residential
Health Care Reit Inc
Description
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Immobilier
Produits ménagers et biens de consommation durables
Sociétés holding
Alimentation et boissons
Services financiers
Stockage et entreposage
Ingénierie et construction
92.07
2.58
1.66
0.72
0.72
0.60
0.43
98.78
97
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Folli Follie SA
Tofas Turk Otomobil Fab
7,500
151,500
0.75
10,000
234,000
1.17
385,500
1.92
Actions en GBP
15,000
429,763
2.14
Dragon Oil Plc
45,000
305,769
1.52
735,532
3.66
3,000
280,411
1.40
Cyfrowy Polsat SA
55,000
262,614
1.31
Energa SA
50,000
192,077
0.96
Eurocash SA
17,000
195,509
0.97
Integer.Pl SA
4,000
310,603
1.55
200,000
Powszechna Kasa
Oszczednosci Bank Polski SA
Powszechny Zaklad
Ubezpieczen SA
40,000
4,200
254,174
380,248
454,713
2,330,349
1.27
50,000
3,400,000
45,260
9,000
187,751
0.93
316,069
1.57
Turkiye Garanti Bankasi
90,000
213,347
1.06
Turkiye Halk Bankasi AS
80,000
333,780
1.66
2,667,004
13.25
AFK Sistema Gdr
Ak Transneft Oao Pref
E.ON Russia JSC
233,668
1.16
270
498,944
2.48
3,400,000
177,306
0.88
12,000
389,069
1.94
20,000
227,587
1.13
Kcell Jsc Reg S Gdr
16,000
198,053
0.99
L Group Gdr
100,000
299,540
1.49
Lukoil Spon Adr
38,000
1,713,839
8.53
Magnit OAO Gdr
32,000
1,526,513
7.61
Mail.Ru Group Regs Gdr
10,000
317,058
1.58
Mobile Telesystems-Sp Adr
70,000
1,092,982
5.44
8,000
785,841
3.91
7.97
2.26
OAO Gazprom-Spon Adr
Reg S
11.61
10,000
Globaltrans Investment Plc Gdr
Novatek Oao Gdr
260,000
1,597,887
Phosagro Oao Gdr
40,000
279,996
1.39
Rosneft Oil Co Gdr
100,000
554,852
2.76
Sberbank Rossii
820,000
1,828,039
9.11
357,163
1.78
Surgutneftegaz Sp Adr
100,000
568,388
2.83
357,163
1.78
TMK Gdr Reg S Gdr
30,000
251,909
1.25
Yandex NV
10,000
305,259
1.52
12,846,730
63.97
19,456,078
96.86
133,800
0.67
133,800
0.67
Actions en TRY
Anadolu Hayat Emeklilik AS
100,000
179,151
0.89
Bim Birlesik Magazalar AS
28,000
416,748
2.07
Coca Cola Icecek
15,000
265,662
1.32
8,000
286,097
1.42
1
0
0.00
45,000
236,797
1.18
Do & Co Restaurants &
Catering AG
Kardemir Karabuk Demir
Class D
TAV Havalimanlari Holding AS
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
98
1.15
80,000
Actions en RUB
Mostotrest
231,602
Turkcell Iletisim Hizmet
1.89
Actions en RON
Omv Petrom SA
% des
actifs
nets
Turk Traktor Ve Ziraat
Makineleri As
Eurasia Drillin Company Ltd Gdr
Actions en PLN
Netia SA
Valeur de
marché*
Actions en USD
Bank of Georgia Holdings Plc
Bank Zachodni SA
Quantité/
Valeur
nominale
Actions en TRY (suite)
Actions en EUR
Cat Oil AG
Description
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
II. FONDS DE PLACEMENT DE TYPE OUVERT
Fonds de placement de type ouvert en RON
Fondul Proprietatea SA
1,700,000
TOTAL DES FONDS DE PLACEMENT DE TYPE
OUVERT
Total du portefeuille-titres
Liquidités et instruments
assimilés
Découvert bancaire
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
316,832
1.58
316,832
1.58
316,832
1.58
19,772,910
98.44
1,770
0.01
(11,204)
(0.06)
321,830
1.61
20,085,306
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
99
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Pétrole et gaz
Banques
Communications
Vente au détail
Alimentation et boissons
Services financiers
Approvisionnement en eau et en énergie
Assurance
Internet, logiciels et services informatiques
Ingénierie et construction
Industrie
Immobilier
Produits chimiques
Médias
Matériaux et produits de construction
Industrie automobile
Trafic et transports
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Appareils et composants électriques
31.99
15.12
10.43
9.75
4.81
3.72
3.44
3.15
3.10
1.85
1.55
1.49
1.39
1.31
1.25
1.15
1.13
0.93
0.88
98.44
100
AXA World Funds - Framlington Eurozone
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en EUR (suite)
Actions en EUR
Adidas AG
155,000
14,242,950
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Schneider Electric SA
600,000
37,986,000
Seb SA
180,000
11,530,800
2.98
0.90
Société Générale
940,000
39,484,700
3.10
1.12
Sodexo
230,000
16,946,400
1.33
Airbus Group NV
490,000
27,557,600
2.16
Solvay SA
100,000
11,405,000
0.89
Allianz SE
584,000
76,387,201
6.00
Tarkett
480,000
13,488,000
1.06
Amadeus It Holding SA
600,000
18,549,000
1.45
Technip-Coflexip SA
210,000
14,196,000
1.11
1,500,000
9,009,000
0.71
Anheuser Busch Inbev SA
150,000
11,607,000
0.91
Telefonica Deutschland Holding
ASML Holding NV
280,000
19,236,000
1.51
Telefonica SA
2,400,000
28,368,000
2.22
2.67
UniCredit SpA
3,500,000
18,900,000
1.48
Vallourec
340,000
13,453,800
1.05
Volkswagen AG
220,000
44,880,000
3.52
1,241,703,549
97.33
28,924,715
2.27
28,924,715
2.27
1,270,628,264
99.60
846,494
0.07
846,494
0.07
846,494
0.07
1,271,474,758
99.67
Atos Origin
520,000
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria
BASF SE
2,550,000
34,112,000
22,873,500
1.79
360,000
28,062,000
2.20
BNP Paribas
1,150,000
64,883,000
5.09
Brenntag AG
100,000
13,405,000
1.05
Actions en GBP
Bureau Veritas SA
950,000
19,840,750
1.56
Royal Dutch Shell Plc
Christian Dior
240,000
32,472,000
2.55
4,800,000
39,696,000
3.11
Compagnie Générale de
Geophysique
500,000
6,080,000
0.48
Continental AG
205,000
32,974,250
2.58
Dassault Systemes SA
262,000
23,637,640
1.85
Deutsche Bank AG Reg
530,000
18,356,550
1.44
Deutsche Post AG
690,000
18,429,900
1.44
Cnh Industrial NV
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
1,703,834
21,468,308
1.68
Options EUR
Edenred
800,000
19,644,000
1.54
Eiffage
400,000
16,508,000
1.29
Euro Stoxx 50 Index Jun15
2475 Put
Deutsche Telekom AG
Fondiaria Sai SpA
Fresenius Medical Care AG
5,000,000
12,250,000
280,000
14,425,600
1.13
20,442,000
1.60
Gemalto
300,000
24,360,000
1.91
Iliad
100,000
15,105,000
1.18
18,000,000
26,280,000
2.06
Liquidités et instruments
assimilés
500,000
20,622,500
1.62
Autres éléments de passif, nets
Intesabci SpA
KBC Group NV
8,336
0.96
1,200,000
Gaz de France
1,117,000
Kion Group AG
550,000
17,267,250
1.35
Legrand SA
430,000
17,266,650
1.35
Linde AG
440,000
67,254,000
5.27
L'Oreal
160,000
20,248,000
1.59
Luxottica Group SpA
265,000
10,260,800
0.80
Pernod Ricard SA
230,000
19,096,900
1.50
Prysmian SpA
900,000
16,812,000
1.32
Publicis Groupe
295,000
19,399,200
1.52
Remy Cointreau SA
130,000
7,870,200
0.62
Renault SA
150,000
8,779,500
0.69
Sanofi
840,000
64,293,600
5.04
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
TOTAL DES ACTIFS NETS
5,076,641
0.40
(805,241)
(0.07)
1,275,746,158
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
101
AXA World Funds - Framlington Eurozone
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Ingénierie et construction
Assurance
Industrie automobile
Soins de santé
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Communications
Technologie
Internet, logiciels et services informatiques
Alimentation et boissons
Pétrole et gaz
Produits chimiques
Fournitures et services commerciaux
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Appareils et composants électriques
Industrie aérospatiale et défense
Textiles, vêtements et articles en cuir
Médias
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Trafic et transports
Industrie
Matériaux et produits de construction
Fabrications métalliques et matériel informatique
Options
16.58
10.78
6.96
6.79
6.07
5.04
4.61
4.58
4.48
4.36
4.35
4.14
3.10
2.98
2.67
2.16
2.02
1.52
1.51
1.44
1.35
1.06
1.05
0.07
99.67
102
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en EUR (suite)
Actions en EUR
Repsol YPF SA
Adidas AG
27,000
2,501,280
1.44
Rexel SA
Aegon NV
300,000
2,055,900
1.18
Akzo Nobel
33,699
1,877,371
1.08
Allianz SE
61,000
7,951,349
ASML Holding NV
40,000
2,717,200
Banca Intesa Sanpaolo SpA
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria
BASF SE
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Randstad Holding NV
51,500
2,418,182
1.39
Remy Cointreau SA
20,000
1,217,200
0.70
106,000
1,940,330
1.12
69,574
1,324,689
0.76
Sanofi
80,300
6,125,284
3.53
SAP AG
79,000
4,922,490
2.83
4.59
Schneider Electric SA
60,000
3,804,000
2.19
1.56
Siemens AG
Société Générale
55,500
5,510,595
3.17
125,000
5,262,500
3.03
1.03
2,550,000
4,574,700
2.63
Solvay SA
15,700
1,790,585
680,000
6,086,000
3.50
Technip-Coflexip SA
27,100
1,879,114
1.08
71,000
5,501,790
3.17
Telefonica SA
210,500
2,482,848
1.43
Bayer AG
54,100
5,515,495
3.17
Umicore
Bayerische Motoren Werke AG
49,500
4,218,390
2.43
Unilever NV
127,700
7,212,496
4.16
Valeo SA
25,500
2,050,710
1.18
72,700
1,540,513
0.89
Vallourec
44,797
1,774,857
1.02
0.60
BNP Paribas
Bureau Veritas SA
42,000
1,414,980
0.81
130,300
3,797,594
2.19
Cap Gemini SA
43,700
2,151,351
1.24
Veolia Environnement
89,000
1,044,415
Carrefour SA
51,500
1,473,415
0.85
Volkswagen AG
16,000
3,266,400
1.88
Casino Guichard Perrachon
18,500
1,558,995
0.90
Wartsila Oyj-B Shares
25,750
921,078
0.53
168,612,861
97.05
Cie de St Gobain
60,601
2,411,314
1.39
Cnh Industrial NV
213,100
1,765,534
1.02
85,000
1,069,300
0.62
116,200
2,099,153
1.21
Compagnie Générale de
Geophysique
CRH Plc
Deutsche Bank AG Reg
Warrants en EUR
84,000
2,912,700
1.68
Deutsche Post AG
126,000
3,339,000
1.92
Deutsche Telekom AG
195,000
2,423,850
1.40
ENI SpA
285,500
4,993,395
2.87
1.43
Repsol SA
52,576
0.03
52,576
0.03
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
168,665,437
97.08
Total du portefeuille-titres
168,665,437
97.08
Essilor Intl
32,400
2,492,208
Eutelsat Communications
45,500
1,029,665
0.59
Gemalto
25,000
2,019,500
1.16
500,000
2,315,500
1.33
Liquidités et instruments
assimilés
Inditex
23,250
2,767,912
1.59
Autres actifs nets
JC Decaux SA
64,500
1,911,135
1.10
KBC Group NV
67,000
2,743,985
1.58
Iberdrola SA
Koninklijke Ahold NV
153,900
2,016,090
1.16
Koninklijke DSM NV
38,000
2,162,960
1.24
Legrand SA
30,100
1,203,699
0.69
Linde AG
31,000
4,713,550
2.71
L'Oreal
31,100
3,945,035
2.27
LVMH Moet Hennessy Louis
Vuitton
24,000
3,172,800
1.83
Pernod Ricard SA
27,000
2,248,560
1.29
Philips Electronics
112,000
2,971,920
1.71
TOTAL DES ACTIFS NETS
106,000
4,453,319
2.56
621,212
0.36
173,739,968
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
103
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Produits chimiques
Alimentation et boissons
Assurance
Industrie automobile
Technologie
Ingénierie et construction
Pétrole et gaz
Industrie manufacturière - divers
Soins de santé
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Communications
Internet, logiciels et services informatiques
Matériaux et produits de construction
Fournitures et services commerciaux
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Appareils et composants électriques
Trafic et transports
Sociétés holding
Vente au détail
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Textiles, vêtements et articles en cuir
Publicité
Fabrications métalliques et matériel informatique
Mines et métaux
Approvisionnement en eau et en énergie
Droits et warrants
16.58
9.69
7.09
5.77
5.49
4.87
4.81
4.61
3.70
3.70
3.53
3.42
2.83
2.60
2.28
2.19
2.02
1.92
1.83
1.59
1.56
1.44
1.10
1.02
0.81
0.60
0.03
97.08
104
AXA World Funds - Framlington Europe
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en EUR (suite)
Actions en CHF
UniCredit SpA
ABB Ltd Reg
1.59
Unilever NV
1,008,729
19,342,278
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Schneider Electric SA
295,798
18,753,593
1.54
Siemens AG
260,354
25,850,549
2.12
1,603,788
8,628,379
0.71
970,559
28,286,942
2.32
1.23
Nestle SA
739,030
39,410,349
3.24
Volkswagen AG
73,452
14,995,226
Novartis AG
575,699
33,474,223
2.75
Zodiac SA
85,687
10,907,955
0.90
41,246
8,013,298
0.66
439,728,708
36.11
206,808
42,087,235
3.45
48,525
14,075,814
1.16
1,136,494
15,703,720
1.29
172,106,917
14.14
Partners Group Holding
Roche Holding AG
Syngenta AG
UBS AG
Actions en GBP
Alent Plc
1,537,842
6,431,551
0.53
Barclays Bank PLC
4,692,390
15,217,952
1.25
BG Group
1,666,821
25,891,876
2.13
855,944
19,101,752
1.57
3,210,000
14,488,534
1.19
566,920
10,206,830
0.84
Actions en DKK
BHP Billiton Plc
Novo-Nordisk A/S B
1.29
BT Group Plc
1.29
Burberry Group Plc
118,053
15,729,915
15,729,915
Capita Group Plc
Actions en EUR
865,513
10,654,218
0.88
Cobham Plc
2,087,456
6,829,789
0.56
Adidas AG
140,404
13,007,027
1.07
Compass Group Plc
1,213,024
13,901,687
1.14
Air Liquide
150,099
15,332,613
1.26
Diageo Plc
1,096,051
26,046,654
2.14
Allianz SE
168,086
21,910,010
1.80
Experian Group Ltd
746,954
9,981,128
0.82
1.92
GKN Plc
3,467,324
15,338,890
1.26
Glaxosmithkline
1,379,001
26,510,203
2.18
1.48
Anheuser Busch Inbev SA
Arkema SA
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria
BASF SE
303,593
23,315,942
112,091
9,349,510
0.77
Glencore Intl Plc
4,758,755
18,009,174
1,146,183
10,258,338
0.84
HSBC Holdings Plc
4,627,472
36,486,123
3.00
290,928
22,544,011
1.85
Imi Plc
473,500
8,626,855
0.71
Bayer AG
246,690
25,150,046
2.07
Intertek Group Plc
BNP Paribas
307,314
17,357,095
1.43
Lloyds TSB Group Plc
Brenntag AG
73,434
9,895,232
0.81
Deutsche Bank AG Reg
314,596
10,908,616
Dialog Semiconductor Ltd
492,028
Edenred
280,889
Erste Group Bank AG
330,000
Essilor Intl
117,528
55,000
Fresenius SE&Co KGaA
368,712
13,788,240
1.13
15,398,510
14,445,685
1.19
Marks & Spencer Group Plc
1,565,301
8,289,722
0.68
0.90
Meggitt
1,664,119
10,531,074
0.87
7,692,858
0.63
Pearson Plc
1.01
6,946,385
0.57
Prudential Plc
8,358,900
0.69
Reckitt Benckiser Group Plc
9,040,254
0.74
Rolls Royce Holdings Plc
6,138,000
0.50
Rotork Plc
763,224
12,234,590
1,316,072
21,096,822
1.73
226,308
12,959,729
1.06
1,073,413
16,192,524
1.33
196,020
6,694,823
0.55
1,428,200
38,715,202
3.18
941,666
8,076,973
0.66
1.07
GEA Group AG
268,448
9,288,301
0.76
Royal Dutch Shell Plc
Gemalto
185,491
14,983,963
1.23
Sports Direct International
Inditex
105,417
12,549,894
1.03
Standard Chartered
803,028
13,026,357
KingSpAn Group Plc
686,540
8,945,616
0.73
Tesco Plc
1,601,000
6,441,921
0.53
Koninklijke Ahold NV
504,270
6,605,937
0.54
Tullow Oil
795,512
8,150,921
0.67
L'Oreal
113,510
14,398,744
1.18
Vodafone Group Plc
12,706,155
35,978,662
2.96
LVMH Moet Hennessy Louis
Vuitton
109,546
14,481,981
1.19
Rtl Group
97,416
9,150,285
0.75
SAP AG
396,349
24,696,506
2.03
Weir Group
353,567
9,068,367
0.74
Whitbread Plc
255,000
11,378,411
0.93
Wolseley Plc
314,902
12,883,508
1.06
WPP Plc
979,275
16,131,368
1.33
539,808,115
44.36
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
105
AXA World Funds - Framlington Europe
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en NOK
Telenor ASA
474,459
8,170,922
0.67
8,170,922
0.67
Actions en SEK
Atlas Copco AB
542,267
10,891,353
0.89
Elekta AB
549,239
6,084,894
0.50
Hexagon AB
Skandinaviska Enskilda Banken
406,841
9,317,071
0.77
1,282,136
12,247,494
1.01
38,540,812
3.17
1,214,085,389
99.74
198
0.00
198
0.00
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Actions en EUR
Anheuser Busch Inbev SA
197,600
Actions en GBP
Rolls Royce Holdings Plc
92,313,518
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
110,433
0.01
110,433
0.01
110,631
0.01
1,214,196,020
99.75
522,014
0.04
2,513,915
0.21
1,217,231,949
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
106
AXA World Funds - Framlington Europe
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Alimentation et boissons
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Produits chimiques
Pétrole et gaz
Communications
Industrie automobile
Assurance
Fournitures et services commerciaux
Vente au détail
Médias
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Mines et métaux
Soins de santé
Industrie aérospatiale et défense
Industrie manufacturière - divers
Internet, logiciels et services informatiques
Services financiers
Sociétés holding
Textiles, vêtements et articles en cuir
Technologie
Machines
Ingénierie et construction
Distribution et grossistes
Produits et articles ménagers
Matériaux et produits de construction
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
12.09
11.83
10.17
8.45
5.98
4.82
3.82
3.53
3.40
3.30
3.09
3.05
3.05
2.42
2.34
2.12
2.03
1.95
1.95
1.91
1.78
1.60
1.59
1.06
1.06
0.73
0.63
99.75
107
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en EUR (suite)
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Eurazeo SA
111,339
6,346,323
0.82
Fortum Oyj
680,409
11,315,202
1.46
Actions en CHF
Fresenius Medical Care AG
120,837
6,250,898
0.81
Roche Holding AG
85,036
9,490,018
1.22
61,371
12,489,535
1.61
Fresenius SE&Co KGaA
12,489,535
1.61
GEA Group AG
168,428
5,827,609
0.75
Gemalto
73,325
5,923,194
0.76
Henkel KGaA
87,716
7,395,336
0.95
Adidas AG
100,533
9,313,377
1.20
Icade
58,655
3,890,586
0.50
Aegon NV
1,279,318
8,767,166
1.13
Iliad
34,457
5,220,236
0.67
81,529
6,825,608
0.88
Inditex
92,347
10,993,910
1.42
Actions en EUR
Aeroports de Paris SA
Air Liquide
95,173
9,721,922
1.25
Kone Corp
184,590
6,054,552
0.78
Akzo Nobel
77,166
4,298,918
0.55
Lafarge SA
86,422
4,683,208
0.60
196,715
25,641,801
3.32
Linde AG
Allianz SE
Amadeus It Holding SA
251,350
7,770,485
1.00
L'Oreal
Anheuser Busch Inbev SA
273,310
20,990,208
2.71
Luxottica Group SpA
Arkema SA
ASML Holding NV
Atos Origin
Banca Intesa Sanpaolo SpA
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria
18,867,428
2.43
88,504
11,226,732
1.45
89,492
3,485,713
0.45
142,534
10,922,380
1.41
0.65
79,447
6,626,674
0.85
Michelin (Cgde) Class B
159,858
10,859,154
1.40
MTU Aero Engines Holding AG
70,757
5,051,342
0.90
Publicis Groupe
135,005
8,844,178
1.14
199,080
9,347,801
1.21
0.43
105,759
AXA SA
124,087
6,951,539
889,116
17,897,905
2.31
Randstad Holding NV
6,730,800
12,075,055
1.56
Remy Cointreau SA
1,379,564
12,347,098
54,937
3,343,466
Sanofi
241,708
18,437,486
2.38
1.59
SAP AG
213,750
13,318,762
1.72
1.85
BASF SE
254,150
19,694,084
2.54
Schneider Electric SA
226,052
14,331,697
Bayer AG
159,201
16,230,542
2.09
Scor
264,889
6,985,123
0.90
BNP Paribas
441,837
24,954,954
3.22
Siemens AG
299,825
29,769,625
3.85
366,794
15,442,027
1.99
77,675
5,716,103
0.74
1,384,713
8,308,278
1.07
Brenntag AG
34,333
4,626,372
0.60
Société Générale
Bureau Veritas SA
289,255
6,129,313
0.79
Sodexo
Carrefour SA
198,247
5,671,847
0.73
Telefonica Deutschland Holding
Christian Dior
77,475
10,602,454
1.37
Total SA
418,119
18,533,125
2.39
Unilever NV
491,674
14,329,839
1.85
Compagnie Générale de
Geophysique
Continental AG
Dassault Systemes SA
Delta Lloyd NV
Deutsche Bank AG Reg
Deutsche Boerse AG
Deutsche Telekom AG
Distribuidora Internacional de
Alimentacion SA
Edenred
479,501
6,032,123
0.78
76,944
12,264,874
1.58
64,533
5,855,079
0.76
263,537
4,796,373
0.62
503,718
Ei Towers SpA
2.25
95,642
5,757,648
0.74
901,917
11,210,828
1.45
1,082,006
7,068,745
0.91
246,291
EDP Renovaveis SA
17,466,422
6,090,776
0.79
1,064,188
4,093,931
0.53
257,322
8,607,421
1.11
Enel Green Power SpA
4,839,129
8,860,445
1.14
ENI SpA
1,025,492
17,935,855
2.31
Erste Group Bank AG
290,212
7,351,070
Verbund AG
630,531
9,782,688
1.26
Vinci
242,613
11,569,001
1.49
Volkswagen AG
122,065
24,919,570
3.21
57,019
7,258,519
0.94
724,570,021
93.46
1,164,205
7,998,088
1.03
403,883
8,276,477
1.07
16,274,565
2.10
8,112,300
1.05
8,112,300
1.05
Zodiac SA
Actions en GBP
Dragon Oil Plc
Severn Trent Plc
Actions en NOK
Telenor ASA
0.95
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
108
471,055
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en SEK
Nordea AB
687,491
6,710,469
0.87
6,710,469
0.87
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
768,156,890
99.09
Total du portefeuille-titres
768,156,890
99.09
Liquidités et instruments
assimilés
Découvert bancaire
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
6,775,985
0.87
(49,900)
(0.01)
335,524
0.05
775,218,499
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
109
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Assurance
Pétrole et gaz
Produits chimiques
Alimentation et boissons
Industrie automobile
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Ingénierie et construction
Communications
Internet, logiciels et services informatiques
Soins de santé
Industrie manufacturière - divers
Fournitures et services commerciaux
Approvisionnement en eau et en énergie
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Technologie
Industrie aérospatiale et défense
Vente au détail
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Appareils et composants électriques
Textiles, vêtements et articles en cuir
Médias
Produits et articles ménagers
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Sociétés holding
Services financiers
Matériaux et produits de construction
Immobilier
12.43
8.28
7.97
7.88
7.37
6.20
5.21
4.80
4.68
4.15
4.08
3.85
3.57
2.74
1.85
1.66
1.59
1.42
1.40
1.26
1.20
1.14
0.95
0.82
0.75
0.74
0.60
0.50
99.09
110
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en GBP
Actions en CHF
Crédit Suisse Group
Novartis AG
Roche Holding AG
Syngenta AG
UBS AG
98,820
2,200,721
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Afren Plc
479,733
971,030
Barclays Bank PLC
546,112
1,771,103
0.52
0.95
BG Group
152,075
2,362,285
1.27
1.18
BHP Billiton Plc
216,193
4,824,691
2.60
1.09
122,561
7,126,353
3.83
Cairn Energy Plc
624,793
2,027,769
20,317
4,134,687
2.22
Croda Intl
63,379
1,857,565
1.00
8,001
2,320,878
1.25
Diageo Plc
157,936
3,753,205
2.02
179,666
2,482,569
1.34
DS Smith Plc
536,345
2,103,225
1.13
9.82
HSBC Holdings Plc
730,302
5,758,195
3.10
18,265,208
Actions en EUR
Invensys Plc
384,473
2,338,780
1.26
Prudential Plc
247,179
3,962,315
2.13
Adidas AG
40,654
3,766,187
2.03
Rio Tinto Plc
Airbus Group NV
91,466
5,097,400
2.74
Royal Dutch Shell Plc
44,479
1,813,905
0.98
170,330
4,617,253
2.48
Allianz SE
42,873
5,588,496
3.01
Sabmiller Plc
57,787
2,121,581
1.14
116,455
3,952,302
2.13
195,172
923,881
0.50
49,128
1,498,656
0.81
ASML Holding NV
35,605
2,418,648
1.30
Shire Ltd
Atos Origin
52,928
3,478,957
1.87
Soco International Plc
1.98
Spectris Plc
1.64
Tate & Lyle Plc
223,123
2,155,358
1.16
5,774,063
3.11
Tullow Oil
172,100
1,763,359
0.95
Vodafone Group Plc
Bayer AG
36,081
Beiersdorf AG
BNP Paribas
41,312
102,232
3,678,458
3,042,216
Carrefour SA
92,680
2,651,575
1.43
Deutsche Bank AG Reg
70,533
2,445,732
1.32
1,998,034
Deutsche Post AG
125,076
3,314,514
1.78
Deutsche Telekom AG
294,087
3,655,501
1.97
Distribuidora Internacional de
Alimentacion SA
364,548
2,381,592
1.28
Faurecia
65,568
1,809,677
0.97
Fresenius SE&Co KGaA
23,885
2,665,566
1.43
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
101,663
3,517,540
1.89
28,392
2,293,506
1.23
France (Republic of) 0%
27/02/2014
GEA Group AG
Gemalto
316,311
3,172,599
1.71
KBC Group NV
94,832
3,883,845
2.09
Kion Group AG
34,483
1,059,490
0.57
Koninklijke DSM NV
50,883
2,896,260
1.56
Linde AG
12,152
1,847,712
0.99
L'Oreal
16,611
2,107,105
1.13
Michelin (Cgde) Class B
29,253
2,241,657
1.21
Sanofi
74,910
5,714,135
3.07
Siemens AG
55,568
5,517,347
2.97
Telecom Italia SpA
1,608,166
1,159,488
0.62
Vivendi SA
38,172
727,940
0.39
Volkswagen AG
13,411
2,737,856
1.47
90,645,062
48.76
3.04
30.26
Actions en SEK
Svenska Cellulosa AB
ING Groep NV
5,657,619
56,234,077
186,267
2.24
4,154,497
2.24
999,830
0.54
999,830
0.54
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
170,298,674
91.62
Total du portefeuille-titres
170,298,674
91.62
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
1,000,000
4,154,497
14,948,691
8.04
627,868
0.34
185,875,233
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
111
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Banques
Alimentation et boissons
Assurance
Pétrole et gaz
Produits chimiques
Communications
Technologie
Industrie automobile
Mines et métaux
Industrie manufacturière - divers
Soins de santé
Industrie aérospatiale et défense
Papier et industrie du bois
Textiles, vêtements et articles en cuir
Sociétés holding
Industrie
Trafic et transports
Services financiers
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Emballage et conditionnement
Ingénierie et construction
Emprunts d'Etat et supranationaux
Médias
12.68
11.75
7.03
6.85
6.81
5.79
5.63
3.91
3.65
3.58
2.97
2.77
2.74
2.24
2.03
1.89
1.83
1.78
1.34
1.30
1.13
0.99
0.54
0.39
91.62
112
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en EUR (suite)
240,000
9,214,799
2.53
Valeo SA
65,952
5,303,860
1.46
Actions en CHF
Wendel Investissement
52,593
5,559,080
1.53
165,766,628
45.56
Clariant AG
Comet Holding Ag Reg
Unit 4 Agresso NV
346,489
4,615,072
7,534
2,888,659
1.27
0.79
7,503,731
2.06
Actions en DKK
Christian Hansen Holding A/S
189,439
5,469,883
1.50
Jyske Bank
126,351
4,954,131
1.36
10,424,014
2.86
Actions en EUR
Actions en GBP
Aberdeen Asset
Management Plc
717,362
4,163,818
1.14
Babcock Intl Group Plc
488,771
7,823,375
2.15
623,561
8,130,889
2.23
4,851,294
9,540,958
2.62
Betfair Group Plc
Booker Group Plc
Capital and Counties
Properties Plc
912,628
3,575,508
0.98
Countrywide Plc
839,312
5,718,074
1.57
Arkema SA
63,816
5,322,893
1.46
Domino's Pizza UK & Irl Plc
703,595
4,267,400
1.17
Atos Origin
95,170
6,255,524
1.72
Fenner
1,050,000
6,060,650
1.66
1,191,164
9,262,271
2.54
696,503
4,940,948
1.36
4,373,495
6,707,324
1.84
Imi Plc
330,909
6,028,942
1.66
Inchcape Plc
745,221
5,527,253
1.52
98,183
3,671,621
1.01
1.31
Banca Generali SpA
285,473
6,425,997
1.77
Grafton Group Plc
Bankinter SA
1,227,729
6,181,616
1.70
Great Portland Estates Plc
Brenntag AG
38,338
5,166,046
1.42
Hays Plc
Compagnie Générale de
Geophysique
Credito Emiliano SpA
180,935
2,276,162
0.63
1,094,405
6,363,965
1.75
Davide Campari - Milano SpA
569,530
3,462,742
0.95
De Longhi SpA
467,612
5,550,554
1.52
Eiffage
124,910
5,216,866
1.43
Eurazeo SA
104,666
5,965,962
1.64
Faiveley SA
77,364
4,069,346
1.12
Faurecia
218,500
6,030,600
1.66
Gagfah SA
529,709
5,667,886
1.56
Glanbia Plc
590,750
6,634,122
1.82
Imerys SA
116,858
7,345,694
2.02
Ingenico
141,584
8,313,812
2.28
Jazztel Plc
506,246
3,971,500
1.09
JC Decaux SA
107,530
3,186,114
0.88
Kion Group AG
218,881
6,725,119
1.85
Manitou BF
144,641
2,000,385
0.55
81,937
1,294,605
0.36
Moncler SpA
Remy Cointreau SA
Intertek Group Plc
ITV Plc
2,081,149
4,770,142
Meggitt
774,788
4,903,105
1.35
Merlin Entertainment
819,428
3,491,703
0.96
Partnership Assurance Group
907,492
3,172,164
0.87
Rightmove Plc
138,288
4,405,430
1.21
Schroders
158,808
4,918,549
1.35
Sports Direct International
666,325
5,715,285
1.57
St James's Place Capital Plc
906,361
7,768,730
2.13
2.27
Whitbread Plc
184,795
8,245,778
WorkSpAce Group Plc
742,477
4,640,897
1.27
137,450,814
37.74
Actions en NOK
Schibsted ASA
128,141
6,122,843
1.68
6,122,843
1.68
1.04
46,943
2,856,951
0.78
Rexel SA
217,964
4,150,035
1.14
Actions en SEK
Salvatore Ferragamo SpA
226,948
6,275,112
1.72
Elekta AB
341,596
3,784,465
50,735
4,389,592
1.21
Hufvudstaden AB
357,160
3,466,055
0.95
Scor
250,216
6,598,196
1.81
JM AB
227,976
4,661,042
1.28
Tarkett
167,492
4,731,649
1.30
Modern Times Group B Shs
110,412
4,144,180
1.14
96,760
3,259,844
0.90
Sanitec Corp
643,617
4,893,827
1.34
20,949,569
5.75
Sartorius AG
Umicore
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
113
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD
Criteo Sa Spon Adr
190,857
4,689,048
1.29
4,689,048
1.29
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
352,906,647
96.94
Total du portefeuille-titres
352,906,647
96.94
Liquidités et instruments
assimilés
8,728,356
2.40
Autres actifs nets
2,400,497
0.66
364,035,500
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
114
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Vente au détail
Immobilier
Alimentation et boissons
Banques
Technologie
Médias
Machines
Produits chimiques
Services financiers
Assurance
Matériaux et produits de construction
Industrie automobile
Fournitures et services commerciaux
Industrie manufacturière - divers
Ingénierie et construction
Internet, logiciels et services informatiques
Soins de santé
Hôtels, restaurants et loisirs
Textiles, vêtements et articles en cuir
Industrie
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Sociétés holding
Distribution et grossistes
Industrie aérospatiale et défense
Communications
Divertissements
Mines et métaux
Publicité
Pétrole et gaz
9.27
8.90
7.67
6.58
6.35
5.42
4.36
4.15
4.15
3.94
3.32
3.12
2.85
2.78
2.71
2.53
2.38
2.23
1.88
1.85
1.64
1.53
1.52
1.35
1.09
0.96
0.90
0.88
0.63
96.94
115
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en EUR (suite)
Guerbet
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
7,000
765,800
0.54
100,000
772,000
0.54
Actions en CHF
Ia Vision AG
25,000
1,001,250
0.71
Autoneum Holding AG
7,500
836,656
0.59
ID Logistics Group
16,000
916,800
0.65
Bossard Holding AG
5,000
843,189
0.59
Ion Beam Applications
100,000
780,000
0.55
Cosmo Pharmaceuticals SpA
10,000
692,926
0.49
Ivu Traffic Technologies AG
300,000
588,000
0.41
Implenia AG Reg
15,000
796,845
0.56
Kinepolis
7,000
805,910
0.57
Kardex Ag Reg
22,500
720,284
0.51
La Doria SpA
200,000
779,200
0.55
45,000
954,900
0.67
90,000
1,187,999
0.84
1,200
857,976
0.61
LPKF Laser & Electronics
45,000
836,100
0.59
Actions en DKK
Manz AG
13,000
807,300
0.57
Ambu A/S
25,000
991,961
0.70
MBB Industries
30,000
633,000
0.45
Auriga Industries B
30,000
745,982
0.53
MGI Coutier
8,000
795,040
0.56
0.50
MGI Digital Graphic Technology
40,000
1,060,000
0.75
25,000
772,250
0.54
Hellenic Exchanges Sa Holding
Newron Pharmaceuticals SpA
60,000
823,181
0.58
Ldlc.Com
Vaudoise Assurances Holding
2,000
623,919
0.44
Let S Gowex SA
3.76
Lotus Bakeries
5,337,000
Bavarian Nordic
Brodrene Hartmann A/S
Per Aarsleff A/S Cl B
60,000
715,821
25,000
559,654
0.39
Miquel y Costas
8,000
939,414
0.66
Montupet
30,000
945,300
0.67
2.78
Nanogate AG
20,000
776,000
0.55
3,952,832
Natraceutical SA
Actions en EUR
Adler Modemarkte AG
2,000,000
586,000
0.41
Neurones
60,000
759,600
0.54
45,000
947,700
0.67
0.54
90,000
897,660
0.63
Nextradiotv
325,000
738,075
0.52
Papeles Y Cartones De Europa
200,000
771,000
Amadeus Fire AG
15,000
819,000
0.58
Patrizia Immobilien AG
125,000
958,125
0.68
Amsterdam Commodities NV
47,576
789,762
0.56
Psb Industries
25,000
872,000
0.62
15,000
853,500
0.60
9,000
843,030
0.59
Altri Sgps SA
Aurelius AG
B+C Speakers SpA
Banca Ifis SpA
BE Semiconductor Industries
30,000
885,000
0.62
Reply SpA
130,000
819,000
0.58
Resilux
75,000
971,250
0.69
Rosenbauer Intl AG
12,000
711,360
0.50
115,000
936,445
0.66
Saf Holland SA
75,000
810,375
0.57
Cancom IT Systeme AG
30,000
924,000
0.65
Schaltbau Holding AG
20,000
920,100
0.65
Cat Oil AG
80,000
1,615,999
1.15
Sechilienne Sidec
40,000
659,600
0.47
Cegid Group
40,000
1,027,600
0.72
Softing AG
60,000
864,000
0.61
Cenit AG
75,000
775,500
0.55
Sogeclair
15,000
427,050
0.30
130,000
950,820
0.67
Synergie SA
50,000
732,500
0.52
Cpl Resources Plc
Deinove SA
60,000
810,000
0.57
Technopolis Ojy
Deutsche Rohstoff AG
30,000
725,940
0.51
Total Produce Plc
250,000
1,087,500
0.77
1,000,000
826,000
0.58
30,000
630,000
0.44
TRSB Groupe
60,000
660,000
0.47
Econocom Group
110,000
911,900
0.64
Txt E Solutions SpA
50,000
907,000
0.64
Elektrobit Oyj
400,000
1,064,000
0.75
Vetoquinol SA
25,000
768,750
0.54
45,000
814,500
0.57
VIB Vermoegen AG
85,000
991,100
0.70
Vittoria Assicurazioni SpA
90,000
Drillisch AG
FBD Holdings Plc
Fyffes Plc
900,000
765,000
0.54
Genfit
75,000
675,000
0.48
Groupe Crit
25,000
778,750
0.55
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
116
772,200
0.54
53,088,516
37.46
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en GBP
32Red Plc
4Imprint Group Plc
Advanced Medical Solutions
Amerisur Resources Plc
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en GBP (suite)
1,000,000
831,414
0.59
Regenersis Plc
200,000
801,507
0.57
110,000
884,290
0.62
Renew Holdings Plc
450,000
956,874
0.67
750,000
971,229
0.69
Renold Plc
1,500,000
1,085,624
0.77
Restaurant Group Plc
1,050,000
628,047
0.44
80,000
564,644
0.40
0.57
Avon Rubber Plc
130,000
903,550
0.64
Ricardo Plc
100,000
811,676
British Polythene Industries
100,000
759,039
0.54
RWS Holdings Plc
60,000
681,879
0.48
Caretech Holdings Plc
300,000
875,676
0.62
Scapa Group Plc
650,000
870,891
0.61
Carr S Milling Industries Pl
35,000
713,252
0.50
Secure Trust Bank Plc
25,000
868,798
0.61
Chesnara Plc
250,000
956,276
0.67
Smiths News Plc
250,000
710,291
0.50
Cineworld Group Plc
200,000
907,976
0.64
Sqs Software Quality Systems
125,000
749,170
0.53
55,000
842,839
0.59
Staffline Group Plc
100,000
657,954
0.46
Communisis Plc
600,000
405,539
0.29
Stanley Gibbons Group Plc
200,000
835,003
0.59
Dart Group Plc
300,000
885,546
0.62
Ted Baker Plc
35,000
947,932
0.67
CLS Holdings Plc
Development Securities Plc
133,829
414,651
0.29
Telford Homes Plc
3,000,000
951,042
0.67
Terrace Hill Group Plc
250,000
771,600
0.54
60,000
495,260
GB Group Plc
500,000
Gleeson (M.J.) Group Plc
160,000
Dotdigital Group Plc
Entertainment One Ltd
Games Workshop Group Plc
Globo Plc
200,000
823,040
0.58
1,500,000
397,015
0.28
ThalasSA Holdings Ltd
250,000
879,265
0.62
0.35
Thorntons Plc
500,000
805,993
0.57
870,293
0.61
Tower Resources Plc
15,000,000
870,293
0.61
623,022
0.44
Tribal Group Plc
200,000
410,324
0.29
0.69
1,300,000
921,434
0.65
Trinity Mirror Plc
400,000
983,342
Gooch + Housego Plc
100,000
855,340
0.60
Utilitywise Plc
350,000
1,032,090
0.73
Gw Pharmaceuticals Plc
350,000
793,432
0.56
Walker Greenbank Plc
400,000
820,648
0.58
Hayward Tyler Group Plc
1,000,000
1,034,782
0.73
Xaar Plc
Hill + Smith Holdings Plc
120,000
738,583
0.52
Inland Homes Plc
1,500,000
845,620
0.60
Iomart Group Plc
250,000
759,637
0.54
Actions en NOK
James Fisher & Sons Plc
60,000
910,847
0.64
Grieg Seafood ASA
Judges Scientific Plc
40,000
964,201
0.68
Hexagon Composites ASA
Keller Group Plc
60,000
828,304
0.58
Kentz Corp
120,000
908,694
0.64
Lo Q Plc
100,000
890,929
0.63
60,000
801,029
0.57
55,444,330
39.11
300,000
875,370
0.62
300,000
1,154,059
0.81
Prospector Offshore Drilling
275,000
812,248
0.57
Questerre Energy Corp A
600,000
529,509
0.37
3,371,186
2.37
Lookers Plc
400,000
587,373
0.41
M+C Saatchi Plc
200,000
802,404
0.57
Actions en PLN
Mears Group Plc
120,000
690,492
0.49
Eko Export SA
60,000
633,747
0.45
10,000
776,508
0.55
Nichols Plc
Nighthawk Energy Plc
60,000
845,530
0.60
Integer.Pl SA
6,500,000
874,779
0.62
Magellan SA
35,000
666,784
0.47
Neuca SA
12,000
818,951
0.58
2,895,990
2.05
Numis Corporation Plc
275,000
857,807
0.61
Optimal Payments Plc
250,000
1,064,689
0.75
Optos Plc
206,230
497,118
0.35
Pace Plc
200,000
762,748
0.54
Polar Capital Holdings Plc
140,000
835,721
0.59
Porvair Plc
250,000
815,713
0.58
Pressure Technologies Plc
175,000
1,025,810
0.72
Prezzo Plc
550,000
830,666
0.59
Quadrise Fuels International
1,500,000
805,246
0.57
Randall + Quilter Investment
300,000
640,608
0.45
Actions en SEK
Addtech AB
70,000
831,894
0.59
Arcam AB
10,000
1,079,152
0.76
Byggmax Group AB
150,000
817,813
0.58
Dios Fastigheter AB
200,000
1,027,335
0.72
Doro AB
150,000
743,466
0.52
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
117
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en SEK (suite)
Duni AB
90,000
844,003
0.60
Fastpartner AB
90,000
742,621
0.52
Itab Shop Concept AB
45,000
871,883
0.61
Lagercrantz Group AB
60,000
790,778
0.56
Medivir Ab Class B
70,000
666,303
0.47
Nolato AB
50,000
825,135
0.58
Opus Group AB
57,692
94,882
0.07
Opus Group AB
Sensys Traffic AB
750,000
1,237,701
0.88
6,000,000
716,431
0.51
120,000
912,436
0.64
85,000
902,438
0.64
13,104,271
9.25
743,000
0.52
743,000
0.52
137,937,125
97.30
315,000
0
0.00
65,000
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
137,937,125
97.30
Tethys Oil AB
Vitrolife AB
Actions en TRY
Do & Co Restaurants &
Catering AG
20,000
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Actions en EUR
Cards Off
Kertel
Actions en GBP
Silverdell Plc
307,500
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
Liquidités et instruments
assimilés
1,841,923
1.30
Autres actifs nets
1,991,251
1.40
141,770,299
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
118
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Technologie
Fournitures et services commerciaux
Internet, logiciels et services informatiques
Immobilier
Alimentation et boissons
Industrie automobile
Industrie
Services financiers
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Approvisionnement en eau et en énergie
Soins de santé
Emballage et conditionnement
Assurance
Produits ménagers et biens de consommation durables
Pétrole et gaz
Médias
Ingénierie et construction
Distribution et grossistes
Biens de consommation non cycliques
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Trafic et transports
Communications
Machines
Produits chimiques
Vente au détail
Textiles, vêtements et articles en cuir
Industrie manufacturière - divers
Divertissements
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Mines et métaux
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Matériaux et produits de construction
Droits et warrants
Contrôle de l’environnement
Papier et industrie du bois
Oléoducs
Services publics
Hôtels, restaurants et loisirs
10.35
5.55
5.27
5.15
5.09
5.02
4.76
3.97
3.93
3.39
3.36
3.20
2.79
2.74
2.56
2.50
2.38
2.27
2.18
1.96
1.91
1.87
1.76
1.66
1.48
1.30
1.26
1.15
1.07
1.03
0.73
0.67
0.59
0.57
0.54
0.47
0.47
0.35
97.30
119
AXA World Funds - Framlington American Growth
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en USD (suite)
Actions en USD
LKQ Corp
Adobe Systems Inc
83,000
4,942,650
1.29
Aegerion Pharmaceuticals Inc
30,000
2,154,600
0.56
Alexion Pharmaceuticals Inc
45,000
5,971,500
1.56
Align Technology Inc
66,000
3,765,300
0.98
Alkermes Plc
55,000
2,231,900
0.58
Amazon.com Inc
14,500
5,703,865
1.49
American Express Co
65,000
5,823,350
1.52
American Tower Corp
73,000
5,825,400
1.52
Amgen Inc
50,000
5,774,500
1.51
Anadarko Petroleum Corp
40,000
3,163,600
0.83
Apple Computer Inc
29,700
16,469,244
4.29
Arris Group Inc
90,000
2,169,900
0.57
Boeing Co
Catamaran Corp
34,000
4,621,280
1.21
118,000
5,628,600
1.47
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Kansas City Southern
46,000
5,627,180
Lions Gate Entertainment Corp
79,000
2,508,250
0.66
112,000
3,635,520
0.95
LyondellBasell Industries
Class A
1.47
37,000
2,939,650
0.77
116,000
3,742,160
0.98
Medidata Solutions Inc
38,000
2,275,440
0.59
Monsanto Co
33,000
3,821,400
1.00
Mastec Inc
Monster Beverage Corp
49,000
3,322,200
0.87
National Oilwell Inc
60,000
4,720,800
1.23
Novadaq Technologies Inc
166,000
2,739,000
0.72
O Reilly Automotive Inc
42,000
5,395,320
1.41
Oceaneering Intl Inc
48,000
3,761,760
0.98
Ocwen Financial Corp
68,000
3,780,800
0.99
Polaris Industries Inc
27,500
4,008,950
1.05
Power Integrations Inc
34,000
1,871,700
0.49
Precision Castparts Corp
21,500
5,771,245
1.51
3,200
3,689,248
0.96
95,000
6,989,150
1.83
188,000
5,867,480
1.53
83,000
3,926,730
1.03
Salesforce.com Inc
106,000
5,848,020
1.53
Schlumberger Ltd
56,000
4,993,520
1.31
Servicenow Inc
71,000
3,941,210
1.03
1.50
Priceline.com Inc
Cavium Inc
97,000
3,233,980
0.85
CBS Corp Class B
62,000
3,946,920
1.03
Celgene Corp
35,000
5,914,300
1.55
Cepheid Inc
82,000
3,827,760
1.00
Cerner Corp
102,000
5,687,520
1.49
8,200
4,362,728
1.14
59,000
5,905,310
1.54
Starbucks Corp
73,000
5,734,150
1.50
Stericycle Inc
32,000
3,704,960
0.97
30,000
3,915,900
1.02
Chipotle Mexican Grill Inc
Cognizant Technology
Solutions Corp
Concho Resources Inc
54,000
5,748,840
Qualcomm Inc
Quanta Services Inc
Royal Caribbean Cruises Ltd
Conn's Inc
49,000
3,789,660
0.99
Stratasys Ltd
Danaher Corp
75,000
5,761,500
1.51
TD Ameritrade Holding Corp
125,000
3,775,000
0.99
90,000
5,698,800
1.49
1.51
DirecTV
84,000
5,745,600
1.50
TJX Companies Inc
Dril Quip Inc
34,000
3,720,280
0.97
Tractor Supply Co
76,000
5,793,480
1.49
TransDigm Group Inc
24,000
3,831,120
1.00
US Bancorp
94,000
3,785,380
0.99
Eog Resources Inc
34,000
5,689,900
Estee Lauder Companies
Class A
51,000
3,827,040
1.00
Valeant Pharmaceuticals
51,000
5,988,420
1.57
F5 Networks Inc
60,000
5,393,400
1.41
Verisk Analytics Inc
56,000
3,685,360
0.96
101,000
5,424,710
1.42
Visa Inc
Gilead Sciences Inc
77,000
5,781,160
1.51
Wells Fargo & Co
Google Inc
14,500
16,087,170
4.20
0.51
Facebook Inc
Groupon Inc
172,000
1,948,760
Hain Celestial Group Inc
44,000
3,945,040
1.03
Hexcel Corp
86,000
3,840,760
1.00
IHS Inc
17,000
2,010,250
0.53
Intercontinentalexchange Gro
17,000
3,799,840
0.99
Ipg Photonics Corp
51,000
3,924,450
1.03
ITC Holdings Corp
58,000
5,516,960
1.44
Jazz Pharmaceuticals Plc
32,000
4,057,280
1.06
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
120
26,000
5,743,660
1.50
101,000
4,595,500
1.20
AXA World Funds - Framlington American Growth
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
Whiting Petroleum Corp
60,000
3,632,400
Whole Foods Market Inc
94,000
5,420,040
1.42
WW Grainger Inc
22,000
5,618,360
1.47
369,236,070
96.50
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
369,236,070
96.50
Total du portefeuille-titres
369,236,070
96.50
Liquidités et instruments
assimilés
9,735,924
2.54
Autres actifs nets
3,645,484
0.96
382,617,478
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
0.95
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
121
AXA World Funds - Framlington American Growth
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Internet, logiciels et services informatiques
Technologie
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Services financiers
Pétrole et gaz
Vente au détail
Alimentation et boissons
Soins de santé
Médias
Fournitures et services commerciaux
Industrie manufacturière - divers
Distribution et grossistes
Industrie aérospatiale et défense
Banques
Hôtels, restaurants et loisirs
Approvisionnement en eau et en énergie
Communications
Produits chimiques
Immobilier
Fabrications métalliques et matériel informatique
Trafic et transports
Appareils et composants électriques
Hygiène personnelle
Industrie
Contrôle de l’environnement
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Textiles, vêtements et articles en cuir
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
13.40
10.25
9.90
7.95
7.31
7.05
3.32
3.29
3.19
3.03
2.51
2.42
2.21
2.19
2.08
1.95
1.83
1.77
1.52
1.51
1.47
1.44
1.00
0.98
0.97
0.96
0.51
0.49
96.50
122
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en INR
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Icici Bank Ltd
274,737
4,858,617
1.10
ITC Ltd
695,573
3,615,116
0.82
Actions en BRL
Mahindra and Mahindra Ltd
515,727
7,901,349
1.79
BB Seguridade Participacoes
531,000
5,511,566
1.25
Tata Consultancy Services Ltd
383,989
13,381,199
3.03
CCR SA
290,800
2,189,254
0.50
29,756,281
6.74
7,700,820
1.75
Actions en KRW
Actions en CZK
Hyundai Motor Co Ltd
39,614
8,877,350
2.01
Komercni Banka AS
13,856
7,194,853
1.63
2,023
1,941,819
0.44
24,277
5,410,690
1.22
Lg Household + Health Care
5,410,690
1.22
Samsung Electronics
Samsung Electronics Co Ltd
Samsung Heavy Industries
Actions en GBP
Bank of Georgia Holdings Plc
328,050
12,984,145
2.94
Indus Gas Ltd
460,531
6,771,653
1.53
19,755,798
4.47
8,904,569
9,916,303
2.24
3,547,825
0.80
Kimberly Clark de Mexico
Class A
4,405,500
12,459,557
2.82
35,279,504
7.98
0.90
9,274,898
2.10
4,170,541
0.94
China Life Insurance Co
1,390,000
4,310,786
0.97
China Pacific Insurance Group
1,232,000
4,789,880
1.08
Cimc Enric Holdings Ltd
3,476,000
5,593,981
1.27
CNOOC Ltd
3,996,000
7,378,959
1.67
Dongfeng Motor Group Co Ltd
5,324,000
8,348,303
1.89
Guangdong Investment Ltd
4,753,666
4,615,835
1.04
16,827,255
11,283,484
2.55
1,964,000
4,021,782
0.91
Actions en PHP
Emperador Inc
16,462,600
3,968,903
SM Prime Holdings Inc
16,798,900
5,556,421
1.26
9,525,324
2.16
Actions en SGD
Sembcorp Marine Ltd
1,526,000
5,321,226
1.20
5,321,226
1.20
814,500
4,945,002
1.12
875,300
4,222,004
0.95
3,694,000
1,742,453
0.39
10,909,459
2.46
16.43
Actions en THB
Actions en IDR
Telekomunikasi Indonesia
2.12
4,278,083
8,054,361
Matahari Department Store
9,355,819
1,510,800
1,255,133
5,538,000
72,693,018
5.55
Grupo Financiero Inbursa
China Construction Bank Corp
Minth Group Ltd
24,507,595
Bolsa Mexicana De Valores SA
Belle Intl Holdings
Industrial & Commercial Bank of
China
0.50
0.97
2.01
Actions en HKD
1,793,600
2,224,373
4,269,200
Actions en MXN
Arca Continental Sab De CV
Aia Group Ltd
1,711
118,410
4,782,000
4,308,108
0.97
19,461,000
3,426,794
0.77
7,734,902
1.74
Advanced Info Service
Kasikornbank Plc
LPN Development
Actions en TRY
Coca Cola Icecek
226,912
5,551,756
1.26
Tofas Turk Otomobil Fab
686,897
4,395,417
0.99
9,947,173
2.25
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
123
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en TWD
3,171,000
6,942,442
1.57
Hermes Microvision Inc Twd10
146,000
4,704,404
1.06
1,535,020
4,120,067
0.93
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co Ltd
Quantité/
Valeur
nominale
5,088,206
18,027,904
4.08
33,794,817
7.64
Chaoda Modern Agriculture
22,000,000
Brasil Distr Pao Acu-Sp Adr
774,788
5,710,188
1.29
59,709
10,388,769
2.35
92,423
4,130,384
0.93
970,321
11,401,272
2.58
Copa Holdings SA Class A
70,368
11,149,106
2.52
Credicorp Ltd
53,527
7,015,249
1.59
Grana Y Montero SA
314,628
6,723,600
1.52
Grupo Televisa SA
272,305
8,177,319
1.85
Magnit OAO Gdr
168,374
11,095,847
2.51
Megafon Reg S Gdr
278,080
9,260,064
2.09
Mindray Medical Intl Ltd
171,729
6,232,045
1.41
Cemex SA Adr
Petrochina Co Ltd Adr
Rosneft Oil Co Gdr
Samsung Electronics Gdr Regs
Sberbank Rossii
39,527
4,337,298
0.98
586,349
4,494,365
1.02
37,041
24,039,608
5.43
4,176,924
12,863,627
2.91
137,018,741
30.98
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
430,525,410
97.36
Actions en SGD
China Sky Chemical
Baidu Inc Adr
3,499,900
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
Liquidités et instruments
assimilés
Découvert bancaire
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
11,101,528
2.51
(1,064)
0.00
557,126
0.13
442,183,000
100.00
Actions en ZAR
Avi Ltd
704,616
3,880,914
0.88
Clicks Group Ltd
566,619
3,422,149
0.77
Life Healthcare Group
Holdings Ltd
1,290,280
5,170,498
1.17
Woolworths Holdings Ltd
1,218,909
8,696,501
1.97
21,170,062
4.79
430,525,410
97.36
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
124
% des
actifs
nets
Actions en HKD
Actions en USD
Ambev SA
Valeur de
marché*
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Far Eastone Telecomm Co Ltd
Hon Hai Precision Industry
Description
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Industrie automobile
Alimentation et boissons
Vente au détail
Pétrole et gaz
Appareils et composants électriques
Services financiers
Communications
Internet, logiciels et services informatiques
Assurance
Textiles, vêtements et articles en cuir
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Matériaux et produits de construction
Soins de santé
Trafic et transports
Ingénierie et construction
Technologie
Médias
Immobilier
Industrie
Approvisionnement en eau et en énergie
Sociétés holding
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
11.26
7.59
7.38
7.35
6.72
6.37
6.15
5.55
5.38
5.31
4.45
4.08
2.58
2.58
2.52
2.17
1.99
1.85
1.65
1.32
1.27
1.04
0.80
97.36
125
AXA World Funds - Framlington Global
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Computershare Ltd
% des
actifs
nets
Actions en HKD
Aia Group Ltd
167,800
830,859
1.59
Mtr Corp
132,500
504,868
0.97
1,335,727
2.56
Actions en AUD
Challenger Ltd
Valeur de
marché*
101,681
556,923
1.07
51,682
521,567
1.00
1,078,490
2.07
Actions en JPY
Bridgestone Corp
20,900
794,389
1.52
Komatsu Ltd
25,400
513,202
0.98
Actions en CAD
Nabtesco Corp
21,700
502,113
0.96
Quebecor Inc
20,772
513,764
0.99
Rakuten Inc
34,400
513,829
0.99
Toronto Dominion Bank
11,315
1,054,578
2.02
Smc Corp
1,568,342
3.01
Roche Holding AG
656,594
1.26
2,980,127
5.71
Actions en KRW
Actions en CHF
Cie Financiere Richemont SA
2,600
5,219
520,989
1.00
3,796
1,065,214
2.04
Sika Ltd
157
558,132
1.07
Swatch Group
789
527,747
1.01
2,672,082
5.12
Samsung Electronics Co Ltd
748
990,522
1.90
990,522
1.90
915,881
1.76
915,881
1.76
Actions en NOK
Telenor ASA
38,281
Actions en DKK
Novo-Nordisk A/S B
5,755
1,048,006
2.01
1,048,006
2.01
Actions en SEK
Hexagon AB
17,146
533,217
1.02
533,217
1.02
Actions en EUR
Anheuser Busch Inbev SA
5,013
534,437
1.02
Brenntag AG
3,615
667,645
1.28
Actions en SGD
Keppel Corp
59,000
520,883
1.00
520,883
1.00
Continental AG
2,433
539,180
1.03
Fuchs Petrolub
5,385
533,736
1.02
Inditex
3,249
532,681
1.02
Legrand SA
9,485
524,744
1.01
Linde AG
2,522
531,106
1.02
8,820
799,100
1.53
12,159
554,242
1.06
Actions en USD
5,216,871
9.99
Allegion Plc
1,996
89,101
0.17
Amazon.com Inc
1,977
787,004
1.51
2.05
Publicis Groupe
Ziggo NV
Actions en TWD
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co Ltd
218,000
760,114
1.46
760,114
1.46
Actions en GBP
American Express Co
11,987
1,069,121
London Stock Exchange
Group Plc
Anadarko Petroleum Corp
7,495
595,103
1.14
Apple Computer Inc
2,034
1,139,223
2.18
19,345
548,812
1.05
Meggitt
78,842
688,572
1.32
Prudential Plc
36,359
803,605
1.54
Shire Ltd
14,368
676,121
1.30
2,717,110
5.21
Baidu Inc Adr
2,841
493,681
0.95
BlackRock Inc
2,134
675,155
1.29
21,876
685,813
1.32
2,993
505,607
0.97
Blackstone Group LP
Celgene Corp
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
126
AXA World Funds - Framlington Global
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
2,225
514,264
0.99
Coach Inc
9,104
512,282
0.98
11,654
761,822
1.46
Ebay Inc
14,530
787,235
6,083
635,491
1.22
Eog Resources Inc
4,813
814,167
1.56
10,418
775,620
1.49
707
790,709
1.52
6,642
516,880
0.99
Google Inc
Graco Inc
7,370
508,898
0.98
Idex Corp
7,117
523,242
1.00
9,089
525,890
1.01
13,524
786,285
1.51
JP Morgan Chase & Co
LyondellBasell Industries
Class A
6,650
528,210
1.01
Magnit OAO Gdr
7,757
500,326
0.96
Mead Johnson Nutrition Co
9,037
749,619
1.44
Monsanto Co
4,574
527,794
1.01
1.87
Oracle Corp
25,707
976,352
Philip Morris Intl Inc
11,917
1,033,681
1.98
Precision Castparts Corp
2,213
594,677
1.14
Qualcomm Inc
8,708
642,650
1.23
Roper Industries Inc
5,913
818,537
1.57
Schlumberger Ltd
8,813
792,289
1.52
0.98
Stericycle Inc
TD Ameritrade Holding Corp
Thermo Electron Corp
Ageas Strip VVPR
4,432
512,206
26,359
796,042
1.53
6,269
693,790
1.33
Tractor Supply Co
7,126
538,298
1.03
Union Pacific Corp
3,141
521,563
1.00
United Rentals Inc
7,128
550,567
1.06
Visa Inc
4,486
985,440
1.89
Walt Disney Co
10,714
796,586
1.53
Wells Fargo & Co
26,075
1,186,413
2.28
WW Grainger Inc
1,991
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
115
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
Harley Davidson Inc
Joy Global Inc
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en EUR
1.51
Ecolab Inc
Estee Lauder Companies
Class A
Quantité/
Valeur
nominale
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
CF Industries Holdings Inc
Colgate-Palmolive Co
Description
508,601
0.98
28,746,234
55.14
51,083,606
97.96
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
0
0.00
0
0.00
0
0.00
51,083,606
97.96
1,064,470
2.04
441
0.00
52,148,517
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
127
AXA World Funds - Framlington Global
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Services financiers
Internet, logiciels et services informatiques
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Machines
Produits chimiques
Pétrole et gaz
Appareils et composants électriques
Banques
Communications
Médias
Vente au détail
Industrie automobile
Technologie
Assurance
Distribution et grossistes
Agriculture
Textiles, vêtements et articles en cuir
Trafic et transports
Fournitures et services commerciaux
Hygiène personnelle
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Soins de santé
Industrie aérospatiale et défense
Matériaux et produits de construction
Fabrications métalliques et matériel informatique
Alimentation et boissons
Ingénierie et construction
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Industrie
Contrôle de l’environnement
9.82
9.35
7.76
6.20
5.51
5.24
4.48
4.30
4.05
4.05
4.02
3.53
3.51
3.13
2.04
1.98
1.98
1.97
1.89
1.49
1.46
1.46
1.32
1.24
1.14
1.02
1.02
1.02
1.00
0.98
97.96
128
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en EUR (suite)
Actions en AUD
Dialog Semiconductor Ltd
AMP Ltd
0.66
ENI SpA
41,821
163,615
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Christian Dior
1,458
271,785
1.10
Continental AG
1,839
407,543
1.65
8,983
193,071
0.78
10,902
263,905
1.07
3,358
230,829
0.93
Essilor Intl
1,028
108,958
0.44
Iluka Resources Ltd
16,140
122,126
0.49
Fresenius SE&Co KGaA
1,350
207,479
0.84
Oil Search Ltd
23,758
172,375
0.70
Inditex
0.70
0.73
Jeronimo Martins
3.51
KBC Group NV
Commonwealth Bank Australia
Westfield Group
19,905
180,702
869,647
Actions en BRL
BB Seguridade Participacoes
15,200
156,174
Companhia de Saneamento de
Minas Gerais
9,510
149,377
Natura Cosmeticos SA
6,199
109,044
414,595
1,062
174,117
10,537
206,437
0.84
5,015
284,979
1.15
Kone Corp
4,710
215,571
0.87
Legrand SA
4,404
243,645
0.99
Linde AG
2,129
448,343
1.81
L'Oreal
1,703
296,925
1.20
0.60
Michelin (Cgde) Class B
2,238
236,220
0.96
0.44
Pernod Ricard SA
1,494
170,906
0.69
1.67
ProSiebenSat.1 Media AG
5,403
267,239
1.08
951
79,322
0.32
0.63
Remy Cointreau SA
Actions en CAD
Cenovus Energy Inc
7,942
224,060
0.91
Goldcorp Inc
4,964
107,273
0.43
Pembina Pipeline Corp
9,348
325,003
1.31
Royal Bank of Canada
5,318
354,517
1.43
ShawCor Ltd
4,668
183,944
0.74
Teck Resources Ltd
4,406
113,055
0.46
Toronto Dominion Bank
3,987
371,596
1.50
1,679,448
6.78
Actions en CHF
Aryzta AG
2,570
198,238
0.80
Nestle SA
2,781
204,649
0.83
Salvatore Ferragamo SpA
6,334
240,332
0.97
Sanofi
2,542
268,062
1.08
Schneider Electric SA
2,811
245,190
0.99
Sodexo
2,376
241,194
0.98
907
254,922
1.03
9,413
429,072
1.74
7,499,216
30.34
Volkswagen AG
Ziggo NV
Actions en GBP
Arm Holdings Plc
8,898
162,321
0.66
BG Group
5,853
125,212
0.51
12,030
370,654
1.50
BHP Billiton Plc
Novartis AG
4,193
337,829
1.37
British American Tobacco Intl
Fin Plc
5,886
315,765
1.28
Roche Holding AG
1,469
412,223
1.67
Glencore Intl Plc
54,772
285,206
1.15
15,190
291,981
1.18
HSBC Holdings Plc
47,832
522,594
2.11
1,444,920
5.85
Legal & General Group
58,819
216,540
0.88
Lloyds TSB Group Plc
328,801
427,569
1.73
0.99
UBS AG
Actions en EUR
Airbus Group NV
Allianz SE
4,229
1,287
327,683
231,930
1.33
London Stock Exchange
Group Plc
0.94
Meggitt
Anheuser Busch Inbev SA
2,690
286,782
1.16
Petrofac Ltd
BASF SE
2,899
311,340
1.26
Reckitt Benckiser Group Plc
8,607
244,178
24,773
216,357
0.88
7,820
155,038
0.63
2,186
172,672
0.70
BNP Paribas
4,546
353,373
1.43
Rotork Plc
4,806
226,158
0.91
Brenntag AG
1,261
232,891
0.94
Royal Dutch Shell Plc
14,155
504,883
2.04
Spirent Communications Plc
67,000
111,725
0.45
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
129
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en GBP (suite)
Tullow Oil
Vodafone Group Plc
Weir Group
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en SEK
6,164
86,470
0.35
Assa Abloy AB-B
6,035
317,627
1.29
124,911
490,243
1.98
Atlas Copco AB
8,122
222,853
0.90
191,897
0.78
Ericsson LM Class B
14,972
182,029
0.74
4,825,482
19.53
Swedbank AB Class A
10,753
300,334
1.22
1,022,843
4.15
5,429
Actions en HKD
Aia Group Ltd
66,200
327,788
1.33
Actions en THB
China Mobile Ltd
21,000
218,929
0.89
Kasikornbank Plc
CNOOC Ltd
91,755
169,188
0.68
Industrial & Commercial Bank of
China
143,000
96,437
0.39
Shandong Weigao Group
Medical Polymer Co Ltd
108,252
146,006
0.59
Tencent Holdings Ltd
2,900
180,613
0.73
1,138,961
4.61
7,700
315,408
1.28
Mitsubishi Estate Co Ltd
10,000
293,880
1.19
Nabtesco Corp
10,400
240,644
0.97
Nichi-Iko Pharmaceutical Co
158,693
0.64
158,693
0.64
27,718
149,087
0.60
7,446
140,435
0.57
289,522
1.17
258,020
1.04
258,020
1.04
Actions en TRY
Arcelik AS
Bim Birlesik Magazalar AS
Actions en TWD
Actions en JPY
Honda Motor Co Ltd
32,900
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co Ltd
74,000
8,900
132,599
0.54
Actions en USD
Nissan Motor Co Ltd
19,600
164,679
0.67
Agrium Inc
2,834
258,569
1.05
NTT Docomo Inc
16,500
268,778
1.09
Avago Technologies Ltd
3,764
198,664
0.80
Sumitomo Mitsui Financial
Group Inc
0.79
8,600
443,210
1.79
THK CO LTD
9,700
240,525
0.97
Tokio Marine Holdings Inc
9,300
Credicorp Ltd
310,960
1.26
2,410,683
9.76
Magnit
Magnit OAO Gdr
Radware Ltd
Sberbank Rossii
Actions en KRW
Samsung Electronics Co Ltd
Hongkong Land Holdings Ltd
205
271,467
1.10
271,467
1.10
Actions en MXN
Bolsa Mexicana De Valores SA
81,300
191,660
0.78
191,660
0.78
307,870
1.25
307,870
1.25
Actions en NOK
Telenor ASA
12,868
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
130
1,499
195,350
27,000
156,600
0.63
173
48,432
0.20
5,775
372,488
1.51
7,700
135,674
0.55
55,496
174,146
0.70
1,539,923
6.23
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Warrants en JPY
Nichi Iko Pharm Right
37,304
0.15
37,304
0.15
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
24,360,254
98.56
Total du portefeuille-titres
24,360,254
98.56
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
8,900
341,620
1.38
14,966
0.06
24,716,840
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
131
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Pétrole et gaz
Communications
Alimentation et boissons
Assurance
Industrie automobile
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Mines et métaux
Soins de santé
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Produits chimiques
Vente au détail
Services financiers
Machines
Immobilier
Industrie aérospatiale et défense
Appareils et composants électriques
Ingénierie et construction
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Technologie
Approvisionnement en eau et en énergie
Fabrications métalliques et matériel informatique
Agriculture
Internet, logiciels et services informatiques
Médias
Fournitures et services commerciaux
Produits et articles ménagers
Textiles, vêtements et articles en cuir
Distribution et grossistes
Droits et warrants
15.81
8.20
7.69
6.19
5.70
5.59
5.50
4.03
3.77
3.28
3.25
3.18
2.95
2.84
2.55
2.21
2.09
1.81
1.77
1.36
1.34
1.29
1.28
1.28
1.08
0.87
0.70
0.60
0.20
0.15
98.56
132
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Challenger Ltd
38,323
210,691
1.06
Computershare Ltd
19,478
197,683
1.00
408,374
2.06
Aia Group Ltd
48,600
241,281
Mtr Corp
50,000
188,914
0.95
430,195
2.17
Bridgestone Corp
Actions en CAD
Nabtesco Corp
Quebecor Inc
7,829
195,330
0.99
Rakuten Inc
Toronto Dominion Bank
4,278
401,578
2.03
Smc Corp
Sika Ltd
Swatch Group
7,900
299,348
1.51
11,800
240,078
1.21
8,200
189,318
0.96
16,100
239,733
1.21
1,000
3.02
252,297
1.28
1,220,774
6.17
Actions en KRW
Actions en CHF
Roche Holding AG
1.22
Actions en JPY
Komatsu Ltd
Cie Financiere Richemont SA
% des
actifs
nets
Actions en HKD
Actions en AUD
596,908
Valeur de
marché*
1,967
197,055
1.00
1,431
402,307
2.03
59
211,066
1.07
297
197,520
1.00
1,007,948
5.10
Samsung Electronics Co Ltd
282
366,612
1.85
366,612
1.85
345,013
1.74
345,013
1.74
Actions en NOK
Telenor ASA
14,502
Actions en DKK
Novo-Nordisk A/S B
2,169
399,249
2.02
399,249
2.02
Actions en SEK
Hexagon AB
6,462
204,436
1.03
204,436
1.03
Actions en EUR
Anheuser Busch Inbev SA
1,889
200,414
1.01
Brenntag AG
1,362
253,537
1.28
Continental AG
921
202,807
Fuchs Petrolub
2,030
199,221
1.01
Inditex
1,229
202,123
1.02
Legrand SA
3,575
197,498
1.00
954
200,387
1.01
3,324
300,818
1.52
1,756,805
8.88
Linde AG
Publicis Groupe
Actions en SGD
Keppel Corp
1.03
7,298
207,805
1.05
Meggitt
29,715
259,776
1.31
Prudential Plc
13,703
303,451
1.53
5,415
253,878
1.28
1,024,910
5.17
Shire Ltd
192,655
0.97
192,655
0.97
290,532
1.47
290,532
1.47
Actions en TWD
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co Ltd
82,000
Actions en USD
Amazon.com Inc
Actions en GBP
London Stock Exchange
Group Plc
22,000
745
293,061
1.48
American Express Co
4,518
404,769
2.05
Anadarko Petroleum Corp
2,825
223,429
1.13
767
425,318
2.15
1,071
186,343
0.94
Apple Computer Inc
Baidu Inc Adr
BlackRock Inc
804
254,128
1.28
Blackstone Group LP
6,596
206,389
1.04
Celgene Corp
1,128
190,609
0.96
839
194,497
0.98
CF Industries Holdings Inc
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
133
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
Coach Inc
3,431
193,474
0.98
Walt Disney Co
4,038
307,817
1.56
Colgate-Palmolive Co
4,467
292,276
1.48
Wells Fargo & Co
9,828
447,175
2.27
WW Grainger Inc
751
Ebay Inc
5,567
300,674
1.52
Ecolab Inc
2,293
238,724
1.21
Eog Resources Inc
1,814
303,573
1.53
Estee Lauder Companies
Class A
191,790
0.97
10,790,911
54.56
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
19,035,322
96.21
Total du portefeuille-titres
19,035,322
96.21
747,794
3.78
1,124
0.01
19,784,240
100.00
3,927
294,682
1.49
266
295,116
1.49
Graco Inc
2,503
195,159
0.99
Harley Davidson Inc
2,778
191,654
0.97
Idex Corp
2,682
196,886
1.00
Joy Global Inc
3,426
198,674
1.00
Liquidités et instruments
assimilés
JP Morgan Chase & Co
5,097
295,371
1.49
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
Google Inc
LyondellBasell Industries
Class A
2,506
199,102
1.01
Magnit OAO Gdr
2,924
192,692
0.97
Mead Johnson Nutrition Co
3,400
282,540
1.43
Monsanto Co
1,724
199,639
1.01
Oracle Corp
9,689
368,085
1.86
Philip Morris Intl Inc
4,492
389,007
1.97
951
255,277
1.29
3,282
241,457
1.22
Precision Castparts Corp
Qualcomm Inc
Roper Industries Inc
2,229
308,850
1.56
Schlumberger Ltd
3,321
296,134
1.50
Stericycle Inc
1,671
193,468
0.98
TD Ameritrade Holding Corp
9,935
300,037
1.52
Thermo Electron Corp
2,363
261,324
1.32
Tractor Supply Co
2,686
204,754
1.03
Union Pacific Corp
1,184
196,603
0.99
United Rentals Inc
2,686
206,795
1.05
Visa Inc
1,691
373,559
1.89
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
134
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Internet, logiciels et services informatiques
Services financiers
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Machines
Produits chimiques
Pétrole et gaz
Appareils et composants électriques
Banques
Médias
Vente au détail
Industrie automobile
Technologie
Communications
Assurance
Distribution et grossistes
Textiles, vêtements et articles en cuir
Agriculture
Trafic et transports
Fournitures et services commerciaux
Hygiène personnelle
Soins de santé
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Industrie aérospatiale et défense
Fabrications métalliques et matériel informatique
Matériaux et produits de construction
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Alimentation et boissons
Ingénierie et construction
Contrôle de l’environnement
Industrie
9.50
9.49
7.72
6.44
5.49
5.17
4.41
4.30
4.07
4.02
3.51
3.47
2.96
2.75
2.02
1.98
1.97
1.94
1.89
1.49
1.48
1.47
1.31
1.29
1.07
1.03
1.01
1.01
0.98
0.97
96.21
135
AXA World Funds - Framlington Global High Income
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en GBP (suite)
Actions en AUD
Rotork Plc
ALS Ltd
31,502
Imperial Tobacco
Prudential Plc
248,980
1.24
Apa Group
41,528
223,501
1.11
Bluescope Steel Ltd
49,607
254,605
1.26
Orica Ltd
11,787
249,547
1.24
976,633
4.85
Actions en BRL
Marcopolo SA
54,100
116,891
0.58
Santos Brasil Participacoes SA
12,500
100,301
0.50
Valid Solucoes SA
12,500
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
8,676
335,222
691
15,302
1.66
0.08
5,185
244,637
1.21
1,699,074
8.44
Actions en HKD
Cheung Kong Infrastructure
Hldgs Ltd
35,000
220,024
1.09
Guangdong Investment Ltd
266,000
258,287
1.28
Industrial & Commercial Bank of
China
365,000
244,750
1.22
723,061
3.59
36,000
272,823
1.35
Kintetsu World Express Inc
4,600
185,253
0.92
Nippon Television Holdings
11,200
202,492
1.01
1.40
170,522
0.85
Actions en JPY
387,714
1.93
Hitachi Ltd
Actions en CAD
Quantité/
Valeur
nominale
Enbridge Inc
5,586
241,904
1.20
Ryohin Keikaku Co Ltd
2,600
281,449
Toronto Dominion Bank
2,987
280,391
1.39
Shin-Etsu Chemical Co Ltd
1,700
99,376
0.49
Transcanada Corp
5,101
232,240
1.15
Sony Corp
11,700
203,401
1.01
754,535
3.74
Sumitomo Mitsui Financial
Group Inc
1.23
Actions en CHF
Nestle SA
Roche Holding AG
4,800
247,689
Sumitomo Warehouse Co Ltd
37,000
213,824
1.06
25,000
249,203
1.24
1.10
3,228
237,803
1.18
Takashimaya Co Ltd
915
257,241
1.28
495,044
2.46
Takeda Pharmaceutical
Co. Ltd.
4,800
220,498
Tokio Marine Holdings Inc
7,200
240,948
1.20
2,416,956
12.01
239,569
1.19
239,569
1.19
Actions en EUR
Allianz SE
1,364
245,618
1.22
Alstom
6,294
230,413
1.14
Andritz AG
4,033
254,000
1.26
BASF SE
2,376
254,347
1.26
Dassault Systemes SA
2,404
301,315
1.50
Deutsche Bank AG Reg
5,048
241,808
1.20
1,527,501
7.58
Actions en GBP
British American Tobacco Intl
Fin Plc
Actions en KRW
Kepco Engineering + Construc
Actions en MXN
Bolsa Mexicana De Valores SA
88,400
204,905
1.02
204,905
1.02
Actions en MYR
7,378
392,673
1.95
British Sky Broadcasting
18,269
253,607
1.26
Centrica Plc
43,461
249,013
1.24
HSBC Holdings Plc
19,153
208,620
1.04
Airasia Bhd
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
136
4,179
277,700
187,128
0.93
187,128
0.93
AXA World Funds - Framlington Global High Income
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en NOK
Prosafe SE
208,074
1.03
Electrolux
Volvo AB - B Shares
Pebblebrook Hotel Trust
K-Real Estate Investment
Trust Asia
Wilmar International Ltd
% des
actifs
nets
7,358
228,392
285,105
8,891
235,221
1.17
1.42
Pfizer Inc
7,916
242,942
1.21
443,295
2.20
Qualcomm Inc
3,183
234,173
1.16
1.21
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co Ltd Adr
1.13
13,863
243,712
23,823
301,212
1.50
Tenet Healthcare Corp
5,789
240,533
1.19
8,929
234,129
1.16
TJX Companies Inc
7,306
462,617
2.29
277,960
1.38
United Technologies Corp
2,211
249,246
1.24
813,301
4.04
US Bancorp
8,717
351,034
1.74
Wells Fargo & Co
5,349
243,380
1.21
8,200,481
40.72
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
19,842,493
98.54
Total du portefeuille-titres
19,842,493
98.54
21,151
Actions en SGD
Keppel Corp
Valeur de
marché*
19,007
People's United Financial Inc
Actions en SEK
Billerudkorsnas Ab
Quantité/
Valeur
nominale
Actions en USD (suite)
27,023
TGS Nopec Geophysical
Co ASA
Description
27,000
236,440
1.17
6,360
5,896
0.03
86,000
230,681
1.15
473,017
2.35
Actions en TWD
Asustek Computer
Hon Hai Precision Industry
33,000
299,474
1.49
300
805
0.00
300,279
1.49
Liquidités et instruments
assimilés
Découvert bancaire
Autres actifs nets
Actions en USD
TOTAL DES ACTIFS NETS
Abbvie Inc
5,649
299,453
1.49
American Tower Corp
3,123
249,215
1.24
61
7,045
0.03
Avago Technologies Ltd
6,202
326,845
1.62
Baxter Intl Inc
4,155
287,734
1.43
Chevrontexaco Corp
1,785
221,751
1.10
Comcast Corp Class A
5,446
282,484
1.40
Conagra Foods Inc
8,706
293,218
1.46
Conocophillips
5,324
372,201
1.85
Deere Co
2,570
233,407
1.16
Digital Realty Trust Inc
5,543
271,385
1.35
Intl Business Machs
2,179
406,188
2.02
Jardine Matheson Holdings Ltd
4,000
208,400
1.03
JP Morgan Chase & Co
4,275
247,736
1.23
L Brands Inc
5,491
335,500
1.67
Amgen Inc
Lsb Industries Inc
8,827
350,079
1.74
Mattel Inc
6,407
306,383
1.52
McDonalds Corp
2,407
233,503
1.16
Merck & Co Inc
4,743
236,865
1.18
Microsoft Corp
6,703
249,955
1.24
225,088
1.12
(31)
0.00
68,836
0.34
20,136,386
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
137
AXA World Funds - Framlington Global High Income
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Vente au détail
Pétrole et gaz
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Technologie
Ingénierie et construction
Alimentation et boissons
Immobilier
Médias
Agriculture
Produits chimiques
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Internet, logiciels et services informatiques
Soins de santé
Assurance
Oléoducs
Sociétés holding
Services financiers
Industrie
Trafic et transports
Fournitures et services commerciaux
Hôtels, restaurants et loisirs
Emballage et conditionnement
Epargnes et prêts
Industrie automobile
Appareils et composants électriques
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Mines et métaux
Industrie aérospatiale et défense
Industrie manufacturière - divers
Communications
Machines
Produits ménagers et biens de consommation durables
Textiles, vêtements et articles en cuir
9.88
7.76
7.54
6.29
4.72
4.00
3.79
3.75
3.67
3.61
3.49
2.83
2.74
2.62
2.50
2.31
2.31
2.25
2.23
1.85
1.74
1.52
1.50
1.42
1.38
1.35
1.26
1.26
1.24
1.24
1.16
1.16
1.16
1.01
98.54
138
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
China Petroleum & Chemical
Corp 0% 24/04/2014
Hengan Intl Group Co 0%
27/06/2018
Adidas AG 0.25% 14/06/2019
3,000,000
3,915,600
2.26
Cap Gemini Sogeti 0%
01/01/2019
2,500,000
1,805,125
1.04
Cofinimmo 2% 20/06/2018
1,846,000
2,027,277
1.17
Cofinimmo SA 3.125%
28/04/2016
1,675,200
2,002,897
1.15
Compagnie Generale de
Geophysique 0.874987%
01/01/2016
5,397,000
1,483,635
0.85
Deutsche Post AG 0.6%
06/12/2019
Gecina SA GFC 2.125%
01/01/2016
Industrivarden AB 2.5%
27/02/2015
Logo Star Ltd 1.5%
22/11/2018
15,000,000
1,686,162
0.97
8,000,000
795,300
0.46
20,000,000
1,876,236
1.08
4,357,698
2.51
900,000
1,239,480
0.71
3,500,000
4,746,525
2.74
100,000,000
796,861
0.46
IHI Corp 0% 29/03/2016
120,000,000
1,312,882
0.76
Kawasaki Kisen Kaisha 0%
26/09/2018
200,000,000
1,519,635
0.88
Nidec Corp 0% 18/09/2015
300,000,000
2,356,985
1.36
Orix Corp 1% 31/03/2014
250,000,000
4,636,395
2.67
Park24 Co Ltd 0% 26/04/2018
Sony Corp 0% 30/11/2017
1,700,000
2,262,190
1.30
800,000
1,013,200
0.58
Obligations en SEK
3,610,955
2.08
Elekta AB 2.75% 25/04/2017
Misarte PP 4.55% 01/01/2016
1,240,000
2,190,832
1.26
OHL Investments SA 4%
25/04/2018
1,500,000
1,543,500
0.89
Prysmian SpA 1.25%
08/03/2018
3,000,000
3,380,100
1.95
SGL Carbon Se 2.75%
25/01/2018
% des
actifs
nets
ABC Mart 0% 05/02/2018
5,811,000
Salzgitter Fin BV 2%
08/11/2017
Valeur de
marché*
Obligations en JPY
Ingenico 2.75% 01/01/2017
Rallye SA 1% 02/10/2020
Quantité/
Valeur
nominale
Obligations en HKD
Obligations en EUR
Compagnie Generale des
Etablissements Michelin 0%
01/01/2017
Description
2,018,800
1,000,000
1,500,000
2,214,825
1,145,100
1,562,250
50,000,000
360,526
0.21
200,000,000
2,636,102
1.52
13,619,386
7.86
11,592,120
1,603,535
0.92
1,603,535
0.92
Obligations en USD
Agco Corp 1.25% 15/12/2036
1,500,000
1,569,383
0.90
1.28
Ares Capital Corp 5.75%
01/02/2016
2,000,000
1,565,384
0.90
0.66
Billion Express Investments Ltd
0.75% 18/10/2015
4,500,000
3,363,314
1.94
0.90
Boston Properties Lp 3.625%
15/02/2014
3,000,000
2,182,489
1.26
Technip SA TEC 0.5%
01/01/2016
4,300,000
3,922,460
2.26
UCB SA 4.5% 22/10/2015
1,700,000
2,357,985
1.36
China Overseas Fin Investment
Cayman Ltd Coli 0%
14/05/2014
1,000,000
1,026,096
0.59
3,984,800
2.30
Cobalt International Energy Inc
2.625% 01/12/2019
3,000,000
1,889,319
1.09
46,408,736
26.74
Electronic Arts Inc 0.75%
15/07/2016
2,500,000
1,927,323
1.11
Gilead Sciences Inc 1.625%
01/05/2016
2,000,000
4,776,502
2.75
Unibail-Rodamco SE 1.63%
01/01/2018
1,600,000
Obligations en GBP
British Land Compamy 1.5%
10/09/2017
Derwent London Capital
(Jersey) Ltd 2.75% 15/07/2016
2,000,000
1,500,000
2,655,979
2,160,839
4,816,818
1.53
Glencore Finance Europe 5%
31/12/2014
3,000,000
2,442,433
1.41
1.25
Goldcorp Inc 2% 01/08/2014
2,000,000
1,452,821
0.84
2.78
Hologic Inc FRN 15/12/2037
1,500,000
1,264,269
0.73
Intel Corp 3.25% 01/08/2039
5,000,000
4,890,693
2.81
Jarden Corp 1.875%
15/09/2018
1,700,000
1,729,743
1.00
LAM Research Corp 0.5%
15/05/2016
4,000,000
3,305,222
1.90
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
139
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
1,500,000
1,241,044
0.72
Lukoil Intl Fin Bv 2.625%
16/06/2015
3,000,000
2,345,796
1.35
Shire Ltd
Valeur de
marché*
1,500,000
1,876,783
1.08
1,000,000
749,213
0.43
Omnicom Group Inc 0%
31/07/2032
3,000,000
2,926,707
1.69
43,063
1,461,491
0.84
1,461,491
0.84
Soho China Ltd
1,960,784
1,207,995
0.70
1,207,995
0.70
84
825
0.00
52,346
2,334,095
1.35
2,334,920
1.35
1,179,546
0.68
1,179,546
0.68
Actions en JPY
Owens-Brockway Glass
Container Inc 144A 3%
01/06/2015
4,000,000
3,026,095
1.74
Premier Oil Fin Ltd 2.5%
27/07/2018
1,100,000
883,774
0.51
Priceline.com Inc 1%
15/03/2018
3,000,000
2,999,674
1.73
Aeon Credit Service Co Ltd
Kddi Corp
Salix Pharmaceuticals Lt 1.5%
15/03/2019
3,000,000
3,224,210
1.86
Sandisk Corp 0.5%
15/10/2020
3,000,000
2,144,486
1.24
SanDisk Corp 1.5%
15/08/2017
2,500,000
2,657,986
1.53
Shizuoka Bank Ltd 0%
25/04/2018
1,000,000
767,491
0.44
Siemens
Financieringsmaatschap 1.05%
16/08/2017
4,000,000
3,357,631
1.93
Subsea 7 SA 3.5% 13/10/2014
1,000,000
909,117
0.52
Tata Power Co Ltd Tpwr 1.75%
21/11/2014
1,500,000
1,161,823
0.67
Tibco Software Inc 2.25%
01/05/2032
2,000,000
1,450,650
0.84
Actions en NOK
Seadrill Ltd
40,000
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
France (Republic of) 0%
30/01/2014
1,100,000
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
1,099,918
0.63
1,099,918
0.63
157,858,645
90.96
3,081,900
1.78
3,081,900
1.78
3,511,781
2.02
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Obligations en EUR
Toll Brothers Fin Corp 0.5%
15/09/2032
3,000,000
2,262,297
1.30
Trinity Industries Inc Sub Notes
3.875% 01/06/2036
1,600,000
1,546,201
0.89
Webmd Health Corp 2.25%
31/03/2016
2,500,000
1,818,741
1.05
Wellpoint Inc 2.75%
15/10/2042
1,500,000
1,463,788
0.84
Xilinx Inc 2.625% 15/06/2017
2,500,000
2,879,673
1.66
Yahoo Inc 0% 01/12/2018
4,500,000
3,365,431
1.94
78,443,602
45.19
Sagerpar 0.375% 09/10/2018
Actions en EUR
50,000
1,325,000
1,325,000
3,000,000
Obligations en USD
Illumina Inc 0.25% 15/03/2016
3,500,000
Salesforce.com Inc 0.25%
01/04/2018
2,500,000
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
1,970,393
1.14
5,482,174
3.16
8,564,074
4.94
166,422,719
95.90
0.76
Liquidités et instruments
assimilés
5,444,066
3.14
0.76
Autres actifs nets
1,666,173
0.96
173,532,958
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
140
% des
actifs
nets
Actions en HKD
Newford Capital Ltd 0.01%
12/05/2016
Deutsche Post AG
Quantité/
Valeur
nominale
Actions en GBP
Linear Technology Corp 3%
01/05/2027
Microchip Technology Inc
2.125% 15/12/2037
Description
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Technologie
Biens de consommation non cycliques
Services financiers
Immobilier
Pétrole et gaz
Industrie
Trafic et transports
Communications
Banques
Internet, logiciels et services informatiques
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Biens de consommation cycliques
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Sociétés holding
Emballage et conditionnement
Publicité
Textiles, vêtements et articles en cuir
Matériaux et produits de construction
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Vente au détail
Alimentation et boissons
Approvisionnement en eau et en énergie
Services diversifiés
Mines et métaux
Soins de santé
Industrie automobile
Appareils et composants électriques
Matériaux de base
Emprunts d'Etat et supranationaux
16.86
7.98
7.50
7.19
6.74
6.72
4.38
3.92
3.20
3.08
2.93
2.77
2.72
1.94
1.84
1.74
1.69
1.52
1.41
1.28
1.28
1.00
0.97
0.89
0.84
0.84
0.71
0.67
0.66
0.63
95.90
141
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
43,096
115,202
0.46
115,202
0.46
Actions en BRL
BR Malls Participacoes SA
21,200
153,135
153,135
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en GBP (suite)
Actions en AUD
Regis Resources Ltd
Description
0.62
0.62
Capital and Counties
Properties Plc
33,114
179,222
0.72
Countrywide Plc
43,233
406,890
1.64
Grafton Group Plc
48,710
523,238
2.12
Hays Plc
182,329
386,288
1.56
ITV Plc
100,000
316,638
1.28
1.21
Meggitt
34,383
300,585
Premier Farnell Plc
78,472
287,248
1.16
8,356
367,737
1.48
33,390
395,367
1.59
7,206
444,192
1.79
5,277,539
21.31
83,323
0.34
83,323
0.34
Rightmove Plc
St James's Place Capital Plc
Whitbread Plc
Actions en CAD
Coastal Energy Co
13,163
232,604
0.94
Legacy Oil Gas Inc
26,147
149,355
0.60
Quebecor Inc
14,410
359,524
1.45
741,483
2.99
Actions en IDR
Ciputra Development
1,356,500
Actions en DKK
Christian Hansen Holding A/S
10,175
405,862
1.64
405,862
1.64
Arkema SA
3,623
417,467
1.68
Atos Origin
4,590
416,784
1.68
13,486
366,643
3,987
313,947
1.27
Gagfah SA
28,112
415,538
1.68
Glanbia Plc
16,297
252,827
1.02
4,870
242,768
0.98
Outokumpu Technology
11,716
123,168
0.50
Salvatore Ferragamo SpA
12,378
472,804
1.91
Umicore
4,064
189,143
0.76
Unit 4 Agresso NV
8,690
460,924
1.86
11,619
460,906
1.86
6,476
295,898
1.19
4,428,817
17.87
Wirecard AG
Ziggo NV
14,600
216,147
0.87
Misumi Group Inc
12,100
380,735
1.54
Omron Corp
Weathernews Inc
6,300
425,258
1.72
10,300
455,501
1.84
196,588
0.79
1,674,229
6.76
8,600
1.48
Eurazeo SA
Norma Group Se
Hulic Co Ltd
Nihon M&A Center Inc
Actions en EUR
Blue Solutions
Actions en JPY
Actions en MXN
Bolsa Mexicana De Valores SA
60,200
139,539
0.56
Grupo Herdez
92,400
335,402
1.35
474,941
1.91
Actions en SEK
Swedish Orphan Biovitrum AB
18,655
193,776
0.78
193,776
0.78
299,980
1.21
299,980
1.21
0.63
Actions en SGD
Goodpack Ltd
196,000
Actions en GBP
Aberdeen Asset
Management Plc
32,814
263,116
1.06
Babcock Intl Group Plc
21,546
476,421
1.93
Bank of Georgia Holdings Plc
Betfair Group Plc
9,564
30,647
378,541
552,056
1.53
2.24
Actions en USD
Aegerion Pharmaceuticals Inc
2,166
155,562
B/E AeroSpAce Inc
4,433
382,258
1.54
Cepheid Inc
4,895
228,499
0.92
Ciena Corp
10,763
256,590
1.03
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
142
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
City National Corp
4,250
333,285
1.34
Costar Group Inc
1,720
313,470
1.26
Criteo Sa Spon Adr
Cubist Pharmaceuticals Inc
13,668
463,892
1.87
3,515
239,899
0.97
Dresser Rand Group Inc
4,711
278,090
1.12
Dupont Fabros Technology
7,692
189,300
0.76
Fresh Market Inc
6,376
261,161
1.05
Generac Holdings Inc
5,839
326,750
1.32
Global Payments Inc
4,918
317,113
1.28
Graco Inc
4,740
369,578
1.49
Heartware Intl Inc
2,849
264,102
1.07
Hubbell Inc Class B
3,036
330,681
1.33
Huntsman Corp
15,132
368,162
1.48
Incyte Corp
4,095
207,084
0.84
Insulet Corp
6,844
256,992
1.04
Ipg Photonics Corp
2,910
223,924
0.90
ITC Holdings Corp
Ixia
Jones Lang Lasalle Inc
3,943
375,058
1.51
17,500
225,575
0.91
3,533
363,192
1.46
Kb Home
9,563
173,377
0.70
Lazard Ltd Class A
8,000
360,400
1.45
Ldr Holding Corp
12,500
301,875
1.22
Panera Bread Co
1,663
294,966
1.19
Polyone Corporation
9,837
345,082
1.39
Proassurance Corp
4,200
201,936
0.81
Regal Beloit Corp
3,048
225,735
0.91
Reinsurance Group of America
4,500
345,510
1.39
Tractor Supply Co
5,658
431,309
1.74
Wesco International Inc
4,497
409,767
1.65
9,820,174
39.57
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
23,668,461
95.46
Total du portefeuille-titres
23,668,461
95.46
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
1,115,657
4.50
8,928
0.04
24,793,046
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
143
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap (note 1)
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Vente au détail
Immobilier
Services financiers
Technologie
Internet, logiciels et services informatiques
Soins de santé
Alimentation et boissons
Machines
Fournitures et services commerciaux
Médias
Produits chimiques
Assurance
Appareils et composants électriques
Distribution et grossistes
Industrie aérospatiale et défense
Pétrole et gaz
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Hôtels, restaurants et loisirs
Communications
Banques
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Mines et métaux
Trafic et transports
Industrie
Produits ménagers et biens de consommation durables
8.75
8.70
7.64
6.49
5.20
5.09
5.06
4.90
4.89
4.60
4.55
3.79
3.75
3.19
2.75
2.66
2.38
2.24
2.22
1.34
1.27
1.22
1.21
0.87
0.70
95.46
144
AXA World Funds - Framlington Health
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en SEK
Medivir Ab Class B
20,278
266,646
0.45
266,646
0.45
Actions en AUD
CSl Ltd
8,153
500,468
0.85
500,468
0.85
Actions en USD
Abbvie Inc
11,074
586,922
1.00
Actavis Plc
4,610
763,600
1.30
Actions en BRL
Aetna Inc
6,049
412,239
0.70
Brazil Pharma SA
0.20
Alexion Pharmaceuticals Inc
6,951
922,328
1.57
0.42
Allergan Inc
9,536
1,055,635
1.80
0.62
Amerisourcebergen Corp
12,980
913,532
1.56
Amgen Inc
17,273
1,994,513
3.40
Ariad Pharmaceuticals Inc
52,081
340,610
0.58
Fleury SA
41,300
31,800
118,280
246,947
365,227
Actions en CHF
Novartis AG
20,656
1,658,026
2.83
Arthrocare Corp
10,206
407,015
0.69
Roche Holding AG
11,948
3,357,680
5.74
Baxter Intl Inc
11,533
798,660
1.36
5,015,706
8.57
Biogen Idec Inc
1,277
356,922
0.61
Biomarin Pharmaceuticals Inc
8,592
595,597
1.02
1.57
Actions en EUR
Fresenius Medical Care AG
Fresenius SE&Co KGaA
Bristol Myers Squibb Co
17,239
920,907
10,988
784,015
1.34
Cardinal Health Inc
16,346
1,096,326
1.87
5,037
776,553
1.32
Celgene Corp
8,720
1,473,157
2.51
0.78
Qiagen NV
14,611
341,822
0.58
Cepheid Inc
9,851
459,451
Sanofi
19,029
2,005,219
3.42
Cerner Corp
12,619
703,509
1.20
3,907,609
6.66
Cigna Corp
10,846
939,264
1.60
0.49
Actions en GBP
Advanced Medical Solutions
211,838
378,965
Glaxosmithkline
71,571
Hikma Pharmaceuticals Plc
23,670
Lombard Medical Technologies
Shire Ltd
Synergy Healthcare Plc
Vectura Group
Vernalis Plc
287,936
18,953
1,286,909
2.20
8,445
604,493
1.03
1.18
CVS Caremark Corp
1,900,140
3.24
Davita Inc
10,957
693,469
468,622
0.80
Dexcom Inc
17,108
604,426
1.03
3,615
10,694
0.02
Edwards Lifesciences Corp
7,459
489,758
0.84
20,720
971,442
1.66
Endologix Inc
32,665
569,024
0.97
3,078
61,091
0.10
Exelixis Inc
36,305
216,015
0.37
139,516
322,790
0.55
Express Scripts Holding Co
25,242
1,771,231
3.02
98,426
59,379
0.10
Forest Laboratories Inc
11,283
679,124
1.16
4,173,123
7.12
Gilead Sciences Inc
29,869
2,242,266
3.83
HCA Holdings Inc
10,655
502,703
0.86
0.47
Health Mgmt Associates Inc
Class A
31,122
407,076
0.69
0.56
Heartware Intl Inc
4,002
370,545
0.63
1.03
HMS Holdings Corp
19,657
442,872
0.76
Hologic Inc
29,959
668,086
1.14
Hospira Inc
13,617
561,837
0.96
Incyte Corp
8,889
449,517
0.77
Insulet Corp
12,105
454,422
0.78
Ironwood Pharmaceuticals Inc
33,831
403,942
0.69
109
Nichi-Iko Pharmaceutical Co
3,272
Covidien Plc
0.65
Actions en JPY
M3 Inc
Covance Inc
21,250
273,343
328,153
601,496
Laboratory Corp of America
Holdings
4,230
385,438
0.66
Life Technologies Corp
3,450
261,338
0.45
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
145
AXA World Funds - Framlington Health
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Magellan Health Services Inc
6,121
361,567
0.62
Mckesson Corp
8,113
1,303,516
2.22
11,004
631,189
1.08
Medtronic Inc
Description
Merck & Co Inc
11,977
598,012
Momenta Pharmaceuticals Inc
23,630
424,867
0.72
Mylan Laboratories
17,879
767,188
1.31
Actions en USD
Trius Therapeutics Inc
30,327
1.02
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
3,943
0.01
3,943
0.01
3,943
0.01
58,131,074
99.19
Nuvasive Inc
14,011
452,555
0.77
Pfizer Inc
33,234
1,019,619
1.74
Quintiles Transnational Holding
9,954
462,363
0.79
Liquidités et instruments
assimilés
591,338
1.01
Salix Pharmaceuticals Ltd
5,124
454,755
0.78
Autres éléments de passif, nets
(114,024)
(0.20)
Seattle Genetics Inc
9,450
379,796
0.65
58,608,388
100.00
Spectranetics Corp
17,109
427,383
0.73
St Jude Medical Inc
13,129
813,079
1.39
Stryker Corp
8,098
607,512
1.04
Synageva Biopharma Corp
5,311
350,154
0.60
Thermo Electron Corp
5,925
655,127
1.12
Unitedhealth Group Inc
21,572
1,612,938
2.75
Valeant Pharmaceuticals
4,591
537,924
0.92
Varian Medical Systems Inc
6,924
536,125
0.91
Volcano Corp
21,234
463,326
0.79
Wellpoint Inc
4,850
443,872
0.76
Zimmer Holdings Inc
5,761
536,925
0.92
42,932,406
73.26
TOTAL DES ACTIFS NETS
Actions en ZAR
Life Healthcare Group
Holdings Ltd
61,392
245,427
0.42
245,427
0.42
87,811
0.15
87,811
0.15
Warrants en JPY
Nichi Iko Pharm Right
19,750
Warrants en USD
Cubist Pharmaceuticals Inc
23,120
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
31,212
0.05
31,212
0.05
58,127,131
99.18
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
146
AXA World Funds - Framlington Health
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Soins de santé
Fournitures et services commerciaux
Internet, logiciels et services informatiques
Technologie
Vente au détail
Médias
Alimentation et boissons
Droits et warrants
55.93
36.11
2.98
1.20
1.12
1.03
0.47
0.20
0.15
99.19
147
AXA World Funds - Framlington Human Capital
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en EUR (suite)
Actions en CHF
Natixis Banques Populaires
503,500
2,143,903
0.88
Geberit AG
15,500
3,424,002
1.40
Outokumpu Technology
323,156
2,459,217
1.00
Julius Baer Group Ltd
82,500
2,886,280
1.18
Pohjola Bank Plc
227,500
3,326,050
1.36
Schindler Holding AG
24,753
2,660,227
1.09
Randstad Holding NV
78,000
3,662,490
1.49
Sulzer AG
20,336
2,389,799
0.98
Rexel SA
186,000
3,541,440
1.45
11,360,308
4.65
Seb SA
44,300
2,873,298
1.17
Solvay SA
27,570
3,144,358
1.28
1.00
FLSmidth & Co A/S
Novozymes A/S
52,500
2,988,300
1.22
MTU Aero Engines Holding AG
42,100
3,005,519
1.23
423,000
2,447,822
100,200
2,893,186
1.18
STMicroelectronics
Symrise AG
99,000
3,316,500
1.35
64,300
2,552,186
1.04
UBI Banca
573,500
2,830,796
1.16
141,700
4,347,891
1.78
UCB SA
78,500
4,233,505
1.73
9,793,263
4.00
Umicore
87,000
2,931,030
1.20
Valeo SA
58,000
4,664,361
1.91
Vallourec
71,477
2,831,919
1.16
1.30
Actions en DKK
Christian Hansen Holding A/S
Koninklijke DSM NV
Actions en EUR
Aegon NV
385,700
2,643,202
1.08
Veolia Environnement
271,500
3,186,052
Arkema SA
40,650
3,390,616
1.38
Wartsila Oyj-B Shares
83,759
2,996,059
1.22
2,425,000
2,492,900
1.02
135,668,834
55.37
Bic
31,300
2,753,148
1.12
Biomerieux
32,200
2,435,930
0.99
Actions en GBP
Bonduelle SCA
110,700
2,142,045
0.87
Bureau Veritas SA
114,800
2,432,612
0.99
Aberdeen Asset
Management Plc
553,000
3,209,804
1.31
Aggreko Plc
136,000
2,796,710
1.14
Babcock Intl Group Plc
248,000
3,969,542
1.62
Banco Espirito Santo SA Reg
CNP Assurances
244,500
3,608,820
1.47
Compagnie Générale de
Geophysique
180,000
2,264,400
0.92
Burberry Group Plc
158,000
2,844,633
1.16
Delta Lloyd NV
172,200
3,134,040
1.28
Capita Group Plc
267,000
3,286,694
1.34
Edenred
107,500
2,658,475
1.09
Catlin Group Ltd
441,000
3,094,135
1.26
Edf
126,500
3,235,870
1.32
Derwent Valley Hdg
115,700
3,375,808
1.38
82,000
3,424,730
1.40
Informa Plc
541,500
3,656,748
1.49
Erste Group Bank AG
116,000
2,938,280
1.20
ITV Plc
1,660,000
3,804,838
1.55
Eutelsat Communications
122,200
2,765,386
1.13
John Wood Group Plc
288,500
2,360,666
0.96
50,350
4,067,273
1.66
Johnson Matthey Plc
93,000
3,625,767
1.48
403,000
3,067,233
1.25
Kingfisher Plc
740,000
3,409,085
1.39
0.97
Land Securities Group
216,400
2,448,956
1.00
1.33
Marks & Spencer Group Plc
570,000
3,018,679
1.23
47,800
3,119,286
1.27
Eiffage
Gemalto
Groupe Eurotunnel SA
Heidelbargcement AG
Heineken Holding NV
43,300
71,800
2,387,995
3,270,131
Iliad
20,000
3,030,000
1.24
Next Plc
Imerys SA
60,200
3,784,172
1.54
Persimmon Plc
201,500
2,935,992
1.20
1.28
Premier Oil Plc
604,000
2,295,550
0.94
2,435,300
0.99
Provident Financial Plc
151,600
2,954,288
1.21
98,650
3,055,355
1.25
101,700
4,537,979
1.86
63,800,515
26.04
JC Decaux SA
106,000
Jeronimo Martins
171,500
KBC Group NV
3,140,780
112,500
4,607,439
1.89
Schroders
KCI Konecranes Intl
71,477
1,848,395
0.75
Whitbread Plc
Kion Group AG
76,208
2,341,491
0.96
Klepierre
83,600
2,785,552
1.14
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
148
AXA World Funds - Framlington Human Capital
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en NOK
Storebrand ASA
617,000
2,785,021
1.14
2,785,021
1.14
Actions en SEK
Alfa Laval Ab
163,592
3,040,628
1.24
Elekta AB
250,000
2,769,693
1.13
Kinnevik Investment AB - B
Shares
107,500
3,607,416
1.47
Scania AB
171,121
2,426,869
0.99
11,844,606
4.83
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
235,252,547
96.03
Total du portefeuille-titres
235,252,547
96.03
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
8,742,479
3.57
995,276
0.40
244,990,302
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
149
AXA World Funds - Framlington Human Capital
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Assurance
Services financiers
Fournitures et services commerciaux
Vente au détail
Produits chimiques
Matériaux et produits de construction
Technologie
Alimentation et boissons
Machines
Immobilier
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Médias
Industrie automobile
Pétrole et gaz
Textiles, vêtements et articles en cuir
Industrie manufacturière - divers
Soins de santé
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Ingénierie et construction
Appareils et composants électriques
Approvisionnement en eau et en énergie
Publicité
Trafic et transports
Internet, logiciels et services informatiques
Industrie aérospatiale et défense
Mines et métaux
Produits ménagers et biens de consommation durables
Fabrications métalliques et matériel informatique
Communications
Produits et articles ménagers
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Industrie
7.81
6.23
6.12
6.05
5.75
5.23
4.95
4.59
4.37
3.86
3.52
3.51
3.04
2.90
2.82
2.33
2.20
2.12
1.84
1.40
1.32
1.30
1.28
1.25
1.24
1.23
1.20
1.20
1.16
1.13
1.12
1.00
0.96
96.03
150
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en KRW
Hyundai Hysco
12,000
471,881
0.59
471,881
0.59
752,768
0.94
752,768
0.94
Actions en AUD
Fortescue Metals Group Ltd
165,000
860,086
1.07
860,086
1.07
Actions en MYR
Sapurakencana Petroleum
Berhad
499,999
Actions en CAD
Bellatrix Exploration Ltd
75,000
544,482
0.68
Capstone Mining Corp
200,000
559,021
0.70
Deethree Exploration Ltd
70,000
627,679
0.78
Intl Forest Products Class A
50,000
637,340
0.79
Peyto Exploration & Dev Corp
12,000
368,841
0.46
Actions en SGD
TransGlobe Energy Corp
60,000
496,928
0.62
Ezion Holdings Ltd
360,000
650,389
0.81
7,000
678,038
0.84
First Resources Ltd
300,000
506,489
0.63
1,156,878
1.44
West Fraser Timber Co Ltd
Whitecap Resources Inc
50,000
595,132
0.74
4,507,461
5.61
Actions en NOK
DNO International Asa
250,000
995,393
1.24
995,393
1.24
Actions en THB
Actions en DKK
Auriga Industries B
PTT Exploration + Production
10,000
343,512
0.43
343,512
0.43
80,000
405,356
0.50
405,356
0.50
Actions en USD
Actions en EUR
Agco Corp
7,500
438,975
0.55
Imerys SA
10,000
868,380
1.08
Agrium Inc
5,000
457,200
0.57
Repsol YPF SA
15,000
379,312
0.47
Total SA
13,000
0.58
796,026
0.99
Alliance Resource
Partners MLP
6,000
462,240
2,043,718
2.54
American Vanguard Corp
15,000
360,900
0.45
Anadarko Petroleum Corp
5,000
395,450
0.49
0.66
Atwood Oceanics Inc
10,000
526,900
Afren Plc
200,000
559,240
0.70
Bonanza Creek Energy Inc
10,000
434,900
0.54
Amerisur Resources Plc
600,000
599,894
0.75
Bunge Ltd
6,000
491,460
0.61
30,000
924,878
1.15
Cabot Oil & Gas Corp
13,000
503,360
0.63
0.41
Carrizo Oil + Gas Inc
15,000
661,050
0.82
Actions en GBP
BHP Billiton Plc
Dragon Oil Plc
Rio Tinto Plc
Sable Mining Africa Ltd
35,000
328,537
15,000
845,057
1.05
CF Industries Holdings Inc
2,500
579,550
0.72
2,500,000
375,967
0.47
Chesapeake Energy Corp
20,000
541,000
0.67
3,633,573
4.53
Chevrontexaco Corp
15,000
1,863,450
2.32
6,000
612,660
0.76
Cimarex Energy Co
Actions en HKD
China Oilfield Services
Clayton Williams Energy Inc
200,000
China Petroleum &
Chemical Corp
600,000
CNOOC Ltd
250,000
629,284
485,889
0.78
0.60
461,647
0.57
1,576,820
1.95
7,000
577,710
0.72
Conocophillips
11,000
769,010
0.96
Continental Resources Inc
12,000
1,329,480
1.66
Darling International Inc
25,000
520,750
0.65
Eog Resources Inc
10,000
1,673,500
2.08
6,000
538,680
0.67
35,000
3,510,850
4.37
EQT Corp
Exxon Mobil Corp
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
151
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
FMC Corp
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
II. FONDS DE PLACEMENT DE TYPE OUVERT
10,000
752,500
0.94
Gulfport Energy Corp
7,000
428,750
0.53
Hess Corp
9,000
743,490
0.93
Intl Paper Co
8,000
392,000
0.49
Kapstone Paper and Packaging
12,000
676,800
0.84
Laredo Petroleum Holdings
13,000
354,770
0.44
Fonds de placement de type ouvert en USD
AXA IM Court Terme Dollar
FCP I
4,100
TOTAL DES FONDS DE PLACEMENT DE TYPE
OUVERT
7,144,176
8.89
7,144,176
8.89
7,144,176
8.89
56,328,955
70.12
Magellan Midstream
Partners LP
14,000
880,600
1.10
Marathon Oil Corp
20,000
704,000
0.88
Total du portefeuille-titres
Matador Resources Co
25,000
476,250
0.59
6,000
694,800
0.86
Liquidités et instruments
assimilés
1,349,882
1.68
22,649,538
28.20
80,328,375
100.00
Monsanto Co
Noble Energy Inc
10,000
671,700
0.84
Autres actifs nets
Oasis Petroleum Inc
15,000
693,900
0.86
TOTAL DES ACTIFS NETS
Oceaneering Intl Inc
9,000
705,330
0.88
Pioneer Natural Resources Co
3,500
635,950
0.79
Reliance Steel & Aluminium
Company
5,000
376,800
0.47
Rosetta Resources Inc
10,000
471,200
0.59
Sanderson Farms Inc
9,000
651,960
0.81
Semgroup Corp Class A
11,000
711,370
0.89
SM Energy Co
10,000
832,900
1.04
Synergy Resources Corp
40,000
368,800
0.46
Ternium SA Sponsored Adr
20,000
625,200
0.78
Tesoro Corp
10,000
565,500
0.70
Triangle Petroleum Corp
50,000
428,000
0.53
US Silica Holdings Inc
25,000
851,000
1.06
Whiting Petroleum Corp
8,000
484,320
0.60
32,426,965
40.38
Warrants en CAD
Kinross Gold Corp
2,750
90
0.00
90
0.00
Warrants en EUR
Repsol SA
15,000
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
10,278
0.01
10,278
0.01
49,184,779
61.23
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
152
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Pétrole et gaz
Fonds de placement de type ouvert
Mines et métaux
Produits chimiques
Approvisionnement en eau et en énergie
Papier et industrie du bois
Alimentation et boissons
Oléoducs
Matériaux et produits de construction
Machines
Emballage et conditionnement
Trafic et transports
Droits et warrants
37.81
8.89
7.45
3.97
2.95
2.12
2.07
1.10
1.08
1.02
0.84
0.81
0.01
70.12
153
AXA World Funds - Framlington Italy
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en EUR (suite)
Actions en EUR
Amplifon SpA
450,000
1,817,100
0.62
Astaldi
300,000
2,296,500
0.79
6,500,000
11,661,000
4.00
22,000,000
9,900,000
3.40
3,900,000
1,911,000
0.66
300,000
3,933,000
1.35
3,450,000
28,583,250
9.79
Danieli & Co - Rnc
350,000
5,687,500
1.95
Datalogic SpA
470,000
3,891,600
1.33
1,050,000
6,384,000
2.19
Banca Intesa Sanpaolo SpA
Banca Popolare Di Milano
Beni Stabili SpA
Buzzi Unicem SpA
Cnh Industrial NV
Davide Campari - Milano SpA
De Longhi SpA
350,000
4,154,500
1.42
Diasorin SpA
110,000
3,749,900
1.29
Ei Towers SpA
130,000
4,348,500
1.49
Engineering SpA
127,000
5,523,230
1.89
ENI SpA
830,000
14,516,700
4.98
Exor SpA
90,000
2,601,900
0.89
1,100,000
6,539,500
2.24
Fondiaria Sai SpA
6,400,000
15,014,400
5.15
Intesabci SpA
5,600,000
8,192,800
2.81
Iren SpA Eur1
Fiat SpA
4,300,000
4,785,900
1.64
Luxottica Group SpA
210,000
8,179,500
2.81
Marr SpA
180,000
2,174,400
0.75
Mediobanca SpA
1,750,000
11,130,000
3.82
Mediolanum
1,900,000
11,970,000
4.11
Piaggio & Co SpA
2,600,000
6,271,200
2.15
Pirelli&C SpA
460,016
5,787,001
1.98
Prysmian SpA
800,000
14,968,000
5.13
Saes Getters SpA
220,000
1,536,700
0.53
Safilo Group SpA
200,000
3,400,000
1.17
Saipem
350,000
5,446,000
1.87
Salvatore Ferragamo SpA
250,000
6,912,500
2.37
Save SpA
220,000
2,734,600
0.94
Sogefi
1,200,000
5,241,600
1.80
Sorin SpA
1,600,000
3,318,400
1.14
Telecom Italia SpA
11,000,000
6,259,000
2.15
Tenaris SA
400,000
6,352,000
2.18
Tod S SpA
25,000
3,035,000
1.04
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
UBI Banca
1,200,000
5,923,200
2.03
UniCredit SpA
5,300,000
28,514,000
9.78
Unipol Gruppo Finanziario Sp
1,600,000
6,950,400
2.38
291,595,781
100.01
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
291,595,781
100.01
Total du portefeuille-titres
291,595,781
100.01
Liquidités et instruments
assimilés
456,174
0.16
Autres éléments de passif, nets
(476,107)
(0.17)
291,575,848
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
154
Quantité/
Valeur
nominale
AXA World Funds - Framlington Italy
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Ingénierie et construction
Assurance
Pétrole et gaz
Appareils et composants électriques
Soins de santé
Services financiers
Industrie automobile
Communications
Vente au détail
Textiles, vêtements et articles en cuir
Alimentation et boissons
Hôtels, restaurants et loisirs
Machines
Internet, logiciels et services informatiques
Matériaux et produits de construction
Technologie
Sociétés holding
Distribution et grossistes
Immobilier
22.02
11.52
9.26
9.03
7.30
6.41
6.20
6.02
3.64
2.99
2.46
2.19
2.15
1.95
1.89
1.35
1.33
0.89
0.75
0.66
100.01
155
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
70,000
Perisai Petroleum Technology
3,750,000
1,752,922
Sapurakencana Petroleum
Berhad
3,399,999
5,118,832
2.36
6,871,754
3.17
1,659,253
0.77
1,659,253
0.77
DNO International Asa
Bellatrix Exploration Ltd
400,000
2,903,907
1.34
Deethree Exploration Ltd
330,000
2,959,058
1.37
5,000,000
1,594,522
0.74
70,000
2,151,573
1.00
Raging River Exploration Inc
600,000
3,703,044
1.71
RMP Energy Inc
600,000
3,179,665
1.47
Actions en USD
Secure Energy Services Inc
200,000
3,320,358
1.54
Atwood Oceanics Inc
60,000
2,530,226
1.17
Bankers Petroleum Ltd
300,000
2,484,641
1.15
Bonanza Creek Energy Inc
Peyto Exploration & Dev Corp
Tourmaline Oil Corp
TransGlobe Energy Corp
Vermilion Energy Inc
Whitecap Resources Inc
1,100,000
Cat Oil AG
SBM Offshore NV
2,342,635
1.08
Bristow Group Inc
3,927,871
1.82
Cabot Oil & Gas Corp
31,097,500
14.39
3,348,635
1.55
80,000
1,620,165
0.75
4,968,800
2.30
Actions en GBP
Afren Plc
1,000,000
2,796,200
1.29
Amerisur Resources Plc
3,000,000
2,999,470
1.39
125,000
1,173,346
0.54
Dragon Oil Plc
Enquest Plc
1,200,000
2,695,061
1.25
Kentz Corp
475,000
4,968,955
2.30
Soco International Plc
400,000
2,615,736
1.21
17,248,768
7.98
Actions en HKD
China Oilfield Services
Newocean Energy Hldgs Ltd
Ezion Holdings Ltd
40,000
120,000
1,000,000
3,000,000
3,146,418
1.46
2,348,208
1.09
5,494,626
2.55
2.03
4,379,730
2.03
2,700,000
4,877,914
2.26
4,877,914
2.26
0.85
35,000
1,844,150
700,000
2,770,717
1.28
65,000
2,826,850
1.31
45,000
3,382,650
1.57
120,000
4,646,400
2.15
Canadian Energy Services + T
60,000
1,297,191
0.60
Carrizo Oil + Gas Inc
70,000
3,084,900
1.43
Cheniere Energy Inc
75,000
3,232,500
1.50
Cimarex Energy Co
30,000
3,063,300
1.42
Continental Resources Inc
20,000
2,215,800
1.03
Core Laboratories NV
19,000
3,620,450
1.68
Diamondback Energy Inc
60,000
3,115,800
1.44
Dril Quip Inc
30,000
3,282,600
1.52
1.45
EQT Corp
35,000
3,142,300
Flotek Industries Inc
130,000
2,597,400
1.20
Genesis Energy Ltd
60,000
3,166,200
1.47
GeoSpAce Technologies Corp
30,000
2,891,100
1.34
Gran Tierra Energy Inc
400,000
2,888,000
1.34
Gulfport Energy Corp
40,000
2,450,000
1.13
Helmerich & Payne
40,000
3,361,200
1.56
Hornbeck Offshore Services Inc
40,000
1,962,000
0.91
Kodiak Oil & Gas Corp
Kreuz Holdings Ltd
Laredo Petroleum Holdings
Long Run Exploration Ltd
Magellan Midstream
Partners LP
200,000
2,222,000
1.03
3,500,000
2,195,180
1.02
80,000
2,183,200
1.01
500,000
2,485,579
1.15
75,000
4,717,500
2.18
Matador Resources Co
150,000
2,857,500
1.32
Newpark Resources Inc
230,000
2,824,400
1.31
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
156
4,379,730
Actions en SGD
330,000
Actions en EUR
0.81
Actions en NOK
Actions en CAD
Petroamerica Oil Corp
% des
actifs
nets
Actions en MYR
Actions en BRL
Ultrapar Participacoes SA
Valeur de
marché*
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
Oasis Petroleum Inc
60,000
2,775,600
1.28
Oceaneering Intl Inc
60,000
4,702,200
2.18
Odfjell Drilling Ltd
300,000
1,791,708
0.83
50,000
3,084,500
1.43
Parker Drilling Co
375,000
2,985,000
1.38
Rex Energy Corp
100,000
1,954,000
0.90
0.71
Oiltanking Partners Lp Mlp
Rose Rock Midstream Lp Mlp
40,000
1,528,000
Rosetta Resources Inc
27,500
1,295,800
0.60
Sanchez Energy Corp
60,000
1,455,000
0.67
Semgroup Corp Class A
60,000
3,880,200
1.80
SM Energy Co
40,000
3,331,600
1.54
Sunoco Logistics Partners
Lp Ltd
40,000
3,004,800
1.39
Synergy Resources Corp
300,000
2,766,000
1.28
Targa Resources Corp
35,000
3,096,100
1.43
Tesoro Corp
60,000
3,393,000
1.57
Triangle Petroleum Corp
250,000
2,140,000
0.99
Trinity Industries Inc
50,000
2,764,000
1.28
US Silica Holdings Inc
80,000
2,723,200
1.26
Western Refining Inc
70,000
2,879,800
1.33
Whiting Petroleum Corp
50,000
3,027,000
1.40
134,904,375
62.45
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
211,502,720
97.90
Total du portefeuille-titres
211,502,720
97.90
Liquidités et instruments
assimilés
Autres éléments de passif, nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
4,885,156
2.26
(351,716)
(0.16)
216,036,160
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
157
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1)
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Pétrole et gaz
Approvisionnement en eau et en énergie
Trafic et transports
Oléoducs
Fonds de placement de type ouvert
Industrie
Appareils et composants électriques
Machines
Mines et métaux
72.04
14.01
2.26
2.18
2.14
1.39
1.34
1.28
1.26
97.90
158
AXA World Funds - Framlington Switzerland
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en CHF)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en CHF (suite)
Actions en CHF
UBS AG
ABB Ltd Reg
178,936
4,201,417
3.01
Actelion
65,771
4,955,845
3.55
Adecco SA
40,000
2,824,000
2.02
Aryzta AG
65,498
4,480,063
3.21
Baloise Holding AG
2.72
33,459
3,800,942
Banque Cantonale Vaudoise
2,417
1,175,870
0.84
Bucher Industries AG
9,672
2,505,048
1.79
Cembra Money Bank AG
25,000
1,463,750
1.05
Cie Financiere Richemont SA
63,000
5,594,400
4.00
Clariant AG
222,752
3,633,085
2.60
Crédit Suisse Group
120,000
3,272,400
2.34
24,181
3,786,745
2.71
1.77
Dufry Group Reg
Galenica Holding AG
2,749
2,468,602
143,604
2,491,529
1.78
11,000
2,975,500
2.13
George Fischer AG Reg
3,192
2,002,980
1.43
Givaudan-Reg
2,700
3,439,800
2.46
Holcim Ltd Reg
30,000
2,002,500
1.43
Julius Baer Group Ltd
26,081
1,117,310
0.80
Kuehne & Nagel AG
22,465
2,630,652
1.88
1,422
5,717,862
4.09
Nestle SA
162,000
10,578,601
7.57
Novartis AG
130,575
9,296,940
6.65
OC Oerlikon Corp AG Reg
220,000
2,937,000
2.10
14,508
3,451,453
2.47
GAM Holding Ltd
Geberit AG
Lindt & Spruengli
Partners Group Holding
PSP Swiss Property AG
Roche Holding AG
9,500
717,250
0.51
40,000
9,968,000
7.13
SGS SA
1,547
3,174,444
2.27
Sika Ltd
1,600
5,073,600
3.63
Sonova Holding AG
29,017
3,482,040
2.49
8,200
4,833,900
3.46
Swiss Life Holding AG
22,246
4,119,959
2.95
Swiss Re Ltd
36,754
3,015,666
2.16
Swisscom AG
5,800
2,731,220
1.95
Swatch Group
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Syngenta AG
12,000
4,262,400
3.05
Transocean Ltd
28,721
1,247,640
0.89
4,173,183
2.99
139,603,596
99.88
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
139,603,596
99.88
Total du portefeuille-titres
139,603,596
99.88
Liquidités et instruments
assimilés
823,697
0.59
Autres éléments de passif, nets
(661,105)
(0.47)
139,766,188
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
246,642
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
159
AXA World Funds - Framlington Switzerland
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Alimentation et boissons
Produits chimiques
Assurance
Services financiers
Matériaux et produits de construction
Vente au détail
Fournitures et services commerciaux
Textiles, vêtements et articles en cuir
Banques
Ingénierie et construction
Soins de santé
Machines
Communications
Trafic et transports
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Industrie automobile
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Pétrole et gaz
Immobilier
19.10
14.87
8.11
7.83
7.24
7.19
6.17
4.29
4.00
3.98
3.01
2.49
2.10
1.95
1.88
1.79
1.43
1.05
0.89
0.51
99.88
160
AXA World Funds - Framlington Talents Global
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en HKD
Actions en BRL
M Dias Branco SA
46,540
1,427,268
1.05
1,427,268
1.05
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Belle Intl Holdings
1,364,000
1,136,991
0.84
Hong Kong & China Gas
1,187,200
1,968,150
1.45
Hutchison Whampoa Ltd
218,000
2,138,704
1.57
5,243,845
3.86
Actions en INR
Sun Pharmaceutical Industries
Actions en CHF
Kuehne & Nagel AG
Partners Group Holding
Roche Holding AG
14,780
1,413,404
6,933
1,346,948
0.99
19,184
3,904,111
2.87
6,664,463
4.90
280,415
1.04
1,861,619
1.37
1,861,619
1.37
Actions en JPY
Rakuten Inc
Softbank Corp
206,400
2,224,729
1.64
50,750
3,217,766
2.37
Actions en DKK
THK CO LTD
97,100
1,755,957
1.29
Christian Hansen Holding A/S
Unicharm Corp
38,500
1,591,999
1.17
8,790,451
6.47
55,626
1,606,151
1.18
1,606,151
1.18
Actions en MXN
Actions en EUR
Fomento Economico Mex
Ubd Unit
Anheuser Busch Inbev SA
33,182
2,548,378
1.88
Christian Dior
11,447
1,566,522
1.15
Continental AG
13,913
2,217,732
1.63
Dassault Systemes SA
18,558
1,683,767
1.24
Deutsche Bank AG Reg
36,432
1,263,280
0.93
5,137
4,248,298
3.12
Fresenius SE&Co KGaA
15,405
1,719,198
1.26
Iliad
14,632
2,216,748
1.63
Actions en SEK
Inditex
15,108
1,798,607
1.32
Skandinaviska Enskilda Banken
Luxottica Group SpA
47,633
1,855,305
1.37
Sampo Plc Class A
47,042
1,680,340
1.24
22,798,175
16.77
Financière de L'Odet
163,800
1,163,397
0.86
1,163,397
0.86
Actions en NOK
Acergy SA
60,855
223,431
841,458
0.62
841,458
0.62
2,134,305
1.57
2,134,305
1.57
932,771
0.69
932,771
0.69
Actions en TRY
Turkiye Garanti Bankasi
393,488
Actions en GBP
Antofagasta Plc
233,557
2,330,191
1.71
Catlin Group Ltd
191,996
1,347,078
0.99
Actions en TWD
Hunting Plc
201,309
1,873,594
1.38
Hon Hai Precision Industry
Prudential Plc
89,423
1,433,463
1.05
Synergy Healthcare Plc
99,502
1,429,577
1.05
8,413,903
6.18
687,500
1,335,758
0.98
1,335,758
0.98
1.61
Actions en USD
Amazon.com Inc
7,687
2,188,885
Apple Computer Inc
4,086
1,640,138
1.21
13,814
1,739,837
1.28
Baidu Inc Adr
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
161
AXA World Funds - Framlington Talents Global
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
Berkshire Hathaway Inc Class B
Blackstone Group LP
Cerner Corp
Check Point Software Tech
Chipotle Mexican Grill Inc
3,192,706
2.35
107,837
2,442,520
1.80
46,147
1,862,649
1.37
29,424
1,368,697
1.01
5,053
1,946,070
1.43
20,017
1,542,589
1.14
Danaher Corp
55,479
3,085,089
2.27
Dexcom Inc
94,240
2,410,148
1.77
Dril Quip Inc
23,632
1,871,811
1.38
Ebay Inc
35,363
1,382,573
1.02
Eog Resources Inc
14,507
1,757,390
1.29
Estee Lauder Companies
Class A
29,859
1,621,933
1.19
Fedex Corp
19,163
1,984,340
1.46
Fresh Market Inc
63,869
1,893,716
1.39
2,966
2,382,032
1.75
25,126
1,399,577
1.03
Ipg Photonics Corp
Itau Unibanco Holding SA Adr
163,064
1,581,713
1.16
Jardine Matheson Holdings Ltd
38,000
1,433,132
1.05
JP Morgan Chase & Co
64,400
2,701,494
1.99
Kinder Morgan Inc
39,897
1,045,764
0.77
Magnit OAO Gdr
40,679
1,940,530
1.43
O Reilly Automotive Inc
16,903
1,571,797
Occidental Petroleum Corp
18,291
1,251,883
0.92
Oracle Corp
66,750
1,835,631
1.35
Qualcomm Inc
1.16
35,022
1,865,119
1.37
124,064
2,297,265
1.69
Starbucks Corp
28,269
1,607,391
1.18
Stryker Corp
31,684
1,720,608
1.27
T Rowe Price Group Inc
27,231
1,643,184
1.21
Tenaris SA Adr
45,617
1,438,399
1.06
Wells Fargo & Co
87,084
2,868,234
2.11
Whole Foods Market Inc
35,196
1,469,037
1.08
6,592
1,218,622
0.90
67,202,503
49.45
Schwab (Charles) Corp
WW Grainger Inc
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
Actions en EUR
A Tec Industries AG
165,854
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
132,431,691
97.44
Actions en HKD
Chaoda Modern Agriculture
15,000,000
Actions en SGD
China Sky Chemical
1,200,000
Actions en USD
Qiao Xing Mobile
Communication
114,317
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
Liquidités et instruments
assimilés
2,092,341
1.54
Autres actifs nets
1,386,769
1.02
135,910,801
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Actions en ZAR
African Rainbow Minerals Ltd
Clicks Group Ltd
85,273
1,111,278
0.82
206,853
904,346
0.67
2,015,624
1.49
132,431,691
97.44
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
162
% des
actifs
nets
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
37,365
Concho Resources Inc
Google Inc
Description
AXA World Funds - Framlington Talents Global
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Internet, logiciels et services informatiques
Services financiers
Vente au détail
Alimentation et boissons
Pétrole et gaz
Soins de santé
Banques
Sociétés holding
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Assurance
Technologie
Mines et métaux
Trafic et transports
Industrie manufacturière - divers
Industrie automobile
Approvisionnement en eau et en énergie
Industrie
Communications
Machines
Hygiène personnelle
Biens de consommation non cycliques
Distribution et grossistes
16.27
8.92
8.03
7.44
7.25
6.61
6.46
5.74
5.50
4.39
3.22
2.53
2.50
2.27
1.63
1.38
1.38
1.37
1.29
1.19
1.17
0.90
97.44
163
AXA World Funds - Framlington LatAm
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en USD (suite)
Actions en BRL
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Credicorp Ltd
3,762
493,048
Fomento Economico Mex Adr
3,028
296,714
4.93
2.96
Grana Y Montero SA
17,412
372,094
3.71
BB Seguridade Participacoes
20,900
216,934
2.16
Grupo Televisa SA
17,335
520,570
5.20
BR Malls Participacoes SA
18,800
135,799
1.35
Itau Unibanco Holding SA Adr
48,212
646,041
6.45
BR Properties SA
11,800
92,984
0.93
Tim Participacoes SA Adr
2,352
61,481
0.61
CCR SA
35,200
264,999
2.64
4,442,313
44.34
CETIP SA - Balcao Organizado
de Ativos e Derivativos
29,924
306,796
3.06
Cielo SA
10,860
302,050
3.01
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
9,766,095
97.42
9,766,095
97.42
Lojas Renner SA
8,200
211,913
2.11
M Dias Branco SA
2,632
111,507
1.11
Marcopolo SA
63,700
137,633
1.37
Total du portefeuille-titres
Souza Cruz SA
10,100
103,165
1.03
Totvs SA
17,300
270,890
2.70
Liquidités et instruments
assimilés
Vale SA
25,900
391,836
3.91
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
Valid Solucoes SA
29,000
395,611
3.95
WEG SA
17,600
232,340
2.32
3,174,457
31.65
195,587
1.95
195,587
1.95
Actions en CLP
S.A.C.I. Falabella
21,815
Actions en MXN
Arca Continental Sab De CV
69,300
429,149
4.28
178,200
413,055
4.12
Grupo Financiero Banorte
14,900
103,612
1.03
Grupo Financiero Inbursa
63,100
178,362
1.78
Grupo Mexico Sab DE CV
Ser B
71,700
239,969
2.39
Kimberly Clark de Mexico
Class A
156,000
441,196
4.40
35,308
148,395
1.48
1,953,738
19.48
Bolsa Mexicana De Valores SA
Mexichem SAB de CV
Actions en USD
Ambev SA
80,010
589,674
5.89
Banco Bradesco Adr
29,516
364,818
3.64
5,241
234,220
2.34
Brasil Distr Pao Acu-Sp Adr
Cemex SA Adr
Copa Holdings SA Class A
33,980
399,265
3.98
2,931
464,388
4.63
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
164
234,197
2.34
24,324
0.24
10,024,616
100.00
AXA World Funds - Framlington LatAm
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Alimentation et boissons
Banques
Services financiers
Mines et métaux
Médias
Trafic et transports
Textiles, vêtements et articles en cuir
Vente au détail
Matériaux et produits de construction
Pétrole et gaz
Internet, logiciels et services informatiques
Industrie
Machines
Immobilier
Assurance
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Produits chimiques
Ingénierie et construction
Tabac et alcool
Communications
16.58
15.33
14.86
6.30
5.20
4.63
4.40
4.06
3.98
3.71
2.70
2.64
2.32
2.28
2.16
1.78
1.48
1.37
1.03
0.61
97.42
165
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Actions en CAD (suite)
Actions en AUD
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Potash Corp Of Saskatchewan
1,700
55,776
Rogers Communications Inc
1,500
67,209
0.21
0.25
Royal Bank of Canada
1,800
120,681
0.45
1,400
33,682
0.12
AGL Energy Ltd
1,300
17,364
0.06
Shaw Communications Inc B
Amcor Limited
2,700
25,454
0.09
Tim Hortons Inc
500
29,255
0.11
Aurizon Holdings Ltd
8,200
35,802
0.13
Toronto Dominion Bank
1,400
131,419
0.49
Aust & Nz Banking Group
1,700
48,791
0.18
Transcanada Corp
2,500
113,821
0.42
1,310,860
4.86
BHP Billiton Ltd
Brambles Ltd
CFS Retail Property Trust
Coca Cola Amatil Ltd
1,800
60,980
0.23
2,100
17,178
0.06
10,300
17,576
0.06
2,400
25,919
0.10
Commonwealth Bank Australia
900
62,287
0.23
CSl Ltd
600
36,836
0.14
Dexus Property Group
14,300
12,933
0.05
Insurance Aust Group
6,500
33,708
0.12
Orora Ltd
2,700
2,767
0.01
Ramsay Health Care Ltd
400
15,365
0.06
Recall Holdings Ltd
540
1,949
0.01
Rio Tinto Ltd
Tattersall's Ltd
Telstra Corp Ltd
Wesfarmers Ltd
500
30,296
0.11
6,600
18,172
0.07
11,600
54,368
0.20
592
23,236
0.09
9,100
24,164
0.09
Westpac Banking Corp
700
20,159
0.07
Woodside Petroleum Ltd
500
17,451
0.06
2,200
66,357
0.25
669,112
2.47
Westfield Retail Trust
Woolworths Ltd
Actions en CHF
ABB Ltd Reg
700
18,542
0.07
Actelion
200
17,001
0.06
Cie Financiere Richemont SA
600
60,108
0.22
Geberit AG
120
36,620
0.14
Nestle SA
2,600
191,539
0.71
Novartis AG
2,200
176,715
0.65
Roche Holding AG
600
168,682
0.62
Schindler Holding AG
200
29,625
0.11
SGS SA
21
48,615
0.18
Swatch Group
60
39,903
0.15
Swisscom AG
90
47,812
0.18
Syngenta AG
120
48,087
0.18
883,249
3.27
0.07
Actions en DKK
Coloplast B
300
19,944
Novo-Nordisk A/S B
700
128,849
0.48
Novozymes A/S
500
21,194
0.08
169,987
0.63
Actions en CAD
Alimentation Couche Tard B
300
22,438
0.08
Bank of Montreal
800
52,938
0.20
Bank of Nova Scotia
2,600
161,489
0.60
BCE Inc
1,000
43,221
0.16
Actions en EUR
Abertis Infraestructuras SA
1,470
32,959
0.12
Air Liquide
800
112,892
0.42
Amadeus It Holding SA
400
17,083
0.06
1,200
127,314
0.47
Brookfield Asset
Management Inc
1,200
46,372
0.17
Can Imperial Bank of
Commerce
ASML Holding NV
200
18,768
0.07
1,200
101,918
0.38
Atlantia SpA
800
18,025
0.07
Canadian Natl Railway Co
2,700
152,683
0.56
BASF SE
700
74,934
0.28
100
15,007
0.06
Bayer AG
1,200
169,007
0.62
0.17
Canadian Pacific Railway Ltd
Cenovus Energy Inc
Anheuser Busch Inbev SA
800
22,691
0.08
Bayerische Motoren Werke AG
400
47,091
1,100
48,461
0.18
Beiersdorf AG
200
20,346
0.08
Intact Financial Corp
400
25,876
0.10
Brenntag AG
160
29,784
0.11
Magna International Inc
300
24,362
0.09
Bureau Veritas SA
500
14,636
0.05
National Bank of Canada
500
41,561
0.15
Imperial Oil Ltd
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
166
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en EUR (suite)
800
69,515
0.26
Dassault Systemes SA
300
37,602
0.14
Deutsche Post AG
Deutsche Telekom AG
Enel
200
Fortum Oyj
0.06
29,287
0.11
3,000
51,514
0.19
4,900
Essilor Intl
16,633
800
8,000
ENI SpA
35,078
118,392
0.13
0.44
600
63,757
0.24
1,200
27,568
0.10
Fresenius Medical Care AG
700
50,024
0.18
Fresenius SE&Co KGaA
180
27,751
0.10
GEA Group AG
600
28,679
0.11
Gemalto
200
22,319
0.08
Heineken NV
1,000
67,415
0.25
Henkel AG&CO KGaA
1,100
114,942
0.42
Inditex
600
98,677
0.36
Kerry Group Plc
300
20,705
0.08
Kone Corp
400
18,125
0.07
1,600
28,955
0.11
900
49,720
0.18
Koninklijke Ahold NV
Legrand SA
Linde AG
420
88,221
0.33
L'Oreal
630
110,399
0.41
Luxottica Group SpA
300
16,142
0.06
LVMH Moet Hennessy Louis
Vuitton
400
73,051
0.27
Muenchener Ruckvers AG
540
119,469
0.44
Pernod Ricard SA
300
34,514
0.13
PPR SA
120
25,513
0.09
Publicis Groupe
600
54,299
0.20
Sampo Plc Class A
1,800
88,822
0.33
Sanofi
1,600
168,603
0.62
SAP AG
Schneider Electric SA
Scor
Ses Receipt
Siemens AG
Snam SpA
Sodexo
1,400
120,509
0.45
800
70,067
0.26
400
14,572
0.05
1,500
48,655
0.18
500
68,582
0.25
9,000
50,553
0.19
400
40,664
0.15
Terna SpA
4,000
20,070
0.07
Total SA
2,700
165,328
0.61
Unibail-Rodamco SE
Unilever NV
Valeo SA
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en GBP
Daimler AG
Deutsche Boerse AG
Description
200
50,630
0.19
3,000
120,787
0.45
200
22,219
0.08
3,231,166
11.94
Aberdeen Asset
Management Plc
3,000
24,055
0.09
Arm Holdings Plc
2,400
43,470
0.16
Associated British Foods Plc
1,500
61,229
0.23
Astrazeneca Plc
2,600
154,683
0.57
Bae Systems Plc
3,000
21,517
0.08
BG Group
5,500
118,025
0.44
British American Tobacco Intl
Fin Plc
3,000
159,666
0.59
British Sky Broadcasting
2,400
33,316
0.12
BT Group Plc
8,000
49,882
0.18
Bunzl Plc
1,200
28,458
0.11
Burberry Group Plc
1,200
29,846
0.11
Capita Group Plc
2,000
34,011
0.13
Compass Group Plc
6,600
104,491
0.39
Diageo Plc
4,500
147,730
0.55
Experian Group Ltd
4,000
73,838
0.27
GKN Plc
4,000
24,445
0.09
Glaxosmithkline
6,000
159,344
0.59
Imi Plc
800
20,135
0.07
Intertek Group Plc
600
30,996
0.11
Johnson Matthey Plc
400
21,543
0.08
Kingfisher Plc
2,000
12,728
0.05
National Grid Plc
9,100
118,279
0.44
400
36,060
0.13
9,000
28,334
0.10
Next Plc
Old Mutual Plc
Prudential Plc
3,000
66,435
0.25
Reckitt Benckiser Group Plc
1,600
126,576
0.47
Rio Tinto Plc
Royal Dutch Shell Plc
600
33,802
0.12
4,864
173,024
0.64
Sabmiller Plc
1,800
91,293
0.34
Sainsbury (J) Plc
5,000
30,664
0.11
Shire Ltd
1,600
75,015
0.28
Smith + Nephew Plc
1,400
19,851
0.07
SSE Plc
3,300
74,769
0.28
Standard Chartered
1,600
35,855
0.13
Tesco Plc
8,000
44,468
0.16
Unilever Plc
2,800
114,386
0.42
United Utilities Group Plc
2,400
26,633
0.10
0.74
Vodafone Group Plc
51,000
199,497
Weir Group
600
21,259
0.08
Whitbread Plc
600
36,985
0.14
Wm Morrison Supermarkets
WPP Plc
10,000
43,579
0.16
2,000
45,513
0.17
2,795,685
10.34
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
167
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en HKD
Aia Group Ltd
Clp Holdings Ltd
Hang Seng Bank Ltd
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en JPY (suite)
15,400
76,455
0.28
Kirin Brewery Holdings Co Ltd
2,000
28,809
0.11
6,000
47,467
0.18
Komatsu Ltd
1,200
24,415
0.09
2,100
33,958
0.13
Kubota Corp
2,000
33,113
0.12
11,000
25,192
0.09
Kyocera Corp
200
9,997
0.04
Hong Kong Exchanges and
Clearing Ltd
Lawson Inc
300
22,478
0.08
1,800
30,151
0.11
Makita Corp
300
15,766
0.06
Mtr Corp
6,500
24,559
0.09
Marubeni Corp
4,000
28,790
0.11
Power Assets Holdings Ltd
5,000
39,620
0.15
Mitsubishi Corp
2,300
44,167
0.16
Sands China Ltd
4,000
32,186
0.12
Mitsubishi Electric Corp
2,000
25,134
0.09
Sjm Holdings Ltd
5,000
16,441
0.06
326,029
1.21
Mitsubishi Tokyo Financial
Group Inc
7,100
46,912
0.17
Mitsui & Co Ltd
3,600
50,212
0.19
15,300
33,212
0.12
Hong Kong & China Gas
Actions en ILS
Teva Pharmaceutical Ind Ltd
Mizuho Financial Group Inc
1,000
39,825
0.15
Namco Bandai Holdings Inc
600
13,333
0.05
39,825
0.15
Nitori Holdings Co Ltd
100
9,492
0.04
Nitto Denko Corp
300
12,667
0.05
NTT Docomo Inc
3,800
62,408
0.23
0.16
Odakyu Electric Railway Co
2,000
18,108
0.07
300
13,267
0.05
Actions en JPY
Asahi Breweries Holdings Ltd
1,500
42,329
Asahi Kasei Corp
5,000
39,225
0.14
Omron Corp
Astellas Pharma Inc
1,100
65,245
0.24
Oriental Land Co Ltd
200
28,886
0.11
Bank of Yokohama Ltd
5,000
27,895
0.10
Osaka Gas Co Ltd
8,000
31,456
0.12
Bridgestone Corp
1,200
45,471
0.17
Otsuka Holdings Co Ltd
1,300
37,626
0.14
Canon Inc
1,000
31,704
0.12
Rakuten Inc
900
13,401
0.05
400
47,146
0.17
Secom Co Ltd
800
48,289
0.18
2,000
13,500
0.05
Seven & I Holdings Co Ltd
1,800
71,633
0.26
800
17,708
0.07
Shimano Inc
200
17,194
0.06
1,500
27,462
0.10
Shin-Etsu Chemical Co Ltd
800
46,765
0.17
200
18,718
0.07
Shionogi&Co Ltd
700
15,195
0.06
Central Japan Railway Co
Chiba Bank Ltd
Chugai Pharmaceutical Co Ltd
Daiichi Sankyo
Daito Trust Const
Daiwa House Industry Co Ltd
1,000
19,374
0.07
Shiseido Co Ltd
Denso Corp
700
36,988
0.14
Shizuoka Bank Ltd
East Japan Railway Co
700
55,848
0.21
Smc Corp
200
50,459
0.19
Fanuc Ltd
200
36,654
0.14
Softbank Corp
400
35,036
0.13
Fast Retailing Co Ltd
400
6,440
0.02
2,000
21,364
0.08
100
41,320
0.15
Sumitomo Electric Industries
1,500
25,049
0.09
Fuji Heavy Industries Ltd
1,000
28,705
0.11
Sumitomo Metal Mining Co Ltd
1,000
13,110
0.05
Hankyu Hanshin Holdings Corp
5,000
27,039
0.10
900
25,037
0.09
Sumitomo Mitsui Financial
Group Inc
900
46,442
0.17
Isuzu Motors Ltd
3,000
18,679
0.07
Itochu Corp
3,200
39,575
0.15
0.12
Hoya Corp
Japan Tobacco Inc
1,000
32,561
0.12
Joyo Bank Ltd
3,000
15,338
0.06
Kao Corp
1,500
47,270
0.17
Kddi Corp
900
55,439
0.20
Keio Corp
3,000
20,022
0.07
Keyence Corp
100
42,843
0.16
Sumitomo Mitsui Trust
Holdings Inc
6,000
31,647
Suzuki Motor Corp
500
13,462
0.05
Sysmex Corp
200
11,825
0.04
Tobu Railway Co Ltd
5,000
24,278
0.09
Tokio Marine Holdings Inc
1,000
33,465
0.12
Tokyo Gas Co Ltd
9,000
44,385
0.16
Tokyu Corp
4,000
25,934
0.10
Toray Industries Inc
5,000
34,655
0.13
Toyota Motor Corp
500
30,561
0.11
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
168
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en JPY (suite)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
Unicharm Corp
400
22,850
0.08
Air Products & Chemicals Inc
200
22,518
0.08
West Japan Railway Co
700
30,390
0.11
Allergan Inc
600
66,450
0.25
Yahoo Japan Corp
3,100
17,266
0.06
Altria Group Inc
1,900
72,884
0.27
Yamato Holdings Co Ltd
1,000
20,241
0.07
American Electric Power
1,100
51,304
0.19
2,260,679
8.35
American Express Co
1,200
107,508
0.40
600
25,326
0.09
1,000
70,380
0.26
American Water Works Co Inc
Actions en NOK
Amerisourcebergen Corp
DNB Bank ASA
2,000
35,703
0.13
Ametek Inc
500
26,260
0.10
Statoil ASA
2,700
65,301
0.24
Amgen Inc
1,300
150,137
0.55
Telenor ASA
900
21,412
0.08
Amphenol Corp Cl A
400
35,484
0.13
Yara International ASA
400
17,177
0.06
Analog Devices Inc
900
45,765
0.17
139,593
0.51
Aon Plc
600
49,950
0.18
Apple Computer Inc
300
166,356
0.61
Arch Capital Group Ltd
400
23,616
0.09
Actions en SEK
Alfa Laval Ab
900
23,109
0.09
AT&T Inc
3,700
130,240
0.48
Assa Abloy AB-B
800
42,302
0.16
Automatic Data Processing
1,700
137,836
0.51
1,600
44,394
0.16
Autozone Inc
100
47,933
0.18
Avago Technologies Ltd
400
21,080
0.08
1,200
83,100
0.31
Becton Dickinson and Co
800
88,480
0.33
Bed Bath + Beyond Inc
500
40,065
0.15
1,800
212,472
0.78
0.31
Atlas Copco AB
Hennes & Mauritz AB - B
Shares
Hexagon AB
Skandinaviska Enskilda Banken
SKF AB Class B
Teliasonera AB
2,500
115,233
0.43
700
22,146
0.08
4,000
52,785
0.19
700
9,000
18,377
0.07
74,999
0.28
393,345
1.46
Actions en SGD
Comfortdelgro Corp Ltd
DBS Group Holdings
Genting Singapore Plc
8,000
1,000
13,000
12,623
13,412
15,076
0.05
0.05
0.06
Oversea-Chinese Banking Corp
3,000
24,141
0.09
Sembcorp Industries Ltd
3,000
12,946
0.05
Singapore Exchange Ltd
Singapore Telecommunications
United Overseas Bank Ltd
3,000
17,206
0.06
21,000
60,140
0.22
1,000
16,670
172,214
0.06
0.64
Baxter Intl Inc
Berkshire Hathaway Inc Class B
Biogen Idec Inc
300
83,871
Boeing Co
800
108,736
0.40
Borgwarner Inc
400
22,384
0.08
Bristol Myers Squibb Co
1,600
85,472
0.32
C.H. Robinson Worldwide Inc
500
29,110
0.11
CA Inc
700
23,562
0.09
Campbell Soup Co
700
30,359
0.11
Cardinal Health Inc
600
40,242
0.15
Caterpillar Inc
600
54,522
0.20
Celgene Corp
600
101,388
0.37
CF Industries Holdings Inc
100
23,182
0.09
1,700
211,191
0.78
Chevrontexaco Corp
Chipotle Mexican Grill Inc
Chubb Corp
Actions en USD
100
53,204
0.20
1,000
96,140
0.36
3M Co
1,100
153,362
0.57
Church and Dwight Co Inc
500
33,320
0.12
Abbott Laboratories
3,800
145,958
0.54
Cigna Corp
400
34,644
0.13
Abbvie Inc
1,300
68,913
0.25
Cincinnati Financial Corp
Agilent Technologies Inc
700
40,124
0.15
Cisco Systems Inc
400
20,900
0.08
4,700
104,575
Agrium Inc
200
18,232
0.07
0.39
Clorox Company
500
46,850
0.17
Coach Inc
600
33,834
0.12
5,700
234,213
0.87
Coca-Cola Co
Cognizant Technology
Solutions Corp
600
60,054
0.22
Colgate-Palmolive Co
2,600
170,118
0.63
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
169
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
Conagra Foods Inc
Conocophillips
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
1,600
53,888
0.20
Humana Inc
300
30,744
0.11
900
62,919
0.23
Illinois Tool Works
600
50,064
0.18
Consolidated Edison Inc
800
44,184
0.16
Intel Corp
3,500
90,475
0.33
Costco Wholesale Corp
300
35,631
0.13
Intl Business Machs
1,300
242,333
0.89
Cr Bard Inc
200
26,728
0.10
Intl Flavors and Fragrances
300
25,797
0.10
Cummins Inc
400
55,972
0.21
Intuit Inc
800
61,256
0.23
CVS Caremark Corp
1,500
107,370
0.40
Intuitive Surgical Inc
100
38,307
0.14
Danaher Corp
1,600
122,912
0.45
JM Smucker Co
300
31,095
0.11
Deere Co
700
63,574
0.23
Johnson & Johnson
2,700
249,210
0.91
Delphi Automotive Plc
700
41,888
0.15
Kellogg Co
1,100
67,386
0.25
DirecTV
600
41,040
0.15
Kimberly Clark Corp
1,300
137,709
0.51
Discover Financial Services
1,000
55,070
0.20
Kla Tencor Corporation
300
19,260
0.07
Discovery Communications
300
27,138
0.10
Kroger Co
1,200
47,580
0.18
Dish Network Corp
400
23,092
0.09
L Brands Inc
400
24,440
0.09
Dollar General Corp
600
36,420
0.13
Dollar Tree Inc
600
33,810
0.12
Laboratory Corp of America
Holdings
300
27,336
0.10
Linear Technology Corp
700
31,850
0.12
Lorillard Inc
1,000
50,670
0.19
Macy's Inc
400
21,468
0.08
Marsh & Mclennan Cos
1,900
91,599
0.34
Mastercard Inc Class A
100
83,330
0.31
Mattel Inc
900
43,038
0.16
Dominion Resources Inc
2,000
128,780
0.48
Dover Corp
200
19,276
0.07
Dr Pepper Snapple Group Inc
400
19,536
0.07
Dte Energy Company
700
46,424
0.17
Du Pont de Nemours
1,400
90,510
0.33
Duke Energy Corp
1,500
103,665
0.38
Ecolab Inc
1,000
104,110
0.38
Edison International
Eli Lilly & Co
600
27,774
0.10
2,600
133,042
0.49
Emc Corp/Mass
2,600
65,156
0.24
Emerson Electric Co
1,200
84,312
0.31
Mccormick + Co Non Vtg Shrs
McDonalds Corp
600
46,548
0.17
400
64,276
0.24
Mead Johnson Nutrition Co
600
49,860
0.18
Medtronic Inc
2,500
143,425
0.53
Merck & Co Inc
1,600
79,904
0.30
400
32,236
0.12
5,100
190,179
0.70
400
25,328
0.09
500
37,520
0.14
Michael Kors Holdings Ltd
2,900
290,899
1.06
Microsoft Corp
Fiserv Inc
FMC Corp
0.10
0.68
Mckesson Corp
Estee Lauder Companies
Class A
Fastenal Co
27,656
184,319
Mcgraw Hill Financial Inc
Entergy Corp
Exxon Mobil Corp
400
1,900
700
33,362
0.12
Molson Coors Brewing Co
1,000
58,720
0.22
Mondelez International Inc A
400
30,100
0.11
Moody's Corp
300
16,728
0.06
4,600
161,598
0.60
400
31,304
0.12
FMC Technologies Inc
500
25,770
0.10
Netapp Inc
700
28,686
0.11
Franklin Resources Inc
900
51,471
0.19
Nextera Energy Inc
1,500
127,575
0.47
600
23,412
0.09
Nike Inc - Cl B
1,300
102,362
0.38
2,400
119,904
0.44
Northeast Utilities
900
38,142
0.14
Genuine Parts Co
600
49,890
0.18
Northrop Grumman Corp
400
45,572
0.17
Gilead Sciences Inc
800
60,064
0.22
O Reilly Automotive Inc
300
38,538
0.14
Google Inc
130
144,230
0.53
OGE Energy Corp
500
16,915
0.06
Henry Schein Inc
300
34,350
0.13
Omnicom Group Inc
600
44,394
0.16
Hershey Co
700
68,292
0.25
Oracle Corp
3,500
132,965
0.49
0.15
Gap Inc
General Mills Inc
Home Depot Inc
2,300
188,462
0.70
Pacific Gas & Electric Corp
1,000
40,270
Honeywell International Inc
1,100
100,100
0.37
Paychex Inc
1,300
59,371
0.22
400
18,052
0.07
Pepsico Inc
2,400
198,984
0.73
Hormel Foods Corp
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
170
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
Description
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
Perrigo Co Plc
200
30,622
0.11
Verisk Analytics Inc
Petsmart Inc
200
14,634
0.05
VF Corp
Pfizer Inc
7,300
224,037
0.83
Viacom Inc
Philip Morris Intl Inc
2,200
190,520
0.70
WalMart Stores Inc
PPG Industries Inc
Quantité/
Valeur
nominale
300
56,541
0.21
Walt Disney Co
Ppl Corporation
2,100
62,895
0.23
Waste Management Inc
Praxair Inc
500
32,905
0.12
1,200
74,484
0.28
300
26,145
0.10
2,600
204,438
0.76
500
38,115
0.14
1,800
80,784
0.30
0.07
1,000
130,010
0.48
Wells Fargo & Co
400
18,200
Precision Castparts Corp
100
26,843
0.10
Western Digital Corp
400
33,436
0.12
Priceline.com Inc
100
115,289
0.43
Whole Foods Market Inc
700
40,362
0.15
Procter & Gamble Co
2,900
237,800
0.88
Wisconsin Energy Corp
900
37,224
0.14
Progressive Corp
2,200
59,752
0.22
WW Grainger Inc
200
51,076
0.19
Public Service Enterprise Gp
1,000
32,020
0.12
Xcel Energy Inc
200
30,314
0.11
Xilinx Inc
Public Storage Inc
Qualcomm Inc
1,400
39,088
0.14
800
36,512
0.13
1,400
104,888
0.39
500
46,600
0.17
14,537,797
53.64
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
26,929,541
99.47
26,929,541
99.47
1,700
125,069
0.46
Yum Brands Inc
Quest DiAGnostics Inc
600
32,430
0.12
Zimmer Holdings Inc
Ralph Lauren Corp
100
17,634
0.07
Raytheon Company
1,000
90,430
0.33
Reynolds American Inc
1,300
64,714
0.24
Rockwell Automation Inc
300
35,310
0.13
Rockwell Collins Inc
400
29,512
0.11
Roper Industries Inc
400
55,424
0.20
Ross Stores Inc
800
59,480
0.22
Total du portefeuille-titres
300
21,021
0.08
1,000
89,490
0.33
Liquidités et instruments
assimilés
Sandisk Corp
Sempra Energy
Sherwin Williams Co
300
54,675
0.20
Autres actifs nets
Sigma Aldrich
500
47,000
0.17
TOTAL DES ACTIFS NETS
Southern Co
2,800
114,800
0.42
Spectra Energy Corp
2,400
84,360
0.31
700
43,358
0.16
1,100
86,405
0.32
Stericycle Inc
300
34,734
0.13
Stryker Corp
800
60,016
0.22
2,300
84,318
0.31
500
41,680
0.15
St Jude Medical Inc
Starbucks Corp
Sysco Corp
T Rowe Price Group Inc
Target Corp
Texas Instruments Inc
900
56,223
0.21
1,700
74,630
0.28
Thermo Electron Corp
600
66,354
0.25
Time Warner Inc
500
34,835
0.13
0.49
TJX Companies Inc
2,100
132,972
Tractor Supply Co
400
30,492
0.11
Travelers Cos Inc
800
72,224
0.27
0.37
Union Pacific Corp
600
99,630
United Parcel Service
1,500
157,380
0.58
United Technologies Corp
1,300
146,549
0.54
Unitedhealth Group Inc
1,100
82,258
0.30
US Bancorp
1,300
52,351
0.19
116,795
0.43
26,520
0.10
27,072,856
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
171
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Alimentation et boissons
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Vente au détail
Soins de santé
Pétrole et gaz
Appareils et composants électriques
Banques
Produits chimiques
Internet, logiciels et services informatiques
Communications
Assurance
Technologie
Trafic et transports
Agriculture
Médias
Fournitures et services commerciaux
Industrie aérospatiale et défense
Services financiers
Industrie automobile
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Biens de consommation non cycliques
Textiles, vêtements et articles en cuir
Machines
Distribution et grossistes
Industrie
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Hôtels, restaurants et loisirs
Immobilier
Industrie manufacturière - divers
Services publics
Mines et métaux
Produits et articles ménagers
Ingénierie et construction
Contrôle de l’environnement
Sociétés holding
Fabrications métalliques et matériel informatique
Oléoducs
Tabac et alcool
Matériaux et produits de construction
Approvisionnement en eau et en énergie
Logement
Hygiène personnelle
Equipements de bureau et commerciaux
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Emballage et conditionnement
Divertissements
10.27
10.23
6.86
6.67
6.27
5.14
4.76
4.46
4.40
4.24
3.68
3.47
2.94
1.84
1.83
1.80
1.63
1.59
1.57
1.41
1.31
1.31
1.27
1.21
1.07
1.06
0.88
0.74
0.70
0.58
0.51
0.47
0.45
0.43
0.38
0.33
0.31
0.27
0.21
0.19
0.18
0.14
0.12
0.12
0.10
0.07
99.47
172
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Alliander NV FRN Perp.
Altadis Emisiones Finance 4%
11/12/2015
18,000,000
19,330,830
1.26
2,896,000
2,944,378
0.19
6,867,000
7,260,513
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Obligations en EUR
ABN Amro Bank NV Emtn
4.25% 11/04/2016
Description
BMW US Capital LLC 1%
18/07/2017
4,496,000
4,477,539
0.29
BMW US Capital LLC EMTN
5% 28/05/2015
3,000,000
3,180,168
0.21
BNP Paribas 3% 24/02/2017
15,000,000
15,825,750
1.03
BNP Paribas 3.5% 07/03/2016
8,000,000
8,442,160
0.55
Bouygues 6.125% 03/07/2015
4,000,000
4,317,440
0.28
0.47
Bouygues SA 4.75%
24/05/2016
1,150,000
1,252,982
0.08
BPCE S.A. 2.875% 22/09/2015
6,000,000
6,211,380
0.40
American Intl Group Inc 5%
26/06/2017
5,000,000
5,584,220
0.36
Anglo American Capital 1.75%
20/11/2017
10,800,000
10,975,500
0.71
9,470,000
9,389,836
0.61
BPCE SA FRN Perp.
9,700,000
9,360,500
0.61
Anglo American Capital Plc
Emtn 5.875% 17/04/2015
4,500,000
4,782,825
0.31
BPE Financiaciones SA 2.875%
19/05/2016
8,300,000
8,338,570
0.54
AXA 4.5% 23/01/2015
5,350,000
5,563,090
0.36
10,000,000
10,491,250
0.68
British American Tobacco Intl
Fin 5.875% 12/03/2015
8,000,000
8,491,880
0.55
0.39
British Telecom Plc 6.5%
07/07/2015
5,000,000
5,429,100
0.35
0.36
Ca Preferred Fnd Tst Iii 6%
Perp.
AXA FRN Perp.
Banco de Sabadell SA 2.5%
05/12/2016
Banco Espirito Santo SA
5.875% 09/11/2015
Bank of America Corp 1.875%
10/01/2019
Bank of America Corp 4%
23/03/2015
Bank of America Corp 7%
15/06/2016
BPCE SA 1.75% 14/03/2016
6,000,000
5,200,000
8,429,000
6,000,000
13,000,000
5,989,764
5,458,960
8,357,193
6,241,938
14,824,745
7,000,000
6,918,695
0.45
Caixabank 2.5% 18/04/2017
15,400,000
15,650,296
1.02
0.54
Caixabank FRN 14/11/2023
4,500,000
4,570,623
0.30
0.41
Carrefour SA 1.875%
19/12/2017
12,000,000
12,158,880
0.79
0.97
Casino Guichard Perrachon
5.5% 30/01/2015
8,200,000
8,613,042
0.56
Bank of America Corp Emtn
4.75% 03/04/2017
6,000,000
6,621,534
0.43
Casino Guichard Perrachon SA
Emtn 4.472% 04/04/2016
7,000,000
7,523,768
0.49
Bank of Ireland 1% 22/06/2015
6,000,000
6,180,900
0.40
CEZ AS 3.625% 27/05/2016
2,551,000
2,711,152
0.18
Bank of Ireland 1.875%
13/05/2017
3,000,000
3,007,290
0.20
Cie de St-Gobain Emtn 3.5%
30/09/2015
3,000,000
3,136,530
0.20
0.52
Citigroup Inc 4.375%
30/01/2017
9,000,000
9,867,762
0.64
0.40
Citigroup Inc Emtn 3.5%
05/08/2015
9,000,000
9,372,726
0.61
0.54
Coca Cola HBC Finance BV
4.25% 16/11/2016
4,000,000
4,324,800
0.28
0.23
Commerzbank AG 3.625%
10/07/2017
6,000,000
6,419,520
0.42
0.88
Credit Agricole SA 3%
20/07/2015
7,000,000
7,234,395
0.47
1.44
Credit Agricole SA 3.625%
08/03/2016
12,900,000
13,644,459
0.89
Credit Logement FRN Perp.
8,200,000
6,713,750
0.44
Bank of Ireland 2.75%
05/06/2016
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel FRN Perp.
Barclays Bank PLC 3.5%
18/03/2015
Barclays Bank PLC 4%
20/01/2017
Barclays Bank PLC 6%
23/01/2018
BBVA Senior Finance SA
3.25% 21/03/2016
7,877,000
5,929,000
8,000,000
3,300,000
12,000,000
21,100,000
7,929,603
6,077,225
8,272,720
3,576,309
13,545,324
21,904,965
BBVA Senior Finance SA Bank
4.375% 21/09/2015
7,900,000
8,318,668
0.54
Belfius Bank SA/NV 2.25%
26/09/2018
7,000,000
7,052,990
0.46
BMW Finance NV 3.875%
18/01/2017
6,000,000
6,510,750
0.42
Crédit Suisse London 3.875%
25/01/2017
12,000,000
12,989,580
0.85
Daimler AG 1% 08/07/2016
8,343,000
8,393,100
0.55
Daimler International Finance
6.125% 08/09/2015
10,000,000
10,912,400
0.71
Danone 1.125% 27/11/2017
3,700,000
3,682,869
0.24
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
173
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Danske Bank A/S 2.5%
09/07/2015
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
4,000,000
4,104,400
0.27
GE Capital European Funding
5.25% 18/05/2015
10,000,000
10,606,850
0.69
7,000,000
7,768,320
0.51
Danske Bank A/S 3.875%
18/05/2016
4,000,000
4,271,320
0.28
Glencore Fin Europe 5.25%
22/03/2017
Deutsche Ann Fin BV 2.125%
25/07/2016
8,000,000
8,136,000
0.53
Goldman Sachs Group Inc
4.375% 16/03/2017
5,000,000
5,434,245
0.35
0.61
Goldman Sachs Group Inc
4.5% 09/05/2016
10,200,000
10,959,013
0.71
Goldman Sachs Group Inc
4.5% 23/05/2016
DNB Bank ASA 2.75%
21/03/2017
EDP Finance 5.875%
01/02/2016
9,000,000
9,432,405
4,800,000
5,159,616
0.34
3,000,000
3,227,355
0.21
12,350,000
12,759,650
0.83
Enel Finance Intl NV 4%
14/09/2016
Goldman Sachs Group Inc
Emtn 4% 02/02/2015
9,005,000
9,306,965
0.61
6,506,000
6,934,810
0.45
Enel Finance Intl NV Emtn
4.125% 12/07/2017
HSBC Holdings Plc 3.875%
16/03/2016
3,000,000
3,194,670
0.21
1,100,000
1,183,078
0.08
Enel SpA 3.5% 26/02/2016
5,000,000
5,216,475
0.34
Imperial Tobacco Finance
8.375% 17/02/2016
8,000,000
9,217,448
0.60
ELM BV Limited FRN Perp.
Enel SpA 5.25% 20/06/2017
14,200,000
15,788,625
1.03
ING Bank NV 3.875%
24/05/2016
8,000,000
8,531,560
0.56
ING Bank NV FRN 16/09/2020
3,000,000
3,030,600
0.20
ESB Finance Limited 6.25%
11/09/2017
11,501,000
13,316,433
0.87
Eureko BV FRN Perp.
10,000,000
10,194,100
0.66
ING Groep NV 4.125%
23/03/2015
3,000,000
3,118,200
0.20
0.56
ING Groep NV 4.75%
31/05/2017
5,000,000
5,534,575
0.36
0.12
Intesa Sanpaolo SpA 4%
09/11/2017
9,000,000
9,500,895
0.62
0.34
Intesa Sanpaolo SpA 4.125%
19/09/2016
18,000,000
19,017,720
1.24
0.16
Intesa Sanpaolo SpA 4.875%
10/07/2015
7,500,000
7,886,138
0.51
0.39
JP Morgan Chase & Co 3.75%
15/06/2016
6,500,000
6,935,142
0.45
0.49
Kabel Deutsch Holding AG
6.5% 31/07/2017
4,730,000
5,098,751
0.33
KBC Ifima NV Bank 3.875%
31/03/2015
5,000,000
5,193,150
0.34
KBC Ifima NV Bank 4.375%
26/10/2015
11,000,000
11,683,100
0.76
Eutelsat SA 4.125%
27/03/2017
FCE Bank Plc 1.625%
09/09/2016
FCE Bank Plc 1.875%
12/05/2016
FCE Bank Plc 9.375%
17/01/2014
FGA Capital Ireland FRN
04/12/2014
Fiat Finance & Trade SA Gmtn
6.375% 01/04/2016
Fortis Bank SA 5.757%
04/10/2017
8,000,000
1,780,000
5,121,000
2,500,000
6,067,000
7,000,000
8,643,160
1,792,798
5,190,584
2,508,595
6,063,481
7,478,240
8,000,000
9,078,960
0.59
12,200,000
12,352,500
0.80
Gas Natural Capital 5.625%
09/02/2017
8,000,000
9,008,280
0.59
Gas Natural Capital Markets
4.375% 02/11/2016
10,000,000
10,854,100
0.71
Gas Natural Capital Markets
5.25% 09/07/2014
5,000,000
5,112,875
0.33
Fortis Bank SA FRN Perp.
Gazprom SA 5.136%
22/03/2017
Gazprom SA 8.125%
04/02/2015
GDF Suez 1.5% 01/02/2016
GE Capital Euro Funding 2%
27/02/2015
GE Capital Euro Funding 3.75%
04/04/2016
GE Capital European Funding
4.125% 27/10/2016
5,000,000
7,000,000
6,371,000
3,419,000
12,000,000
11,000,000
5,432,000
7,521,360
6,475,134
3,469,071
12,738,000
11,913,110
KBC Ifima NV Bank 4.5%
27/03/2017
4,000,000
4,404,900
0.29
Klepierre 4% 13/04/2017
4,000,000
4,332,180
0.28
Klepierre 4.25% 16/03/2016
5,600,000
5,988,192
0.39
Koninklijke KPN NV 4.75%
17/01/2017
10,000,000
10,966,450
0.71
Koninklijke KPN NV 6.5%
15/01/2016
9,000,000
9,963,495
0.65
0.42
LeasePlan Corporation NV
4.125% 13/01/2015
1,000,000
1,034,215
0.07
0.23
Lloyds TSB Bank Plc 3.75%
07/09/2015
8,000,000
8,391,160
0.55
0.83
Lloyds TSB Bank Plc 6.375%
17/06/2016
5,000,000
5,642,975
0.37
0.78
Lloyds TSB Group Plc 5.875%
08/07/2014
3,923,000
4,019,525
0.26
0.35
0.49
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
174
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Lottomatica SpA 5.375%
05/12/2016
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Snam SpA FRN 17/10/2016
7,188,000
7,216,033
0.47
10,000,000
11,060,020
0.72
5,000,000
5,122,050
0.33
12,000,000
13,257,552
0.86
Mediobanca 3.75%
12/10/2015
8,000,000
8,285,840
0.54
Societe Des Autoroutes
Paris-Rhin-Rhone 5%
12/01/2017
Mediobanca 4.625%
11/10/2016
8,000,000
8,528,440
0.56
Societe Generale 2.375%
13/07/2015
11,000,000
11,856,020
0.77
Morgan Stanley 4%
17/11/2015
Societe Generale Emtn 6.625%
27/04/2015
8,680,000
9,282,279
0.60
4,000,000
4,219,416
0.27
Societe Generale FRN Perp.
2,880,000
2,894,400
0.19
Morgan Stanley 4.5%
23/02/2016
8,000,000
8,555,792
0.56
Morgan Stanley Gmtn 4.375%
12/10/2016
8,000,000
8,655,320
0.56
Standard Chartered Plc
1.625% 20/11/2018
0.62
Standard Chartered Plc
3.875% 20/10/2016
8,000,000
8,597,680
0.56
Standard Life Plc FRN Perp.
8,000,000
8,176,360
0.53
Suez Environnement Company
FRN Perp.
5,300,000
5,490,986
0.36
Metro AG 7.625% 05/03/2015
Nationwide Building Society
3.75% 20/01/2015
Nordea Bank AB 3.75%
24/02/2017
Pernod Ricard SA 7%
15/01/2015
Petroleos Mexicanos 5.5%
09/01/2017
Rabobank Nederland 3.375%
18/01/2016
Rabobank Nederland 3.375%
21/04/2017
RCI Banque SA 1.75%
06/07/2016
RCI Banque SA 3.75%
07/07/2014
RCI Banque SA 4%
25/01/2016
RCI Banque SA Emtn 5.625%
05/10/2015
9,300,000
9,588,532
10,000,000
10,813,750
0.70
8,800,000
9,360,798
0.61
3,000,000
13,000,000
25,000,000
3,026,000
6,000,000
6,000,000
5,000,000
3,333,525
13,678,730
26,784,751
3,054,889
6,085,440
6,334,440
5,380,675
0.22
0.89
1.75
0.20
0.40
0.41
0.35
Red Electrica Finance SA 3.5%
07/10/2016
1,500,000
1,591,208
0.10
Repsol Intl Finance BV Emtn
4.25% 12/02/2016
5,300,000
5,636,465
0.37
Royal Bank of Scotland Plc
1.5% 28/11/2016
Royal Bank of Scotland Plc
4.35% 23/01/2017
RWE AG FRN Perp.
Santan Consumer Finance
1.625% 23/04/2015
Santander Intl Debt SA 4.625%
21/03/2016
Santander Intl Debt SA Emtn
3.381% 01/12/2015
3,354,000
10,000,000
6,000,000
2,900,000
21,000,000
7,000,000
3,370,284
10,497,460
6,166,752
2,916,095
22,430,520
7,276,080
0.22
0.68
0.40
0.19
1.47
0.47
Santander Intl Debt SA
Unipersonal Emtn 4.5%
18/05/2015
6,000,000
6,273,420
0.41
Snam SpA 2.375% 30/06/2017
8,925,000
9,176,060
0.60
Solvay SA 5% 12/06/2015
1,600,000
1,697,136
0.11
SSE Plc FRN Perp.
6,400,000
6,645,408
0.43
15,000,000
14,747,250
0.96
Svenska Handelsbanken AB
3.75% 24/02/2017
12,000,000
12,966,420
0.84
Swedbank AB 2.375%
04/04/2016
7,290,000
7,528,347
0.49
Swedbank AB 3.375%
09/02/2017
6,000,000
6,410,580
0.42
Telecom Italia SpA 7%
20/01/2017
7,000,000
7,846,692
0.51
Telefonica Emisiones 4.375%
02/02/2016
3,000,000
3,191,685
0.21
Telefonica Emisiones 4.75%
07/02/2017
2,100,000
2,296,550
0.15
Telefonica Emisiones SAU
5.811% 05/09/2017
9,000,000
10,268,280
0.67
Telefonica Europe BV FRN
Perp.
6,000,000
6,431,700
0.42
Telekom Finanzmanagement
6.375% 29/01/2016
8,371,000
9,253,178
0.60
Unicredit SpA 2.25%
16/12/2016
2,948,000
2,975,844
0.19
Unicredit SpA 4.375%
11/09/2015
8,030,000
8,422,065
0.55
Unicredit SpA FRN 22/01/2016
8,000,000
8,024,760
0.52
Unicredito Italian 5.75%
26/09/2017
7,000,000
7,662,375
0.50
Unione Di Banche Italian 2.75%
28/04/2017
4,744,000
4,778,607
0.31
Vinci SA FRN 18/04/2016
3,300,000
3,324,816
0.22
Vivacom 6.625% 15/11/2018
2,009,000
2,009,422
0.13
Volkswagen Intl Fin NV FRN
Perp.
5,648,000
5,866,465
0.38
Volkswagen Intl Financial
Services NV 1% 26/10/2016
5,634,000
5,654,733
0.37
Volkswagen Intl Financial
Services NV 7% 09/02/2016
9,900,000
11,178,486
0.73
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
175
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Volkswagen Leasing GmbH
1.5% 15/09/2015
3,900,000
3,949,510
0.26
Volkswagen Leasing GmbH
2.75% 13/07/2015
5,000,000
5,152,375
0.34
Volvo Treasury AB 1.017%
16/05/2016
8,261,000
8,311,557
0.54
10,000,000
10,097,350
0.66
Xstrata Finance Dubai Lt FRN
19/05/2016
Zurich Fin USA Inc 6.5%
14/10/2015
3,000,000
3,301,320
0.21
1,339,417,058
87.22
15,000,000
16,271,625
1.06
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
Italy (Republic of) 4.75%
01/05/2017
Portugal (Republic of) 3.35%
15/10/2015
9,000,000
9,068,625
0.59
Spain (Kingdom of) 3.3%
30/07/2016
20,000,000
20,721,000
1.35
Spain (Kingdom of) 3.8%
31/01/2017
20,000,000
21,056,400
1.38
67,117,650
4.38
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
1,406,534,708
91.60
Total du portefeuille-titres
1,406,534,708
91.60
Liquidités et instruments
assimilés
69,615,152
4.53
Autres actifs nets
59,442,202
3.87
1,535,592,062
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
176
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Services financiers
Emprunts d'Etat et supranationaux
Alimentation et boissons
Communications
Assurance
Appareils et composants électriques
Agriculture
Pétrole et gaz
Divertissements
Fournitures et services commerciaux
Epargnes et prêts
Mines et métaux
Immobilier
Ingénierie et construction
Industrie automobile
Matériaux et produits de construction
62.38
8.63
4.38
3.46
2.59
2.27
2.14
1.15
1.12
0.86
0.72
0.62
0.31
0.28
0.28
0.21
0.20
91.60
177
AXA World Funds - Euro 3-5
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Obligations en EUR
Commonwealth Bank Australia
3% 03/05/2022
2,040,000
2,165,960
0.41
Commonwealth Bank Australia
4.25% 06/04/2018
2,150,000
2,389,746
0.45
Commonwealth Bank Australia
5.5% 06/08/2019
ABN Amro Bank NV Emtn
6.375% 27/04/2021
2,470,000
2,859,292
0.54
1,400,000
1,611,631
0.30
Adecco SA 4.75% 13/04/2018
1,700,000
1,885,861
0.36
Aeroporti Di Roma SpA 3.25%
20/02/2021
Credit Agricole SA 3.875%
13/02/2019
1,400,000
1,532,468
0.29
2,100,000
2,118,795
0.40
Allianz Finance II BV 1.375%
13/03/2018
Credit Agricole SA 5.971%
01/02/2018
2,250,000
2,582,341
0.49
2,900,000
2,909,642
0.55
Allianz Finance II BV 3.5%
14/02/2022
DNB Bank ASA 2.75%
21/03/2022
2,100,000
2,211,730
0.42
1,500,000
1,622,550
0.31
Allianz SE FRN 17/10/2042
1,400,000
1,557,248
0.29
Edenred Emtn 3.625%
06/10/2017
1,400,000
1,495,333
0.28
0.52
EFSF Government 2%
15/05/2017
5,550,000
5,772,777
1.09
0.15
Enel Finance Intl NV 3.625%
17/04/2018
2,100,000
2,228,762
0.42
Enel SpA 5.25% 20/06/2017
2,100,000
2,334,938
0.44
ANZ New Zealand Intl Ltd
1.375% 05/10/2017
Aquarius + INV Zurich 4.25%
02/10/2043
2,714,000
806,000
2,751,277
806,653
Atlantia SpA 2.875%
26/02/2021
1,574,000
1,577,998
0.30
ENI SpA 3.25% 10/07/2023
2,100,000
2,139,238
0.40
Atlantia SpA 4.5% 08/02/2019
1,800,000
1,983,258
0.37
Australia Pacific Airpor 3.125%
26/09/2023
European Investment Bank
2.5% 15/10/2018
9,150,000
9,743,606
1.84
639,000
650,806
0.12
Exor SAP 5.375% 12/06/2017
1,100,000
1,220,952
0.23
0.33
Ferrovie Dello Stato Ferrovie
Dello Stato 3.5% 13/12/2021
2,100,000
2,100,430
0.40
0.58
Gas Natural Capital Markets
6.375% 09/07/2019
2,100,000
2,519,685
0.48
0.53
Gaz Capital SA 5.364%
31/10/2014
750,000
776,314
0.15
0.38
GE Capital European Funding
4.125% 27/10/2016
2,100,000
2,274,321
0.43
Gecina 4.75% 11/04/2019
2,000,000
2,218,130
0.42
Heineken NV 3.5% 19/03/2024
1,600,000
1,677,128
0.32
Autoroutes du Sud de la France
SA Emtn 4% 24/09/2018
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria 4.75% 10/02/2016
Banco Popular ESpAnol SA
3.75% 22/01/2019
Bank of America Corp 7%
15/06/2016
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 4% 22/10/2020
1,600,000
2,850,000
2,700,000
1,750,000
2,800,000
1,765,664
3,061,655
2,801,506
1,995,639
2,969,414
Barclays Bank PLC 6.625%
30/03/2022
1,930,000
2,278,170
BBVA Senior Finance SA
3.25% 21/03/2016
1,800,000
Belfius Bank SA/NV 2.25%
26/09/2018
2,500,000
BNP Paribas 2.5% 23/08/2019
2,850,000
0.56
0.43
Iberdrola Intl Bv 4.5%
21/09/2017
2,100,000
2,313,969
0.44
1,868,670
0.35
Icade 2.25% 30/01/2019
1,700,000
1,704,284
0.32
2,518,925
0.48
Imperial Tobacco Finance Plc
Emtn 4.5% 05/07/2018
1,800,000
2,002,878
0.38
2,936,825
0.55
Intesa Sanpaolo SpA 4%
30/10/2023
3,653,000
3,686,407
0.70
KFW 0.875% 13/10/2017
9,800,000
9,828,371
1.86
BNP Paribas Emtn 2.875%
13/07/2015
2,700,000
2,786,954
0.53
BNP Paribas Home Loan Co
1.125% 22/03/2022
Klepierre 4% 13/04/2017
2,000,000
2,166,090
0.41
2,800,000
3,023,342
0.57
Metro AG 3.375% 01/03/2019
2,320,000
2,461,782
0.46
BPCE 2.75% 16/02/2017
7,300,000
7,735,810
1.46
Casino Guichard Perracho
3.994% 09/03/2020
Nationwide Building Society
3.125% 03/04/2017
2,800,000
2,951,760
0.56
1,600,000
1,721,576
0.33
Cie Financement Foncier
Covered 2.375% 21/11/2022
Nordea Bank AB 4%
29/03/2021
2,850,000
3,020,188
0.57
2,500,000
2,514,238
0.47
Nordea Bank AB FRN
15/02/2022
1,500,000
1,611,712
0.30
Pemex Project Funding Master
5.5% 24/02/2025
1,690,000
1,934,940
0.37
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
178
AXA World Funds - Euro 3-5
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
2,850,000
2,927,862
0.55
PPR SA 3.125% 23/04/2019
1,700,000
1,794,002
0.34
ProLogis Inc 3% 18/01/2022
2,100,000
2,072,952
0.39
Rabobank Nederland 4.125%
14/09/2022
3,550,000
3,680,196
0.69
RCI Banque SA Emtn 5.625%
05/10/2015
Royal Bank of Scotland Plc
1.5% 28/11/2016
2,830,000
1,350,000
1,551,000
2,919,705
1,452,782
1,558,530
14,000,000
15,413,650
2.91
8,200,000
9,268,050
1.75
France (Republic of) 4%
25/04/2018
16,600,000
18,699,070
3.53
Germany (Fed Rep) 3.75%
04/01/2017
15,500,000
17,063,175
3.22
Germany (Fed Rep) 4%
04/01/2018
15,000,000
16,983,375
3.21
Germany (Fed Rep) 4.25%
04/07/2017
26,300,000
29,708,480
5.61
Germany (Fed Rep) 4.25%
04/07/2018
14,500,000
16,712,700
3.16
Italy (Republic of) 1.7%
15/09/2018
11,092,510
11,132,720
2.10
0.33
Italy (Republic of) 4.25%
01/02/2019
4,200,000
4,500,090
0.85
0.55
Italy (Republic of) 4.5%
01/02/2018
16,000,000
17,300,400
3.27
0.60
Italy (Republic of) 4.5%
01/08/2018
7,000,000
7,592,900
1.43
0.57
Italy (Republic of) 4.75%
15/09/2016
29,500,000
31,868,113
6.02
Netherlands (Kingdom of)
1.75% 15/07/2023
6,800,000
6,520,350
1.23
Portugal (Republic of) 3.35%
15/10/2015
5,400,000
5,441,175
1.03
Spain (Kingdom of) 3.25%
30/04/2016
8,600,000
8,895,840
1.68
Spain (Kingdom of) 3.8%
31/01/2017
19,650,000
20,687,913
3.91
Spain (Kingdom of) 4.1%
30/07/2018
20,000,000
21,184,000
4.00
Spain (Kingdom of) 4.875%
30/07/2017
4,200,000
4,557,966
0.86
Spain (Kingdom of) 5.5%
30/04/2021
7,500,000
0.55
0.27
0.29
1,600,000
1,812,048
0.34
2,350,000
2,736,434
0.52
Societe Generale 4.75%
02/03/2021
Societe Generale Sfh 2.875%
14/03/2019
1,600,000
2,800,000
2,700,000
2,800,000
1,769,603
2,905,294
3,153,735
3,009,944
Standard Chartered Plc
3.625% 15/12/2015
1,400,000
1,475,047
0.28
TDC A/S 3.75% 02/03/2022
2,000,000
2,144,840
0.40
Telefonica Emisiones 4.375%
02/02/2016
1,700,000
1,808,622
0.34
Telenor ASA 4.125%
26/03/2020
1,820,000
2,031,348
0.38
Telstra Corp Ltd 2.5%
15/09/2023
1,600,000
1,556,688
0.29
Unicredit SpA 4.875%
07/03/2017
2,700,000
2,930,391
0.55
Volkswagen Intl Financial
Services NV 3.25% 21/01/2019
1,500,000
1,609,222
0.30
WPP Group Plc Emtn 6.625%
12/05/2016
1,400,000
1,581,888
0.30
Ziggo BV 3.625% 27/03/2020
2,000,000
2,006,900
0.38
192,317,672
36.30
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
Austria (Republic of) 4.65%
15/01/2018
8,950,000
10,292,276
1.94
Belgium (Kingdom of) 3.5%
28/06/2017
6,200,000
6,770,710
1.28
19,000,000
21,299,950
4.02
European Investment Bank
2.5% 15/03/2019
2,100,000
2,230,630
0.42
Finland (Republic of) 3.875%
15/09/2017
3,700,000
4,121,615
0.78
Belgium (Kingdom of) 4%
28/03/2018
% des
actifs
nets
France (Republic of) 3.75%
25/04/2021
Snam SpA 5.25% 19/09/2022
Societe Generale 2.375%
28/02/2018
Valeur de
marché*
France (Republic of) 3.75%
25/04/2017
SES SA 4.75% 11/03/2021
Societe Des Autoroutes
Paris-Rhin-Rhone 5%
12/01/2017
Quantité/
Valeur
nominale
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR (suite)
Permanent TSB Plc 4%
10/03/2015
RCI Banque SA 2.875%
22/01/2018
Description
8,358,750
1.58
316,603,898
59.79
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
508,921,570
96.09
Total du portefeuille-titres
508,921,570
96.09
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
10,938,786
2.07
9,749,978
1.84
529,610,334
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
179
AXA World Funds - Euro 3-5
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Banques
Appareils et composants électriques
Fournitures et services commerciaux
Pétrole et gaz
Immobilier
Communications
Services financiers
Agriculture
Alimentation et boissons
Médias
Sociétés holding
61.21
27.65
1.30
1.30
1.15
0.83
0.72
0.70
0.38
0.32
0.30
0.23
96.09
180
AXA World Funds - Euro 5-7
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Obligations en EUR
Cie Financement Foncier
Covered 2.375% 21/11/2022
4,000,000
4,022,780
0.49
Citigroup Inc 4.375%
30/01/2017
2,500,000
2,741,045
0.33
Commonwealth Bank Australia
3% 03/05/2022
ABN Amro Bank NV Emtn
6.375% 27/04/2021
3,500,000
4,051,628
0.49
2,171,000
2,305,048
0.28
Adecco SA 4.75% 13/04/2018
4,000,000
4,437,320
0.54
Aeroporti Di Roma SpA 3.25%
20/02/2021
Commonwealth Bank Australia
4.25% 06/04/2018
3,000,000
3,334,530
0.40
3,300,000
3,329,535
0.40
Allianz Finance II BV 1.375%
13/03/2018
Commonwealth Bank Australia
5.5% 06/08/2019
2,800,000
3,223,262
0.39
2,400,000
2,407,980
0.29
Allianz Finance II BV 3.5%
14/02/2022
Credit Agricole SA 3.875%
13/02/2019
3,000,000
3,283,860
0.40
3,000,000
3,245,100
0.39
Allianz SE FRN 17/10/2042
2,300,000
2,558,336
0.31
Credit Agricole SA 5.971%
01/02/2018
2,800,000
3,213,580
0.39
0.42
Daimler AG 2.625%
02/04/2019
3,000,000
3,134,220
0.38
0.30
DNB Bank ASA 2.75%
21/03/2022
3,000,000
3,159,615
0.38
Edenred Emtn 3.625%
06/10/2017
ANZ New Zealand Intl Ltd
1.375% 05/10/2017
Aquarius + INV Zurich 4.25%
02/10/2043
3,423,000
2,498,000
3,470,015
2,500,023
Atlantia SpA 2.875%
26/02/2021
2,459,000
2,465,246
0.30
3,200,000
3,417,904
0.41
Atlantia SpA 4.5% 08/02/2019
4,000,000
4,407,240
0.53
EFSF Government 2%
15/05/2017
8,000,000
8,321,120
1.01
Australia Pacific Airpor 3.125%
26/09/2023
980,000
998,106
0.12
Electricité de France 4.125%
25/03/2027
2,000,000
2,182,010
0.26
0.54
Electricité de France 4.625%
11/09/2024
1,900,000
2,182,140
0.26
0.50
Enel Finance Intl NV 3.625%
17/04/2018
3,000,000
3,183,945
0.39
0.47
Enel Finance Intl NV 4.875%
17/04/2023
3,500,000
3,863,702
0.47
0.37
Enel SpA 5.25% 20/06/2017
2,049,000
2,278,232
0.28
ENI SpA 3.25% 10/07/2023
3,100,000
3,157,924
0.38
European Investment Bank
2.5% 15/10/2018
14,000,000
14,908,250
1.81
Autoroutes du Sud de la France
SA Emtn 4% 24/09/2018
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria 4.75% 10/02/2016
Banco Popular ESpAnol SA
3.75% 22/01/2019
Bank of America Corp 7%
15/06/2016
4,000,000
3,800,000
3,700,000
2,650,000
4,414,160
4,082,207
3,839,102
3,021,967
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 4% 22/10/2020
3,500,000
3,711,768
0.45
Barclays Bank PLC 6.625%
30/03/2022
3,500,000
4,131,396
0.50
Exor SAP 5.375% 12/06/2017
3,500,000
3,884,846
0.47
0.31
Ferrovie Dello Stato Ferrovie
Dello Stato 3.5% 13/12/2021
3,300,000
3,300,676
0.40
Gas Natural Capital Markets
6.375% 09/07/2019
3,000,000
3,599,550
0.44
BBVA Senior Finance SA
3.25% 21/03/2016
2,500,000
2,595,375
Belfius Bank SA/NV 2.25%
26/09/2018
3,900,000
3,929,523
0.48
BNP Paribas 2.5% 23/08/2019
3,000,000
3,091,395
0.38
BNP Paribas 2.875%
24/10/2022
Gaz Capital SA 5.364%
31/10/2014
3,000,000
3,105,255
0.38
3,500,000
3,578,610
0.43
GDF Suez 2.75% 18/10/2017
2,000,000
2,110,610
0.26
BNP Paribas Home Loan Co
1.125% 22/03/2022
2,600,000
2,807,389
0.34
GE Capital European Funding
Emtn 6% 15/01/2019
3,000,000
3,573,945
0.43
10,000,000
10,597,000
1.29
Gecina 4.75% 11/04/2019
2,700,000
2,994,476
0.36
Caisse Refinance de l'habitat
2.6% 26/04/2016
Heineken NV 3.5% 19/03/2024
2,000,000
2,096,410
0.25
6,000,000
6,291,240
0.76
Casino Guichard Perracho
3.994% 09/03/2020
Iberdrola Finanzas SAU Emtn
4.75% 25/01/2016
1,300,000
1,399,775
0.17
3,500,000
3,765,948
0.46
BPCE 2.75% 16/02/2017
Iberdrola Intl Bv 4.5%
21/09/2017
2,500,000
2,754,725
0.33
Icade 2.25% 30/01/2019
2,600,000
2,606,552
0.32
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
181
AXA World Funds - Euro 5-7
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Imperial Tobacco Finance Plc
Emtn 4.5% 05/07/2018
Description
Quantité/
Valeur
nominale
2,200,000
2,447,962
5,632,000
5,683,505
KFW 0.875% 13/10/2017
0.30
Volkswagen Intl Financial
Services NV 3.25% 21/01/2019
3,000,000
3,218,445
0.39
0.69
WPP Group Plc Emtn 6.625%
12/05/2016
3,500,000
3,954,720
0.48
Ziggo BV 3.625% 27/03/2020
3,500,000
12,000,000
12,034,740
1.46
Klepierre 2.75% 17/09/2019
2,200,000
2,259,466
0.27
Klepierre 4% 13/04/2017
2,800,000
3,032,526
0.37
Metro AG 3.375% 01/03/2019
3,500,000
3,713,896
0.45
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
Nationwide Building Society
3.125% 03/04/2017
3,500,000
3,689,700
0.45
Austria (Republic of) 1.95%
18/06/2019
Nationwide Building Society
FRN 20/03/2023
2,000,000
2,079,660
0.25
Nordea Bank AB FRN
15/02/2022
Pemex Project Funding Master
5.5% 24/02/2025
Permanent TSB Plc 4%
10/03/2015
Philip Morris Intl Inc 2.125%
30/05/2019
4,000,000
2,663,000
3,500,000
4,200,000
2,500,000
4,238,860
2,861,327
4,007,272
4,314,744
2,529,525
3,512,075
0.43
323,822,805
39.27
13,000,000
13,452,725
1.63
Austria (Republic of) 4.65%
15/01/2018
12,000,000
13,799,700
1.67
0.51
Belgium (Kingdom of) 3%
28/09/2019
17,000,000
18,311,975
2.22
0.35
Belgium (Kingdom of) 4%
28/03/2022
14,000,000
15,845,200
1.92
0.49
European Investment Bank
2.5% 15/03/2019
3,200,000
3,399,056
0.41
0.52
Finland (Republic of) 3.375%
15/04/2020
5,000,000
5,563,750
0.68
0.31
Finland (Republic of) 3.875%
15/09/2017
3,000,000
3,341,850
0.41
France (Republic of) 3.5%
25/04/2020
26,000,000
28,997,800
3.52
France (Republic of) 3.75%
25/10/2019
52,000,000
58,657,299
7.13
Germany (Fed Rep) 3.25%
04/01/2020
19,000,000
21,278,575
2.58
Ireland (Government of) 4.5%
18/10/2018
15,000,000
16,647,750
2.02
Italy (Republic of) 1.7%
15/09/2018
22,185,020
22,265,441
2.70
Italy (Republic of) 4.25%
01/02/2019
22,000,000
23,571,900
2.86
0.54
Italy (Republic of) 4.5%
01/02/2018
38,000,000
41,088,450
4.99
0.49
Italy (Republic of) 4.5%
01/02/2020
9,000,000
9,687,600
1.18
48,000,000
52,065,599
6.32
PPR SA 3.125% 23/04/2019
3,000,000
3,165,885
0.38
ProLogis Inc 3% 18/01/2022
3,300,000
3,257,496
0.40
Rabobank Nederland 4.125%
14/09/2022
RCI Banque SA 2.875%
22/01/2018
Royal Bank of Scotland Plc
1.5% 28/11/2016
5,000,000
4,000,000
2,431,000
5,183,375
4,126,792
2,442,803
0.63
0.50
0.30
SES SA 4.75% 11/03/2021
2,600,000
2,944,578
0.36
Snam SpA 5.25% 19/09/2022
3,500,000
4,075,540
0.49
Societe Des Autoroutes
Paris-Rhin-Rhone 5%
12/01/2017
Societe Generale 2.375%
28/02/2018
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Intesa Sanpaolo SpA 4%
30/10/2023
Nordea Bank AB 4%
29/03/2021
Valeur de
marché*
4,000,000
3,900,000
4,424,008
4,046,660
Societe Generale 4.75%
02/03/2021
3,500,000
4,088,175
0.50
Italy (Republic of) 4.5%
01/08/2018
Societe Generale Sfh 2.875%
14/03/2019
3,100,000
3,332,438
0.40
Netherlands (Kingdom of)
1.75% 15/07/2023
6,200,000
5,945,025
0.72
Netherlands (Kingdom of) 4%
15/07/2018
17,000,000
19,221,900
2.33
Standard Chartered Plc
3.625% 15/12/2015
1,971,000
2,076,655
0.25
TDC A/S 3.75% 02/03/2022
3,000,000
3,217,260
0.39
Telefonica Emisiones 4.375%
02/02/2016
Portugal (Republic of) 3.35%
15/10/2015
8,350,000
8,413,669
1.02
2,500,000
2,659,738
0.32
Telefonica Emisiones SAU
4.71% 20/01/2020
Spain (Kingdom of) 4.1%
30/07/2018
43,400,000
45,969,280
5.58
3,500,000
3,881,272
0.47
Telenor ASA 4.125%
26/03/2020
Spain (Kingdom of) 4.3%
31/10/2019
14,000,000
14,916,300
1.81
3,400,000
3,794,825
0.46
Telstra Corp Ltd 2.5%
15/09/2023
2,400,000
2,335,032
0.28
Unicredit SpA 4.875%
07/03/2017
3,800,000
4,124,254
0.50
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
182
AXA World Funds - Euro 5-7
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR (suite)
Spain (Kingdom of) 4.85%
31/10/2020
14,000,000
15,091,300
1.83
Spain (Kingdom of) 4.875%
30/07/2017
6,300,000
6,836,949
0.83
Spain (Kingdom of) 5.5%
30/04/2021
13,374,000
1.62
477,743,093
57.98
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
801,565,898
97.25
Total du portefeuille-titres
801,565,898
97.25
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
12,000,000
9,368,205
1.14
13,304,613
1.61
824,238,716
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
183
AXA World Funds - Euro 5-7
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Banques
Appareils et composants électriques
Fournitures et services commerciaux
Pétrole et gaz
Communications
Services financiers
Immobilier
Médias
Sociétés holding
Industrie automobile
Agriculture
Alimentation et boissons
59.38
27.49
2.16
2.03
1.57
1.25
0.76
0.73
0.48
0.47
0.38
0.30
0.25
97.25
184
AXA World Funds - Euro 7-10
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
1,400,000
1,549,338
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Credit Agricole London 5.125%
18/04/2023
1,400,000
1,700,419
0.61
Credit Agricole SA 3.875%
13/02/2019
1,200,000
1,313,544
0.47
0.55
Credit Agricole SA 5.971%
01/02/2018
1,200,000
1,377,248
0.49
Credit Mutuel CIC Home Loan
3.125% 09/09/2020
Obligations en EUR
ABN Amro Bank NV 4.125%
28/03/2022
Description
ABN Amro Bank NV Emtn
6.375% 27/04/2021
1,450,000
1,678,532
0.60
3,800,000
4,124,292
1.47
Adecco SA 4.75% 13/04/2018
1,250,000
1,386,662
0.50
Aeroporti Di Roma SpA 3.25%
20/02/2021
Daimler AG 2.625%
02/04/2019
1,500,000
1,567,110
0.56
1,100,000
1,109,845
0.40
Allianz Finance II BV 3%
13/03/2028
Deutsche Bahn Finance BV
Emtn 4.375% 23/09/2021
1,500,000
1,733,318
0.62
1,000,000
1,003,875
0.36
Deutsche Telekom Intl 2.75%
24/10/2024
1,200,000
1,172,262
0.42
800,000
865,360
0.31
1,000,000
1,112,320
0.40
DNB Bank ASA 2.75%
21/03/2022
1,600,000
1,685,128
0.60
0.51
Edenred Emtn 3.625%
06/10/2017
1,500,000
1,602,142
0.57
0.20
EFSF Government 2%
15/05/2017
2,400,000
2,496,336
0.89
0.30
Electricité de France 4.125%
25/03/2027
1,000,000
1,091,005
0.39
0.13
Enel Finance Intl NV 3.625%
17/04/2018
1,500,000
1,591,972
0.57
0.59
Enel Finance Intl NV 4.875%
17/04/2023
1,500,000
1,655,872
0.59
ENI SpA 3.25% 10/07/2023
832,000
847,546
0.30
Allianz Finance II BV 3.5%
14/02/2022
Allianz SE FRN 17/10/2042
ANZ New Zealand Intl Ltd
1.375% 05/10/2017
Aquarius + INV Zurich 4.25%
02/10/2043
Atlantia SpA 2.875%
26/02/2021
Australia Pacific Airpor 3.125%
26/09/2023
Autoroutes du Sud de la France
SA Emtn 4% 24/09/2018
1,400,000
563,000
836,000
350,000
1,500,000
1,419,229
563,456
838,123
356,466
1,655,310
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria 4.75% 10/02/2016
1,500,000
1,611,398
0.58
Banco Popular ESpAnol SA
3.75% 22/01/2019
European Investment Bank
3.5% 15/04/2027
4,600,000
5,005,835
1.79
1,500,000
1,556,392
0.56
Exor SAP 5.375% 12/06/2017
1,450,000
1,609,436
0.58
0.41
Ferrovie Dello Stato Ferrovie
Dello Stato 3.5% 13/12/2021
1,100,000
1,100,226
0.39
1,200,000
1,439,820
0.51
Bank of America Corp 7%
15/06/2016
1,000,000
1,140,365
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 4% 22/10/2020
1,150,000
1,219,581
0.44
Gas Natural Capital Markets
6.375% 09/07/2019
Barclays Bank PLC 6.625%
30/03/2022
1,350,000
1,593,539
0.57
GE Capital European Funding
4.125% 27/10/2016
1,000,000
1,083,010
0.39
Gecina 4.75% 11/04/2019
1,200,000
1,330,878
0.48
850,000
890,974
0.32
Belfius Bank SA/NV 2.25%
26/09/2018
BNP Paribas 2.875%
24/10/2022
BNP Paribas Home Loan Co
1.125% 22/03/2022
Casino Guichard Perracho
3.994% 09/03/2020
Citigroup Inc 4.375%
30/01/2017
Commonwealth Bank Australia
3% 03/05/2022
Commonwealth Bank Australia
4.25% 06/04/2018
Commonwealth Bank Australia
5.5% 06/08/2019
1,400,000
1,150,000
1,410,598
1,175,829
0.50
Heineken NV 3.5% 19/03/2024
0.42
Iberdrola Intl Bv 4.5%
21/09/2017
700,000
771,323
0.28
900,000
902,268
0.32
1,150,000
1,279,616
0.46
1,400,000
1,511,671
0.54
Icade 2.25% 30/01/2019
700,000
753,190
0.27
Imperial Tobacco Finance Plc
Emtn 4.5% 05/07/2018
0.33
Intesa Sanpaolo SpA 4%
30/10/2023
1,979,000
1,997,098
0.71
KFW 2.5% 17/01/2022
5,900,000
6,202,965
2.22
850,000
900,000
850,000
850,000
931,955
955,570
944,784
978,490
0.34
0.34
0.35
Klepierre 2.75% 17/09/2019
700,000
718,921
0.26
Klepierre 4% 13/04/2017
1,350,000
1,462,111
0.52
Metro AG 3.375% 01/03/2019
1,400,000
1,485,558
0.53
850,000
896,070
0.32
Nationwide Building Society
3.125% 03/04/2017
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
185
AXA World Funds - Euro 7-10
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Nordea Bank AB 4%
29/03/2021
Nordea Bank AB FRN
15/02/2022
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR (suite)
850,000
900,758
0.32
France (Republic of) 6%
25/10/2025
1,100,000
1,466,905
0.52
4,300,000
4,315,050
1.54
900,000
967,028
0.35
Germany (Fed Rep) 1.75%
04/07/2022
Pemex Project Funding Master
5.5% 24/02/2025
1,070,000
1,225,080
0.44
Germany (Fed Rep) 2.25%
04/09/2021
5,000,000
5,264,250
1.88
PPR SA 3.125% 23/04/2019
1,150,000
1,213,589
0.43
ProLogis Inc 3% 18/01/2022
1,100,000
1,085,832
0.39
Italy (Republic of) 2.6%
15/09/2023
3,644,192
3,594,631
1.28
Italy (Republic of) 4.5%
01/02/2020
7,000,000
7,534,800
2.69
Italy (Republic of) 4.75%
01/08/2023
9,050,000
9,682,821
3.46
Rabobank Nederland 4.125%
14/09/2022
RCI Banque SA 2.875%
22/01/2018
1,600,000
1,500,000
1,658,680
1,547,547
0.59
0.55
SES SA 4.75% 11/03/2021
1,500,000
1,698,795
0.61
Snam SpA 5.25% 19/09/2022
1,400,000
1,630,216
0.58
Societe Des Autoroutes
Paris-Rhin-Rhone 5%
12/01/2017
Societe Generale 4.75%
02/03/2021
1,200,000
1,600,000
1,327,202
1,868,880
Italy (Republic of) 5%
01/03/2022
11,700,000
12,803,018
4.59
Italy (Republic of) 5.5%
01/11/2022
9,600,000
10,806,960
3.86
0.47
Netherlands (Kingdom of)
1.75% 15/07/2023
5,500,000
5,273,812
1.88
0.67
Netherlands (Kingdom of)
3.25% 15/07/2021
6,950,000
7,657,162
2.74
Portugal (Republic of) 3.35%
15/10/2015
2,900,000
2,922,112
1.04
Spain (Kingdom of) 4.65%
30/07/2025
2,250,000
2,313,506
0.83
Spain (Kingdom of) 4.85%
31/10/2020
15,000,000
16,169,251
5.79
Spain (Kingdom of) 5.5%
30/04/2021
3,500,000
3,900,750
1.39
Spain (Kingdom of) 5.85%
31/01/2022
3,300,000
Societe Generale Sfh 2.875%
14/03/2019
1,700,000
1,827,466
0.65
TDC A/S 3.75% 02/03/2022
1,100,000
1,179,662
0.42
Telefonica Emisiones SAU
4.71% 20/01/2020
1,400,000
1,552,509
0.55
Telenor ASA 4.125%
26/03/2020
700,000
781,288
0.28
Telstra Corp Ltd 2.5%
15/09/2023
716,000
696,618
0.25
Unicredit SpA 4.875%
07/03/2017
1,550,000
1,682,262
0.60
Veolia Environnement 5.125%
24/05/2022
1,200,000
1,410,012
0.50
Ziggo BV 3.625% 27/03/2020
1,350,000
1,354,658
0.48
107,064,263
38.26
3,749,295
1.34
163,673,392
58.50
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
270,737,655
96.76
Total du portefeuille-titres
270,737,655
96.76
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
Austria (Republic of) 3.5%
15/09/2021
7,600,000
8,481,410
3.03
Belgium (Kingdom of) 4%
28/03/2022
14,200,000
16,071,561
5.75
European Investment Bank
2.5% 15/03/2019
1,500,000
1,593,308
0.57
Finland (Republic of) 4%
04/07/2025
2,200,000
2,548,590
0.91
France (Republic of) - Caisse
d'Amortissement de la Dette
Sociale 2.5% 25/10/2022
6,800,000
6,906,080
2.47
France (Republic of) 2.75%
25/10/2027
12,000,000
11,755,200
4.20
France (Republic of) 3.25%
25/10/2021
9,000,000
9,835,200
3.51
France (Republic of) 4.25%
25/10/2023
7,800,000
9,027,720
3.23
Liquidités et instruments
assimilés
2,794,280
1.00
Autres actifs nets
6,284,744
2.24
279,816,679
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
186
AXA World Funds - Euro 7-10
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Banques
Fournitures et services commerciaux
Appareils et composants électriques
Communications
Pétrole et gaz
Immobilier
Services financiers
Trafic et transports
Sociétés holding
Industrie automobile
Approvisionnement en eau et en énergie
Agriculture
Alimentation et boissons
59.72
25.98
2.13
1.83
1.25
1.09
1.00
0.72
0.62
0.58
0.56
0.50
0.46
0.32
96.76
187
AXA World Funds - Euro 10 + LT
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Atlantia SpA 2.875%
26/02/2021
Atlantia SpA 4.375%
16/03/2020
Australia Pacific Airpor 3.125%
26/09/2023
100,000
100,000
100,000
170,000
100,000
110,863
99,706
99,960
186,359
101,683
0.29
0.67
0.92
0.44
Klepierre 2.75% 17/09/2019
100,000
102,393
0.30
0.29
Nationwide Building Society
FRN 20/03/2023
150,000
155,600
0.45
0.31
Nordea Bank AB FRN
15/02/2022
190,000
203,828
0.59
0.32
Pemex Project Funding Master
5.5% 24/02/2025
150,000
171,008
0.50
0.29
ProLogis Inc 3% 18/01/2022
150,000
147,786
0.43
0.29
RCI Banque SA 2.875%
22/01/2018
100,000
103,104
0.30
SES SA 4.75% 11/03/2021
150,000
169,497
0.49
0.54
Snam SpA 5.25% 19/09/2022
150,000
174,166
0.51
0.30
Societe Generale Sfh 2.875%
14/03/2019
200,000
214,686
0.63
TDC A/S 3.75% 02/03/2022
160,000
171,136
0.50
Telefonica Emisiones SAU
4.71% 20/01/2020
100,000
110,655
0.32
Telenor ASA 4.125%
26/03/2020
130,000
144,851
0.42
Telstra Corp Ltd 2.5%
15/09/2023
203,000
196,955
0.57
Unicredit SpA 4.875%
07/03/2017
150,000
162,555
0.47
Veolia Environnement 5.125%
24/05/2022
150,000
175,666
0.51
Ziggo BV 3.625% 27/03/2020
100,000
100,095
0.29
7,652,172
22.28
151,035
Aquarius + INV Zurich 4.25%
02/10/2043
0.32
100,094
229,427
150,000
Allianz SE FRN 17/10/2042
110,038
100,000
315,225
Aeroporti Di Roma SpA 3.25%
20/02/2021
107,861
100,000
Icade 2.25% 30/01/2019
228,000
0.51
100,000
Iberdrola Intl Bv 4.5%
21/09/2017
300,000
173,208
Allianz Finance II BV 3.5%
14/02/2022
% des
actifs
nets
KFW 2.5% 17/01/2022
150,000
99,905
Valeur de
marché*
Intesa Sanpaolo SpA 4%
30/10/2023
ABN Amro Bank NV Emtn
6.375% 27/04/2021
100,000
Quantité/
Valeur
nominale
Obligations en EUR (suite)
Obligations en EUR
Allianz Finance II BV 3%
13/03/2028
Description
Banco Popular ESpAnol SA
3.75% 22/01/2019
200,000
206,958
0.60
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 4% 22/10/2020
100,000
105,643
0.31
Barclays Bank PLC 6.625%
30/03/2022
100,000
117,669
0.34
Belfius Bank SA/NV 2.25%
26/09/2018
100,000
100,582
0.29
BNP Paribas Home Loan Co
1.125% 22/03/2022
300,000
323,331
0.94
Casino Guichard Perracho
3.994% 09/03/2020
100,000
107,319
0.31
Commonwealth Bank Australia
3% 03/05/2022
315,000
333,906
0.97
DNB Bank ASA 2.75%
21/03/2022
450,000
473,283
1.38
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
Electricité de France 4.125%
25/03/2027
100,000
108,707
0.32
Austria (Republic of) 6.25%
15/07/2027
1,000,000
1,408,350
4.11
0.48
Belgium (Kingdom of) 5.5%
28/03/2028
Enel Finance Intl NV 4.875%
17/04/2023
150,000
165,090
ENI SpA 3.25% 10/07/2023
138,000
140,118
0.41
European Investment Bank
3.5% 15/04/2027
Finland (Republic of) 4%
04/07/2025
500,000
543,475
1.59
Ferrovie Dello Stato Ferrovie
Dello Stato 3.5% 13/12/2021
150,000
149,608
0.44
France (Republic of) - Caisse
d'Amortissement de la Dette
Sociale 2.5% 25/10/2022
Gas Natural Capital Markets
6.375% 09/07/2019
100,000
119,717
0.35
Gecina 4.75% 11/04/2019
100,000
110,644
0.32
Heineken NV 3.5% 19/03/2024
150,000
156,777
0.46
2,889,113
8.44
400,000
463,100
1.35
300,000
304,197
0.89
France (Republic of) 4%
25/04/2055
2,000,000
2,226,600
6.51
France (Republic of) 4%
25/10/2038
2,000,000
2,228,700
6.51
Germany (Fed Rep) 4.25%
04/07/2039
500,000
636,775
1.86
Germany (Fed Rep) 6.25%
04/01/2024
300,000
417,480
1.22
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
188
2,250,000
AXA World Funds - Euro 10 + LT
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR (suite)
Italy (Republic of) 5%
01/08/2034
1,850,000
1,926,312
5.62
Italy (Republic of) 5%
01/09/2040
250,000
257,550
0.75
Italy (Republic of) 5.75%
01/02/2033
2,050,000
2,334,848
6.82
Italy (Republic of) 6%
01/05/2031
2,100,000
2,445,241
7.15
Netherlands (Kingdom of) 1%
15/01/2037
1,150,000
1,369,765
4.00
Portugal (Republic of) 3.35%
15/10/2015
350,000
351,978
1.03
Spain (Kingdom of) 4.9%
30/07/2040
1,700,000
1,692,690
4.94
Spain (Kingdom of) 6%
31/01/2029
1,500,000
1,718,220
5.01
22,670,919
66.21
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
30,323,091
88.49
Total du portefeuille-titres
30,323,091
88.49
Liquidités et instruments
assimilés
2,672,395
7.80
Autres actifs nets
1,272,281
3.71
34,267,767
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
189
AXA World Funds - Euro 10 + LT
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Banques
Appareils et composants électriques
Pétrole et gaz
Communications
Fournitures et services commerciaux
Approvisionnement en eau et en énergie
Alimentation et boissons
Immobilier
67.80
16.14
1.12
0.86
0.74
0.54
0.51
0.46
0.32
88.49
190
AXA World Funds - Euro Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Aeroporti Di Roma SpA 3.25%
20/02/2021
700,000
750,000
810,326
756,712
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Citigroup Inc 7.375%
04/09/2019
700,000
892,304
0.58
Commonwealth Bank Australia
3% 03/05/2022
500,000
530,872
0.35
0.53
Credit Agricole SA 5.971%
01/02/2018
400,000
459,083
0.30
0.49
DNB Bank ASA 2.75%
21/03/2022
750,000
789,904
0.52
EFSF Government 2%
15/05/2017
Obligations en EUR
ABN Amro Bank NV Emtn
6.375% 27/04/2021
Description
Allianz Finance II BV 3.5%
14/02/2022
700,000
757,190
0.49
2,350,000
2,444,329
1.60
Allianz SE FRN 17/10/2042
600,000
667,392
0.44
ANZ New Zealand Intl Ltd
1.375% 05/10/2017
Electricité de France 4.125%
25/03/2027
300,000
327,302
0.21
900,000
912,362
0.60
Aquarius + INV Zurich 4.25%
02/10/2043
Enel Finance Intl NV 3.625%
17/04/2018
700,000
742,920
0.49
231,000
231,187
0.15
ENI SpA 3.25% 10/07/2023
416,000
423,773
0.28
Atlantia SpA 4.375%
16/03/2020
650,000
714,226
0.47
European Investment Bank
2.5% 15/10/2018
2,800,000
2,981,650
1.95
600,000
600,123
0.39
Australia Pacific Airpor 3.125%
26/09/2023
175,000
178,233
0.12
Ferrovie Dello Stato Ferrovie
Dello Stato 3.5% 13/12/2021
Autoroutes du Sud de la France
SA Emtn 4% 24/09/2018
800,000
882,832
0.58
Gas Natural Capital Markets
6.375% 09/07/2019
550,000
659,918
0.43
GDF Suez 2.75% 18/10/2017
700,000
738,714
0.48
Gecina 4.75% 11/04/2019
800,000
887,252
0.58
0.68
Heineken NV 3.5% 19/03/2024
500,000
524,102
0.34
0.56
Iberdrola Finanzas SAU Emtn
4.75% 25/01/2016
600,000
646,050
0.42
0.48
Iberdrola Intl Bv 4.5%
21/09/2017
400,000
440,756
0.29
Icade 2.25% 30/01/2019
500,000
501,260
0.33
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria 4.75% 10/02/2016
Banco Popular ESpAnol SA
3.75% 22/01/2019
Banco Santander 4.625%
20/01/2016
Bank of America Corp 7%
15/06/2016
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 4% 22/10/2020
700,000
1,000,000
800,000
650,000
751,986
1,037,595
855,864
741,237
0.49
850,000
901,429
0.59
Imperial Tobacco Finance Plc
Emtn 4.5% 05/07/2018
550,000
611,990
0.40
1,050,000
1,085,794
0.71
Barclays Bank PLC 6.625%
30/03/2022
Intesa Sanpaolo SpA 4%
30/10/2023
989,000
998,044
0.65
500,000
590,200
0.39
BBVA Senior Finance SA
3.25% 21/03/2016
Intesa Sanpaolo SpA 4.875%
10/07/2015
900,000
946,336
0.62
600,000
622,890
0.41
KFW 0.875% 13/10/2017
2,600,000
2,607,527
1.70
Klepierre 4% 13/04/2017
400,000
433,218
0.28
Metro AG 3.375% 01/03/2019
750,000
795,835
0.52
Barclays Bank PLC 3.5%
18/03/2015
Belfius Bank SA/NV 2.25%
26/09/2018
700,000
705,299
0.46
BNP Paribas 2.875%
24/10/2022
600,000
613,476
0.40
Nationwide Building Society
3.125% 03/04/2017
750,000
790,650
0.52
Nordea Bank AB FRN
15/02/2022
650,000
698,409
0.46
Pemex Project Funding Master
5.5% 24/02/2025
700,000
801,454
0.52
BNP Paribas Home Loan Co
1.125% 22/03/2022
700,000
755,836
0.49
BPCE 2.75% 16/02/2017
2,200,000
2,331,340
1.52
Caisse Refinance de l'habitat
2.6% 26/04/2016
1,250,000
1,310,675
0.86
Casino Guichard Perracho
3.994% 09/03/2020
500,000
537,992
0.35
Cie de St-Gobain Emtn 3.5%
30/09/2015
600,000
627,306
Cie Financement Foncier
Covered 2.375% 21/11/2022
1,400,000
1,407,973
Permanent TSB Plc 4%
10/03/2015
1,700,000
1,746,444
1.14
ProLogis Inc 3% 18/01/2022
600,000
592,272
0.39
0.41
Rabobank Nederland 4.125%
14/09/2022
580,000
601,272
0.39
0.92
RCI Banque SA 2.875%
22/01/2018
900,000
928,528
0.61
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
191
AXA World Funds - Euro Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
RCI Banque SA Emtn 5.625%
05/10/2015
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR (suite)
650,000
699,488
0.46
Germany (Fed Rep) 4.25%
04/07/2039
1,800,000
2,293,560
1.50
3,025,230
3,036,196
1.98
Royal Bank of Scotland Plc
1.5% 28/11/2016
461,000
463,238
0.30
Italy (Republic of) 1.7%
15/09/2018
Santander Intl Debt SA Bank
4.375% 04/09/2014
800,000
818,164
0.53
Italy (Republic of) 2.5%
01/03/2015
2,000,000
2,035,700
1.33
Snam SpA 5.25% 19/09/2022
650,000
756,886
0.49
Italy (Republic of) 4.5%
01/02/2020
5,150,000
5,543,460
3.62
0.58
Italy (Republic of) 4.5%
01/08/2018
5,000,000
5,423,500
3.54
0.61
Italy (Republic of) 4.75%
01/08/2023
2,200,000
2,353,835
1.54
0.56
Italy (Republic of) 4.75%
15/09/2016
3,800,000
4,105,045
2.68
Italy (Republic of) 5%
01/03/2022
Societe Des Autoroutes
Paris-Rhin-Rhone 5%
12/01/2017
Societe Generale 4.75%
02/03/2021
Societe Generale Sfh 2.875%
14/03/2019
800,000
800,000
800,000
884,802
934,440
859,984
Standard Chartered Plc
3.625% 15/12/2015
500,000
526,802
0.34
2,200,000
2,407,405
1.57
TDC A/S 3.75% 02/03/2022
608,000
652,031
0.43
Telefonica Emisiones 4.375%
02/02/2016
Italy (Republic of) 5%
01/08/2034
2,200,000
2,291,905
1.50
700,000
744,726
0.49
TeliaSonera AB 4.25%
18/02/2020
Netherlands (Kingdom of)
1.75% 15/07/2023
3,350,000
3,212,231
2.10
400,000
450,400
0.29
Unicredit SpA 4.875%
07/03/2017
Portugal (Republic of) 3.35%
15/10/2015
1,400,000
1,410,675
0.92
560,000
607,785
0.40
WPP Group Plc Emtn 6.625%
12/05/2016
Spain (Kingdom of) 4.1%
30/07/2018
6,400,000
6,778,881
4.43
670,000
757,046
0.49
Ziggo BV 3.625% 27/03/2020
930,000
933,208
0.61
Spain (Kingdom of) 4.3%
31/10/2019
2,550,000
2,716,898
1.77
Spain (Kingdom of) 4.4%
31/01/2015
6,400,000
6,628,161
4.33
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
Spain (Kingdom of) 4.875%
30/07/2017
1,650,000
1,790,630
1.17
Austria (Republic of) 3.9%
15/07/2020
0.41
Spain (Kingdom of) 5.4%
31/01/2023
1,000,000
1,099,400
0.72
2,150,000
2,396,175
1.57
1,400,000
58,018,643
550,000
628,760
37.91
Austria (Republic of) 6.25%
15/07/2027
1,200,000
1,691,070
1.10
Spain (Kingdom of) 5.5%
30/04/2021
Belgium (Kingdom of) 4%
28/03/2022
2,100,000
2,376,780
1.55
Spain (Kingdom of) 6%
31/01/2029
Belgium (Kingdom of) 4%
28/03/2032
2,500,000
2,751,812
1.80
European Investment Bank
2.5% 15/03/2019
2,850,000
3,027,284
1.98
1,607,172
1.05
90,371,323
59.04
148,389,966
96.95
148,389,966
96.95
Finland (Republic of) 3.5%
15/04/2021
1,000,000
1,120,675
0.73
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
France (Republic of) 1%
25/05/2018
7,450,000
7,433,983
4.87
Total du portefeuille-titres
France (Republic of) 4.25%
25/10/2023
1,550,000
1,793,970
1.17
France (Republic of) 4.5%
25/04/2041
Liquidités et instruments
assimilés
2,202,170
1.44
3,600,000
4,333,950
2.83
Autres actifs nets
2,473,452
1.61
Germany (Fed Rep) 1.75%
04/07/2022
2,000,000
2,007,000
1.31
153,065,588
100.00
Germany (Fed Rep) 3%
04/07/2020
3,300,000
3,654,750
2.39
Germany (Fed Rep) 4.25%
04/07/2018
2,100,000
2,420,460
1.58
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
192
AXA World Funds - Euro Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Banques
Fournitures et services commerciaux
Appareils et composants électriques
Pétrole et gaz
Immobilier
Communications
Médias
Services financiers
Matériaux et produits de construction
Agriculture
Alimentation et boissons
59.01
29.76
1.63
1.41
1.40
0.86
0.78
0.49
0.46
0.41
0.40
0.34
96.95
193
AXA World Funds - Euro Credit IG
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
1,400,000
1,588,653
0.42
Belfius Bank SA/NV 2.25%
26/09/2018
2,800,000
2,816,618
0.75
1,700,000
1,834,852
0.49
0.24
1,928,000
1,915,950
0.51
BPCE SA 3.75% 21/07/2017
A2a SpA 4.375% 10/01/2021
524,000
555,060
0.15
Brambles Fin Plc 4.625%
20/04/2018
811,000
903,409
Caixabank 2.5% 18/04/2017
3,100,000
3,149,302
0.84
Carrefour SA 4% 09/04/2020
2,000,000
2,178,510
0.58
0.45
Casino Guichard Perracho
3.157% 06/08/2019
2,000,000
2,071,178
0.55
0.40
CEZ AS 5% 19/10/2021
2,500,000
2,897,388
0.77
Citigroup Inc 7.375%
04/09/2019
1,954,000
2,485,781
0.66
400,000
403,306
0.11
Compagnie De St Gobain 4.5%
30/09/2019
2,000,000
2,232,080
0.60
Coventry BS 2.5% 18/11/2020
2,586,000
2,554,477
0.68
Abbey National Treasury
Services Plc 2.625%
16/07/2020
2,111,000
2,119,106
0.57
ABN Amro Bank NV 4.75%
11/01/2019
1,500,000
1,697,452
Accor SA 2.875% 19/06/2017
1,503,732
% des
actifs
nets
Barclays Bank PLC Emtn 6%
14/01/2021
A2a SpA 3.625% 13/01/2022
1,300,000
Valeur de
marché*
Obligations en EUR (suite)
Obligations en EUR
ABN Amro Bank NV Emtn
6.375% 27/04/2021
Quantité/
Valeur
nominale
2,000,000
2,070,240
0.55
Acea SpA 3.75% 12/09/2018
873,000
925,535
0.25
Achmea BV FRN 04/04/2043
1,500,000
1,622,108
0.43
Aegon NV 3% 18/07/2017
2,797,000
2,952,625
0.79
Aeroporti Di Roma SpA 3.25%
20/02/2021
1,303,000
1,312,772
0.35
Alliander NV FRN Perp.
1,415,000
1,436,657
600,000
614,307
Amer Intl Grp 1% 26/04/2016
3,650,000
America Movil SAB de CV
4.125% 25/10/2019
CNP Assurances FRN Perp.
0.38
Credit Agricole London 2.375%
27/11/2020
4,500,000
4,512,218
1.20
0.16
Credit Logement FRN Perp.
4,150,000
3,390,176
0.90
3,903,219
1.04
Crédit Suisse London 4.75%
05/08/2019
3,000,000
3,433,740
0.92
4,000,000
4,403,340
1.17
America Movil SAB de CV FRN
06/09/2073
CRH Finland Services Oyj
2.75% 15/10/2020
2,000,000
2,005,620
0.54
1,404,000
1,467,236
0.39
Amgen Inc 2.125% 13/09/2019
3,500,000
3,505,722
0.94
DAA Finance Plc 6.587%
09/07/2018
795,000
929,081
0.25
0.53
Danske Bank A/S FRN
04/10/2023
1,979,000
2,014,206
0.54
0.28
Delta Lloyd Levensverzek FRN
29/08/2042
697,000
840,213
0.22
0.92
Deutsche Ann Fin BV 3.125%
25/07/2019
1,000,000
1,022,885
0.27
0.43
Deutsche Ann Fin BV 3.625%
08/10/2021
1,063,000
1,090,553
0.29
Edenred 2.625% 30/10/2020
4,000,000
3,942,080
1.05
Allianz SE FRN Perp.
Anglo American Capital 2.75%
07/06/2019
Assicurazioni Generali 1%
12/12/2042
Atlantia SpA 2.875%
26/02/2021
Australia Pacific Airpor 3.125%
26/09/2023
2,000,000
900,000
3,442,000
1,576,000
2,001,160
1,036,125
3,439,119
1,610,223
Autoroutes Paris Rhin Rhône
5.125% 18/01/2018
1,500,000
1,692,200
0.45
Electricité de France FRN Perp.
1,000,000
1,032,055
0.28
Aviva Plc FRN Perp.
3,312,000
3,341,195
0.89
ELM BV Limited FRN Perp.
1,800,000
1,857,483
0.50
0.78
Enel Finance Intl NV 4.875%
11/03/2020
3,244,000
3,602,543
0.96
0.41
Enel Finance Intl NV Gmtn
5.75% 24/10/2018
1,995,000
2,299,118
0.61
ENI SpA 2.625% 22/11/2021
1,971,000
1,966,240
0.52
ENI SpA 3.25% 10/07/2023
1,386,000
1,408,557
0.38
0.30
Erste Group Bank AG 1.875%
13/05/2019
2,100,000
2,064,846
0.55
0.87
Erste Group Bank AG 7.125%
10/10/2022
388,000
447,711
0.12
1.15
Esb Finance Limited 3.494%
12/01/2024
538,000
534,554
0.14
ESB Finance Limited 4.375%
21/11/2019
4,500,000
4,920,822
1.31
Bank of America Corp 1.875%
10/01/2019
Bank of America Corp 2.5%
27/07/2020
Bank of America Corp 4.625%
07/08/2017
Bank of Ireland 1.875%
13/05/2017
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 2% 19/09/2019
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel FRN Perp.
2,950,000
1,524,000
4,850,000
1,125,000
3,300,000
4,198,000
2,923,813
1,526,804
5,355,078
1,127,104
3,276,504
4,301,984
1.43
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
194
AXA World Funds - Euro Credit IG
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
ESB Finance Limited 6.25%
11/09/2017
Description
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
672,000
778,009
0.21
JP Morgan Chase & Co
2.625% 23/04/2021
2,038,000
2,055,036
0.55
1,400,000
1,467,186
0.39
1,996,000
2,022,427
0.54
Eutelsat SA 4.125%
27/03/2017
1,700,000
1,835,022
0.49
JP Morgan Chase FRN
30/11/2021
Ferrovie Dello Stato Ferrovie
Dello Stato 3.5% 13/12/2021
2,494,000
2,488,152
0.66
Kbc Ifima NV 2.125%
10/09/2018
Fortis Bank SA FRN Perp.
5,000,000
5,062,499
1.35
Fortum Oyj 6% 20/03/2019
2,500,000
2,992,225
0.80
Gas Natural 6% 27/01/2020
1,500,000
1,780,658
0.48
Gas Natural Fenosa Finan 3.5%
15/04/2021
3,200,000
3,325,264
0.89
Gazprom SA 6.605%
13/02/2018
Quantité/
Valeur
nominale
3,500,000
3,987,375
1.06
KBC Ifima NV Bank 4.5%
27/03/2017
2,000,000
2,200,650
0.59
Kering 2.5% 15/07/2020
1,100,000
1,102,343
0.29
Koninklijke KPN NV 3.25%
01/02/2021
1,350,000
1,367,905
0.36
Koninklijke KPN NV 4.5%
04/10/2021
1,478,000
1,608,700
0.43
La Mondiale FRN 25/04/2044
1,068,000
1,152,348
0.31
GE Capital European Funding
Emtn 6% 15/01/2019
6,000,000
7,139,639
1.91
Glencore Finance Europe
3.375% 30/09/2020
Mediobanca 3.75%
12/10/2015
831,000
860,347
0.23
3,224,000
3,326,862
0.89
Glencore Finance Europe FRN
03/04/2018
Met Life Global Funding I
2.375% 11/01/2023
1,288,000
1,250,526
0.33
2,767,000
3,031,456
0.81
Goldman Sachs Group Inc
4.375% 16/03/2017
Morgan Stanley 2.25%
12/03/2018
2,285,000
2,317,676
0.62
2,000,000
2,171,580
0.58
Goldman Sachs Group Inc
4.5% 30/01/2017
Morgan Stanley 3.75%
21/09/2017
4,649,000
4,973,616
1.33
4,000,000
4,353,564
1.16
National Australia Bank 2%
12/11/2020
2,541,000
2,503,635
0.67
900,000
1,011,886
0.27
2,394,000
2,414,110
0.64
Nationwide Building Society
FRN 20/03/2023
3,458,000
3,589,456
0.96
Natixis FRN 14/05/2019
2,700,000
2,737,157
0.73
1.07
Orange SA 1.875%
03/09/2018
2,600,000
2,598,440
0.69
0.47
Petrobras Global Finance
3.25% 01/04/2019
3,068,000
3,096,440
0.83
0.52
Petroleos Mexicanos 3.125%
27/11/2020
2,566,000
2,595,894
0.69
0.54
Pohjola Bank Plc 1.75%
29/08/2018
2,494,000
2,494,100
0.67
Gtech SpA 5.375%
02/02/2018
Hera SpA 3.25% 04/10/2021
HSBC Capital Funding
LP/Jersey Channel Islands FRN
Perp.
HSBC France 1.875%
16/01/2020
Hutchison Whampoa 2.5%
06/06/2017
Hutchison Whampoa FRN
Perp.
4,000,000
1,800,000
1,901,000
2,089,000
4,024,880
1,777,608
1,966,271
2,028,450
Iberdrola Intl Bv 3%
31/01/2022
3,300,000
3,299,026
0.88
Poste Italiane SpA 3.25%
18/06/2018
867,000
893,860
0.24
Icade 2.25% 30/01/2019
2,200,000
2,202,893
0.59
ProLogis Inc 3% 18/01/2022
2,048,000
2,017,485
0.54
Imerys SA 2.5% 26/11/2020
1,200,000
1,185,654
0.32
Imperial Tobacco Finance 5%
02/12/2019
Prosegur Cia De Segurida
2.75% 02/04/2018
3,200,000
3,245,824
0.87
1,300,000
1,489,803
0.40
ING Bank NV 1.875%
27/02/2018
Rabobank Nederland 4%
11/01/2022
2,000,000
2,190,060
0.58
2,915,000
2,944,456
0.79
ING Bank NV FRN 21/11/2023
2,800,000
2,813,300
0.75
Raiffeisen Intl Bank Hldg AG 6%
16/10/2023
Intesa Sanpaolo SpA 4%
30/10/2023
Intesa Sanpaolo SpA 4.875%
10/07/2015
2,005,000
1,100,000
2,018,784
1,156,617
0.54
0.31
Intesa Sanpaolo SpA Emtn
4.125% 14/01/2016
4,900,000
5,134,489
1.37
Intesa Sanpaolo Vita 5.35%
18/09/2018
1,400,000
1,479,030
0.39
700,000
716,737
0.19
RCI Banque SA 1.75%
06/07/2016
2,019,000
2,037,561
0.54
RCI Banque SA 4%
25/01/2016
1,700,000
1,794,274
0.48
Repsol Intl Finance BV 4.875%
19/02/2019
2,500,000
2,792,455
0.75
Royal Bank of Scotland Plc
1.5% 28/11/2016
2,096,000
2,104,311
0.56
Royal Bank of Scotland Plc
FRN 16/03/2022
2,300,000
2,799,388
0.75
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
195
AXA World Funds - Euro Credit IG
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
RWE AG FRN Perp.
Rzd Capital Plc 3.3744%
20/05/2021
Sabic Capital I BV 2.75%
20/11/2020
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
1,300,000
2,000,000
1,334,213
1,927,540
0.36
Vivendi SA 4.125% 18/07/2017
3,000,000
3,255,150
0.87
0.51
Volkswagen Intl Fin NV FRN
Perp.
1,300,000
1,348,074
0.36
Volvo Treasury AB 2.375%
26/11/2019
710,000
711,889
0.19
1,737,000
1,718,692
0.46
Sampo 4.25% 27/02/2017
2,000,000
2,157,700
0.58
Santander Intl Debt SA 4.625%
21/03/2016
Wells Fargo & Company 2.25%
03/09/2020
2,391,000
2,384,095
0.64
3,400,000
3,630,299
0.97
Schneider Electric SA 2.5%
06/09/2021
Wesfarmers Ltd 2.75%
02/08/2022
1,500,000
1,506,412
0.40
1,600,000
1,602,000
0.43
Snam SpA 2.375% 30/06/2017
3,570,000
3,667,889
0.98
West Retail Trust 3.25%
11/09/2023
2,445,000
2,499,059
0.67
Ziggo BV 3.625% 27/03/2020
1,402,000
1,406,627
0.38
351,588,713
93.82
4,622,738
1.23
Societe Des Autoroutes
Paris-Rhin-Rhone 5%
12/01/2017
3,000,000
3,316,614
0.88
Solvay Finance FRN Perp.
2,763,000
2,834,700
0.76
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
SSE Plc FRN Perp.
2,704,000
2,808,821
0.75
Standard Chartered Plc
1.625% 20/11/2018
Italy (Republic of) 4.5%
01/03/2024
4,500,000
5,000,000
4,907,425
1.31
Standard Chartered Plc FRN
21/10/2025
Spain (Kingdom of) 4.4%
31/10/2023
6,000,000
1,601,000
1,590,081
0.42
Statkraft 2.5% 28/11/2022
1,489,000
1,458,796
0.39
Suez Environnement Company
FRN Perp.
2,500,000
2,587,188
0.69
Sumitomo Mitsui Banking
2.25% 16/12/2020
2,600,000
2,579,057
0.69
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
Sumitomo Mitsui Banking
2.75% 24/07/2023
2,085,000
2,064,765
0.55
Total du portefeuille-titres
Talanx AG 3.125% 13/02/2023
1,000,000
1,018,545
0.27
Telefonica Emisiones SAU
4.71% 20/01/2020
2,000,000
2,213,120
0.59
Telefonica Emisiones SAU
5.811% 05/09/2017
3,700,000
4,217,186
1.13
Telekom Finanzmanagement
3.125% 03/12/2021
1,076,000
1,074,763
0.29
Telstra Corp Ltd 3.5%
21/09/2022
1,000,000
1,068,475
0.29
Tennet Holding BV 2.125%
01/11/2020
1,796,000
1,772,401
0.47
Unicredit Bk Austria AG 2.5%
27/05/2019
1,700,000
1,673,701
0.45
Unicredit SpA 2.25%
16/12/2016
983,000
991,115
0.26
Unicredit SpA 4.875%
07/03/2017
4,000,000
4,337,380
1.16
Unione Di Banche Italian 2.75%
28/04/2017
2,135,000
2,148,760
0.57
700,000
790,527
0.21
Vienna Insurance Grp Agw FRN
09/10/2043
1,800,000
1,889,127
0.50
Vier Gas Transport GmbH
3.125% 10/07/2023
1,199,000
1,224,503
0.33
Valeo SA 5.75% 19/01/2017
1.62
2.85
362,296,350
96.67
362,296,350
96.67
Liquidités et instruments
assimilés
5,419,305
1.45
Autres actifs nets
7,055,373
1.88
374,771,028
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
196
6,084,899
10,707,637
AXA World Funds - Euro Credit IG
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Services financiers
Assurance
Emprunts d'Etat et supranationaux
Appareils et composants électriques
Communications
Fournitures et services commerciaux
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Alimentation et boissons
Industrie
Pétrole et gaz
Industrie automobile
Sociétés holding
75.68
6.04
3.00
2.85
2.32
2.21
1.33
0.94
0.58
0.54
0.48
0.46
0.24
96.67
197
AXA World Funds - Euro Credit Plus
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Obligations en EUR
A2a SpA 3.625% 13/01/2022
2,891,000
2,872,931
0.48
A2a SpA 4.375% 10/01/2021
629,000
666,283
0.11
Bank of Ireland 1.875%
13/05/2017
1,313,000
1,315,455
0.22
Bank of Ireland 2.75%
05/06/2016
4,177,000
4,203,666
0.70
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 2% 19/09/2019
4,200,000
4,170,096
0.69
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 2.625% 24/02/2021
Abbey National Treasury
Services Plc 2.625%
16/07/2020
3,900,000
3,936,816
0.65
3,111,000
3,122,946
0.52
ABN Amro Bank NV Emtn
6.375% 27/04/2021
Banque PSAFinance 4.875%
25/09/2015
3,500,000
3,666,320
0.61
1,500,000
1,735,076
0.29
Accor SA 2.875% 19/06/2017
2,500,000
2,587,800
0.43
Barclays Bank PLC Emtn 6%
14/01/2021
2,000,000
2,269,504
0.38
0.19
Barclays PLC 8% Perp.
250,000
251,488
0.04
Belfius Bank SA/NV 2.25%
26/09/2018
3,200,000
3,218,992
0.53
200,000
206,100
0.03
3,500,000
3,398,500
0.56
Acea SpA 3.75% 12/09/2018
1,091,000
1,156,654
Achmea BV FRN 04/04/2043
2,222,000
2,402,882
0.40
Aegon NV 3% 18/07/2017
2,697,000
2,847,061
0.47
Aeroporti Di Roma SpA 3.25%
20/02/2021
1,954,000
1,968,655
0.33
Alliander NV FRN Perp.
2,114,000
2,146,355
0.36
Allied Irish Banks Plc 2.875%
28/11/2016
1,414,000
1,414,509
0.23
Amer Intl Grp 1% 26/04/2016
3,700,000
3,956,688
0.66
BPCE SA 4.25% 06/02/2023
2,000,000
2,256,970
0.37
America Movil SAB de CV
4.125% 25/10/2019
5,500,000
6,054,592
1.00
BPCE SA FRN Perp.
4,000,000
4,050,800
0.67
America Movil SAB de CV FRN
06/09/2073
1,716,000
1,793,289
0.30
BPE Financiaciones SA 2.875%
19/05/2016
4,200,000
4,214,570
0.70
800,000
891,156
0.15
Amgen Inc 2.125% 13/09/2019
Anglo American Capital 2.75%
07/06/2019
Arcelormittal 5.875%
17/11/2017
Ardagh Packaging Finance
7.375% 15/10/2017
4,000,000
2,500,000
3,000,000
2,500,000
4,006,540
2,501,450
3,348,750
2,685,700
Bite Finance International FRN
15/02/2018
BNP Paribas 4.875% Perp.
Bouygues SA 3.641%
29/10/2019
BPCE S.A. 4.625% 18/07/2023
800,000
861,580
0.14
1,400,000
1,469,195
0.24
0.66
Brambles Fin Plc 4.625%
20/04/2018
0.41
Cable Comm Syst NV 7.5%
01/11/2020
385,000
396,173
0.07
0.55
Caixabank 2.5% 18/04/2017
3,700,000
3,758,845
0.62
Caixabank FRN 14/11/2023
2,300,000
2,332,724
0.39
0.44
Carrefour SA 4% 09/04/2020
2,000,000
2,178,510
0.36
2,000,000
2,071,178
0.34
0.82
Assicurazioni Generali 1%
12/12/2042
1,100,000
1,266,375
0.21
Casino Guichard Perracho
3.157% 06/08/2019
Atlantia SpA 2.875%
26/02/2021
3,934,000
3,930,707
0.65
Casino Guichard Perracho FRN
Perp.
5,000,000
4,977,250
CEZ AS 4.5% 29/06/2020
1,206,000
1,354,416
0.22
CEZ AS 5% 19/10/2021
3,500,000
4,056,342
0.67
Citigroup Inc 7.375%
04/09/2019
3,500,000
4,452,525
0.74
500,000
504,132
0.08
4,310,000
4,257,461
0.71
Australia Pacific Airpor 3.125%
26/09/2023
1,576,000
1,610,223
0.27
Aviva Plc FRN Perp.
3,575,000
3,606,514
0.60
Banco de Sabadell SA 2.5%
05/12/2016
5,000,000
4,987,500
0.83
Banco Espirito Santo SA
5.875% 09/11/2015
2,700,000
2,837,092
0.47
Coventry BS 2.5% 18/11/2020
0.36
Credit Agricole London 2.375%
27/11/2020
6,500,000
6,517,648
1.08
Credit Logement FRN Perp.
5,050,000
4,125,396
0.68
Banco Espirito Santo SA FRN
28/11/2023
2,200,000
2,199,329
CNP Assurances FRN Perp.
Bank of America Corp 1.875%
10/01/2019
5,057,000
5,012,109
0.83
Bank of America Corp 2.5%
27/07/2020
Crédit Suisse London 4.75%
05/08/2019
3,370,000
3,857,235
0.64
2,178,000
2,182,008
0.36
Bank of America Corp 4.625%
07/08/2017
CRH Finland Services Oyj
2.75% 15/10/2020
2,500,000
2,507,025
0.42
3,850,000
4,250,939
0.70
Cyfrowy Polsat Finance 7.125%
20/05/2018
1,000,000
1,076,000
0.18
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
198
AXA World Funds - Euro Credit Plus
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
1,032,000
1,206,052
0.20
Danske Bank A/S FRN
04/10/2023
2,374,000
2,416,233
0.40
843,000
1,016,211
0.17
Deutsche Ann Fin BV 3.125%
25/07/2019
Deutsche Ann Fin BV 3.625%
08/10/2021
DNB Bank ASA 4.375%
24/02/2021
Edenred 2.625% 30/10/2020
Edison SpA 3.875%
10/11/2017
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
DAA Finance Plc 6.587%
09/07/2018
Delta Lloyd Levensverzek FRN
29/08/2042
Description
1,100,000
1,328,000
1,500,000
5,000,000
2,500,000
1,125,174
1,362,422
1,689,525
4,927,600
2,722,250
0.19
Fortis Bank SA FRN Perp.
6,000,000
6,075,000
1.01
Gas Natural 6% 27/01/2020
2,000,000
2,374,210
0.39
Gas Natural Fenosa Finan 3.5%
15/04/2021
4,200,000
4,364,409
0.72
Gazprom SA 3.7% 25/07/2018
1,032,000
1,069,560
0.18
Gazprom SA 6.605%
13/02/2018
3,800,000
4,329,150
0.72
GCS Holdco Finance I SA 6.5%
15/11/2018
543,000
561,326
0.09
GE Capital European Funding
5.375% 23/01/2020
2,480,000
2,908,432
0.48
0.82
GE Capital European Funding
Emtn 6% 15/01/2019
9,000,000
10,709,459
1.78
0.45
Glencore Finance Europe
3.375% 30/09/2020
4,514,000
4,658,019
0.77
Glencore Finance Europe FRN
03/04/2018
3,024,000
3,313,019
0.55
1,748,000
1,746,689
0.29
3,000,000
3,265,173
0.54
0.23
0.28
EDP Finance 4.125%
20/01/2021
2,678,000
2,704,834
0.45
Electricité de France FRN Perp.
1,600,000
1,651,288
0.27
ELM BV Limited FRN Perp.
2,550,000
2,631,434
0.44
Goldman Sachs Group Inc
2.625% 19/08/2020
Empark Funding SA 6.75%
15/12/2019
268,000
275,705
0.05
Goldman Sachs Group Inc
4.5% 30/01/2017
0.71
Gtech SpA 5.375%
02/02/2018
1,150,000
1,292,966
0.21
Hera SpA 3.25% 04/10/2021
2,993,000
3,018,141
0.50
HSBC Capital Funding
LP/Jersey Channel Islands FRN
Perp.
4,000,000
4,024,880
0.67
HSBC France 1.875%
16/01/2020
1,800,000
1,777,608
0.29
Enel Finance Intl NV 4.875%
11/03/2020
Enel Finance Intl NV 5%
14/09/2022
3,847,000
4,272,190
3,000,000
3,317,355
0.55
Enel Finance Intl NV Gmtn
5.75% 24/10/2018
1,492,000
1,719,440
0.28
Enel SpA FRN 10/01/2074
1,198,000
1,287,191
0.21
ENI SpA 2.625% 22/11/2021
2,815,000
2,808,202
0.47
ENI SpA 3.25% 10/07/2023
1,848,000
1,878,076
0.31
ENI SpA 3.75% 27/06/2019
1,811,000
1,957,311
0.32
Erste Group Bank AG 1.875%
13/05/2019
3,000,000
2,949,780
0.49
Erste Group Bank AG 7.125%
10/10/2022
454,000
523,868
0.09
Esb Finance Limited 3.494%
12/01/2024
718,000
713,401
0.12
ESB Finance Limited 4.375%
21/11/2019
Huntsman International L
5.125% 15/04/2021
945,000
950,906
0.16
Hutchison Whampoa FRN
Perp.
1,500,000
1,456,522
0.24
Hutchison Whampoa Intl Ltd
4.75% 14/11/2016
3,400,000
3,730,395
0.62
Iberdrola Intl Bv 3%
31/01/2022
4,700,000
4,698,614
0.78
Iberdrola Intl Bv FRN Perp.
2,800,000
2,968,000
0.49
Icade 2.25% 30/01/2019
2,500,000
2,503,288
0.41
Imerys SA 2.5% 26/11/2020
1,700,000
1,679,676
0.28
4,000,000
4,374,064
0.72
834,000
965,565
0.16
Eutelsat SA 4.125%
27/03/2017
ING Bank NV 1.875%
27/02/2018
3,644,000
3,680,823
0.61
1,900,000
2,050,908
0.34
ING Bank NV FRN 21/11/2023
3,000,000
3,014,250
0.50
Ferrovie Dello Stato Ferrovie
Dello Stato 3.5% 13/12/2021
3,991,000
3,981,641
0.66
ING Groep NV 4.75%
31/05/2017
800,000
884,756
0.15
0.59
Interxion Holding NV 6%
15/07/2020
1,423,000
1,505,619
0.25
1,050,000
1,101,781
0.18
3,066,000
3,087,079
0.51
ESB Finance Limited 6.25%
11/09/2017
FGA Capital Ireland 4%
17/10/2018
3,443,000
3,548,425
FGA Capital Ireland FRN
04/12/2014
4,854,000
4,851,748
0.80
Intesa Sanpaolo SpA 3.75%
23/11/2016
Fiat Finance & Trade SA 6.75%
14/10/2019
2,478,000
2,683,550
0.44
Intesa Sanpaolo SpA 4%
30/10/2023
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
199
AXA World Funds - Euro Credit Plus
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Intesa Sanpaolo SpA 4.875%
10/07/2015
1,400,000
1,472,058
0.24
3,000,000
3,232,050
0.54
Intesa Sanpaolo SpA Emtn
4.125% 14/01/2016
6,900,000
7,230,199
1.21
Intesa Sanpaolo Vita 5.35%
18/09/2018
1,900,000
2,007,255
0.33
JP Morgan Chase & Co
2.625% 23/04/2021
2,038,000
2,055,036
0.34
JP Morgan Chase FRN
30/11/2021
2,100,000
2,200,779
2,500,000
2,694,900
2,771,111
0.46
2,500,000
2,665,700
0.44
0.36
Prosegur Cia De Segurida
2.75% 02/04/2018
4,000,000
4,057,280
0.67
0.45
Rabobank Nederland 4%
11/01/2022
2,909,000
3,185,442
0.53
Raiffeisen Intl Bank Hldg AG 6%
16/10/2023
1,000,000
1,023,910
0.17
RCI Banque SA 4%
25/01/2016
2,000,000
2,110,910
0.35
Ren Redes Energeticas 4.125%
31/01/2018
1,800,000
1,861,497
0.31
Renault SA 3.625%
19/09/2018
3,000,000
3,082,665
0.51
Repsol Intl Finance BV 4.875%
19/02/2019
3,200,000
3,574,342
0.59
Repsol Intl Finance BV Emtn
4.25% 12/02/2016
1,300,000
1,382,143
0.23
Rottapharm Ltd 6.125%
15/11/2019
2,500,000
2,596,975
0.43
Royal Bank of Scotland Plc
1.5% 28/11/2016
4,192,000
4,208,621
0.70
Kion Finance Sa 7.875%
15/04/2018
4,500,000
4,764,375
0.79
Koninklijke KPN NV 3.25%
01/02/2021
2,000,000
2,026,526
0.34
Koninklijke KPN NV 4.5%
04/10/2021
3,913,000
4,259,027
0.71
Koninklijke KPN NV FRN Perp.
3,000,000
3,162,750
0.52
La Mondiale FRN 25/04/2044
1,582,000
1,706,943
0.28
Lafarge SA 4.75% 30/09/2020
3,581,000
3,780,104
0.63
918,324
2,771,000
Portucel SA 5.375%
15/05/2020
0.23
0.39
887,000
0.28
Pohjola Bank Plc 1.75%
29/08/2018
0.50
0.22
1,133,319
0.72
1,696,143
1,367,079
2,359,836
1,075,000
4,326,827
1,562,000
3,026,227
1,302,769
2,662,500
4,277,000
Peugeot SA 6.5% 18/01/2019
1,326,000
2,329,000
2,500,000
Petroleos Mexicanos 3.125%
27/11/2020
3,072,000
1,300,000
Mediobanca 3.75%
12/10/2015
% des
actifs
nets
ProLogis Inc 3% 18/01/2022
Kering 2.5% 15/07/2020
Magnolia Bc Sa 9%
01/08/2020
Valeur de
marché*
Poste Italiane SpA 3.25%
18/06/2018
Kbc Ifima NV 2.125%
10/09/2018
Levi Strauss & Co 7.75%
15/05/2018
Quantité/
Valeur
nominale
Obligations en EUR (suite)
Intesa Sanpaolo SpA 6.625%
13/09/2023
Kabel Deutsch Holding AG
6.5% 31/07/2017
Description
0.44
0.19
0.15
RTE EDF Transport SA 2.875%
12/09/2023
1,800,000
1,804,896
0.30
RWE AG FRN Perp.
1,900,000
1,950,004
0.32
2,698,556
0.45
Met Life Global Funding I
2.375% 11/01/2023
1,288,000
1,250,526
0.21
Microsoft Corp 2.625%
02/05/2033
Rzd Capital Plc 3.3744%
20/05/2021
2,800,000
2,353,000
2,130,747
0.35
Morgan Stanley 2.25%
12/03/2018
Sabic Capital I BV 2.75%
20/11/2020
1,217,000
1,220,237
0.20
5,047,000
5,119,172
0.85
Sampo 4.25% 27/02/2017
2,700,000
2,912,895
0.48
Morgan Stanley 3.75%
21/09/2017
2,849,000
3,047,931
0.50
Santander Intl Debt SA 4.625%
21/03/2016
3,400,000
3,630,299
0.60
0.58
SES SA Emtn 4.625%
09/03/2020
1,600,000
1,792,472
0.30
0.15
Smurfit Kappa Acquisitions
Regs 7.75% 15/11/2019
2,500,000
2,739,750
0.45
585,000
586,462
0.10
Snam SpA 2.375% 30/06/2017
4,165,000
4,279,204
0.71
3,400,000
3,758,829
0.62
0.50
Morgan Stanley 5.375%
10/08/2020
Mpt Oper Partnersp Finl 5.75%
01/10/2020
3,000,000
845,000
3,497,010
891,264
National Australia Bank 2%
12/11/2020
3,811,000
3,754,959
0.62
Nationwide Building Society
FRN 20/03/2023
4,967,000
5,155,821
0.85
800,000
811,010
0.13
Societe Des Autoroutes
Paris-Rhin-Rhone 5%
12/01/2017
1,396,000
1,480,123
0.25
Societe Generale FRN Perp.
3,000,000
3,015,000
Solvay Finance FRN Perp.
3,622,000
3,715,991
0.62
SSE Plc FRN Perp.
1,428,000
1,483,356
0.25
Natixis FRN 14/05/2019
Novalis SAS 6% 15/06/2018
Petrobras Global Finance
3.25% 01/04/2019
Snai SpA 7.625% 15/06/2018
3,068,000
3,096,440
0.51
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
200
AXA World Funds - Euro Credit Plus
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Standard Chartered Plc
1.625% 20/11/2018
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
7,000,000
6,870,395
1.14
Wesfarmers Ltd 2.75%
02/08/2022
4,065,000
4,082,378
0.68
2,935,000
2,999,893
0.50
0.10
Standard Chartered Plc FRN
21/10/2025
1,868,000
1,855,260
0.31
West Retail Trust 3.25%
11/09/2023
Statkraft 2.5% 28/11/2022
1,489,000
1,458,796
0.24
Willow Pl 3.375% 27/06/2022
600,000
631,620
Ziggo BV 3.625% 27/03/2020
2,342,000
2,349,729
0.39
569,035,954
94.27
Suez Environnement 4.078%
17/05/2021
2,200,000
2,436,874
0.40
Suez Environnement Company
FRN Perp.
3,000,000
3,104,625
0.51
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
Sumitomo Mitsui Banking
2.25% 16/12/2020
3,421,000
3,393,444
0.56
Sumitomo Mitsui Banking
2.75% 24/07/2023
Italy (Republic of) 4.5%
01/03/2024
7,000,000
7,190,925
1.20
2,502,000
2,477,718
0.41
Talanx AG 3.125% 13/02/2023
1,500,000
1,527,818
0.25
Portugal (Republic of) 3.35%
15/10/2015
6,000,000
6,038,550
1.00
Spain (Kingdom of) 4.4%
31/10/2023
6,000,000
Telecom Italia SpA FRN
20/03/2073
6,084,900
1.01
19,314,375
3.21
588,350,329
97.48
0.27
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
1,939,282
0.32
Total du portefeuille-titres
588,350,329
97.48
1,500,000
1,551,120
0.26
Telefonica Emisiones SAU
5.811% 05/09/2017
5,300,000
6,040,834
1.00
Telefonica Europe BV 1% Perp.
3,000,000
3,318,360
0.55
Telekom Finanzmanagement
3.125% 03/12/2021
1,615,000
1,613,143
Telstra Corp Ltd 3.5%
21/09/2022
1,815,000
TVN Finance Corp Iii Ab
7.375% 15/12/2020
729,000
785,498
0.13
UBS Preferred Funding Jersey
Ltd FRN Perp.
Liquidités et instruments
assimilés
7,029,937
1.16
3,000,000
3,026,490
0.50
Autres actifs nets
8,201,178
1.36
Unicredit Bk Austria AG 2.5%
27/05/2019
2,600,000
2,559,778
0.42
603,581,444
100.00
Unicredit SpA 4.875%
07/03/2017
5,500,000
5,963,898
0.99
Unicredit SpA 6.95%
31/10/2022
3,200,000
3,496,160
0.58
Unicredit SpA FRN 28/10/2025
2,342,000
2,382,268
0.39
Unione Di Banche Italian 2.75%
28/04/2017
2,609,000
2,625,815
0.44
Veolia Environnement FRN
Perp.
2,000,000
1,989,500
0.33
Vienna Insurance Grp Agw FRN
09/10/2043
3,200,000
3,358,448
0.56
Vier Gas Transport GmbH
3.125% 10/07/2023
1,199,000
1,224,503
0.20
Vivacom 6.625% 15/11/2018
4,311,000
4,311,410
0.71
Vivendi SA 4.125% 18/07/2017
3,700,000
4,014,685
0.67
Volkswagen Intl Fin NV FRN
Perp.
1,700,000
1,762,866
0.29
Volvo Treasury AB 2.375%
26/11/2019
1,737,000
1,718,692
0.28
Wells Fargo & Company 2.25%
03/09/2020
2,126,000
2,119,860
0.35
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
201
AXA World Funds - Euro Credit Plus
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Services financiers
Emprunts d'Etat et supranationaux
Assurance
Communications
Appareils et composants électriques
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Industrie
Sociétés holding
Fournitures et services commerciaux
Pétrole et gaz
Approvisionnement en eau et en énergie
Papier et industrie du bois
Textiles, vêtements et articles en cuir
Alimentation et boissons
Industrie automobile
Ingénierie et construction
78.17
4.63
3.21
2.09
1.64
1.55
1.09
0.97
0.77
0.62
0.62
0.45
0.45
0.44
0.36
0.28
0.14
97.48
202
AXA World Funds - Euro Government Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria 4.75% 10/02/2016
Caisse Refinance de l'habitat
4% 25/04/2018
Commonwealth Bank Australia
3% 03/05/2022
Intesa Sanpaolo SpA 3.75%
25/09/2019
837,000
350,000
1,500,000
315,000
848,496
375,993
1,682,325
334,450
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR (suite)
France (Republic of) 3.75%
25/04/2021
2,150,000
2,430,038
1.89
France (Republic of) 3.75%
25/10/2019
2,600,000
2,932,865
2.28
0.66
France (Republic of) 4%
25/10/2038
4,120,000
4,593,903
3.57
0.29
France (Republic of) 4.25%
25/10/2023
2,900,000
3,356,460
2.61
1.31
France (Republic of) 5.5%
25/04/2029
1,000,000
1,306,725
1.02
0.26
Germany (Fed Rep) 1.75%
04/07/2022
3,400,000
3,411,900
2.65
Germany (Fed Rep) 4.25%
04/07/2039
Obligations en EUR
ANZ New Zealand Intl Ltd
1.375% 05/10/2017
Description
200,000
216,459
0.17
2,800,000
3,567,760
2.77
1,400,000
1,528,730
1.19
Germany (Fed Rep) 4.75%
04/07/2028
2,900,000
3,708,302
2.88
500,000
504,228
0.39
Landwirtschafliche Rentenbank
1.875% 11/05/2020
Italy (Republic of) 3%
01/11/2015
5,500,000
5,677,788
4.41
1,400,000
1,434,328
1.11
Nordea Bank Finland Plc 2.25%
03/05/2019
Italy (Republic of) 3.5%
01/11/2017
3,200,000
3,343,200
2.60
553,000
577,708
0.45
Italy (Republic of) 4.25%
01/09/2019
KFW 3.125% 15/06/2018
La Banque Post Home Loan
Covered 1.875% 11/09/2020
Unedic 2.125% 01/06/2018
400,000
417,486
0.32
Unicaja 4.375% 14/10/2015
200,000
208,260
0.16
8,128,463
6.31
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
2,000,000
2,138,400
1.66
Italy (Republic of) 4.5%
01/03/2026
950,000
982,656
0.76
Italy (Republic of) 4.5%
01/08/2018
3,700,000
4,013,390
3.12
Italy (Republic of) 4.5%
15/07/2015
Austria (Republic of) 3.9%
15/07/2020
2,400,000
2,521,140
1.96
2,300,000
2,629,360
2.04
Austria (Republic of) 4.3%
15/09/2017
Italy (Republic of) 4.75%
01/05/2017
4,200,000
4,556,055
3.54
1,550,000
1,749,834
1.36
Belgium (Kingdom of) 3.5%
28/06/2017
Italy (Republic of) 4.75%
01/08/2023
6,600,000
7,061,504
5.48
3,300,000
3,603,765
2.80
Belgium (Kingdom of) 3.75%
28/09/2020
Italy (Republic of) 4.75%
01/09/2021
4,100,000
4,444,298
3.45
2,700,000
3,032,168
2.36
Belgium (Kingdom of) 4%
28/03/2032
Italy (Republic of) 4.75%
15/09/2016
2,000,000
2,160,550
1.68
1,225,000
1,348,388
1.05
Belgium (Kingdom of) 5%
28/03/2035
Italy (Republic of) 5%
01/08/2039
2,280,000
2,361,795
1.83
1,000,000
1,252,250
0.97
Bundesschatzanweisungen
Bonds 0% 11/12/2015
Netherlands (Kingdom of) 1%
15/01/2037
300,000
357,548
0.28
2,500,000
2,490,062
1.93
European Investment Bank
2.5% 15/03/2019
Netherlands (Kingdom of) 2.5%
15/01/2033
200,000
190,280
0.15
900,000
955,984
0.74
Finland (Republic of) 2.75%
04/07/2028
Netherlands (Kingdom of)
3.25% 15/07/2021
4,400,000
4,847,700
3.77
300,000
303,495
0.24
Finland (Republic of) 4.375%
04/07/2019
Spain (Kingdom of) 3%
30/04/2015
4,500,000
4,611,735
3.58
1,500,000
1,746,712
1.36
France (Republic of) 1%
25/07/2017
Spain (Kingdom of) 3.75%
31/10/2015
4,500,000
4,691,925
3.64
1,094,402
1,156,072
0.90
France (Republic of) 1.85%
25/07/2027
Spain (Kingdom of) 3.75%
31/10/2018
2,500,000
2,617,625
2.03
1,706,096
1,896,838
1.47
Spain (Kingdom of) 4.6%
30/07/2019
2,000,000
2,167,580
1.68
Spain (Kingdom of) 4.65%
30/07/2025
2,500,000
2,570,562
2.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
203
AXA World Funds - Euro Government Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR (suite)
Spain (Kingdom of) 4.7%
30/07/2041
1,050,000
1,013,302
0.79
Spain (Kingdom of) 5.4%
31/01/2023
395,000
434,263
0.34
Spain (Kingdom of) 5.5%
30/04/2021
2,000,000
2,229,000
1.73
Spain (Kingdom of) 5.5%
30/07/2017
2,000,000
2,222,100
1.73
Spain (Kingdom of) 5.85%
31/01/2022
2,100,000
2,385,915
1.85
117,073,192
90.95
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
125,201,655
97.26
Total du portefeuille-titres
125,201,655
97.26
Liquidités et instruments
assimilés
1,802,828
1.40
Autres actifs nets
1,724,319
1.34
128,728,802
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
204
AXA World Funds - Euro Government Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Banques
90.21
7.05
97.26
205
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
808,275
876,542
0.66
876,542
0.66
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
France (Republic of) 0%
25/07/2021
1,538,492
1,504,029
1.14
France (Republic of) 0.25%
25/07/2018
3,682,699
3,745,489
2.83
France (Republic of) 0.25%
25/07/2024
6,287,589
5,931,711
4.48
France (Republic of) 0.45%
25/07/2016
940,716
971,830
0.73
France (Republic of) 1%
25/07/2017
8,631,265
9,118,932
6.89
France (Republic of) 1.1%
25/07/2022
8,407,684
8,794,227
6.64
France (Republic of) 1.3%
25/07/2019
4,098,471
4,398,684
3.32
France (Republic of) 1.6%
25/07/2015
2,242,370
2,328,533
1.76
France (Republic of) 1.8%
25/07/2040
6,039,972
6,841,024
5.17
France (Republic of) 1.85%
25/07/2027
10,679,395
11,847,454
8.95
France (Republic of) 2.1%
25/07/2023
6,562,620
7,427,409
5.61
France (Republic of) 2.25%
25/07/2020
12,147,756
13,762,193
10.39
France (Republic of) 3.15%
25/07/2032
1,941,338
2,603,625
1.97
France (Republic of) 3.4%
25/07/2029
5,611,050
7,569,727
5.72
Germany (Fed Rep) 0.1%
15/04/2023
3,976,511
3,867,455
2.92
Germany (Fed Rep) 0.75%
15/04/2018
1,590,165
1,652,937
1.25
336,206
350,410
0.26
8,644,048
9,554,050
7.22
Italy (Republic of) 2.1%
15/09/2016
14,512,489
14,928,636
11.27
Italy (Republic of) 2.1%
15/09/2017
3,709,856
3,799,449
2.87
Spain (Kingdom of) 2.1%
30/04/2017
1,300,000
1,292,798
0.98
Germany (Fed Rep) 1.5%
15/04/2016
Germany (Fed Rep) 1.75%
15/04/2020
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Spain (Kingdom of) 3.15%
31/01/2016
2,500,000
2,576,875
1.95
Spain (Kingdom of) 3.75%
31/10/2018
1,250,000
1,302,500
0.98
Spain (Kingdom of) 3.8%
31/01/2017
2,500,000
2,624,042
1.98
128,794,019
97.28
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
129,670,561
97.94
Total du portefeuille-titres
129,670,561
97.94
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
206
Quantité/
Valeur
nominale
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR (suite)
Obligations en EUR
Orange SA 3% 25/07/2018
Description
1,794,226
1.36
932,596
0.70
132,397,383
100.00
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Banques
97.28
0.66
97.94
207
AXA World Funds - European High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
CoNVatec Healthcare 7.375%
15/12/2017
150,000
159,123
0.36
Credit Agricole SA FRN Perp.
350,000
402,500
0.90
Crown European Holdings SA
Regs 7.125% 15/08/2018
284,000
304,590
0.68
Eileme 2 AB 11.75%
31/01/2020
350,000
425,250
0.96
Eircom Finance Ltd 9.25%
15/05/2020
319,000
342,128
0.77
Obligations en EUR
Elior Finance and Co 6.5%
01/05/2020
375,000
412,500
0.93
Abengoa SA 9.625%
25/02/2015
150,000
162,750
0.37
Empark Funding SA 6.75%
15/12/2019
200,000
206,000
0.46
ABN Amro Bank NV FRN Perp.
412,000
413,978
0.93
Agrokor DD 10% 07/12/2016
305,000
324,108
0.73
Europcar Groupe SA 9.375%
15/04/2018
250,000
269,625
0.61
Fiat Finance & Trade SA Emtn
7.375% 09/07/2018
250,000
279,102
0.63
Fiat Finance & Trade SA Gmtn
6.375% 01/04/2016
260,000
278,153
0.62
Gamenet SpA 7.25%
01/08/2018
222,000
228,660
0.51
GCL Poly Energy Holdings
9.375% 15/04/2018
400,000
436,416
0.98
0.48
GCS Holdco Finance I SA 6.5%
15/11/2018
200,000
207,750
0.47
0.29
Geo Debt Finance 7.5%
01/08/2018
100,000
107,254
0.24
0.53
Geo Travel Finance 10.375%
01/05/2019
350,000
382,375
0.86
0.60
HeidelbergCement AG 8.5%
31/10/2019
283,000
361,900
0.81
Huntsman International L
5.125% 15/04/2021
Obligations en CHF
Matterhorn Mobile SA 6.75%
15/05/2019
380,000
339,807
0.76
Sunrise Communications 3.5%
31/12/2017
375,000
324,618
0.73
664,425
1.49
Agrokor DD 9.125%
01/02/2020
200,000
226,460
0.51
Albain Bidco Norway 6.75%
01/11/2020
100,000
102,575
0.23
Albea Beauty Holdings Sa
8.75% 01/11/2019
150,000
161,025
0.36
Ardagh Packaging Finance
7.375% 15/10/2017
Aviva Plc FRN Perp.
Barclays Bank PLC Emtn FRN
Perp.
Bite Finance International FRN
15/02/2018
Boats INV (Neth) 11%
31/03/2017
250,000
210,000
150,000
228,000
548,465
269,315
212,577
128,541
236,094
268,748
0.61
Bormioli Rocco Holdings SA
Regs 10% 01/08/2018
180,000
198,585
0.45
200,000
201,750
0.45
BPCE SA FRN Perp.
285,000
377,910
0.85
Cable Comm Syst NV 7.5%
01/11/2020
Ineos Group Holdings Plc
REGS 7.875% 15/02/2016
168,414
170,469
0.38
220,000
227,698
0.51
Calcipar SA FRN 01/07/2014
151,000
150,622
0.34
Ineos Group Holdings SA 6.5%
15/08/2018
146,000
150,380
0.34
0.57
Interxion Holding NV 6%
15/07/2020
400,000
425,224
0.96
0.24
Intl Personal Fin Plc 11.5%
06/08/2015
250,000
285,000
0.64
0.48
Iron Mountain Inc 6.75%
15/10/2018
313,000
318,884
0.72
0.68
Kabel Deutschland Gmbh 6.5%
29/06/2018
137,000
147,097
0.33
0.66
Kerling Plc 10.625%
01/02/2017
170,000
181,475
0.41
Kion Finance Sa 6.75%
15/02/2020
400,000
439,200
0.99
KM Germany Holding GmbH
8.75% 15/12/2020
120,000
135,000
0.30
La Finac Atalian SA 7.25%
15/01/2020
200,000
213,616
0.48
Carlson Wagonlit BV 7.5%
15/06/2019
Cerved Group SpA 6.375%
15/01/2020
Cerved Group SpA 8%
15/01/2021
Chesapeake Energy Corp
6.25% 15/01/2017
Cirsa Funding Luxembourg
8.75% 15/05/2018
233,000
100,000
200,000
275,000
275,000
253,620
106,500
213,500
301,604
294,250
Clerical Medical Fin Plc FRN
Perp.
243,000
244,985
0.55
CNP Assurances FRN Perp.
250,000
253,428
0.57
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
208
AXA World Funds - European High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Lecta SA 8.875% 15/05/2019
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
155,000
148,645
0.33
Lottomatica SpA FRN
31/03/2066
245,000
267,687
0.60
Loxam SAS 7.375%
24/01/2020
350,000
378,000
0.85
Magnolia Bc Sa 9%
01/08/2020
100,000
105,875
0.24
Snai SpA 12% 15/12/2018
200,000
206,822
Snai SpA 7.625% 15/06/2018
205,000
206,025
0.46
0.46
Societe Generale FRN Perp.
200,000
240,400
0.54
SPCM SA 5.5% 15/06/2020
300,000
328,500
0.74
Styrolution Group GmbH 1%
15/05/2016
220,000
231,660
0.52
Swiss Life FRN Perp.
350,000
357,186
0.80
Merrill Lynch & Co 4.625%
14/09/2018
230,000
250,864
0.56
Mol Hungarian Oil & Gas
5.875% 20/04/2017
Teamsystem Holding SpA
7.375% 15/05/2020
200,000
208,000
0.47
190,000
202,834
0.46
Mpt Oper Partnersp Finl 5.75%
01/10/2020
Techem Energy Met Serv
7.875% 01/10/2020
130,000
146,900
0.33
100,000
105,950
0.24
Nara Cable Funding Limited
8.875% 01/12/2018
Techem GmbH 6.125%
01/10/2019
200,000
219,540
0.49
200,000
218,908
0.49
New World Resources NV Regs
7.875% 01/05/2018
Telenet Fin Luxembourg SCA
6.625% 15/02/2021
377,000
410,930
0.92
109,000
84,115
0.19
Nh Hoteles SA 6.875%
15/11/2019
Thomas Cook Group Plc 6.75%
22/06/2015
150,000
159,938
0.36
118,000
125,812
0.28
Trionista Holdco GmbH 5%
30/04/2020
200,000
205,500
0.46
Trionista Topco GmbH 6.875%
30/04/2021
212,000
224,826
0.51
TVN Finance Corp Iii Ab
7.375% 15/12/2020
100,000
108,250
0.24
Nokia Siemens Networks
6.75% 15/04/2018
300,000
327,691
0.74
Novalis SAS 6% 15/06/2018
320,000
341,012
0.77
Numericable Finance 12.375%
15/02/2019
Obrascon Huarte Lain SA
7.375% 28/04/2015
165,750
250,000
203,872
268,900
0.46
0.60
Ono Finance Plc 11.125%
15/07/2019
160,000
178,000
0.40
Ontex IV 7.5% 15/04/2018
200,000
211,758
0.48
Ontex IV 9% 15/04/2019
220,000
240,623
0.54
Picard Bondco 9% 01/10/2018
300,000
330,225
0.74
Polish Telev Holding BV Regs
11% 15/01/2021
250,000
270,800
0.61
Portucel SA 5.375%
15/05/2020
200,000
214,354
0.48
Renault SA 4.625%
18/09/2017
200,000
215,270
0.48
UBS AG Jersey Branch FRN
Perp.
300,000
333,750
0.75
UCB SA 1% Perp.
150,000
163,725
0.37
Unitymedia Hessen / Nrw
5.75% 15/01/2023
150,000
156,375
0.35
UPC Holding BV 6.75%
15/03/2023
250,000
258,595
0.58
Viridian Group Fundco II
11.125% 01/04/2017
272,000
305,241
0.69
Vivacom 6.625% 15/11/2018
287,000
288,303
0.65
Wendel 6.75% 20/04/2018
200,000
232,950
0.52
Wepa Hygieneprodukte GmbH
6.5% 15/05/2020
300,000
324,750
0.73
Wind Acquisition Fin SA
11.75% 15/07/2017
347,000
370,856
0.83
Ziggo Bond Company BV 8%
15/05/2018
165,000
Rexam Plc FRN 29/06/2067
270,000
291,600
0.66
Rexel SA 7% 17/12/2018
200,000
220,500
0.50
Rottapharm Ltd 6.125%
15/11/2019
350,000
365,288
0.82
Royal Bank of Scotland Plc
FRN 22/09/2021
370,000
373,639
0.84
Santos Fin Ltd Emtn FRN
22/09/2070
279,000
316,015
0.71
Schaeffler Holding Finance BV
6.875% 15/08/2018
Arqiva Broadc Finance 9.5%
31/03/2020
225,000
300,789
0.68
340,000
366,350
0.82
Barclays Bank PLC FRN Perp.
146,000
234,173
0.53
Smcp Sas 8.875% 15/06/2020
330,000
361,383
0.81
BNP Paribas FRN Perp.
300,000
380,058
0.85
0.52
Boparan Finance Plc 9.875%
30/04/2018
200,000
263,201
0.59
Cable & Wireless Intl Fin NV
8.625% 25/03/2019
140,000
194,276
0.44
Smurfit Kappa Acquisitions
Regs 7.75% 15/11/2019
175,725
0.39
25,682,011
57.71
Obligations en GBP
210,000
231,000
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
209
AXA World Funds - European High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en GBP (suite)
Cabot Financial Lux SA
10.375% 01/10/2019
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en GBP (suite)
200,000
277,058
0.62
Thomas Cook Group Plc 7.75%
22/06/2017
140,000
183,390
0.41
Towergate Fin Plc 8.5%
15/02/2018
200,000
254,329
0.57
Travelex Financing Plc 8%
01/08/2018
345,000
431,289
0.97
UPM Kymmene Corp 6.625%
23/01/2017
127,000
166,974
0.38
Virgin Media Fin Plc 8.875%
15/10/2019
322,000
424,685
0.95
Care UK Health & Social Care
Newco Limited 9.75%
01/08/2017
304,000
387,867
0.87
DFS Furniture Holdings Plc
7.625% 15/08/2018
211,000
271,982
0.61
Enterprise Inns Plc 6.875%
15/02/2021
200,000
241,648
0.54
Equiniti Newco 7.125%
15/12/2018
100,000
127,404
0.29
Exova 10.5% 15/10/2018
145,000
188,222
0.42
Virgin Media Secured Fin 7%
15/01/2018
250,000
311,780
0.70
0.34
Vougeot Bidco Plc 7.875%
15/07/2020
300,000
387,864
0.87
0.30
William Hill Plc 4.25%
05/06/2020
221,000
Findus Bondco SA 9.5%
01/07/2018
Gala Electric Casinos Lt 11.5%
01/06/2019
115,000
100,000
152,361
132,395
Gala Group Finance Plc
8.875% 01/09/2018
200,000
260,191
0.58
Grainger Plc 5% 16/12/2020
200,000
244,041
0.55
Obligations en USD
HBos Plc FRN 18/10/2017
266,000
295,678
0.66
Infinis Plc 7% 15/02/2019
151,000
194,638
0.44
Rabobank Nederland FRN
Perp.
260,000
Jaguar Land Rover Automo
8.25% 15/03/2020
300,000
410,025
0.92
Ladbrokes Group Fin Plc
7.625% 05/03/2017
304,000
410,953
0.92
Lafarge SA Emtn 10%
30/05/2017
350,000
500,318
1.11
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
LBG Capital No.1 Plc 11.04%
19/03/2020
165,000
229,304
0.52
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Legal & General Group FRN
Perp.
350,000
448,007
1.01
Obligations en EUR
Lowell Group Fin Plc 10.75%
01/04/2019
350,000
479,409
1.07
Boardriders SA REGS 8.875%
15/12/2017
137,000
0.62
Unitymedia Hessen / Nrw 7.5%
15/03/2019
300,000
Marlin Imdt Holdings 10.5%
01/08/2020
200,000
274,546
Matalan Finance Ltd 8.875%
29/04/2016
300,000
372,701
0.84
New Look Bondco I Plc 8.75%
14/05/2018
210,000
267,736
0.60
Pipe Holdings Plc Regs 9.5%
01/11/2015
110,000
139,486
0.31
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
Scottish Widows Plc FRN Perp.
320,000
385,849
0.87
Societe Generale FRN Perp.
226,000
302,964
0.68
Society of Lloyd FRN Perp.
280,000
365,691
0.82
Spirit Issuer Plc FRN
28/12/2036
170,000
216,078
0.49
Taylor Wimpey Plc 10.375%
31/12/2015
114,000
144,899
0.33
Telecom Italia SpA 7.375%
15/12/2017
200,000
264,186
0.59
80,000
100,248
0.23
Thistle Hotels Plc 10.75%
20/12/2014
259,090
0.58
11,877,783
26.67
207,979
0.47
207,979
0.47
38,432,198
86.34
148,645
0.33
329,250
0.74
477,895
1.07
477,895
1.07
38,910,093
87.41
Liquidités et instruments
assimilés
3,561,488
8.00
Autres actifs nets
2,040,991
4.59
44,512,572
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
210
AXA World Funds - European High Yield Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Services financiers
Matériaux et produits de construction
Communications
Assurance
Pétrole et gaz
Emballage et conditionnement
Alimentation et boissons
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Produits chimiques
Ingénierie et construction
Papier et industrie du bois
Soins de santé
Fournitures et services commerciaux
Divertissements
Vente au détail
Technologie
Médias
Industrie automobile
Produits et articles ménagers
Hôtels, restaurants et loisirs
Fabrications métalliques et matériel informatique
Textiles, vêtements et articles en cuir
Sociétés holding
Approvisionnement en eau et en énergie
62.17
3.87
2.25
2.22
2.06
1.85
1.34
1.24
1.19
1.12
0.97
0.90
0.87
0.72
0.60
0.54
0.50
0.49
0.48
0.45
0.41
0.34
0.33
0.31
0.19
87.41
211
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
5,000,000
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Obligations en AUD
Council of Europe 5.75%
16/09/2014
Description
3,291,716
0.42
3,291,716
0.42
Obligations en CAD
Assicurazioni Generali 7.75%
12/12/2042
300,000
345,755
0.04
AT&T Inc 2.65% 17/12/2021
255,000
257,375
0.03
Atlantia SpA 2.875%
26/02/2021
200,000
200,508
0.03
Australia Pacific Airpor 3.125%
26/09/2023
200,000
203,695
0.03
Aviva Plc 6.125% 05/07/2043
243,000
270,210
0.03
AXA Bank Europe Scf 1.875%
20/09/2019
Bank of Montreal 3.103%
10/03/2016
400,000
406,936
0.05
4,000,000
2,796,053
0.36
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau
4.95% 14/10/2014
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria 3.5% 05/12/2017
500,000
534,898
0.07
6,000,000
4,188,947
0.54
6,985,000
0.90
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria 4.5% 30/05/2014
8,000,000
8,123,000
1.04
Banco de Sabadell SA 2.5%
05/12/2016
300,000
299,488
0.04
Banco Espirito Santo SA
5.875% 09/11/2015
300,000
314,940
0.04
Banco Espirito Santo SA FRN
28/11/2023
200,000
200,158
0.03
Banco Popular ESpAnol SA
4.125% 30/03/2017
200,000
211,991
0.03
Banco Santander SA 3.25%
17/02/2015
1,000,000
1,025,805
0.13
Banco Santander SA 3.875%
27/05/2014
Obligations en EUR
A2a SpA 3.625% 13/01/2022
193,000
192,180
0.02
A2a SpA 4.375% 10/01/2021
227,000
240,682
0.03
ABN Amro Bank NV 4.75%
11/01/2019
150,000
169,994
0.02
ABN Amro Bank NV 7.125%
06/07/2022
200,000
240,637
0.03
Acea SpA 3.75% 12/09/2018
300,000
318,249
0.04
Achmea BV 2.5% 19/11/2020
148,000
146,915
0.02
Achmea BV FRN 04/04/2043
200,000
216,703
0.03
Aegon NV 3% 18/07/2017
500,000
528,310
6,000,000
6,076,200
0.78
0.07
Bank of America Corp 1.875%
10/01/2019
590,000
584,974
0.08
Bank of America Corp 4.625%
07/08/2017
500,000
552,614
0.07
Aeroporti Di Roma SpA 3.25%
20/02/2021
217,000
218,942
0.03
Alliander NV FRN Perp.
300,000
305,012
0.04
Allianz SE FRN Perp.
200,000
205,173
0.03
Bank of Ireland 1.875%
13/05/2017
263,000
263,639
0.03
Bank of Ireland 3.625%
02/10/2020
300,000
313,192
0.04
300,000
298,314
0.04
Allied Irish Banks Plc 2.875%
28/11/2016
118,000
118,130
0.02
Amer Intl Grp 1% 26/04/2016
300,000
320,959
0.04
America Movil SAB de CV
4.125% 25/10/2019
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 2% 19/09/2019
500,000
550,795
0.07
America Movil SAB de CV FRN
06/09/2073
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 2.625% 24/02/2021
200,000
202,284
0.03
200,000
209,333
0.03
Barclays PLC 1% Perp.
200,000
201,577
0.03
Amgen Inc 2.125% 13/09/2019
300,000
300,720
0.04
Anglo American Capital 2.5%
18/09/2018
BBVA Senior Finance SA Bank
4.375% 21/09/2015
600,000
631,798
0.08
300,000
301,834
0.04
ANZ New Zealand Intl Ltd
1.375% 05/10/2017
Belfius Bank SA/NV 2.25%
26/09/2018
400,000
403,028
0.05
356,000
360,890
0.05
Aquarius + INV Zurich 4.25%
02/10/2043
Bite Finance International FRN
15/02/2018
100,000
103,050
0.01
166,000
166,134
0.02
BNP Paribas 4.875% Perp.
294,000
285,768
0.04
0.03
BP Capital Markets Plc 2.177%
16/02/2016
300,000
308,612
0.04
BPCE 1.5% 28/02/2018
500,000
508,250
0.07
BPCE 2.75% 16/02/2017
300,000
317,910
0.04
BPCE S.A. 4.625% 18/07/2023
200,000
210,450
0.03
Ardagh Packaging Finance
7.375% 15/10/2017
200,000
214,952
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
212
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
BPCE SA 1.625% 08/02/2017
200,000
202,303
0.03
BPCE SFH 2.375%
29/11/2023
Credit Mutuel CIC Home Loan
4.375% 17/03/2021
600,000
699,795
0.09
500,000
495,648
0.06
CRH Finance Ltd 3.125%
03/04/2023
165,000
163,890
0.02
BPE Financiaciones SA 2.875%
19/05/2016
200,000
200,929
0.03
Cable Comm Syst NV 7.5%
01/11/2020
CRH Finland Services Oyj
2.75% 15/10/2020
200,000
200,923
0.03
100,000
103,060
0.01
Caisse Refinance de l'habitat
1.375% 25/10/2019
Danske Bank A/S 3.875%
28/02/2017
500,000
540,872
0.07
1,000,000
994,975
0.13
Caisse Refinance de l'habitat
4% 25/04/2018
Danske Bank A/S FRN
04/10/2023
238,000
242,673
0.03
700,000
785,085
0.10
Caixabank 2.5% 18/04/2017
200,000
203,251
0.03
Delta Lloyd Levensverzek FRN
29/08/2042
200,000
241,600
0.03
Deutsche Ann Fin BV 2.125%
25/07/2016
300,000
305,100
0.04
Caixabank 3% 22/03/2018
500,000
520,088
0.07
Caixabank 3.5% 31/03/2016
500,000
524,320
0.07
Caixabank FRN 14/11/2023
200,000
203,139
0.03
Deutsche Ann Fin BV 3.625%
08/10/2021
159,000
163,504
0.02
0.03
Deutsche Telekom Intl Fin BV
6.625% 29/03/2018
400,000
483,064
0.06
0.04
DNB Boligkreditt 1.875%
21/11/2022
600,000
586,872
0.08
Edenred 2.625% 30/10/2020
300,000
296,232
0.04
Edison SpA 3.875%
10/11/2017
300,000
326,940
0.04
EDP Finance 4.125%
20/01/2021
161,000
162,824
0.02
Carrefour SA Emtn 5.25%
24/10/2018
Casino Guichard Perracho
3.994% 09/03/2020
Casino Guichard Perracho FRN
Perp.
200,000
300,000
230,445
322,796
300,000
298,791
0.04
1,100,000
1,246,025
0.16
Citigroup Inc 7.375%
04/09/2019
200,000
254,944
0.03
CNP Assurances FRN Perp.
100,000
100,861
0.01
Cie Financement Foncier
4.625% 23/09/2017
Commerzbank AG 1.5%
28/02/2018
400,000
404,322
0.05
Commonwealth Bank Australia
3% 03/05/2022
300,000
318,524
0.04
Corio NV Company 3.25%
26/02/2021
250,000
248,779
0.03
Electricité de France 4.625%
11/09/2024
1,100,000
1,263,344
0.16
Electricité de France FRN Perp.
200,000
206,878
0.03
Empark Funding SA 6.75%
15/12/2019
100,000
102,875
0.01
0.04
Enel Finance Intl NV 4.875%
11/03/2020
250,000
277,981
Enel SpA FRN 10/01/2074
191,000
205,382
0.03
ENI SpA 2.625% 22/11/2021
200,000
199,934
0.03
Coventry BS 2.25%
04/12/2017
444,000
453,677
0.06
Coventry BS 2.5% 18/11/2020
259,000
256,378
0.03
Erste Group Bank AG 1.875%
13/05/2019
400,000
393,956
0.05
0.29
Erste Group Bank AG 7.125%
10/10/2022
300,000
346,772
0.04
0.06
Esb Finance Limited 3.494%
12/01/2024
108,000
107,521
0.01
0.07
ESB Finance Limited 6.25%
11/09/2017
338,000
391,353
0.05
0.04
Eutelsat SA 4.125%
27/03/2017
300,000
324,118
0.04
FCE Bank Plc 4.75%
19/01/2015
500,000
520,138
0.07
Ferrovie Dello Stato Ferrovie
Dello Stato 3.5% 13/12/2021
349,000
349,072
0.04
Fiat Finance & Trade SA 6.75%
14/10/2019
373,000
404,485
0.05
Fortis Bank SA 5.757%
04/10/2017
120,000
136,184
0.02
CP Comboios de Portugal
4.17% 16/10/2019
Credit Agricole Home Loan
1.625% 11/03/2020
Credit Agricole Home Loan
3.875% 12/01/2021
Credit Agricole London 2.375%
27/11/2020
2,500,000
500,000
500,000
300,000
2,245,075
500,400
566,788
301,412
Credit Agricole Public 1.875%
20/09/2019
600,000
610,557
0.08
Credit Logement FRN Perp.
650,000
532,188
0.07
Credit Mutuel Arkea Home
Covered 2.375% 11/07/2023
200,000
200,587
0.03
Crédit Mutuel CIC Home Loan
1.375% 22/04/2020
500,000
492,108
0.06
Credit Mutuel CIC Home Loan
2.5% 11/09/2023
400,000
403,132
0.05
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
213
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Fortum Oyj 2.25% 06/09/2022
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
1,068,000
1,025,948
0.13
Gas Natural Fenosa Finan 3.5%
15/04/2021
Kabel Deutsch Holding AG
6.5% 31/07/2017
200,000
215,592
0.03
300,000
312,282
0.04
Gazprom SA 3.7% 25/07/2018
133,000
137,996
0.02
Kbc Ifima NV 2.125%
10/09/2018
200,000
202,915
0.03
Gazprom SA 6.605%
13/02/2018
200,000
228,055
0.03
KBC Ifima NV Bank 4.5%
27/03/2017
500,000
550,612
0.07
Kering 1.875% 08/10/2018
100,000
99,860
0.01
GCS Holdco Finance I SA 6.5%
15/11/2018
100,000
103,375
0.01
Kering 2.5% 15/07/2020
100,000
100,410
0.01
GDF Suez FRN Perp.
300,000
310,480
0.04
GE Capital European Funding
Emtn 6% 15/01/2019
Kion Finance Sa 7.875%
15/04/2018
200,000
211,750
0.03
100,000
119,132
0.02
General Mills Inc 2.1%
16/11/2020
Koninklijke KPN NV 4.5%
04/10/2021
200,000
218,035
0.03
276,000
273,691
0.04
Koninklijke KPN NV FRN Perp.
300,000
316,425
0.04
0.07
La Banque Post Home Loan
Covered 1.875% 11/09/2020
400,000
403,382
0.05
Lafarge SA 4.75% 30/09/2020
100,000
105,595
0.01
Lloyds TSB Bank Plc 4%
29/09/2020
300,000
342,028
0.04
Lloyds TSB Bank Plc Emtn
6.5% 24/03/2020
250,000
290,073
0.04
Glencore Finance Europe
3.375% 30/09/2020
500,000
517,048
Glencore Finance Europe FRN
03/04/2018
200,000
219,411
0.03
Goldman Sachs Group Inc
4.5% 30/01/2017
400,000
435,520
0.06
Gtech SpA 5.375%
02/02/2018
300,000
337,648
0.04
Hera SpA 3.25% 04/10/2021
359,000
362,457
0.05
Magnolia Bc Sa 9%
01/08/2020
107,000
112,751
0.01
0.01
Mediobanca 4.625%
11/10/2016
200,000
213,211
0.03
0.04
Mediobanca SpA Covered
3.625% 17/10/2023
200,000
203,287
0.03
0.03
Morgan Stanley 2.25%
12/03/2018
442,000
448,610
0.06
Morgan Stanley 3.75%
21/09/2017
497,000
532,174
0.07
Mpt Oper Partnersp Finl 5.75%
01/10/2020
100,000
105,475
0.01
National Australia Bank 1.875%
13/01/2023
300,000
289,239
0.04
National Australia Bank 2%
12/11/2020
300,000
294,842
0.04
0.04
Huntsman International L
5.125% 15/04/2021
Hutchison Whampoa FRN
Perp.
Hutchison Whampoa Intl Ltd
4.75% 14/11/2016
100,000
282,000
200,000
100,775
274,251
219,594
Iberdrola Intl Bv 3%
31/01/2022
200,000
200,307
0.03
Icade 2.25% 30/01/2019
300,000
300,756
0.04
Imerys SA 2.5% 26/11/2020
300,000
296,934
0.04
Imperial Tobacco Finance
8.375% 17/02/2016
400,000
460,872
0.06
ING Bank NV 1.875%
27/02/2018
729,000
737,373
0.09
ING Bank NV 2% 28/08/2020
500,000
507,085
0.07
ING Bank NV FRN 21/11/2023
300,000
301,842
0.04
Intesa Sanpaolo SpA 3.75%
25/09/2019
300,000
324,688
0.04
Intesa Sanpaolo SpA 4%
30/10/2023
300,000
302,744
0.04
Intesa Sanpaolo SpA 4.125%
19/09/2016
300,000
316,962
0.04
Nationwide Building Society
FRN 20/03/2023
270,000
280,754
Natixis FRN Perp.
100,000
105,125
0.01
Novalis SAS 6% 15/06/2018
160,000
169,706
0.02
Orange SA 4.125%
23/01/2019
400,000
439,464
0.06
Petroleos Mexicanos 3.125%
27/11/2020
342,000
346,058
0.04
Peugeot SA 6.5% 18/01/2019
174,000
188,939
0.02
Intesa Sanpaolo Vita 5.35%
18/09/2018
200,000
211,829
0.03
John Deere Bank SA 1.5%
16/07/2018
Pohjola Bank Plc 5.75%
28/02/2022
300,000
351,418
0.05
100,000
99,876
0.01
Portucel SA 5.375%
15/05/2020
300,000
320,168
0.04
Poste Italiane SpA 3.25%
18/06/2018
200,000
206,545
0.03
JP Morgan Chase & Co
2.625% 23/04/2021
408,000
411,438
0.05
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
214
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
ProLogis Inc 3% 18/01/2022
358,000
353,389
0.05
Prosegur Cia De Segurida
2.75% 02/04/2018
Unicredit SpA 2.25%
16/12/2016
147,000
148,388
0.02
200,000
203,251
0.03
Unicredit SpA 4.875%
07/03/2017
300,000
325,599
0.04
150,000
163,951
0.02
Raiffeisen Intl Bank Hldg AG 6%
16/10/2023
200,000
205,232
0.03
Ren Redes Energeticas 4.125%
31/01/2018
Unicredit SpA 6.95%
31/10/2022
200,000
206,480
0.03
Renault SA 3.625%
19/09/2018
Unicredit SpA Covered 2.625%
31/10/2020
300,000
301,078
0.04
300,000
308,937
0.04
Unicredit SpA FRN 28/10/2025
260,000
264,819
0.03
Repsol Intl Finance BV 3.625%
07/10/2021
200,000
206,902
0.03
Unione Di Banche Italian 2.75%
28/04/2017
237,000
238,729
0.03
0.04
Unione Di Banche Italian
3.125% 14/10/2020
253,000
257,409
0.03
0.05
Veolia Environnement FRN
Perp.
300,000
298,491
0.04
0.05
Vienna Insurance Grp Agw FRN
09/10/2043
500,000
525,775
0.07
300,000
307,332
0.04
Rottapharm Ltd 6.125%
15/11/2019
Royal Bank of Scotland Plc
1.5% 28/11/2016
Rzd Capital Plc 3.3744%
20/05/2021
300,000
419,000
380,000
312,357
421,034
367,010
Sabic Capital I BV 2.75%
20/11/2020
142,000
142,886
0.02
Vier Gas Transport GmbH
3.125% 10/07/2023
Sampo 4.25% 27/02/2017
300,000
323,906
0.04
Vivacom 6.625% 15/11/2018
200,000
200,042
0.03
Vivendi SA 4.125% 18/07/2017
400,000
434,386
0.06
Volkswagen Intl Fin NV FRN
Perp.
200,000
207,736
0.03
Wells Fargo & Company 2.25%
03/09/2020
266,000
265,406
0.03
Westpac Securities Nz Lt 3.5%
16/06/2016
600,000
641,685
0.08
Ziggo BV 3.625% 27/03/2020
300,000
301,035
0.04
Zurich Fin USA Inc 6.5%
14/10/2015
300,000
Sanofi Aventis 2.5%
14/11/2023
300,000
296,343
0.04
Santander Intl Debt SA Emtn
3.381% 01/12/2015
400,000
415,776
0.05
Simon Property Group Lp
2.375% 02/10/2020
345,000
344,303
0.04
Societe Des Autoroutes
Paris-Rhin-Rhone 5%
12/01/2017
Societe Generale 4%
07/06/2023
500,000
200,000
553,001
200,413
0.07
0.03
Solvay Finance FRN Perp.
302,000
309,958
0.04
SSE Plc FRN Perp.
261,000
271,008
0.03
Standard Chartered Plc
1.625% 20/11/2018
Standard Chartered Plc FRN
21/10/2025
Telecom Italia SpA FRN
20/03/2073
330,132
0.04
83,077,080
10.76
Obligations en GBP
400,000
214,000
200,000
393,260
212,899
207,000
0.05
Alliance & Leicester FRN
30/10/2023
200,000
284,697
0.04
0.03
Amlin FRN 19/12/2026
100,000
124,114
0.02
0.03
Aspire Defence Fin 4.674%
31/03/2040
0.04
250,000
297,323
AT&T Inc 5.875% 28/04/2017
50,000
66,761
0.01
50,000
66,744
0.01
Telefonica Emisiones SAU
3.987% 23/01/2023
200,000
208,298
0.03
Aviva FRN 20/05/2058
Telefonica Emisiones SAU
5.811% 05/09/2017
200,000
228,184
0.03
BAA Funding Ltd 6.45%
10/12/2031
103,000
149,788
0.02
0.02
Bank Nederlandse Gemeenten
5.25% 26/02/2016
122,000
158,451
0.02
0.03
Barclays Bank PLC 5.75%
17/08/2021
80,000
108,778
0.01
0.03
British American Tobacco Intl
Fin 7.25% 12/03/2024
50,000
75,717
0.01
British Telecom 8.625%
26/03/2020
10,000
15,332
0.00
Telekom Finanzmanagement
3.125% 03/12/2021
Telekom Finanzmanagement
3.5% 04/07/2023
Telstra Corp Ltd 3.5%
21/09/2022
188,000
200,000
200,000
188,094
198,483
212,936
TVN Finance Corp Iii Ab
7.375% 15/12/2020
100,000
107,750
0.01
Unibail-Rodamco SE 2.5%
12/06/2023
213,000
207,556
0.03
Unicredit Bk Austria AG 2.5%
27/05/2019
300,000
295,797
0.04
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
215
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en GBP (suite)
Citigroup Inc 7.625%
03/04/2018
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en GBP (suite)
140,000
200,534
0.03
RSA Insurance Group Plc FRN
Perp.
173,000
214,952
0.03
RWE Fin BV 5.5% 06/07/2022
100,000
131,032
0.02
50,000
60,070
0.01
Deutsche Telekom Intl Fin BV
6.5% 08/04/2022
34,000
47,806
0.01
Deutsche Telekom Intl Fin BV
8.875% 27/11/2028
50,000
86,395
0.01
DNB Bank ASA FRN Perp.
50,000
62,715
0.01
Spirit Issuer 6.582%
28/12/2027
151,000
187,864
0.02
0.03
Standard Chartered Plc FRN
Perp.
50,000
60,866
0.01
0.04
Telecom Italia SpA 5.875%
19/05/2023
50,000
57,407
0.01
0.01
Telefonica Emisiones 5.888%
31/01/2014
100,000
120,022
0.02
Tesco Plc 6.125% 24/02/2022
120,000
163,135
0.02
Unilever Plc 4% 19/12/2014
25,000
30,820
0.00
0.02
Vattenfall AB 6.125%
16/12/2019
50,000
69,990
0.01
178,000
272,235
0.03
E.ON Intl Fin BV 5.875%
30/10/2037
East Japan Railway 4.75%
08/12/2031
EDF Energy Network 5.75%
08/03/2024
Electricité de France 6.875%
12/12/2022
Enterprise Inns Plc 6.375%
26/09/2031
150,000
250,000
40,000
100,000
150,000
209,187
317,898
53,956
147,659
159,015
0.02
Scottish & Southern Energy
5.75% 05/02/2014
European Investment Bank
4.5% 07/06/2029
67,000
85,098
0.01
Verizon Wireless Capital
8.875% 18/12/2018
European Investment Bank
4.75% 15/10/2018
350,000
467,706
0.06
Vodafone Group Plc 5.9%
26/11/2032
112,000
153,024
0.02
0.03
W & Db Issuer Plc FRN
15/07/2035
250,000
268,415
0.03
0.01
WalMart Stores Inc 5.625%
27/03/2034
European Investment Bank 6%
07/12/2028
GE Capital UK Funding 8%
14/01/2039
144,000
40,000
212,221
71,674
HSBC Holdings Bank Plc FRN
18/10/2022
50,000
66,354
0.01
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau
6% 07/12/2028
300,000
456,751
0.06
Obligations en JPY
Legal & General Group FRN
Perp.
100,000
127,404
0.02
Aust & Nz Banking Group
1.314% 17/11/2014
0.04
Crédit Suisse Group Fin
(Guernsey) Ltd 1.29%
10/03/2015
0.01
Dexia Municipal Agency 1.8%
09/05/2017
European Investment Bank
1.4% 20/06/2017
Lloyds Banking Group Capital
No 1 Plc 7.588% 12/05/2020
Lloyds Banking Group Capital
No 1 Plc 7.869% 25/08/2020
London & Continental Railways
Fin Plc 4.5% 07/12/2028
Mufg Capital Fin 5 FRN Perp.
National Australia Bank Ltd
FRN 12/06/2023
250,000
75,000
318,629
95,813
180,000
230,263
0.03
50,000
65,915
0.01
250,000
346,948
0.04
European Investment Bank
1.9% 26/01/2026
50,000
71,174
0.01
7,607,138
1.02
300,000,000
2,083,217
0.27
200,000,000
1,384,599
0.18
100,000,000
717,971
0.09
640,000,000
4,598,982
0.59
70,000,000
533,382
0.07
GDF Suez 1.17% 15/12/2014
100,000,000
694,656
0.09
National Grid Electricity
Transmission Plc 7.375%
13/01/2031
Hana Bank 1.27% 06/08/2014
100,000,000
692,130
0.09
75,000
120,316
0.02
Network Rail Infra 4.75%
22/01/2024
Korea Development Bank
1.91% 21/10/2016
300,000,000
2,140,111
0.27
100,000
134,193
0.02
Pearson Funding One 6%
15/12/2015
Landwirtschafliche Rentenbank
1.5% 20/06/2014
700,000,000
4,854,752
0.62
50,000
64,874
0.01
Pfizer Inc 1.8% 22/02/2016
200,000,000
1,422,013
0.18
Procter & Gamble Co 0.95%
20/05/2015
100,000,000
695,359
0.09
Portman Building Society FRN
23/11/2020
Roche Holdings Inc 5.5%
04/03/2015
Royal Bank of Scotland FRN
Perp.
167,000
202,853
0.03
5,000
6,294
0.00
40,000
39,956
0.01
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
216
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en JPY (suite)
Rabobank Nederland NV 1.8%
18/02/2020
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
400,000,000
2,908,630
0.37
Bank of America Corp 2.6%
15/01/2019
1,725,000
1,257,148
0.16
630,000
459,234
0.06
Westpac Banking Corp 1.07%
03/09/2015
100,000,000
697,964
0.09
Bank of America Corp 4.1%
24/07/2023
Westpac Banking Corp 1.63%
27/01/2017
300,000,000
2,146,531
0.28
Bank of America Corp 5.625%
01/07/2020
1,500,000
1,244,602
0.16
25,570,297
3.28
BHP Billiton Finance Ltd 3.85%
30/09/2023
Obligations en MXN
Inter American Devel Bk 8%
26/01/2016
3,000,000
181,424
0.02
181,424
0.02
Obligations en USD
Abbvie Inc 1.75% 06/11/2017
644,000
468,902
0.06
Black Hills Corp 4.25%
30/11/2023
1,088,000
786,219
0.10
Blackstone Holdings Fin Co Llc
5.875% 15/03/2021
1,000,000
807,999
0.10
BP Capital Plc 3.561%
01/11/2021
1,300,000
947,896
0.12
922,000
690,274
0.09
BPCE S.A. 5.7% 22/10/2023
667,000
482,354
0.06
ABN Amro Bank NV 4.25%
02/02/2017
Brandywine Oper Partners
7.5% 15/05/2015
1,000,000
786,572
0.10
1,000,000
777,104
0.10
Acuity Brands Lighting Inc 6%
15/12/2019
Broadcom Corp 2.7%
01/11/2018
890,000
653,412
0.08
1,000,000
782,513
0.10
Adobe Systems Inc 4.75%
01/02/2020
Broadridge Financial Sol 3.95%
01/09/2020
893,000
653,349
0.08
1,500,000
1,175,567
0.15
AES Corp 9.75% 15/04/2016
1,250,000
1,067,719
0.14
Burlington Northern Santa Fe
4.45% 15/03/2043
1,750,000
1,159,655
0.15
Aflac Inc 3.625% 15/06/2023
1,015,000
714,293
0.09
CA Inc 5.375% 01/12/2019
750,000
605,246
0.08
1,150,000
937,235
0.12
Agence Francaise
Developement 1.125%
03/10/2016
Allegheny Technologies Inc
9.375% 01/06/2019
CBS Corp 5.75% 15/04/2020
3,000,000
2,176,517
0.28
Choice Hotels Intl Inc 5.7%
28/08/2020
500,000
382,750
0.05
Citigroup Inc 3.375%
01/03/2023
1,860,000
1,289,237
0.17
1,500,000
1,177,555
0.15
1,000,000
886,411
0.11
Altria Group Inc 4% 31/01/2024
734,000
520,384
0.07
Altria Group Inc 9.25%
06/08/2019
Citigroup Inc 4.45%
10/01/2017
655,000
626,089
0.08
American Express Co 7%
19/03/2018
City National Corp 5.25%
15/09/2020
900,000
701,859
0.09
1,000,000
866,623
0.11
American Intl Group Inc 5.45%
18/05/2017
Coca Cola Femsa Sab CV
2.375% 26/11/2018
1,350,000
974,918
0.13
1,000,000
810,422
0.10
Anheuser Busch InBev
Worlwide 7.75% 15/01/2019
Comcast Corp 4.5%
15/01/2043
1,150,000
759,130
0.10
1,400,000
1,268,282
0.16
Apache Corp 3.625%
01/02/2021
Comerica Bank 5.75%
21/11/2016
1,000,000
747,818
0.10
Arcelormittal 5% 25/02/2017
1,400,000
1,091,968
Ashland Inc 3.875%
15/04/2018
854,000
628,237
1,410,000
1,149,398
0.15
0.14
Commonwealth REIT 5.875%
15/09/2020
750,000
560,250
0.07
0.08
Conagra Foods Inc 2.1%
15/03/2018
719,000
515,773
0.07
Conocophillips 6.5%
01/02/2039
Aviation Capital Group Corp
7.125% 15/10/2020
1,000,000
813,146
0.10
750,000
686,564
0.09
Avnet Inc 4.875% 01/12/2022
1,300,000
948,730
0.12
Continental Resources Inc
4.5% 15/04/2023
1,312,000
965,160
0.12
0.19
Credit Agricole SA 2.625%
03/10/2018
1,825,000
1,331,334
0.17
0.19
D.R. Horton Inc 3.625%
15/02/2018
1,372,000
1,009,298
0.13
925,000
657,958
0.08
Bank Nederlandse Gemeenten
1.125% 12/09/2016
Bank Nederlandse Gemeenten
1.375% 27/09/2017
2,000,000
2,000,000
1,455,355
1,447,696
Daimler Finance North America
Llc 2.25% 31/07/2019
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
217
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Deere Co 3.9% 09/06/2042
826,636
0.11
% des
actifs
nets
1,380,000
984,446
0.13
Hess Corp 5.6% 15/02/2041
1,000,000
760,949
0.10
Howard Hughes Medical In
3.5% 01/09/2023
780,000
557,708
0.07
HSBC USA Inc 5% 27/09/2020
800,000
621,063
0.08
0.12
Huntington National Bank 6.6%
15/06/2018
1,500,000
1,201,610
0.15
0.10
Hyundai Capital Services Inc
4.375% 27/07/2016
1,000,000
772,015
0.10
Ing Us Inc 5.5% 15/07/2022
1,400,000
1,105,517
0.14
Inmarsat Finance Plc 7.375%
01/12/2017
1,300,000
984,563
0.13
Intl Game Technology 7.5%
15/06/2019
1,400,000
1,182,058
0.15
1,000,000
748,020
0.10
343,000
264,061
0.03
Eastman Chemical Company
3.6% 15/08/2022
Valeur de
marché*
Heineken NV 1.4% 01/10/2017
Dollar General Corp 4.125%
15/07/2017
Duke Realty LP 7.375%
15/02/2015
Quantité/
Valeur
nominale
Obligations en USD (suite)
1,295,000
DirecTV Holdings Llc 3.55%
15/03/2015
Dow Chemical Co 8.55%
15/05/2019
Description
1,000,000
1,000,000
1,233,000
933,089
774,784
860,327
0.11
Ecolab Inc 5.5% 08/12/2041
890,000
696,155
0.09
El Paso Llc 7% 15/06/2017
800,000
658,216
0.08
Energy Transfer Partners 6.5%
01/02/2042
1,600,000
1,254,964
0.16
Ensco Plc 3.25% 15/03/2016
1,300,000
985,514
0.13
Jefferies Group Inc 8.5%
15/07/2019
1,000,000
886,749
0.11
0.16
JP Morgan Chase & Co 4.5%
24/01/2022
1,550,000
1,192,028
0.15
0.19
JP Morgan Chase Bank
4.625% 10/05/2021
1,400,000
1,096,264
0.14
0.46
Kaiser Foundation Hospital
3.5% 01/04/2022
800,000
551,031
0.07
0.47
Kansas City Southern 4.3%
15/05/2043
937,000
597,627
0.08
Key Bank 1.65% 01/02/2018
701,000
499,995
0.06
Kfw Govt Guarant 2.75%
27/07/2017
5,000,000
3,823,319
0.49
KKR Group Finance 5.5%
01/02/2043
1,817,000
1,263,018
0.16
Kraft Foods Group Inc 5%
04/06/2042
938,000
675,546
0.09
745,000
520,489
0.07
Enterprise Products Operating
5.2% 01/09/2020
European Bank Recon & Dev
Euro 5% 19/05/2014
European Investment Bank 1%
15/10/2019
European Investment Bank
2.125% 15/03/2019
Express Scripts Holding Co
4.75% 15/11/2021
1,500,000
2,000,000
5,000,000
5,000,000
1,211,656
1,473,883
3,552,137
3,639,889
700,000
537,371
0.07
Fidelity National Financial Inc
6.6% 15/05/2017
1,000,000
809,574
0.10
Fifth Third Bank Cincinnati
4.75% 01/02/2015
1,200,000
905,119
0.12
First Horizon National 5.375%
15/12/2015
1,200,000
934,259
0.12
First Niagara Financial Group
Inc 6.75% 19/03/2020
1,000,000
834,501
0.11
Laboratory Corporation of
American Holdings 4%
01/11/2023
Ford Motor Credit Co Llc
3.875% 15/01/2015
1,000,000
747,191
0.10
Leaseplan Corporation NV
2.5% 16/05/2018
1,970,000
1,383,529
0.18
0.17
Lloyds TSB Bank Plc 4.875%
21/01/2016
1,600,000
1,247,570
0.16
0.13
LyondellBasell Industries NV
6% 15/11/2021
1,000,000
833,898
0.11
M&I Marshall & Ilsley Bank
4.85% 16/06/2015
Ford Motor Credit Co Llc
4.25% 03/02/2017
Freeport Mcmoran Copper &
Gold 3.1% 15/03/2020
1,700,000
1,429,000
1,325,836
1,007,740
Frontier Communications
8.25% 15/04/2017
1,200,000
1,011,980
0.13
1,000,000
763,304
0.10
GATX Corp 4.75% 15/05/2015
1,000,000
760,917
0.10
General Electric Capital Corp
5.5% 08/01/2020
Macquarie Bank Ltd 3.45%
27/07/2015
1,000,000
749,915
0.10
2,000,000
1,662,735
0.21
Macys Retail Holdings Inc
5.125% 15/01/2042
1,250,000
871,171
0.11
719,000
529,576
0.07
Marathon Oil Corp 2.8%
01/11/2022
1,100,000
736,932
0.09
1,000,000
657,460
0.08
Marsh & Mclennan Cos Inc
5.75% 15/09/2015
87,000
68,061
0.01
1,026,000
738,096
0.09
General Motors Co 4.875%
02/10/2023
Georgia Power Company 4.3%
15/03/2042
Gilead Sciences Inc 5.65%
01/12/2041
1,175,000
955,394
0.12
Goldman Sachs Group Inc
3.7% 01/08/2015
1,000,000
754,114
0.10
Maxim Integrated Product 2.5%
15/11/2018
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
218
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Merck & Co Inc 5% 30/06/2019
Metropcs Wireless Inc 7.875%
01/09/2018
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
1,000,000
821,967
0.11
Rabobank Nederland 3.875%
08/02/2022
1,100,000
802,133
0.10
835,000
649,770
0.08
Realty Income Corp 5.75%
15/01/2021
1,000,000
800,766
0.10
Mid America Apt Lp 4.3%
15/10/2023
1,275,000
903,342
0.12
Morgan Stanley 6.625%
01/04/2018
Reliance Steel & Aluminium
Company 4.5% 15/04/2023
445,000
317,281
0.04
1,000,000
847,399
0.11
632,000
468,271
0.06
Rio Tinto Fin USA Ltd 3.5%
02/11/2020
1,000,000
738,369
0.09
Roper Industries Inc 6.25%
01/09/2019
1,250,000
1,040,350
0.13
Royal Bank of Scotland Plc
4.375% 16/03/2016
1,000,000
773,763
0.10
Mosaic Co 5.625% 15/11/2043
Motiva Enterprises Llc 5.75%
15/01/2020
Mutual of Omaha Insurance Co.
6.95% 15/10/2040
Nasdaq OMX Group Inc 5.25%
16/01/2018
1,000,000
1,000,000
1,000,000
824,421
843,586
784,923
0.11
0.11
0.10
Sempra Energy 6% 15/10/2039
National Rural Utilities
Cooperative Fin 5.45%
01/02/2018
1,000,000
818,035
0.11
Nationwide Financial Services
Inc 5.375% 25/03/2021
1,100,000
855,274
0.11
Newmont Mining Corp 3.5%
15/03/2022
1,000,000
618,462
0.08
News America Inc 6.15%
01/03/2037
1,000,000
796,764
0.10
Nextera Energy Capital 1.611%
01/06/2014
891,000
647,937
0.08
Noble Energy Inc 8.25%
01/03/2019
900,000
811,604
0.10
1,000,000
770,738
0.10
800,000
802,675
Omnicom Group Inc 4.45%
15/08/2020
Orange SA 8.75% 01/03/2031
Packaging Corp Of Americ
4.5% 01/11/2023
Penske Truck Leasing 3.375%
15/03/2018
Ryder System Inc 2.35%
26/02/2019
SES Global 3.6% 04/04/2023
456,000
332,357
Snap-On Inc 4.25%
15/01/2018
407,048
0.05
0.10
925,000
650,620
0.08
Statoil ASA 3.125%
17/08/2017
750,000
574,215
0.07
Sumitomo Mitsui Trust Bank
1.8% 28/03/2018
1,000,000
708,057
0.09
SunTrust Banks Inc 3.5%
20/01/2017
1,700,000
1,295,918
0.17
SVB Financial Group 5.375%
15/09/2020
1,000,000
800,848
0.10
0.10
Svenska Handelsbanken AB
3.125% 12/07/2016
1,700,000
1,291,253
0.17
0.04
Symantec Corp 2.75%
15/06/2017
996,000
729,896
0.09
Target Corp 4% 01/07/2042
1,200,000
760,911
0.10
Teck Resources Limited 3.75%
01/02/2023
1,335,000
904,507
0.12
Thermo Fisher Scientific Inc
3.2% 01/03/2016
1,300,000
984,540
0.13
Time Warner Inc 6.1%
15/07/2040
1,000,000
788,010
0.10
1,000,000
751,765
0.10
Pentair Finance SA 1.875%
15/09/2017
700,000
501,485
0.06
People's United Financial Inc
3.65% 06/12/2022
931,000
639,756
0.08
Petro Canada 6.05%
15/05/2018
1,500,000
1,251,385
0.16
Phillips 66 4.3% 01/04/2022
1,500,000
1,107,619
0.14
Transcanada Pipelines Ltd
3.8% 01/10/2020
0.12
Tyson Foods Inc 4.5%
15/06/2022
928,207
0.10
598,000
776,936
0.16
1,300,000
0.08
801,844
1,000,000
1,243,015
Plains Exploration + Pro
7.625% 01/04/2020
586,180
Southwestern Public Service
4.5% 15/08/2041
1,675,000
Plains All Amer Pipeline 3.65%
01/06/2022
825,000
1,000,000
500,000
399,760
0.05
PNC Preferred Funding Trust
FRN Perp.
1,000,000
673,206
0.09
Protective Life Corp 7.375%
15/10/2019
1,000,000
882,043
0.11
Prudential Financial Inc 4.5%
15/11/2020
850,000
665,401
0.09
750,000
554,847
0.07
UDR Inc 4.25% 01/06/2018
1,600,000
1,223,203
0.16
Union Bank of California 3%
06/06/2016
1,700,000
1,287,842
0.17
Valero Energy Corp 6.125%
01/02/2020
1,000,000
829,212
0.11
Verizon Communications Inc
5.15% 15/09/2023
1,700,000
1,327,899
0.17
Verizon Communications Inc
6.55% 15/09/2043
1,000,000
854,332
0.11
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
219
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Verizon Global Fdg Corp 5.85%
15/09/2035
Description
1,000,000
774,447
0.10
France (Republic of) 0%
27/02/2014
1,090,000
789,657
0.10
France (Republic of) 1.85%
25/07/2027
Vornado Realty Lp 5%
15/01/2022
1,600,000
1,211,910
0.16
Germany (Fed Rep) 3%
04/07/2020
0.28
Germany (Fed Rep) 4.25%
04/07/2018
0.05
Italy (Republic of) 0%
14/08/2014
0.07
Italy (Republic of) 2.25%
15/05/2016
0.09
Italy (Republic of) 2.75%
01/12/2015
0.15
Italy (Republic of) 3.5%
01/11/2017
0.11
Italy (Republic of) 4.75%
01/05/2017
705,753
0.09
Portugal (Republic of) 3.6%
15/10/2014
154,535,393
19.84
WalMart Stores Inc 5.625%
01/04/2040
Western Union Co 2.875%
10/12/2017
Whiting Petroleum Corp 5.75%
15/03/2021
Williams Partners Lp 3.35%
15/08/2022
Willis North America Inc 7%
29/09/2019
Wyndham Worldwide 4.25%
01/03/2022
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
Volkswagen Intl Fin NV 2.125%
20/11/2018
Wachovia Bank Natl Assn 6%
15/11/2017
Quantité/
Valeur
nominale
2,650,000
500,000
778,000
900,000
1,775,000
1,000,000
1,000,000
2,217,586
412,483
570,704
675,920
1,197,620
839,642
4,000,000
3,999,320
0.51
12,795,720
14,226,281
1.82
2,017,000
2,233,828
0.29
10,000,000
11,526,000
1.47
10,000,000
9,950,500
1.27
1,000,000
1,016,825
0.13
7,000,000
7,196,525
0.92
28,000,000
29,252,999
3.75
27,000,000
29,288,925
3.75
7,000,000
7,086,625
0.91
Spain (Kingdom of) 2.1%
30/04/2017
25,000,000
24,941,999
3.19
Emprunts d’Etat et supranationaux en AUD
Spain (Kingdom of) 3.75%
31/10/2018
15,000,000
15,705,749
2.01
Australia (Commonwealth) Queensland Treasury Corp 6%
21/10/2015
Spain (Kingdom of) 3.8%
31/01/2017
15,000,000
15,792,299
2.02
Spain (Kingdom of) 4.4%
31/10/2023
3,900,000
2,652,715
0.34
Australia (Commonwealth) Queensland Treasury Corp
6.25% 14/06/2019
1,000,000
1,020,350
0.13
800,000
577,225
0.07
Australia (Commonwealth)
5.25% 15/03/2019
Spain (Kingdom of) 4.5%
31/01/2018
300,000
323,387
0.04
200,000
139,687
0.02
Australian (Commonwealth)
6.25% 15/06/2014
Spain (Kingdom of) 5.5%
30/07/2017
700,000
3,000,000
1,968,093
0.25
New South Wales Treasury
Corp 3.5% 20/03/2019
1,300,000
825,932
0.11
6,163,652
0.79
Emprunts d’Etat et supranationaux en CAD
Canada Government Bond
3.75% 01/06/2019
800,000
0.08
590,954
0.08
Emprunts d’Etat et supranationaux en CZK
Czech Republic 3.8%
11/04/2015
12,000,000
458,468
458,468
0.06
0.06
Belgium (Kingdom of) 5%
24/04/2018
7,000,000
9,220,855
1.17
10,000
13,353
0.00
UK Government Bond 1.75%
07/09/2022
3,000,000
3,282,620
0.42
UK Treasury Stock 2.25%
07/03/2014
4,000,000
4,802,105
0.62
UK Treasury Stock 4%
07/09/2016
15,000
19,405
0.00
UK Treasury Stock 4.25%
07/12/2049
5,000,000
6,748,660
0.87
UK Treasury Stock 4.75%
07/12/2038
3,500,000
4,968,686
0.64
UK Treasury Stock 5%
07/09/2014
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
220
0.10
22.31
Emprunts d’Etat et supranationaux en GBP
France (Republic of) - SNCF
5.375% 18/03/2027
590,954
777,735
174,339,347
36,000
44,426
0.01
29,100,110
3.73
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en JPY
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD (suite)
Japan (Government of) Development Bank 1.7%
20/09/2022
United States Treasury Notes
1% 30/11/2019
20,000,000
13,619,629
1.74
United States Treasury Notes
1.375% 30/06/2018
10,000,000
7,192,116
0.92
United States Treasury Notes
4.375% 15/05/2041
8,500,000
Japan (Government of) Development Bank 2.3%
19/03/2026
40,000,000
100,000,000
299,755
801,968
0.04
0.10
Japan (Government of) 0.4%
20/03/2018
1,500,000,000
10,426,661
1.33
Japan (Government of) 1.3%
20/03/2019
400,000,000
2,903,640
0.37
Japan (Government of) 2%
20/09/2025
Japan (Government of) 2%
20/12/2025
Japan (Government of) 2.1%
20/03/2026
Japan (Government of) 2.3%
20/06/2035
Japan (Government of) 2.3%
20/12/2035
300,000,000
600,000,000
3,000,000,000
1,080,000,000
10,000,000
2,336,299
4,671,586
23,607,790
8,348,975
77,325
53,473,999
Mexico (Fed Rep) 9.5%
18/12/2014
0.86
6.19
Mortgage et Asset Backed Securities en USD
0.30
Fannie Mae Pool 257451 5.5%
01/11/2028
197,241
157,652
0.02
0.60
Fannie Mae Pool 745453 5.5%
01/03/2021
283,237
224,144
0.03
3.02
Fannie Mae Pool 842405 5.5%
01/11/2035
143,013
113,979
0.01
1.06
Fannie Mae Pool 851532 6%
01/02/2036
1,160,774
936,785
0.12
0.01
Fannie Mae Pool 852736 5%
01/01/2021
12,600
9,727
0.00
Fannie Mae Pool 880213 6.5%
01/02/2036
20,160
16,731
0.00
Fannie Mae Pool 880627 5.5%
01/04/2036
529,646
421,508
0.05
446,549
348,745
0.04
6.83
Emprunts d’Etat et supranationaux en MXN
Mexico (Fed Rep) 8%
17/12/2015
6,717,777
48,338,563
7,300,000
435,969
0.06
Fannie Mae Pool 884195 5%
01/05/2021
40,000,000
2,339,554
0.30
Fannie Mae Pool 885140 6%
01/06/2036
101,622
81,782
0.01
2,775,523
0.36
Fannie Mae Pool 885593 6%
01/09/2036
350,000
281,017
0.04
Fannie Mae Pool 888890 6.5%
01/10/2037
Emprunts d’Etat et supranationaux en SEK
Sweden (Kingdom of) 3.75%
12/08/2017
767,929
619,418
0.08
28,200,000
3,438,462
0.44
Sweden (Kingdom of) 4.5%
12/08/2015
Fannie Mae Pool 889390 6%
01/03/2023
325,334
257,797
0.03
10,500,000
1,251,543
0.16
Swedish (Kingdom of) 3.5%
01/06/2022
Fannie Mae Pool 894164 6%
01/10/2036
497,177
399,185
0.05
20,000,000
2,456,288
0.32
7,146,293
0.92
Fannie Mae Pool 918297 5%
01/05/2037
608,196
478,045
0.06
Fannie Mae Pool 941280 6%
01/06/2037
64,882
52,094
0.01
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD
Canada - Hydro Quebec
1.375% 19/06/2017
Spain (Kingdom of) 4%
06/03/2018
United States Treasury Notes
0.375% 31/08/2015
3,500,000
10,000,000
15,000,000
2,544,796
7,389,336
10,874,909
0.33
0.95
1.39
Fannie Mae Pool 952450 5.5%
01/09/2037
622,105
495,087
0.06
Fannie Mae Pool 956030 6%
01/12/2037
53,446
42,912
0.01
Fannie Mae Pool 959515 6%
01/12/2037
355,103
285,114
0.04
Fannie Mae Pool 962276 6%
01/03/2038
92,549
74,312
0.01
Fannie Mae Pool 967205 6.5%
01/12/2037
230,998
186,220
0.02
Fannie Mae Pool 973048 5.5%
01/03/2038
305,279
242,949
0.03
1,046,124
822,258
0.11
Fannie Mae Pool 974383 5%
01/04/2038
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
221
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Mortgage et Asset Backed Securities en USD (suite)
Fannie Mae Pool 975116 5%
01/05/2038
946,268
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD
743,770
0.10
Cnh Capital Llc 3.25%
01/02/2017
304,000
225,010
0.03
900,000
726,544
0.09
Fannie Mae Pool 975202 5.5%
01/03/2038
352,506
280,533
0.04
Goodman Funding PTY LTD
6.375% 12/11/2020
Fannie Mae Pool 976243 5%
01/08/2023
371,659
291,011
0.04
JP Morgan Chase Bank 6%
05/07/2017
1,400,000
1,144,371
0.15
0.04
National City Bank 5.8%
07/06/2017
1,250,000
1,021,533
0.13
0.02
PPL Capital Funding Inc 3.5%
01/12/2022
1,100,000
755,106
0.10
0.14
Seagate Hdd Cayman 3.75%
15/11/2018
396,000
Fannie Mae Pool 984600 5.5%
01/06/2038
429,516
Fannie Mae Pool 991184 5.5%
01/09/2038
Fannie Mae Pool AA4462 4%
01/04/2039
224,860
1,465,676
341,820
178,949
1,096,509
Fannie Mae Pool AC3353 4.5%
01/08/2039
3,853,324
2,963,393
0.38
Fannie Mae Pool Al4319 3%
01/11/2028
9,604,956
7,108,134
0.91
Fannie Mae Pool Ma1652 3.5%
01/11/2033
4,864,060
3,594,894
0.46
Gnma Pool 741872 4%
15/05/2040
Gnma Pool 779398 3.5%
15/06/2042
Gnma Pool Aa5941 3.5%
15/12/2042
3,365,230
6,359,817
4,022,011
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
290,597
0.04
4,163,161
0.54
Emprunts d’Etat et supranationaux en CAD
Canada - Alberta (Province of)
1.85% 01/09/2016
1,900,000
1,307,665
0.17
0.33
Canada - British Columbia
(Province of) 2.25%
01/03/2019
2,000,000
1,354,845
0.17
0.60
Canada - Manitoba (Province
of) 4.15% 03/06/2020
2,000,000
1,473,840
0.19
2,949,055
0.38
Canada - Ontario (Province of)
1.9% 08/09/2017
1,900,000
1,289,644
0.17
33,302,111
4.27
Canada - Ontario (Province of)
4.2% 02/06/2020
4,000,000
2,944,040
0.38
Canada - Quebec (Province of)
3% 01/09/2023
2,000,000
1,291,416
0.17
Canada - Quebec (Province of)
3.5% 01/12/2022
3,000,000
2,541,898
4,664,684
636,937,068
81.78
2,042,512
0.26
11,703,962
1.51
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Mortgage et Asset Backed Securities en USD
Obligations en CAD
Inter American Devel Bk 0.5%
22/04/2015
Fannie Mae Pool 256359 5.5%
01/08/2036
2,000,000
1,343,487
0.17
1,343,487
0.17
Obligations en JPY
KT Corp 0.86% 29/01/2018
200,000,000
1,364,060
0.18
1,364,060
0.18
158,140
125,959
0.02
Fannie Mae Pool 257203 5%
01/05/2028
99,376
78,385
0.01
Fannie Mae Pool 811353 5%
01/02/2020
88,370
68,752
0.01
Fannie Mae Pool 838579 6.5%
01/10/2035
62,713
50,556
0.01
Fannie Mae Pool 884964 5.5%
01/06/2036
16,608
13,232
0.00
Fannie Mae Pool 897463 5.5%
01/10/2036
361,114
287,631
0.04
Fannie Mae Pool 911039 5.5%
01/08/2022
70,277
55,882
0.01
Fannie Mae Pool 931260 4.5%
01/05/2039
1,386,128
1,066,449
0.14
96,224
77,221
0.01
591,316
470,171
0.06
Fannie Mae Pool 936526 6%
01/07/2037
Fannie Mae Pool 948085 5.5%
01/11/2022
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
222
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Mortgage et Asset Backed Securities en USD (suite)
Fannie Mae Pool 949444 4.5%
01/05/2023
Fannie Mae Pool 952235 7%
01/11/2037
Description
Quantité/
Valeur
nominale
1,304,434
1,007,490
0.13
Fonds de placement de type ouvert en USD
440,009
350,915
0.05
AXA World Funds - Emerging
Markets Mutual Fund
198,389
19,642
15,770
0.00
Fannie Mae Pool 963734 6%
01/06/2038
1,779,353
1,428,650
0.18
TOTAL DES FONDS DE PLACEMENT DE TYPE
OUVERT
Fannie Mae Pool 984788 5.5%
01/06/2038
206,749
164,661
0.02
Total du portefeuille-titres
Fannie Mae Pool 984934 4%
01/04/2023
318,746
245,249
0.03
Liquidités et instruments
assimilés
Découvert bancaire
519,508
399,410
0.05
Fannie Mae Pool AB5650 3%
01/07/2042
8,697,320
6,006,928
0.77
Fannie Mae Pool AB9159 2.5%
01/04/2028
9,284,292
6,667,718
0.86
Fannie Mae Pool AC1765 4.5%
01/07/2039
3,253,173
2,501,777
0.32
Fannie Mae Pool AH2130 4.5%
01/02/2041
3,794,765
2,920,155
0.38
Fannie Mae Pool AI1045 3.5%
01/06/2026
5,387,617
4,089,061
0.53
Fannie Mae Pool AR2634 3%
01/02/2043
0.82
Autres actifs nets
9,269,246
6,410,557
Fannie Mae Pool AT7859 2.5%
01/06/2028
9,410,078
6,758,055
0.87
Gnma Pool 4.5% 15/04/2039
1,102,397
854,354
0.11
Gnma Pool 5% 15/08/2039
893,479
702,355
0.09
Gnma Pool 5% 15/11/2035
1,222,228
968,715
0.12
Gnma Pool 675647 6%
15/11/2038
1,356,069
1,091,046
0.14
Gnma Pool 692235 6.5%
15/12/2038
1,164,042
973,396
0.13
Gnma Pool 737821 4.5%
15/12/2040
4,400,847
3,412,638
0.44
Gnma Pool 782408 5.5%
15/09/2038
1,474,716
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
% des
actifs
nets
III. FONDS DE PLACEMENT DE TYPE OUVERT
Fannie Mae Pool 960719 6%
01/01/2038
Fannie Mae Pool AA1582 4.5%
01/02/2039
Valeur de
marché*
1,174,247
0.15
50,437,385
6.50
69,012,055
8.90
TOTAL DES ACTIFS NETS
14,830,525
1.89
14,830,525
1.89
14,830,525
1.89
720,779,648
92.57
50,009,145
6.42
(6,131,404)
(0.79)
13,973,670
1.80
778,631,059
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
223
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Banques
MBS et ABS
Services financiers
Industrie
Fonds de placement de type ouvert
Pétrole et gaz
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Approvisionnement en eau et en énergie
Communications
Immobilier
Alimentation et boissons
Assurance
Technologie
Appareils et composants électriques
Matériaux et produits de construction
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Produits chimiques
Médias
Biens de consommation non cycliques
Agriculture
Biens de consommation cycliques
Epargnes et prêts
Matériaux de base
Industrie automobile
Oléoducs
Publicité
Trafic et transports
Mines et métaux
Internet, logiciels et services informatiques
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Fournitures et services commerciaux
Logement
Sociétés holding
Venture capital
Services publics
44.35
18.11
10.23
4.25
3.81
1.89
1.53
1.07
1.02
1.00
0.64
0.61
0.60
0.59
0.37
0.29
0.23
0.23
0.20
0.19
0.15
0.14
0.11
0.11
0.10
0.10
0.10
0.10
0.09
0.08
0.08
0.07
0.05
0.03
0.03
0.02
92.57
224
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Amer Intl Grp 1% 26/04/2016
Obligations en CAD
100,000
147,333
0.14
America Movil SAB de CV
3.75% 28/06/2017
150,000
223,568
0.21
Amgen Inc 4.375% 05/12/2018
150,000
231,516
0.21
Bank of Montreal 6.02%
02/05/2018
60,000
63,913
0.06
Anglo American Capital 2.5%
18/09/2018
100,000
138,396
0.13
Bank of Nova Scotia FRN
22/01/2021
300,000
306,360
0.28
Anglo American Capital 2.875%
20/11/2020
139,000
187,831
0.17
0.14
Arcelormittal 5.875%
17/11/2017
100,000
153,791
0.14
100,000
140,476
0.13
Caisse Centrale Desjardins du
Quebec 3.502% 05/10/2017
160,000
155,130
GE Capital Canada Funding Co
5.73% 22/10/2037
140,000
148,758
0.14
Areva Sa 3.25% 04/09/2020
Goldman Sachs Group Inc
3.375% 01/02/2018
180,000
170,323
0.16
Assicurazioni Generali 1%
12/12/2042
100,000
158,613
0.15
AT&T Inc 2.5% 15/03/2023
122,000
162,340
0.15
0.07
AT&T Inc 2.65% 17/12/2021
100,000
138,982
0.13
0.06
Atlantia SpA 2.875%
26/02/2021
147,000
202,360
0.19
100,000
140,767
0.13
Greater Toronto Airports 6.98%
15/10/2032
Hydro One Inc 5.49%
16/07/2040
60,000
60,000
72,903
63,935
Hydro One Inc 6.93%
01/06/2032
50,000
60,497
0.06
Australia Pacific Airpor 3.125%
26/09/2023
Rogers Communications Inc
5.8% 26/05/2016
80,000
81,261
0.07
Autoroutes du Sud de la France
2.875% 18/01/2023
100,000
137,958
0.13
Aviva Plc 6.125% 05/07/2043
100,000
152,850
0.14
AXA FRN 16/04/2040
100,000
147,257
0.14
Banco de Sabadell SA 2.5%
05/12/2016
200,000
274,861
0.25
Banco Espirito Santo SA FRN
28/11/2023
100,000
137,733
0.13
Bank of Ireland 1.875%
13/05/2017
112,000
154,597
0.14
Bank of Ireland 2.75%
05/06/2016
139,000
192,730
0.18
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 2% 19/09/2019
200,000
273,588
0.25
Royal Bank of Canada 4.93%
16/07/2025
Suncor Energy Inc 5.8%
22/05/2018
40,000
40,273
0.04
60,000
62,910
0.06
120,000
122,070
0.11
Toronto Dominion Bank
2.948% 02/08/2016
80,000
76,872
0.07
Wells Fargo Financial Canada
Company 2.944% 25/07/2019
80,000
74,348
0.07
1,499,553
1.39
Telus Corp 5.05% 04/12/2019
Obligations en EUR
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 2.625% 24/02/2021
Abbey National Treasury
Services Plc 2.625%
16/07/2020
100,000
139,076
0.13
106,000
146,602
0.13
Barclays PLC 8% Perp.
200,000
277,190
0.25
ABN Amro Bank NV Emtn
6.375% 27/04/2021
100,000
159,367
0.15
BBVA Senior Finance SA Bank
4.375% 21/09/2015
Acea SpA 3.75% 12/09/2018
100,000
146,066
0.13
200,000
290,105
0.27
Achmea BV 2.5% 19/11/2020
148,000
202,037
0.19
Belfius Bank SA/NV 2.25%
26/09/2018
200,000
277,185
0.25
ADP 2.375% 11/06/2019
100,000
141,542
0.13
BNP Paribas 4.875% Perp.
200,000
267,559
0.25
0.13
BP Capital Markets Plc 2.994%
18/02/2019
100,000
145,266
0.13
BPE Financiaciones SA 2.875%
19/05/2016
200,000
276,506
0.25
Aeroporti Di Roma SpA 3.25%
20/02/2021
100,000
138,808
Alliander NV 2.25% 14/11/2022
200,000
268,843
0.25
Alliander NV FRN Perp.
200,000
279,767
0.26
Allied Irish Banks Plc 2.875%
28/11/2016
100,000
137,825
0.13
Cable Comm Syst NV 7.5%
01/11/2020
100,000
141,773
0.13
Caixabank 2.5% 18/04/2017
100,000
139,966
0.13
Caixabank FRN 14/11/2023
100,000
139,735
0.13
Casino Guichard Perracho
3.157% 06/08/2019
100,000
142,678
0.13
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
225
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Casino Guichard Perracho
4.726% 26/05/2021
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
100,000
154,348
0.14
Enel Finance Intl NV Gmtn
4.625% 24/06/2015
100,000
144,777
0.13
Enel SpA FRN 10/01/2074
146,000
216,127
0.20
Eramet 4.5% 06/11/2020
100,000
135,195
0.12
Casino Guichard Perracho FRN
Perp.
200,000
274,296
0.25
Cie Financiere et Industrielle
des Autoroutes 5% 24/05/2021
100,000
161,151
0.15
Erste Group Bank AG 7.125%
10/10/2022
100,000
158,978
0.15
Esb Finance Limited 3.494%
12/01/2024
100,000
136,893
0.13
ESB Finance Limited 4.375%
21/11/2019
100,000
150,659
0.14
ESB Finance Limited 6.25%
11/09/2017
200,000
319,019
0.29
Eutelsat SA 4.125%
27/03/2017
100,000
148,718
0.14
Citigroup Inc 7.375%
04/09/2019
100,000
175,270
0.16
50,000
69,457
0.06
Compagnie De St Gobain
3.625% 15/06/2021
100,000
145,174
0.13
Corio NV Company 3.25%
26/02/2021
100,000
136,820
0.13
Coventry BS 2.25%
04/12/2017
200,000
281,236
0.26
Coventry BS 2.5% 18/11/2020
259,000
352,487
0.32
FCE Bank Plc 1.75%
21/05/2018
100,000
136,402
0.13
Ferrovie Dello Stato Ferrovie
Dello Stato 3.5% 13/12/2021
CNP Assurances FRN Perp.
Credit Agricole London 1.75%
12/03/2018
200,000
277,757
0.25
100,000
137,452
0.13
Credit Logement FRN Perp.
300,000
337,649
0.31
CRH Finland Services Oyj
2.75% 15/10/2020
FGA Capital Ireland FRN
04/12/2014
121,000
166,630
0.15
100,000
138,162
0.13
DAA Finance Plc 6.587%
09/07/2018
Fiat Finance & Trade SA 6.75%
14/10/2019
149,000
222,313
0.20
100,000
161,011
0.15
Delhaize Group 3.125%
27/02/2020
Fortis Bank SA 4.375%
01/02/2017
118,000
176,619
0.16
100,000
140,788
0.13
Delta Lloyd Levensverzek FRN
29/08/2042
Gas Natural Capital Markets
6.375% 09/07/2019
200,000
329,977
0.30
100,000
166,084
0.15
Deutsche Ann Fin BV 3.125%
25/07/2019
Gas Natural Fenosa Finan 3.5%
15/04/2021
100,000
143,168
0.13
100,000
140,928
0.13
Gazprom SA 3.7% 25/07/2018
101,000
144,217
0.13
Deutsche Ann Fin BV 3.625%
08/10/2021
GDF Suez FRN Perp.
100,000
142,351
0.13
53,000
74,913
0.07
Deutsche Bank AG Fund Trust
FRN Perp.
GE Capital Euro Funding 1.25%
15/10/2015
233,000
323,313
0.30
100,000
131,972
0.12
Deutsche Post AG 2.75%
09/10/2023
42,000
60,206
0.06
100,000
137,504
0.13
Edenred Emtn 3.625%
06/10/2017
GE Capital European Funding
5.375% 23/01/2020
100,000
161,576
0.15
100,000
147,005
0.13
EDF SA Emtn 4.625%
26/04/2030
Glencore Finance Europe
3.375% 30/09/2020
229,000
325,571
0.30
100,000
155,757
0.14
Edison SpA 3.875%
10/11/2017
Goldman Sachs Group Inc
4.375% 16/03/2017
150,000
224,392
0.21
150,000
225,035
0.21
EDP Finance 4.125%
20/01/2021
Goldman Sachs Group Inc
4.5% 09/05/2016
100,000
147,937
0.14
161,000
224,040
0.21
Hera SpA 3.25% 04/10/2021
120,000
166,719
0.15
Electricité de France FRN Perp.
200,000
284,383
0.26
Empark Funding SA 6.75%
15/12/2019
Holcim Us Finance Sarl +
2.625% 07/09/2020
100,000
138,790
0.13
100,000
141,736
0.13
Enagas Financiaciones Sa
4.25% 05/10/2017
Huntsman International L
5.125% 15/04/2021
100,000
138,636
0.13
100,000
150,228
0.14
Enel Finance Intl NV 4%
14/09/2016
Hutchison Whampoa Intl Ltd
4.75% 14/11/2016
150,000
226,745
0.21
100,000
146,754
0.13
Enel Finance Intl NV 4.875%
11/03/2020
Iberdrola Intl Bv 3%
31/01/2022
200,000
275,469
0.25
150,000
229,504
0.21
Iberdrola Intl Bv 4.5%
21/09/2017
100,000
151,679
0.14
GE Capital Euro Funding
2.875% 18/06/2019
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
226
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Icade 2.25% 30/01/2019
100,000
137,956
0.13
Imerys SA 2.5% 26/11/2020
100,000
136,128
0.12
Petrobras Intl Fin Co 4.875%
07/03/2018
Peugeot SA 6.5% 18/01/2019
200,000
297,675
0.27
69,000
103,229
0.09
Imperial Tobacco Finance 5%
02/12/2019
100,000
157,890
0.14
Imperial Tobacco Finance
8.375% 17/02/2016
Pohjola Bank Plc 2.625%
20/03/2017
100,000
143,704
0.13
100,000
158,723
0.15
ProLogis Inc 3% 18/01/2022
102,000
138,437
0.13
ING Bank NV FRN 21/11/2023
100,000
138,429
0.13
Intesa Sanpaolo SpA 4.375%
15/10/2019
Rabobank Nederland NV EMTN
4.375% 05/05/2016
150,000
222,914
0.20
200,000
293,254
0.27
Intesa Sanpaolo SpA Emtn
4.125% 14/01/2016
Raiffeisen Intl Bank Hldg AG
2.75% 10/07/2017
100,000
143,041
0.13
100,000
144,368
0.13
Intesa Sanpaolo Vita 5.35%
18/09/2018
Raiffeisen Intl Bank Hldg AG 6%
16/10/2023
100,000
141,069
0.13
100,000
145,552
0.13
John Deere Bank SA 1.5%
16/07/2018
Ren Redes Energeticas 4.125%
31/01/2018
100,000
142,482
0.13
100,000
137,431
0.13
JP Morgan Chase & Co
2.625% 23/04/2021
Renault SA 3.625%
19/09/2018
100,000
141,571
0.13
136,000
188,940
0.17
Koninklijke KPN NV 4.5%
04/10/2021
Repsol Intl Finance BV 3.625%
07/10/2021
100,000
142,226
0.13
150,000
224,938
0.21
Koninklijke KPN NV 5.625%
30/09/2024
Royal Bank of Scotland Plc
1.5% 28/11/2016
126,000
174,285
0.16
150,000
238,058
0.22
Rzd Capital Plc 3.3744%
20/05/2021
100,000
132,783
0.12
50,000
85,591
0.08
100,000
148,656
0.14
Sabic Capital I BV 2.75%
20/11/2020
100,000
138,142
0.13
Sampo 4.25% 27/02/2017
150,000
222,958
0.20
Koninklijke KPN NV 7.5%
04/02/2019
La Mondiale FRN 25/04/2044
Lafarge SA 4.75% 30/09/2020
100,000
145,435
0.13
Mapfre SA 5.125% 16/11/2015
100,000
146,499
0.13
Sanofi Aventis 2.5%
14/11/2023
100,000
135,708
0.12
0.12
Santander Intl Debt SA 4%
27/03/2017
200,000
294,865
0.27
0.27
Schneider Electric SA 2.5%
06/09/2021
100,000
137,947
0.13
0.22
SES SA Emtn 4.625%
09/03/2020
118,000
182,131
0.17
0.12
Skandinaviska Enskilda Banken
1.875% 14/11/2019
121,000
165,096
0.15
Snai SpA 7.625% 15/06/2018
100,000
138,119
0.13
Snam SpA 2.375% 30/06/2017
119,000
168,448
0.15
0.27
Snam SpA 3.5% 13/02/2020
100,000
145,023
0.13
McDonalds Corp 2%
01/06/2023
Mediobanca 4.625%
11/10/2016
Merck Fin Services GmbH
4.5% 24/03/2020
Met Life Global Funding I
2.375% 11/01/2023
Morgan Stanley 2.25%
12/03/2018
Morgan Stanley 3.75%
21/09/2017
100,000
200,000
150,000
100,000
95,000
199,000
129,762
293,625
235,290
133,766
132,758
293,316
0.12
Mpt Oper Partnersp Finl 5.75%
01/10/2020
100,000
145,318
0.13
Nationwide Building Society
3.125% 03/04/2017
Societe Des Autoroutes
Paris-Rhin-Rhone 5%
12/01/2017
200,000
304,631
0.28
100,000
145,112
0.13
Solvay Finance FRN Perp.
100,000
141,350
0.13
0.15
Standard Chartered Plc
3.875% 20/10/2016
144,000
213,065
0.20
Nationwide Building Society
Emtn 6.75% 22/07/2020
100,000
161,963
Nationwide Building Society
FRN 20/03/2023
108,000
154,454
0.14
Standard Chartered Plc
4.125% 18/01/2019
100,000
151,320
0.14
Novalis SAS 6% 15/06/2018
100,000
146,077
0.13
Statoil Asa 2.875% 10/09/2025
100,000
137,458
0.13
Oracle Corp 2.25% 10/01/2021
100,000
138,241
0.13
Sumitomo Mitsui Banking
2.25% 16/12/2020
137,000
187,231
0.17
Swedbank AB 3.375%
09/02/2017
200,000
294,152
0.27
Orange SA 1.875%
03/09/2018
100,000
137,692
0.13
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
227
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Telefonica Emisiones 4.375%
02/02/2016
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en GBP (suite)
150,000
219,716
0.20
Credit Agricole SA 7.375%
18/12/2023
150,000
287,500
0.26
100,000
189,693
0.17
Telefonica Emisiones SAU
2.736% 29/05/2019
100,000
139,983
0.13
E.ON Intl Fin BV 6%
30/10/2019
Telefonica Europe BV FRN
Perp.
100,000
147,529
0.14
EDF Energy Network 5.75%
08/03/2024
80,000
148,240
0.14
0.07
Electricité de France 6.25%
30/05/2028
100,000
192,214
0.18
Telekom Finanzmanagement
3.125% 03/12/2021
54,000
74,313
TVN Finance Corp Iii Ab
7.375% 15/12/2020
100,000
148,453
0.14
Experian Finance Plc 4.75%
23/11/2018
100,000
179,771
0.16
UBS AG 6% 18/04/2018
150,000
244,963
0.22
GDF Suez FRN Perp.
100,000
169,958
0.16
0.12
GE Capital UK Funding 5.875%
04/11/2020
100,000
189,466
0.17
Genfinance Ii Plc 6.064%
21/12/2039
100,000
192,095
0.18
Unicredit Bk Austria AG 2.5%
27/05/2019
100,000
135,644
Unicredit SpA 4.875%
07/03/2017
100,000
149,396
0.14
Unicredit SpA FRN 22/01/2016
200,000
276,373
0.25
Unicredit SpA FRN 28/10/2025
156,000
218,625
0.20
Glaxosmithkline Capital 5.25%
19/12/2033
75,000
138,132
0.13
Heineken NV 7.25%
10/03/2015
100,000
176,118
0.16
Unione Di Banche Italian 2.75%
28/04/2017
100,000
138,663
0.13
Valeo SA 5.75% 19/01/2017
100,000
155,593
0.14
Lloyds TSB Bank Plc 7.5%
15/04/2024
100,000
208,157
0.19
0.13
Merrill Lynch & Co 7.75%
30/04/2018
100,000
196,975
0.18
National Grid Electricity
Transmission Plc 7.375%
13/01/2031
75,000
165,157
0.15
100,000
185,920
0.17
Vienna Insurance Grp Agw FRN
09/10/2043
100,000
144,597
Vier Gas Transport GmbH
3.125% 10/07/2023
100,000
140,705
0.13
Vivacom 6.625% 15/11/2018
144,000
198,415
0.18
Vivendi SA 4.125% 18/07/2017
100,000
149,493
0.14
Volkswagen Intl Fin NV FRN
Perp.
Nationwide Building Society
5.625% 09/09/2019
126,000
180,016
0.17
Volvo Treasury AB 5%
31/05/2017
Northern Gas Networks
4.875% 15/11/2035
110,000
185,142
0.17
100,000
153,536
0.14
Orange SA 7.25% 10/11/2020
100,000
199,595
0.18
Wells Fargo & Company 2.25%
02/05/2023
100,000
132,933
0.12
Scottish Widows Plc 5.5%
16/06/2023
100,000
165,213
0.15
Severn Trent Water Utilities 6%
22/01/2018
100,000
186,261
0.17
Telefonica Emisiones SAU
5.375% 02/02/2018
110,000
194,954
0.18
Vodafone Group Plc 8.125%
26/11/2018
110,000
224,231
0.21
WalMart Stores Inc 5.625%
27/03/2034
50,000
97,614
0.09
Wells Fargo & Company
2.625% 16/08/2022
150,000
206,608
0.19
Willow Pl 3.375% 27/06/2022
100,000
145,036
0.13
Ziggo BV 3.625% 27/03/2020
100,000
138,230
0.13
31,462,522
28.91
Obligations en GBP
Aegon NV 6.625% 16/12/2039
150,000
311,053
0.29
AT&T Inc 7% 30/04/2040
100,000
211,603
0.19
WalMart Stores Inc 5.75%
19/12/2030
50,000
97,776
0.09
0.17
Western Power Distribution
West 5.75% 16/04/2032
100,000
185,745
0.17
0.14
Westpac Banking Corp 5%
21/10/2019
100,000
182,127
0.17
0.18
WT Finance - Wea Company
5.5% 27/06/2017
Barclays Bank PLC 5.75%
17/08/2021
Bhp Billiton Finance Ltd 3.25%
25/09/2024
Citigroup Inc 7.625%
03/04/2018
100,000
100,000
100,000
186,906
153,209
196,552
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
228
80,000
146,256
0.13
5,543,633
5.08
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Abbvie Inc 1.75% 06/11/2017
134,000
133,706
0.12
ABN Amro Bank NV 4.25%
02/02/2017
Capital One Fin Corp 6.15%
01/09/2016
400,000
447,593
0.41
300,000
321,672
0.30
CBS Corp 5.9% 15/10/2040
350,000
356,050
0.33
Citigroup Inc 3.375%
01/03/2023
350,000
334,360
0.31
Citigroup Inc 4.45%
10/01/2017
650,000
704,307
0.64
City National Corp 5.25%
15/09/2020
300,000
322,658
0.30
Cnh Capital Llc 6.25%
01/11/2016
250,000
276,875
0.25
0.23
Coca Cola Femsa Sab CV
2.375% 26/11/2018
418,000
416,410
0.38
0.20
Comcast Corp 4.5%
15/01/2043
450,000
407,945
0.37
0.23
Comerica Bank 5.75%
21/11/2016
267,000
299,886
0.28
250,000
266,281
0.24
Adobe Systems Inc 4.75%
01/02/2020
250,000
270,247
0.25
AES Corp 9.75% 15/04/2016
200,000
236,000
0.22
Aflac Inc 3.625% 15/06/2023
390,000
378,257
0.35
Aircastle Ltd 6.75%
15/04/2017
Allegheny Technologies 5.95%
15/01/2021
Altria Group Inc 4% 31/01/2024
Altria Group Inc 9.25%
06/08/2019
America Movil SAB de CV 5.5%
01/03/2014
250,000
300,000
256,000
164,000
250,000
278,125
311,671
249,094
215,759
251,955
0.26
0.29
American Express Co 7%
19/03/2018
275,000
328,858
0.30
Commonwealth REIT 6.25%
15/08/2016
American Intl Group Inc 5.45%
18/05/2017
375,000
419,438
0.38
Conocophillips 6.5%
01/02/2039
250,000
314,507
0.29
Continental Resources Inc
4.5% 15/04/2023
371,000
375,174
0.34
Credit Agricole SA 2.625%
03/10/2018
650,000
654,463
0.59
D.R. Horton Inc 3.625%
15/02/2018
297,000
301,826
0.28
375,000
367,853
0.34
Apache Corp 3.625%
01/02/2021
300,000
308,390
0.28
Arcelormittal 5% 25/02/2017
300,000
323,250
0.30
Ashland Inc 3.875%
15/04/2018
285,000
289,631
0.27
Aviation Capital Group Corp
7.125% 15/10/2020
250,000
278,584
0.26
Avnet Inc 4.875% 01/12/2022
475,000
477,863
0.44
Daimler Finance North America
Llc 2.25% 31/07/2019
0.37
Dollar General Corp 4.125%
15/07/2017
65,000
69,057
0.06
Dow Chemical Co 8.55%
15/05/2019
Bank of America Corp 2.6%
15/01/2019
400,000
401,711
Bank of America Corp 5.625%
01/07/2020
850,000
972,754
0.88
250,000
321,813
0.30
BB&T Corp 5.2% 23/12/2015
300,000
324,304
0.30
Bemis Company Inc 5.65%
01/08/2014
Eastman Chemical Company
3.6% 15/08/2022
214,000
205,826
0.19
170,000
174,808
0.16
Ecolab Inc 5.5% 08/12/2041
160,000
171,925
0.16
El Paso Llc 7% 15/06/2017
250,000
283,890
0.26
Energy Transfer Partners 6.5%
01/02/2042
500,000
536,894
0.48
Ensco Plc 3.25% 15/03/2016
300,000
313,082
0.29
0.31
Enterprise Products Operating
5.2% 01/09/2020
300,000
334,216
0.31
0.31
Express Scripts Holding Co
4.75% 15/11/2021
300,000
317,535
0.29
Fifth Third Bancorp 4.5%
01/06/2018
400,000
426,872
0.39
First Horizon National 5.375%
15/12/2015
375,000
403,273
0.37
First Niagara Financial Group
Inc 6.75% 19/03/2020
350,000
402,890
0.37
Ford Motor Credit Co Llc
4.25% 03/02/2017
600,000
645,860
0.58
BHP Billiton Finance Ltd 3.85%
30/09/2023
233,000
233,453
0.21
Black Hills Corp 4.25%
30/11/2023
334,000
332,630
0.31
Blackstone Holdings Fin Co Llc
5.875% 15/03/2021
Bottling Group Llc 5.125%
15/01/2019
300,000
300,000
334,284
337,985
BP Capital Plc 3.561%
01/11/2021
250,000
251,419
0.23
BPCE S.A. 5.7% 22/10/2023
250,000
258,208
0.24
Broadridge Financial Sol 3.95%
01/09/2020
322,000
324,889
0.30
Burlington Northern Santa Fe
4.45% 15/03/2043
600,000
545,992
0.49
CA Inc 5.375% 01/12/2019
300,000
333,899
0.31
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
229
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Freeport Mcmoran Copper &
Gold 3.1% 15/03/2020
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
512,000
495,996
0.45
Lloyds TSB Bank Plc 4.875%
21/01/2016
450,000
484,169
0.44
350,000
402,448
0.37
Frontier Communications
8.25% 15/04/2017
250,000
291,250
0.27
LyondellBasell Industries NV
6% 15/11/2021
General Electric Capital Corp
MTN 5.875% 14/01/2038
300,000
339,584
0.31
Macquarie Bank Ltd 3.45%
27/07/2015
400,000
413,795
0.38
0.25
Macys Retail Holdings Inc
2.875% 15/02/2023
404,000
365,759
0.34
0.33
Marathon Oil Corp 2.8%
01/11/2022
220,000
203,138
0.19
0.38
Masco Corp 5.95%
15/03/2022
135,000
143,438
0.13
Maxim Integrated Product 2.5%
15/11/2018
315,000
311,157
0.29
Metropcs Wireless Inc 7.875%
01/09/2018
265,000
284,875
0.26
Mid America Apt Lp 4.3%
15/10/2023
450,000
439,409
0.40
0.53
Midamerican Energy Holdings
6.125% 01/04/2036
500,000
569,722
0.51
0.23
Morgan Stanley GMTN 5.5%
26/01/2020
300,000
337,244
0.31
Mosaic Co 5.625% 15/11/2043
195,000
198,491
0.18
Motiva Enterprises Llc 5.75%
15/01/2020
250,000
284,302
0.26
0.27
Mutual of Omaha Insurance Co.
6.95% 15/10/2040
300,000
345,608
0.32
0.24
Nasdaq OMX Group Inc 5.25%
16/01/2018
300,000
324,924
0.30
National Rural Utilities
Cooperative Fin 5.45%
10/04/2017
250,000
278,725
0.26
Nationwide Financial Services
Inc 5.375% 25/03/2021
325,000
348,470
0.32
Newmont Mining Corp 3.5%
15/03/2022
500,000
423,362
0.39
News America Inc 6.15%
01/03/2037
300,000
327,764
0.30
Nextera Energy Capital 1.611%
01/06/2014
152,000
152,701
0.14
Noble Energy Inc 8.25%
01/03/2019
250,000
311,026
0.29
206,000
253,696
0.23
General Motors Co 4.875%
02/10/2023
Gilead Sciences Inc 5.65%
01/12/2041
Goldman Sachs Group Inc
3.7% 01/08/2015
266,000
325,000
400,000
270,655
363,032
416,662
Harley-Davidson Funding Corp
144A 6.8% 15/06/2018
250,000
289,125
0.27
Heineken NV 1.4% 01/10/2017
260,000
255,229
0.23
Hess Corp 5.6% 15/02/2041
400,000
418,217
0.38
Howard Hughes Medical In
3.5% 01/09/2023
HSBC USA Inc 5% 27/09/2020
Huntington National Bank
1.35% 02/08/2016
240,000
550,000
253,000
236,487
588,863
252,966
0.22
Hyundai Capital Services Inc
4.375% 27/07/2016
300,000
319,824
0.29
Indiana Michigan Power Co 7%
15/03/2019
250,000
297,594
0.27
Ing Us Inc 5.5% 15/07/2022
Inmarsat Finance Plc 7.375%
01/12/2017
267,000
250,000
290,675
261,562
Intl Game Technology 7.5%
15/06/2019
250,000
291,181
0.27
Jefferies Group Inc 8.5%
15/07/2019
250,000
306,250
0.28
JP Morgan Chase & Co 4.5%
24/01/2022
500,000
529,426
0.49
JP Morgan Chase Bank
4.625% 10/05/2021
300,000
323,116
0.30
Kaiser Foundation Hospital
3.5% 01/04/2022
100,000
94,952
0.09
Kansas City Southern 4.3%
15/05/2043
188,000
164,658
0.15
Key Bank 1.65% 01/02/2018
250,000
246,012
0.23
Keycorp 5.1% 24/03/2021
700,000
766,257
0.69
KKR Group Finance 5.5%
01/02/2043
Norfolk Southern Corp 7.25%
15/02/2031
417,000
398,277
0.37
Kraft Foods Group Inc 5%
04/06/2042
Omnicom Group Inc 4.45%
15/08/2020
300,000
318,883
0.29
162,000
159,536
0.15
Orange SA 8.75% 01/03/2031
250,000
345,499
0.32
Packaging Corp Of Americ
4.5% 01/11/2023
144,000
144,658
0.13
Penske Truck Leasing 3.375%
15/03/2018
525,000
537,531
0.48
Pentair Finance SA 1.875%
15/09/2017
132,000
130,484
0.12
Laboratory Corporation of
American Holdings 4%
01/11/2023
237,000
228,192
0.21
Leaseplan Corporation NV
2.5% 16/05/2018
585,000
566,785
0.51
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
230
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
People's United Financial Inc
3.65% 06/12/2022
188,000
178,067
0.16
Phillips 66 4.3% 01/04/2022
250,000
254,323
0.23
Verizon Communications Inc
5.15% 15/09/2023
600,000
643,502
0.58
Verizon Communications Inc
6.55% 15/09/2043
350,000
411,426
0.38
Plains All Amer Pipeline 3.65%
01/06/2022
250,000
244,658
0.22
Plains Exploration + Pro
7.625% 01/04/2020
Verizon Global Fdg Corp 5.85%
15/09/2035
300,000
319,428
0.29
175,000
193,243
0.18
PNC Preferred Funding Trust
FRN Perp.
Vodafone Group Plc 2.95%
19/02/2023
400,000
365,508
0.34
250,000
232,500
0.21
Protective Life Corp 7.375%
15/10/2019
Volkswagen Intl Fin NV 2.125%
20/11/2018
334,000
334,935
0.31
250,000
304,163
0.28
Prudential Financial Inc 4.5%
15/11/2020
Vornado Realty Lp 5%
15/01/2022
300,000
313,299
0.29
300,000
323,868
0.30
Rabobank Nederland 3.875%
08/02/2022
Wachovia Bank Natl Assn 6%
15/11/2017
850,000
981,584
0.89
450,000
451,996
0.41
Realty Income Corp 6.75%
15/08/2019
Wells Fargo Bank 5.95%
26/08/2036
300,000
342,268
0.31
350,000
408,569
0.37
Reliance Steel & Aluminium
Company 4.5% 15/04/2023
Western Union Co 2.875%
10/12/2017
153,000
154,857
0.14
87,000
84,862
0.08
Rio Tinto Fin USA Ltd 3.5%
02/11/2020
Western Union Co 5.93%
01/10/2016
250,000
277,180
0.25
350,000
354,872
0.33
Roper Industries Inc 3.125%
15/11/2022
Whiting Petroleum Corp 5.75%
15/03/2021
325,000
337,188
0.31
306,000
280,967
0.26
Royal Bank of Scotland Plc
4.375% 16/03/2016
Williams Partners Lp 3.35%
15/08/2022
325,000
302,260
0.28
400,000
427,026
0.39
Sempra Energy 6% 15/10/2039
250,000
275,488
0.25
Willis North America Inc 7%
29/09/2019
250,000
289,539
0.27
Wyndham Worldwide 4.25%
01/03/2022
300,000
SES Global 3.6% 04/04/2023
116,000
108,864
0.10
291,895
0.27
52,479,216
48.10
100,000
142,873
0.13
300,000
424,598
0.39
Sumitomo Mitsui Trust Bank
1.8% 28/03/2018
400,000
389,279
0.36
Suncor Energy Inc 5.95%
01/12/2034
300,000
322,805
0.30
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
SunTrust Banks Inc 3.5%
20/01/2017
400,000
420,850
0.39
Italy (Republic of) 3.5%
01/06/2018
0.41
Italy (Republic of) 4.5%
01/03/2024
0.29
Portugal (Republic of) 3.35%
15/10/2015
200,000
SVB Financial Group 5.375%
15/09/2020
Svenska Handelsbanken AB
3.125% 12/07/2016
400,000
300,000
441,803
313,931
Symantec Corp 2.75%
15/06/2017
188,000
190,125
0.17
Target Corp 4% 01/07/2042
350,000
303,745
0.28
Teck Resources Limited 3.75%
01/02/2023
415,000
386,677
0.35
Thermo Fisher Scientific Inc
3.2% 01/03/2016
350,000
366,035
0.34
Time Warner Inc 6.1%
15/07/2040
350,000
378,009
0.35
Transcanada Pipelines Ltd
3.8% 01/10/2020
300,000
311,012
0.29
Tyson Foods Inc 4.5%
15/06/2022
135,000
137,690
0.13
UDR Inc 4.25% 01/06/2018
400,000
421,902
0.39
Valero Energy Corp 6.125%
01/02/2020
250,000
285,220
0.26
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
277,320
0.25
844,791
0.77
91,829,715
84.25
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
231
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
Quantité/
Valeur
nominale
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Fonds de placement de type ouvert en GBP
Obligations en CAD
AXA Sterling Corporate Bond H
Gross
Canadian Imperial Bank of
Commerce 3.95% 14/07/2017
2,160,291
50,000
49,526
0.05
Canadian Imperial Bank of
Commerce FRN 02/11/2020
250,000
239,036
0.22
TOTAL DES FONDS DE PLACEMENT DE TYPE
OUVERT
Greater Toronto Airports 5.96%
20/11/2019
100,000
108,603
0.10
Total du portefeuille-titres
Royal Bank of Canada 2.98%
07/05/2019
150,000
140,603
0.13
537,768
0.50
Liquidités et instruments
assimilés
Découvert bancaire
Autres actifs nets
Obligations en USD
Electricité de France 4.6%
27/01/2020
250,000
271,292
0.25
Goodman Funding PTY LTD
6.375% 12/11/2020
300,000
332,752
0.31
JP Morgan Chase Bank 6%
05/07/2017
600,000
676,869
0.61
National City Bank 5.8%
07/06/2017
250,000
281,972
0.26
PPL Capital Funding Inc 3.5%
01/12/2022
385,000
364,277
0.33
Seagate Hdd Cayman 3.75%
15/11/2018
123,000
TOTAL DES ACTIFS NETS
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
124,538
0.11
2,051,700
1.87
2,589,468
2.37
Valeur de
marché*
4,307,891
3.94
4,307,891
3.94
10,725,760
9.82
105,144,943
96.44
2,208,600
2.03
(36,869)
(0.03)
1,707,269
1.56
109,023,943
100.00
III. FONDS DE PLACEMENT DE TYPE OUVERT
Fonds de placement de type ouvert en EUR
AXA IM Fixed Income
Investment Strategies Europe
Short Duration High Yield M
Cap EUR
38,011
6,417,869
5.88
6,417,869
5.88
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
232
% des
actifs
nets
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Services financiers
Industrie
Fonds de placement de type ouvert
Approvisionnement en eau et en énergie
Communications
Pétrole et gaz
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Assurance
Appareils et composants électriques
Alimentation et boissons
Immobilier
Technologie
Emprunts d'Etat et supranationaux
Matériaux et produits de construction
Biens de consommation non cycliques
Fournitures et services commerciaux
Trafic et transports
Biens de consommation cycliques
Agriculture
Mines et métaux
Epargnes et prêts
Industrie automobile
Internet, logiciels et services informatiques
Médias
Produits chimiques
Oléoducs
Publicité
Services diversifiés
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Sociétés holding
Emballage et conditionnement
Services publics
38.93
12.02
11.04
9.82
3.27
3.25
3.05
1.48
1.36
1.22
1.18
1.08
1.01
0.91
0.84
0.72
0.56
0.49
0.43
0.35
0.33
0.31
0.31
0.31
0.30
0.30
0.29
0.29
0.26
0.21
0.21
0.16
0.15
96.44
233
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
170,000
243,898
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Nordea Bank AB Emtn 4.5%
26/03/2020
210,000
316,365
0.64
NYSE Euronext 5.375%
30/06/2015
150,000
220,823
0.44
0.49
Orange SA 8.125%
28/01/2033
110,000
224,936
0.45
Petrobras Global Finance
4.25% 02/10/2023
Obligations en EUR
ABB Finance Bv 2.625%
26/03/2019
Description
ABN Amro Bank NV Emtn
6.375% 27/04/2021
150,000
239,877
0.48
180,000
250,428
0.50
Amer Intl Grp 1% 26/04/2016
150,000
221,694
0.45
Anglo American Capital Plc
Emtn 5.875% 17/04/2015
Petroleos Mexicanos 5.5%
09/01/2017
210,000
322,358
0.65
160,000
234,924
0.47
ASF 5.625% 27/06/2022
150,000
254,370
0.51
Philip Morris Intl Inc 2.875%
30/05/2024
180,000
248,001
0.50
0.28
PKO Finance AB 3.733%
21/10/2015
170,000
245,133
0.49
0.50
Pohjola Bank Plc 5.75%
28/02/2022
150,000
242,734
0.49
0.56
Rabobank Nederland 4.125%
14/09/2022
170,000
243,460
0.49
180,000
252,202
0.51
Australia Pacific Airpor 3.125%
26/09/2023
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 5% 30/09/2015
Bertelsmann AG 7.875%
16/01/2014
100,000
170,000
200,000
140,697
250,379
277,013
BPCE SA 2.875% 16/01/2024
200,000
279,712
0.56
RCI Banque SA 3.75%
07/07/2014
Caterpillar Intl Fin Ltd 1.375%
18/05/2015
200,000
279,143
0.56
Santander Intl Debt SA 4.625%
21/03/2016
100,000
147,555
0.30
Citigroup Inc 5% 02/08/2019
180,000
285,523
0.58
Snam SpA 3.875% 19/03/2018
170,000
254,107
0.51
Electricité de France 5.625%
21/02/2033
180,000
313,690
0.63
Standard Chartered Bank
5.875% 26/09/2017
200,000
312,054
0.63
0.44
Statoil Asa 2.875% 10/09/2025
175,000
241,778
0.49
0.50
Suez Environnement Company
6.25% 08/04/2019
150,000
252,375
0.51
0.55
Telenor ASA 2.625%
06/12/2024
190,000
254,757
0.51
0.43
Teliasonera AB 3.625%
14/02/2024
160,000
235,835
0.47
170,000
246,174
0.50
Enagas SA 4.375%
06/07/2015
ENI SpA 4.875% 11/10/2017
Eutelsat SA 3.125%
10/10/2022
Gas Natural Capital Markets
5.25% 09/07/2014
150,000
160,000
200,000
150,000
217,774
248,038
272,864
211,895
Hammerson Plc 4.875%
19/06/2015
170,000
248,222
0.50
Unibail-Rodamco SE 3%
22/03/2019
HSBC Holdings Plc Emtn
6.25% 19/03/2018
200,000
321,303
0.65
Unicredit SpA 5.25%
14/01/2014
180,000
249,009
0.50
Iberdrola Finanzas SAU Emtn
4.75% 25/01/2016
100,000
148,748
0.30
Urenco Finance NV 4%
05/05/2017
150,000
222,975
0.45
0.64
Vattenfall AB 6.25%
17/03/2021
140,000
242,667
0.49
0.53
Volkswagen Leasing GmbH
2.375% 06/09/2022
200,000
273,779
0.55
0.45
Votorantim Cimentos SA 5.25%
28/04/2017
160,000
238,531
0.48
0.45
Wesfarmers Ltd 2.75%
02/08/2022
180,000
249,179
0.50
0.51
WPP Fin SA 5.25% 30/01/2015
160,000
231,594
0.47
12,667,394
25.50
Imperial Tobacco Finance
7.25% 15/09/2014
Intesa Sanpaolo SpA 4%
09/11/2017
John Deere Capital Corp 7.5%
24/01/2014
Lanxess Finance BV 7.75%
09/04/2014
Luxottica Group SpA 3.625%
19/03/2019
220,000
180,000
160,000
160,000
170,000
317,724
262,500
221,998
225,189
254,568
McDonalds Corp 2.375%
27/11/2024
200,000
263,033
0.53
Morgan Stanley 4.5%
29/10/2014
150,000
213,809
0.43
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
234
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en GBP
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en GBP (suite)
Atlantia SpA 6.25% 09/06/2022
130,000
237,877
0.48
Bae Systems Plc 4.125%
08/06/2022
UBS AG London 6.625%
11/04/2018
120,000
232,427
0.47
150,000
248,214
0.50
BASF SE 5.875% 31/03/2017
150,000
280,318
0.56
Wales & West Finance Plc
6.25% 30/11/2021
120,000
233,601
0.47
BAT Holdings BV 5.5%
15/09/2016
130,000
236,190
0.48
Westpac Banking Corp 5%
21/10/2019
130,000
238,009
0.48
7,365,531
14.85
279,860
0.56
Bayer AG 5.625% 23/05/2018
150,000
281,258
0.57
BMW (UK) Capital Plc 5%
02/10/2017
130,000
238,182
0.48
BP Capital Markets Plc 4%
29/12/2014
150,000
255,174
0.51
BSKYB Finance UK Plc 5.75%
20/10/2017
Adib Sukuk Co Ltd 3.745%
04/11/2015
240,000
250,056
0.50
130,000
241,258
0.49
Agrium Inc 6.75% 15/01/2019
200,000
236,492
0.48
0.49
Akbank Tas 5.125%
22/07/2015
230,000
236,698
0.48
0.50
Allied World Assurance 7.5%
01/08/2016
200,000
229,889
0.46
0.39
Allstate Corp 6.125%
15/12/2032
200,000
231,003
0.47
0.48
Altria Group Inc 9.25%
06/08/2019
180,000
237,685
0.48
0.46
America Movil SAB de CV
3.125% 16/07/2022
250,000
232,224
0.47
American Express Co 8.15%
19/03/2038
150,000
213,093
0.43
Bupa Finance Plc 7.5%
04/07/2016
Carlsberg Breweries AS 7.25%
28/11/2016
Credit Agricole SA 7.375%
18/12/2023
Daimler International Finance
BV 3.5% 06/06/2019
DNB Bank ASA 4.25%
27/01/2020
Obligations en USD
Abbvie Inc 4.4% 06/11/2042
130,000
130,000
100,000
140,000
130,000
244,036
245,962
192,525
238,695
226,994
300,000
Experian Finance Plc 4.75%
23/11/2018
140,000
252,552
0.51
GDF Suez 6.125% 11/02/2021
100,000
194,395
0.39
GE Capital UK Funding 5.875%
04/11/2020
Ameriprise Financial Inc 5.3%
15/03/2020
210,000
237,131
0.48
130,000
247,440
0.50
Lloyds TSB Bank Plc 7.5%
15/04/2024
Avalonbay Communities Inc
2.95% 15/09/2022
250,000
230,843
0.46
110,000
230,168
0.46
Merrill Lynch & Co 7.75%
30/04/2018
Banco Bradesco (Cayman)
4.5% 12/01/2017
230,000
243,040
0.49
150,000
296,970
0.60
Motability Operations 5.25%
28/09/2016
Banco De Credito del Peru
4.75% 16/03/2016
230,000
242,475
0.49
140,000
252,744
0.51
Nationwide Building Society
5.625% 09/09/2019
Bancolombia SA 4.25%
12/01/2016
240,000
250,208
0.50
130,000
242,645
0.49
Northern Gas Networks
4.875% 30/06/2027
Bank of China Hong Kong
5.55% 11/02/2020
210,000
225,669
0.45
140,000
240,049
0.48
Barclays Bank PLC 6.75%
22/05/2019
200,000
240,094
0.48
90,000
161,316
0.32
Baxter International Inc 2.4%
15/08/2022
250,000
227,395
0.46
140,000
253,183
0.51
BB&T Corp 3.95% 22/03/2022
220,000
216,937
0.44
0.37
Berkley Corporation 7.375%
15/09/2019
200,000
240,755
0.48
0.48
Blackstone Holdings Fin
5.875% 15/03/2021
210,000
234,404
0.47
0.49
BNP Paribas Bank 5%
15/01/2021
270,000
296,858
0.60
Boeing Co 6.875% 15/03/2039
215,000
286,591
0.58
Boston Properties Lp 3.85%
01/02/2023
240,000
235,646
0.47
Pearson Funding One 6%
15/12/2015
Phoenix Natural Gas Finance
5.5% 10/07/2017
Reed Elsevier Investment
5.625% 20/10/2016
Rolls Royce Holdings Plc
6.75% 30/04/2019
Severn Trent Water Utilities 6%
22/01/2018
100,000
120,000
130,000
181,553
235,951
242,981
Southern Gas Network Plc
5.125% 02/11/2018
130,000
237,501
0.48
Tesco Plc 6.125% 24/02/2022
120,000
225,363
0.45
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
235
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Bristol Myers Squibb Co 6.8%
15/11/2026
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
180,000
227,369
0.46
Home Depot Inc 5.875%
16/12/2036
240,000
279,208
0.56
230,000
230,744
0.46
Burlington Northern Santa Fe
4.7% 01/10/2019
220,000
241,963
0.49
Hutchison Whampoa Intl Ltd
6.25% 24/01/2014
Camden Property Trust 2.95%
15/12/2022
260,000
236,848
0.48
ING Bank NV 3.75%
07/03/2017
230,000
243,588
0.49
Jefferies Group Llc 5.125%
13/04/2018
190,000
206,232
0.42
Johnson & Johnson 5.95%
15/08/2037
275,000
327,965
0.66
Capital One Fin Corp 4.75%
15/07/2021
220,000
234,757
0.47
CBS Corp 1.95% 01/07/2017
250,000
250,875
0.51
CEZ AS 4.25% 03/04/2022
230,000
230,346
0.46
CFE 4.875% 26/05/2021
220,000
227,770
0.46
Cisco Systems Inc 5.9%
15/02/2039
240,000
269,076
0.54
City National Corp 5.25%
15/09/2020
220,000
237,009
0.48
Clorox Company 3.8%
15/11/2021
230,000
232,320
0.47
CNOOC Finance Ltd 4.25%
26/01/2021
220,000
224,357
0.45
Crédit Suisse New York 5.3%
13/08/2019
210,000
236,323
0.48
CVS Caremark Corp 6.25%
01/06/2027
Danske Bank A/S 3.875%
14/04/2016
190,000
230,000
221,929
242,752
0.45
0.49
Dolphin Energy Ltd 5.5%
15/12/2021
210,000
229,764
0.46
Eastman Chemical Company
3.6% 15/08/2022
230,000
221,699
0.45
Ecolab Inc 3% 08/12/2016
230,000
241,190
0.49
Endurance Specialty Holding
7% 15/07/2034
230,000
249,979
0.50
JP Morgan Chase & Co 4.5%
24/01/2022
260,000
276,225
0.56
Keycorp 5.1% 24/03/2021
210,000
230,286
0.46
Kimberly Clark Corp 6.625%
01/08/2037
170,000
214,814
0.43
Kinder Morgan Energy Partners
Lp 3.45% 15/02/2023
240,000
223,001
0.45
Kookmin Bank 3.625%
14/01/2017
230,000
239,705
0.48
Korea Gas Corp 2.25%
25/07/2017
240,000
239,324
0.48
Korea Hydro and Nuclear Po
3% 19/09/2022
250,000
230,074
0.46
Kraft Foods Group Inc 3.5%
06/06/2022
240,000
234,830
0.47
KT Corp 3.875% 20/01/2017
230,000
240,719
0.48
Laboratory Corporation of
American Holdings 3.75%
23/08/2022
240,000
233,404
0.47
Li & Fung Ltd 5.5% 16/05/2017
220,000
238,248
0.48
Lincoln National Corp 4.85%
24/06/2021
220,000
236,828
0.48
Manulife Financial Corp 4.9%
17/09/2020
220,000
236,887
0.48
Enel Finance Intl NV 3.875%
07/10/2014
240,000
245,203
0.49
Ensco Plc 4.7% 15/03/2021
220,000
233,479
0.47
Mckesson Corp 2.7%
15/12/2022
250,000
224,848
0.45
0.47
Microsoft Corp 5.2%
01/06/2039
170,000
181,643
0.37
0.47
Midamerican Energy Holdings
6.125% 01/04/2036
245,000
280,523
0.56
0.47
Mondelez International 4.125%
09/02/2016
230,000
244,006
0.49
0.24
Montpelier Holdings 4.7%
15/10/2022
240,000
236,905
0.48
National Rural Utilities
Cooperative Fin 10.375%
01/11/2018
170,000
230,399
0.46
NBC Universal Media Llc
2.875% 15/01/2023
250,000
232,435
0.47
ERP Operating Lp 4.625%
15/12/2021
Express Scripts Holding Co
3.9% 15/02/2022
Fifth Third Bancorp 3.5%
15/03/2022
Gazprom SA 8.146%
11/04/2018
220,000
230,000
240,000
100,000
232,767
231,093
234,943
118,390
Gilead Sciences Inc 4.5%
01/04/2021
220,000
235,115
0.47
Grupo Bimbo 4.5% 25/01/2022
220,000
218,758
0.44
Hana Bank 4.25% 14/06/2017
230,000
243,674
0.49
Hartford Financial Services
Group 6% 15/01/2019
210,000
241,399
0.49
Heinz (H.J.) Finance Co 6.75%
15/03/2032
Noble Energy Inc 8.25%
01/03/2019
190,000
236,696
0.48
200,000
205,000
0.41
Oneok Partners Lp 3.375%
01/10/2022
290,000
272,200
0.55
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
236
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Oversea Chinese Banking
1.625% 13/03/2015
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
240,000
243,037
0.49
Partnerre Finance B Llc 5.5%
01/06/2020
220,000
238,099
0.48
PSA International 3.875%
11/02/2021
230,000
232,726
0.47
PTTEP Australia International
Finance 4.152% 19/07/2015
230,000
238,898
0.48
Qtel International Finance
4.75% 16/02/2021
220,000
231,996
0.47
Quest Diagnostic Inc 4.7%
01/04/2021
220,000
226,371
0.46
Reliance Holdings USA 4.5%
19/10/2020
250,000
248,532
0.50
Royal Bank of Scotland Plc
6.4% 21/10/2019
210,000
242,426
0.49
RZD Capital Plc 5.739%
03/04/2017
220,000
238,680
0.48
Sabmiller Holdings Inc 3.75%
15/01/2022
230,000
231,733
0.47
Sberbank Rossii 5.499%
07/07/2015
Description
230,000
243,270
0.49
Schlumberger Invt SA 3.65%
01/12/2023
150,000
149,140
0.30
Schneider Electric SA 2.95%
27/09/2022
300,000
280,526
0.56
SES Global 3.6% 04/04/2023
200,000
188,066
0.38
Shinhan Bank 4.375%
27/07/2017
220,000
235,390
0.47
Simon Property Group Lp
3.375% 15/03/2022
290,000
284,362
0.57
Societe Generale 3.1%
14/09/2015
240,000
249,320
0.50
Southern Company 1.95%
01/09/2016
240,000
245,124
0.49
Stanley Black & Decker 2.9%
01/11/2022
240,000
223,902
0.45
SunTrust Banks Inc 3.5%
20/01/2017
230,000
242,210
0.49
Taqa Abu Dhabi National
Energy 4.75% 15/09/2014
230,000
236,103
0.48
Teck Resources Ltd 3%
01/03/2019
240,000
241,325
0.49
Telecom Italia Capital 5.25%
01/10/2015
200,000
210,500
0.42
Telefonica Emisiones SAU
4.949% 15/01/2015
240,000
249,545
0.50
Telstra Corp Ltd 4.8%
12/10/2021
255,000
274,930
0.55
Tencent Holdings Ltd 4.625%
12/12/2016
230,000
247,983
0.50
Time Warner Cable Inc 6.75%
01/07/2018
200,000
224,741
0.45
Tyco Electronics Group 6.55%
01/10/2017
210,000
242,059
0.49
UDR Inc 4.625% 10/01/2022
230,000
236,573
0.48
United Technologies Corp 7.5%
15/09/2029
160,000
213,974
0.43
Unitedhealth Group Inc 5.375%
15/03/2016
220,000
240,996
0.49
Vale Overseas Ltd 6.25%
23/01/2017
210,000
234,086
0.47
Verizon Communications Inc
6.4% 15/02/2038
180,000
203,742
0.41
Viacom Inc 6.125%
05/10/2017
200,000
226,719
0.46
Vodafone Group Plc 7.875%
15/02/2030
220,000
278,577
0.56
WalMart Stores Inc 6.5%
15/08/2037
240,000
302,681
0.61
WEA Finance 6.75%
02/09/2019
200,000
237,817
0.48
Woori Bank 7% 02/02/2015
220,000
233,622
0.47
Xcel Energy Inc 4.7%
15/05/2020
210,000
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
231,180
0.47
28,033,891
56.46
48,066,816
96.81
224,567
0.45
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Obligations en USD
Broadcom Corp 2.5%
15/08/2022
250,000
Siemens
Financieringsmaatschap
6.125% 17/08/2026
190,000
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
222,008
0.45
446,575
0.90
446,575
0.90
48,513,391
97.71
Liquidités et instruments
assimilés
575,742
1.16
Autres actifs nets
561,670
1.13
49,650,803
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
237
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Services financiers
Industrie
Communications
Approvisionnement en eau et en énergie
Services publics
Pétrole et gaz
Biens de consommation non cycliques
Agriculture
Médias
Mines et métaux
Vente au détail
Immobilier
Matériaux et produits de construction
Biens de consommation cycliques
Services diversifiés
Alimentation et boissons
Assurance
Appareils et composants électriques
35.05
22.97
17.96
4.23
3.90
2.37
2.16
1.84
1.60
1.03
0.94
0.53
0.50
0.49
0.48
0.46
0.45
0.45
0.30
97.71
238
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
1,000,000
1,423,716
1.55
1,423,716
1.55
Obligations en USD
Agile Property Holindgs Ltd
8.875% 28/04/2017
Alliance Oil Co Ltd 7%
04/05/2020
Bank of Ceylon 5.325%
16/04/2018
Bank of Ceylon 6.875%
03/05/2017
Quantité/
Valeur
nominale
1,000,000
921,065
1.00
Petroleos de Venezuela SA
Regs 8.5% 02/11/2017
1,000,000
832,435
0.90
Petroleos Mexicanos 5.5%
27/06/2044
1,500,000
1,376,138
1.50
PKO Finance AB 4.63%
26/09/2022
1,000,000
999,945
1.09
Power Sector Assets And Li
7.25% 27/05/2019
58,000
69,033
0.08
500,000
528,872
0.57
Sinochem Overseas Capital
6.3% 12/11/2040
1,000,000
1,055,620
1.15
1,000,000
975,245
1.06
TransCapitalIinvest 8.7%
07/08/2018
1,500,000
1,835,790
1.99
1.04
TransNet Soc Ltd 4%
26/07/2022
625,000
551,488
0.60
Transportadora de Gas
Internacional S.A 5.7%
20/03/2022
700,000
746,602
0.81
1,000,000
955,185
506,822
0.55
2,000,000
2,266,050
2.46
CFE 4.875% 15/01/2024
353,000
352,010
0.38
CFE 4.875% 26/05/2021
2,000,000
2,070,640
2.25
Cnooc Curtis Funding No. 4.5%
03/10/2023
720,000
716,353
0.78
CNPC HK Overseas Capital
5.95% 28/04/2041
750,000
813,285
0.88
Ecopetrol SA 5.875%
18/09/2023
1,136,000
1,205,694
1.31
Electricidad De Caracas 8.5%
10/04/2018
2,000,000
1,500,120
1.63
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD
Kazmunaigaz Fin Sub Bv Regs
9.125% 02/07/2018
500,000
607,338
0.66
Kazmunaigaz Finance 7%
05/05/2020
Argentina (Republic of ) - City of
Buenos Aires 12.5%
06/04/2015
500,000
562,718
0.61
Kazmunaygas National Co
4.4% 30/04/2023
Argentina (Republic of ) 8.28%
31/12/2033
3,000,000
2,788,950
3.04
Kazmunaygas National Co
5.75% 30/04/2043
Colombia (Republic of) 6.125%
18/01/2041
500,000
437,592
0.48
Koc Holdings As 3.5%
24/04/2020
Croatia (Republic of) 6%
26/01/2024
500,000
428,688
0.47
MetalloiNVest Finance Lt
5.625% 17/04/2020
Croatia (Republic of) 6.375%
24/03/2021
500,000
488,818
0.53
Dominican Republic 9.04%
23/01/2018
1,000,000
998,230
1.08
Hungary (Republic of) 4.75%
03/02/2015
0.50
Hungary (Republic of) 6.375%
29/03/2021
Naftogaz Ukraine 9.5%
30/09/2014
Pacific Rubiales Energy 5.125%
28/03/2023
% des
actifs
nets
Petroleos de Venezuela SA
4.9% 28/10/2014
500,000
Cemex Finance Llc 9.375%
12/10/2022
Valeur de
marché*
Obligations en USD (suite)
Obligations en EUR
Cable Comm Syst NV 7.5%
01/11/2020
Description
500,000
461,988
TV Azteca Sab De Cv 7.5%
25/05/2018
1,000,000
1,026,010
1.11
30,440,001
33.08
Emprunts d’Etat et supranationaux en NGN
Nigeria (Fed Rep) 10.5%
18/03/2014
400,000,000
2,468,689
2.68
2,468,689
2.68
1,000,000
1,053,375
1.14
1,384,661
1,043,688
1.13
1,000,000
1,080,575
1.17
750,000
746,618
0.81
1,750,000
1,840,125
2.00
983,679
1,069,269
1.16
1,500,000
1,545,000
1.68
1,250,000
1,350,812
1.47
Pacific Rubiales Energy 7.25%
12/12/2021
1,000,000
1,064,645
1.16
Pertamina Persero Pt 5.625%
20/05/2043
Hungary (Republic of) 7.625%
29/03/2041
1,500,000
1,646,182
1.79
1,000,000
799,810
0.87
Indonesia (Republic of) 4.625%
15/04/2043
1,500,000
1,200,578
1.30
500,000
496,822
0.54
Iraq (Republic of) 5.8%
15/01/2028
1,000,000
848,015
0.92
Petrobras Intl Fin Co 5.375%
27/01/2021
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
239
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD (suite)
Ivory Coast FRN 31/12/2032
Jamaica (Republic of) 10.625%
20/06/2017
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD (suite)
500,000
446,682
0.49
Turkey (Republic of) 3.25%
23/03/2023
1,500,000
1,245,975
1.35
1,000,000
1,086,720
1.18
Ukraine (Republic of) 6.58%
21/11/2016
1,000,000
940,750
1.02
Jamaica (Republic of) 8%
24/06/2019
1,000,000
981,440
1.07
Jamaica (Republic of) 9%
02/06/2015
Ukraine (Republic of) 6.875%
23/09/2015
500,000
488,865
0.53
250,000
259,832
0.28
Lebanese Republic 6%
27/01/2023
Venezuela (Republic of) 7.75%
13/10/2019
1,500,000
1,134,375
1.23
1,750,000
1,693,904
1.84
Lebanese Republic 9%
20/03/2017
Venezuela Government Intl
Bond 9.25% 15/09/2027
1,000,000
1,000,000
1,118,055
1.21
Lithuania (Republic of) 6.125%
09/03/2021
500,000
568,698
0.62
Lithuania (Republic of) 6.625%
01/02/2022
2,500,000
2,922,949
3.19
Malaysia (Government of)
4.646% 06/07/2021
2,000,000
2,089,960
2.27
Panama (Republic of) 5.2%
30/01/2020
500,000
546,742
0.59
Panama (Republic of) 6.7%
26/01/2036
1,250,000
1,404,725
1.53
Peru (Republic of) 7.35%
21/07/2025
1,000,000
1,268,050
1.38
Peru (Republic of) 8.75%
21/11/2033
1,000,000
1,436,175
1.56
Philippines (Republic of)
10.625% 16/03/2025
500,000
768,705
0.84
Philippines (Republic of) 4%
15/01/2021
1,950,000
2,023,759
2.20
Poland (Republic of) 3%
17/03/2023
2,500,000
2,281,875
2.48
Poland (Republic of) 5%
23/03/2022
1,000,000
1,070,315
1.16
Romania Government 4.375%
22/08/2023
1,500,000
1,456,725
1.58
Romania Government 6.75%
07/02/2022
1,000,000
1,140,250
1.24
Russian Federation 4.5%
04/04/2022
1,400,000
1,418,445
1.54
Russian Federation 5.625%
04/04/2042
2,400,000
2,395,740
2.60
Senegal (Republic of) 8.75%
13/05/2021
1,500,000
1,675,935
1.82
South Africa (Republic of) Eskom Holdings Ltd Regs
5.75% 26/01/2021
500,000
497,662
0.54
South Africa (Republic of)
4.665% 17/01/2024
500,000
480,920
0.52
South Africa (Republic of)
5.875% 16/09/2025
2,000,000
2,086,560
2.27
Sri Lanka (Republic of) 5.875%
25/07/2022
1,000,000
940,990
1.02
Sri Lanka (Republic of) 6.25%
04/10/2020
1,750,000
1,735,038
1.89
782,500
0.85
53,813,553
58.46
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
88,145,959
95.77
Total du portefeuille-titres
88,145,959
95.77
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
240
945,665
1.03
2,944,293
3.20
92,035,917
100.00
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Pétrole et gaz
Banques
Approvisionnement en eau et en énergie
Services financiers
Services publics
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
MBS et ABS
Biens de consommation non cycliques
Divertissements
Trafic et transports
Matériaux et produits de construction
Sociétés holding
59.96
14.64
5.98
4.37
2.56
1.63
1.59
1.18
1.15
1.11
0.60
0.53
0.47
95.77
241
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Sunrise Communications 3.5%
31/12/2017
Sunrise Communications
5.625% 31/12/2017
1,440,000
1,770,758
0.18
861,000
1,027,197
0.11
451,529
0.05
3,249,484
0.34
Obligations en EUR
Abengoa SA 9.625%
25/02/2015
ABN Amro Bank NV FRN Perp.
Agrokor DD 10% 07/12/2016
1,040,000
1,441,219
0.15
CNP Assurances FRN Perp.
1,100,000
1,532,679
0.16
650,000
1,014,675
0.10
CoNVatec Healthcare 7.375%
15/12/2017
450,000
657,907
0.07
Credit Agricole SA FRN Perp.
650,000
1,028,144
0.11
Crown European Holdings SA
Regs 7.125% 15/08/2018
836,000
1,234,291
0.13
eAccess Ltd 8.375%
01/04/2018
577,000
886,890
0.09
Eileme 2 AB 11.75%
31/01/2020
1,030,000
1,721,701
0.18
901,000
1,330,259
0.14
0.16
Elior Finance and Co 6.5%
01/05/2020
1,177,000
1,780,434
0.18
500,000
713,636
0.07
745,983
0.08
1,190,000
1,643,597
0.17
1,564,047
% des
actifs
nets
Eircom Finance Ltd 9.25%
15/05/2020
500,000
1,069,000
Valeur de
marché*
Clerical Medical Fin Plc FRN
Perp.
CoNVatec Healthcare 10.875%
15/12/2018
383,000
Quantité/
Valeur
nominale
Obligations en EUR (suite)
Obligations en CHF
Matterhorn Mobile SA 6.75%
15/05/2019
Description
Agrokor DD 9.125%
01/02/2020
330,000
512,038
0.05
ELM BV Limited FRN Perp.
Albea Beauty Holdings Sa
8.75% 01/11/2019
600,000
885,648
0.09
Empark Funding SA 6.75%
15/12/2019
450,000
639,525
0.07
Europcar Groupe SA 9.375%
15/04/2018
Ardagh Packaging Finance
7.375% 15/10/2017
1,150,000
1,707,436
0.17
900,000
1,334,688
0.14
Aviva Plc FRN Perp.
1,155,000
1,609,321
0.16
Barclays Bank PLC Emtn FRN
Perp.
Fiat Finance & Trade SA Emtn
7.375% 09/07/2018
1,401,000
2,157,907
0.22
1,080,000
1,269,618
0.13
900,000
1,358,311
0.14
Fiat Finance & Trade SA Gmtn
6.375% 01/04/2016
720,000
1,062,598
0.11
Gamenet SpA 7.25%
01/08/2018
809,000
1,145,533
0.12
Befesa ZC 8.875% 15/05/2018
Bite Finance International FRN
15/02/2018
Boats INV (Neth) 11%
31/03/2017
Bormioli Rocco Holdings SA
Regs 10% 01/08/2018
BPCE SA FRN Perp.
Cable Comm Syst NV 7.5%
01/11/2020
Carlson Wagonlit BV 7.5%
15/06/2019
Central European Media
Enterprises Ltd Regs 11.625%
15/09/2016
Cerved Group SpA 6.375%
15/01/2020
Cerved Group SpA 8%
15/01/2021
Chesapeake Energy Corp
6.25% 15/01/2017
Cirsa Funding Luxembourg
8.75% 15/05/2018
967,000
530,250
760,000
1,060,000
921,000
1,015,000
200,000
300,000
860,000
1,450,000
1,015,000
1,376,606
355,269
1,153,055
1,930,729
1,311,242
1,519,253
276,981
439,301
1,262,300
2,189,371
1,493,313
0.14
GCL Poly Energy Holdings
9.375% 15/04/2018
1,225,000
1,837,880
0.19
GCS Holdco Finance I SA 6.5%
15/11/2018
497,000
709,753
0.07
0.20
Geo Debt Finance 7.5%
01/08/2018
862,000
1,271,237
0.13
0.13
Geo Travel Finance 10.375%
01/05/2019
800,000
1,204,625
0.12
0.16
Goodyear Tire & Rubber 6.75%
15/04/2019
467,000
704,490
0.07
HeidelbergCement AG 8.5%
31/10/2019
696,000
1,227,149
0.13
Huntsman International L
5.125% 15/04/2021
486,000
676,588
0.07
Ineos Group Holdings Plc
REGS 7.875% 15/02/2016
909,436
1,268,527
0.13
Ineos Group Holdings SA 6.5%
15/08/2018
767,000
1,088,075
0.11
0.04
0.12
0.03
0.04
0.13
0.22
0.15
Interxion Holding NV 6%
15/07/2020
1,286,000
1,879,691
0.19
Intesa Sanpaolo SpA FRN
Perp.
750,000
1,096,958
0.11
Intl Personal Fin Plc 11.5%
06/08/2015
975,000
1,525,380
0.16
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
242
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Iron Mountain Inc 6.75%
15/10/2018
Kabel Deutschland Gmbh 6.5%
29/06/2018
Kerling Plc 10.625%
01/02/2017
Kion Finance Sa 6.75%
15/02/2020
KM Germany Holding GmbH
8.75% 15/12/2020
La Finac Atalian SA 7.25%
15/01/2020
Lecta SA 8.875% 15/05/2019
Levi Strauss & Co 7.75%
15/05/2018
Lottomatica SpA FRN
31/03/2066
Loxam SAS 7.375%
24/01/2020
Magnolia Bc Sa 9%
01/08/2020
Mol Hungarian Oil & Gas
5.875% 20/04/2017
Mpt Oper Partnersp Finl 5.75%
01/10/2020
Nara Cable Funding Limited
8.875% 01/12/2018
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
622,000
1,118,000
630,000
1,011,000
760,000
822,000
535,000
780,000
530,000
900,000
322,000
240,000
282,000
800,000
871,120
1,644,311
925,796
1,528,280
1,175,890
1,207,183
705,078
1,147,571
798,137
1,336,553
468,736
352,482
410,898
1,204,116
0.09
0.17
0.09
0.16
0.12
0.12
0.07
0.12
0.08
0.14
0.05
Rexam Plc FRN 29/06/2067
620,000
922,878
Rexel SA 5.125% 15/06/2020
267,000
389,595
0.09
0.04
Rexel SA 7% 17/12/2018
700,000
1,062,508
0.11
Rottapharm Ltd 6.125%
15/11/2019
1,170,000
1,682,872
0.17
Royal Bank of Scotland Plc
FRN 22/09/2021
1,060,000
1,471,602
0.15
Royal Carribean Cruises Ltd
5.625% 27/01/2014
529,000
731,883
0.07
Santos Fin Ltd Emtn FRN
22/09/2070
748,000
1,166,913
0.12
Schaeffler Holding Finance BV
6.875% 15/08/2018
720,000
1,067,999
0.11
1,000,000
1,505,919
0.15
Smurfit Kappa Acquisitions
Regs 7.75% 15/11/2019
800,000
1,210,150
0.12
Snai SpA 12% 15/12/2018
600,000
854,035
0.09
Snai SpA 7.625% 15/06/2018
580,000
803,244
0.08
Societe Generale FRN Perp.
550,000
909,478
0.09
SPCM SA 5.5% 15/06/2020
Smcp Sas 8.875% 15/06/2020
1,061,000
1,597,633
0.16
0.04
Stork Technical Services 11%
15/08/2017
200,000
281,954
0.03
0.04
Styrolution Group GmbH 1%
15/05/2016
885,000
1,284,324
0.13
0.12
Sunrise Communications 7%
31/12/2017
180,000
262,959
0.03
Swiss Life FRN Perp.
650,000
912,561
0.09
New World Resources NV Regs
7.875% 01/05/2018
502,000
528,479
0.05
Nexans SA 5.75% 02/05/2017
500,000
765,047
0.08
Teamsystem Holding SpA
7.375% 15/05/2020
788,000
1,126,683
0.12
0.07
Techem Energy Met Serv
7.875% 01/10/2020
520,000
808,148
0.08
Techem GmbH 6.125%
01/10/2019
800,000
1,207,608
0.12
Nh Hoteles SA 6.875%
15/11/2019
Nokia Siemens Networks
6.75% 15/04/2018
484,000
709,542
903,000
1,356,354
0.14
1,019,000
1,493,091
0.15
548,600
926,488
0.09
65,000
102,365
0.01
530,000
810,877
0.08
Ontex IV 7.5% 15/04/2018
850,000
1,237,395
0.13
Ontex IV 9% 15/04/2019
620,000
932,505
Orion Engineered Carbons 10%
15/06/2018
945,000
Picard Bondco 9% 01/10/2018
1,050,000
Novalis SAS 6% 15/06/2018
Numericable Finance 12.375%
15/02/2019
Numericable Finance 8.75%
15/02/2019
Ono Finance Plc 11.125%
15/07/2019
Polish Telev Holding BV Regs
11% 15/01/2021
Portucel SA 5.375%
15/05/2020
Renault SA 4.625%
18/09/2017
550,000
800,000
700,000
Telenet Fin Luxembourg SCA
6.625% 15/02/2021
1,404,000
2,104,418
0.22
Tereos Europe SA 6.375%
15/04/2014
650,000
911,789
0.09
Thomas Cook Group Plc 6.75%
22/06/2015
700,000
1,027,454
0.11
Trionista Holdco GmbH 5%
30/04/2020
786,000
1,111,608
0.11
0.10
Trionista Topco GmbH 6.875%
30/04/2021
600,000
875,908
0.09
1,449,072
0.15
1,589,410
0.16
TVN Finance Corp Iii Ab
7.375% 15/12/2020
408,000
607,313
0.06
UBS AG Jersey Branch FRN
Perp.
750,000
1,150,057
0.12
UCB SA 1% Perp.
250,000
375,236
0.04
Unitymedia Hessen / Nrw
5.75% 15/01/2023
350,000
501,639
0.05
UPC Holding BV 6.75%
15/03/2023
500,000
711,019
0.07
819,214
1,179,455
1,038,629
0.08
0.12
0.11
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
243
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Viridian Group Fundco II
11.125% 01/04/2017
Vivacom 6.625% 15/11/2018
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en GBP (suite)
318,000
490,111
0.05
Infinis Plc 7% 15/02/2019
935,000
1,657,207
0.17
Jaguar Land Rover Automo
8.25% 15/03/2020
250,000
469,958
0.05
1,222,000
1,688,487
0.17
Wendel 6.75% 20/04/2018
600,000
962,318
0.10
Wepa Hygieneprodukte GmbH
6.5% 15/05/2020
Jaguar Land Rover Plc 8.125%
15/05/2018
850,000
1,524,813
0.16
900,000
1,342,770
0.14
Wind Acquisition Fin SA
11.75% 15/07/2017
Ladbrokes Group Fin Plc
7.625% 05/03/2017
1,012,000
1,881,519
0.19
1,118,000
1,646,782
0.17
Ziggo Bond Company BV 8%
15/05/2018
Lafarge SA Emtn 10%
30/05/2017
1,235,000
2,430,940
0.25
1,040,000
1,526,502
0.16
125,784,289
12.86
LBG Capital No.1 Plc 11.04%
19/03/2020
495,000
942,461
0.10
Legal & General Group FRN
Perp.
750,000
1,320,014
0.14
Obligations en GBP
Lowell Group Fin Plc 10.75%
01/04/2019
Arqiva Broadc Finance 9.5%
31/03/2020
540,000
Barclays Bank PLC FRN Perp.
252,000
555,293
0.06
BNP Paribas FRN Perp.
750,000
1,303,282
0.13
Boparan Finance Plc 9.875%
30/04/2018
860,000
1,559,920
Cable & Wireless Intl Fin NV
8.625% 25/03/2019
600,000
Cabot Financial Lux SA
10.375% 01/10/2019
281,000
Care UK Health & Social Care
Newco Limited 9.75%
01/08/2017
Credit Agricole SA 7.375%
18/12/2023
DFS Furniture Holdings Plc
7.625% 15/08/2018
Enterprise Inns Plc 6.5%
06/12/2018
950,000
500,000
870,000
583,000
1,100,000
2,072,361
0.21
Marlin Imdt Holdings 10.5%
01/08/2020
900,000
1,701,145
0.17
Matalan Finance Ltd 8.875%
29/04/2016
950,000
1,622,564
0.17
0.16
New Look Bondco I Plc 8.75%
14/05/2018
700,000
1,227,097
0.13
1,140,294
0.12
Pipe Holdings Plc Regs 9.5%
01/11/2015
240,000
418,438
0.04
535,431
0.05
Scottish Widows Plc FRN Perp.
920,000
1,523,897
0.16
Societe Generale FRN Perp.
638,000
1,170,971
0.12
992,800
1,666,586
962,627
1,542,029
1,004,421
0.10
0.17
Society of Lloyd FRN Perp.
1,050,000
1,882,968
0.19
0.10
Spirit Issuer Plc FRN
28/12/2036
800,000
1,398,100
0.14
0.16
Taylor Wimpey Plc 10.375%
31/12/2015
138,000
241,172
0.02
0.10
Telecom Italia SpA 7.375%
15/12/2017
750,000
1,364,926
0.14
185,000
318,801
0.03
Enterprise Inns Plc 6.875%
15/02/2021
390,000
647,737
0.07
Thistle Hotels Plc 10.75%
20/12/2014
Equiniti Newco 7.125%
15/12/2018
586,000
1,026,529
0.11
Thomas Cook Group Plc 7.75%
22/06/2017
500,000
901,700
0.09
Exova 10.5% 15/10/2018
460,000
819,187
0.08
Towergate Fin Plc 8.5%
15/02/2018
850,000
1,486,183
0.15
Findus Bondco SA 9.5%
01/07/2018
462,000
841,760
0.09
Travelex Financing Plc 8%
01/08/2018
1,058,000
1,818,389
0.19
0.07
UPM Kymmene Corp 6.625%
23/01/2017
960,000
1,735,690
0.18
Virgin Media Fin Plc 8.875%
15/10/2019
1,144,000
2,070,179
0.21
800,000
1,422,228
0.15
Gala Electric Casinos Lt 11.5%
01/06/2019
400,000
728,281
Gala Group Finance Plc
8.875% 01/09/2018
800,000
1,431,152
0.15
Grainger Plc 5% 16/12/2020
316,000
531,361
0.05
Hbos Capital Funding Lp Bank
Guarant FRN Perp.
300,000
509,414
0.05
HBos Plc FRN 18/10/2017
309,000
469,388
0.05
HSBC Bank Funding FRN Perp.
560,000
948,593
0.10
HSBC Bank Funding FRN Perp.
330,000
584,171
0.06
Vougeot Bidco Plc 7.875%
15/07/2020
William Hill Plc 4.25%
05/06/2020
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
244
1,081,000
1,741,799
0.18
56,145,776
5.76
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD
2,877,000
3,279,780
0.34
a International Inc 11%
01/10/2019
4,670,000
4,880,150
0.50
Ace Cash Express Inc 11%
01/02/2019
8,720,000
7,041,400
0.71
Advanced Micro Devices Inc
8.125% 15/12/2017
2,896,000
3,037,180
0.31
Aercap Aviation Solution
6.375% 30/05/2017
2,806,000
3,065,555
0.31
AES Corp 9.75% 15/04/2016
2,795,000
3,298,100
0.34
2,765,000
2,944,725
0.30
Ahern Rentals Inc 9.5%
15/06/2018
4,465,000
4,855,688
0.50
Air Lease Corp FRN
01/04/2017
1,500,000
1,653,750
0.17
Aircastle Ltd 4.625%
15/12/2018
954,000
963,540
0.10
Aircastle Ltd 7.625%
15/04/2020
750,000
845,625
0.09
2,227,000
2,303,553
0.24
0.18
5,295,000
4,897,875
0.50
Berry Plastics Corp 9.5%
15/05/2018
1,148,000
1,236,970
0.13
Bi Lo Llc/Bi Lo Fin Corp 9.25%
15/02/2019
2,065,000
2,292,150
0.23
BMC Software Finance Inc
8.125% 15/07/2021
5,403,000
5,592,106
0.56
500,000
518,750
0.05
Boe Intermediate Holding 9%
01/11/2017
2,420,332
2,535,298
0.26
Boe Merger Corp 9.5%
01/11/2017
1,525,000
1,627,938
0.17
Bombardier Inc 6.125%
15/01/2023
4,012,000
4,012,000
0.41
Breitburn Ener/Breit Fin 7.875%
15/04/2022
1,672,000
1,763,960
0.18
Brookfield Residential
Properties Inc 6.125%
01/07/2022
990,000
992,475
0.10
Burlington Holding 9%
15/02/2018
3,260,812
0.33
2,728,000
2,687,080
0.28
Calumet Specialty Prod
7.625% 15/01/2022
1,481,000
1,499,512
0.15
Calumet Specialty Prod
9.625% 01/08/2020
3,139,000
3,539,222
0.36
Carrizo Oil + Gas Inc 8.625%
15/10/2018
1,665,000
1,814,850
0.19
Carrols Restaurant Group
11.25% 15/05/2018
1,205,000
1,376,712
0.14
Case New Holland Inc 7.875%
01/12/2017
1,922,000
2,277,570
0.23
0.37
Catalent Pharma Solution
7.875% 15/10/2018
2,585,000
2,643,162
0.27
1,631,030
0.17
CCO Holdings Capital Corp
7.25% 30/10/2017
1,500,000
1,591,875
0.16
1,532,000
1,455,400
0.15
CDW Llc & Cdw Fin Corp
12.535% 12/10/2017
230,000
241,500
0.02
1,300,000
1,316,250
0.13
Cdw Llc 8.5% 01/04/2019
1,570,000
1,746,625
0.18
0.19
Chaparral Energy Inc 9.875%
01/10/2020
1,980,000
2,242,350
0.23
0.25
Chesapeake Energy Corp 9.5%
15/02/2015
1,105,000
1,203,069
0.12
Chinos Intermed Holdings
7.75% 01/05/2019
4,364,000
4,451,280
0.46
675,000
698,625
0.07
AMC Entertainment Inc 9.75%
01/12/2020
3,576,000
4,112,400
0.42
American Equity Investment
6.625% 15/07/2021
1,147,000
1,204,350
0.12
920,000
1,117,800
0.11
Antero Resources Finance
5.375% 01/11/2021
1,550,000
1,574,219
0.16
Arcelormittal 1% 25/02/2022
1,323,000
1,445,378
0.15
Arcelormittal 7.5% 15/10/2039
3,706,000
3,659,675
A-S Co-Issuer Subs Inc
7.875% 15/12/2020
1,546,000
Ashland Inc 6.875%
15/05/2043
Aspect Software Inc 10.625%
15/05/2017
Avis Budget Car Rental Llc
9.75% 15/03/2020
1,752,465
2,805,000
0.15
Aviation Capital Group Corp
7.125% 15/10/2020
1,677,000
Barminco Finance Pty Ltd 9%
01/06/2018
Calpine Corp 5.875%
15/01/2024
1,452,938
Atwood Oceanics Inc 6.5%
01/02/2020
0.21
0.05
1,435,000
Atlas En Holdings Op Co 9.25%
15/08/2021
2,038,864
528,390
0.06
American Intl Group Inc FRN
15/05/2068
2,149,000
Bankrate Inc 6.125%
15/08/2018
513,000
542,875
Altice Finco SA 8.125%
15/01/2024
% des
actifs
nets
Cablevision Systems Corp
8.625% 15/09/2017
505,000
Altice Financing SA 6.5%
15/01/2022
Valeur de
marché*
Axiall Corp 4.875% 15/05/2023
BNP Paribas FRN Perp.
Aguila 3 Sa 7.875%
31/01/2018
Alta Mesa Holdings / Alta Mesa
Finance Services Corp 9.625%
15/10/2018
Quantité/
Valeur
nominale
Obligations en USD (suite)
99 Cents Only Stores 11%
15/12/2019
Alphabet Holding Co Inc 7.75%
01/11/2017
Description
1,837,000
2,255,000
1,892,110
2,418,488
2,611,000
2,932,989
0.30
610,000
715,225
0.07
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
245
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Choice Hotels Intl Inc 5.75%
01/07/2022
CIT Group Inc 5% 01/08/2023
Citizens Communications Co
9% 15/08/2031
Claire S Stores Inc 10.5%
01/06/2017
Claire S Stores Inc 7.75%
01/06/2020
Claire S Stores Inc 8.875%
15/03/2019
Clubcorp Club Operations 10%
01/12/2018
Cnh Capital Llc 6.25%
01/11/2016
Coeur Mining Inc 7.875%
01/02/2021
Coleman Cable Inc 9%
15/02/2018
3,735,000
4,015,125
0.41
0.22
3,053,000
3,388,830
0.35
0.05
Dynacast Intl Llc/Fin In 9.25%
15/07/2019
1,395,000
1,544,962
0.16
0.11
Dyncorp Interntl Inc 10.375%
01/07/2017
5,310,000
5,456,026
0.56
0.43
Echostar DBS Corp 5.875%
15/07/2022
2,871,000
2,871,000
0.29
0.41
El Paso Energy 7.8%
01/08/2031
3,433,000
3,512,968
0.36
0.28
Energy Solutions Inc 10.75%
15/08/2018
1,745,000
1,871,512
0.19
0.15
Energy XXI Gulf Coast In 9.25%
15/12/2017
957,000
1,069,448
0.11
0.21
EP Energy/Ep Finance Inc
9.375% 01/05/2020
2,084,000
2,414,835
0.25
Equinix Inc 7% 15/07/2021
4,034,000
4,422,272
0.45
Exopack Holding Corp 10%
01/06/2018
1,600,000
1,747,000
0.18
Fifth + Pacific Cos Inc 10.5%
15/04/2019
1,854,000
2,000,002
0.20
FMG Resources Ltd 6.875%
01/04/2022
0.06
2,205,000
2,133,338
490,000
1,005,000
4,511,000
3,914,000
2,441,000
1,293,000
1,965,000
483,875
1,032,638
4,217,785
4,041,205
2,715,612
1,433,614
2,004,300
460,000
497,950
0.05
CommScope Inc 8.25%
15/01/2019
2,053,000
2,260,866
0.23
Concho Resources Inc 7%
15/01/2021
2,538,000
2,804,490
0.29
Cons Cnt Co/Cons Cnt Cap
10.125% 15/07/2020
2,625,000
2,795,625
0.29
Constellation Brands Inc 4.25%
01/05/2023
2,314,000
2,169,375
0.22
Continental Resources Inc
4.5% 15/04/2023
2,105,000
2,139,206
0.22
Continental Resources Inc
7.125% 01/04/2021
405,000
461,194
0.05
Continental Resources Inc
7.375% 01/10/2020
3,115,000
3,519,950
0.36
Cooper Standard Holdings
7.375% 01/04/2018
1,455,000
1,469,550
0.15
CpI Inernational Inc 8%
15/02/2018
1,285,000
1,349,250
0.14
Credit Acceptance Corp
9.125% 01/02/2017
1,000,000
1,052,500
0.11
Creditcorp 12% 15/07/2018
1,000,000
995,000
0.10
492,000
538,740
0.06
FMG Resources Ltd 7%
01/11/2015
1,222,000
1,270,116
0.13
FMG Resources Ltd 8.25%
01/11/2019
5,745,000
6,455,945
0.65
Frontier Communications
9.25% 01/07/2021
1,820,000
2,111,200
0.22
General Motors Co 4.875%
02/10/2023
4,470,000
4,548,225
0.47
General Motors Finl Co 4.25%
15/05/2023
3,512,000
3,349,570
0.34
Genesis Energy Lp/Genesi
5.75% 15/02/2021
2,242,000
2,264,420
0.23
GenOn Energy Inc 9.875%
15/10/2020
2,479,000
2,764,085
0.28
Global Brass And Copper 9.5%
01/06/2019
3,563,000
4,044,005
0.41
Gray Television Inc 7.5%
01/10/2020
3,383,000
3,602,895
0.37
800,000
912,000
0.09
Gulfmark Offshore Inc 6.375%
15/03/2022
1,250,000
1,262,500
0.13
GXS Worldwide Inc 9.75%
15/06/2015
3,608,000
3,734,280
0.38
Halcon Resources Corp 9.75%
15/07/2020
2,235,000
2,335,575
0.24
Halcon Resources Corp 9.75%
15/07/2020
1,948,000
2,033,225
0.21
520,000
505,162
0.05
3,140,000
3,434,375
0.35
Greif Inc 7.75% 01/08/2019
873,000
955,935
0.10
Crestwood Midstream Part
6.125% 01/03/2022
1,990,000
2,049,700
0.21
Dave And Busters Inc 11%
01/06/2018
4,825,000
5,313,532
0.54
Dematic SS / Dh Serv Lux
7.75% 15/12/2020
1,594,000
1,697,610
0.17
Denbury Resources Inc 8.25%
15/02/2020
2,109,000
2,333,081
0.24
2,527,000
2,640,715
0.27
HBos Plc 6% 01/11/2033
HCA Holdings Inc 7.75%
15/05/2021
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
246
% des
actifs
nets
Drivetime Auto GP 12.625%
15/06/2017
607,226
0.27
Digicel Group Ltd 8.25%
30/09/2020
Valeur de
marché*
Digicel SA 10.5% 15/04/2018
579,000
2,672,302
Crescent Resources Llc
10.25% 15/08/2017
Quantité/
Valeur
nominale
Obligations en USD (suite)
2,527,000
Columbus McKinnon Corp New
York 7.875% 01/02/2019
Description
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
HCA Inc 7.5% 15/02/2022
1,520,000
1,668,200
0.17
HD Supply Inc 11.5%
15/07/2020
Jefferies Finance Llc 7.375%
01/04/2020
1,175,000
1,227,875
0.13
3,383,000
4,042,685
0.41
Jefferies Loancore Finance
6.875% 01/06/2020
1,191,000
1,185,045
0.12
Healthcare Technology 7.375%
01/09/2018
4,131,000
4,306,568
0.44
Hecla Mining Co 6.875%
01/05/2021
JM Huber Corp 9.875%
01/11/2019
3,141,000
3,623,929
0.37
1,457,000
1,406,005
0.14
Hexion US Fin Corp 9%
15/11/2020
JMC Steel Group 8.25%
15/03/2018
1,469,000
1,489,199
0.15
1,686,000
1,683,892
0.17
Hologic Inc 6.25% 01/08/2020
1,419,000
1,504,140
0.15
Jones Grp/App Grp Hldg/A
6.875% 15/03/2019
1,885,000
2,009,881
0.21
Kenan Advantage Group
8.375% 15/12/2018
3,694,000
3,906,405
0.40
953,000
1,050,682
0.11
Hot Topic Inc 9.25%
15/06/2021
Hudbay Minerals Inc 9.5%
01/10/2020
Igate Corp 9% 01/05/2016
Igloo Holdings Corp 8.25%
15/12/2017
Immucor Inc 11.125%
15/08/2019
1,401,000
2,233,000
3,400,000
3,487,000
1,989,000
1,474,552
2,305,572
3,633,750
3,571,996
2,242,598
0.15
0.24
0.37
Kodiak Oil + Gas Corp 8.125%
01/12/2019
2,071,000
2,309,165
0.24
0.37
Lennar Corp 12.25%
01/06/2017
510,000
658,538
0.07
0.23
Linn Energy Llc/Fin Corp 7.75%
01/02/2021
810,000
860,625
0.09
Linn Energy Llc/Fin Corp FRN
01/11/2019
1,590,000
1,613,850
0.17
Live Nation Entertainmen 7%
01/09/2020
1,288,000
1,403,920
0.14
Magnachip Semiconductor
6.625% 15/07/2021
3,655,000
3,746,375
0.38
Magnum Hunter Resources
9.75% 15/05/2020
1,417,000
1,537,445
0.16
Mattamy Group Corp 6.5%
15/11/2020
1,810,000
1,810,000
0.19
McGraw Hill Global 9.75%
01/04/2021
4,156,000
4,592,380
0.47
Memorial Production Partners
LP 7.625% 01/05/2021
1,595,000
1,644,844
0.17
Metropcs Wireless Inc 6.625%
01/04/2023
1,850,000
1,907,812
0.20
MGM Resorts Intl 10%
01/11/2016
1,686,000
2,040,060
0.21
MGM Resorts Intl 11.375%
01/03/2018
4,539,000
5,821,269
0.59
Michael Baker Intl Inc 8.25%
15/10/2018
1,834,000
1,891,312
0.19
Michaels Finco Holdings Inc
7.5% 01/08/2018
3,903,000
4,078,635
0.42
609,000
624,992
0.06
Ineos Finance Plc 7.5%
01/05/2020
2,076,000
2,283,600
0.23
Infor US Inc 11.5% 15/07/2018
4,145,000
4,797,838
0.49
Infor US Inc 9.375%
01/04/2019
3,414,000
3,857,820
0.40
Ingles Markets Inc 5.75%
15/06/2023
1,730,000
1,699,725
0.17
Inmarsat Finance Plc 7.375%
01/12/2017
2,015,000
2,108,194
0.22
Innovation Ventures/Finance
9.5% 15/08/2019
2,594,000
2,516,180
0.26
Intelsat Luxembourg SA 7.75%
01/06/2021
2,555,000
2,746,625
0.28
Intelsat Luxembourg SA
8.125% 01/06/2023
3,635,000
3,916,712
0.40
Interface Inc 7.625%
01/12/2018
1,149,000
1,240,920
0.13
Interline Brands Inc 10%
15/11/2018
1,625,000
1,781,406
0.18
International Wire Group 8.5%
15/10/2017
2,121,000
2,264,168
0.23
Intl Lease Finance Corp
8.625% 15/01/2022
2,576,000
3,055,780
0.31
iPayment Inc 10.25%
15/05/2018
1,947,000
1,616,010
0.17
420,000
452,550
0.05
JBS Fin II Ltd 8.25%
29/01/2018
3,605,000
3,812,288
0.39
JBS Investments Gmbh 7.75%
28/10/2020
3,775,000
3,855,634
0.39
Jbs Usa Llc/Jbs Usa Fin 8.25%
01/02/2020
2,892,000
3,153,581
0.32
J2 Global Communications 8%
01/08/2020
Kennedy Wilson Inc 8.75%
01/04/2019
Michaels Stores Inc 11.375%
01/11/2016
Michaels Stores Inc 5.875%
15/12/2020
1,630,000
1,642,225
0.17
Milocron Finance 8.375%
15/05/2019
778,000
871,360
0.09
MMI International Ltd 8%
01/03/2017
5,095,000
5,107,738
0.52
Murray Energy Corp 8.625%
15/06/2021
1,149,000
1,194,960
0.12
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
247
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Neff Fin Corp 9.625%
15/05/2016
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
1,908,000
2,022,480
0.21
Pittsburgh Glass Works Llc 8%
15/11/2018
1,635,000
1,729,012
0.18
1,724,000
1,892,824
0.19
Neiman Marcus Group Ltd 8%
15/10/2021
2,470,000
2,587,325
0.27
Plains Exploration & Production
6.625% 01/05/2021
Neovia Logistics Int Holding
10% 15/02/2018
3,320,000
3,369,800
0.35
Plains Exploration & Production
6.875% 15/02/2023
1,220,000
1,366,400
0.14
0.08
Prince Mineral Hold Corp
11.5% 15/12/2019
2,581,000
2,884,268
0.30
0.37
Production Ressources Group
8.875% 01/05/2019
2,026,000
1,473,915
0.15
0.38
Prospect Hldg Llc 10.25%
01/10/2018
2,290,000
2,164,050
0.22
0.36
Pulte Home Inc 7.875%
15/06/2032
1,485,000
1,533,262
0.16
0.16
QEP Resources Inc 5.375%
01/10/2022
2,294,000
2,219,445
0.23
0.27
Rabobank Nederland FRN
Perp.
780,000
858,835
0.09
0.28
Range Resources Corp 6.75%
01/08/2020
2,380,000
2,588,250
0.27
Realogy Corp 9% 15/01/2020
1,255,000
1,462,075
0.15
Nes Rentals Holdings 7.875%
01/05/2018
Nesco Llc/Holdings Corp
11.75% 15/04/2017
New Academy Finance Co 8%
15/06/2018
New Look Bondco Plc 8.375%
14/05/2018
Nexeo Solutions Llc/Corp
8.375% 01/03/2018
Nexstar Broadcasting Inc
6.875% 15/11/2020
Nord Anglia Education 8.5%
15/02/2018
743,000
3,225,000
3,638,000
3,380,000
1,538,000
2,421,000
2,651,000
789,438
3,644,250
3,742,629
3,523,650
1,534,155
2,602,575
2,723,902
Nord Anglia Education UK
10.25% 01/04/2017
5,312,000
5,856,481
0.59
Nortek Inc 8.5% 15/04/2021
3,570,000
3,971,625
0.41
Realogy Group Llc 7.625%
15/01/2020
1,140,000
1,282,500
0.13
0.39
Realogy Group Llc 7.875%
15/02/2019
3,088,000
3,389,080
0.35
0.25
Regal Entertainment Group
9.125% 15/08/2018
1,441,000
1,568,889
0.16
0.09
Rentech Nit Part 6.5%
15/04/2021
2,716,000
2,641,310
0.27
Res Care Inc 10.75%
15/01/2019
2,050,000
2,306,250
0.24
Reynolds Group Issuer
Inc/Reynold 9.875%
15/08/2019
4,080,000
4,544,100
0.47
Nufarm Australia Limited
6.375% 15/10/2019
Opal Acquisition Inc 8.875%
15/12/2021
Optima Specialty Steel 12.5%
15/12/2016
3,629,000
2,448,000
799,000
3,774,160
2,444,940
880,898
Orion Engineered Carbons
Finance 9.25% 01/08/2019
3,975,000
4,193,625
0.43
Outerwall Inc 6% 15/03/2019
2,924,000
2,989,790
0.31
Packaging Dynamics Corp
8.75% 01/02/2016
1,090,000
1,123,381
0.12
320,000
327,987
0.03
Roofing Supply Group 10%
01/06/2020
809,000
914,170
0.09
Royal Caribbean Cruises 5.25%
15/11/2022
1,779,000
1,787,895
0.18
Royal Caribbean Cruises Ltd
11.875% 15/07/2015
2,165,000
2,516,812
0.26
RSI Home Products Inc
6.875% 01/03/2018
4,157,000
4,375,242
0.45
Safway Group Holding 7%
15/05/2018
3,969,000
4,187,295
0.43
Pacnet Ltd 9% 12/12/2018
Paetec Holding Corp 9.875%
01/12/2018
1,375,000
1,543,438
0.16
Pantry Inc 8.375% 01/08/2020
1,256,000
1,340,780
0.14
Park Ohio Industries Inc
8.125% 01/04/2021
2,850,000
3,156,375
0.32
420,000
472,500
0.05
Pc Nextco Holdings 8.75%
15/08/2019
2,922,000
3,009,660
0.31
Penn Virginia Corp 8.5%
01/05/2020
2,681,000
2,882,075
0.30
Penn Virginia Resource 8.375%
01/06/2020
4,254,000
4,711,305
0.48
Petco Holdings Inc 8.5%
15/10/2017
3,585,000
3,674,625
0.38
Pinnacle Entertainment 8.75%
15/05/2020
2,398,000
2,655,785
0.27
Pioneer Energy Services
9.875% 15/03/2018
1,170,000
1,246,050
0.13
Party City Holdings Inc 8.875%
01/08/2020
Samson Investment Company
FRN 15/02/2020
900,000
987,750
0.10
Sandridge Energy Inc 7.5%
15/02/2023
3,010,000
3,062,675
0.31
Schaeffler Finance BV 7.75%
15/02/2017
1,700,000
1,950,750
0.20
395,000
446,350
0.05
Schaeffler Finance BV 8.5%
15/02/2019
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
248
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Schaeffler Holding Finance BV
6.875% 15/08/2018
Seagate Hdd Cayman 7%
01/11/2021
1,930,000
2,960,000
2,055,450
3,275,743
2,335,000
2,521,800
0.26
0.34
Taylor Morrison 5.25%
15/04/2021
1,478,000
1,441,050
0.15
2,868,000
2,896,680
0.30
1,055,695
0.11
Shale Hold Llc/Shale Fin 8.75%
15/11/2019
1,970,000
1,375,000
3,090,000
1,250,000
1,674,500
1,540,000
3,286,988
1,303,125
506,000
575,575
0.06
3,702,000
3,863,962
0.40
0.16
Tenet Healthcare Corp 6.75%
01/02/2020
1,565,000
1,613,906
0.17
0.34
Tesoro Logistics Lp/Corp
6.125% 15/10/2021
1,917,000
1,984,095
0.20
0.13
Tmx Finance Llc/Titlemax Fin
8.5% 15/09/2018
4,883,000
5,224,811
0.54
0.17
7,920,000
7,029,001
0.71
Sophia Holding Fin Lp/In
9.625% 01/12/2018
3,891,000
4,027,185
0.41
Sophia Lp/Fin Inc 9.75%
15/01/2019
1,716,000
1,909,050
0.20
SPCM SA 6% 15/01/2022
1,639,000
1,734,611
0.18
Speedy Cash Intermediate
Hldgs Corp 10.75%
15/05/2018
4,213,000
4,444,715
0.46
Speedy Group Holdings Co
12% 15/11/2017
2,895,000
3,025,275
0.31
800,000
860,000
0.09
1,565,000
1,478,925
0.15
Sprint Capital Corp 6.875%
15/11/2028
Sprint Capital Corp 6.9%
01/05/2019
1,445,000
Sprint Corp 7.125%
15/06/2024
4,095,000
Sprint Corp 7.875%
15/09/2023
3,600,000
Sprint Nextel Corp 6%
15/11/2022
Standard Pacific Corp 10.75%
15/09/2016
Stoneridge Inc 9.5%
15/10/2017
Summit Materials Llc/Fin 10.5%
31/01/2020
Sun Products Corp 7.75%
15/03/2021
1,510,000
950,000
940,000
915,000
5,227,000
Tops Holding Corporation and
Tops Markets 8.875%
15/12/2017
845,000
931,612
0.10
Toys R Us Inc 10.375%
15/08/2017
5,147,000
4,452,155
0.46
TransUnion Co 11.375%
15/06/2018
3,000,000
3,285,000
0.34
Transunion Holding Co 8.125%
15/06/2018
2,363,000
2,498,872
0.26
TransUnion Holding Co 9.625%
15/06/2018
1,150,000
1,244,875
0.13
Tutor Perini Corp 7.625%
01/11/2018
2,559,000
2,750,925
0.28
Ultra Petroleum Corp 5.75%
15/12/2018
1,506,000
1,551,180
0.16
Unifrax Llc 7.5% 15/02/2019
1,318,000
1,370,720
0.14
0.16
United Rentals North America
Inc 9.25% 15/12/2019
800,000
895,000
0.09
4,156,425
0.43
Vantage Oncology Llc 9.5%
15/06/2017
2,465,000
2,551,275
0.26
3,870,000
0.40
Watco Companies 6.375%
01/04/2023
3,008,000
3,008,000
0.31
0.15
Whiting Petroleum Corp 5.75%
15/03/2021
4,988,000
5,175,050
0.53
0.12
Windstream Corp 6.375%
01/08/2023
2,000,000
1,880,000
0.19
0.10
WireCo Worldgroup Inc 9.5%
15/05/2017
3,526,000
3,671,448
0.38
0.10
Wok Acquisition Corp 10.25%
30/06/2020
2,555,000
2,788,144
0.29
0.47
Wyle Services Corp 10.5%
01/04/2018
2,125,000
1,584,081
1,479,800
1,149,500
1,024,600
1,011,075
4,573,625
Swift Energy Co 8.875%
15/01/2020
3,137,000
3,278,165
0.34
Symetra Financial Corp FRN
15/10/2037
1,000,000
1,046,250
0.11
T Mobile Usa Inc 6.5%
15/01/2024
4,860,000
4,932,900
0.51
712,000
756,500
0.08
Targa Resources Partners
6.375% 01/08/2022
Tekni Plex Inc 9.75%
01/06/2019
Telesat Canada 6%
15/05/2017
Sitel Llc/Sitel Fin Corp 11.5%
01/04/2018
Sprint Cap Corp 8.75%
15/03/2032
% des
actifs
nets
Targa Resources Partners
7.875% 15/10/2018
1,061,000
Severstal Columbus Llc
10.25% 15/02/2018
Valeur de
marché*
0.21
Servicemaster 7% 15/08/2020
Sesi Llc 7.125% 15/12/2021
Quantité/
Valeur
nominale
Obligations en USD (suite)
Sequa Corp 7% 15/12/2017
Servicemaster Company 7.45%
15/08/2027
Description
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
2,146,250
0.22
657,695,547
67.40
842,875,096
86.36
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
249
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Obligations en USD (suite)
Obligations en EUR
Tesoro Logistics Lp/Corp
5.875% 01/10/2020
1,632,000
1,676,880
0.17
Unitymedia Hessen / Nrw 7.5%
15/03/2019
Valeant Pharmaceuticals 7.5%
15/07/2021
3,761,000
4,151,204
0.43
Wise Metals Group Llc/Wi
8.75% 15/12/2018
2,860,000
1,230,000
1,856,358
0.19
1,856,358
0.19
Obligations en USD
3,024,450
0.31
59,920,884
6.12
61,777,242
6.31
904,652,338
92.67
Activision Blizzard Inc 6.125%
15/09/2023
2,077,000
2,175,658
0.22
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Alphabet Holding Co Inc 7.75%
01/11/2017
2,327,000
2,406,991
0.25
Total du portefeuille-titres
Audatex North America In 6%
15/06/2021
3,075,000
3,236,438
0.33
Liquidités et instruments
assimilés
46,473,878
4.76
Autres actifs nets
25,114,910
2.57
976,241,126
100.00
Bi Lo Llc/Bi Lo Fin Corp
8.625% 15/09/2018
4,100,000
4,294,750
0.44
Brightstar Corp 7.25%
01/08/2018
3,072,000
3,363,840
0.34
TOTAL DES ACTIFS NETS
Capsugel S.A. 7% 15/05/2019
2,745,000
2,801,616
0.29
Chassix Inc 9.25% 01/08/2018
1,807,000
1,928,972
0.20
Cnh Capital Llc 3.25%
01/02/2017
2,502,000
2,558,295
0.26
Exopack Holdings SA 7.875%
01/11/2019
2,388,000
2,447,700
0.25
Flexi Van Leasing 7.875%
15/08/2018
1,583,000
1,685,895
0.17
Hockey Merger Sub 2 Inc
7.875% 01/10/2021
3,984,000
4,123,440
0.42
Howard Hughes Corp 6.875%
01/10/2021
1,995,000
2,084,775
0.21
MPH Intermediate Holding
8.375% 01/08/2018
3,718,000
3,876,015
0.40
Murphy Oil Usa Inc 6%
15/08/2023
1,840,000
1,853,800
0.19
Mustang Merger Corp 8.5%
15/08/2021
2,815,000
3,040,200
0.31
NCR Escrow Corp 6.375%
15/12/2023
2,513,000
2,575,825
0.26
Oasis Petroleum Inc 6.875%
15/03/2022
1,495,000
1,595,912
0.16
Post Holdings Inc 6.75%
01/12/2021
920,000
949,900
0.10
Rue21 Inc 9% 15/10/2021
2,275,000
1,683,500
0.17
Stearns Holdings Inc 9.375%
15/08/2020
2,321,000
2,384,828
0.24
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
250
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Industrie
Banques
Services financiers
Communications
Approvisionnement en eau et en énergie
Pétrole et gaz
Matériaux et produits de construction
Alimentation et boissons
Vente au détail
Biens de consommation cycliques
Fournitures et services commerciaux
Logement
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Technologie
Mines et métaux
Appareils et composants électriques
Assurance
Biens de consommation non cycliques
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Industrie automobile
Internet, logiciels et services informatiques
Médias
Industrie aérospatiale et défense
Produits chimiques
Emballage et conditionnement
Hôtels, restaurants et loisirs
Trafic et transports
Oléoducs
Fabrications métalliques et matériel informatique
Soins de santé
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Papier et industrie du bois
Divertissements
Services diversifiés
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Immobilier
Matériaux de base
Produits et articles ménagers
Textiles, vêtements et articles en cuir
Distribution et grossistes
Ingénierie et construction
Sociétés holding
36.61
13.90
12.76
3.27
3.02
2.10
1.94
1.70
1.51
1.20
1.10
1.06
1.04
0.91
0.84
0.70
0.67
0.66
0.64
0.62
0.60
0.55
0.52
0.46
0.43
0.40
0.40
0.36
0.34
0.34
0.31
0.30
0.24
0.24
0.17
0.15
0.15
0.12
0.12
0.10
0.08
0.04
92.67
251
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
1,077,700
1,168,723
0.06
1,168,723
0.06
Obligations en GBP
BAA Funding Ltd 3.334%
09/12/2039
Network Rail Infrastructure Fin
1.125% 22/09/2047
2,338,020
4,428,549
3,775,537
6,501,185
10,276,722
0.18
0.31
0.49
Emprunts d’Etat et supranationaux en AUD
Australian Index Linked
(Commonwealth) FRN
20/08/2015
Australian Index Linked
(Commonwealth) FRN
20/08/2020
Australian Index Linked
(Commonwealth) FRN
20/09/2030
400,000
2,000,000
461,417
2,358,842
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR (suite)
Obligations en EUR
Orange SA 3% 25/07/2018
Description
0.02
0.11
France (Republic of) 1%
25/07/2017
1,128,270
1,192,017
0.06
France (Republic of) 1.1%
25/07/2022
8,656,560
9,054,545
0.44
France (Republic of) 1.3%
25/07/2019
1,061,780
1,139,555
0.06
France (Republic of) 1.8%
25/07/2040
15,194,186
17,209,315
0.83
France (Republic of) 1.85%
25/07/2027
41,427,309
45,958,421
2.22
France (Republic of) 2.1%
25/07/2023
2,187,540
2,475,803
0.12
France (Republic of) 2.25%
25/07/2020
1,217,210
1,378,977
0.07
France (Republic of) 3.15%
25/07/2032
8,509,701
11,412,786
0.55
France (Republic of) 3.4%
25/07/2029
26,683,660
35,998,259
1.74
Germany (Fed Rep) 0.1%
15/04/2023
8,572,738
8,337,631
0.40
Germany (Fed Rep) 0.75%
15/04/2018
5,830,605
6,060,768
0.29
Germany (Fed Rep) 1.75%
15/04/2020
14,752,800
16,305,901
0.79
Italy (Republic of) 1.7%
15/09/2018
1,599
1,596
0.00
Italy (Republic of) 2.1%
15/09/2016
107,321,940
110,399,397
5.33
Italy (Republic of) 2.1%
15/09/2017
35,939,230
36,807,162
1.78
Spain (Kingdom of) 2.1%
30/04/2017
20,000,000
19,889,200
0.96
Spain (Kingdom of) 3.15%
31/01/2016
37,000,000
38,137,750
1.84
Emprunts d’Etat et supranationaux en CAD
Spain (Kingdom of) 3.75%
31/10/2018
20,000,000
20,840,000
1.01
Canada Government Bond
1.5% 01/12/2044
Spain (Kingdom of) 3.8%
31/01/2017
36,000,000
Australian Index Linked
(Commonwealth) FRN
21/02/2022
1,000,000
1,000,000
755,722
0.04
654,705
0.03
4,230,686
0.20
Emprunts d’Etat et supranationaux en BRL
Brazil (Fed Rep) 6%
15/08/2024
Canada Government Bond 2%
01/12/2041
1,000,000
15,321,744
12,718,195
7,220,922
0.35
7,220,922
0.35
10,967,768
0.53
10,118,423
0.49
21,086,191
1.02
37,786,212
1.83
430,740,211
20.82
Emprunts d’Etat et supranationaux en GBP
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
UK Government Bond 0.125%
22/03/2024
5,195,550
6,270,179
0.30
France (Republic of) 0%
25/07/2021
0.05
UK Government Bond 0.125%
22/03/2068
14,567,793
17,884,838
0.86
0.05
UK Government Bond
0.12989% 22/03/2044
45,096,506
53,311,951
2.58
0.40
UK Government Bond
0.13147% 22/03/2029
France (Republic of) 0.25%
25/07/2018
France (Republic of) 0.25%
25/07/2024
1,005,550
1,037,380
8,815,797
983,026
1,055,067
8,316,823
4,827,504
5,732,672
0.28
UK Government Bond 0.25%
22/03/2052
22,631,744
28,322,066
1.37
UK Government Bond 0.375%
22/03/2062
18,478,995
25,276,599
1.22
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
252
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en GBP (suite)
UK Government Bond 0.5%
22/03/2050
40,100,402
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD
54,484,310
2.63
United States Treasury Bonds
0.125% 15/04/2016
51,176,910
38,131,929
1.84
24,682,080
18,403,935
0.89
UK Government Bond 0.625%
22/03/2040
6,282,306
8,416,545
0.41
United States Treasury Bonds
0.125% 15/04/2017
UK Government Bond 0.75%
22/03/2034
7,918,383
10,576,677
0.51
United States Treasury Bonds
0.125% 15/04/2018
143,498,520
106,196,599
5.12
1.46
United States Treasury Bonds
0.125% 15/07/2022
35,957,550
25,001,789
1.21
0.09
United States Treasury Bonds
0.5% 15/04/2015
32,335,800
23,987,986
1.16
1.82
United States Treasury Bonds
0.5% 15/07/2023
58,216,340
40,727,855
1.97
0.17
United States Treasury Bonds
0.625% 15/02/2043
98,854,854
55,054,847
2.66
0.04
United States Treasury Bonds
0.625% 15/07/2021
45,601,160
33,615,440
1.62
1.53
United States Treasury Bonds
0.75% 15/02/2042
24,809,760
14,454,486
0.70
0.34
United States Treasury Bonds
1.25% 15/04/2014
2,207,460
1,613,424
0.08
1.77
United States Treasury Bonds
1.25% 15/07/2020
29,989,960
23,293,604
1.13
0.11
United States Treasury Bonds
1.375% 15/07/2018
5,416,100
4,261,577
0.21
0.18
United States Treasury Bonds
1.875% 15/07/2015
76,149,276
58,271,779
2.82
0.23
United States Treasury Bonds
1.875% 15/07/2019
52,511,040
42,358,215
2.05
66,829,836
3.23
United States Treasury Bonds
2% 15/01/2026
55,666,424
44,740,971
2.16
437,281,816
21.13
United States Treasury Bonds
2.125% 15/02/2040
39,121,702
31,849,392
1.54
United States Treasury Bonds
2.125% 15/02/2041
12,799,680
10,421,804
0.50
United States Treasury Bonds
2.375% 15/01/2025
49,568,000
41,350,231
2.00
United States Treasury Bonds
2.5% 15/01/2029
10,879,600
9,280,710
0.45
United States Treasury Bonds
2.5% 15/07/2016
UK Government Bond 0.75%
22/11/2047
UK Government Bond 1.125%
22/11/2037
UK Government Bond 1.25%
22/11/2017
UK Government Bond 1.25%
22/11/2027
UK Government Bond 1.25%
22/11/2032
UK Government Bond 1.25%
22/11/2055
UK Government Bond 1.875%
22/11/2022
UK Treasury Stock FRN
16/04/2020
UK Treasury Stock FRN
17/07/2024
UK Treasury Stock FRN
22/07/2030
UK Treasury Stock FRN
26/01/2035
UK Treasury Stock FRN
26/07/2016
20,974,866
1,245,530
28,476,570
2,596,020
638,066
17,955,357
4,899,400
8,500,000
600,000
1,000,000
2,000,000
16,500,000
30,227,351
1,831,978
37,615,461
3,592,626
922,854
31,756,528
6,980,279
36,567,491
2,302,408
3,648,433
4,730,734
Emprunts d’Etat et supranationaux en NZD
New Zealand Index Linked 3%
20/09/2030
32,000,000
19,050,955
0.92
19,050,955
0.92
Emprunts d’Etat et supranationaux en SEK
Sweden (Kingdom of) FRN
01/12/2015
25,799,434
20,548,612
0.99
10,000,000
1,459,702
0.07
Sweden (Kingdom of) FRN
01/12/2020
United States Treasury Bonds
2.625% 15/07/2017
17,187,208
14,032,245
0.68
62,000,000
10,871,256
0.53
Sweden (Kingdom of) FRN
01/12/2028
United States Treasury Bonds
3.375% 15/04/2032
34,873,205
33,701,142
1.63
10,000,000
1,821,010
0.09
14,151,968
0.69
United States Treasury Bonds
3.875% 15/04/2029
48,310,260
48,079,599
2.32
United States Treasury Notes
0.125% 15/01/2022
22,704,660
15,837,081
0.77
United States Treasury Notes
0.125% 15/01/2023
36,430,920
24,964,254
1.21
United States Treasury Notes
1.125% 15/01/2021
24,559,400
18,736,516
0.91
United States Treasury Notes
1.375% 15/01/2020
21,603,600
16,841,053
0.81
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
253
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD (suite)
United States Treasury Notes
1.625% 15/01/2015
34,252,680
25,614,911
1.24
United States Treasury Notes
2% 15/01/2016
52,352,683
40,507,197
1.96
United States Treasury Notes
2.125% 15/01/2019
29,374,920
23,811,986
1.15
United States Treasury Notes
2.375% 15/01/2017
28,957,000
23,134,134
1.12
United States Treasury Stock
1.75% 15/01/2028
36,794,340
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
28,626,647
1.38
957,451,950
46.28
1,902,660,144
91.96
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Emprunts d’Etat et supranationaux en CAD
Canada Government Bond 4%
01/12/2031
11,440,915
11,445,605
0.55
Canada Government Bond
4.25% 01/12/2021
24,132,965
20,766,311
1.00
Canada Government Bond
4.25% 01/12/2026
8,403,000
7,959,822
0.38
40,171,738
1.93
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD
United States Treasury Notes
1.625% 15/01/2018
11,149,800
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
Liquidités et instruments
assimilés
Autres éléments de passif, nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
8,795,186
0.43
8,795,186
0.43
48,966,924
2.36
1,951,627,068
94.32
145,031,556
7.01
(27,553,908)
(1.33)
2,069,104,716
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
254
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Banques
93.77
0.55
94.32
255
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Achmea BV FRN 04/04/2043
Hammerson Plc 2.75%
26/09/2019
HeidelbergCement AG 8.5%
31/10/2019
1,240,000
1,712,656
0.76
910,000
1,362,108
0.61
Atlantia SpA 3.375%
18/09/2017
500,000
1,100,000
796,072
1,605,308
793,415
0.35
0.54
0.55
Ineos Group Holdings Plc
REGS 7.875% 15/02/2016
303,146
422,843
0.19
0.34
Ineos Group Holdings SA 6.5%
15/08/2018
261,000
370,258
0.17
0.29
Interxion Holding NV 6%
15/07/2020
594,000
868,224
0.39
0.36
Intesa Sanpaolo Vita 5.35%
18/09/2018
700,000
1,024,209
0.46
0.72
Intl Personal Fin Plc 11.5%
06/08/2015
400,000
625,797
0.28
100,000
146,952
0.07
1,229,292
Assicurazioni Generali 7.75%
12/12/2042
450,000
0.69
800,000
656,177
0.77
1,217,765
Allianz SE FRN 17/10/2042
460,000
1,718,539
1,545,542
0.43
Ardagh Glass 7.125%
15/06/2017
Iberdrola Intl Bv 4.5%
21/09/2017
1,216,000
800,000
959,452
771,022
% des
actifs
nets
1,100,000
650,000
500,000
Valeur de
marché*
Icade 3.375% 29/09/2023
Albea Beauty Holdings Sa
8.75% 01/11/2019
Arcelormittal 5.875%
17/11/2017
Quantité/
Valeur
nominale
Obligations en EUR (suite)
Obligations en EUR
ABN Amro Bank NV FRN Perp.
Description
Aviva Plc FRN Perp.
900,000
1,299,552
0.58
Kerling Plc 10.625%
01/02/2017
Banco Espirito Santo SA FRN
28/11/2023
700,000
967,779
0.43
Kion Finance Sa 6.75%
15/02/2020
500,000
755,826
0.34
1,146,000
1,593,714
0.71
La Finac Atalian SA 7.25%
15/01/2020
310,000
455,264
0.20
0.61
Loxam SAS 7.375%
24/01/2020
340,000
504,920
0.23
0.51
Magnolia Bc Sa 9%
01/08/2020
215,000
312,976
0.14
Nationwide Building Society
Emtn 6.75% 22/07/2020
950,000
1,546,421
0.69
Nordea Bank AB FRN
15/02/2022
900,000
1,335,900
0.60
Numericable Finance 12.375%
15/02/2019
260,000
439,094
0.20
Bank of Ireland 2.75%
05/06/2016
Barclays Bank PLC Emtn FRN
Perp.
Cable Comm Syst NV 7.5%
01/11/2020
Carlson Wagonlit BV 7.5%
15/06/2019
1,170,000
810,000
1,375,420
1,153,210
633,000
947,475
0.42
1,200,000
1,924,330
0.86
Chesapeake Energy Corp
6.25% 15/01/2017
455,000
687,010
0.31
eAccess Ltd 8.375%
01/04/2018
160,000
245,931
0.11
Eileme 2 AB 11.75%
31/01/2020
500,000
835,777
0.37
Eircom Finance Ltd 9.25%
15/05/2020
597,000
881,426
0.39
1,000,000
1,428,958
CEZ AS 5% 19/10/2021
Electricité de France FRN Perp.
Empark Funding SA 6.75%
15/12/2019
Enagas Financiaciones Sa
4.25% 05/10/2017
Gas Natural 6% 27/01/2020
Gazprom SA 3.389%
20/03/2020
382,000
542,886
Numericable Finance 8.75%
15/02/2019
65,000
102,365
0.05
Ono Finance Plc 11.125%
15/07/2019
170,000
260,093
0.12
0.64
Portucel SA 5.375%
15/05/2020
500,000
737,159
0.33
0.24
Santander Intl Debt SA 4.625%
21/03/2016
800,000
1,180,444
0.53
0.30
900,000
1,357,055
0.61
Smurfit Kappa Acquisitions
Regs 7.75% 15/11/2019
450,000
680,710
1,200,000
1,970,804
0.88
Snai SpA 7.625% 15/06/2018
700,000
969,433
0.43
SPCM SA 5.5% 15/06/2020
588,000
885,399
0.40
Styrolution Group GmbH 1%
15/05/2016
550,000
798,167
0.36
Sunrise Communications 7%
31/12/2017
420,000
613,571
0.27
Teamsystem Holding SpA
7.375% 15/05/2020
624,000
892,196
0.40
Techem GmbH 6.125%
01/10/2019
200,000
301,902
0.13
1,150,000
1,593,767
0.71
GCS Holdco Finance I SA 6.5%
15/11/2018
477,000
681,191
0.30
Geo Debt Finance 7.5%
01/08/2018
675,000
995,458
0.44
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
256
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Thomas Cook Group Plc 6.75%
22/06/2015
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en GBP (suite)
550,000
807,285
0.36
Land Securities Cm Plc FRN
07/11/2019
800,000
1,463,921
0.65
650,000
1,144,013
0.51
Trionista Holdco GmbH 5%
30/04/2020
593,000
838,656
0.37
Legal & General Group FRN
Perp.
Trionista Topco GmbH 6.875%
30/04/2021
263,000
383,940
0.17
Lloyds TSB Bank Plc 7.5%
15/04/2024
756,000
1,581,885
0.71
0.39
Marlin Imdt Holdings 10.5%
01/08/2020
406,000
767,406
0.34
Matalan Finance Ltd 8.875%
29/04/2016
450,000
768,583
0.34
500,000
952,580
0.43
0.95
Unicredit SpA 4.375%
11/09/2015
Unitymedia Hessen / Nrw
5.75% 15/01/2023
Vivacom 6.625% 15/11/2018
Wind Acquisition Fin SA
11.75% 15/07/2017
605,000
876,584
564,000
808,356
0.36
1,078,000
1,489,516
0.67
Nie Finance Plc 6.375%
02/06/2026
330,000
486,081
0.22
56,769,632
25.35
Rl Finance Bonds FRN
30/11/2043
Obligations en GBP
1,300,000
2,133,342
Royal Bank of Scotland Plc
7.5% 29/04/2024
642,000
1,340,837
0.60
RWE AG FRN Perp.
800,000
1,402,830
0.63
911,000
1,664,916
0.74
0.45
Anglo American Capital 6.875%
01/05/2018
980,000
1,843,192
0.82
Safeway Ltd Company 6%
10/01/2017
Barclays Bank PLC 10%
21/05/2021
420,000
900,641
0.40
Scottish Widows Plc 5.5%
16/06/2023
602,000
1,000,267
Bupa Finance Plc 5%
25/04/2023
761,000
1,245,178
0.56
Scottish Widows Plc FRN Perp.
432,000
715,569
0.32
Segro Plc 6.75% 23/11/2021
806,000
1,581,192
0.71
Societe Generale FRN Perp.
835,000
1,532,541
0.68
Standard Chartered Plc FRN
Perp.
Care UK Health & Social Care
Newco Limited 9.75%
01/08/2017
523,000
917,500
0.41
Coventry Building Society
4.625% 19/04/2018
700,000
1,265,133
0.56
DFS Furniture Holdings Plc
7.625% 15/08/2018
522,000
925,217
0.41
Enel Finance Intl NV 5.625%
14/08/2024
750,000
1,276,095
0.57
Equiniti Newco 7.125%
15/12/2018
407,000
712,965
0.32
Findus Bondco SA 9.5%
01/07/2018
346,000
630,409
0.28
Gatwick Funding Limited 5.25%
23/01/2026
797,000
1,415,426
0.63
GDF Suez FRN Perp.
900,000
1,535,694
1,000,000
1,681,661
0.75
Standard Life Plc FRN
04/12/2042
579,000
985,858
0.44
Telefonica Emisiones SAU
5.597% 12/03/2020
800,000
1,415,227
0.63
Travelex Financing Plc 8%
01/08/2018
516,000
886,851
0.40
Veolia Environnement FRN
Perp.
800,000
1,298,580
0.58
Virgin Media Fin Plc 8.875%
15/10/2019
514,000
930,133
0.42
0.69
Vougeot Bidco Plc 7.875%
15/07/2020
400,000
711,114
0.32
William Hill Plc 4.25%
05/06/2020
Glencore Finance Europe 6.5%
27/02/2019
250,000
464,843
0.21
266,000
428,602
0.19
Grainger Plc 5% 16/12/2020
226,000
380,024
0.17
Heathrow Funding Ltd 6%
20/03/2020
William Hill Plc Emtn 7.125%
11/11/2016
200,000
375,967
0.17
1,250,000
2,280,113
1.02
Infinis Plc 7% 15/02/2019
535,000
948,241
0.42
WT Finance - Wea Company
5.5% 27/06/2017
750,000
Intu Metrocentre Finance
4.125% 06/12/2023
643,000
1,043,899
0.47
Investec Bank Plc 9.625%
17/02/2022
470,000
860,150
0.38
Jaguar Land Rover Automo
8.25% 15/03/2020
500,000
939,916
0.42
Ladbrokes Group Fin Plc
7.625% 05/03/2017
460,000
855,236
0.38
1,375,734
0.61
48,579,481
21.69
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
257
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD
a International Inc 11%
01/10/2019
Ace Cash Express Inc 11%
01/02/2019
Advanced Micro Devices Inc
8.125% 15/12/2017
Agile Property Holindgs Ltd
8.875% 28/04/2017
Ahern Rentals Inc 9.5%
15/06/2018
Alliance Oil Co Ltd 7%
04/05/2020
Altria Group Inc 9.25%
06/08/2019
American Express Co 7%
19/03/2018
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
705,000
736,725
0.33
Continental Resources Inc
4.5% 15/04/2023
226,000
229,672
0.10
353,000
401,979
0.18
1,323,000
1,068,322
0.48
Continental Resources Inc
7.125% 01/04/2021
560,000
587,300
0.26
Dave And Busters Inc 11%
01/06/2018
540,000
594,675
0.27
0.24
Dow Chemical Co 8.55%
15/05/2019
450,000
580,057
0.26
0.23
Duke Realty LP 7.375%
15/02/2015
350,000
374,614
0.17
0.22
Dyncorp Interntl Inc 10.375%
01/07/2017
600,000
616,500
0.28
0.15
Electricidad De Caracas 8.5%
10/04/2018
500,000
375,030
0.17
0.16
Energy Solutions Inc 10.75%
15/08/2018
190,000
203,775
0.09
Energy Transfer Partners 6.5%
01/02/2042
500,000
470,000
500,000
262,000
300,000
528,872
511,125
487,622
345,964
359,159
American Intl Group Inc 5.45%
18/05/2017
350,000
391,845
0.17
500,000
541,772
0.24
Arcelormittal 7.5% 15/10/2039
461,000
455,238
0.20
Bank of America Corp 2.6%
15/01/2019
Express Scripts Holding Co
4.75% 15/11/2021
350,000
371,175
0.17
575,000
578,896
0.26
Bank of Ceylon 6.875%
03/05/2017
Fifth Third Bancorp 4.5%
01/06/2018
500,000
534,276
0.24
500,000
506,822
0.23
Bankrate Inc 6.125%
15/08/2018
FMG Resources Ltd 8.25%
01/11/2019
580,000
651,775
0.29
385,000
402,325
0.18
Barminco Finance Pty Ltd 9%
01/06/2018
Ford Motor Credit Co Llc
4.25% 03/02/2017
500,000
538,699
0.24
262,000
242,350
0.11
Blackstone Holdings Fin Co Llc
5.875% 15/03/2021
General Electric Capital Corp
5.625% 15/09/2017
350,000
398,868
0.18
350,000
390,674
0.17
BMC Software Finance Inc
8.125% 15/07/2021
General Motors Co 4.875%
02/10/2023
716,000
728,530
0.33
543,000
562,005
0.25
Boe Intermediate Holding 9%
01/11/2017
Georgian Railway Llc 7.75%
11/07/2022
350,000
367,470
0.16
303,195
317,597
0.14
Gilead Sciences Inc 5.65%
01/12/2041
500,000
561,630
0.25
Global Brass And Copper 9.5%
01/06/2019
333,000
377,955
0.17
0.16
Gray Television Inc 7.5%
01/10/2020
555,000
591,075
0.26
0.01
Grupo Elektra SA De Cv 7.25%
06/08/2018
500,000
513,055
0.23
0.25
GXS Worldwide Inc 9.75%
15/06/2015
358,000
370,530
0.17
0.31
Halcon Resources Corp 9.75%
15/07/2020
414,000
432,112
0.19
0.18
HCA Holdings Inc 7.75%
15/05/2021
336,000
367,500
0.16
0.20
Healthcare Technology 7.375%
01/09/2018
357,000
372,172
0.17
Igate Corp 9% 01/05/2016
575,000
614,531
0.27
Bombardier Inc 6.125%
15/01/2023
454,000
454,000
0.20
CA Inc 5.375% 01/12/2019
500,000
557,412
0.25
CBS Corp 4.3% 15/02/2021
CDW Llc & Cdw Fin Corp
12.535% 12/10/2017
Cemex Finance Llc 9.375%
12/10/2022
Chinos Intermed Holdings
7.75% 01/05/2019
Citigroup Inc 3.375%
01/03/2023
Claire S Stores Inc 8.875%
15/03/2019
350,000
23,000
500,000
679,000
425,000
425,000
357,506
24,150
566,512
692,580
406,953
438,812
Clubcorp Club Operations 10%
01/12/2018
330,000
367,125
0.16
Cnooc Curtis Funding No. 4.5%
03/10/2023
200,000
198,987
0.09
Comcast Corp 5.9%
15/03/2016
350,000
386,829
Igloo Holdings Corp 8.25%
15/12/2017
641,000
656,624
0.29
Infor US Inc 11.5% 15/07/2018
565,000
653,988
0.29
0.17
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
258
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Inmarsat Finance Plc 7.375%
01/12/2017
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
420,000
439,425
0.20
Plains Exploration & Production
6.625% 01/05/2021
341,000
374,393
0.17
332,000
371,010
0.17
Intelsat Luxembourg SA
8.125% 01/06/2023
435,000
468,712
0.21
Prince Mineral Hold Corp
11.5% 15/12/2019
Intl Lease Finance Corp
8.625% 15/01/2022
448,000
531,440
0.24
Prospect Hldg Llc 10.25%
01/10/2018
370,000
349,650
0.16
0.12
Res Care Inc 10.75%
15/01/2019
455,000
511,875
0.23
0.15
Roper Industries Inc 3.125%
15/11/2022
306,000
281,608
0.13
0.27
Royal Caribbean Cruises 7.5%
15/10/2027
470,000
504,075
0.23
0.62
RSI Home Products Inc
6.875% 01/03/2018
523,000
550,458
0.25
0.20
Safway Group Holding 7%
15/05/2018
698,000
736,390
0.33
Sequa Corp 7% 15/12/2017
463,000
467,630
0.21
Sitel Llc/Sitel Fin Corp 11.5%
01/04/2018
670,000
594,625
0.27
Sophia Holding Fin Lp/In
9.625% 01/12/2018
661,000
684,135
0.31
Sophia Lp/Fin Inc 9.75%
15/01/2019
170,000
189,125
0.08
Sprint Corp 7.125%
15/06/2024
555,000
563,325
0.25
Sprint Corp 7.875%
15/09/2023
520,000
559,000
0.25
Sun Products Corp 7.75%
15/03/2021
656,000
574,000
0.26
SunTrust Banks Inc 3.5%
20/01/2017
350,000
368,580
0.16
Tmx Finance Llc/Titlemax Fin
8.5% 15/09/2018
355,000
379,850
0.17
Toys R Us Inc 10.375%
15/08/2017
161,000
139,265
0.06
iPayment Inc 10.25%
15/05/2018
Jbs Usa Llc/Jbs Usa Fin 8.25%
01/02/2020
JM Huber Corp 9.875%
01/11/2019
Kazmunaygas National Co
4.4% 30/04/2023
Kenan Advantage Group
8.375% 15/12/2018
335,000
300,000
526,000
1,500,000
416,000
278,050
327,135
606,872
1,394,475
439,920
Koc Holdings As 3.5%
24/04/2020
500,000
428,688
0.19
Macys Retail Holdings Inc
5.125% 15/01/2042
575,000
553,600
0.25
McGraw Hill Global 9.75%
01/04/2021
485,000
535,925
0.24
MetalloiNVest Finance Lt
5.625% 17/04/2020
500,000
488,818
0.22
MGM Resorts Intl 11.375%
01/03/2018
340,000
436,050
0.19
Midamerican Energy Holdings
6.125% 01/04/2036
450,000
515,247
0.23
MMI International Ltd 8%
01/03/2017
550,000
551,375
0.25
Neovia Logistics Int Holding
10% 15/02/2018
370,000
375,550
0.17
Nesco Llc/Holdings Corp
11.75% 15/04/2017
355,000
401,150
0.18
1,002,000
1,030,818
0.46
300,000
373,730
0.17
Transportadora de Gas
Internacional S.A 5.7%
20/03/2022
750,000
799,931
0.36
0.27
Transunion Holding Co 8.125%
15/06/2018
443,000
468,472
0.21
0.23
TV Azteca Sab De Cv 7.5%
25/05/2018
500,000
513,005
0.23
0.11
Verizon Communications Inc
6.55% 15/09/2043
500,000
590,108
0.26
0.33
WalMart Stores Inc 3.625%
08/07/2020
350,000
367,924
0.16
Wells Fargo & Company 3.5%
08/03/2022
500,000
502,076
0.22
New Academy Finance Co 8%
15/06/2018
Noble Energy Inc 8.25%
01/03/2019
Nord Anglia Education UK
10.25% 01/04/2017
Nufarm Australia Limited
6.375% 15/10/2019
Park Ohio Industries Inc
8.125% 01/04/2021
Pemex Project Funding Master
Trust 6.625% 15/06/2035
550,000
487,000
230,000
700,000
606,375
506,480
254,725
739,428
Petco Holdings Inc 8.5%
15/10/2017
618,000
633,450
0.28
Petrobras Intl Fin Co 5.375%
27/01/2021
700,000
695,552
0.31
Petroleos de Venezuela SA
4.9% 28/10/2014
250,000
230,266
0.10
Phillips 66 4.3% 01/04/2022
350,000
357,028
0.16
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
259
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Whiting Petroleum Corp 5.75%
15/03/2021
Description
630,000
653,625
Romania Government 6.75%
07/02/2022
750,000
855,188
0.38
1,000,000
1,013,175
0.45
350,000
405,973
0.18
WireCo Worldgroup Inc 9.5%
15/05/2017
333,000
346,736
0.15
Senegal (Republic of) 8.75%
13/05/2021
52,990,874
23.68
1,000,000
1,117,290
0.50
South Africa (Republic of)
5.875% 16/09/2025
500,000
521,640
0.23
Sri Lanka (Republic of) 6.25%
04/10/2020
500,000
495,725
0.22
0.85
United States Treasury Bonds
0.125% 15/04/2017
3,290,656
3,383,206
1.51
1.24
United States Treasury Notes
1.75% 15/05/2022
1,147,000
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
1,274,112
2,000,000
1,893,451
2,772,709
Germany (Fed Rep) 1.5%
04/09/2022
2,050,000
2,775,617
1.24
Germany (Fed Rep) 1.606035%
15/04/2016
1,738,950
2,505,751
1.12
Germany (Fed Rep) 3.5%
04/07/2019
1,730,000
2,701,971
1.21
12,649,499
5.66
UK Government Bond 1.25%
22/07/2018
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
1,063,215
0.47
14,430,743
6.42
200,228,110
89.40
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Emprunts d’Etat et supranationaux en GBP
UK Government Bond 0.125%
22/03/2024
% des
actifs
nets
0.29
Russian Federation 4.5%
04/04/2022
Germany (Fed Rep) 1%
12/10/2018
Valeur de
marché*
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD (suite)
Willis North America Inc 7%
29/09/2019
France (Republic of) 1.3%
25/07/2019
Quantité/
Valeur
nominale
2,701,686
4,510,012
2.01
767,000
1,233,923
0.55
Obligations en USD
Activision Blizzard Inc 6.125%
15/09/2023
525,000
549,938
0.25
Capsugel S.A. 7% 15/05/2019
420,000
428,662
0.19
UK Government Bond 1.25%
22/11/2017
1,105,255
2,017,693
0.90
UK Government Bond 1.75%
07/09/2022
Goodman Funding PTY LTD
6.375% 12/11/2020
350,000
390,322
0.17
4,100,000
6,197,527
2.76
Hockey Merger Sub 2 Inc
7.875% 01/10/2021
402,000
416,070
0.19
848,726
0.38
14,807,881
6.60
JP Morgan Chase Bank 6%
05/07/2017
500,000
564,604
0.25
MPH Intermediate Holding
8.375% 01/08/2018
527,000
549,398
0.25
Mustang Merger Corp 8.5%
15/08/2021
580,000
626,400
0.28
UK Treasury Stock 3.75%
07/09/2020
475,000
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD
Colombia (Republic of) 4.375%
12/07/2021
500,000
517,500
0.23
Croatia (Republic of) 6%
26/01/2024
500,000
497,745
0.22
Hungary (Republic of) 6.375%
29/03/2021
1,250,000
1,350,812
0.60
Indonesia (Republic of) 3.75%
25/04/2022
1,000,000
902,195
0.40
Jamaica (Republic of) 8%
24/06/2019
500,000
490,720
0.22
Lithuania (Republic of) 6.625%
01/02/2022
600,000
701,508
0.31
Peru (Republic of) 8.75%
21/11/2033
500,000
718,088
0.32
Poland (Republic of) 5%
23/03/2022
750,000
802,736
0.36
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
260
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
NCR Escrow Corp 6.375%
15/12/2023
513,000
525,825
0.23
Rue21 Inc 9% 15/10/2021
515,000
381,100
0.17
Valeant Pharmaceuticals 7.5%
15/07/2021
510,000
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
Liquidités et instruments
assimilés
Découvert bancaire
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
562,912
0.25
4,995,231
2.23
4,995,231
2.23
205,223,341
91.63
11,621,142
5.19
(428)
0.00
7,114,766
3.18
223,958,821
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
261
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Emprunts d'Etat et supranationaux
Industrie
Pétrole et gaz
Services financiers
Assurance
Communications
Fournitures et services commerciaux
Appareils et composants électriques
Immobilier
Approvisionnement en eau et en énergie
Matériaux et produits de construction
Produits chimiques
Epargnes et prêts
Internet, logiciels et services informatiques
Technologie
Vente au détail
Soins de santé
Divertissements
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Trafic et transports
Papier et industrie du bois
Mines et métaux
Biens de consommation cycliques
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Biens de consommation non cycliques
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Alimentation et boissons
Industrie aérospatiale et défense
Logement
Sociétés holding
Médias
Services publics
Agriculture
Services diversifiés
37.78
18.68
10.58
4.41
3.84
2.24
1.42
1.20
1.11
0.94
0.89
0.85
0.85
0.69
0.53
0.50
0.49
0.41
0.40
0.40
0.36
0.30
0.29
0.27
0.26
0.25
0.25
0.23
0.21
0.19
0.19
0.17
0.17
0.15
0.13
91.63
262
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Australian Index Linked
(Commonwealth) FRN
20/08/2020
Australian Index Linked
(Commonwealth) FRN
21/02/2022
200,000
1,965,000
3,135,000
Quantité/
Valeur
nominale
France (Republic of) 0%
25/07/2021
3,203,323
2,839,395
6,361,334
% des
actifs
nets
100,553
136,058
0.06
434
611
0.00
France (Republic of) 1%
25/07/2017
112,825
164,645
0.07
France (Republic of) 1.1%
25/07/2022
936,179
1,354,812
0.58
France (Republic of) 1.3%
25/07/2019
106,176
157,788
0.07
France (Republic of) 1.6%
25/07/2015
149,090
213,854
0.09
France (Republic of) 2.1%
25/07/2023
8,098,861
12,686,829
5.41
France (Republic of) 0.25%
25/07/2018
318,616
Valeur de
marché*
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
Emprunts d’Etat et supranationaux en AUD
Australian Index Linked
(Commonwealth) FRN
20/08/2015
Description
0.14
1.37
1.21
2.72
Emprunts d’Etat et supranationaux en BRL
France (Republic of) 2.25%
25/07/2020
705,964
1,106,792
0.47
Brazil (Fed Rep) 6%
15/05/2015
0.88
Germany (Fed Rep) 0.1%
15/04/2023
161
217
0.00
2.16
Germany (Fed Rep) 1.606035%
15/04/2016
334
481
0.00
2.64
Italy (Republic of) 1.7%
15/09/2018
1,270,597
1,761,629
0.75
3,056,805
1.30
Italy (Republic of) 2.1%
15/09/2016
4,506,327
6,422,763
2.74
16,367,364
6.98
Italy (Republic of) 2.1%
15/09/2017
3,275,022
Brazil (Fed Rep) 6%
15/05/2017
Brazil (Fed Rep) 6%
15/08/2016
Brazil (Fed Rep) 6%
15/08/2018
200,000
500,000
600,000
300,000
2,054,060
5,061,461
6,195,038
Emprunts d’Etat et supranationaux en CLP
4,652,544
1.98
28,659,023
12.22
Chile (Republic of) 3%
01/01/2018
431,338,046
849,699
0.36
Emprunts d’Etat et supranationaux en GBP
Chile (Republic of) 3%
01/02/2016
209,840,130
407,292
0.17
UK Government Bond 1.25%
22/11/2017
3,627,837
6,622,779
2.82
729,173
0.31
UK Government Bond 1.875%
22/11/2022
122,485
241,324
0.10
1,986,164
0.84
UK Treasury Stock FRN
16/04/2020
100,000
594,577
0.25
UK Treasury Stock FRN
26/07/2016
1,670,000
Chile (Republic of) 3%
01/02/2021
361,391,334
Emprunts d’Etat et supranationaux en COP
Colombia (Republic of) 4.25%
17/05/2017
2,494,234,800
1,366,708
0.58
1,366,708
0.58
9,348,345
3.99
16,807,025
7.16
1,125,159
0.48
Emprunts d’Etat et supranationaux en ILS
Emprunts d’Etat et supranationaux en DKK
Denmark (Kingdom of) 0.1%
15/11/2023
7,331,460
1,302,030
0.56
1,302,030
0.56
Israel (State of) Cpi Linked
Bonds 1% 30/05/2017
3,600,000
Israel (State of) Galil I/L Modern
Bonds 4% 30/07/2021
3,000,000
1,393,686
0.59
2,518,845
1.07
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
263
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en MXN
Mexico (Fed Rep) 2%
09/06/2022
21,105,521
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD (suite)
1,547,257
0.66
United States Treasury Bonds
1.375% 15/07/2018
2,485,783
2,697,850
1.15
1,212,438
1,278,791
0.55
Mexico (Fed Rep) 2.5%
10/12/2020
23,787,997
1,850,840
0.79
United States Treasury Bonds
1.875% 15/07/2015
Mexico (Fed Rep) 3.5%
14/12/2017
64,227,592
5,325,603
2.27
United States Treasury Bonds
1.875% 15/07/2019
142,206
158,248
0.07
1.39
United States Treasury Bonds
2.5% 15/07/2016
2,093,569
2,298,674
0.98
0.30
United States Treasury Bonds
2.625% 15/07/2017
642,356
723,177
0.31
85,615
0.04
United States Treasury Notes
0.125% 15/01/2022
103,195
99,438
0.04
12,775,350
5.45
United States Treasury Notes
0.125% 15/01/2023
15,380,728
14,568,441
6.21
United States Treasury Notes
1.125% 15/01/2021
5,712,302
6,016,659
2.57
United States Treasury Notes
1.375% 15/01/2020
7,787,449
8,376,982
3.57
United States Treasury Notes
1.625% 15/01/2015
2,385,260
2,458,680
1.05
United States Treasury Notes
2% 15/01/2016
5,368,163
5,725,479
2.44
United States Treasury Notes
2.125% 15/01/2019
2,366,117
2,645,799
1.13
United States Treasury Notes
2.375% 15/01/2017
799,151
Mexico (Fed Rep) 4%
13/06/2019
Mexico (Fed Rep) 4.5%
18/12/2014
Mexico (Fed Rep) 5%
16/06/2016
38,415,085
8,907,846
1,012,255
3,253,336
712,699
Emprunts d’Etat et supranationaux en NZD
New Zealand Index Linked FRN
15/02/2016
650,000
839,111
0.36
839,111
0.36
Emprunts d’Etat et supranationaux en PLN
Poland (Republic of) 3%
24/08/2016
16,312,134
5,708,636
2.43
5,708,636
2.43
Emprunts d’Etat et supranationaux en SEK
Sweden (Kingdom of) FRN
01/12/2020
5,960,000
1,457,696
0.62
Swedish (Kingdom of) FRN
01/06/2017
2,910,000
474,767
0.20
Swedish (Kingdom of) FRN
01/06/2022
4,350,000
653,664
0.28
2,586,127
1.10
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
880,378
0.38
118,803,751
50.69
216,081,468
92.16
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD
Emprunts d’Etat et supranationaux en CAD
United States Treasury Bonds
0.125% 15/04/2016
11,623,672
11,941,056
5.09
United States Treasury Bonds
0.125% 15/04/2017
8,169,465
8,399,231
3.58
United States Treasury Bonds
0.125% 15/04/2018
24,758,575
25,271,153
10.79
United States Treasury Bonds
0.125% 15/07/2022
1,093,369
1,050,147
0.45
United States Treasury Bonds
0.375% 15/07/2023
21,026,258
20,338,805
8.68
United States Treasury Bonds
0.5% 15/04/2015
1,487,323
1,520,613
0.65
United States Treasury Bonds
0.625% 15/07/2021
310,890
316,379
0.13
United States Treasury Bonds
1.25% 15/07/2020
1,900,990
2,037,771
0.87
Canada Government Bond
4.25% 01/12/2021
8,068,998
9,625,126
4.10
9,625,126
4.10
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
264
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD
United States Treasury Notes
1.625% 15/01/2018
785,997
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
855,141
0.36
855,141
0.36
10,480,267
4.46
226,561,735
96.62
Liquidités et instruments
assimilés
20,109,634
8.58
Autres éléments de passif, nets
(12,174,504)
(5.20)
234,496,865
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
265
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
96.62
96.62
266
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Air Lease Corp 3.375%
15/01/2019
150,000
150,562
0.42
Air Lease Corp 4.5%
15/01/2016
280,000
297,500
Aircastle Ltd 4.625%
15/12/2018
Allegheny Technologies Inc
9.375% 01/06/2019
American Express Co FRN
01/09/2066
American Honda Finance FRN
07/10/2016
100,000
180,000
120,000
200,000
150,000
110,250
181,800
146,944
213,850
150,884
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Obligations en USD
Air Lease Corp FRN
01/04/2017
Description
Credit Agricole SA 0.01%
03/10/2016
300,000
301,017
0.85
Daimler Finance North America
Llc 2.625% 15/09/2016
290,000
300,139
0.85
DDR Corp 9.625% 15/03/2016
250,000
292,742
0.83
Dell Inc 3.1% 01/04/2016
300,000
304,125
0.86
0.84
Delta Air Lines 4.95%
23/11/2020
154,854
166,855
0.47
0.31
Deutsche Telekom Int Fin
5.75% 23/03/2016
270,000
296,392
0.84
0.51
Digital Realty Trust Lp 4.5%
15/07/2015
280,000
292,097
0.82
0.41
Directv Holdings/Fing 4.75%
01/10/2014
280,000
288,416
0.81
0.60
Duke Realty LP 8.25%
15/08/2019
50,000
61,598
0.17
0.43
El Paso Pipeline Part Op 4.1%
15/11/2015
280,000
295,918
0.84
Anadarko Petroleum Corp
5.95% 15/09/2016
260,000
289,911
0.82
Enbridge Energy Partners
5.875% 15/12/2016
300,000
335,147
0.95
Ares Capital Corp 4.875%
30/11/2018
100,000
102,580
0.29
Enbridge Inc 4.9% 01/03/2015
280,000
292,907
0.83
Arrow Electronics Inc 3.375%
01/11/2015
290,000
300,267
0.85
Express Scripts Holding Co
3.5% 15/11/2016
280,000
296,284
0.84
0.82
Fifth Third Bancorp 3.625%
25/01/2016
280,000
294,364
0.83
0.84
First Horizon National 5.375%
15/12/2015
140,000
150,574
0.42
0.85
Ford Motor Credit Co Llc 12%
15/05/2015
250,000
287,178
0.81
1.42
Ford Motor Credit Co Llc
3.984% 15/06/2016
280,000
297,986
0.84
Ford Motor Credit Co Llc FRN
17/01/2017
150,000
150,877
0.43
Freeport Mcmoran Copper &
Gold 1.4% 13/02/2015
290,000
291,704
0.82
General Motors Finl Co 2.75%
15/05/2016
Avnet Inc 6% 01/09/2015
Bank of America Corp 5.75%
15/08/2016
Bank of America Corp FRN
15/01/2019
Barclays Bank PLC 4.75%
23/02/2015
270,000
270,000
300,000
500,000
290,543
298,012
301,978
507,665
BBVA US Senior SA 4.664%
09/10/2015
280,000
294,709
0.83
BNP Paribas FRN Perp.
150,000
153,938
0.43
Boston Properties Lp 5.625%
15/04/2015
280,000
297,441
0.84
BPCE SA 1.7% 25/04/2016
300,000
302,865
0.85
200,000
203,000
0.57
BPCE SA FRN 25/04/2016
100,000
101,370
0.29
Bunge Limited Finance Co
4.1% 15/03/2016
Genworth Finl Inc 6.515%
22/05/2018
300,000
341,908
0.96
280,000
295,875
0.83
Capital One Financial Co 1%
06/11/2015
Goldman Sachs Group Inc
1.3406% 15/11/2018
225,000
225,369
0.64
300,000
300,008
0.85
Citigroup Inc 5% 15/09/2014
280,000
288,156
0.81
Goldman Sachs Group Inc
3.7% 01/08/2015
280,000
291,696
0.82
0.83
Hcp Inc 3.75% 01/02/2016
280,000
293,539
0.83
0.64
Health Care Reit Inc 6.2%
01/06/2016
260,000
289,162
0.82
0.62
Hewlett Packard Co 2.125%
13/09/2015
290,000
295,433
0.83
270,000
291,669
0.82
30,000
30,694
0.09
Citigroup Inc FRN 09/06/2016
Citigroup Inc FRN 15/11/2016
Commonwealth REIT 6.65%
15/01/2018
300,000
225,000
200,000
294,310
225,475
219,203
Continental Resources Inc
8.25% 01/10/2019
270,000
296,325
0.84
Hospitality Prop Trust 6.3%
15/06/2016
Copano Energy Llc/Fin Co
7.125% 01/04/2021
400,000
461,533
1.30
Hospitality Properties 5.125%
15/02/2015
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
267
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
HSBC Fin Cap Trust Ix FRN
30/11/2035
100,000
103,500
0.29
Humana Inc 6.45% 01/06/2016
270,000
301,948
0.85
Petrobras Intl Fin Co 3.875%
27/01/2016
290,000
299,006
0.84
Petrohawk Energy Corp
7.875% 01/06/2015
300,000
308,325
0.87
Intesa Sanpaolo SpA 3.125%
15/01/2016
300,000
305,911
0.86
Intl Lease Finance Corp 6.5%
01/09/2014
Plains Exploration & Production
Co 8.625% 15/10/2019
270,000
295,641
0.83
300,000
311,250
0.88
Intl Lease Finance Corp FRN
15/09/2015
Pnc Funding Corp Bank
Guarant 5.25% 15/11/2015
270,000
290,104
0.82
270,000
300,712
0.85
Jabil Circuit Inc 7.75%
15/07/2016
Ppl Energy Supply Llc 6.5%
01/05/2018
100,000
111,458
0.31
300,000
342,750
0.97
Jefferies Group Llc 3.875%
09/11/2015
ProLogis Inc 5.625%
15/11/2016
270,000
300,726
0.85
300,000
314,119
0.89
Johnson Controls Inc 5.5%
15/01/2016
Pseg Power Llc 5.5%
01/12/2015
280,000
303,498
0.86
270,000
293,489
0.83
Jpmorgan Chase + Co ted
5.15% 01/10/2015
Quest Diagnostic Inc 3.2%
01/04/2016
290,000
300,955
0.85
270,000
288,729
0.81
Key Bank Na ted 7.413%
15/10/2027
Realty Income Corp 5.95%
15/09/2016
260,000
289,179
0.82
270,000
292,148
0.82
Kimco Realty Corp 5.584%
23/11/2015
Rio Tinto Finance USA Plc
1.125% 20/03/2015
290,000
291,544
0.82
270,000
292,558
0.83
Kroger Co 0% 17/10/2016
225,000
225,650
0.64
Royal Bank of Scotland Plc
2.55% 18/09/2015
280,000
286,112
0.81
Santander US Debt SA
Unipersonal 3.724%
20/01/2015
300,000
306,255
0.86
Seagate Hdd Cayman 7%
01/11/2021
300,000
332,001
0.94
Starwood Hotels & Resorts
7.375% 15/11/2015
270,000
299,614
0.85
Suntrust Banks Inc 3.6%
15/04/2016
280,000
295,145
0.83
Talisman Energy Inc 7.75%
01/06/2019
300,000
360,142
1.02
Telefonica Emisiones SAU
3.729% 27/04/2015
300,000
309,936
0.87
Telefonos De Mexico SAB 5.5%
27/01/2015
280,000
293,363
0.83
Thermo Fisher Scientific 1.3%
01/02/2017
300,000
298,971
0.84
Time Warner Cable Inc 3.5%
01/02/2015
290,000
298,061
0.84
Toll Brothers Fin Corp 8.91%
15/10/2017
300,000
363,000
1.02
Transcanada Pipelines Ltd FRN
15/05/2067
250,000
257,195
0.73
Transocean Inc 4.95%
15/11/2015
280,000
299,901
0.85
UBS AG Stamford Ct ted
5.875% 15/07/2016
270,000
300,474
0.85
Union Bank of California
1.0002% 26/09/2016
500,000
504,809
1.41
Vale Overseas Limited 6.25%
11/01/2016
400,000
436,992
1.23
Laboratory Corporation of
American Holdings 3.125%
15/05/2016
Lincoln National Corp FRN
17/05/2066
Macquarie Bank Ltd 3.45%
27/07/2015
Macys Retail Holdings Inc
8.125% 15/08/2035
Marathon Petroleum Corp 3.5%
01/03/2016
Marriott Intl Inc New 6.2%
15/06/2016
Merrill Lynch & Co 6.05%
16/05/2016
Morgan Stanley 4.2%
20/11/2014
Morgan Stanley 6%
28/04/2015
290,000
100,000
280,000
300,000
280,000
260,000
270,000
290,000
270,000
302,073
102,375
290,072
327,820
292,585
289,426
297,295
298,734
287,653
0.85
0.29
0.82
0.93
0.83
0.82
0.84
0.84
0.81
Mylan Inc 1.8% 24/06/2016
300,000
306,032
0.86
Mylan Inc 2.55% 28/03/2019
27,000
26,717
0.08
National Retail Properties
6.15% 15/12/2015
270,000
295,395
0.83
Noble Holding Intl Ltd 3.45%
01/08/2015
280,000
290,467
0.82
Oneok Partners Lp 6.15%
01/10/2016
270,000
303,473
0.86
Penske Truck Leasing 2.5%
15/03/2016
290,000
297,059
0.84
Petrobras Global Finance FRN
15/01/2019
200,000
196,774
0.56
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
268
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Verizon Communications
5.55% 15/02/2016
300,000
328,327
0.93
Ual 2009 2A Pass Thru Tr Pass
Thru Ce 9.75% 15/07/2018
197,662
227,312
0.64
Viacom Inc 1.25% 27/02/2015
290,000
291,532
0.82
URS Corp 4.35% 01/04/2017
100,000
102,029
0.29
0.63
Xstrata Finance Canada 1.8%
23/10/2015
300,000
Wells Fargo & Company FRN
Perp.
Western Union Co 5.93%
01/10/2016
Westpac Banking Corp 0.95%
12/01/2016
Xerox Corporation 6.4%
15/03/2016
200,000
224,000
290,000
322,087
0.91
10,000
10,020
0.03
270,000
298,654
0.84
31,216,485
88.07
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
31,216,485
88.07
303,961
0.86
3,437,696
9.72
3,437,696
9.72
34,654,181
97.79
Liquidités et instruments
assimilés
393,512
1.11
Autres actifs nets
389,232
1.10
35,436,925
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Obligations en USD
Aviation Capital Group 3.875%
27/09/2016
200,000
206,748
0.58
Avis Budget Car/Finance FRN
01/12/2017
300,000
302,625
0.85
Cnh Capital Llc 3.25%
01/02/2017
54,000
55,215
0.16
Contl Airlines 2009 1 Pass Thru
Ce 9% 08/07/2016
160,562
183,041
0.52
Deutsche Bank AG Finl Llc
Bank Guarant 5.375%
02/03/2015
280,000
293,204
0.83
Hyundai Capital America 3.75%
06/04/2016
280,000
293,065
0.83
Mid America Apt Lp 5.5%
01/10/2015
270,000
290,701
0.82
Nissan Motor Acceptance FRN
26/09/2016
500,000
503,003
1.42
49,801
55,279
0.16
250,000
261,698
0.74
66,000
66,908
0.19
270,000
292,907
0.83
Northwest Air 2007 7.027%
01/05/2021
Ppf Funding Inc Notes 5.125%
01/06/2015
Seagate Hdd Cayman 3.75%
15/11/2018
Societe Generale 5.75%
20/04/2016
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
269
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG (note 1)
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Services financiers
Industrie
Banques
Communications
Pétrole et gaz
Approvisionnement en eau et en énergie
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Mines et métaux
Biens de consommation non cycliques
Industrie automobile
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Oléoducs
Hôtels, restaurants et loisirs
Technologie
MBS et ABS
Alimentation et boissons
Matériaux de base
40.85
26.09
8.71
4.70
3.28
3.02
1.72
1.64
0.91
0.85
0.85
0.85
0.83
0.82
0.82
0.80
0.64
0.41
97.79
270
AXA World Funds - US High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
23,699,000
27,016,860
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Aspect Software Inc 10.625%
15/05/2017
17,401,000
17,618,512
0.23
Atlas En Holdings Op Co 9.25%
15/08/2021
21,078,000
21,710,340
0.28
Atwood Oceanics Inc 6.5%
01/02/2020
Obligations en USD (suite)
Obligations en USD
99 Cents Only Stores 11%
15/12/2019
Description
0.35
a International Inc 11%
01/10/2019
39,190,000
40,953,550
0.53
Ace Cash Express Inc 11%
01/02/2019
34,976,000
28,243,120
0.36
Advanced Micro Devices Inc
8.125% 15/12/2017
33,832,000
35,481,310
0.46
Aercap Aviation Solution
6.375% 30/05/2017
25,343,000
27,687,228
0.36
AES Corp 9.75% 15/04/2016
21,176,000
24,987,680
0.32
Aguila 3 Sa 7.875%
31/01/2018
40,595,000
43,233,675
0.56
Ahern Rentals Inc 9.5%
15/06/2018
41,755,000
45,408,562
0.58
Air Lease Corp FRN
01/04/2017
23,255,000
25,638,638
0.33
Aircastle Ltd 4.625%
15/12/2018
9,798,000
9,895,980
0.13
Aircastle Ltd 7.625%
15/04/2020
10,550,000
11,895,125
0.15
Aircastle Ltd 9.75%
01/08/2018
18,661,000
20,433,795
0.26
Alphabet Holding Co Inc 7.75%
01/11/2017
13,865,000
14,341,609
0.18
22,520,000
24,152,700
0.31
Avaya Inc 9.75% 01/11/2015
8,750,000
8,728,125
0.11
Aviation Capital Group Corp
7.125% 15/10/2020
29,409,000
33,035,718
0.42
Avis Budget Car Rental Llc
9.75% 15/03/2020
4,710,000
5,522,475
0.07
Axiall Corp 4.875% 15/05/2023
16,316,000
15,479,805
0.20
Bankrate Inc 6.125%
15/08/2018
16,208,000
16,937,360
0.22
Barminco Finance Pty Ltd 9%
01/06/2018
48,269,000
44,648,825
0.57
Berry Plastics Corp 9.5%
15/05/2018
4,908,000
5,288,370
0.07
Bi Lo Llc/Bi Lo Fin Corp 9.25%
15/02/2019
21,395,000
23,748,450
0.31
BMC Software Finance Inc
8.125% 15/07/2021
54,613,000
56,524,455
0.72
Boe Intermediate Holding 9%
01/11/2017
28,824,435
30,193,596
0.39
Boe Merger Corp 9.5%
01/11/2017
18,265,000
19,497,888
0.25
Bombardier Inc 6.125%
15/01/2023
40,091,000
40,091,000
0.52
Breitburn Ener/Breit Fin 7.875%
15/04/2022
16,735,000
17,655,425
0.23
Brookfield Residential
Properties Inc 6.125%
01/07/2022
21,500,000
21,553,750
0.28
Burlington Holding 9%
15/02/2018
6,226,000
6,412,780
0.08
BWAY Holding Co 10%
15/06/2018
10,170,000
11,059,875
0.14
Cablevision Systems Corp
7.75% 15/04/2018
23,547,000
26,372,640
0.34
Calpine Corp 5.875%
15/01/2024
27,541,000
27,127,885
0.35
Calumet Specialty Prod
7.625% 15/01/2022
15,109,000
15,297,862
0.20
Calumet Specialty Prod
9.625% 01/08/2020
Alta Mesa Holdings / Alta Mesa
Finance Services Corp 9.625%
15/10/2018
19,639,000
21,111,925
0.27
Altice Financing SA 6.5%
15/01/2022
15,666,000
15,861,825
0.20
6,903,000
7,144,605
0.09
AMC Entertainment Inc 9.75%
01/12/2020
40,100,000
46,115,000
0.59
American Equity Investment
6.625% 15/07/2021
13,470,000
14,143,500
0.18
American Intl Group Inc FRN
15/05/2068
16,930,000
20,569,950
0.26
Antero Resources Finance
5.375% 01/11/2021
21,155,000
21,485,547
0.28
Arcelormittal 1% 25/02/2022
18,029,000
19,696,682
0.25
21,981,000
24,783,578
0.32
Arcelormittal 7.5% 15/10/2039
39,500,000
39,006,250
0.50
Arvinmeritor Inc 8.125%
15/09/2015
Carrizo Oil + Gas Inc 8.625%
15/10/2018
10,593,000
11,546,370
0.15
10,631,000
11,614,368
0.15
A-S Co-Issuer Subs Inc
7.875% 15/12/2020
Carrols Restaurant Group
11.25% 15/05/2018
14,936,000
17,064,380
0.22
14,623,000
15,427,265
0.20
Ashland Inc 6.875%
15/05/2043
Case New Holland Inc 7.875%
01/12/2017
5,805,000
6,878,925
0.09
16,964,000
16,115,800
0.21
Catalent Pharma Solution
7.875% 15/10/2018
25,860,000
26,441,850
0.34
Altice Finco SA 8.125%
15/01/2024
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
271
AXA World Funds - US High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
CCO Holdings Capital Corp
7.25% 30/10/2017
CDW Llc & Cdw Fin Corp
12.535% 12/10/2017
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
9,561,000
10,146,611
0.13
Credit Acceptance Corp
9.125% 01/02/2017
6,505,000
6,846,512
0.09
Creditcorp 12% 15/07/2018
16,400,000
16,318,000
0.21
Crescent Resources Llc
10.25% 15/08/2017
14,702,000
16,098,690
0.21
Crestwood Midstream Part
6.125% 01/03/2022
20,756,000
21,378,680
0.27
Dave And Busters Inc 11%
01/06/2018
19,906,000
21,921,482
0.28
Dematic SS / Dh Serv Lux
7.75% 15/12/2020
10,628,000
11,318,820
0.15
13,030,000
14,414,438
0.19
3,726,000
3,912,300
0.05
Chaparral Energy Inc 9.875%
01/10/2020
24,915,000
28,216,238
0.36
Chesapeake Energy Corp 9.5%
15/02/2015
14,715,000
16,020,956
0.21
Chinos Intermed Holdings
7.75% 01/05/2019
43,681,000
44,554,620
0.57
8,329,000
8,735,039
0.11
25,290,000
24,468,075
0.31
Denbury Resources Inc 8.25%
15/02/2020
0.09
Digicel Group Ltd 8.25%
30/09/2020
21,837,000
22,819,665
0.29
Digicel SA 10.5% 15/04/2018
23,747,000
25,528,025
0.33
Drivetime Auto GP 12.625%
15/06/2017
24,618,000
27,325,980
0.35
Dynacast Intl Llc/Fin In 9.25%
15/07/2019
12,520,000
13,865,900
0.18
Dyncorp Interntl Inc 10.375%
01/07/2017
44,949,000
46,185,098
0.59
Echostar DBS Corp 5.875%
15/07/2022
37,687,000
37,687,000
0.48
El Paso Energy 7.8%
01/08/2031
30,021,000
30,720,309
0.40
Energy Solutions Inc 10.75%
15/08/2018
16,410,000
17,599,725
0.23
Energy XXI Gulf Coast In 9.25%
15/12/2017
14,334,000
16,018,245
0.21
EP Energy/Ep Finance Inc
9.375% 01/05/2020
12,666,000
14,676,728
0.19
EPE Hldng/EP Energy 8.125%
15/12/2017
14,944,230
15,429,917
0.20
Choice Hotels Intl Inc 5.75%
01/07/2022
CIT Group Inc 5% 01/08/2023
Citizens Communications Co
9% 15/08/2031
6,940,000
6,853,250
Claire S Stores Inc 10.5%
01/06/2017
12,722,000
13,071,855
0.17
Claire S Stores Inc 7.75%
01/06/2020
49,771,000
46,535,885
0.60
Claire S Stores Inc 8.875%
15/03/2019
44,739,000
46,193,018
0.59
Clubcorp Club Operations 10%
01/12/2018
14,316,000
15,926,550
0.20
Cnh Capital Llc 6.25%
01/11/2016
15,961,000
17,696,759
0.23
Coeur Mining Inc 7.875%
01/02/2021
22,290,000
22,735,800
0.29
Coleman Cable Inc 9%
15/02/2018
23,368,000
24,711,660
0.32
Columbus McKinnon Corp New
York 7.875% 01/02/2019
5,385,000
5,829,262
0.07
Commercial Vehicle Group
7.875% 15/04/2019
8,115,000
8,135,288
0.10
Commscope Holdings Inc
6.625% 01/06/2020
26,500,000
27,692,500
0.36
CommScope Inc 8.25%
15/01/2019
11,154,000
12,283,342
0.16
Concho Resources Inc 7%
15/01/2021
21,082,000
23,295,610
0.30
Cons Cnt Co/Cons Cnt Cap
10.125% 15/07/2020
Consol Energy Inc 8%
01/04/2017
Constellation Brands Inc 4.25%
01/05/2023
Continental Resources Inc
4.5% 15/04/2023
Continental Resources Inc
7.125% 01/04/2021
23,937,000
4,737,000
16,767,000
27,807,000
15,540,000
25,492,905
5,009,378
15,719,062
28,258,864
17,696,175
0.33
0.06
0.20
0.36
0.23
Cooper Standard Holdings
7.375% 01/04/2018
16,820,000
16,988,200
0.22
CpI Inernational Inc 8%
15/02/2018
13,733,000
14,419,650
0.19
Equinix Inc 5.375% 01/04/2023
20,946,000
20,579,445
0.26
Equinix Inc 7% 15/07/2021
32,860,000
36,022,775
0.46
Exopack Holding Corp 10%
01/06/2018
23,225,000
25,358,797
0.33
Felcor Lodging Lp 10%
01/10/2014
7,838,000
8,347,470
0.11
Fifth + Pacific Cos Inc 10.5%
15/04/2019
12,187,000
13,146,726
0.17
FMG Resources Ltd 6.875%
01/04/2022
5,090,000
5,573,550
0.07
FMG Resources Ltd 7%
01/11/2015
10,583,000
10,999,706
0.14
FMG Resources Ltd 8.25%
01/11/2019
59,605,000
66,981,118
0.85
Ford Motor Credit Co Llc 12%
15/05/2015
10,705,000
12,296,962
0.16
Frontier Communications
9.25% 01/07/2021
20,979,000
24,335,640
0.31
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
272
AXA World Funds - US High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
General Motors Co 4.875%
02/10/2023
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
47,042,000
47,865,235
0.62
Intelsat Luxembourg SA 7.75%
01/06/2021
29,475,000
31,685,625
0.41
37,110,000
39,986,025
0.51
General Motors Finl Co 4.25%
15/05/2023
37,179,000
35,459,471
0.46
Intelsat Luxembourg SA
8.125% 01/06/2023
Genesis Energy Lp/Genesi
5.75% 15/02/2021
18,007,000
18,187,070
0.23
Interline Brands Inc 10%
15/11/2018
16,692,000
18,298,605
0.24
0.35
International Wire Group 8.5%
15/10/2017
20,800,000
22,204,000
0.29
0.47
Intl Lease Finance Corp
8.625% 15/01/2022
28,919,000
34,305,164
0.44
Intl Lease Finance Corp FRN
15/09/2015
12,180,000
13,565,475
0.17
20,205,000
16,770,150
0.22
GenOn Energy Inc 9.875%
15/10/2020
Global Brass And Copper 9.5%
01/06/2019
Gray Television Inc 7.5%
01/10/2020
24,369,000
32,453,000
27,171,435
36,834,155
35,805,000
38,132,325
0.49
6,000,000
6,840,000
0.09
Gulfmark Offshore Inc 6.375%
15/03/2022
iPayment Inc 10.25%
15/05/2018
15,000,000
15,150,000
0.19
GXS Worldwide Inc 9.75%
15/06/2015
J2 Global Communications 8%
01/08/2020
6,353,000
6,845,358
0.09
35,422,000
36,661,770
0.47
Halcon Resources Corp 9.75%
15/07/2020
JBS Fin II Ltd 8.25%
29/01/2018
30,331,000
32,075,032
0.41
18,526,000
19,336,512
0.25
Halcon Resources Corp 9.75%
15/07/2020
Jbs Usa Llc/Jbs Usa Fin 8.25%
01/02/2020
15,889,000
17,326,160
0.22
26,010,000
27,180,450
0.35
HCA Holdings Inc 7.75%
15/05/2021
Jefferies Finance Llc 7.375%
01/04/2020
12,171,000
12,718,695
0.16
23,019,000
25,177,031
0.32
HCA Inc 7.5% 15/02/2022
16,085,000
17,653,288
0.23
Jefferies Loancore Finance
6.875% 01/06/2020
12,836,000
12,771,820
0.16
JM Huber Corp 9.875%
01/11/2019
22,008,000
25,391,730
0.33
JMC Steel Group 8.25%
15/03/2018
19,121,000
19,383,914
0.25
Jones Grp/App Grp Hldg/A
6.875% 15/03/2019
19,913,000
21,232,236
0.27
Kenan Advantage Group
8.375% 15/12/2018
25,377,000
26,836,178
0.35
16,851,000
18,578,228
0.24
22,523,000
25,113,145
0.32
Greif Inc 7.75% 01/08/2019
HD Supply Inc 11.5%
15/07/2020
Healthcare Technology 7.375%
01/09/2018
Hecla Mining Co 6.875%
01/05/2021
Hexion US Fin Corp 9%
15/11/2020
Hologic Inc 6.25% 01/08/2020
Hot Topic Inc 9.25%
15/06/2021
47,204,000
41,996,000
16,857,000
18,468,000
56,408,780
43,780,830
16,267,005
18,444,915
0.72
0.56
0.21
0.24
8,415,000
8,919,900
0.11
Kennedy Wilson Inc 8.75%
01/04/2019
19,790,000
20,828,975
0.27
Kodiak Oil + Gas Corp 8.125%
01/12/2019
Lennar Corp 12.25%
01/06/2017
Hudbay Minerals Inc 9.5%
01/10/2020
34,970,000
36,106,525
0.46
Igate Corp 9% 01/05/2016
31,112,000
33,250,950
0.43
Igloo Holdings Corp 8.25%
15/12/2017
34,957,000
35,809,077
0.46
Immucor Inc 11.125%
15/08/2019
19,973,000
22,519,558
0.29
Ineos Finance Plc 7.5%
01/05/2020
18,935,000
20,828,500
0.27
Infor US Inc 11.5% 15/07/2018
43,378,000
50,210,035
Infor US Inc 9.375%
01/04/2019
Ingles Markets Inc 5.75%
15/06/2023
Inmarsat Finance Plc 7.375%
01/12/2017
Innovation Ventures/Finance
9.5% 15/08/2019
25,283,000
19,840,000
11,765,000
28,957,000
28,569,790
19,492,800
12,309,131
28,088,290
3,908,000
5,046,205
0.06
Level 3 Communications
11.875% 01/02/2019
11,245,000
13,016,088
0.17
Linn Energy Llc/Fin Corp 7.75%
01/02/2021
18,185,000
19,321,562
0.25
Live Nation Entertainmen 7%
01/09/2020
14,742,000
16,068,780
0.21
0.65
Magnachip Semiconductor
6.625% 15/07/2021
20,231,000
20,736,775
0.27
0.37
Magnum Hunter Resources
9.75% 15/05/2020
20,190,000
21,906,150
0.28
0.25
Mattamy Group Corp 6.5%
15/11/2020
13,065,000
13,065,000
0.17
0.16
McGraw Hill Global 9.75%
01/04/2021
42,426,000
46,880,730
0.60
0.36
Memorial Production Partners
LP 7.625% 01/05/2021
17,820,000
18,376,875
0.24
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
273
AXA World Funds - US High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Memorial Production Partners
LP 7.625% 01/05/2021
11,880,000
12,251,250
0.16
20,555,000
21,197,344
0.27
MGM Resorts Intl 10%
01/11/2016
11,260,000
13,624,600
0.18
MGM Resorts Intl 11.375%
01/03/2018
44,515,000
57,090,487
0.73
Michaels Finco Holdings Inc
7.5% 01/08/2018
Michaels Stores Inc 11.375%
01/11/2016
Michaels Stores Inc 5.875%
15/12/2020
Milocron Finance 8.375%
15/05/2019
22,889,000
43,296,000
5,897,000
16,760,000
8,086,000
23,604,281
45,244,320
6,051,855
16,885,700
9,056,320
0.30
0.58
0.08
0.22
0.12
MMI International Ltd 8%
01/03/2017
29,948,000
30,022,870
0.39
Murray Energy Corp 8.625%
15/06/2021
12,592,000
13,095,680
0.17
Neff Fin Corp 9.625%
15/05/2016
Neiman Marcus Group Ltd 8%
15/10/2021
Neovia Logistics Int Holding
10% 15/02/2018
Nes Rentals Holdings 7.875%
01/05/2018
Nesco Llc/Holdings Corp
11.75% 15/04/2017
NetFlix Inc 5.375% 01/02/2021
New Academy Finance Co 8%
15/06/2018
New Look Bondco Plc 8.375%
14/05/2018
Nexeo Solutions Llc/Corp
8.375% 01/03/2018
Nexstar Broadcasting Inc
6.875% 15/11/2020
Nord Anglia Education 8.5%
15/02/2018
19,405,000
25,466,000
12,080,000
8,576,000
27,975,000
8,841,000
46,205,000
28,214,000
16,946,000
24,727,000
14,575,000
20,569,300
26,675,635
12,261,200
9,112,000
31,611,750
8,995,718
47,533,856
29,413,095
16,903,635
26,581,525
14,975,812
0.26
Orion Engineered Carbons
Finance 9.25% 01/08/2019
42,450,000
44,784,750
0.58
Outerwall Inc 6% 15/03/2019
33,658,000
34,415,305
0.44
Packaging Dynamics Corp
8.75% 01/02/2016
10,200,000
10,512,375
0.14
Pacnet Ltd 9% 12/12/2018
3,280,000
3,361,869
0.04
Paetec Holding Corp 9.875%
01/12/2018
7,720,000
8,665,700
0.11
Pantry Inc 8.375% 01/08/2020
18,744,000
20,009,220
0.26
Park Ohio Industries Inc
8.125% 01/04/2021
22,768,000
25,215,560
0.32
Party City Holdings Inc 8.875%
01/08/2020
6,353,000
7,147,125
0.09
Pc Nextco Holdings 8.75%
15/08/2019
31,397,000
32,338,910
0.42
Penn Virginia Corp 8.5%
01/05/2020
30,752,000
33,058,400
0.43
Penn Virginia Resource 8.375%
01/06/2020
35,189,000
38,971,818
0.50
Petco Animal Supplies In 9.25%
01/12/2018
17,500,000
18,856,250
0.24
Petco Holdings Inc 8.5%
15/10/2017
39,188,000
40,167,700
0.52
Petrobakken Energy Ltd
8.625% 01/02/2020
8,008,875
0.10
17,982,000
19,915,065
0.26
Pioneer Energy Services
9.875% 15/03/2018
12,565,000
13,381,725
0.17
Pittsburgh Glass Works Llc 8%
15/11/2018
17,647,000
18,661,702
0.24
0.12
Plains Exploration & Production
6.625% 01/05/2021
26,206,000
28,772,249
0.37
0.61
Plains Exploration & Production
6.875% 15/02/2023
18,190,000
20,372,800
0.26
0.38
Prince Mineral Hold Corp
11.5% 15/12/2019
28,464,000
31,808,520
0.41
0.22
Production Ressources Group
8.875% 01/05/2019
22,074,000
16,058,835
0.21
0.34
Prospect Hldg Llc 10.25%
01/10/2018
14,900,000
14,080,500
0.18
0.19
Pulte Home Inc 7.875%
15/06/2032
13,120,000
13,546,400
0.17
QEP Resources Inc 5.375%
01/10/2022
0.16
0.12
0.41
48,958,000
53,976,195
0.69
36,568,000
40,681,900
0.52
Nufarm Australia Limited
6.375% 15/10/2019
31,252,000
32,502,080
0.42
23,412,000
22,651,110
0.29
Range Resources Corp 6.75%
01/08/2020
21,615,000
23,506,312
0.30
Realogy Corp 9% 15/01/2020
13,701,000
15,961,665
0.21
13,253,000
14,909,625
0.19
21,425,000
23,513,938
0.30
25,137,000
25,105,579
0.32
Realogy Group Llc 7.625%
15/01/2020
8,464,000
9,331,560
0.12
Realogy Group Llc 7.875%
15/02/2019
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
274
% des
actifs
nets
7,910,000
Nortek Inc 8.5% 15/04/2021
Optima Specialty Steel 12.5%
15/12/2016
Valeur de
marché*
Pinnacle Entertainment 8.75%
15/05/2020
0.34
Nord Anglia Education UK
10.25% 01/04/2017
Opal Acquisition Inc 8.875%
15/12/2021
Quantité/
Valeur
nominale
Obligations en USD (suite)
Metropcs Wireless Inc 6.625%
01/04/2023
Michael Baker Intl Inc 8.25%
15/10/2018
Description
AXA World Funds - US High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Regal Entertainment Group
9.125% 15/08/2018
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
Speedy Cash Intermediate
Hldgs Corp 10.75%
15/05/2018
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
7,299,000
7,946,786
0.10
Rentech Nit Part 6.5%
15/04/2021
43,702,000
46,105,610
0.59
22,543,000
21,923,068
0.28
Res Care Inc 10.75%
15/01/2019
Speedy Group Holdings Co
12% 15/11/2017
12,032,000
12,573,440
0.16
8,025,000
9,028,125
0.12
SPL Logistics Escrow Llc
8.875% 01/08/2020
17,272,000
18,481,040
0.24
13,800,000
14,835,000
0.19
Sprint Cap Corp 8.75%
15/03/2032
Reynolds Group Issuer
Inc/Reynold 9% 15/04/2019
Reynolds Group Issuer
Inc/Reynold 9.875%
15/08/2019
Roofing Supply Group 10%
01/06/2020
Royal Caribbean Cruises 5.25%
15/11/2022
Royal Caribbean Cruises Ltd
11.875% 15/07/2015
48,215,000
12,364,000
23,358,000
19,540,000
53,699,456
13,971,320
23,474,790
22,715,250
5,735,000
6,165,125
0.08
0.69
Sprint Capital Corp 6.875%
15/11/2028
18,100,000
17,104,500
0.22
0.18
Sprint Capital Corp 6.9%
01/05/2019
16,625,000
18,225,156
0.23
0.30
Sprint Corp 7.125%
15/06/2024
41,305,000
41,924,575
0.54
0.29
Sprint Corp 7.875%
15/09/2023
43,128,000
46,362,600
0.60
16,933,000
16,594,340
0.21
RSI Home Products Inc
6.875% 01/03/2018
41,789,000
43,982,922
0.57
Sprint Nextel Corp 6%
15/11/2022
Safway Group Holding 7%
15/05/2018
40,247,000
42,460,585
0.55
Standard Pacific Corp 10.75%
15/09/2016
Sally Holdings 6.875%
15/11/2019
7,155,000
7,942,050
0.10
Samson Investment Company
FRN 15/02/2020
16,985,000
18,641,038
0.24
Sandridge Energy Inc 7.5%
15/02/2023
30,678,000
31,214,865
0.40
Sandridge Energy Inc 8.75%
15/01/2020
9,608,000
10,400,660
0.13
Schaeffler Finance BV 7.75%
15/02/2017
18,949,000
21,743,978
0.28
Schaeffler Finance BV 8.5%
15/02/2019
3,946,000
4,458,980
0.06
Schaeffler Holding Finance BV
6.875% 15/08/2018
24,595,000
26,193,675
0.34
Scientific Games Intl Inc 9.25%
15/06/2019
9,811,000
10,571,352
0.14
31,929,000
35,334,866
0.45
Seagate Hdd Cayman 7%
01/11/2021
6,410,000
7,756,100
0.10
Stewart Enterprises
10,071,000
10,725,615
0.14
Stoneridge Inc 9.5%
15/10/2017
11,711,000
12,764,990
0.16
Summit Materials Llc/Fin 10.5%
31/01/2020
11,840,000
13,083,200
0.17
Summit Mid Holdings 7.5%
01/07/2021
15,390,000
16,159,500
0.21
Sun Products Corp 7.75%
15/03/2021
50,725,000
44,384,375
0.57
Swift Energy Co 8.875%
15/01/2020
39,347,000
41,117,615
0.53
9,340,000
9,771,975
0.13
T Mobile Usa Inc 6.5%
15/01/2024
50,317,000
51,071,755
0.66
Targa Resources Partners
6.375% 01/08/2022
10,687,000
11,354,938
0.15
Taylor Morrison 5.25%
15/04/2021
Symetra Financial Corp FRN
15/10/2037
Sequa Corp 7% 15/12/2017
33,425,000
33,759,250
0.43
16,790,000
16,370,250
0.21
Servicemaster 7% 15/08/2020
11,119,000
11,063,405
0.14
Servicemaster Company 7.45%
15/08/2027
Tekni Plex Inc 9.75%
01/06/2019
11,935,000
13,576,062
0.17
13,898,000
11,813,300
0.15
5,340,000
5,980,800
0.08
Telesat Canada 6%
15/05/2017
30,970,000
32,324,938
0.42
Tenet Healthcare Corp 6.75%
01/02/2020
16,755,000
17,278,594
0.22
Tesoro Logistics Lp/Corp
6.125% 15/10/2021
20,997,000
21,731,895
0.28
Tmx Finance Llc/Titlemax Fin
8.5% 15/09/2018
46,665,000
49,931,550
0.64
Tomkins Llc/Tomkins Inc 9%
01/10/2018
10,453,000
11,498,300
0.15
Tops Holding Corporation and
Tops Markets 8.875%
15/12/2017
12,725,000
14,029,312
0.18
Sesi Llc 7.125% 15/12/2021
Severstal Columbus Llc
10.25% 15/02/2018
Shale Hold Llc/Shale Fin 8.75%
15/11/2019
Sitel Llc/Sitel Fin Corp 11.5%
01/04/2018
Sophia Holding Fin Lp/In
9.625% 01/12/2018
Sophia Lp/Fin Inc 9.75%
15/01/2019
29,210,000
15,000,000
49,909,000
31,805,000
21,898,000
31,072,138
15,637,500
44,294,238
32,918,175
24,361,525
0.40
0.20
0.57
0.42
0.31
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
275
AXA World Funds - US High Yield Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Toys R Us Inc 10.375%
15/08/2017
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Brightstar Corp 7.25%
01/08/2018
31,053,000
34,003,035
Capsugel S.A. 7% 15/05/2019
27,090,000
27,648,731
0.36
Chassix Inc 9.25% 01/08/2018
21,032,000
22,451,660
0.29
Obligations en USD (suite)
52,791,000
45,664,215
0.59
0.44
TransUnion Co 11.375%
15/06/2018
29,601,000
32,413,095
0.42
Transunion Holding Co 8.125%
15/06/2018
24,672,000
26,090,640
0.34
Exopack Holdings SA 7.875%
01/11/2019
20,250,000
20,756,250
0.27
0.17
Flexi Van Leasing 7.875%
15/08/2018
16,600,000
17,679,000
0.23
0.39
Hockey Merger Sub 2 Inc
7.875% 01/10/2021
39,068,000
40,435,380
0.52
Howard Hughes Corp 6.875%
01/10/2021
20,925,000
21,866,625
0.28
TransUnion Holding Co 9.625%
15/06/2018
Tutor Perini Corp 7.625%
01/11/2018
12,050,000
28,470,000
13,044,125
30,605,250
Ultra Petroleum Corp 5.75%
15/12/2018
11,997,000
12,356,910
0.16
Unifrax Llc 7.5% 15/02/2019
7,137,000
7,422,480
0.10
13,722,000
14,751,150
0.19
MPH Intermediate Holding
8.375% 01/08/2018
40,682,000
42,410,985
0.55
0.14
Murphy Oil Usa Inc 6%
15/08/2023
21,060,000
21,217,950
0.27
0.34
Mustang Merger Corp 8.5%
15/08/2021
19,990,000
21,589,200
0.28
NCR Escrow Corp 6.375%
15/12/2023
29,468,000
30,204,700
0.39
16,620,000
17,741,850
0.23
Unisys Corp 6.25% 15/08/2017
United Rentals North America
Inc 9.25% 15/12/2019
Vantage Oncology Llc 9.5%
15/06/2017
9,955,000
25,385,000
11,137,156
26,273,475
Watco Companies 6.375%
01/04/2023
30,293,000
30,293,000
0.39
Wex Inc 4.75% 01/02/2023
13,800,000
12,696,000
0.16
Whiting Petroleum Corp 5.75%
15/03/2021
Oasis Petroleum Inc 6.875%
15/03/2022
52,540,000
54,510,250
0.70
Windstream Corp 6.375%
01/08/2023
Post Holdings Inc 6.75%
01/12/2021
8,229,000
8,496,442
0.11
22,500,000
21,150,000
0.27
Rue21 Inc 9% 15/10/2021
24,760,000
18,322,400
0.24
0.53
Stearns Holdings Inc 9.375%
15/08/2020
24,561,000
25,236,428
0.32
0.41
Tesoro Logistics Lp/Corp
5.875% 01/10/2020
16,758,000
17,218,845
0.22
17,076,070
0.22
Valeant Pharmaceuticals 7.5%
15/07/2021
39,131,000
43,190,841
0.56
6,617,598,726
85.10
Wise Metals Group Llc/Wi
8.75% 15/12/2018
29,415,000
WireCo Worldgroup Inc 9.5%
15/05/2017
Wok Acquisition Corp 10.25%
30/06/2020
Wyle Services Corp 10.5%
01/04/2018
39,645,000
29,005,000
16,907,000
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
41,280,356
31,651,706
6,617,598,726
85.10
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Obligations en USD
Activision Blizzard Inc 6.125%
15/09/2023
21,227,000
22,235,282
0.29
Alphabet Holding Co Inc 7.75%
01/11/2017
28,037,000
29,000,772
0.37
Audatex North America In 6%
15/06/2021
36,677,000
38,602,542
0.50
Bi Lo Llc/Bi Lo Fin Corp
8.625% 15/09/2018
41,856,000
43,844,160
0.56
31,106,362
0.40
595,259,440
7.68
595,259,440
7.68
7,212,858,166
92.78
Liquidités et instruments
assimilés
374,922,436
4.82
Autres actifs nets
186,551,686
2.40
7,774,332,288
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
276
AXA World Funds - US High Yield Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Industrie
Services financiers
Approvisionnement en eau et en énergie
Communications
Pétrole et gaz
Alimentation et boissons
Matériaux et produits de construction
Biens de consommation cycliques
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Vente au détail
Logement
Mines et métaux
Technologie
Fournitures et services commerciaux
Internet, logiciels et services informatiques
Appareils et composants électriques
Industrie aérospatiale et défense
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Industrie automobile
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Biens de consommation non cycliques
Médias
Hôtels, restaurants et loisirs
Fabrications métalliques et matériel informatique
Oléoducs
Assurance
Emballage et conditionnement
Trafic et transports
Immobilier
Camions et leasing
Matériaux de base
Divertissements
Produits chimiques
Soins de santé
Distribution et grossistes
Services diversifiés
Banques
Ingénierie mécanique et équipements industriels
47.42
14.19
3.71
3.48
2.60
2.01
2.00
1.72
1.44
1.34
1.20
1.06
0.93
0.76
0.70
0.67
0.65
0.56
0.50
0.46
0.42
0.42
0.41
0.40
0.40
0.39
0.37
0.35
0.32
0.26
0.25
0.24
0.24
0.23
0.18
0.18
0.17
0.15
92.78
277
AXA World Funds - US Libor Plus
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Mortgage et Asset Backed Securities en USD (suite)
Mortgage et Asset Backed Securities en USD
Bear Stearns Alt A Tr 6.535%
25/04/2034
266,915
221,120
0.59
292,626
19,167
0.05
Acacia Cdo 11 Ltd 1.5044%
15/03/2047
1,125,911
56,296
0.15
Bear Stearns Asset Backed
Secs 2.766% 25/01/2034
Ameriquest Mtg Secs Inc 5%
25/11/2033
510,468
376,980
1.01
Bear Stearns Asst Bck Secs I
1% 25/11/2034
175,696
29,517
0.08
0.05
Boams 2003 6 2A4 0.616%
25/08/2018
99,803
92,647
0.25
0.14
C Bass Cbo V Ltd 5.41603%
25/01/2035
140,487
9,202
0.02
0.03
C Bass Cbo XI Ltd 2.9544%
15/09/2039
684,000
0
0.00
0.49
Cederwoods Ltd 0.78406%
25/02/2052
3,313,776
59,648
0.16
0.61
Chase Fdg Loan Acquisition Tr
6.53% 25/05/2034
296,850
205,025
0.55
0.75
Chase Funding Mortgage Loan
6.2% 25/07/2033
297,278
263,524
0.71
0.03
Chase Funding Mortgage Loan
6.56% 25/11/2032
Ameriquest Mtg Secs Inc
6.10938% 25/05/2034
Ameriquest Mtg Secs Inc
6.23063% 25/12/2033
Ameriquest Mtg Secs Inc
6.28063% 25/04/2034
Ameriquest Mtg Secs Inc
6.37% 25/04/2034
Ameriquest Mtg Secs Inc
6.42063% 25/05/2034
Ameriquest Mtg Secs Inc
6.52% 25/11/2034
Argent Secs Inc 6.53063%
25/04/2034
Argent Secs Inc 6.77%
25/03/2034
105,598
299,875
170,673
264,746
634,967
2,384,257
174,677
17,741
50,379
11,179
183,511
228,932
278,994
11,441
843,349
701,086
1.88
Citigroup Funding Mortgage
Loan Trust 5.166235%
25/12/2033
1,500,000
1,288,510
3.45
Citigroup Funding Mortgage
Loan Trust B1 1.753491%
25/08/2035
866,457
183,078
0.49
0.06
Citigroup Funding Mortgage
Loan Trust B2 1.753491%
25/08/2035
117,444
1,182
0.00
0.08
Conseco Fin Securitizations Co
8.08% 15/04/2032
667,036
556,997
1.49
Crédit Suisse First Boston
Mortgage 2.28974%
01/01/2033
144,894
107,004
0.29
Crédit Suisse First Boston
Mortgage 2.45193%
25/11/2032
94,211
33,529
0.09
Crédit Suisse First Boston
Mortgage 2.57331%
25/06/2033
274,157
211,234
0.57
Argent Secs Inc 8.33063%
25/10/2033
71,634
4,692
0.01
Asset Backed Fdg Corp 1%
25/05/2033
102,690
17,252
0.05
Asset Backed Fdg Corp
5.58063% 25/07/2033
Asset Backed Fdg Corp 6.5%
25/01/2034
134,821
173,631
22,650
29,170
Ayresome Cdo I Ltd 1%
08/12/2045
2,250,000
0
0.00
Bank of America Fdg Corp
2.632057% 25/05/2035
1,500,773
212,164
0.57
Bank of America Fdg Corp
6.425% 20/12/2034
1,073,467
335,890
0.90
Bank of America Inc
2.744991% 25/08/2033
357,074
28,030
0.08
Bayview Coml Asset Tr 1.52%
25/07/2037
428,399
23,134
0.06
294,440
8,570
0.02
Bayview Finl Asset Tr 6.072%
25/02/2033
Crédit Suisse First Boston
Mortgage 6.144% 25/04/2035
497,129
32,562
0.09
235,442
39,554
0.11
Bayview Finl Revolving Asset
6.165% 28/02/2040
Cwabs Inc 5.46395%
25/05/2036
694,185
45,469
0.12
1,848,291
121,063
0.32
Bayview Finl Revolving Asset
8.82% 28/12/2040
Cwabs Inc 6.28063%
25/11/2033
99,673
6,529
0.02
2,143,755
140,416
0.38
Bayview Finl Revolvng Asset Tr
3.965% 28/05/2039
Cwabs Inc 6.38063%
25/01/2034
252,695
16,552
0.04
1,443,003
94,517
0.25
Bayview Finl Secs Co Llc
1.217% 28/08/2044
Cwabs Inc 6.4225%
25/06/2035
1,920,000
125,760
0.34
1,312,502
1,248,543
3.35
Bayview Finl Secs Co Llc
1.415% 28/08/2044
Cwabs Inc 6.43063%
25/09/2033
41,557
2,722
0.01
656,251
625,896
1.68
Bear Stearns Alt A Tr 6.37438%
25/11/2034
Cwabs Inc 6.627772%
25/10/2033
918,332
715,285
1.92
282,359
5,761
0.02
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
278
AXA World Funds - US Libor Plus
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Mortgage et Asset Backed Securities en USD (suite)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Mortgage et Asset Backed Securities en USD (suite)
Cwabs Inc 7.07438%
25/12/2033
478,813
125,350
0.34
Cwalt Inc 1% 25/02/2035
400,120
26,208
0.07
Keystone Owner Tr 7.91%
25/01/2029
753,048
49,325
0.13
Lehman Bros Small Balance
Coml 1.066% 25/09/2036
1,000,000
27,700
0.07
Cwalt Inc J9 5.751237%
25/10/2034
199,011
13,035
0.03
Empire Fdg Home Ln Owner Tr
7.46% 25/06/2024
Long Beach Mortgage Loan
Trust 1.816% 25/10/2034
145,487
9,529
0.03
407,203
41
0.00
Empire Fdg Home Ln Owner Tr
7.73% 25/06/2024
Long Beach Mortgage Loan
Trust 6.32438% 25/02/2034
232,124
210,644
0.56
5,995
1
0.00
Long Beach Mortgage Loan
Trust 6.72% 25/02/2034
181,347
11,878
0.03
0.23
Long Beach Mortgage Loan
Trust 7.07% 25/10/2034
259,152
160,052
0.43
0.04
Long Beach Mortgage Loan
Trust 7.1% 25/08/2033
329,233
307,684
0.82
0.01
Master Adj Rate Mortgage Trust
1.766% 25/03/2034
3,292,750
3,168,403
8.49
0.00
Master Adj Rate Mortgage Trust
7.08% 25/03/2034
1,998,240
1,693,560
4.54
0.00
Mellon Residential Fdg Corp
5.9987% 15/08/2032
144,139
90,470
0.24
0.00
MLCC Mortgage Investors Inc
1.816% 25/03/2030
239,220
65,785
0.18
0.38
Morgan Stanley Abs Cap I
6.57% 25/09/2034
514,372
342,296
0.92
0.23
Morgan Stanley Abs Cap I
6.63063% 25/03/2034
159,582
10,453
0.03
0.02
New Centy Home Equity Ln Tr
1% 25/11/2033
162,280
27,263
0.07
0.96
New Centy Home Equity Ln Tr
7.15% 25/10/2033
233,461
227,526
0.61
0.11
Newcastle Cdo Viii1 Ltd
6.0824% 25/11/2052
6,750,000
1,080,000
2.90
28,047
3
0.00
Fieldstone Mortgage
Investment Trust 7.02438%
25/10/2035
Finance America Mortgage
Loan Trust 1% 25/08/2034
First Franklin Mtg Ln Tr
6.06813% 25/01/2035
First Plus Home Loan Trust
0.00447% 10/05/2024
First Plus Home Loan Trust
7.17% 10/05/2024
First Plus Home Loan Trust
7.81% 11/09/2023
First Republic Mortgage Loan
Trust 5.7987% 15/11/2032
GS Mtg Secs Corp 4.77221%
25/06/2034
GS Mtg Secs Corp 7.53063%
25/08/2033
GSAA Home Equity Trust
6.05% 25/03/2035
Harborview Mortgage Loan
Trust 5.7% 19/02/2034
1,320,000
253,218
247,907
70,043
209,750
4,468
201,643
1,332,246
96,894
1,000,000
602,821
86,460
16,586
5,473
7
21
0
143,370
87,262
6,347
357,210
39,485
Harborview Mortgage Loan
Trust 5.92625% 20/06/2035
1,195,711
78,319
0.21
Nomura Asset Accep Corp
5.93063% 25/11/2034
Home Equity Mtg Ln Asset
Back 0.996% 25/03/2035
2,000,000
1,154,542
3.10
Nomura Asset Accep Corp
6.4725% 25/11/2034
421,940
27,637
0.07
1.08
Novastar Home Equity Ln Tr
7.18% 25/09/2033
816,781
440,465
1.18
0.04
Novastar Mtg Fdg Tr 2.6035%
25/02/2034
555,429
524,568
1.41
Novastar Mtg Fdg Tr 2.641%
25/12/2033
Homebanc Mortgage Trust
5.88% 25/03/2035
Homebanc Mortgage Trust
6.23125% 25/08/2029
638,206
222,202
404,487
14,554
Homestar Mortgage
Acceptance 1.816%
25/06/2034
578,261
37,876
0.10
Impac Cmb Tr 0.916%
25/02/2036
687,833
633,662
1.70
Impac Cmb Tr 2.4575%
25/10/2033
284,033
47,718
0.13
Impac Cmb Tr 9.82438%
25/10/2033
223,939
14,668
0.04
Irwin Whole Loan Home Equity
Trust 7.32% 25/06/2028
160,527
26,969
0.07
JP Morgan Mortgage
Acquisition Corp 5.97438%
25/07/2035
3,400,000
2,981,333
7.99
211,008
35,449
0.10
Novastar Mtg Fdg Tr 5.91%
25/01/2036
1,000,000
65,500
0.18
Novastar Mtg Fdg Tr 7.33%
25/12/2033
51,110
3,348
0.01
Option One Mortgage Loan
Trust 1.666% 25/02/2035
461,681
30,240
0.08
Option One Mortgage Loan
Trust 6.38063% 25/05/2034
231,132
15,139
0.04
Option One Mortgage Loan
Trust 7.18063% 25/06/2033
41,099
2,692
0.01
2,320,000
1,944,415
5.21
Park Pl Secs Inc 1%
25/09/2034
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
279
AXA World Funds - US Libor Plus
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Mortgage et Asset Backed Securities en USD (suite)
Park Pl Secs Inc 1%
25/12/2034
Park Pl Secs Inc 6.53%
25/12/2034
Resi Fin Ltd Partnership 1%
10/02/2036
Residential Asset Mortgage
Products 4.12% 25/06/2033
Residential Funding Sec Corp
1% 25/07/2041
Resix Fin Ltd 20.82%
10/03/2035
Resix Fin Ltd 26.82%
10/03/2035
Saco I Trust 6.47438%
25/12/2035
2,325,000
2,061,777
394,181
25,819
0.07
339,492
276,690
0.74
1,622,494
1,354,030
3.63
Structured Asset Secs Corp
6.27% 25/04/2034
453,029
267,061
0.72
Structured Asset Secs Corp
6.83063% 25/05/2032
619,224
625,012
1.68
0.67
Terwin Mortgage Trust
6.03063% 25/07/2034
304,721
51,193
0.14
2.99
Terwin Mortgage Trust
6.93063% 25/07/2034
167,597
10,978
0.03
1.17
Wells Fargo Home Equity Asset
2.046% 25/10/2034
778,585
710,901
1.91
0.64
Wells Fargo Home Equity Asset
6.23125% 25/11/2035
852,000
340,743
1,227,032
402,532
209,362
251,639
1,115,062
436,264
239,510
2.66
567,559
160,602
0.43
Sequoia Mortgage Trust
1.56472% 20/09/2032
302,600
114,110
0.31
Sequoia Mortgage Trust 11
1.576285% 20/10/2033
495,241
183,556
0.49
548,389
1.47
35,825,899
96.05
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
35,825,899
96.05
Total du portefeuille-titres
35,825,899
96.05
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
43,229
0
0.00
Structured Adj Rate Mtg Loan
Trust 0.916% 25/02/2035
240,363
15,744
0.04
Structured Adj Rate Mtg Loan
Trust 1.1702% 25/09/2034
1,762,933
296,173
0.79
Structured Adj Rate Mtg Loan
Trust 5.23875% 25/03/2035
389,731
10,003
0.03
Structured Adj Rate Mtg Loan
Trust 5.51813% 25/11/2034
104,322
635
0.00
Structured Adj Rate Mtg Loan
Trust 5.68063% 25/10/2034
863,786
56,578
0.15
Structured Adj Rate Mtg Loan
Trust 6.42438% 25/07/2034
154,313
2
0.00
6,333
415
0.00
Structured Asset Investment
Loan Trust 6.33063%
25/11/2033
136,046
8,911
0.02
Structured Asset Investment
Loan Trust 6.33063%
25/11/2033
93,731
6,139
0.02
Structured Asset Mortgage
Investment 5.97625%
19/10/2034
267,700
5,412
0.01
58,675
6
0.00
Structured Asset Secs Corp
1.2075% 25/12/2033
152,913
10,016
0.03
Structured Asset Secs Corp
2.0413% 25/12/2033
296,724
19,435
0.05
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
280
% des
actifs
nets
5.53
990,725
Structured Asset Mortgage
Investment 6.52% 19/03/2034
Valeur de
marché*
Mortgage et Asset Backed Securities en USD (suite)
1,219,228
Structured Asset Investment
Loan Trust 4.666% 25/10/2033
Quantité/
Valeur
nominale
Structured Asset Secs Corp
2.51714% 25/08/2034
Semt B3 1.59004%
20/04/2033
Sequoia Mortgage Trust
6.4281% 20/02/2030
Description
1,343,816
3.60
127,654
0.35
37,297,369
100.00
AXA World Funds - US Libor Plus
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
MBS et ABS
96.05
96.05
281
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
(Fed Rep)
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en MXN
Emprunts d’Etat et supranationaux en BRL
Brazil
Description
Mexico (Fed Rep) 10%
05/12/2024
12,000,000
1,176,018
3.10
Mexico (Fed Rep) 5%
15/06/2017
10,000,000
771,691
2.03
200,000
888,324
2.34
Brazil (Fed Rep) 0%
01/01/2014
Mexico (Fed Rep) 6%
18/06/2015
10,000,000
790,422
2.08
100,000
423,499
1.12
Brazil (Fed Rep) 0%
01/01/2016
Mexico (Fed Rep) 8.5%
18/11/2038
8,000,000
677,283
1.78
200,000
673,488
1.77
Brazil (Fed Rep) 10%
01/01/2015
Mexico (Fed Rep) 9.5%
18/12/2014
10,000,000
400,000
1,767,287
4.65
3,752,598
9.88
807,994
2.13
4,223,408
11.12
1,063,519
2.80
Emprunts d’Etat et supranationaux en MYR
Emprunts d’Etat et supranationaux en COP
Colombia (Republic of) 12%
22/10/2015
2,300,000,000
1,349,002
3.55
Colombia (Republic of) 7.75%
14/04/2021
1,450,000,000
834,809
2.20
2,183,811
5.75
Malaysia (Government of)
4.16% 15/07/2021
3,500,000
Malaysia (Government of)
4.392% 15/04/2026
2,000,000
605,555
1.59
1,669,074
4.39
Emprunts d’Etat et supranationaux en NGN
Emprunts d’Etat et supranationaux en HUF
Nigeria (Fed Rep) 10.5%
18/03/2014
150,000,000
Hungary Government 5.5%
20/12/2018
190,000,000
917,351
2.42
Hungary Government 6%
24/11/2023
120,000,000
573,105
1.51
Emprunts d’Etat et supranationaux en PEN
Hungary Government 7%
24/06/2022
120,000,000
609,393
1.60
Peru (Republic of) 6.9%
12/08/2037
2,099,849
5.53
Peru (Republic of) 6.95%
12/08/2031
1,000,000
546,000
Emprunts d’Etat et supranationaux en IDR
Indonesia (Republic of) 10.5%
15/08/2030
Indonesia (Republic of) 7%
15/05/2027
Indonesia (Republic of) 8.25%
15/06/2032
4,000,000,000
369,356
0.97
Emprunts d’Etat et supranationaux en PHP
10,000,000,000
697,338
1.84
Philippines (Republic of) 3.9%
26/11/2022
4,500,000,000
344,206
0.91
1,410,900
3.72
20,000,000
925,758
2.44
925,758
2.44
350,596
0.92
196,294
0.52
546,890
1.44
438,481
1.15
438,481
1.15
1,500,000
532,002
1.40
Emprunts d’Etat et supranationaux en PLN
Poland (Republic of) 5.25%
25/10/2017
Poland (Republic of) 5.5%
25/10/2019
500,000
180,649
0.48
Poland (Republic of) 5.75%
23/09/2022
1,400,000
514,946
1.36
Poland (Republic of) 5.75%
25/10/2021
1,000,000
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
282
367,236
0.97
1,594,833
4.21
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en RON
Romania Government 5.85%
28/07/2014
Romania Government 5.9%
26/07/2017
3,500,000
2,000,000
26,400,000
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en ZAR
2.89
South Africa (Republic of)
10.5% 21/12/2026
3,500,000
393,837
1.04
649,330
1.71
South Africa (Republic of)
6.25% 31/03/2036
5,000,000
350,820
0.92
1,747,867
4.60
South Africa (Republic of)
7.25% 15/01/2020
9,500,000
897,939
2.36
South Africa (Republic of)
7.75% 28/02/2023
10,000,000
947,681
2.50
1,098,537
Emprunts d’Etat et supranationaux en RUB
Russia (Republic of) 7.4%
14/06/2017
Description
819,668
2.16
South Africa (Republic of) 8%
21/12/2018
6,000,000
Russia (Republic of) 7.5%
15/03/2018
45,000,000
1,403,704
3.70
Russia (Republic of) 8.15%
03/02/2027
22,000,000
692,091
1.82
Russian Federation - RTE EDF
Transport SA 7% 25/01/2023
20,000,000
587,765
1.55
Russian Federation - RTE EDF
Transport SA 7.05%
19/01/2028
10,000,000
283,656
0.75
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Russian Federation - RTE EDF
Transport SA 7.5% 27/02/2019
20,000,000
620,887
1.63
Emprunts d’Etat et supranationaux en MYR
4,407,771
11.61
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
Malaysia (Government of)
3.418% 15/08/2022
1,000,000
Emprunts d’Etat et supranationaux en THB
Thailand Government 2.8%
10/10/2017
35,000,000
1,051,996
2.77
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Thailand Government 3.58%
17/12/2027
10,000,000
286,098
0.75
Total du portefeuille-titres
Thailand Government 3.625%
16/06/2023
8,000,000
238,404
0.63
Liquidités et instruments
assimilés
Thailand Government 3.65%
17/12/2021
25,000,000
754,866
1.99
Thailand Government 5.25%
12/05/2014
22,000,000
676,447
1.78
3,007,811
7.92
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
593,100
1.56
3,183,377
8.38
33,696,827
88.73
286,540
0.75
286,540
0.75
286,540
0.75
33,983,367
89.48
3,391,120
8.93
605,044
1.59
37,979,531
100.00
Emprunts d’Etat et supranationaux en TRY
Turkey (Republic of) 3%
23/02/2022
1,132,996
517,894
1.36
Turkey (Republic of) 8.5%
14/09/2022
2,500,000
1,068,477
2.81
Turkey (Republic of) 9%
08/03/2017
2,000,000
918,028
2.42
2,504,399
6.59
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
283
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
89.48
89.48
284
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
6,000,000
2,519,700
0.27
2,519,700
0.27
Obligations en EUR
Agrokor DD 9.125%
01/02/2020
Bite Finance International FRN
15/02/2018
Bulgarian Energy Hld 4.25%
07/11/2018
Cable Comm Syst NV 7.5%
01/11/2020
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Obligations en BRL
Anheuser Busch InBev
Worlwide 9.75% 17/11/2015
Description
Axis Bank/Dubai 5.125%
05/09/2017
4,500,000
4,665,420
0.49
Bahrain Mumtalakat Hldng 5%
30/06/2015
7,000,000
7,240,590
0.76
Banco BTG Pactual/Cayman
4.875% 08/07/2016
3,500,000
3,606,592
0.38
Bank of Ceylon 5.325%
16/04/2018
4,500,000
4,298,332
0.45
Bank of Ceylon 6.875%
03/05/2017
5,000,000
5,068,225
0.53
750,000
1,163,723
0.12
Bank of Moscow (Kuznetski)
FRN 25/11/2015
2,500,000
2,643,100
0.28
4,000,000
5,694,338
0.60
BBVA Bancomer SA 7.25%
22/04/2020
4,750,000
5,131,520
0.54
1.07
BC Luxco 1 SA 7.375%
29/01/2020
6,500,000
6,045,000
0.64
0.85
Berau Capital Resources
12.5% 08/07/2015
3,300,000
3,496,119
0.37
Bertin SA + Finance Ltd
10.25% 05/10/2016
3,720,000
4,166,195
0.44
7,500,000
5,656,000
10,146,510
8,052,536
Dubai Holding Comm Op
4.75% 30/01/2014
6,000,000
8,298,647
0.87
Vivacom 6.625% 15/11/2018
8,623,000
11,914,747
1.25
45,270,501
4.76
Obligations en USD
Bestgain Real Estate 2.625%
13/03/2018
9,000,000
8,418,780
0.89
Cemex SA Adr 9% 11/01/2018
8,500,000
9,371,590
0.99
China Liansu Group Hold
7.875% 13/05/2016
3,500,000
3,690,102
0.39
AE Rotor Holding BV 4.969%
28/03/2018
6,036,000
6,025,346
0.63
Afren Plc 6.625% 09/12/2020
7,833,000
7,877,531
0.83
China Oversea Fin Ky 3.375%
29/10/2018
4,000,000
3,886,580
0.41
0.58
China Overseas Fin Cayman
4.875% 15/02/2017
4,500,000
4,765,838
0.50
0.78
China Shanshui Cement Group
Ltd 8.5% 25/05/2016
6,000,000
6,275,670
0.66
0.79
Controladora Mabe SA 7.875%
28/10/2019
7,000,000
7,811,510
0.82
0.13
Country Garden Holdings Co
Ltd 10.5% 11/08/2015
8,000,000
8,789,000
0.93
0.41
Country Garden Holdings Co
Ltd 11.25% 22/04/2017
2,000,000
2,151,270
0.23
0.51
Dar Al Arkan Internation
10.75% 18/02/2015
7,500,000
7,867,238
0.83
0.67
Digicel Group Ltd 8.25%
30/09/2020
5,000,000
5,212,500
0.55
0.67
Digicel Limited 8.25%
01/09/2017
1,500,000
1,564,688
0.16
0.59
DME Airport Ltd 6%
26/11/2018
10,000,000
10,227,550
1.08
0.82
DP World Sukuk Ltd 6.25%
02/07/2017
7,000,000
7,728,245
0.81
Dubai Electricity + Wate
7.375% 21/10/2020
6,500,000
7,610,720
0.80
Ecopetrol SA 4.25%
18/09/2018
8,000,000
8,467,680
0.89
Electricidad De Caracas 8.5%
10/04/2018
5,000,000
3,750,300
0.39
African Export Import Ba
3.875% 04/06/2018
Agile Property Holindgs Ltd
8.875% 28/04/2017
Agrokor DD 8.875%
01/02/2020
Akbank Tas 3.875%
24/10/2017
Alfa Bank (Alfa Bond) 7.875%
25/09/2017
Alfa Mtn Issuance Ltd 8%
18/03/2015
Alliance Global Group Cayman
6.5% 18/08/2017
Alliance Oil Co Ltd 7%
04/05/2020
Alrosa Finance Sa 8.875%
17/11/2014
Anton Oilfield Serv Gp 7.5%
06/11/2018
5,500,000
7,000,000
7,000,000
1,250,000
3,500,000
4,500,000
6,000,000
6,500,000
5,250,000
7,500,000
5,475,772
7,404,215
7,543,900
1,223,756
3,903,795
4,809,375
6,371,250
6,339,092
5,579,779
7,819,312
Atlantic Finance Ltd FRN
27/05/2014
4,500,000
4,656,105
0.49
Axis Bank 4.75% 02/05/2016
5,000,000
5,165,100
0.54
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
285
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Emaar Sukuk Ltd 8.5%
03/08/2016
7,500,000
8,501,362
0.89
Enersis SA 7.4% 01/12/2016
3,500,000
4,018,468
0.42
Majapahit Holding BV 7.25%
28/06/2017
8,500,000
9,346,048
0.98
Marfrig Holding Europe B
8.375% 09/05/2018
7,000,000
6,553,435
0.69
Evergrande Real Estate 13%
27/01/2015
9,500,000
10,191,220
1.07
Evraz Group SA 7.4%
24/04/2017
Marfrig Overseas Ltd Company
9.625% 16/11/2016
1,000,000
1,063,430
0.11
8,000,000
8,351,400
0.88
Ferrexpo Finance Plc 7.875%
07/04/2016
MetalloiNVest Finance Lt
5.625% 17/04/2020
7,294,000
7,130,870
0.75
1,500,000
1,469,595
0.15
Fibria Overseas Finance 7.5%
04/05/2020
Metinvest BV 10.25%
20/05/2015
1,500,000
1,528,162
0.16
8,500,000
9,332,448
0.98
MHP SA 10.25% 29/04/2015
305,000
315,635
0.03
Finansbank AS 5.5%
11/05/2016
MHP SA 8.25% 02/04/2020
1,000,000
891,820
0.09
4,500,000
4,518,878
0.48
Franshion Investment Ltd 4.7%
26/10/2017
Mriya Agro Holding Plc 9.45%
19/04/2018
1,500,000
1,305,510
0.14
7,500,000
7,666,538
0.81
Gajah Tunggal 7.75%
06/02/2018
Naftogaz Ukraine 9.5%
30/09/2014
5,000,000
4,991,150
0.53
5,500,000
5,429,298
0.57
Georgian Oil + Gas Corp
6.875% 16/05/2017
National Savings Bank 8.875%
18/09/2018
5,000,000
5,338,350
0.56
6,500,000
6,757,758
0.71
Grupo Elektra SA De Cv 7.25%
06/08/2018
5,000,000
5,130,550
0.54
Grupo Televisa SA 6%
15/05/2018
3,500,000
3,910,095
0.41
Hdfc Bank Ltd 3% 06/03/2018
3,500,000
3,372,442
0.36
Icici Bank Ltd 4.75%
25/11/2016
6,000,000
6,259,650
Indo Energy Finance BV 7%
07/05/2018
Indosat Palapa Co Bv 7.375%
29/07/2020
8,000,000
8,500,000
8,114,080
9,259,475
Noble Group Ltd 6.75%
29/01/2020
4,000,000
4,239,760
0.45
OAO Tmk 7.75% 27/01/2018
5,000,000
5,244,350
0.55
Pacific Rubiales Energy 5.375%
26/01/2019
10,000,000
10,125,900
1.07
Pacnet Ltd 9% 12/12/2018
5,000,000
5,131,225
0.54
0.66
Petrobras Global Finance 3%
15/01/2019
3,000,000
2,820,900
0.30
0.85
Petrobras Intl Fin Co 6.125%
06/10/2016
4,500,000
4,890,218
0.51
0.97
Petroleos de Venezuela SA
4.9% 28/10/2014
8,000,000
7,368,520
0.78
Polyus Gold Intl Ltd 5.625%
29/04/2020
8,000,000
7,776,320
0.82
PT Adaro Indonesia 7.625%
22/10/2019
9,500,000
10,089,522
1.06
Qgog Atlantic 5.25%
30/07/2019
6,130,800
6,350,559
0.67
Rearden G Holdings 7.875%
30/03/2020
5,000,000
5,216,775
0.55
RZD Capital Plc 5.739%
03/04/2017
Israel Electric Corp Ltd 6.7%
10/02/2017
8,000,000
8,721,160
0.92
Jafz Sukuk Ltd 7% 19/06/2019
6,000,000
6,853,350
0.72
Kaisa Group Holdings Ltd
8.875% 19/03/2018
3,500,000
3,595,882
0.38
Kazakhstan Engineering 4.55%
03/12/2016
9,500,000
9,657,462
1.02
Kazmunaigaz Fin Sub Bv Regs
9.125% 02/07/2018
9,500,000
11,539,412
1.21
Koc Holdings As 3.5%
24/04/2020
8,000,000
6,859,000
0.72
Kuwait Projects Co 8.875%
17/10/2016
9,500,000
10,921,532
1.15
KWG Property Holdings Ltd
12.75% 30/03/2016
5,000,000
5,411,475
0.57
Listrindo Capital BV 6.95%
21/02/2019
9,500,000
9,954,908
1.05
Longfor Properties 6.875%
18/10/2019
2,000,000
2,088,430
0.22
Longfor Properties 9.5%
07/04/2016
6,000,000
6,390,000
0.67
Lukoil Intl Finance Bv 6.356%
07/06/2017
4,500,000
5,037,210
0.53
5,000,000
5,424,550
0.57
Sable Intl Finance Ltd 7.75%
15/02/2017
220,000
230,725
0.02
Sable Intl Finance Ltd 8.75%
01/02/2020
3,282,000
3,708,660
0.39
Samruk Energy Jsc 3.75%
20/12/2017
8,500,000
8,451,210
0.89
Severstal (Steel Cap) 6.7%
25/10/2017
6,500,000
7,021,788
0.74
Sigma Alimentos SA 5.625%
14/04/2018
5,000,000
5,398,125
0.57
Sistema Intl Funding 6.95%
17/05/2019
3,000,000
3,199,665
0.34
SM Investments Corp 5.5%
13/10/2017
4,412,000
4,625,276
0.49
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
286
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en USD (suite)
Star Energy Geothermal
6.125% 27/03/2020
State Bank India/London
4.125% 01/08/2017
Description
Quantité/
Valeur
nominale
4,000,000
3,500,000
3,741,220
3,545,238
0.39
Hungary (Republic of) 3.5%
18/07/2016
6,500,000
0.37
Hungary Government 4.375%
04/07/2017
6,500,000
7,000,000
7,468,720
0.79
Sukuk Funding No3 Ltd
4.348% 03/12/2018
6,000,000
6,100,620
0.64
Nigeria (Fed Rep) 10.5%
18/03/2014
9,000,000
8,740,845
0.92
Texhong Textile Group LT 6.5%
18/01/2019
5,500,000
5,641,158
0.59
TNK BP Finance SA 7.5%
18/07/2016
5,500,000
6,189,838
0.65
Trade & Development Bank
Mongolia 8.5% 20/09/2015
Angola (Northern Republic of)
7% 16/08/2019
2,500,000
2,456,500
0.26
Turkiye Garanti Bankasi 4%
13/09/2017
1,300,000
1,281,033
0.13
Argentina (Republic of ) - City of
Buenos Aires 12.5%
06/04/2015
0.26
Argentina (Republic of ) 7%
03/10/2015
0.32
Croatia (Republic of) 6.25%
27/04/2017
0.81
Dominican Republic 9.04%
23/01/2018
0.46
Jamaica (Republic of) 10.625%
20/06/2017
1.04
Jamaica (Republic of) 9%
02/06/2015
0.82
Lebanese Republic 8.5%
19/01/2016
Turkey (Republic of) - Hazine
Mustesarligi Varlik 4.557%
10/10/2018
Venezuela (Republic of) 8.5%
08/10/2014
8,000,000
TV Azteca Sab De Cv 7.5%
25/05/2018
Usiminas Commercial Ltd
7.25% 18/01/2018
Vedanta Resources Plc 6.75%
07/06/2016
Vimpelcom 8.25% 23/05/2016
0.98
9,390,010
0.99
18,667,104
1.97
750,000,000
4,628,792
0.49
4,628,792
0.49
10,500,000
11,421,008
1.20
8,000,000
8,427,000
0.89
10,000,000
9,985,500
1.05
8,500,000
9,076,512
0.96
9,836,791
10,692,690
1.13
8,000,000
8,693,760
0.92
500,000
519,665
0.05
8,000,000
8,636,960
0.91
8,000,000
7,954,400
0.84
Emprunts d’Etat et supranationaux en USD
2,500,000
3,000,000
7,500,000
4,000,000
9,500,000
7,000,000
2,469,450
3,085,050
7,695,075
4,378,780
9,883,420
7,785,540
Vimpelcom 9.125%
30/04/2018
3,250,000
3,803,394
0.40
Vimpelcom Holdings 6.254%
01/03/2017
1,250,000
1,339,238
0.14
VTB Bank North-West FRN
29/09/2015
7,000,000
7,200,340
0.76
Wharf Finance Ltd 4.625%
08/02/2017
3,500,000
3,694,198
0.39
Wiseyear Holdings Ltd 5%
15/02/2017
5,700,000
6,049,096
0.64
Yapi (Unicredit Luxembourg)
5.1875% 13/10/2015
6,000,000
6,155,070
0.65
Yapi Ve Kredi Bankasi AS
5.25% 03/12/2018
5,000,000
4,876,225
0.51
Zhaikmunai Lp 7.125%
13/11/2019
9,277,094
Emprunts d’Etat et supranationaux en NGN
TBG Global Ltd 4.625%
03/04/2018
Turkiye Vakiflar Bankasi 5.75%
24/04/2017
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
State Oil Company Of The Azer
5.45% 09/02/2017
Turkiye Halk Bankasi 4.875%
19/07/2017
Valeur de
marché*
10,000,000
10,525,000
1.11
693,341,266
72.96
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
7,850,000
0.83
83,257,495
8.78
847,684,858
89.23
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
287
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en USD)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
II. AUTRES VALEURS MOBILIERES (*)
Emprunts d’Etat et supranationaux en NGN
Nigeria (Fed Rep) 9.25%
28/09/2014
750,000,000
TOTAL DES AUTRES VALEURS MOBILIERES
Total du portefeuille-titres
4,543,974
0.48
4,543,974
0.48
4,543,974
0.48
852,228,832
89.71
Liquidités et instruments
assimilés
27,984,348
2.95
Autres actifs nets
69,740,234
7.34
949,953,414
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
(*) Cette classification regroupe les valeurs qui ne sont pas admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre
marché réglementé.
288
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Pétrole et gaz
Emprunts d'Etat et supranationaux
Services financiers
Immobilier
Communications
Matériaux et produits de construction
Industrie
Approvisionnement en eau et en énergie
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Services publics
Trafic et transports
Appareils et composants électriques
Services diversifiés
Alimentation et boissons
Biens de consommation cycliques
Sociétés holding
Ingénierie et construction
Mines et métaux
MBS et ABS
Technologie
Divertissements
Produits chimiques
Biens de consommation non cycliques
Matériaux de base
Agriculture
13.14
11.24
10.80
8.52
6.74
5.94
5.04
3.98
3.44
3.41
2.63
2.07
1.80
1.54
1.35
1.27
1.17
1.02
0.98
0.92
0.92
0.81
0.57
0.23
0.15
0.03
89.71
289
AXA World Funds - Force 3
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Options USD
10Yr Us Treasury Note Option
Feb14 123 Call
(1,000)
(543)
0.00
(543)
0.00
32,295,651
84.23
80
3,600,934
9.39
9,000
1,421,910
3.71
150
1,554,396
4.05
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
France (Republic of) 0%
13/02/2014
1,900,000
1,899,753
4.95
France (Republic of) 0%
13/03/2014
1,900,000
1,899,601
4.95
France (Republic of) 0%
27/03/2014
1,900,000
1,899,354
4.95
Italy (Republic of) 0%
14/01/2014
1,150,000
1,149,937
3.00
Italy (Republic of) 0%
14/03/2014
3,000,000
2,997,090
7.82
AXA IM Euro Liquidity Cap EUR
AXA IM Fixed Income
Investment Strategies - US
Short Duration High Yield A
Cap EUR Hedged
Italy (Republic of) 0%
14/04/2014
1,500,000
1,497,458
3.91
Italy (Republic of) 0%
14/08/2014
1,500,000
1,492,575
3.89
Italy (Republic of) 0%
30/05/2014
1,000,000
997,045
2.60
Italy (Republic of) 0%
31/12/2014
2,000,000
1,982,620
5.17
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
II. FONDS DE PLACEMENT DE TYPE OUVERT
Fonds de placement de type ouvert en EUR
AXA IM Paris Euro Fixed
Income FCP
AXA World Funds - Emerging
Markets Short Duration Bonds I
Cap EUR Hedged (95%)
5,500
586,300
1.53
7,163,540
18.68
7,163,540
18.68
39,459,191
102.91
Italy (Republic of) 0.01%
14/10/2014
1,500,000
1,490,760
3.89
Italy (Republic of) 0.01%
30/09/2014
3,500,000
3,477,845
9.07
TOTAL DES FONDS DE PLACEMENT DE TYPE
OUVERT
Portugal (Republic of) 4.375%
16/06/2014
3,000,000
3,040,875
7.93
Total du portefeuille-titres
Spain (Kingdom of) 0%
16/04/2014
3,000,000
2,994,468
7.81
Spain (Kingdom of) 0%
20/06/2014
Liquidités et instruments
assimilés
2,656,439
6.93
1,500,000
1,494,548
3.90
Autres éléments de passif, nets
(3,771,036)
(9.84)
Spain (Kingdom of) 0%
30/04/2015
1,500,000
1,476,712
3.85
38,344,594
100.00
500,000
497,535
1.30
1,000,000
1,015,830
2.65
Spain (Kingdom of) 0.01%
30/07/2014
Spain (Kingdom of) 3.3%
31/10/2014
Spain (Kingdom of) 3.75%
31/10/2015
950,000
990,518
2.58
32,294,524
84.22
(1,100,000)
(1,100)
0.00
OGBL Call 139.5 Feb14
(200,000)
(220)
0.00
OGBL Call 140 Feb14
(400,000)
(240)
0.00
(1,000,000)
2,600
0.01
OGBL Put 138 Feb14
(400,000)
80
0.00
OGBL Put 139 Feb14
(1,100,000)
550
0.00
1,670
0.01
TOTAL DES ACTIFS NETS
Options EUR
OGBL Call 139 Feb14
OGBL Call 140.5 Feb14
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
290
AXA World Funds - Force 3
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Fonds de placement de type ouvert
Banques
Options
80.31
18.68
3.91
0.01
102.91
291
AXA World Funds - Global Flex 50
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
19,095
3,421,633
2.46
AXA World Funds - Framlington
Eurozone I Cap EUR
5,856
1,103,622
0.79
201,143
26,782,189
19.24
49,848
5,764,423
4.14
5,790
767,638
0.55
236,065
26,314,165
18.89
746
21,104
0.02
536,233
10,242,050
7.35
1,770
18,762
0.01
Euro Stoxx 50 Index Jun14
2450 Put
(370)
(6,179)
0.00
Euro Stoxx 50 Index Jun14
2550 Put
(510)
(12,138)
(0.01)
AXA World Funds - Global
Credit Bond I Cap EUR Hedged
(95%)
0.02
AXA World Funds - Global
Inflation Bonds I Cap EUR
Euro Stoxx 50 Index Jun14
2900 Put
Euro Stoxx 50 Index Mar14
2250 Put
Euro Stoxx 50 Index Mar14
2950 Put
510
(400)
400
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
26,233
AXA World Funds - Global
Aggregate Bond I Cap EUR
Hedged
0.03
AXA World Funds - Global
Strategic Bonds I Cap EUR
Hedged (95%)
0.00
Db X-Trackers MSCI Emerging
Market TRN Index ETF N.A
16,280
0.01
Franklin Templeton Investment
Global Total Return H Cap EUR
85,366
0.06
43,248
(840)
Ishares Msci Korea Ishares
Msci Korea Inc
Lyxor ETF Commodities CRB
85,366
% des
actifs
nets
AXA World Funds - Framlington
Europe Small Cap I Cap EUR
Euro Stoxx 50 Index Jan14
3200 Call
370
Valeur de
marché*
Fonds de placement de type ouvert en EUR (suite)
Options EUR
Euro Stoxx 50 Index Jun14
2850 Put
Quantité/
Valeur
nominale
0.06
Lyxor Ucits ETF BOT Ex-Bank
of Italy
55,616
1,637,335
1.18
710,220
13,650,428
9.80
269
27,177
0.02
111,434,677
80.00
II. FONDS DE PLACEMENT DE TYPE OUVERT
Fonds de placement de type ouvert en GBP
Ishares Ftse 250 Ucits ETF
Fonds de placement de type ouvert en EUR
Amundi ETF Msci World Energy
Amundi INV Solutions ETF
MSCI Europe EX EMU FCP
Amundi INV Solutions ETF
MSCI Japan FCP
5,841
1,557,795
1.12
12,470
2,260,312
1.62
19,294
2,442,620
1.75
171,454
7,190,781
5.16
AXA World Funds - Equity
Volatility Class I
3,489
307,206
0.22
AXA World Funds - Euro
Government Class AC
9,502
1,119,241
0.80
AXA World Funds - Framlington
Europe I Cap EUR
8,374
1,577,913
1.13
AXA World Funds - Framlington
Europe Microcap F Cap EUR
18,980
3,011,557
2.16
AXA World Funds - Framlington
Europe Opportunities F
Cap EUR
34,875
2,235,488
1.60
AXA International Obligations C
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
292
44,358
825,154
0.59
825,154
0.59
AXA World Funds - Global Flex 50
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Fonds de placement de type ouvert en USD
AXA Rosenberg Equity Alpha
Trust - Axa Rosenberg US
Index E A
AXA Rosenberg Equity Alpha
Trust - Pacific Ex-Japan Equity
Alpha Fund A
293,818
4,740,818
3.40
77,124
2,058,389
1.48
AXA World Funds - Framlington
Emerging Markets Mutual Fund
I Cap USD
30,042
2,327,116
1.67
iShares MSCI Canada
66,836
1,473,203
1.06
Natixis International Funds Du
Loomis
9,977,647
7.16
20,577,173
14.77
TOTAL DES FONDS DE PLACEMENT DE TYPE
OUVERT
132,837,004
95.36
Total du portefeuille-titres
132,922,370
95.42
Liquidités et instruments
assimilés
Autres éléments de passif, nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
1,021,009
6,423,207
4.61
(41,383)
(0.03)
139,304,194
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
293
AXA World Funds - Global Flex 50
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Fonds de placement de type ouvert
Options
95.36
0.06
95.42
294
AXA World Funds - Global Flex 100
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Fonds de placement de type ouvert en EUR (suite)
AXA World Funds - Global
Aggregate Bond I Cap EUR
Hedged
42,827
5,702,416
10.11
Options EUR
0.01
AXA World Funds - Global
Strategic Bonds I Cap EUR
Hedged (95%)
9,470
1,055,621
1.87
(0.01)
Ishares Msci Korea Ishares
Msci Korea Inc
Euro Stoxx 50 Index Jan14
3200 Call
Euro Stoxx 50 Index Jun14
2450 Put
610
(350)
6,466
(5,845)
Lyxor ETF Commodities CRB
Euro Stoxx 50 Index Jun14
2550 Put
(500)
(11,900)
(0.02)
Euro Stoxx 50 Index Jun14
2850 Put
350
24,815
0.04
Euro Stoxx 50 Index Jun14
2900 Put
500
42,400
0.08
Euro Stoxx 50 Index Mar14
2250 Put
(380)
(798)
0.00
Euro Stoxx 50 Index Mar14
2950 Put
380
15,466
0.03
70,604
0.13
40,863
1,203,007
2.13
440,325
8,463,047
14.99
38,968,849
69.06
Fonds de placement de type ouvert en GBP
Ishares Ftse 250 Ucits ETF
16,765
311,865
0.55
311,865
0.55
225,738
3,642,332
6.46
74,770
1,995,562
3.54
240,291
3,706,685
6.57
8,461
782,005
1.39
Fonds de placement de type ouvert en USD
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
70,604
0.13
AXA Rosenberg Equity Alpha
Trust - Axa Rosenberg US
Index E A
AXA Rosenberg Equity Alpha
Trust - Pacific Ex-Japan Equity
Alpha Fund A
AXA Rosenberg US Equity
Alpha A
II. FONDS DE PLACEMENT DE TYPE OUVERT
AXA World Funds - Framlington
American Growth I Cap USD
Fonds de placement de type ouvert en EUR
AXA World Funds - Framlington
Emerging Markets Mutual Fund
I Cap USD
18,296
1,417,246
2.51
iShares MSCI Canada
68,075
1,500,513
2.66
13,044,343
23.13
TOTAL DES FONDS DE PLACEMENT DE TYPE
OUVERT
52,325,057
92.74
Total du portefeuille-titres
52,395,661
92.87
Amundi ETF Msci World Energy
2,275
606,742
1.08
Amundi INV Solutions ETF
MSCI Europe EX EMU FCP
29,801
5,401,729
9.57
Amundi INV Solutions ETF
MSCI Japan FCP
20,022
2,534,785
4.49
138,919
7,137,659
12.64
AXA IM Paris AXA Indice
USA FCP
AXA Rosenberg Equity Alpha
Trust - Global Emerging
Markets Equity Alpha Fund
B Cap
115,838
1,442,183
2.56
Liquidités et instruments
assimilés
23,783
1,661,480
2.95
Autres actifs nets
AXA World Funds - Equity
Volatility Class I
5,050
444,652
0.79
AXA World Funds - Framlington
Europe Small Cap I Cap EUR
3,563
638,454
1.13
AXA World Funds - Framlington
Eurozone I Cap EUR
14,205
2,677,074
4.75
AXA Valeurs Euro AFM
TOTAL DES ACTIFS NETS
3,946,443
7.00
74,343
0.13
56,416,447
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
295
AXA World Funds - Global Flex 100
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Fonds de placement de type ouvert
Options
92.74
0.13
92.87
296
AXA World Funds - Global Income Generation (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Fonds de placement de type ouvert en EUR (suite)
AXA World Funds - Global
Credit Bond I Cap EUR Hedged
(95%)
15,534
1,796,352
17.88
Options EUR
0.01
AXA World Funds - Global High
Yield Bonds I Cap EUR Hedged
(95%)
8,820
1,520,039
15.13
(0.01)
AXA World Funds - Global
Inflation Bonds I Cap EUR
3,650
Euro Stoxx 50 Index Jan14
3200 Call
130
Euro Stoxx 50 Index Jun14
2550 Put
(60)
1,378
(1,428)
Euro Stoxx 50 Index Jun14
2900 Put
60
5,088
0.05
Euro Stoxx 50 Index Mar14
2550 Put
(40)
(248)
0.00
Euro Stoxx 50 Index Mar14
2950 Put
40
483,917
4.82
9,531,144
94.88
Fonds de placement de type ouvert en USD
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
1,628
0.02
6,418
0.07
6,418
0.07
AXA World Funds - Framlington
Emerging Markets Mutual Fund
I Cap USD
384,522
3.83
384,522
3.83
TOTAL DES FONDS DE PLACEMENT DE TYPE
OUVERT
9,915,666
98.71
Total du portefeuille-titres
9,922,084
98.78
Liquidités et instruments
assimilés
II. FONDS DE PLACEMENT DE TYPE OUVERT
Autres actifs nets
4,964
111,634
1.11
10,757
0.11
10,044,475
100.00
Fonds de placement de type ouvert en EUR
Amundi ETF Msci World Energy
AXA Aedificandi Global I Cap
186
49,606
0.49
7,275
713,386
7.10
AXA World Funds - Emerging
Markets Short Duration Bonds I
Cap EUR Hedged (95%)
14,130
1,506,258
15.00
AXA World Funds - Euro Credit
Plus I Cap EUR
7,171
1,056,073
10.51
AXA World Funds - Framlington
Europe Microcap F Cap EUR
881
139,788
1.39
AXA World Funds - Framlington
Europe Small Cap I Cap EUR
433
77,589
0.77
AXA World Funds - Framlington
Global High Income I Cap EUR
10,950
1,529,277
15.23
AXA World Funds - Framlington
Health F Cap EUR
2,535
423,979
4.22
AXA World Funds - Framlington
Hybrid Resources I Cap EUR
2,373
234,880
2.34
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
297
AXA World Funds - Global Income Generation (note 1)
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Fonds de placement de type ouvert
Options
98.71
0.07
98.78
298
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en DKK
Pandora A/S
3,362
132,498
0.85
132,498
0.85
0.67
Obligations en EUR
Enel SpA 3.5% 26/02/2016
300,000
312,987
2.02
Iberdrola Finanzas SAU Emtn
4.75% 25/01/2016
300,000
323,024
2.08
Santander Intl Debt SA 4.625%
21/03/2016
300,000
320,435
2.07
Unibail-RodamcoSE 3.375%
11/03/2015
300,000
309,486
1.99
Unicredit SpA FRN 31/08/2015
300,000
309,539
1.99
1,575,471
10.15
Obligations en USD
Actions en EUR
Air Liquide
1,026
104,806
Amadeus It Holding SA
4,997
154,482
0.99
ASML Holding NV
1,797
122,070
0.78
Atos Origin
1,836
120,680
0.77
Bureau Veritas SA
3,885
82,323
0.53
Cnh Industrial NV
23,553
195,137
1.25
Dassault Systemes SA
1,088
98,714
0.63
Deutsche Post AG
5,805
153,832
0.99
Deutsche Wohnen AG
7,931
107,029
0.69
Eutelsat Communications
3,511
79,454
0.51
2,464
144,686
0.93
736
69,346
0.44
Bank of America Corp 5.25%
01/12/2015
330,000
256,380
1.64
Ingenico
Citigroup Inc 5.3% 07/01/2016
330,000
258,389
1.66
Kabel Deutschland Holding AG
Hana Bank 4.5% 30/10/2015
330,000
252,087
1.62
Kion Group AG
2,576
79,148
0.51
LEG Immobilien AG
1,623
69,708
0.45
Morgan Stanley 6%
28/04/2015
330,000
254,497
1.63
Petrobras Intl Fin Co 3.875%
27/01/2016
330,000
246,298
1.58
WEA Finance LLC 5.75%
02/09/2015
330,000
257,881
1.65
1,525,532
9.78
Actions en AUD
Commonwealth Bank Australia
Linde AG
700
106,435
0.68
3,122
156,693
1.01
Salvatore Ferragamo SpA
5,558
153,679
0.99
Sanofi
1,291
98,477
0.63
SAP AG
2,105
131,163
0.84
Sodexo
1,330
97,875
0.63
867
98,881
0.63
Safran SA
Solvay SA
1,775
88,924
0.57
Tarkett
2,759
77,942
0.50
88,924
0.57
Vallourec
4,580
181,460
1.16
Zodiac SA
1,162
147,923
0.95
2,831,943
18.16
Actions en CAD
Enbridge Inc
2,845
89,184
0.57
Pembina Pipeline Corp
4,202
106,674
0.68
Actions en GBP
195,858
1.25
HSBC Holdings Plc
Prudential Plc
Actions en CHF
Shire Ltd
Geberit AG
516
113,986
0.73
Roche Holding AG
560
113,965
0.73
227,951
1.46
Vodafone Group Plc
11,805
93,079
0.60
8,354
133,916
0.86
3,132
106,295
0.68
48,598
137,610
0.88
470,900
3.02
Actions en HKD
Belle Intl Holdings
92,000
76,689
0.49
China Mobile Ltd
11,500
86,253
0.55
3,500
161,982
1.04
324,924
2.08
Tencent Holdings Ltd
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
299
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en IDR
Ciputra Development
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en USD (suite)
1,081,500
48,088
0.31
48,088
0.31
LyondellBasell Industries
Class A
2,046
117,670
0.75
241
145,373
0.93
Mead Johnson Nutrition Co
1,659
99,796
0.64
0.61
Mastercard Inc Class A
Actions en JPY
Denso Corp
2,800
107,098
0.69
Owens Corning
3,230
94,671
Fanuc Ltd
1,100
145,933
0.94
Polypore International Inc
6,352
183,555
1.18
11,000
126,071
0.81
Priceline.com Inc
176
146,881
0.94
379,102
2.44
Qualcomm Inc
1,905
101,452
0.65
Reinsurance Group of America
2,159
119,996
0.77
Yaskawa Electric Corp
Rockwell Automation Inc
1,401
119,366
0.77
92,212
0.59
Spectra Energy Corp
4,415
112,336
0.72
92,212
0.59
Tractor Supply Co
2,845
156,990
1.01
Vistaprint NV
3,288
135,809
0.87
Wesco International Inc
1,901
Actions en NOK
Bakkafrost
8,150
Actions en SEK
Autoliv Inc Swed Dep
3,802
253,543
1.63
Hexagon AB
4,379
100,284
0.64
Kinnevik Investment AB - B
Shares
3,342
112,149
0.72
Millicom Intl Cellular SA
1,572
113,420
0.73
Sandvik AB
7,020
71,724
0.46
12,148
92,369
0.59
Sanitec Corp
Swedish Match AB
0.80
21.05
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
3,818
88,898
0.57
832,387
5.34
Italy (Republic of) 0%
31/12/2014
300,000
297,393
1.91
Italy (Republic of) 0.01%
30/09/2014
300,000
298,101
1.91
Spain (Kingdom of) 3%
30/04/2015
300,000
307,449
1.97
Spain (Kingdom of) 3.3%
31/10/2014
300,000
Actions en SGD
Goodpack Ltd
125,389
3,284,749
108,000
119,653
0.77
119,653
0.77
Actions en USD
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
304,749
1.96
1,207,692
7.75
13,337,884
85.57
1.62
Accenture Plc Class A
1,639
97,359
0.62
Agilent Technologies Inc
2,941
122,030
0.78
464
132,125
0.85
3,214
98,203
0.63
Fonds de placement de type ouvert en EUR
743
150,364
0.96
1,567
154,176
0.99
AXA World Funds - Global
Credit Bonds Class M Cap
2,500
252,475
Lyxor ETF Msci Korea
3,250
132,958
0.85
385,433
2.47
Amazon.com Inc
American Water Works Co Inc
Biogen Idec Inc
Boeing Co
Cerner Corp
2,782
CF Industries Holdings Inc
Coca-Cola Co
112,291
0.72
627
105,216
0.67
3,253
96,758
0.62
0.89
Estee Lauder Companies
Class A
2,558
138,950
Global Payments Inc
2,690
125,557
0.81
Hershey Co
1,505
106,285
0.68
Jones Lang Lasalle Inc
1,299
96,665
0.62
Kinder Morgan Inc
3,414
89,486
0.57
II. FONDS DE PLACEMENT DE TYPE OUVERT
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
300
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Fonds de placement de type ouvert en GBP
Riverstone Energy Ltd
17,586
TOTAL DES FONDS DE PLACEMENT DE TYPE
OUVERT
Total du portefeuille-titres
Liquidités et instruments
assimilés
Autres actifs nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
197,755
1.27
197,755
1.27
583,188
3.74
13,921,072
89.31
1,530,481
9.82
136,506
0.87
15,588,059
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
301
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Internet, logiciels et services informatiques
Emprunts d'Etat et supranationaux
Services financiers
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Technologie
Fonds de placement de type ouvert
Immobilier
Communications
Industrie aérospatiale et défense
Pétrole et gaz
Produits chimiques
Alimentation et boissons
Vente au détail
Industrie automobile
Appareils et composants électriques
Ingénierie et construction
Matériaux et produits de construction
Trafic et transports
Assurance
Ingénierie mécanique et équipements industriels
Fournitures et services commerciaux
Oléoducs
Industrie manufacturière - divers
Fabrications métalliques et matériel informatique
Hygiène personnelle
Textiles, vêtements et articles en cuir
Distribution et grossistes
Semi-conducteurs et équipements pour leur fabrication
Approvisionnement en eau et en énergie
Soins de santé
Agriculture
Industrie
Machines
Médias
9.24
7.81
7.75
7.27
4.42
4.07
3.74
3.72
3.32
2.95
2.83
2.72
2.52
2.49
2.32
2.08
1.93
1.84
1.76
1.63
1.41
1.34
1.29
1.18
1.16
0.89
0.85
0.80
0.78
0.63
0.59
0.57
0.51
0.46
0.44
89.31
302
AXA World Funds - Optimal Income
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Obligations en EUR
Bank of America Corp 1.875%
10/01/2019
590,000
584,974
0.14
Bank of America Corp Emtn
4.75% 03/04/2017
300,000
331,077
0.08
A2a SpA 3.625% 13/01/2022
337,000
335,568
0.08
ABB Finance Bv 2.625%
26/03/2019
Bank of Ireland 2.75%
05/06/2016
318,000
320,124
0.08
268,000
278,329
0.07
Banque Fédérative du Crédit
Mutuel 1.625% 11/01/2018
400,000
400,080
0.10
0.06
Banque PSA Finance 6%
16/07/2014
200,000
204,701
0.05
0.09
Barclays Bank PLC 4.125%
15/03/2016
500,000
534,452
0.13
Abbey National Treasury
Services Plc 2.625%
16/07/2020
ABN Amro Bank NV 4.75%
11/01/2019
264,000
350,000
265,497
396,652
ABN Amro Bank NV 7.125%
06/07/2022
300,000
360,956
0.09
Barclays Bank PLC Emtn 6%
14/01/2021
300,000
340,660
0.08
Accor SA 2.875% 19/06/2017
400,000
414,462
0.10
Barclays PLC 1% Perp.
200,000
201,577
0.05
Acea SpA 3.75% 12/09/2018
400,000
424,332
0.10
Achmea BV 2.5% 19/11/2020
296,000
293,830
0.07
BBVA Senior Finance SA
3.25% 21/03/2016
400,000
415,260
0.10
0.08
BBVA Senior Finance SA Bank
4.375% 21/09/2015
300,000
315,899
0.08
Belfius Bank SA/NV 2.25%
26/09/2018
500,000
503,785
0.12
Achmea BV FRN 04/04/2043
300,000
325,054
Aeroporti Di Roma SpA 3.25%
20/02/2021
195,000
196,745
0.05
Alliander NV FRN Perp.
316,000
321,279
0.08
Allianz SE FRN Perp.
400,000
410,346
0.10
Allied Irish Banks Plc 2.875%
28/11/2016
685,000
685,755
0.16
Amer Intl Grp 1% 26/04/2016
500,000
534,932
0.13
America Movil SAB de CV FRN
06/09/2073
500,000
523,332
BNP Paribas 2.875%
26/09/2023
301,000
304,976
0.07
BNP Paribas 3% 24/02/2017
473,000
499,039
0.12
BPCE S.A. 4.625% 18/07/2023
400,000
420,900
0.10
BPCE SA 1.75% 14/03/2016
400,000
406,500
0.10
0.12
BPCE SA 2% 24/04/2018
200,000
203,536
0.05
BPCE SA FRN Perp.
500,000
482,500
0.11
Amgen Inc 2.125% 13/09/2019
500,000
501,200
0.12
Anglo American Capital 2.875%
20/11/2020
Caixabank 2.5% 18/04/2017
700,000
711,377
0.17
243,000
238,808
0.06
Caixabank FRN 14/11/2023
300,000
304,708
0.07
0.09
Carlsberg Breweries AS
2.625% 03/07/2019
300,000
305,634
0.07
305,000
297,380
0.07
Anglo American Capital 3.5%
28/03/2022
Arcelormittal 7.25%
01/04/2014
363,000
364,294
10,151,000
2,116,484
0.50
Carlsberg Breweries AS
2.625% 15/11/2022
Assurances Generales de
France FRN Perp.
400,000
409,806
0.10
Carrefour SA Emtn 5.25%
24/10/2018
400,000
460,890
0.11
AT&T Inc 2.65% 17/12/2021
192,000
193,788
0.05
Atlantia SpA 2.875%
26/02/2021
Casino Guichard Perracho FRN
Perp.
500,000
497,985
0.12
295,000
295,749
0.07
Australia Pacific Airpor 3.125%
26/09/2023
Casino Guichard Perrachon
4.379% 08/02/2017
400,000
435,313
0.10
122,000
124,254
0.03
Citigroup Inc 5% 02/08/2019
400,000
459,297
0.11
Coca Cola HBC Finance BV
2.375% 18/06/2020
600,000
595,227
0.14
Cofiroute 5.875% 09/10/2016
300,000
338,910
0.08
Aviva Plc 6.125% 05/07/2043
322,000
358,056
0.09
AXA FRN Perp.
350,000
367,194
0.09
Banco de Sabadell SA 2.5%
05/12/2016
300,000
299,488
0.07
Banco Espirito Santo SA
5.875% 09/11/2015
Compagnie De St Gobain 4.5%
30/09/2019
400,000
447,168
0.11
200,000
209,960
0.05
Banco Espirito Santo SA FRN
28/11/2023
Corio NV Company 3.25%
26/02/2021
263,000
261,715
0.06
100,000
100,079
0.02
Coventry BS 2.5% 18/11/2020
517,000
511,765
0.12
Credit Agricole London 2.375%
27/11/2020
700,000
703,294
0.17
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
303
AXA World Funds - Optimal Income
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
600,000
491,250
0.12
Credit Suisse FRN 18/09/2025
320,000
342,192
0.08
Credit Suisse London 5.125%
18/09/2017
400,000
454,460
0.11
CRH Finland Services Oyj
2.75% 15/10/2020
350,000
351,615
0.08
Delhaize Group 3.125%
27/02/2020
Deutsche Ann Fin BV 2.125%
25/07/2016
Deutsche Ann Fin BV 3.625%
08/10/2021
Deutsche Telekom Intl 4.25%
13/07/2022
DNB Bank ASA 4.25%
18/01/2022
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Credit Logement FRN Perp.
DAA Finance Plc 6.587%
09/07/2018
Description
500,000
300,000
400,000
186,000
300,000
200,000
585,462
307,073
406,800
191,268
333,747
223,999
0.14
0.07
0.10
0.05
0.08
0.05
Gazprom SA 6.605%
13/02/2018
350,000
399,096
0.10
GCS Holdco Finance I SA 6.5%
15/11/2018
100,000
103,375
0.02
GE Capital Euro Funding
5.375% 16/01/2018
450,000
516,231
0.12
GE Capital European Funding
Emtn 6% 15/01/2019
250,000
297,829
0.07
GE Capital Trust IV FRN
15/09/2066
500,000
513,750
0.12
Glencore Finance Europe
3.375% 30/09/2020
193,000
199,580
0.05
Glencore Finance Europe FRN
03/04/2018
500,000
548,528
0.13
87,000
86,891
0.02
Goldman Sachs Group Inc
2.625% 19/08/2020
Goldman Sachs Group Inc
4.5% 23/05/2016
250,000
268,946
0.06
Hannover Fin FRN Perp.
300,000
309,603
0.07
Edenred Emtn 3.625%
06/10/2017
300,000
320,428
0.08
EDP Finance 5.875%
01/02/2016
Heineken NV 2.125%
04/08/2020
664,000
656,165
0.16
400,000
429,968
0.10
Electricité de France FRN Perp.
400,000
413,756
0.10
Hsbc Holdings Plc FRN
10/01/2024
301,000
306,921
0.07
Huntsman International L
5.125% 15/04/2021
Empark Funding SA 6.75%
15/12/2019
Enel Finance Intl NV 4.875%
11/03/2020
100,000
300,000
102,875
333,578
0.02
0.08
Enel Finance Intl NV Emtn
4.125% 12/07/2017
197,000
211,878
0.05
Enel Finance Intl NV Gmtn
5.75% 24/10/2018
200,000
230,743
0.05
Enel SpA FRN 10/01/2074
291,000
312,912
0.07
ENI SpA 3.25% 10/07/2023
231,000
235,316
0.06
108,000
108,837
0.03
Hutchison Whampoa Intl Ltd
4.75% 14/11/2016
200,000
219,594
0.05
Iberdrola Intl Bv FRN Perp.
400,000
424,473
0.10
Icade 2.25% 30/01/2019
300,000
300,756
0.07
Imerys SA 2.5% 26/11/2020
200,000
197,956
0.05
Imperial Tobacco Finance Plc
Emtn 4.5% 05/07/2018
252,000
280,403
0.07
Interxion Holding NV 6%
15/07/2020
261,000
276,154
0.07
Erste Group Bank AG 1.875%
13/05/2019
400,000
393,956
0.09
ESB Finance Limited 6.25%
11/09/2017
Intesa Sanpaolo SpA 4%
09/11/2017
300,000
316,696
0.08
400,000
463,140
0.11
Eutelsat SA 3.125%
10/10/2022
Intesa Sanpaolo SpA 4%
30/10/2023
609,000
614,569
0.15
400,000
395,040
0.09
Ferrovie Dello Stato Ferrovie
Dello Stato 3.5% 13/12/2021
Intesa Sanpaolo SpA 4.875%
10/07/2015
500,000
525,742
0.13
399,000
399,082
0.10
FGA Capital Ireland 4%
17/10/2018
Intesa Sanpaolo Vita 5.35%
18/09/2018
200,000
211,829
0.05
250,000
257,484
0.06
JC Decaux SA 2% 08/02/2018
200,000
201,909
0.05
0.07
JP Morgan Chase & Co
2.625% 23/04/2021
204,000
205,719
0.05
JP Morgan Chase & Co 2.75%
01/02/2023
354,000
355,498
0.08
KBC Ifima NV Bank 4.5%
27/03/2017
400,000
440,490
0.10
Kering 1.875% 08/10/2018
300,000
299,578
0.07
Klepierre 4% 13/04/2017
500,000
541,522
0.13
FGA Capital Ireland 4.375%
18/09/2014
279,000
284,791
FGA Capital Ireland FRN
04/12/2014
303,000
302,824
0.07
Fortis Bank SA FRN Perp.
350,000
354,375
0.08
Gas Natural Capital 5%
13/02/2018
Gas Natural Fenosa Finan
3.875% 11/04/2022
300,000
300,000
336,884
316,816
0.08
0.08
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
304
AXA World Funds - Optimal Income
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
600,000
654,105
0.16
Koninklijke KPN NV FRN Perp.
400,000
421,900
0.10
500,000
575,125
0.14
Lloyds TSB Bank Plc 4.625%
02/02/2017
300,000
330,770
0.08
Lloyds TSB Bank Plc Emtn
6.5% 24/03/2020
300,000
348,087
0.08
Magnolia Bc Sa 9%
01/08/2020
310,000
326,662
0.08
Mediobanca 4.625%
11/10/2016
300,000
319,816
0.08
Mercialys SA 4.125%
26/03/2019
Morgan Stanley 2.25%
12/03/2018
Morgan Stanley 4.5%
23/02/2016
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
Koninklijke KPN NV 4.5%
04/10/2021
Lafarge SA 6.625%
29/11/2018
Description
300,000
189,000
200,000
324,696
191,826
213,895
Rottapharm Ltd 6.125%
15/11/2019
500,000
520,595
0.12
Royal Bank of Scotland Plc
4.35% 23/01/2017
400,000
419,898
0.10
RWE AG FRN Perp.
450,000
462,506
0.11
Sampo 4.25% 27/02/2017
400,000
431,874
0.10
Santander Intl Debt SA 4.625%
21/03/2016
500,000
534,060
0.13
Santander Intl Debt SA Emtn
3.381% 01/12/2015
300,000
311,832
0.07
Skandinaviska Enskilda Banken
1.875% 14/11/2019
564,000
559,623
0.13
SKF AB 1.875% 11/09/2019
222,000
218,138
0.05
Snai SpA 7.625% 15/06/2018
100,000
100,250
0.02
Snam SpA 2.375% 30/06/2017
357,000
367,042
0.09
0.05
Snam SpA 5.25% 19/09/2022
300,000
349,332
0.08
0.05
Societe Des Autoroutes
Paris-Rhin-Rhone 5%
12/01/2017
600,000
663,601
0.16
0.08
Morgan Stanley Gmtn 4.375%
12/10/2016
250,000
270,479
0.06
Mpt Oper Partnersp Finl 5.75%
01/10/2020
Societe Generale 2.25%
23/01/2020
200,000
202,178
0.05
100,000
105,475
0.03
National Australia Bank 2%
12/11/2020
Societe Generale 3.75%
01/03/2017
400,000
432,052
0.10
508,000
499,265
0.12
Nationwide Building Society
FRN 20/03/2023
Societe Generale 4%
07/06/2023
900,000
901,858
0.21
400,000
415,932
0.10
Solvay Finance FRN Perp.
272,000
279,167
0.07
3,194,300
2,796,610
0.67
SSE Plc FRN Perp.
400,000
429,344
0.10
350,000
355,635
0.08
Standard Chartered Plc
1.625% 20/11/2018
600,000
589,890
0.14
Standard Chartered Plc 1.75%
29/10/2017
Neopost SA 3.75% 01/02/2015
NGG Finance Plc 4.25%
18/06/2076
Nordea Bank AB 1.375%
12/04/2018
559,000
557,055
0.13
363,000
365,510
0.09
Novalis SAS 6% 15/06/2018
310,000
328,805
0.08
Sumitomo Mitsui Banking
2.75% 24/07/2023
417,000
412,125
0.10
Svenska Handelsbanken AB
3.375% 17/07/2017
600,000
643,755
0.15
Orange SA 3.875%
09/04/2020
500,000
542,572
0.13
Orange SA 4.75% 21/02/2017
400,000
442,428
0.11
Petroleos Mexicanos 3.125%
27/11/2020
257,000
260,049
0.06
Swedbank AB 3.375%
09/02/2017
300,000
320,529
0.08
Swiss Life FRN Perp.
800,000
813,024
0.19
Peugeot SA 6.5% 18/01/2019
174,000
188,939
0.04
Pohjola Bank Plc 1.75%
29/08/2018
Talanx AG 3.125% 13/02/2023
300,000
306,270
0.07
166,000
166,250
0.04
Prosegur Cia De Segurida
2.75% 02/04/2018
Telecom Italia SpA 6.125%
14/12/2018
450,000
497,417
0.12
300,000
304,876
0.07
Rabobank Nederland 4.125%
14/09/2022
Telecom Italia SpA FRN
20/03/2073
200,000
207,000
0.05
400,000
414,670
0.10
RCI Banque SA 2.875%
22/01/2018
Telefonica Emisiones SAU
5.811% 05/09/2017
400,000
456,368
0.11
316,000
326,017
0.08
RCI Banque SA 4%
25/01/2016
Telefonica Europe BV FRN
Perp.
500,000
535,975
0.13
400,000
422,296
0.10
Telekom Austria AG 1% Perp.
350,000
370,562
0.09
0.08
Telekom Finanzmanagement
3.125% 03/12/2021
161,000
161,080
0.04
Telekom Finanzmanagement
6.375% 29/01/2016
350,000
386,885
0.09
Repsol Intl Finance BV 4.375%
20/02/2018
300,000
328,186
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
305
AXA World Funds - Optimal Income
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Obligations en EUR (suite)
300,000
313,168
0.07
Terna SpA 4.125% 17/02/2017
376,000
407,073
0.10
TVN Finance Corp Iii Ab
7.375% 15/12/2020
125,000
134,688
0.03
Unibail-Rodamco SE 2.25%
01/08/2018
345,000
351,755
0.08
Unicredit SpA 3.375%
11/01/2018
Unicredit SpA 4.875%
07/03/2017
197,000
453,000
500,000
198,861
467,453
542,665
Pandora A/S
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
9,060,093
2.16
62,222
6,355,977
1.51
Airbus Group NV
28,050
1,563,226
0.37
Amadeus It Holding SA
21,000
649,215
0.15
0.11
Atos Origin
50,617
3,327,055
0.79
0.13
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria
1.97
0.05
925,890
8,286,717
BASF SE
33,217
2,573,985
0.61
Beiersdorf AG
77,527
5,709,088
1.36
Unicredit SpA FRN 28/10/2025
260,000
264,819
0.06
Unitymedia Hessen / Nrw
5.625% 15/04/2023
267,000
271,849
0.06
Canal Plus
Valeo SA 5.75% 19/01/2017
200,000
226,060
0.05
Veolia Environnement FRN
Perp.
300,000
298,491
0.07
Vienna Insurance Grp Agw FRN
09/10/2043
500,000
525,775
0.13
Vinci SA FRN Perp.
300,000
322,060
0.08
Vivacom 6.625% 15/11/2018
431,000
431,091
0.10
Vivendi SA 4.125% 18/07/2017
400,000
434,386
0.10
BNP Paribas
49,466
2,793,840
0.67
617,960
3,794,274
0.90
Cnh Industrial NV
759,260
6,290,469
1.50
Deutsche Post AG
122,580
3,248,370
0.77
Deutsche Wohnen AG
162,865
2,197,863
0.52
Edenred
244,894
6,056,229
1.44
ENI SpA
139,066
2,432,264
0.58
Eutelsat Communications
200,052
4,527,177
1.08
36,442
1,916,849
0.46
182,290
6,307,234
1.50
78,744
6,360,940
1.51
49,010
1,512,694
0.36
Faiveley SA
GEA Group AG
Volkswagen Intl Fin NV FRN
Perp.
379,000
393,660
0.09
Gemalto
Wendel 5.875% 17/09/2019
100,000
112,375
0.03
Gerry Weber Intl AG
Wesfarmers Ltd 2.75%
02/08/2022
215,000
215,448
0.05
Ingenico
Ziggo BV 3.625% 27/03/2020
550,000
0.12
551,898
0.13
76,635,311
18.26
Actions en CAD
153,840
931,710
931,710
0.45
88,694
0.08
502,389
0.45
Air Liquide
327,902
493,000
1,910,338
1,910,338
Air Liquide
300,000
West Retail Trust 3.25%
11/09/2023
48,473
Actions en EUR
Unicredit SpA 6.95%
31/10/2022
Penn West Petroleum Ltd
Quantité/
Valeur
nominale
Actions en DKK
Terna SpA 2.875% 16/02/2018
Unicredit SpA 2.25%
16/12/2016
Description
0.22
0.22
58,166
3,415,508
0.81
Kabel Deutschland Holding AG
190,339
17,933,742
4.28
Kion Group AG
163,176
5,013,583
1.19
20,886
695,922
0.17
0.70
Klepierre
LEG Immobilien AG
68,391
2,937,393
Linde AG
22,003
3,345,556
0.80
Michelin (Cgde) Class B
89,850
6,885,206
1.64
Moncler SpA
Remy Cointreau SA
Safran SA
45,374
716,909
0.17
107,651
6,551,640
1.56
0.93
78,000
3,914,820
129,267
3,574,233
0.85
61,752
3,847,767
0.92
Actions en CHF
Salvatore Ferragamo SpA
Geberit AG
14,723
3,252,360
0.77
SAP AG
Novartis AG
161,796
9,407,687
2.24
Société Générale
238,623
10,046,029
2.39
1.86
Tarkett
85,174
2,406,166
0.57
Volkswagen AG
23,730
4,844,480
1.15
Roche Holding AG
UBS AG
38,409
263,380
7,816,568
3,639,303
0.87
24,115,918
5.74
Volta Fin Ltd
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
306
1,773,164
10,763,106
2.57
171,855,619
40.91
AXA World Funds - Optimal Income
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Actions en GBP
215,987
3,355,074
0.80
Booker Group Plc
308,306
606,340
0.14
British American Tobacco Intl
Fin Plc
120,589
4,645,833
1.11
Dragon Oil Plc
794,104
5,395,831
1.28
HSBC Holdings Plc
961,877
7,584,091
1.81
Prudential Plc
210,538
3,374,954
0.80
Royal Dutch Shell Plc
230,167
5,926,800
1.41
Shire Ltd
65,000
2,205,999
0.53
Tullow Oil
248,985
2,551,133
0.61
Vodafone Group Plc
500,000
1,415,797
0.34
37,061,852
8.83
1,396,060
0.33
1,396,060
0.33
Actions en NOK
% des
actifs
nets
France (Republic of) 0%
13/03/2014
3,000,000
2,999,370
0.71
France (Republic of) 0%
20/03/2014
700,000
699,825
0.17
France (Republic of) 0%
27/02/2014
2,500,000
2,499,575
0.60
France (Republic of) 0%
30/01/2014
6,000,000
5,999,550
1.43
12,198,320
2.91
360,155,851
85.74
5,217
11,639,504
2.78
109,691
7,506,143
1.79
19,145,647
4.57
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
Fonds de placement de type ouvert en EUR
Haussmann Holdings NV
C EUR
Actions en SEK
66,190
4,413,990
1.05
Miralt Sicav Europe A EUR
Ica Gruppen AB
49,000
1,109,454
0.26
Kinnevik Investment AB - B
Shares
90,000
3,020,162
0.72
Fonds de placement de type ouvert en GBP
110,310
7,958,869
1.89
Riverstone Energy Ltd
Millicom Intl Cellular SA
Valeur de
marché*
II. FONDS DE PLACEMENT DE TYPE OUVERT
123,389
Autoliv Inc Swed Dep
Quantité/
Valeur
nominale
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
BG Group
Bakkafrost
Description
Sandvik AB
150,000
1,532,554
0.36
Sanitec Corp
169,752
1,290,732
0.31
Swedish Match AB
182,270
4,243,976
1.01
Volvo AB - B Shares
107,685
1,024,406
0.24
24,594,143
5.84
Actions en USD
498,578
5,606,522
1.33
5,606,522
1.33
Fonds de placement de type ouvert en USD
AXA World Funds - Framlington
Global Small Cap Class M
39,000
Beam Inc
71,180
3,485,189
0.83
TOTAL DES FONDS DE PLACEMENT DE TYPE
OUVERT
Fortune Brands Home &
Security Inc
71,180
2,345,959
0.56
Total du portefeuille-titres
Mead Johnson Nutrition Co
60,269
3,625,432
0.86
9,456,580
2.25
Liquidités et instruments
assimilés
Découvert bancaire
Autres éléments de passif, nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
3,535,111
0.84
3,535,111
0.84
28,287,280
6.74
388,443,131
92.48
33,622,016
8.00
(166,197)
(0.04)
(1,851,623)
(0.44)
420,047,327
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
307
AXA World Funds - Optimal Income
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Banques
Produits pharmaceutiques et biotechnologie
Médias
Pétrole et gaz
Produits chimiques
Industrie automobile
Fonds de placement de type ouvert
Communications
Alimentation et boissons
Technologie
Emprunts d'Etat et supranationaux
Sociétés financières, d’investissement et autres sociétés diversifiées
Fonds de placement de type fermé
Ingénierie et construction
Services financiers
Agriculture
Matériaux et produits de construction
Fournitures et services commerciaux
Soins de santé
Sociétés holding
Immobilier
Industrie aérospatiale et défense
Industrie
Assurance
Vente au détail
Internet, logiciels et services informatiques
Textiles, vêtements et articles en cuir
Trafic et transports
Equipements de bureau et commerciaux
Matériaux de base
Appareils et composants électriques
Industrie manufacturière - divers
Machines
Fabrications métalliques et matériel informatique
20.18
5.73
5.18
5.14
4.28
4.08
3.96
3.83
3.37
3.11
2.91
2.78
2.57
2.30
2.28
2.19
1.90
1.76
1.67
1.55
1.52
1.30
1.27
1.19
1.11
1.07
0.98
0.77
0.67
0.50
0.46
0.46
0.36
0.05
92.48
308
AXA World Funds - Optimal Absolute
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Air Liquide
1,000
101,900
0.29
Deutsche Post AG
4,133
110,392
0.31
Faiveley SA
2,500
131,875
0.38
Ingenico
4,720
278,622
0.79
Kion Group AG
LEG Immobilien AG
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR (suite)
Actions en EUR
Kesko Oyj B Shs
Description
1,500
40,455
0.12
13,477
423,110
1.21
4,036
172,660
0.49
Remy Cointreau SA
2,120
128,345
0.37
Tarkett
6,388
179,503
0.51
1,566,862
4.47
Italy (Republic of) 0.01%
01/11/2014
1,000,000
990,680
2.83
Italy (Republic of) Btps Hybrid
Bonds 0.01% 01/11/2015
1,000,000
976,285
2.79
Spain (Kingdom of) 0%
20/06/2014
1,700,000
1,693,786
4.83
Spain (Kingdom of) 0.01%
16/04/2014
1,700,000
1,696,617
4.84
Spain (Kingdom of) 0.01%
30/07/2014
1,000,000
994,340
2.84
Spain (Kingdom of) 0.01%
30/07/2015
1,000,000
977,635
2.79
Spain (Kingdom of) 0.01%
31/10/2014
1,000,000
991,205
2.83
31,008,517
88.45
Options EUR
Actions en NOK
Bakkafrost
OGBL Call 139 Feb14
18,875
205,277
0.59
205,277
0.59
OGBL Call 140 Feb14
OGBL Call 140.5 Feb14
Actions en USD
Estee Lauder Companies
Class A
OGBL Call 139.5 Feb14
2,400
129,690
129,690
(1,900,000)
380
0.00
(400,000)
(80)
0.00
(600,000)
0
0.00
(1,800,000)
5,400
0.02
0.00
OGBL Call 141 Feb 14
(3,000,000)
0
0.37
OGBL Call 141.5 Feb14
(6,000,000)
300
0.00
0.37
OGBL Put 137 Feb 14
(6,000,000)
(1,200)
0.00
OGBL Put 137.5 Feb14
(3,000,000)
0
0.00
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
OGBL Put 138 Feb14
(600,000)
(120)
0.00
France (Republic of) 0%
02/01/2014
OGBL Put 139 Feb14
(1,900,000)
(760)
0.00
2,000,000
1,999,990
5.71
3,920
0.02
France (Republic of) 0%
13/02/2014
2,800,000
2,799,566
7.98
Options USD
France (Republic of) 0%
13/03/2014
1,500,000
1,499,625
4.28
France (Republic of) 0%
16/01/2014
4,820,000
4,819,783
13.74
France (Republic of) 0%
20/02/2014
500,000
499,918
1.43
France (Republic of) 0%
27/02/2014
3,000,000
2,999,340
8.55
France (Republic of) 0%
30/01/2014
2,700,000
2,699,730
7.69
Italy (Republic of) 0%
01/05/2014
1,000,000
997,345
2.85
Italy (Republic of) 0%
14/04/2014
1,700,000
1,696,634
4.84
Italy (Republic of) 0%
30/06/2014
1,700,000
1,692,818
4.83
Italy (Republic of) 0.01%
01/05/2015
1,000,000
983,220
2.80
10Yr Us Treasury Note Option
Feb14 123 Call
(953)
0.00
(953)
0.00
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
32,913,313
93.90
Total du portefeuille-titres
32,913,313
93.90
Liquidités et instruments
assimilés
Autres éléments de passif, nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
(2,000)
2,620,790
7.48
(481,492)
(1.38)
35,052,611
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
309
AXA World Funds - Optimal Absolute
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Banques
Industrie
Alimentation et boissons
Technologie
Matériaux et produits de construction
Immobilier
Industrie manufacturière - divers
Hygiène personnelle
Trafic et transports
Produits chimiques
Options
83.61
4.84
1.21
1.08
0.79
0.51
0.49
0.38
0.37
0.31
0.29
0.02
93.90
310
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
Options USD
10Yr Us Treasury Note Option
Feb14 123 Call
(2,000)
(953)
0.00
(953)
0.00
22,423,933
87.04
22,423,933
87.04
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
France (Republic of) 0%
13/02/2014
1,250,000
1,249,806
4.85
France (Republic of) 0%
13/03/2014
1,250,000
1,249,688
4.85
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
Italy (Republic of) 0%
14/01/2014
1,250,000
1,249,731
4.85
Total du portefeuille-titres
Italy (Republic of) 0%
14/03/2014
1,250,000
1,248,388
4.85
Liquidités et instruments
assimilés
4,600,599
17.86
Autres éléments de passif, nets
(1,262,190)
(4.90)
25,762,342
100.00
Italy (Republic of) 0%
14/04/2014
1,000,000
998,020
3.87
Italy (Republic of) 0%
31/12/2014
1,800,000
1,782,891
6.92
Italy (Republic of) 0.01%
14/10/2014
1,500,000
1,489,868
5.78
Italy (Republic of) 0.01%
30/05/2014
500,000
498,385
1.93
Italy (Republic of) 0.01%
30/09/2014
3,750,000
3,724,780
14.47
Portugal (Republic of) 4.375%
16/06/2014
2,800,000
2,837,100
11.02
Spain (Kingdom of) 0%
16/04/2014
1,500,000
1,497,015
5.81
Spain (Kingdom of) 0.01%
20/06/2014
1,800,000
1,793,421
6.96
Spain (Kingdom of) 0.01%
30/04/2015
500,000
492,150
1.91
Spain (Kingdom of) 3.3%
31/10/2014
1,250,000
1,273,500
4.94
Spain (Kingdom of) 3.75%
31/10/2015
1,000,000
1,041,000
4.04
22,425,743
87.05
TOTAL DES ACTIFS NETS
Options EUR
OGBL Call 139 Feb14
OGBL Call 139.5 Feb14
OGBL Call 140 Feb14
OGBL Call 140.5 Feb14
(2,200,000)
430
0.00
(400,000)
(84)
0.00
(800,000)
(8)
0.00
(2,000,000)
5,991
0.02
OGBL Call 141 Feb 14
(3,300,000)
(35)
0.00
OGBL Call 141.5 Feb14
(6,600,000)
261
0.00
OGBL Put 137 Feb 14
(6,600,000)
(1,389)
(0.01)
OGBL Put 137.5 Feb14
(3,300,000)
(4,965)
(0.02)
OGBL Put 138 Feb14
(800,000)
(168)
0.00
OGBL Put 139 Feb14
(2,200,000)
(890)
0.00
(857)
(0.01)
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
311
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (note 1)
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Banques
Options
83.18
3.87
(0.01)
87.04
312
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
I. VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
France (Republic of) 0%
06/02/2014
900,000
899,878
6.23
France (Republic of) 0%
06/03/2014
900,000
899,816
6.23
France (Republic of) 0%
09/01/2014
900,000
899,968
6.23
France (Republic of) 0%
21/08/2014
1,250,000
1,248,556
8.65
France (Republic of) 0%
24/07/2014
1,250,000
1,248,719
8.65
France (Republic of) 0%
26/06/2014
1,250,000
1,248,894
8.65
France (Republic of) 0%
30/04/2014
1,250,000
1,249,325
8.65
France (Republic of) 0.01%
03/04/2014
900,000
899,757
6.23
France (Republic of) 0.01%
18/09/2014
900,000
898,794
6.23
France (Republic of) 0.01%
28/05/2014
1,250,000
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
1,249,112
8.65
10,742,819
74.40
10,742,819
74.40
II. FONDS DE PLACEMENT DE TYPE OUVERT
Fonds de placement de type ouvert en EUR
AXA IM Euro Liquidity Cap EUR
31
TOTAL DES FONDS DE PLACEMENT DE TYPE
OUVERT
Total du portefeuille-titres
Liquidités et instruments
assimilés
Autres éléments de passif, nets
TOTAL DES ACTIFS NETS
1,395,337
9.68
1,395,337
9.68
1,395,337
9.68
12,138,156
84.08
2,695,280
18.67
(396,904)
(2.75)
14,436,532
100.00
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
313
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
Fonds de placement de type ouvert
74.40
9.68
84.08
314
AXA World Funds - Money Market Euro
Etat des investissements et autres actifs nets
au 31 décembre 2013 (en EUR)
Description
Quantité/
Valeur
nominale
Valeur de
marché*
% des
actifs
nets
VALEURS MOBILIERES ADMISES A LA COTE OFFICIELLE D’UNE
BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE
Emprunts d’Etat et supranationaux en EUR
France (Republic of) 0%
02/01/2014
1,300,000
1,300,000
12.29
France (Republic of) 0%
09/01/2014
1,000,000
1,000,010
9.46
France (Republic of) 0%
16/01/2014
1,000,000
999,975
9.46
France (Republic of) 0%
20/02/2014
1,000,000
999,860
9.45
France (Republic of) 0%
23/01/2014
1,000,000
999,945
9.46
France (Republic of) 0%
27/02/2014
1,100,000
1,099,813
10.40
France (Republic of) 0%
27/03/2014
1,700,000
1,699,422
16.07
France (Republic of) 0%
30/01/2014
1,000,000
999,925
9.45
France (Republic of) 0.01%
06/02/2014
1,000,000
999,895
9.45
10,098,845
95.49
TOTAL DES VALEURS MOBILIERES ADMISES
A LA COTE OFFICIELLE D’UNE BOURSE DE
VALEURS OU NEGOCIEES SUR UN AUTRE
MARCHE REGLEMENTE
10,098,845
95.49
Total du portefeuille-titres
10,098,845
95.49
Liquidités et instruments
assimilés
897,912
8.49
Autres éléments de passif, nets
(420,955)
(3.98)
10,575,802
100.00
TOTAL DES ACTIFS NETS
Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.
*Voir note 2d) pour plus d'information sur l'évaluation du portefeuille-titres.
315
AXA World Funds - Money Market Euro
Répartition sectorielle au 31 décembre 2013
% des actifs nets
Emprunts d'Etat et supranationaux
95.49
95.49
316
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 1 Généralités
a)Informations détaillées concernant la SICAV
AXA World Funds (la « SICAV ») est une SICAV de droit luxembourgeois à Compartiments multiples constituée
sous la forme d'une société d'investissement à capital variable, conformément à la loi du 10 août 1915 du
Grand-Duché de Luxembourg, telle que modifiée (la « Loi de 1915 »). La Société est régie par la partie I de la loi
du 17 décembre 2010 (la « Loi ») relative aux organismes de placement collectif en valeurs mobilières
(« OPCVM »), telle que modifiée. Son numéro de TVA est le suivant : LU 216 82 319.
La Société de gestion (AXA Funds Management S.A.) a été constituée le 21 novembre 1989 pour une durée
indéterminée et est immatriculée au Registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro
B-32.223. Ses Statuts ont été publiés dans le Mémorial le 26 janvier 1990. Les derniers Statuts consolidés ont
été déposés auprès du Registre de commerce et des sociétés de Luxembourg le 26 mai 2006. Son numéro de
TVA est le suivant : LU 197 76 305.
La Société de gestion est enregistrée conformément au chapitre 15 de la loi du 17 décembre 2010, telle que
modifiée.
Le Conseil d'administration de la SICAV a confirmé son adhésion au Code de conduite de l'ALFI et aux normes
en matière de gouvernance d'entreprise qui y sont décrites.
b) Principaux évènements survenus en 2013
Les évènements suivants sont survenus au cours de l’exercice clôturé au 31 décembre 2013 :
•
•
•
•
•
•
•
•
Le Compartiment AXA World Funds - Framlington Global Small Cap a été lancé le 7 janvier 2013.
Le Compartiment AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds a été lancé le 15 janvier 2013.
Le Compartiment AXA World Funds - Equity Volatility a été lancé le 13 février 2013.
Le Compartiment AXA World Funds - Global Optimal Income a été lancé le 15 février 2013.
Le Compartiment AXA World Funds - Global SmartBeta Equity a été lancé le 25 juillet 2013.
Le Compartiment AXA World Funds - US Credit Short Duration IG a été lancé le 3 septembre 2013.
Le Compartiment AXA World Funds - Global Income Generation a été lancé le 28 octobre 2013.
Le Compartiment AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace a été lancé le 16 décembre 2013.
• Fusion du Compartiment AXA World Funds - Framlington Global Environment avec le Compartiment AXA
World Funds - Framlington Global le 15 avril 2013.
• Fusion de la SICAV AXA Nederland (Luxemburg) avec AXA World Funds le 28 juin 2013 (date de la fusion).
Veuillez vous référer à la note 27 pour plus de détails.
• Fusion du Compartiment AXA World Funds - Framlington Emerging Markets Talents avec le
Compartiment AXA World Funds - Framlington Emerging Markets le 29 octobre 2013.
• AXA World Funds - Framlington Junior Energy a modifié sa devise de référence, de l'euro au dollar
américain.
A compter du 4 novembre 2013, la devise de référence du Compartiment AXA World Funds - Framlington
Junior Energy est devenue le dollar américain, à la place de l'euro. En conséquence, la Plus/(moins)-value
nette réalisée, la Variation nette des plus/(moins)-values non réalisées et le Produit net ont été convertis sur la
base du taux de change moyen pour la période courant du 1er janvier 2013 au 3 novembre 2013.
c) Liste des compartiments
Au 31 décembre 2013, la SICAV se compose de 61 Compartiments en activité :
Compartiments
Devise
COMPARTIMENTS ACTIONS :
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
EUR
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
EUR
AXA World Funds - Framlington Global Environment (note 1)
EUR
317
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 1 Généralités (suite)
c) Liste des compartiments (suite)
Compartiments
Devise
COMPARTIMENTS ACTIONS : (suite)
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
EUR
AXA World Funds - Framlington Eurozone
EUR
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
EUR
AXA World Funds - Framlington Europe
EUR
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
EUR
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
EUR
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
EUR
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
EUR
AXA World Funds - Framlington American Growth
USD
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
USD
AXA World Funds - Framlington Global
USD
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
USD
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
USD
AXA World Funds - Framlington Global High Income
USD
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
EUR
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap (note 1)
USD
AXA World Funds - Framlington Health
USD
AXA World Funds - Framlington Human Capital
EUR
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
USD
AXA World Funds - Framlington Italy
EUR
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1)
USD
AXA World Funds - Framlington Switzerland
CHF
AXA World Funds - Framlington Talents Global
EUR
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets Talents (note 1)
EUR
AXA World Funds - Framlington LatAm
USD
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
USD
COMPARTIMENTS OBLIGATIONS :
318
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
EUR
AXA World Funds - Euro 3-5
EUR
AXA World Funds - Euro 5-7
EUR
AXA World Funds - Euro 7-10
EUR
AXA World Funds - Euro 10 + LT
EUR
AXA World Funds - Euro Bonds
EUR
AXA World Funds - Euro Credit IG
EUR
AXA World Funds - Euro Credit Plus
EUR
AXA World Funds - Euro Government Bonds
EUR
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
EUR
AXA World Funds - European High Yield Bonds
EUR
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
EUR
AXA World Funds - Global Credit Bonds (note 1)
USD
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
USD
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
USD
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
USD
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
EUR
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
USD
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 1 Généralités (suite)
c) Liste des compartiments (suite)
Compartiments
Devise
COMPARTIMENTS OBLIGATIONS : (suite)
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
USD
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG (note 1)
USD
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
AXA World Funds - US Libor Plus
USD
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
USD
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
USD
COMPARTIMENTS DE FONDS DE FONDS :
AXA World Funds - Force 3
EUR
AXA World Funds - Global Flex 50
EUR
AXA World Funds - Global Flex 100
EUR
COMPARTIMENTS MIXTES :
AXA World Funds - Global Income Generation (note 1)
EUR
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
EUR
AXA World Funds - Optimal Income
EUR
AXA World Funds - Optimal Absolute
EUR
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (note 1)
EUR
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
EUR
COMPARTIMENTS DE LIQUIDITES :
AXA World Funds - Money Market Euro
EUR
d) Liste des Classes d’Actions
Au cours de l'exercice clôturé le 31 décembre 2013, des classes d'actions ont été lancées dans les
Compartiments suivants :
• AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
•
•
Classe « I » - Capitalisation en EUR
Classe « M » - Capitalisation en EUR
• AXA World Funds - Framlington Eurozone
•
Classe « F » - Distribution en EUR
• AXA World Funds - Framlington Europe
•
Classe « M » - Distribution en EUR
• AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
•
•
Classe « M » - Capitalisation en EUR
Classe « M » - Distribution en EUR
• AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
•
•
Classe « M » - Capitalisation en EUR
Classe « M » - Distribution en EUR
319
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 1 Généralités (suite)
d) Liste des Classes d’Actions (suite)
• AXA World Funds - Framlington American Growth
•
•
Classe A - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
Classe E - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
• AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
•
Classe « M » - Capitalisation en EUR
• AXA World Funds - Framlington Global
•
•
•
•
•
•
Classe « A » - Capitalisation en EUR
Classe « A » - Capitalisation en USD
Classe « E » - Capitalisation en EUR
Classe « F » - Capitalisation en EUR
Classe « F » - Capitalisation en USD
Classe « I » - Capitalisation en EUR
• AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
•
Classe A - Capitalisation en EUR
• AXA World Funds - Framlington Global High Income
•
•
Classe « E » - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
Classe « M » - Capitalisation en USD
• AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
•
•
•
Classe « A » - Capitalisation en EUR
Classe « E » - Capitalisation en EUR
Classe « F » - Capitalisation en CHF hedged (95%)
• AXA World Funds - Framlington Global Small Cap (note 1)
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
AXA World Funds - Framlington Health
•
320
Classe « A » - Capitalisation en EUR
Classe « A » - Capitalisation en USD
Classe « E » - Capitalisation en EUR
Classe « F » - Capitalisation en EUR
Classe « F » - Capitalisation en USD
Classe « I » - Capitalisation en EUR
Classe « I » - Capitalisation en GBP
Classe « I » - Capitalisation en USD
Classe « M » - Capitalisation en USD
Classe « M » - Capitalisation en USD
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 1 Généralités (suite)
d) Liste des Classes d’Actions (suite)
• AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
•
•
Classe « I » - Capitalisation en EUR
Classe « M » - Capitalisation en USD
• AXA World Funds - Framlington Talents Global
•
Classe « M » - Capitalisation en EUR
• AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
•
•
•
Classe « I » - Capitalisation en USD
Classe « ZI » - Capitalisation en EUR
Classe « ZI » - Capitalisation en USD
• AXA World Funds - Euro 3-5
•
Classe « M » - Distribution en EUR
• AXA World Funds - Euro 7-10
•
Classe « M » - Distribution en EUR
• AXA World Funds - Euro Credit Plus
•
Classe « E » - Distribution en EUR
• AXA World Funds - Euro Government Bonds
•
Classe « M » - Capitalisation en EUR
• AXA World Funds - Global Credit Bonds
•
•
•
•
Classe « A » - Capitalisation en USD
Classe « I » - Capitalisation en CHF hedged (95%)
Classe « I » - Capitalisation EUR Hedged (95%) Redex
Classe « M » - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
• AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
•
•
•
•
•
•
Classe « I » - Capitalisation en AUD Hedged (95%)
Classe « I » - Capitalisation en CHF hedged (95%)
Classe « I » - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
Classe « I » - Capitalisation en GBP Hedged (95%)
Classe « I » - Capitalisation en USD
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
•
Classe « E » - Distribution trimestrielle en EUR Hedged (95%)
321
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 1 Généralités (suite)
d) Liste des Classes d’Actions (suite)
•
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
•
•
•
•
•
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
•
•
•
•
•
•
•
Classe « A » - Distribution en CHF Hedged (95%)
Classe « I » - Capitalisation en CHF Hedged
Classe « I » - Capitalisation en GBP Hedged (95%)
Classe « I » - Distribution trimestrielle en EUR Hedged (95%)
Classe « I » - Distribution en GBP Hedged (95%)
Classe « M » - Capitalisation en USD
Classe « T » - Distribution mensuelle en USD
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
•
322
Classe « A » - Capitalisation en CHF Hedged (95%)
Classe « A » - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
Classe « A » - Capitalisation en USD
Classe « E » - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
Classe « F » - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
Classe « F » - Capitalisation en USD
Classe « I » - Capitalisation en CHF hedged (95%)
Classe « I » - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
Classe « I » - Capitalisation en USD
AXA World Funds - US High Yield Bonds
•
•
•
•
•
•
•
•
Classe « E » - Distribution trimestrielle en EUR Hedged (95%)
Classe « F » - Capitalisation en CHF hedged (95%)
Classe « I » - Capitalisation en GBP Hedged (95%)
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG (note 1)
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Classe « M » - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
•
•
•
•
Classe « F » - Capitalisation en EUR
Classe « F » - Capitalisation en EUR Redex
Classe « F » - Capitalisation en USD Hedged (95%)
Classe « F » - Distribution en EUR
Classe « F » - Distribution en EUR Redex
Classe « I » - Capitalisation en USD Hedged (95%) Redex
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
•
•
Classe « I » - Distribution en EUR Hedged (95%)
Classe « E » - Distribution trimestrielle en EUR Hedged (95%)
Classe « I » - Capitalisation en GBP Hedged (95%)
Classe « M » - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
Classe « A » - Distribution en EUR Hedged (95%)
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 1 Généralités (suite)
d) Liste des Classes d’Actions (suite)
•
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds (suite)
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
AXA World Funds - Global Flex 100
•
•
Classe « M » - Capitalisation en EUR
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (note 1)
•
•
•
Classe « A » - Capitalisation en EUR
Classe « E » - Capitalisation en EUR
Classe « F » - Capitalisation en EUR
Classe « I » - Capitalisation en EUR
Classe « M » - Capitalisation en EUR
AXA World Funds - Optimal Income
•
•
Classe « I » - Capitalisation en EUR
Classe « I » - Distribution en EUR
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
•
•
•
•
•
•
Classe « I » - Capitalisation en EUR
AXA World Funds - Global Income Generation (note 1)
•
•
•
Classe « A » - Distribution en USD
Classe « E » - Distribution trimestrielle en EUR Hedged (95%)
Classe « F » - Capitalisation en CHF hedged (95%)
Classe « F » - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
Classe « F » - Distribution en EUR Hedged (95%)
Classe « F » - Distribution en GBP Hedged (95%)
Classe « F » - Distribution en USD
Classe « I » - Capitalisation en CHF hedged (95%)
Classe « I » - Distribution en EUR Hedged (95%)
Classe « I » - Distribution trimestrielle en GBP Hedged (95%)
Classe « I » - Distribution en USD
Classe « M » - Capitalisation en EUR Hedged (95%)
Classe « M » - Capitalisation en USD
Classe « F » - Capitalisation en EUR
Classe « F » - Capitalisation en USD Hedged (95%)
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
•
Classe « I » - Capitalisation en EUR
Au cours de l'exercice clôturé le 31 décembre 2013, la dénomination des classes d'actions suivantes a été modifiée :
•
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
•
•
Classe « A » - Capitalisation en USD inclut Hedged (95%)
Classe « A » - Distribution en USD inclut Hedged (95%)
323
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 1 Généralités (suite)
d) Liste des Classes d’Actions (suite)
•
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds (suite)
•
•
•
•
•
•
•
Classe « E » - Capitalisation en USD inclut Hedged (95%)
Classe « F » - Capitalisation en USD inclut Hedged (95%)
Classe « F » - Distribution en USD inclut Hedged (95%)
Classe « I » - Capitalisation en USD inclut Hedged (95%)
Classe « J » - Capitalisation en JPY inclut Hedged (95%)
Classe « M » - Capitalisation en USD inclut Hedged (95%)
Classe « I » - Capitalisation en EUR Hedged n'inclut pas Hedged
Au cours de l'exercice clôturé le 31 décembre 2013, des classes d'actions ont été liquidées dans les
Compartiments suivants :
•
AXA World Funds - Framlington Global Environment (note 1)
•
•
•
•
•
•
•
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets Talents (note 1)
•
•
•
•
•
•
•
Classe « A » - Capitalisation en EUR
Classe « A » - Capitalisation en USD
Classe « E » - Capitalisation en EUR
Classe « F » - Capitalisation en EUR
Classe « F » - Capitalisation en USD
Classe « I » - Capitalisation en EUR
Classe « A » - Capitalisation en EUR
Classe « A » - Capitalisation en USD
Classe « E » - Capitalisation en EUR
Classe « F » - Capitalisation en EUR
Classe « F » - Capitalisation en USD
Classe « R » - Distribution en GBP
AXA World Funds - Euro Credit Plus
•
Classe « A » - Capitalisation en EUR Redex
Les classes d'actions présentées ci-dessous correspondent au type de classes pouvant être proposées par les
Compartiments de la SICAV. La section « Statistiques - Quantité d'Actions et Valeur nette d’inventaire par
Action » indique les classes d'actions disponibles pour chaque Compartiment à la date de clôture.
Actions de Classe « A »
Les Actions de Classe « A » sont destinées à tout type d'investisseur. Aucun montant minimum de souscription
initiale n’est imposé au titre des Actions de Classe A. Aucun montant minimum de souscription supplémentaire
n’est imposé au titre des actions de Classe « A », hormis en ce qui concerne le Compartiment Framlington
Global High Income, pour lequel le Conseil d'administration a décidé de fixer le montant minimum de
souscription initiale pour les classes d'actions « A Distribution trimestrielle en USD », « A Distribution trimestrielle
en EUR » et « A Distribution trimestrielle en EUR (hedged) (95%) » à 5,000,000 EUR ou l'équivalent dans la devise
de référence de la classe concernée.
324
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 1 Généralités (suite)
d) Liste des Classes d’Actions (suite)
Actions de Classe « AX »
Les Actions de Classe « AX » sont réservées exclusivement au Groupe AXA.
Actions de Classe « BX »
Les Actions de Classe « BX » sont réservées exclusivement à AXA Belgium.
Actions de Classe « E »
Les Actions de Classe « E » sont destinées à tout type d'investisseur. Aucuns frais d'entrée ne seront facturés au
titre des Actions de Classe « E ». Une commission de distribution annuelle est prélevée, en sus de la commission
de gestion annuelle, au titre des Actions de Classe E et varie en fonction du Compartiment concerné (cette
commission peut aller de 0.25% à 0.75% de la Valeur nette d’inventaire des Actions de Classe E). Les
actionnaires ne peuvent convertir leurs Actions de Classe « E » en Actions d’une autre Classe du même
Compartiment ou d'un Compartiment différent sans l'accord préalable de la Société.
Actions de Classe « F »
Les Actions de Classe F sont plus particulièrement destinées aux investisseurs institutionnels et bénéficient de
commissions réduites. Le montant minimum de souscription initiale applicable aux Actions de Classe F s’élève à
500,000 EUR et le montant minimum de souscription supplémentaire correspond à l'équivalent de 50,000 EUR
pour les Compartiments AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities, AXA World Funds Framlington Switzerland, AXA World Funds - Global High Yield Bonds et AXA World Funds - Money Market Euro
et de 10,000 EUR pour les autres Compartiments.
Les détenteurs d'Actions de Classe A peuvent souscrire des Actions de Classe F lorsque, du fait des
souscriptions supplémentaires, ils répondent au niveau minimum requis pour les Actions de Classe F, à savoir
500,000 EUR.
Lorsque, suite à un rachat, la participation d’un Actionnaire détenant des Actions de Classe F tombe au-dessous
du seuil de détention minimum fixé pour cette Classe d'Actions, ledit Actionnaire sera réputé avoir demandé la
conversion du solde de sa participation en Actions de Classe A.
Aucuns frais ne seront prélevés au titre de la conversion des Actions de Classes A et F.
Les Actionnaires devront normalement s'acquitter de frais d'entrée pouvant atteindre 5.50% du prix de
négociation des Actions de Classe A.
Les Actionnaires devront normalement s'acquitter de frais d'entrée pouvant atteindre 2.00% du prix de
négociation des Actions de Classe F.
Actions de Classe « HK »
Les Actions de Classe HK sont proposées uniquement par des distributeurs à Hong Kong et réservées
exclusivement aux investisseurs de Hong Kong.
325
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 1 Généralités (suite)
d) Liste des Classes d’Actions (suite)
Actions de Classe « I »
Les Administrateurs se réservent le droit d'émettre des Actions de Classe I à leur entière discrétion. Les Actions
de Classe I sont réservées exclusivement aux investisseurs institutionnels. Aucuns frais d'entrée ne seront
facturés au titre des Actions de Classe I. Le montant minimum de souscription initiale s’élève à 5,000,000 EUR et
le montant minimum de souscription supplémentaire à 1,000,000 EUR, sauf dans le cas des Compartiments AXA
World Funds - Euro 3-5, AXA World Funds - Euro 5-7, AXA World Funds - Euro 7-10, AXA World Funds - Euro 10
+ LT, AXA World Funds - Euro Inflation Bonds et AXA World Funds - Global Inflation Bonds, pour lesquels le
montant minimum de souscription initiale est de 100,000 EUR et le montant minimum de souscription
supplémentaire de 10,000 EUR.
Actions de Classe « J »
Les Administrateurs se réservent le droit d'émettre des Actions de Classe J à leur entière discrétion. Les Actions
de Classe J sont exclusivement destinées aux investisseurs institutionnels résidant au Japon.
Actions de Classe « K »
Les Actions de Classe « HK » sont proposées uniquement par des distributeurs de Hong Kong et de Singapour
aux investisseurs de Hong Kong et de Singapour.
Actions de Classe « M »
Les Actions de Classe M sont exclusivement souscrites et détenues par AXA Investment Managers ou ses filiales
en vue de leur utilisation dans le cadre de mandats institutionnels ou de conventions de gestion portant sur des
fonds dédiés conclus avec le Groupe AXA. Aucuns frais d'entrée ne seront facturés au titre des Actions de
Classe M. Les Actionnaires ne devront respecter aucun montant minimum de souscription initiale ou
supplémentaire.
Actions de Classe « S »
Les Actions de la Classe S sont proposées uniquement par les « succursales de Hong Kong et de Singapour de
HSBC Private Bank (Suisse) SA » aux investisseurs résidant en Asie.
Actions de Classe « T »
Les actions de Classe « T » sont proposées uniquement par des distributeurs de Taïwan aux investisseurs de
Taïwan.
Actions de Classe « Z »
Les actions de Classe « Z » sont destinées à tous les investisseurs résidents du Royaume-Uni, des Iles
anglo-normandes ou de l'Ile de Man.
326
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 1 Généralités (suite)
d) Liste des Classes d’Actions (suite)
Actions de capitalisation et de distribution
Les classes d'actions peuvent être subdivisées en actions de capitalisation et de distribution. Ces Actions sont
soumises à des politiques d’affectation des résultats différentes : les premières capitalisent leurs revenus alors
que les secondes procèdent à la distribution des dividendes. Les actifs de ces deux catégories d’Actions sont
regroupés.
Actions Redex et SolEx
L’objectif d’investissement sous-jacent de la Classe d’Actions redex consiste, comme pour les autres Classes
d’Actions des Compartiments, à atteindre l’objectif d’investissement du Compartiment tout en cherchant, pour
cette Classe d’Actions uniquement, à atténuer l'exposition du Compartiment à une hausse ou une baisse des
courbes des taux d’intérêt. Une telle stratégie d'overlay sera gérée via le suivi d'instruments dérivés cotés.
L'objectif d'investissement sous-jacent de la Classe d'Actions SolEX consistera, comme pour les autres Classes
d'Actions des Compartiments, à obtenir une croissance du capital à long terme en investissant dans des
sociétés de petite, moyenne et grande capitalisation domiciliées dans la zone euro tout en limitant partiellement,
pour cette Classe d'Actions uniquement, l'impact d'une diminution soudaine et significative des indices actions
européens sur ladite Classe, et pour celle-ci uniquement, l'exposition du portefeuille au marché actions européen
sera partiellement limitée par le biais d'une stratégie d'overlay de dérivés sur indices d'actions.
Classes d'actions libellées « Hedged »
Pour les classes d’actions couvertes (« hedged ») libellées dans une devise autre que la devise de référence du
Compartiment concerné, les actions seront couvertes au moins à 95% par rapport au risque de change associé
à la devise de référence dudit Compartiment.
Les différents types d'Actions sont détaillés dans le Prospectus en vigueur. Certains Compartiments sont
disponibles dans des devises autres que leur devise de référence.
e) Capital d’amorçage du Groupe AXA
Les Actions d’un Compartiment peuvent être détenues par un fonds français dont AXA Investment Managers est
un actionnaire majoritaire (ci-après le « Fonds AXA IM »), par des sociétés qui font partie du groupe de sociétés
AXA ou par des fonds de placement qui sont gérés par des sociétés de gestion dans lesquelles le groupe AXA
IM détient une participation directe ou indirecte (les « Fonds gérés par le Groupe AXA IM ») aux fins
d’établissement d’un historique de performance ou de commercialisation du Compartiment.
Le Fonds AXA IM et/ou les sociétés du groupe AXA IM et/ou les Fonds gérés par le Groupe AXA IM peuvent, à
tout moment, demander le rachat de leurs Actions du Compartiment, ce qui peut provoquer une diminution
importante des actifs totaux du Compartiment et/ou une restructuration du Compartiment, y compris notamment
une restructuration entraînant sa liquidation ou sa fusion avec un autre fonds. Des règles spécifiques ont été
établies par la Société de gestion dans le but de garantir le traitement égalitaire entre les Actionnaires du
Compartiment. Elles seront appliquées dans de tels cas.
327
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 1 Généralités (suite)
f) Distribution
Les Actions de distribution peuvent donner droit à un dividende à leurs détenteurs. Dans ce cas, les dividendes
seront prélevés sur les revenus d’investissement et/ou les plus-values en capital réalisées, ou sur tous autres
fonds disponibles. Néanmoins, aucune distribution ne peut être effectuée si elle a pour effet de faire chuter le
total des actifs nets de la SICAV en dessous de l’équivalent, dans la Devise de référence de la SICAV, du
montant minimum requis par la Loi luxembourgeoise pour les OPC.
Note 2 Principales politiques comptables
a) Présentation des états financiers
Les états financiers ont été préparés conformément aux principes comptables généralement admis au
Grand-Duché de Luxembourg.
Au 31 décembre 2013, le total des investissements croisés des Compartiments s'élève à 116,520,130 EUR et,
par conséquent, la Valeur nette d'inventaire consolidée totale s'élèverait en fin d'exercice à 22,103,229,877 EUR
sans les investissements croisés.
b) Conversion de devises
Les registres comptables et les états financiers sont libellés dans la devise de référence du Compartiment
concerné.
Les transactions effectuées dans des devises autres que la devise dans laquelle le Compartiment concerné est
libellé sont converties dans ladite devise aux taux de change en vigueur à la date de la transaction.
Les éléments d'actif et de passif libellés dans d’autres devises sont convertis dans la devise du Compartiment
aux derniers taux de change disponibles à la date de clôture du bilan.
Les taux de change utilisés pour le calcul de la Valeur nette d’inventaire de fin d'exercice des différents
Compartiments figurant ci-dessous sont les suivants :
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
AXA World Funds - Framlington LatAm
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (note 1)
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
328
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 2 Principales politiques comptables (suite)
b) Conversion de devises (suite)
Au 27 décembre 2013
1 EUR =
1.54951
AUD
1 EUR =
10.68480
HKD
1 EUR =
1.74471
SGD
1 EUR =
3.24102
BRL
1 EUR =
144.62932
JPY
1 EUR =
45.27287
THB
1 EUR =
1.47337
CAD
1 EUR =
1,452.42422 KRW
1 EUR =
2.95851
TRY
1 EUR =
1.22351
CHF
1 EUR =
17.98859 MXN
1 EUR =
41.29186
TWD
1 EUR =
721.63109
CLP
1 EUR =
8.43631 NOK
1 EUR =
1.37775
USD
1 EUR =
7.45983
DKK
1 EUR =
1.68306
NZD
1 EUR =
0.83530
GBP
1 EUR =
8.95799
SEK
Pour tous les autres Compartiments, les taux de change utilisés pour le calcul de la Valeur nette d’inventaire et
de la Valeur nette d’inventaire consolidée de l'ensemble des Compartiments en fin d'exercice sont les suivants :
Au 30 décembre 2013
1 EUR =
1.55036 AUD
1 EUR =
4.80434
ILS
1 EUR =
4.47224
RON
1 EUR =
3.26077 BRL
1 EUR =
85.58774
INR
1 EUR =
45.32780
RUB
1 EUR =
1.47283 CAD
1 EUR =
145.10062
JPY
1 EUR =
8.87734
SEK
1 EUR =
1.22452 CHF
1 EUR =
1,457.91343
KRW
1 EUR =
1.75106
SGD
THB
1 EUR =
727.26444 CLP
1 EUR =
18.05832
MXN
1 EUR =
45.39445
1 EUR =
2,657.98609 COP
1 EUR =
4.55119
MYR
1 EUR =
2.93607
TRY
1 EUR =
27.40300 CZK
1 EUR =
222.67595
NGN
1 EUR =
41.32954
TWD
1 EUR =
7.45997 DKK
1 EUR =
8.39645
NOK
1 EUR =
1.38145
USD
1 EUR =
0.83593 GBP
1 EUR =
1.6850
NZD
1 EUR =
14.44444
ZAR
1 EUR =
10.71294 HKD
1 EUR =
3.86115
PEN
1 EUR =
61.31221
PHP
1 EUR =
4.14677
PLN
1 EUR =
1 EUR =
296.29509 HUF
16,867.50650
IDR
Sur la base des taux de change au 31 décembre 2013, la Valeur nette d'inventaire des chiffres consolidés se
serait établie à 22,241,501,672 EUR.
1 EUR = 1.22548 CHF
1 EUR = 1.37795 USD
c) Chiffres consolidés
L’état consolidé des actifs nets et l’état consolidé des opérations et des variations des actifs nets sont exprimés
en EUR et sont uniquement donnés à titre indicatif.
d) Valorisation des investissements
Les actifs de la SICAV sont valorisés de la façon suivante :
Les actifs liquides sont valorisés à leur valeur nominale majorée des intérêts courus ; la valeur des instruments à
court terme (notamment les instruments à intérêt précompté) dont l'échéance est inférieure à 90 jours est basée
sur leur coût d’acquisition net et progressivement ajustée au prix de rachat, tandis que le rendement de
l'instrument, qui est calculé sur le coût d’acquisition net, est maintenu constant. Si les conditions de marché
connaissent des changements importants, la valorisation est ajustée aux nouveaux taux en vigueur.
329
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 2 Principales politiques comptables (suite)
d) Valorisation des investissements (suite)
Pour le Compartiment Money Market Euro, les instruments sont valorisés au coût amorti et non au cours de
marché.
Les valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs ou négociées sur un autre marché
réglementé sont valorisées au cours de clôture constaté sur ce marché. Les investissements cotés ou négociés
sur plusieurs marchés sont valorisés sur la base du cours de clôture constaté sur le marché considéré comme
leur marché de cotation principal.
Les valeurs mobilières non admises à une cote officielle ni négociées sur tout autre marché réglementé sont
évaluées au dernier cours connu.
Les investissements pour lesquels aucun cours n'est disponible ou dont le prix mentionné au deuxième
paragraphe ci-dessus n'est pas représentatif de leur juste valeur de marché, doivent être valorisés avec
prudence et bonne foi par le Conseil d’administration de la SICAV sur la base de leur valeur probable de
réalisation.
Les états financiers sont présentés sur la base de la Valeur nette d’inventaire calculée au 31 décembre 2013, les
titres étant valorisés au 30 décembre 2013, hormis dans le cas des Compartiments mentionnés à la note 2b),
dont la Valeur nette d'inventaire a été calculée au 30 décembre 2013 (puisque le 31 décembre 2013 n'est pas un
jour ouvré au Japon), les titres étant valorisés au 27 décembre 2013 (puisque les 28 et 29 décembre 2013 ne
sont pas des jours ouvrés).
Depuis le 18 juillet 2007, le Conseil d'administration a décidé de fermer le Compartiment AXA World Funds - US
Libor Plus à toute souscription. Le Conseil d’administration a par ailleurs mis en œuvre des « Procédures et
méthodologie de valorisation » afin de faire face aux problèmes de valorisation découlant des conditions de
marché et de liquidité actuelles eu égard à certaines classes d’actifs/certains titres de créance inclus dans le
portefeuille de certains Compartiments en fin d’exercice. Sur la base de ces « Procédures et méthodologie de
valorisation », la politique actuelle de valorisation à la juste valeur permet de valoriser les actifs quotidiennement
sur la base de différentes sources, telles que la performance de l’indice ABX, les prix de fournisseurs de données
et/ou de courtiers, ainsi que des valorisations émanant de modèles (« marked-to-model »). Depuis le
18 septembre 2009, les « Procédures et méthodologie de valorisation » ont été partiellement ajustées, l’utilisation
des prix ABX ayant été étendue afin de prendre en compte l’impact des rétrogradations de notes. L’indice ABX
remplace l’outil de modélisation des indices pour la valorisation des actifs de notation B+ ou inférieure, laquelle
se base sur des hypothèses de rendement spécifiques ainsi que sur des hypothèses particulières en termes de
remboursement anticipé et de défaillance s’appuyant sur la performance historique de la garantie à la
transaction.
En 2013, les prix communiqués par un large éventail de courtiers pour certains investissements du
Compartiment AXA World Funds - US Libor Plus variaient grandement par rapport aux sources habituelles
utilisées dans le contexte des « Procédures et méthodologie de valorisation », ce qui a entraîné la réévaluation de
la source utilisée pour calculer la juste valeur de ces investissements.
Dans ce contexte, la source utilisée pour ces investissements a été modifiée de ABX à IDC. Au
31 décembre 2013, certains investissements du Compartiment AXA World Funds - US Libor Plus ont été évalués
en utilisant IDC.
Les Procédures et méthodologie de valorisation restent toutefois inchangées et ce changement de source de
prix s’applique au cas par cas.
Au 31 décembre 2013, 96.05% de la valeur nette d’inventaire du Compartiment AXA World Fund - US Libor Plus
ont été valorisés conformément aux procédures décrites ci-dessus.
330
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 2 Principales politiques comptables (suite)
e) Coût d'acquisition des investissements
Le coût d'acquisition des investissements libellés dans des devises autres que la devise de référence du
Compartiment concerné est converti dans ladite devise sur la base des taux de change en vigueur à la date
d’acquisition.
f) Plus/(moins)-values réalisées sur cessions d’investissements
Les plus/(moins)-values réalisées sur cessions d’investissements sont déterminées sur la base du coût moyen
des investissements cédés.
g) Valorisation des contrats de change à terme
Les contrats de change à terme en cours sont valorisés à la date de clôture aux taux de change à terme
applicables à la durée de vie résiduelle du contrat. Toutes les plus ou moins-values non réalisées sont incluses
dans l’état des actifs nets.
Les Compartiments peuvent avoir recours à des contrats de change à terme dans le cadre de leur politique
d’investissement aux fins de gestion efficace de portefeuille et/ou de couverture, dans les conditions énoncées
dans le Prospectus et dans le respect des limites réglementaires.
h) Valorisation des contrats futures et d'options
Les contrats futures et les options négociables en cours sont valorisés à la clôture sur la base du dernier cours
disponible de l'instrument. Toutes les plus/(moins)-values non réalisées sont incluses dans l’état des actifs nets.
i) Valorisation des contrats de swap
Un swap est un contrat en vertu duquel deux parties s’engagent à échanger, selon un échéancier fixé à l’avance,
une série de flux financiers basés sur ou en référence à des variations de cours ou de taux, portant sur un actif
sous-jacent et à concurrence d’un montant déterminé. Les flux financiers sont généralement compensés, l’écart
étant versé par une partie à l’autre. Les risques proviennent du manquement d’une des deux parties aux
obligations qui lui incombent en vertu du contrat de swap. Les pertes résultant d’une défaillance de la
contrepartie se limitent généralement au montant net à recevoir par la SICAV et/ou à la valeur de liquidation au
terme du contrat.
Lorsqu’elle évalue le risque de crédit potentiel qu’elle encourt, la SICAV prend donc en compte la solvabilité de
chaque contrepartie avec qui elle conclut un contrat de swap. Par ailleurs, les fluctuations imprévues des taux
d’intérêt ou de la valeur des titres ou des indices sous-jacents constituent un risque supplémentaire.
La SICAV a conclu des contrats de swap de performance en vertu desquels elle reçoit ou paie des intérêts sur un
montant notionnel et reçoit ou paie la performance de l'indice sous-jacent sur la base du même montant
notionnel. Les intérêts sont comptabilisés quotidiennement et la performance de l'indice est valorisée
quotidiennement. Le montant net à recevoir ou à payer est mentionné dans l'état des actifs nets sous les postes
« Plus-values nettes non réalisées sur contrats de swaps » et « Moins-values nettes non réalisées sur contrats de
swaps ».
331
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 2 Principales politiques comptables (suite)
i) Valorisation des contrats de swap (suite)
Les différents types de swaps détenus par la SICAV ainsi que leurs spécificités sont les suivants :
Les credit default swaps, ou CDS, sont des contrats financiers bilatéraux dans le cadre desquels une
contrepartie (l’acheteur de la protection) verse une commission périodique en échange d’un paiement
conditionnel de la part du vendeur de la protection à la suite d’un événement de crédit d’un émetteur de
référence. L'acheteur de la protection acquiert le droit de vendre une obligation donnée ou toute autre obligation
de référence désignée émise par l'émetteur de référence à sa valeur nominale ou le droit de percevoir la
différence entre la valeur nominale et le prix de marché de ladite obligation ou de toute autre obligation de
référence désignée (ou une quelconque autre référence désignée ou un prix d'exercice) lors de la survenance
d'un événement de crédit.
Un swap de variance est un instrument dérivé négocié de gré à gré qui permet aux investisseurs de s'exposer à
la variance (volatilité au carré) d'un actif sous-jacent et, en particulier, de négocier la volatilité réalisée (ou
historique) future par rapport à la volatilité implicite actuelle. Un swap de variance à terme est une variante du
swap de variance dans le cadre de laquelle le premier fixing est établi à une date future et non au comptant.
Un swap de rendement total, ou TRS, est un contrat consistant à échanger la performance totale d'une
obligation ou d'un autre actif sous-jacent (action, indice, etc.) contre un taux de référence majoré d'un spread. La
performance totale inclut les coupons d’intérêts, les dividendes et les plus et moins-values de l’actif sous-jacent
tout au long de la durée du contrat, en fonction du type de sous-jacent concerné. Dans le cadre de ce type de
contrat, le risque est lié au fait que l'avantage perçu par chaque contrepartie dépendra de la nature de la
performance de l'actif sous-jacent à terme, cette performance étant inconnue au moment de la conclusion du
contrat.
Les swaps de taux d'intérêt sont des contrats de swap aux termes desquels les parties échangent un revenu fixe
(somme du montant notionnel et du taux fixe) contre un revenu variable (somme du montant notionnel et du taux
variable) et vice versa.
j) Dividendes
Les dividendes sont comptabilisés à la date de détachement, nets de toute retenue à la source, y compris les
recouvrements de retenue à la source perçus/confirmés.
k) Revenus d’intérêts
Les intérêts sont comptabilisés quotidiennement, nets de toute retenue à la source, y compris les recouvrements
de retenue à la source perçus/confirmés (intérêts sur portefeuille-titres, intérêts sur dépôts et intérêts sur
comptes à vue et revenus provenant d’opérations de prêt de titres).
l) Swing Pricing
Les souscriptions ou rachats dans un Compartiment ou une classe d'actions peuvent entraîner une dilution des
actifs du Compartiment ou de la classe d'actions si les Actionnaires souscrivent ou demandent le rachat
d'actions à des prix qui ne reflètent pas nécessairement les frais de transaction réels et autres coûts encourus
lorsque le Gestionnaire financier achète ou vend des actifs afin de faciliter les souscriptions nettes ou rachats
nets. Afin de protéger les intérêts des Actionnaires existants d'un Compartiment ou d'une classe d'actions, un
mécanisme de swing pricing peut être adopté. Si les souscriptions nettes et les rachats nets basés sur la
dernière Valeur nette d'inventaire disponible de tout Jour de valorisation dépassent un certain seuil de la valeur
d'un Compartiment ou d'une classe d'actions ce Jour de valorisation, tel que défini et contrôlé périodiquement
par la Société de gestion, la Valeur nette d'inventaire pourra être ajustée respectivement à la hausse ou à la
baisse afin de refléter les frais de transaction et autres coûts pouvant être réputés avoir été encourus dans le
cadre de l'achat ou de la vente d'actifs en vue d'honorer les transactions quotidiennes nettes.
332
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 2 Principales politiques comptables (suite)
l) Swing Pricing (suite)
La Société de gestion peut appliquer un mécanisme de swing pricing à tout Compartiment ou à toute Classe
d'actions, à l'exception du Compartiment AXA World Funds - Money Market Euro. L'ampleur de l'ajustement du
prix sera fixée par la Société de gestion afin de refléter les frais de transaction et autres coûts estimés et
n'excédera pas 2% de la Valeur nette d'inventaire.
Les Compartiments suivants appliquent un mécanisme de swing pricing au 31 décembre 2013 :
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Health
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - European High Yield Bonds
m) Impôt sur les plus-values
Certains gouvernements exercent une influence considérable sur le secteur économique privé et les
investissements peuvent pâtir d'une instabilité politique et économique. Dans des circonstances sociales et
politiques défavorables, des gouvernements ont été impliqués dans des politiques d'expropriation, de fiscalité
spoliatrice, de nationalisation, d'intervention sur le marché des titres et de règlement des opérations, ainsi que
d'imposition de restrictions sur les investissements étrangers et de contrôles des changes, et cela pourrait se
reproduire à l'avenir. En plus des retenues à la source sur les revenus d’investissement, certains pays émergents
pourraient mettre en place une imposition des plus-values différente pour les investisseurs étrangers.
Note 3 Régularisation sur l’émission et le rachat d'Actions
Chaque Compartiment peut employer la pratique comptable de la régularisation afin d'empêcher que les revenus
nets non distribués par action fluctuent uniquement sous l'effet des souscriptions et des rachats d'actions. Cette
méthode implique le maintien d’un compte de régularisation pour le Compartiment. Le compte de régularisation
est crédité de la part des produits de souscription d’Actions représentant les revenus nets non distribués sur
lesdites Actions, et est débité de la part des produits de rachat éventuels représentant les revenus nets non
distribués sur les Actions rachetées.
Note 4 Fiscalité
En tant que fonds de placement domicilié au Luxembourg, la SICAV est exonérée d'impôts, à l’exception de la
taxe d'abonnement. Aux termes de la législation et de la réglementation en vigueur, la SICAV est redevable d'une
taxe d'abonnement calculée et payable chaque trimestre sur la base de sa Valeur nette d'inventaire à la fin du
trimestre concerné. La SICAV verse un impôt égal à 0.05% des actifs au titre des Actions réservées aux
investisseurs privés. Cette taxe est réduite à 0.01% au titre des Actions réservées aux investisseurs
institutionnels et/ou des Compartiments monétaires.
La taxe d’abonnement ne s’applique pas à la part des actifs de la SICAV investis dans des parts ou actions
d’autres organismes de placement collectif déjà soumis à cette taxe conformément aux dispositions prévues par
la loi luxembourgeoise.
Note 5 Frais de distribution
Les commissions de distribution sont calculées en pourcentage de la valeur nette d'inventaire par classe
d’actions. Au 31 décembre 2013, les pourcentages maximums des commissions de distribution appliqués sont
les suivants :
Nom du Compartiment
AXA World Funds - Framlington Europe Real
Estate Securities
Classe A Classe EClasse AX Classe F Classe J Classe IClasse M Classe S Classe TClasse HKClasse ZI
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
333
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 5 Frais de distribution (suite)
Nom du Compartiment
Classe A Classe EClasse AX Classe F Classe J Classe IClasse M Classe S Classe TClasse HKClasse ZI
AXA World Funds - Framlington Global Real
Estate Securities
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global
Environment (note 1)
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Europe
Emerging
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Eurozone
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Europe
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Euro Relative
Value
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Europe
Opportunities
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Europe Small
Cap
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Europe
Microcap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington American
Growth
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Emerging
Markets
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global
Opportunities
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global High
Income
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global
Convertibles
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global Small
Cap (note 1)
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Health
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Human
Capital
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Hybrid
Resources
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Italy
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Junior Energy
(note 1)
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Switzerland
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Talents
Global
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Emerging
Markets Talents (note 1)
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
334
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 5 Frais de distribution (suite)
Nom du Compartiment
Classe A Classe EClasse AX Classe F Classe J Classe IClasse M Classe S Classe TClasse HKClasse ZI
AXA World Funds - Framlington LatAm
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity
(note 1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
- 0.40%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro 3-5
- 0.25%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro 5-7
- 0.25%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro 7-10
- 0.25%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro 10 + LT
- 0.25%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro Bonds
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro Credit IG
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro Credit Plus
- 1.00%
-
- 0.15%
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro Government Bonds
- 0.25%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
- 0.25%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - European High Yield
Bonds
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
- 0.50%
-
- 0.20%
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Credit Bonds
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit
Bonds (note 1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Emerging Markets
Bonds
- 1.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
- 1.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
- 0.65%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
- 0.65%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - US Credit Short Duration
IG (note 1)
- 0.40%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - US High Yield Bonds
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - US Libor Plus
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Emerging Markets Local
Currency Bonds
- 0.25%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Emerging Markets Short
Duration Bonds
- 0.25%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Force 3
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Flex 50
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Flex 100
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Income Generation
(note 1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Optimal Income
(note 1)
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Optimal Income
- 0.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Optimal Absolute
- 0.50%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
335
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 5 Frais de distribution (suite)
Nom du Compartiment
Classe A Classe EClasse AX Classe F Classe J Classe IClasse M Classe S Classe TClasse HKClasse ZI
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace
(note 1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Money Market Euro
- 0.30%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Note 6 Commissions de gestion
La Société de gestion est habilitée à percevoir une commission de gestion prélevée sur les actifs des
Compartiments concernés, dont le montant est déterminé de manière spécifique pour chaque Compartiment ou
classe d’actions. La commission de gestion annuelle est calculée comme un pourcentage de la Valeur nette
d'inventaire de chaque Compartiment. Les détails et pourcentages de cette commission sont décrits, pour
chaque Classe d’Actions, dans les Prospectus complet et simplifié ainsi que dans le tableau ci-dessous. Cette
commission est calculée et provisionnée quotidiennement. La Société de gestion rémunère les Gestionnaires
financiers par prélèvement sur la commission de gestion, conformément aux conventions conclues avec ces
derniers.
Au 31 décembre 2013, les pourcentages étaient les suivants :
Nom du Compartiment
Classe A Classe E Classe AX Classe F
Classe J
Classe I Classe M Classe S Classe T Classe HK Classe ZI
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.60%
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.60%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
Réel
1.75%
1.75%
-
0.90%
-
0.70%
-
-
-
-
-
Maximum
2.50%
2.50%
-
1.50%
-
1.50%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global Environment (note 1)
Réel
1.75%
1.75%
-
0.90%
-
0.70%
-
-
-
-
-
Maximum
2.50%
2.50%
-
1.50%
-
1.50%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Eurozone
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.60%
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.75%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Europe
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.60%
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.75%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
336
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 6 Commissions de gestion (suite)
Nom du Compartiment
Classe A Classe E Classe AX Classe F
Classe J
Classe I Classe M Classe S Classe T Classe HK Classe ZI
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
Réel
1.75%
1.75%
-
0.90%
-
0.70%
-
-
-
-
-
Maximum
1.75%
1.75%
-
0.90%
-
0.70%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
Réel
2.00%
-
-
1.00%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
2.40%
-
-
1.20%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington American Growth
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.60%
-
-
-
-
-
Maximum
2.50%
2.50%
-
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.60%
-
-
-
-
-
Maximum
2.50%
2.50%
-
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.60%
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.60%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
Réel
-
-
-
-
-
0.60%
-
-
-
-
-
Maximum
-
-
-
-
-
0.60%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
Réel
1.50%
-
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
2.50%
-
-
1.50%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global High Income
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.60%
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.60%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
Réel
1.20%
1.20%
-
0.60%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap (note 1)
Réel
1.75%
1.75%
-
0.90%
-
0.70%
-
-
-
-
-
Maximum
1.75%
1.75%
-
0.90%
-
0.70%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Health
Réel
1.75%
1.75%
-
0.90%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
2.50%
2.50%
-
1.50%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Human Capital
Réel
1.75%
1.75%
-
0.90%
-
0.70%
-
-
-
-
-
Maximum
2.50%
2.50%
-
1.50%
-
1.50%
-
-
-
-
-
337
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 6 Commissions de gestion (suite)
Nom du Compartiment
Classe A Classe E Classe AX Classe F
Classe J
Classe I Classe M Classe S Classe T Classe HK Classe ZI
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.60%)
-
-
-
-
-
Maximum
2.50%
2.50%
-
1.50%
-
1.50%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Italy
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.60%
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
1.50%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1)
Réel
1.75%
1.75%
-
0.90%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
2.50%
2.50%
-
1.50%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Switzerland
Réel
1.50%
-
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
-
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Talents Global
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
1.75%
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
1.75%
-
-
-
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets Talents (note 1)
Réel
1.75%
1.75%
-
0.90%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
1.75%
1.75%
-
0.90%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Framlington LatAm
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
Réel
-
-
-
-
-
0.30%
-
-
-
-
0.25%
Maximum
-
-
-
-
-
0.30%
-
-
-
-
0.25%
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
Réel
0.65%
0.65%
-
0.35%
-
0.25%
-
-
-
-
-
Maximum
0.65%
0.65%
-
0.50%
-
0.25%
-
-
-
-
-
Réel
0.60%
0.60%
-
-
-
0.30%
-
-
-
-
-
Maximum
0.60%
0.60%
-
-
-
0.30%
-
-
-
-
-
Réel
0.60%
0.60%
-
-
-
0.30%
-
-
-
-
-
Maximum
0.60%
0.60%
-
-
-
0.30%
-
-
-
-
-
Réel
0.60%
0.60%
-
-
-
0.30%
-
-
-
-
-
Maximum
0.60%
0.60%
-
-
-
0.30%
-
-
-
-
-
Réel
0.60%
0.60%
-
-
-
0.30%
-
-
-
-
-
Maximum
0.60%
0.60%
-
-
-
0.30%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
338
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 6 Commissions de gestion (suite)
Nom du Compartiment
Classe A Classe E Classe AX Classe F
Classe J
Classe I Classe M Classe S Classe T Classe HK Classe ZI
AXA World Funds - Euro Bonds
Réel
0.75%
0.75%
-
0.50%
-
0.30%
-
-
-
-
-
Maximum
0.75%
0.75%
-
0.50%
-
0.30%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro Credit IG
Réel
0.75%
0.75%
-
0.50%
-
0.30%
-
-
-
-
-
Maximum
0.75%
0.75%
-
0.50%
-
0.30%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro Credit Plus
Réel
0.90%
0.90%
-
0.50%
0.35%
0.35%
-
-
-
-
-
Maximum
0.90%
0.90%
-
0.50%
0.35%
0.35%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro Government Bonds
Réel
0.50%
0.50%
-
0.30%
-
0.20%
-
-
-
-
-
Maximum
0.50%
0.50%
-
0.30%
-
0.20%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
Réel
0.50%
0.50%
-
-
-
0.25%
-
-
-
-
-
Maximum
0.50%
0.50%
-
-
-
0.25%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - European High Yield Bonds
Réel
1.20%
1.20%
-
0.70%
-
0.50%
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
1.00%
-
1.00%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Réel
0.75%
0.75%
-
0.60%
0.40%
0.40%
-
-
-
-
-
Maximum
0.75%
0.75%
-
0.60%
0.40%
0.40%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Réel
0.90%
-
-
-
-
0.45%
-
-
-
-
-
Maximum
0.90%
-
-
-
-
0.45%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
Réel
-
-
-
-
-
0.15%
-
-
-
-
-
Maximum
-
-
-
-
-
0.15%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
Réel
1.25%
1.25%
-
0.85%
-
0.70%
-
-
-
-
-
Maximum
1.25%
1.25%
-
0.85%
-
0.70%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
Réel
1.25%
1.00%
-
0.75%
-
0.55%
-
-
-
-
-
Maximum
1.25%
1.00%
-
0.75%
-
0.55%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Réel
0.60%
0.60%
-
0.35%
-
0.30%
-
-
-
-
-
Maximum
0.60%
0.60%
-
0.45%
-
0.30%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
Réel
1.00%
1.00%
-
0.75%
-
0.50%
-
-
-
-
-
Maximum
1.00%
1.00%
-
0.75%
-
0.50%
-
-
-
-
-
339
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 6 Commissions de gestion (suite)
Nom du Compartiment
Classe A Classe E Classe AX Classe F
Classe J
Classe I Classe M Classe S Classe T Classe HK Classe ZI
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
Réel
0.80%
0.80%
-
0.60%
-
0.40%
-
-
-
-
-
Maximum
0.80%
0.80%
-
0.60%
-
0.40%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG (note 1)
Réel
0.65%
0.65%
-
0.35%
-
0.25%
-
-
-
-
-
Maximum
0.65%
0.65%
-
0.35%
-
0.25%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - US High Yield Bonds
Réel
1.20%
1.20%
-
0.70%
-
0.50%
-
-
1.20%
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
1.00%
-
1.00%
-
-
1.50%
-
-
AXA World Funds - US Libor Plus
Réel
-
-
-
0.05%
-
0.05%
-
-
-
-
-
Maximum
-
-
-
1.00%
-
1.00%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
Réel
1.40%
1.40%
-
1.00%
-
0.80%
-
-
-
-
-
Maximum
1.40%
1.40%
-
1.00%
-
0.80%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
Réel
1.00%
1.00%
-
0.75%
-
0.55%
-
-
-
-
-
Maximum
1.00%
1.00%
-
0.75%
-
0.55%
-
-
-
-
-
Réel
1.00%
1.00%
-
0.50%
-
0.50%
-
-
-
-
-
Maximum
1.00%
1.00%
-
0.50%
-
0.50%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
Réel
1.25%
1.25%
-
0.60%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
1.25%
1.25%
-
0.60%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Flex 100
Réel
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.75%
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
-
0.75%
-
0.75%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Income Generation (note 1)
Réel
-
-
-
-
-
0.60%
-
-
-
-
-
Maximum
-
-
-
-
-
0.60%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
Réel
1.20%
1.20%
-
0.60%
-
0.60%
-
-
-
-
-
Maximum
1.20%
1.20%
-
0.60%
-
0.60%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Optimal Income
Réel
1.20%
1.20%
-
0.60%
-
0.45%
-
-
-
-
-
Maximum
1.20%
1.20%
-
0.60%
-
0.45%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Optimal Absolute
340
Réel
1.50%
1.50%
1.75%
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
1.50%
1.50%
1.75%
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 6 Commissions de gestion (suite)
Nom du Compartiment
Classe A Classe E Classe AX Classe F
Classe J
Classe I Classe M Classe S Classe T Classe HK Classe ZI
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (note 1)
Réel
-
-
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
Maximum
-
-
-
0.75%
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
Réel
-
-
-
-
-
0.75%
-
-
-
-
-
Maximum
-
-
-
-
-
0.75%
-
-
-
-
-
AXA World Funds - Money Market Euro
Réel
0.04%
0.04%
-
0.04%
-
0.04%
-
-
-
-
-
Maximum
0.40%
0.40%
-
0.30%
-
0.15%
-
-
-
-
-
Le montant de la commission de gestion prélevée sur les actifs investis dans d’autres OPCVM ou OPC est
calculé et provisionné quotidiennement puis rétrocédé à chaque Classe d’Actions. La rétrocession des
commissions de gestion prélevées au titre de chaque OPCVM ou OPC sous-jacent peut être partielle ou
complète. Les rétrocessions de commissions de gestion prélevées sont mentionnées pour chaque
Compartiment dans l'état des opérations et des variations des actifs nets sous le poste ©Remboursement de
commissions de gestion ».
Conformément au Prospectus, les Compartiments n'investiront pas dans des OPC qui sont eux-mêmes soumis
à une commission de gestion supérieure à 3%.
Les commissions de gestion servent notamment à payer les émoluments (sous forme de commissions d’état)
des distributeurs du Fonds.
Un remboursement peut en outre être effectué au profit des investisseurs institutionnels qui détiennent des
Actions de la SICAV pour le compte de tiers dans le cadre d’une démarche commerciale.
Au 31 décembre 2013, les pourcentages des commissions de gestion maximums, tels qu’appliqués, au niveau
du fonds cible, sont les suivants :
Commission de gestion annuelle
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
Fondul Proprietatea S.A.
0.38%
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA IM Court Terme Dollar FCP I
0.20%
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds M USD Cap
0.00%
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA IM Fixed Income Investment Strategies Europe Short Duration High Yield M Cap EUR
0.00%
AXA Sterling Corporate Bond H Gross
0.00%
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds I Cap EUR Hedged (95%)
0.00%
AXA IM Paris Euro Fixed Income FCP
0.20%
AXA IM Euro Liquidity Cap EUR
0.30%
AXA IM Fixed Income Investment Strategies - US Short Duration High Yield A Cap EUR
Hedged
0.70%
341
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 6 Commissions de gestion (suite)
Commission de gestion annuelle
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Equity Volatility Classe I
0.00%
AXA World Funds - Euro Government Classe AC
0.00%
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets Mutual Fund I Cap USD
0.00%
AXA World Funds - Framlington Europe I Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap F Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities F Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap I Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Framlington Eurozone I Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Global Aggregate Bond I Cap EUR Hedged
0.00%
AXA World Funds - Global Credit Bond I Cap EUR Hedged (95%)
0.00%
AXA World Funds - Global Inflation Bonds I Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Global Strategic Bonds I Cap EUR Hedged (95%)
0.00%
Lyxor Ucits ETF BOT Ex-Bank of Italy
0.15%
Amundi Inv Solutions ETF MSCI Europe EX EMU FCP
0.30%
Amundi ETF Msci World Energy
0.35%
AXA Rosenberg Equity Alpha Trust - Axa Rosenberg US Index E A
0.35%
Lyxor ETF Commodities Crb
0.35%
iShares FTSE 250 UCITS ETF
0.40%
Amundi Inv Solutions ETF MSCI Japan FCP
0.45%
db x-trackers MSCI Emerging Markets
0.45%
iShares MSCI Canada
0.48%
Franklin Templeton Investment Global Total Return H Cap EUR
0.55%
AXA Rosenberg Equity Alpha Trust - Pacific Ex-Japan Equity Alpha Fund A
0.70%
iShares MSCI Korea UCITS ETF
0.74%
Natixis International Funds Du Loomis
0.90%
AXA International Obligations C
1.20%
AXA World Funds - Global Flex 100
342
AXA World Funds - Framlington American Growth I Cap USD
0.00%
AXA World Funds - Equity Volatility Classe I
0.00%
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets Mutual Fund I Cap USD
0.00%
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap I Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Framlington Eurozone I Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Global Aggregate Bond I Cap EUR Hedged
0.00%
AXA World Funds - Global Strategic Bonds I Cap EUR Hedged (95%)
0.00%
Amundi Inv Solutions ETF MSCI Europe EX EMU FCP
0.30%
Amundi ETF Msci World Energy
0.35%
AXA Rosenberg Equity Alpha Trust - Axa Rosenberg US Index E A
0.35%
Lyxor ETF Commodities Crb
0.35%
AXA IM Paris AXA Indice USA FCP
0.40%
iShares FTSE 250 UCITS ETF
0.40%
Amundi Inv Solutions ETF MSCI Japan FCP
0.45%
iShares MSCI Canada
0.48%
AXA Rosenberg Equity Alpha Trust - Pacific Ex-Japan Equity Alpha Fund A
0.70%
AXA Rosenberg US Equity Alpha A
0.70%
iShares MSCI Korea UCITS ETF
0.74%
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 6 Commissions de gestion (suite)
Commission de gestion annuelle
AXA World Funds - Global Flex 100 (suite)
AXA Valeurs Euro AFM
1.15%
AXA Rosenberg Equity Alpha Trust - Global Emerging Markets Equity Alpha Fund B Cap
1.75%
AXA World Funds - Global Income Generation (note 1)
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds I Cap EUR Hedged (95%)
0.00%
AXA World Funds - Euro Credit Plus I Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets Mutual Fund I Cap USD
0.00%
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap F Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap I Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Framlington Global High Income I Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities I Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Framlington Health F Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources I Cap EUR
0.00%
AXA World Funds - Global Credit Bond I Cap EUR Hedged (95%)
0.00%
AXA World Funds - Global High Yield Bonds I Cap EUR hedged (95%)
0.00%
AXA World Funds - Global Inflation Bonds I Cap EUR
0.00%
Amundi ETF Msci World Energy
0.35%
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
AXA World Funds - Global Credit Bonds Class M Cap
0.00%
Lyxor ETF Msci Korea
0.65%
Riverstone Energy Ltd
1.50%
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap Classe M
0.00%
Riverstone Energy Ltd
1.50%
Volta Fin Ltd
1.50%
Haussmann Holdings NV C EUR
1.90%
Miralt Sicav Europe A EUR
2.00%
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
AXA IM Euro Liquidity Cap EUR
0.30%
Note 7 Commission de surperformance
S’agissant des Compartiments ou Classes d'Actions énoncés ci-dessous, le Gestionnaire financier principal est
habilité à recevoir une commission de surperformance, en complément de la commission de gestion, basée sur
la surperformance du Compartiment par rapport à l’indice de référence. Le calcul de la commission de
surperformance est détaillé dans les annexes relatives aux Compartiments concernés du Prospectus complet
daté de décembre 2013.
La commission de surperformance est calculée pour chaque exercice de référence tel que spécifié dans le
Prospectus complet daté de décembre 2013, provisionnée quotidiennement et payée au terme de chaque
exercice comptable.
343
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 7 Commission de surperformance (suite)
Au 31 décembre 2013, les taux de la commission de surperformance et les indices de référence sont les
suivants :
Nom du Compartiment
Taux
Indice de référence
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
20%
10%
20%
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1)
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency
Bonds
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)*
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Optimal Absolute - EUR
AXA World Funds - Optimal Absolute - USD
AXA World Funds - Optimal Absolute - AX
20%
10%
MSCI Europe Microcap
Indice UBS Global Focus Hedged EUR Convertibles
40% S&P GSCI Energy & Metals Capped
Components 35/20 + 60% MSCI AC World Commodity
Producers Total Return Net USD
MSCI World Small / Mid Energy
Indice JP Morgan Global Bond -Emerging Markets Global
Diversified unhedged USD
EONIA Cap. + 2.00%
EONIA Cap. + 2.00%
EONIA cap gross
US Federal Funds (Effective) - Middle Rate Capi gross
EONIA Cap. + 4.00%
20%
20%
20%
20%
10%
* Sur décision du Conseil, le Conseil note que la société de gestion (AXA Funds Management S.A.) accepte de ne
pas prélever de commission de surperformance au Compartiment AXA World Funds - Global Optimal Income sur
la période.
Note 8 Commissions Redex et SolEx
Les commissions Redex sont payables au Gestionnaire financier chargé de la gestion des Classes Redex et
calculées sur la base d’un pourcentage des actifs nets de la Classe concernée.
Les commissions annuelles maximums liées à la réduction de l’exposition à la duration des Classes de Parts
Redex s’élèvent à 0.050%.
Les commissions annuelles maximums liées à l'atténuation partielle de l'exposition au marché actions européen
de la Classe d'Actions SolEx par le biais d'une stratégie d'overlay de dérivés sur indices d'actions s'élèvent
à 0.30%. Les commissions SolEx sont payables au Gestionnaire financier chargé de la gestion des Classes
SolEX et calculées sur la base d’un pourcentage des actifs nets de la Classe concernée.
Note 9 Commissions de remboursement de la retenue à la source
Les Commissions de remboursement de retenue à la source sont liées aux processus de remboursement
d'impôts. Les produits des remboursements de retenue à la source sont mentionnés pour chaque Compartiment
dans l'état des opérations et des variations des actifs nets sous le poste « Produits des remboursements de
retenue à la source ».
Note 10 Frais comptables
Les Frais comptables mentionnés dans l'état des opérations et des variations des actifs nets correspondent à
une commission de service facturée par l'Agent administratif pour les services suivants : comptabilité de fonds,
administration spécifique des classes d'actions, conformité, calcul fiscal pour les actionnaires, reporting
réglementaire et services domiciliataires.
344
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 11 Commissions dues au Dépositaire, à l’Agent de registre et de transfert et à l’Agent
domiciliataire, administratif et payeur
Les commissions dues au Dépositaire sont payables mensuellement et calculées sur la base de la Valeur nette
d’inventaire déterminée le dernier Jour de valorisation de chaque mois.
L’Agent de registre et de transfert et l’Agent domiciliataire, administratif et payeur sont en droit de percevoir une
commission maximale de 0.075% par an prélevée sur les actifs nets de chaque Compartiment.
Par ailleurs, les commissions susmentionnées dues au Dépositaire, à l'Agent de registre et de transfert et à
l'Agent domiciliataire, administratif et payeur sont plafonnées pour les Classes d'Actions suivantes :
AXA World Funds - Euro 3-5, Classe « I », commission annuelle maximum de 0.12%.
AXA World Funds - Euro 5-7, Classe « I », commission annuelle maximum de 0.12%.
AXA World Funds - Euro 7-10, Classe « I », commission annuelle maximum de 0.17%.
AXA World Funds - Euro 10 + LT, Classe « I », commission annuelle maximum de 0.20%.
Note 12 Soft commissions
Certains conseillers en investissement ont conclu des accords de soft commission avec des courtiers, en vertu
desquels ces conseillers en investissement ont reçu des biens et services destinés à faciliter leur prise de
décisions en matière d’investissement. Les conseillers en investissement ne paient pas directement ces services,
mais traitent un volume d’ordres convenu avec lesdits courtiers pour le compte de la SICAV. Ces transactions
donnent lieu au paiement de commissions par la SICAV. Les biens et services utilisés pour le compte de la
SICAV incluent des services d’information, des logiciels, du matériel informatique, des réseaux informatiques,
des services de support et des publications périodiques. Ces biens et services sont tous inclus dans la liste des
biens et services approuvés par la Securities and Futures Commission de Hong Kong.
Note 13 Frais de transaction
Les Frais de transaction sont mentionnés pour chaque Compartiment dans l’état des opérations et des variations
des actifs nets sous le poste « Frais de transaction ». Ces frais sont également détaillés dans l’Annexe
complémentaire non révisée.
Note 14 Contrats de change à terme
Les plus/(moins)-values non réalisées sur les contrats de change à terme sont reprises dans l'état des actifs nets
sous le poste « Plus/(moins)-value non réalisée sur contrats de change à terme ».
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
06/01/2014
06/01/2014
06/01/2014
07/01/2014
06/01/2014
07/01/2014
06/01/2014
Total
(13,806)
183,993
2,034
(1,346)
(3,439)
(224)
(8)
167,204
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
NOK
3,336,026
20,746,819
210,707
3,282,323
311,356
23,844
6,389
CHF
GBP
NOK
SEK
EUR
EUR
EUR
4,101,822
17,189,424
1,752,368
29,152,214
375,897
28,746
769
345
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 14 Contrats de change à terme (suite)
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus value
non réalisée en EUR
23/01/2014
Total
29,554
29,554
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
19/03/2014
02/01/2014
31/12/2013
Total
580,356
(983)
(20,806)
558,567
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
19/03/2014
02/01/2014
19/03/2014
02/01/2014
31/12/2013
Total
231,133
1,504
(1,916)
(7,202)
(1,210)
222,309
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
Société Générale
USD
2,557,218
JPY
260,000,000
AXA World Funds - Framlington American Growth
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
State Street
EUR
USD
USD
22,909,263
115,387
1,867,489
USD
EUR
EUR
31,067,314
84,238
1,366,894
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
EUR
EUR
USD
USD
USD
9,021,155
140,566
301,999
845,390
108,547
USD
USD
EUR
EUR
EUR
12,231,011
192,682
220,000
617,172
79,450
AXA World Funds - Framlington Global
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
State Street
State Street
EUR
GBP
USD
USD
24,315
19,738
894
657
USD
USD
EUR
GBP
32,975
32,241
650
404
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
520
299
(1)
(9)
809
USD
USD
USD
USD
22,142
45,844
10,079
14,061
06/01/2014
02/01/2014
03/01/2014
31/12/2013
5
343
73
10
431
1,240
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
State Street
State Street
State Street
State Street
EUR
EUR
EUR
EUR
16,075
33,524
7,369
10,213
Total
346
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 14 Contrats de change à terme (suite)
AXA World Funds - Framlington Global High Income
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
EUR
USD
192,915
20,603
USD
EUR
262,034
14,982
19/03/2014
19/03/2014
4,466
(93)
4,373
USD
EUR
EUR
1,008
9,195
29,386
31/12/2013
02/01/2014
31/12/2013
10
(99)
(423)
(512)
3,861
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
State Street
State Street
State Street
EUR
USD
USD
737
12,603
40,173
Total
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
Classes d’Actions Hedged
State Street
CHF
24,987
EUR
20,373
19/03/2014
46
46
GBP
JPY
JPY
MXN
NOK
SEK
USD
USD
HKD
6,200,000
400,000,000
1,915,000,000
8,000,000
16,000,000
21,300,000
7,600,000
100,400,000
77,600,000
10/01/2014
10/01/2014
10/01/2014
10/01/2014
10/01/2014
10/01/2014
10/01/2014
10/01/2014
10/01/2014
(31,662)
52,046
385,800
7,965
(6,436)
(36,175)
60,269
278,137
28,976
738,920
738,966
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
JP Morgan Chase Bank, N.A.
Barclays Bank Plc Wholesale
Société Générale
Royal Bank Of Scotland Plc
Royal Bank Of Scotland Plc
Royal Bank Of Scotland Plc
Barclays Bank Plc Wholesale
Société Générale
Royal Bank Of Scotland Plc
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
7,384,891
2,808,797
13,583,747
450,695
1,898,574
2,362,908
5,561,745
72,955,520
7,272,625
Total
AXA World Funds - Framlington Health
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
02/01/2014
31/12/2013
31/12/2013
Total
47
(610)
(563)
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
19/03/2014
19/03/2014
Total
341
(18)
323
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
State Street
State Street
State Street
EUR
EUR
USD
4,711
33
54,853
USD
USD
EUR
6,461
44
40,149
AXA World Funds - Framlington LatAm
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
GBP
USD
18,381
1,389
USD
GBP
30,018
852
347
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 14 Contrats de change à terme (suite)
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Moins-value
non réalisée en EUR
19/03/2014
Total
(599)
(599)
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
Classes d’Actions Hedged
State Street
CHF
596,147
EUR
487,762
AXA World Funds - European High Yield Bonds
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
EUR
GBP
274,438
27,773,924
GBP
EUR
231,458
33,449,395
19/03/2014
19/03/2014
(2,303)
(241,818)
(244,121)
CHF
CHF
CHF
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
USD
USD
224,000
360,000
230,000
95,431
109,301
2,550,000
5,025,000
2,540,000
209,000
210,000
209,000
28/02/2014
29/01/2014
28/03/2014
02/01/2014
31/12/2013
28/02/2014
29/01/2014
28/03/2014
28/02/2014
29/01/2014
28/03/2014
(854)
(2,602)
663
(284)
10
2,449
(88,535)
(34,462)
2,461
512
575
(120,067)
(364,188)
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
BNP Paribas SA
Société Générale
JP Morgan Chase Bank, N.A.
State Street
State Street
BNP Paribas SA
Société Générale
JP Morgan Chase Bank, N.A.
BNP Paribas SA
Société Générale
JP Morgan Chase Bank, N.A.
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
182,164
291,457
188,632
113,878
130,765
3,051,780
5,921,732
3,002,243
153,753
152,527
151,866
Total
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
Classes d’Actions Hedged
348
Société Générale
Credit Agricole CIB
JP Morgan Chase Bank, N.A.
Royal Bank Of Scotland Plc
Barclays Bank Plc Wholesale
State Street
Société Générale
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
10,684,374
22,192,401
1,644,374
2,950,796
41,991,904
1,150
89,739,669
AUD
CAD
CZK
DKK
GBP
JPY
JPY
16,000,000
32,000,000
45,000,000
22,000,000
35,000,000
159,966
12,500,000,000
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
19/03/2014
07/01/2014
367,597
467,994
2,144
1,631
123,466
47
3,592,550
Royal Bank Of Scotland Plc
Royal Bank Of Scotland Plc
Royal Bank Of Scotland Plc
Société Générale
Natixis
State Street
Société Générale
State Street
State Street
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
JPY
2,465,676
960,919
1,071,397
2,854,797
7,511,357
596,882
321,816,042
15,354,989
2,915,437
MXN
NOK
NZD
PLN
SEK
USD
USD
EUR
EUR
44,000,000
8,000,000
1,800,000
12,000,000
67,000,000
814,499
438,000,000
11,324,364
20,962
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
19/03/2014
07/01/2014
19/03/2014
19/03/2014
30,084
8,310
3,449
(38,123)
(35,438)
7,280
4,757,556
(209,122)
(862)
9,078,563
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 14 Contrats de change à terme (suite)
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds (suite)
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
31/12/2013
02/01/2014
31/12/2013
4
(104)
(68)
(168)
9,078,395
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
State Street
State Street
State Street
EUR
USD
USD
376
18,187
8,956
USD
EUR
EUR
514
13,269
6,552
Total
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
Citibank N.A.
Société Générale
Credit Agricole CIB
Société Générale
State Street
State Street
Citibank N.A.
Credit Agricole CIB
Citibank N.A.
Credit Agricole CIB
Société Générale
Citibank N.A.
CHF
EUR
EUR
EUR
GBP
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
CAD
21,913,201
27,782,135
1,400,000
2,089,146
60,340
2,204,072
51,142
1,934,564
261,019
43,018,002
10,262,356
7,823
33,137
120,000
USD
USD
USD
USD
USD
CAD
CHF
EUR
EUR
EUR
GBP
JPY
JPY
USD
24,222,180
37,670,526
1,917,198
2,841,454
98,811
2,334,059
46,268
1,413,848
191,717
31,629,000
6,285,537
800,000
3,388,891
112,553
19/03/2014
19/03/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
19/03/2014
19/03/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
470,725
602,982
11,611
36,806
710
21,884
(995)
(13,196)
(3,114)
(557,928)
(104,669)
202
854
(361)
465,511
EUR
EUR
278,786
1,429
06/01/2014
07/01/2014
(3,032)
(15)
(3,047)
462,464
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
State Street
State Street
USD
USD
381,059
1,953
Total
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
AUD
CHF
EUR
GBP
USD
30,046
25,010
20,527
17,422
343
USD
USD
USD
USD
AUD
26,906
27,646
27,831
28,452
383
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
(268)
589
526
324
3
1,174
USD
USD
USD
EUR
EUR
100,000
25,000
40,011
9,522,801
12,516
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
1,555
301
388
(198,917)
(258)
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
Société Générale
Barclays Bank Plc Wholesale
Société Générale
Barclays Bank Plc Wholesale
Credit Agricole CIB
EUR
GBP
GBP
USD
USD
73,514
15,310
24,446
12,956,343
17,032
349
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 14 Contrats de change à terme (suite)
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (suite)
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
07/01/2014
(94,347)
(291,278)
(290,104)
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique (suite)
Barclays Bank Plc Wholesale
USD
7,637,938
GBP
4,679,015
Total
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
EUR
USD
52,943,667
2,110,391
USD
EUR
71,805,338
1,537,205
19/03/2014
19/03/2014
1,332,921
(13,157)
1,319,764
USD
USD
EUR
ILS
USD
USD
USD
USD
USD
189,898
41,307
1,000,000
6,840,000
1,967,949
2,075,119
1,745,201
1,809,955
1,849,692
02/01/2014
31/12/2013
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
1,497
435
(6,051)
(14,606)
24,786
(17,793)
9,480
(6,136)
16,372
7,984
1,327,748
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
State Street
State Street
Natixis
Royal Bank Of Scotland Plc
Citibank N.A.
JP Morgan Chase Bank, N.A.
Citibank N.A.
Citibank N.A.
JP Morgan Chase Bank, N.A.
EUR
EUR
USD
USD
PLN
MXN
INR
PHP
CZK
138,546
30,216
1,375,383
1,950,527
6,000,000
27,000,000
110,000,000
80,000,000
37,000,000
Total
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
CHF
EUR
GBP
USD
USD
12,927,206
488,364,133
31,841
188,014
11,591,722
USD
USD
USD
CHF
EUR
14,299,184
667,657,312
51,998
167,919
8,473,829
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
294,211
6,986,235
593
(1,548)
(114,324)
7,165,167
USD
USD
CHF
CHF
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
245,626
8,228
797,000
950,000
1,079,280
372,557
73,174
39,000,000
27,400,000
27,200,000
8,461,000
15,000,000
02/01/2014
31/12/2013
28/02/2014
29/01/2014
28/03/2014
02/01/2014
31/12/2013
28/02/2014
29/01/2014
28/03/2014
28/02/2014
29/01/2014
1,936
87
(18,212)
(13,209)
(1,110)
(4,023)
(1,053)
(862,339)
(154,392)
(168,110)
(190,278)
(694,185)
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
State Street
State Street
BNP Paribas SA
JP Morgan Chase Bank, N.A.
JP Morgan Chase Bank, N.A.
State Street
State Street
BNP Paribas SA
JP Morgan Chase Bank, N.A.
JP Morgan Chase Bank, N.A.
BNP Paribas SA
JP Morgan Chase Bank, N.A.
350
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
179,204
6,018
881,354
1,058,775
1,217,382
510,645
100,032
53,013,480
37,697,112
37,407,018
13,786,768
24,090,390
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 14 Contrats de change à terme (suite)
AXA World Funds - Global High Yield Bonds (suite)
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
28/03/2014
(306,592)
(2,411,480)
4,753,687
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique (suite)
JP Morgan Chase Bank, N.A.
USD
19,058,225
GBP
11,725,000
Total
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
CHF
EUR
EUR
EUR
GBP
USD
273,563,590
6,012,368
1,200,434
22,858,304
45,303,156
424,634,722
EUR
CHF
GBP
USD
EUR
EUR
223,031,632
7,352,214
1,004,927
31,224,888
54,566,857
313,188,054
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
733,296
(1,471)
(2,144)
192,651
(353,319)
(4,952,409)
(4,383,396)
EUR
EUR
AUD
CAD
CHF
GBP
GBP
GBP
NZD
SEK
USD
USD
USD
USD
USD
BRL
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
300,991
70,731
9,000,000
96,000,000
32,601
42,587
605,260,000
48,081
22,500,000
154,000,000
836,423
192,500,000
27,000,000
166,500,000
1,095,300,000
24,700,000
175,450
140,363,194
49,944,740
23,820,215
50,190,125
7,316
1,782,204
290,112
62,414
23,375,611
23,259,702
46,094,447
5,535,999
79,039,813
995,765
1,228,180
03/01/2014
31/12/2013
07/01/2014
07/01/2014
03/01/2014
02/01/2014
07/01/2014
31/12/2013
07/01/2014
07/01/2014
02/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
02/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
31/12/2013
07/01/2014
02/01/2014
03/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
07/01/2014
31/12/2013
31/12/2013
07/01/2014
191
127
227,642
1,445,231
(23)
(34)
5,783,435
3
176,266
139,359
4,748
734,977
38,879
1,045,776
13,330,805
63,989
117
302,573
335,790
122,895
90,405
3,785
(2,252)
(322)
(148,844)
(32,935)
(366,750)
(92,226)
(651,145)
(7,878)
(6,658)
22,537,926
18,154,530
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
State Street
State Street
Royal Bank Of Scotland Plc
Société Générale
State Street
State Street
Société Générale
State Street
Société Générale
Natixis
State Street
JP Morgan Chase Bank, N.A.
Royal Bank Of Scotland Plc
Barclays Bank Plc Wholesale
Goldman Sachs International
Goldman Sachs International
State Street
JP Morgan Chase Bank, N.A.
Royal Bank Of Scotland Plc
Barclays Bank Plc Wholesale
Goldman Sachs International
State Street
Royal Bank Of Scotland Plc
State Street
State Street
JP Morgan Chase Bank, N.A.
Royal Bank Of Scotland Plc
Barclays Bank Plc Wholesale
Goldman Sachs International
Barclays Bank Plc Wholesale
State Street
Royal Bank Of Scotland Plc
CHF
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
SEK
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
CAD
368,485
86,697
6,033,348
66,593,091
26,623
50,950
730,373,755
57,564
13,538,509
17,329,495
611,845
140,458,496
19,636,464
121,897,548
808,339,483
7,671,046
146,652
117,500,000
42,000,000
20,000,000
42,000,000
6,111
16,000,000
396,597
85,548
32,000,000
32,000,000
63,000,000
7,500,000
108,000,000
1,361,061
1,800,000
Total
351
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 14 Contrats de change à terme (suite)
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
State Street
Goldman Sachs International
State Street
Goldman Sachs International
Barclays Bank Plc Wholesale
Barclays Bank Plc Wholesale
Clean Cash
EUR
GBP
USD
USD
USD
USD
PLN
MXN
PHP
86,113,749
60,071,355
1,349,964
69,741,756
1,135,232
64,510,000
1,000,000
4,500,000
15,000,000
USD
USD
EUR
EUR
GBP
GBP
USD
USD
USD
116,777,663
98,105,295
988,131
50,685,106
696,400
39,374,476
328,097
346,344
339,367
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
14/03/2014
19/03/2014
14/03/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
2,182,928
1,114,418
(15,075)
(276,365)
(15,013)
(527,222)
4,025
(3,457)
(1,151)
2,463,088
USD
USD
USD
EUR
EUR
GBP
10,887
8,357
9,120
7,492
211,700
37,407
02/01/2014
31/12/2013
02/01/2014
02/01/2014
31/12/2013
02/01/2014
86
88
95
(81)
(3,048)
(636)
(3,496)
2,459,592
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
EUR
EUR
GBP
USD
USD
USD
7,943
6,113
5,576
10,269
289,405
61,183
Total
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
CHF
EUR
GBP
USD
USD
28,160,398
67,087,589
674,551
104,025
4,754,375
USD
USD
USD
CHF
EUR
31,267,954
91,021,219
1,097,308
92,467
3,472,609
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
522,042
1,655,958
16,846
(360)
(42,810)
2,151,676
USD
CHF
6,401
40,311
31/12/2013
31/12/2013
67
(475)
(408)
2,151,268
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
State Street
State Street
EUR
USD
4,682
45,003
Total
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus value
non réalisée en USD
19/03/2014
19/03/2014
Total
1,149
2,048
3,197
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
352
CHF
EUR
48,805
79,991
USD
USD
53,947
108,453
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 14 Contrats de change à terme (suite)
AXA World Funds - US High Yield Bonds
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
CHF
EUR
GBP
USD
USD
USD
128,968,966
1,967,050,203
12,651,470
1,289,367
147,878,806
194,926
USD
USD
USD
CHF
EUR
GBP
143,895,324
2,701,355,432
20,705,092
1,150,194
108,055,174
119,120
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
1,696,468
15,997,539
191,312
(9,075)
(1,392,445)
(1,824)
16,481,975
USD
USD
USD
USD
USD
CHF
EUR
EUR
GBP
171,635
144,237
597,406
7,188,737
19,530
1,244,880
92,408
132,043
20,885
03/01/2014
31/12/2013
02/01/2014
31/12/2013
02/01/2014
31/12/2013
02/01/2014
31/12/2013
31/12/2013
1,307
1,521
4,707
75,725
203
(14,660)
(998)
(1,901)
(357)
65,547
16,547,522
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
CHF
CHF
EUR
EUR
GBP
USD
USD
USD
USD
153,296
129,201
435,856
5,258,576
11,940
1,389,763
126,658
180,510
34,158
Total
AXA World Funds - US Libor Plus
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
19/03/2014
19/03/2014
Total
158
(6)
152
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
EUR
USD
6,153
918
USD
EUR
8,342
668
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Classes d’Actions Hedged
State Street
EUR
10,159,924
USD
13,774,970
19/03/2014
260,308
260,308
EUR
BRL
TRY
RUB
CLP
ILS
IDR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1,650,000
1,500,000
1,150,000
18,800,000
890,000,000
3,000,000
5,000,000,000
2,186,364
4,165,491
733,410
837,733
1,073,345
647,059
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
(9,984)
3,694
25,100
(3,079)
(15,425)
(6,406)
3,366
(37,694)
52,464
10,521
(7,183)
(8,261)
(2,194)
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
Natixis
Citibank N.A.
Barclays Bank Plc Wholesale
Citibank N.A.
Citibank N.A.
Royal Bank Of Scotland Plc
Citibank N.A.
Citibank N.A.
Citibank N.A.
JP Morgan Chase Bank, N.A.
JP Morgan Chase Bank, N.A.
Citibank N.A.
Citibank N.A.
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
MYR
PLN
HUF
MXN
PEN
PHP
2,269,382
631,579
560,530
565,278
1,666,355
855,494
409,333
7,100,000
12,700,000
160,000,000
10,900,000
3,000,000
28,600,000
353
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 14 Contrats de change à terme (suite)
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds (suite)
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
20/02/2014
7,301
12,220
272,528
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique (suite)
JP Morgan Chase Bank, N.A.
CZK
16,500,000
USD
824,863
Total
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
CHF
EUR
GBP
USD
USD
USD
38,454,687
377,723,370
71,653,232
68,104
10,311,778
1,116,093
USD
USD
USD
CHF
EUR
GBP
42,822,411
512,677,684
117,017,285
60,463
7,524,197
684,986
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
19/03/2014
588,706
9,122,785
1,332,187
(152)
(82,416)
(15,296)
10,945,814
USD
USD
USD
CHF
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
BRL
USD
USD
USD
USD
14,961
69,134
10,412
25,919,702
508,476
47,700,000
9,318,913
53,731
30,186
6,200,000
9,841,377
15,394,667
15,865,461
9,049,774
03/01/2014
02/01/2014
31/12/2013
31/12/2013
02/01/2014
20/02/2014
31/12/2013
02/01/2014
31/12/2013
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
20/02/2014
114
545
110
(305,228)
(5,492)
(288,637)
(134,194)
(913)
(516)
15,267
122,297
(155,211)
86,183
(30,681)
(696,356)
10,249,458
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
State Street
State Street
State Street
State Street
State Street
Natixis
State Street
State Street
State Street
Clean Cash
Citibank N.A.
Société Générale
Clean Cash
Clean Cash
CHF
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
PLN
MXN
INR
PHP
13,362
50,439
7,616
28,936,313
696,943
65,605,769
12,739,419
87,882
49,369
2,610,526
30,000,000
200,000,000
1,000,000,000
400,000,000
Total
AXA World Funds - Global Flex 50
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
31/01/2014
31/01/2014
31/01/2014
31/01/2014
31/01/2014
31/01/2014
31/01/2014
31/01/2014
Total
1,386
4,563
(100)
16
1,126
62,538
(1,009)
85,027
153,547
Classes d’Actions Hedged
Société Générale
Société Générale
Barclays Bank Plc Wholesale
Barclays Bank Plc Wholesale
Barclays Bank Plc Wholesale
Goldman Sachs International
Barclays Bank Plc Wholesale
Société Générale
354
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
203,087
398,406
90,184
84,418
1,104,776
3,556,324
93,414
6,960,865
AUD
CAD
CHF
DKK
GBP
JPY
SEK
USD
313,306
580,440
110,528
629,500
922,740
506,886,087
838,618
9,498,566
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 14 Contrats de change à terme (suite)
AXA World Funds - Global Optimal Income
Contrepartie
Montant acheté
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
28/02/2014
14/03/2014
28/02/2014
28/02/2014
19/03/2014
28/02/2014
Total
2,984
7,591
3,004
366
2,060
(545)
15,460
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
28/02/2014
28/02/2014
28/02/2014
28/02/2014
Total
(53,010)
315,899
107,067
(55,162)
314,794
Echéance
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
19/03/2014
19/03/2014
Total
57
(2,218)
(2,161)
Echéance
Moins-value
non réalisée en EUR
19/03/2014
Total
(123)
(123)
Montant vendu
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
JP Morgan Chase Bank, N.A.
Société Générale
JP Morgan Chase Bank, N.A.
Société Générale
Société Générale
JP Morgan Chase Bank, N.A.
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
354,112
317,830
581,236
74,196
1,543,935
50,504
GBP
JPY
SEK
SEK
USD
EUR
293,630
45,000,000
5,138,089
656,038
2,130,000
60,938
AXA World Funds - Optimal Income
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Pas d’allocation à une Classe d’Actions spécifique
Royal Bank Of Scotland Plc
BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
EUR
EUR
EUR
GBP
23,851,335
37,254,661
22,022,412
5,313,080
CHF
GBP
SEK
EUR
29,257,100
30,890,000
194,736,768
6,408,629
AXA World Funds - Optimal Absolute
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Classes d’Actions Hedged
State Street
State Street
EUR
USD
3,622
189,946
USD
EUR
4,911
140,097
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace
Contrepartie
Montant acheté
Montant vendu
Classes d’Actions Hedged
State Street
USD
27,240
EUR
19,841
Note 15 Futures
Les plus/(moins)-values non réalisées sur les contrats futures sont reprises dans l'état des actifs nets sous le
poste « Plus/(moins)-value non réalisée sur contrats futures ouverts ».
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Indice
EURO STOXX 50 21/03/2014
Devise
Quantité
Engagement
EUR
240
7,459,200
426,550
Total
426,550
Plus value
non réalisée en EUR
355
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 15 Futures (suite)
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-SCHATZ FUT 06/03/2014
EURO-BOBL FUTURE 06/03/2014
Devise
EUR
EUR
Quantité
(743)
(605)
Engagement
Plus value
non réalisée en EUR
(81,952,900)
(75,280,150)
122,595
580,800
Total
703,395
AXA World Funds - Euro 3-5
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
EURO-SCHATZ FUT 06/03/2014
EURO-BOBL FUTURE 06/03/2014
Devise
EUR
EUR
EUR
Quantité
(402)
(339)
409
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
(55,946,340)
(37,391,700)
50,891,870
538,020
59,325
(392,640)
Total
204,705
AXA World Funds - Euro 5-7
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
EURO-BOBL FUTURE 06/03/2014
Devise
Quantité
Engagement
EUR
EUR
83
421
11,551,110
52,385,030
(121,180)
(404,160)
Total
(525,340)
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
AXA World Funds - Euro 7-10
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
EURO-BOBL FUTURE 06/03/2014
Devise
EUR
EUR
Quantité
144
(107)
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
20,040,480
(13,314,010)
(210,240)
107,000
Total
(103,240)
AXA World Funds - Euro 10 + LT
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
EURO-BOBL FUTURE 06/03/2014
Devise
Quantité
Engagement
EUR
EUR
51
1
7,097,670
124,430
(70,060)
(960)
Total
(71,020)
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
AXA World Funds - Euro Bonds
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
EURO-BOBL FUTURE 06/03/2014
356
Devise
EUR
EUR
Quantité
(8)
6
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
(1,113,360)
746,580
6,080
(5,760)
Total
320
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 15 Futures (suite)
AXA World Funds - Euro Credit IG
Contrat future
Description
Devise
Quantité
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
EURO-SCHATZ FUT 06/03/2014
EURO-BOBL FUTURE 06/03/2014
EUR
EUR
EUR
(89)
208
(234)
(12,367,440)
22,929,920
(29,069,820)
148,630
(47,840)
280,800
381,590
Classes d’Actions Redex
Revenu fixe
EURO-BOBL FUTURE 06/03/2014
EUR
(103)
(12,795,690)
160,240
160,240
Total
541,830
AXA World Funds - Euro Credit Plus
Contrat future
Description
Devise
Quantité
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
EURO-SCHATZ FUT 06/03/2014
EURO-BOBL FUTURE 06/03/2014
EUR
EUR
EUR
(50)
382
(169)
(6,948,000)
42,111,680
(20,994,870)
61,500
(72,860)
202,800
191,440
Classes d’Actions Redex
Revenu fixe
EURO-BOBL FUTURE 06/03/2014
EUR
(98)
(12,174,540)
152,220
152,220
Total
343,660
AXA World Funds - Euro Government Bonds
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
EURO-SCHATZ FUT 06/03/2014
Devise
EUR
EUR
Quantité
(16)
(44)
Engagement
Plus value
non réalisée en EUR
(2,226,720)
(4,853,200)
12,480
7,700
Total
20,180
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
Contrat future
Description
Classes d’Actions Redex
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
Devise
EUR
Quantité
(34)
Engagement
Plus value
non réalisée en EUR
(4,724,640)
88,060
Total
88,060
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
US 10YR NOTE (CBT) 20/03/2014
LONG GILT FUTURE 27/03/2014
EURO-SCHATZ FUT 06/03/2014
EURO-BOBL FUTURE 06/03/2014
Devise
Quantité
Engagement
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
65
116
79
11
98
9,046,050
10,346,645
10,066,786
1,213,300
12,194,140
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
(94,900)
(138,962)
(214,529)
(1,870)
(94,080)
357
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 15 Futures (suite)
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds (suite)
Contrat future
Description
Devise
Non alloué à une classe d'actions spécifique (suite)
US 2YR NOTE (CBT) 31/03/2014
CAN 10YR BOND FUT 20/03/2014
JPN 10Y BOND(TSE) 11/03/2014
AUST 10Y BOND FUT 21/03/2014
US LONG BOND(CBT) 20/03/2014
US 5YR NOTE (CBT) 31/03/2014
USD
CAD
JPY
AUD
USD
USD
Quantité
(29)
102
34
60
98
(443)
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
(4,614,399)
8,798,757
33,582,765
4,425,636
9,135,735
(38,290,899)
8,528
(88,645)
(154,651)
22,012
(135,229)
465,985
Total
(426,341)
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Contrat future
Description
Devise
Quantité
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
US 10YR NOTE (CBT) 20/03/2014
US ULTRA BOND(CBT 20/03/2014
LONG GILT FUTURE 27/03/2014
EUR
USD
USD
GBP
(10)
16
5
(10)
(1,914,522)
1,967,750
681,250
(1,749,684)
10,388
(42,000)
(11,094)
46,513
3,807
Classes d’Actions Redex
Revenu fixe
US 10YR NOTE (CBT) 20/03/2014
LONG GILT FUTURE 27/03/2014
EURO-BOBL FUTURE 06/03/2014
USD
GBP
EUR
(25)
(1)
(9)
(3,074,609)
(174,968)
(1,540,421)
62,844
4,338
19,440
86,622
Total
90,429
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
US ULTRA BOND(CBT 20/03/2014
Devise
Quantité
Engagement
USD
2
274,125
(4,316)
Total
(4,316)
Plus/(moins)-value
non réalisée en USD
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
US 10YR NOTE (CBT) 20/03/2014
US LONG BOND(CBT) 20/03/2014
358
Devise
USD
USD
Quantité
(5)
(18)
Engagement
Plus value
non réalisée en USD
(616,094)
(2,318,063)
11,055
34,313
Total
45,368
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 15 Futures (suite)
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Contrat future
Description
Classes d’Actions Redex
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
US 10YR NOTE (CBT) 20/03/2014
US 10YR NOTE (CBT) 20/03/2014
LONG GILT FUTURE 27/03/2014
Devise
EUR
EUR
USD
GBP
Quantité
(838)
(154)
(5,075)
(4,322)
Engagement
Plus value
non réalisée en EUR
(116,448,480)
(13,709,936)
(453,018,058)
(548,863,510)
2,066,540
261,529
8,989,166
13,083,379
Total
24,400,614
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
US ULTRA BOND(CBT 20/03/2014
LONG GILT FUTURE 27/03/2014
Devise
USD
GBP
Quantité
(15)
(124)
Engagement
Plus value
non réalisée en USD
(2,055,938)
(21,828,338)
28,594
504,109
Total
532,703
AXA World Funds - Force 3
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
US 10YR NOTE (CBT) 20/03/2014
US 5YR NOTE (CBT) 31/03/2014
EURO-BTP FUTURE 06/03/2014
Devise
EURO FX CURR FUT 17/03/2014
Indice
EURO STOXX 50 21/03/2014
S+P500 EMINI FUT 21/03/2014
Devise
EUR
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
Quantité
11
1
1
1
(3)
7
1
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
1,530,870
89,195
86,435
114,820
(374,661)
217,560
66,405
(18,080)
(1,289)
(792)
780
(493)
9,830
(38)
Total
(10,082)
AXA World Funds - Global Flex 50
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Devise
EURO/GBP FUTURE 17/03/2014
EURO FX CURR FUT 17/03/2014
Indice
NIKKEI 225 (CME) 13/03/2014
SWISS MKT IX FUTR 21/03/2014
EURO STOXX 50 21/03/2014
S+P500 EMINI FUT 21/03/2014
FTSE 100 IDX FUT 21/03/2014
Devise
GBP
USD
USD
CHF
EUR
USD
GBP
Quantité
6
(118)
57
(11)
(92)
202
(19)
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
749,977
(14,736,652)
3,373,086
(728,712)
(2,859,360)
13,413,781
(1,521,386)
(1,279)
(24,757)
83,662
(26,770)
(142,600)
431,782
(52,505)
Total
267,533
359
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 15 Futures (suite)
AXA World Funds - Global Flex 100
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Devise
EURO/GBP FUTURE 17/03/2014
EURO FX CURR FUT 17/03/2014
Indice
NIKKEI 225 (CME) 13/03/2014
SWISS MKT IX FUTR 21/03/2014
EURO STOXX 50 21/03/2014
S+P500 EMINI FUT 21/03/2014
Devise
GBP
USD
USD
CHF
EUR
USD
Quantité
2
(50)
21
(4)
16
57
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
249,992
(6,244,344)
1,242,716
(264,986)
497,280
3,785,077
(426)
(10,949)
41,424
(9,734)
15,520
127,187
Total
163,022
AXA World Funds - Global Income Generation
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Indice
NIKKEI 225 (CME) 13/03/2014
EURO STOXX 50 21/03/2014
Devise
Quantité
Engagement
Plus value
non réalisée en EUR
USD
EUR
1
4
59,177
124,320
1,971
6,115
Total
8,086
AXA World Funds - Global Optimal Income
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
EURO-OAT FUTURE 06/03/2014
Indice
EURO STOXX 50 21/03/2014
EURO STOXX BANK 21/03/2014
Devise
EUR
EUR
EUR
EUR
Quantité
4
(4)
(6)
22
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
556,680
(525,760)
(186,480)
155,100
(8,120)
7,080
(3,000)
7,260
Total
3,220
AXA World Funds - Optimal Income
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
EURO-OAT FUTURE 06/03/2014
Indice
EURO STOXX 50 21/03/2014
EURO STOXX BANK 21/03/2014
S+P 500 FUTURE 20/03/2014
Devise
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
Quantité
95
(110)
(1,245)
57
64
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
13,221,150
(14,458,400)
(38,694,600)
401,850
21,249,554
(192,850)
196,060
(1,619,180)
18,810
492,110
Total
(1,105,050)
AXA World Funds - Optimal Absolute
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
US 10YR NOTE (CBT) 20/03/2014
EURO-OAT FUTURE 06/03/2014
US 5YR NOTE (CBT) 31/03/2014
EURO-BTP FUTURE 06/03/2014
360
Devise
EUR
USD
EUR
USD
EUR
Quantité
27
76
(27)
(107)
2
Engagement
3,751,920
6,784,113
(3,546,720)
(9,262,508)
227,740
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
(44,680)
(84,377)
48,610
36,195
130
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 15 Futures (suite)
AXA World Funds - Optimal Absolute (suite)
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique (suite)
Indice
EURO STOXX 50 21/03/2014
S+P500 EMINI FUT 21/03/2014
CBOE VIX FUTURE 15/04/2014
CBOE VIX FUTURE 18/02/2014
VSTOXX MINI FUTUR 16/04/2014
VSTOXX MINI FUTUR 19/02/2014
Devise
EUR
USD
USD
USD
EUR
EUR
Quantité
(108)
2
(7)
1
25
(7)
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
(3,355,560)
133,297
(82,816)
10,633
46,875
(12,565)
(51,490)
73
3,302
109
(2,500)
(175)
Total
(94,803)
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Revenu fixe
EURO-BUND FUTURE 06/03/2014
US 10YR NOTE (CBT) 20/03/2014
EURO-OAT FUTURE 06/03/2014
US 5YR NOTE (CBT) 31/03/2014
EURO-BTP FUTURE 06/03/2014
Devise
EURO FX CURR FUT 17/03/2014
Indice
EURO STOXX 50 21/03/2014
S+P500 EMINI FUT 21/03/2014
CBOE VIX FUTURE 15/04/2014
CBOE VIX FUTURE 18/02/2014
VSTOXX MINI FUTUR 16/04/2014
VSTOXX MINI FUTUR 19/02/2014
Devise
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
USD
USD
EUR
EUR
Quantité
55
84
(36)
(120)
2
(6)
(102)
2
(8)
1
28
(7)
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
7,642,800
7,498,230
(4,728,960)
(10,387,859)
227,740
(747,577)
(3,169,140)
133,297
(94,647)
10,633
52,500
(12,565)
(86,532)
(63,752)
46,784
50,548
599
3,403
(35,209)
52
5,497
106
(2,535)
(179)
Total
(81,218)
AXA World Funds - Equity Volatility
Contrat future
Description
Non alloué à une classe d'actions spécifique
Indice
CBOE VIX FUTURE 18/02/2014
CBOE VIX FUTURE 21/01/2014
Devise
USD
USD
Quantité
(39)
(156)
Engagement
Plus/(moins)-value
non réalisée en EUR
(414,698)
(1,551,225)
(1,386)
84,994
Total
83,608
La seule contrepartie aux transactions sur contrats futures au 31 décembre 2013 est Goldman Sachs
International, avec les garanties suivantes par Compartiment :
Nom du Compartiment
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
Devise
Type de garantie (espèces/titres)
Total des
garanties
EUR
Espèces
1,812,446
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
EUR
Espèces
1,417,372
AXA World Funds - Euro 3-5
EUR
Espèces
2,699,452
AXA World Funds - Euro 5-7
EUR
Espèces
3,660,567
AXA World Funds - Euro 7-10
EUR
Espèces
2,231,140
AXA World Funds - Euro 10 + LT
EUR
Espèces
2,442,009
361
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 15 Futures (suite)
Nom du Compartiment
AXA World Funds - Euro Bonds
Devise
Type de garantie (espèces/titres)
EUR
Espèces
Total des
garanties
817,219
AXA World Funds - Euro Credit IG
EUR
Espèces
2,564,250
AXA World Funds - Euro Credit Plus
EUR
Espèces
1,294,387
AXA World Funds - Euro Government Bonds
EUR
Espèces
274,617
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
EUR
Espèces
340,303
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
EUR
Espèces
13,196,732
AXA World Funds - Global Credit Bonds
USD
Espèces
484,763
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (Note 1)
USD
Espèces
40,944
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
USD
Espèces
221,006
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
EUR
Espèces
42,311,140
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
USD
Espèces
299,333
AXA World Funds - Force 3
EUR
Espèces
829,291
AXA World Funds - Global Flex 50
EUR
Espèces
1,498,770
AXA World Funds - Global Flex 100
EUR
Espèces
1,082,289
AXA World Funds - Global Income Generation (Note 1)
EUR
Espèces
14,685
AXA World Funds - Global Optimal Income (Note 1)
EUR
Espèces
491,627
AXA World Funds - Optimal Income
EUR
Espèces
4,646,778
AXA World Funds - Optimal Income
EUR
700,000 titres : EJ8598611
FRENCH REPUBLIC 03/20/2014
622,848
AXA World Funds - Optimal Income
EUR
3,600,000 titres : EJ9051677
FRENCH REPUBLIC 01/30/2014
3,203,786
AXA World Funds - Optimal Income
EUR
450,000 titres : EJ9558994
FRENCH REPUBLIC 02/27/2014
400,431
AXA World Funds - Optimal Income
EUR
2,500,000 titres : EJ9795083
FRENCH REPUBLIC 03/13/2014
2,224,551
AXA World Funds - Optimal Absolute
EUR
Espèces
785,310
AXA World Funds - Optimal Absolute
EUR
200,000 titres : EJ9051677
FRENCH REPUBLIC 01/30/2014
177,982
AXA World Funds - Optimal Absolute
EUR
200,000 titres : EJ9795083
FRENCH REPUBLIC 03/13/2014
177,959
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (Note 1)
EUR
Espèces
661,831
AXA World Funds - Equity Volatility (Note 1)
EUR
Espèces
838,943
Note 16 Swaps
Dans le but d'accroître le rendement et de garantir la liquidité des actifs, les Compartiments actions peuvent
recourir à des contrats futures et/ou de total return swap et/ou de swap de taux d’intérêt afin d'obtenir une
exposition globale aux marchés actions. Du fait de cette stratégie, la Valeur nette d’inventaire peut faire
apparaître certains instruments du marché monétaire. Les instruments du marché monétaire détenus sont
adossés exclusivement aux contrats futures, de swap, de credit default swap ou de constant maturity swap.
362
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 16 Swaps (suite)
Les contrats de swap en cours conclus par les Compartiments sont les suivants au 31 décembre 2013 :
Credit default swaps, swaps d'actions et swaps de taux d'intérêt
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
Contrepartie
Valeur
nominale
UBS AG London Branch 134,337
Devise
Taux à payer
(trimestriellement)
Taux à recevoir (à
échéance)
USD
Taux fixe 0.27%
Indice SPGCNCT
Date
d'échéance
Plus/(moins)-va
lue non
réalisée en
USD
06/01/2014
1,193,503
Total
1,193,503
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
Contrepartie
Valeur
nominale
Devise
Taux à payer
(trimestriellement)
Taux à recevoir
(à l'échéance)
BNP Paribas London
Branch
45,000,000
EUR
Taux fixe 1%
ITRAXX EUR SNR
FIN S20
Date
d'échéance
Plus/(moins)-va
lue non
réalisée en
EUR
20/12/2018
(267,111)
Total
(267,111)
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
Contrepartie
Valeur
nominale
Devise
Taux à payer
(trimestriellement)
Taux à recevoir
(à l'échéance)
Société Générale Paris
3,000,000
GBP
Taux fixe 3.02%
RPI Infla Index
Société Générale Paris
3,100,000
USD
Taux fixe 2.22%
The Royal Bank of
Scotland PLC London
1,500,000
USD
Taux fixe 2.17%
Date
d'échéance
Plus/(moins)-va
lue non
réalisée en
EUR
04/07/2018
12,152
USD CPI Infla Index
29/08/2018
(19,590)
USD CPI Infla Index
04/09/2018
(7,127)
Total
(14,565)
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Contrepartie
Valeur
nominale
Devise
Taux à payer
(trimestriellement)
Taux à recevoir
(à l'échéance)
Barclays Bank Plc
40,000,000
USD
Taux fixe 1%
CDX.NA.IG S21
20/12/2018
(501,366)
BNP Paribas London
Branch
30,000,000
USD
Taux fixe 1%
CDX.NA.IG S21
20/12/2018
(376,024)
Total
(877,390)
Date
d'échéance
Plus/(moins)-va
lue non
réalisée en
EUR
AXA World Funds - Global Credit Bonds
Contrepartie
Valeur
nominale
Devise
Taux à payer
(trimestriellement)
Taux à recevoir
(à l'échéance)
BNP Paribas London
Branch
2,500,000
USD
Taux fixe 1%
ITRAXX ASIA EX J
IG S20
Date
d'échéance
Plus/(moins)-va
lue non
réalisée en
USD
20/12/2018
31,625
Total
31,625
363
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 16 Swaps (suite)
Credit default swaps, swaps d'actions et swaps de taux d'intérêt (suite)
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Contrepartie
Valeur
nominale
Devise
Taux à payer
(trimestriellement)
Taux à recevoir
(à l'échéance)
Société Générale Paris
50,000,000
GBP
Taux fixe 3.02%
RPI Infla Index
Société Générale Paris
60,000,000
USD
Taux fixe 2.22%
USD CPI Infla Index
29/08/2018
(379,158)
The Royal Bank of
Scotland PLC London
29,000,000
USD
Taux fixe 2.17%
USD CPI Infla Index
04/09/2018
(137,788)
Total
(314,411)
Date
d'échéance
04/07/2018
Plus/(moins)-va
lue non
réalisée en
EUR
202,535
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
Contrepartie
Valeur
nominale
Devise
Taux à payer
(trimestriellement)
Taux à recevoir
(à l'échéance)
Société Générale Paris
2,600,000
GBP
Taux fixe 3.02%
RPI Infla Index
04/07/2018
14,574
Société Générale Paris
4,100,000
USD
Taux fixe 2.22%
USD CPI Infla Index
29/08/2018
(36,894)
Société Générale Paris
2,000,000
USD
Taux fixe 2.17%
USD CPI Infla Index
04/09/2018
(13,660)
Total
(35,980)
Date
d'échéance
Plus/(moins)-va
lue non
réalisée en
USD
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG
Contrepartie
Valeur
nominale
Merrill Lynch International (1,000,000)
Devise
Taux à payer
(trimestriellement)
Taux à recevoir
(à l'échéance)
USD
Taux fixe 1%
CDX.NA.IG S21
Date
d'échéance
Plus/(moins)-va
lue non
réalisée en
USD
20/12/2018
17,315
Total
17,315
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
364
Contrepartie
Valeur
nominale
Devise
Taux à payer
(trimestriellement)
Taux à recevoir
(à l'échéance)
BNP Paribas Paris
40,000,000
ZAR
ZAR 3M
Taux fixe 5.885%
09/07/2015
872
JP Morgan London
10,000,000
BRL
Taux de dépôt
interbancaire Cetip
Brésil
Taux fixe 10.87%
02/01/2017
(104,024)
Total
(103,152)
Date
d'échéance
Plus/(moins)-va
lue non
réalisée en
USD
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 16 Swaps (suite)
Swaps de variance
AXA World Funds - Equity Volatility
Contrepartie
Valeur nominale Devise
Sous-jacent
JP Morgan Chase
Bank NA London
86,000
EUR
STOXX50E
21.70%
17/04/2014
(303,098)
Société Générale
Paris
89,200
USD
SPX
20.80%
21/11/2014
(60,922)
BNP Paribas Paris 50,000
EUR
SX5E
23.45%
21/11/2014
(79,763)
Total
(443,783)
Prix Date
d'exercice d'échéance
Plus/(moins)-value non
réalisée en EUR
Note 17 Options
Le Compartiment suivant compte une option non cotée en cours au 31 décembre 2013 :
AXA World Funds - Framlington Eurozone
Dénomination
Indice Euro Stoxx 50 juin 15
2475 Put
Courtier
JP Morgan
Sous-jacent
Devise
STOXX50E
EUR
Date
d'échéance
15/06/2015
Valeur de
marché en
EUR
846,494
Note 18 Garanties sur produits dérivés négociés de gré à gré
Au 31 décembre 2013, les Compartiments de la SICAV ont reçu et payé les garanties suivantes au titre de tous
les produits dérivés, à l'exception des contrats futures, mentionnés à la note 15 :
Nom du Compartiment
Contrepartie
Devise
Type de garantie (titres)
Description
Total des
garanties
AXA World Funds - Framlington Eurozone
JP Morgan Chase Bank NA
London
EUR
Garantie reçue
1,133,000 titres
DE0001141638
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Barclays Capital Securities
Limited
EUR
Garantie donnée
59,000 titres
DE0001135408
(65,343)
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
BNP Paribas Paris
EUR
Garantie donnée
292,000 titres
DE0001135408
(323,390)
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Société Générale
EUR
Garantie reçue
5,525,000 titres
FR0011317783
5,412,290
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Barclays Capital Securities
Limited
EUR
Garantie reçue
325,000 titres
FR0000570921
452,717
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Goldman Sachs
International London
EUR
Garantie reçue
3,734,000 titres
FR0010776161
4,207,938
1,133,170
365
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 18 Garanties sur produits dérivés négociés de gré à gré (suite)
Nom du Compartiment
Contrepartie
Devise
Total des
garanties
Type de garantie (titres)
Description
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Goldman Sachs
International London
EUR
Garantie reçue
3,673,000 titres
FR0011059088
4,009,630
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Goldman Sachs
International London
EUR
Garantie reçue
495,000 titres
FR0011523257
489,419
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Société Générale
EUR
Garantie reçue
1,330,000 titres
FR0119580050
1,399,326
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
Société Générale
EUR
Garantie reçue
7,354,000 titres
FR0120746609
7,409,155
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
Goldman Sachs
International London
USD
Garantie reçue
365,000 titres
FR0011059088
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
Goldman Sachs
International London
USD
Garantie reçue
27,000 titres
FR0011523257
36,879
AXA World Funds - Optimal Income
BNP Paribas Paris
EUR
Garantie reçue
466,000 titres
FR0000189151
535,644
AXA World Funds - Equity Volatility
BNP Paribas Paris
EUR
Garantie donnée
520,000 titres
FR0121411773
550,442
(519,540)
Note 19 Changements intervenus au sein du portefeuille-titres
Les Actionnaires peuvent obtenir gratuitement la liste des changements intervenus au sein du portefeuille-titres
au cours de l'exercice sous revue auprès du Dépositaire.
Note 20 Distribution des dividendes
Au cours de l’Assemblée générale annuelle du 21 mai 2013, les Actionnaires ont décidé, sur les
recommandations du Conseil d’administration, d'approuver le versement d'un dividende pour les
Compartiments suivants :
Nom du Compartiment
Date de
versement
AXA World Funds - Framlington
Europe Real Estate Securities
EUR
1.91
-
-
-
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Framlington
Europe Emerging
EUR
2.32
-
-
3.08
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Framlington
Euro Relative Value
EUR
0.39
-
-
-
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Framlington
Europe Opportunities
EUR
0.59
-
-
-
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Framlington
Europe Small Cap
EUR
-
-
-
1.04
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
366
Devise Classe A Classe A Classe E Classe F Classe F Classe I Classe I Classe M
Date de
Dis
Dis
Dis
Dis
Dis
Dis détachement
Dis
Dis
Hedged Hegded
Hedged
Hedged
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 20 Distribution des dividendes (suite)
Nom du Compartiment
Devise Classe A Classe A Classe E Classe F Classe F Classe I Classe I Classe M
Date de
Dis
Dis
Dis
Dis
Dis
Dis détachement
Dis
Dis
Hedged Hegded
Hedged
Hedged
Date de
versement
AXA World Funds - Framlington
Europe Small Cap
EUR
-
-
-
-
-
-
-
1.20
16/12/2013
18/12/2013
AXA World Funds - Framlington
Global High Income
EUR
-
-
-
1.32
-
-
-
-
18/03/2013
20/03/2013
AXA World Funds - Framlington
Human Capital
EUR
-
-
-
2.18
-
2.45
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Framlington
Italy
EUR
2.22
-
-
3.22
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Framlington
Switzerland
CHF
0.48
-
-
0.55
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Framlington
Switzerland
EUR
0.40
-
-
-
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Euro Credit
Short Duration
EUR
3.34
-
-
-
-
3.91
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Euro 3-5
EUR
3.19
-
-
-
-
3.40
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Euro 5-7
EUR
3.77
-
-
-
-
3.77
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Euro 7-10
EUR
3.56
-
-
-
-
3.57
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Euro 7-10
EUR
-
-
-
-
-
-
0.18
16/12/2013
18/12/2013
AXA World Funds - Euro 10+LT
EUR
4.31
-
-
-
-
4.03
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Euro Bonds
EUR
0.85
-
-
-
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Euro Credit
IG
EUR
-
-
-
-
-
4.14
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Euro Credit
Plus
EUR
0.36
-
-
0.41
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Euro
Inflation Bonds
EUR
1.98
-
-
-
-
1.99
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Global
Aggregate Bonds
USD
-
0.77
-
-
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Global
Emerging Markets Bonds
EUR
-
4.07
-
-
4.26
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Global
Emerging Markets Bonds
USD
-
-
-
7.82
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Global High
Yield Bonds
EUR
-
1.99
-
-
2.67
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Global High
Yield Bonds
USD
4.80
-
-
5.95
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Global
Inflation Bonds
GBP
-
-
-
-
-
-
0.25
-
18/03/2013
20/03/2013
AXA World Funds - Global
Inflation Bonds
EUR
8.12
-
-
-
-
8.52
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Global
Inflation Bonds
USD
-
-
-
-
-
-
8.25
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - US High
Yield Bonds
EUR
-
7.09
-
-
-
-
8.80
-
10/06/2013
12/06/2013
367
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 20 Distribution des dividendes (suite)
Nom du Compartiment
Devise Classe A Classe A Classe E Classe F Classe F Classe I Classe I Classe M
Date de
Dis
Dis
Dis
Dis
Dis
Dis détachement
Dis
Dis
Hedged Hegded
Hedged
Hedged
AXA World Funds - US High
Yield Bonds
USD
-
-
-
-
-
4.61
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - US Libor
Plus
EUR
-
-
-
-
0.78
-
0.78
-
18/03/2013
20/03/2013
AXA World Funds - US Libor
Plus
USD
-
-
-
0.78
-
0.79
-
-
18/03/2013
20/03/2013
AXA World Funds - US Libor
Plus
EUR
-
-
-
-
0.89
-
0.89
-
17/06/2013
19/06/2013
AXA World Funds - US Libor
Plus
USD
-
-
-
0.90
-
0.91
-
-
17/06/2013
19/06/2013
AXA World Funds - US Libor
Plus
EUR
-
-
-
-
0.72
-
0.72
-
16/09/2013
18/09/2013
AXA World Funds - US Libor
Plus
USD
-
-
-
0.73
-
0.73
-
-
16/09/2013
18/09/2013
AXA World Funds - US Libor
Plus
EUR
-
-
-
-
1.12
-
1.12
-
16/12/2013
18/12/2013
AXA World Funds - US Libor
Plus
USD
-
-
-
1.13
-
1.14
-
-
16/12/2013
18/12/2013
AXA World Funds - Emerging
Markets Short Duration Bonds
GBP
-
1.50
-
-
-
-
-
-
18/03/2013
20/03/2013
AXA World Funds - Global
Strategic Bonds
EUR
-
0.67
0.62
-
-
-
-
-
18/03/2013
20/03/2013
AXA World Funds - Global
Strategic Bonds
GBP
-
0.67
-
-
-
-
0.71
-
18/03/2013
20/03/2013
AXA World Funds - Global Flex
50
EUR
0.90
-
-
-
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
AXA World Funds - Optimal
Income
EUR
2.45
-
-
2.70
-
-
-
-
10/06/2013
12/06/2013
Pour le Compartiment AXA World Funds - US High Yield Bonds, le Conseil d'administration a approuvé, par
résolution du Conseil datée du 28 janvier 2013, une distribution mensuelle de dividende :
Nom du Compartiment
368
Date de
versement
Devise Classe T Dis Date de détachement
Date de versement
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
0.50
28/02/2013
05/03/2013
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
0.50
28/03/2013
04/04/2013
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
0.50
30/04/2013
06/05/2013
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
0.50
31/05/2013
05/06/2013
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
0.50
28/06/2013
03/07/2013
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
0.50
31/07/2013
05/08/2013
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
0.50
30/08/2013
05/09/2013
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
0.50
30/09/2013
03/10/2013
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
0.50
31/10/2013
06/11/2013
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
0.50
29/11/2013
04/12/2013
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
0.50
31/12/2013
06/01/2014
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 20 Distribution des dividendes (suite)
Pour les Compartiments AXA World Funds - Global Strategic Bonds, AXA World Funds - Global Inflation Bonds
et AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds, le Conseil d'administration a approuvé, par
résolution du Conseil datée du 6 juin 2013, une distribution trimestrielle de dividende :
Nom du Compartiment
Devise Classe A Classe E Classe F Classe F
Dis.
Dis.
Dis.
Dis.
trimestrimes- trimes- trimestrielle
trielle
trielle
trielle
Hedged Hedged
Hedged
Classe I
Date de
Date de
Dis. détachement versement
trimestrielle
Hedged
AXA World Funds - Framlington Global High Income
EUR
-
-
1.32
1.39
-
17/06/2013 19/06/2013
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
EUR
0.80
0.64
-
-
-
17/06/2013 19/06/2013
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
GBP
0.89
-
-
-
1.09
17/06/2013 19/06/2013
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
EUR
-
0.46
-
-
-
16/09/2013 18/09/2013
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
GBP
0.53
-
-
-
0.63
16/09/2013 18/09/2013
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
EUR
-
0.90
-
-
-
16/12/2013 18/12/2013
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
GBP
0.97
-
-
-
1.04
16/12/2013 18/12/2013
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
GBP
-
-
-
-
0.40
17/06/2013 19/06/2013
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
GBP
-
-
-
-
0.35
16/09/2013 18/09/2013
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
GBP
-
-
-
-
0.35
16/12/2013 18/12/2013
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
GBP
1.91
-
-
-
2.96
17/06/2013 19/06/2013
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
GBP
0.80
-
-
-
0.85
16/09/2013 18/09/2013
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
GBP
1.03
-
-
1.09
16/12/2013 18/12/2013
AXA World Funds - US High Yield Bonds
EUR
-
-
1.99
16/12/2013 18/12/2013
Note 21 Prêt de titres
La SICAV est habilitée à prêter certains titres de son portefeuille à des tiers. En règle générale, ces prêts ne
peuvent être effectués que par l'intermédiaire de chambres de compensation reconnues ou par l'entremise
d'institutions financières de premier ordre spécialisées dans ce type de transactions et pour autant qu’une
garantie soit versée en nantissement.
La Société de gestion n'a perçu aucune commission au titre des opérations de prêt de titres.
Au 31 décembre 2013, la valeur de marché des titres prêtés est la suivante :
Nom du Compartiment
Devise
AXA World Funds - Framlington Eurozone
EUR
% des
investisseme
nts
7.14%
Montant prêté Montant des titres Montant des
reçus en garantie
liquidités
reçues en
garantie
90,723,136
97,327,235
Total des
garanties
-
97,327,235
-
8,209,436
AXA World Funds - Framlington Europe
EUR
0.62%
7,559,652
8,209,436
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
EUR
17.01%
130,657,140
141,245,354
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities EUR
1.69%
2,876,634
3,121,703
-
- 141,245,354
3,121,703
AXA World Funds - Framlington Global
USD
0.77%
394,651
427,085
-
427,085
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
USD
3.85%
938,929
1,016,095
-
1,016,095
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
EUR
12.99%
21,611,772
22,683,355
-
22,683,355
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
USD
0.47%
265,300
291,597
-
291,597
369
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 21 Prêt de titres (suite)
Nom du Compartiment
Devise
AXA World Funds - Framlington Italy
EUR
5.36%
15,636,475
16,825,498
-
16,825,498
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1) USD
1.42%
3,011,695
3,259,692
-
3,259,692
AXA World Funds - Framlington Switzerland
CHF
6.00%
8,375,611
9,094,082
-
9,094,082
AXA World Funds - Framlington Talents Global
EUR
0.93%
1,230,350
1,331,465
-
1,331,465
6,394,272
50,761,771
% des
investisseme
nts
Montant prêté Montant des titres Montant des
reçus en garantie
liquidités
reçues en
garantie
Total des
garanties
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
EUR
3.49%
49,088,618
44,367,499
AXA World Funds - Euro 3-5
EUR
25.38%
129,170,360
131,157,669
2,742,487 133,900,156
AXA World Funds - Euro 5-7
EUR
19.74%
158,221,806
164,161,089
5,255,921 169,417,010
AXA World Funds - Euro 7-10
EUR
22.56%
61,072,624
59,831,793
4,823,766
64,655,559
AXA World Funds - Euro 10 + LT
EUR
6.32%
1,917,499
1,868,602
153,122
2,021,724
AXA World Funds - Euro Bonds
EUR
14.62%
21,695,062
21,587,127
1,111,639
22,698,766
AXA World Funds - Euro Credit IG
EUR
7.73%
28,018,473
25,301,447
3,510,541
28,811,988
AXA World Funds - Euro Credit Plus
EUR
10.07%
59,265,069
52,324,323
8,533,391
60,857,714
AXA World Funds - Euro Government Bonds
EUR
18.13%
22,703,026
23,886,789
-
23,886,789
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
EUR
18.15%
23,529,175
25,127,943
-
25,127,943
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
EUR
3.09%
22,287,912
22,394,222
611,648
23,005,870
AXA World Funds - Global Credit Bonds
USD
0.95%
995,027
941,610
73,318
1,014,928
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
USD
7.71%
6,795,984
5,929,327
1,002,775
6,932,102
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
USD
2.49%
22,528,938
18,362,618
4,692,296
23,054,914
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
EUR
34.82%
679,595,019
740,747,718
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
1.21%
87,402,658
71,993,790 17,443,074
89,436,864
AXA World Funds - Optimal Income
EUR
6.42%
24,922,018
25,993,169
26,733,930
- 740,747,718
740,761
Les contreparties aux opérations de prêt de titres énumérées ci-avant sont les suivantes :
Goldman Sachs International, HSBC Investment Bank, Barclays Bank, Royal Bank Of Scotland Plc,
Commerzbank AG Frankfurt, ING Bank Amsterdam, Citigroup Global Markets Ltd London, Credit Suisse London,
Société Générale Paris, Natixis Paris, UBS AG, Morgan Stanley & Co International London, Barclays Capital,
ABN Amro Group Netherlands, Bank Of America Merrill Lynch, Morgan Stanley & Co International Cayman,
Abbey National London, ING Bank London et Macquarie Bank Limited.
Au 31 décembre 2013, les revenus découlant des opérations de prêt de titres générés par le Fonds sont les
suivants :
370
Nom du Compartiment
Devise
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Framlington Europe
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Revenu brut
Commissions et
Revenu net des
des opérations
frais directs et opérations de prêt
de prêt de
indirects des
de titres
titres opérations de prêt
de titres
21,128
2,920
1,430,602
429,678
945,171
13,826
3,148
7,395
1,022
500,711
150,387
330,810
4,839
1,102
13,733
1,898
929,891
279,291
614,361
8,987
2,046
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 21 Prêt de titres (suite)
Nom du Compartiment
Devise
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
AXA World Funds - Framlington Italy
AXA World Funds - Framlington Switzerland
AXA World Funds - Framlington Talents Global
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets Talents (note 1)
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
AXA World Funds - Euro 5-7
AXA World Funds - Euro 7-10
AXA World Funds - Euro 10 + LT
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Euro Credit IG
AXA World Funds - Euro Credit Plus
AXA World Funds - Euro Government Bonds
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Global Credit Bonds
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
AXA World Funds - US High Yield Bonds
AXA World Funds - Optimal Income
USD
USD
USD
EUR
CHF
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
Revenu brut
Commissions et
Revenu net des
des opérations
frais directs et opérations de prêt
de prêt de
indirects des
de titres
titres opérations de prêt
de titres
15,565
17,008
116,017
2,365
519,538
144,535
95,714
1,849
216,646
141,217
304,052
50,643
7,863
61,628
134,548
218,358
24,537
11,665
61,331
6,620
47,066
189,422
683,985
1,274,071
236,232
5,448
5,953
40,606
828
181,838
50,587
33,500
647
75,826
49,426
106,418
17,725
2,752
21,570
47,092
76,425
8,588
4,083
21,466
2,317
16,473
66,298
239,395
445,925
82,681
10,117
11,055
75,411
1,537
337,700
93,948
62,214
1,202
140,820
91,791
197,634
32,918
5,111
40,058
87,456
141,933
15,949
7,582
39,865
4,303
30,593
123,124
444,590
828,146
153,551
Note 22 Investissements croisés
La valeur des investissements croisés des Compartiments AXA World Funds ne doit pas être prise en
considération lors du calcul du total des actifs nets de la Société.
La valeur totale de ces investissements croisés au 31 décembre 2013 s'élevait à :
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Nom du Compartiment
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds M
Capitalisation USD
Devise
Valeur de marché dans EUR
USD
14,830,525
Total
14,830,525
Devise
Valeur de marché dans EUR
EUR
586,300
Total
586,300
AXA World Funds - Force 3
Nom du Compartiment
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds I Capitalisation EUR
Hedged (95%)
371
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 22 Investissements croisés (suite)
AXA World Funds - Global Flex 50
Nom du Compartiment
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities F Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap F Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Inflation Bonds I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Europe I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Eurozone I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Euro Government Bonds I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Credit Bonds I Capitalisation EUR Hedged (95%)
AXA World Funds - Global Strategic Bonds I Capitalisation EUR Hedged (95%)
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets I Capitalisation USD
AXA World Funds - Equity Volatility I Capitalisation EUR
Devise
Valeur de marché dans EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
Total
2,235,488
3,421,633
3,011,557
767,638
26,782,189
1,577,913
1,103,622
1,119,241
5,764,423
26,314,165
2,327,116
307,206
74,732,191
Devise
Valeur de marché dans EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
EUR
Total
638,454
5,702,416
2,677,074
1,055,621
782,005
1,417,246
444,652
12,717,468
Devise
Valeur de marché dans EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
77,589
1,520,039
1,056,073
139,788
483,917
423,979
713,386
EUR
EUR
EUR
EUR
234,880
1,796,352
1,529,277
1,506,258
USD
Total
384,522
9,866,060
Devise
Valeur de marché dans EUR
EUR
Total
252,475
252,475
Devise
Valeur de marché dans EUR
USD
Total
3,535,111
3,535,111
AXA World Funds - Global Flex 100
Nom du Compartiment
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Eurozone I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Strategic Bonds I Capitalisation EUR Hedged (95%)
AXA World Funds - Framlington American Growth I Capitalisation USD
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets I Capitalisation USD
AXA World Funds - Equity Volatility I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Income Generation
Nom du Compartiment
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global High Yield Bonds I Capitalisation EUR Hedged (95%)
AXA World Funds - Euro Credit Plus I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap F Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Inflation Bonds I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Health F Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities I
Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Credit Bonds I Capitalisation EUR Hedged (95%)
AXA World Funds - Framlington Global High Income I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds I Capitalisation EUR
Hedged (95%)
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets I Capitalisation USD
AXA World Funds - Global Optimal Income
Nom du Compartiment
AXA World Funds - Global Credit Bonds M Capitalisation EUR Hedged (95%)
AXA World Funds - Optimal Income
Nom du Compartiment
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap M Capitalisation USD
372
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 23 Compartiments commercialisés à Hong Kong
Les Compartiments AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities, AXA World Funds - Framlington
Health, AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities et AXA World Funds - Framlington Global
Real Estate Securities sont commercialisés à Hong Kong.
L'autorisation de commercialisation sur le territoire de Hong Kong n’implique aucune approbation officielle ou
recommandation quelconque de la part de la Securities and Futures Commission de Hong Kong.
Note 24 Exigences de la SFC de Hong Kong
Les informations concernant l’état des actifs nets et les portefeuilles-titres requises par le Code on Unit Trusts
and Mutual Funds de Hong Kong (Annexe E) peuvent être obtenues sur simple demande auprès du Dépositaire.
Note 25 Exigences fiscales allemandes
Tel que requis par la circulaire du ministère allemand des Finances datée du 9 juillet 2013, les chiffres
rétrospectifs des « Aktiengewinn » ont été calculés pour les investisseurs personnes morales (AKG2) au titre de
la période courant du 1er mars 2013 au 30 juin 2013 et sont disponibles à l'adresse suivante :
http://banken.axa-im.de/literature.
Note 26 Transactions avec des parties liées
A l’exception des fonctions de gestion des investissements, et en vertu de la législation applicable à Hong Kong,
la SICAV n'a participé à aucune transaction avec des parties liées.
Note 27 Evènements au cours de l'exercice sous revue et post-clôture
Conformément à la résolution circulaire signée par tous les Membres du Conseil le 24 avril 2013 et tel
qu'approuvé lors de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 17 juin 2013, Axa Nederland
(Luxemburg) (la ©Société absorbée ») a fusionné avec AXA World Funds (la ©Société absorbante ». A la date
d'effet de la fusion, le 28 juin 2013, tous les actifs et passifs des Compartiments de la Société absorbée (les
©Compartiments absorbés ») ont été automatiquement transférés vers les Compartiments de la Société
absorbante (les ©Compartiments absorbants ») :
Compartiments absorbés
Compartiments absorbants
AXA NL - AANDELEN NEDERLAND
AXA NL - ACTIEF BEHEER
AXA NL - PORTFOLIO
AXA NL - OBLIGATIES EURO
AXA NL - AANDELEN INTERNATIONAAL
AXA NL - AANDELEN EURO
AXA NL - OBLIGATIES INTERNATIONAAL
AXA NL - FINANCIELE SECTOR
AXA NL - MONDIAAL BEHEER
AXA NL - MODEL FUND I
AXA NL - MODEL FUND II
AXA NL - MODEL FUND III
AXA NL - MODEL FUND IV
AXA NL - MODEL FUND V
AXA World Funds - Framlington Eurozone
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Euro Bonds
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
AXA World Funds - Framlington Global
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 50
AXA World Funds - Global Flex 100
AXA World Funds - Global Flex 100
373
AXA World Funds
Notes aux états financiers au 31 décembre 2013
Note 27 Evènements au cours de l'exercice sous revue et post-clôture (suite)
A la date d'effet, les Compartiments absorbants ont émis des actions des Compartiments absorbants au profit
des détenteurs d'actions des Compartiments absorbés, tel que détaillé dans la notice informative envoyée aux
actionnaires le 13 mai 2013.
AXA World Funds - US Dynamic High Yield Bond sera lancé le 15 janvier 2014.
AXA World Funds - Force 3 sera renommé AXA World Funds - Optimal Absolute Piano le 20 janvier 2014.
374
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
1.65%
1.64%
2.39%
0.89%
0.91%
0.71%
0.73%
1.65%
1.65%
2.40%
0.90%
0.90%
0.71%
0.74%
1.66%
1.66%
2.41%
0.91%
0.91%
0.72%
0.74%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.00%
1.89%
1.90%
2.39%
1.05%
0.84%
0.23%
1.89%
1.89%
2.40%
1.05%
0.85%
0.23%
1.93%
1.93%
2.43%
1.08%
0.84%
0.14%
0.04%
0.04%
0.03%
0.03%
(0.01%)
(0.09%)
1.78%
1.78%
2.53%
1.06%
1.03%
1.78%
1.78%
2.54%
1.05%
1.05%
1.89%
1.89%
2.64%
1.14%
1.14%
0.11%
0.11%
0.10%
0.09%
0.09%
1.64%
2.38%
0.88%
0.89%
0.70%
0.99%
0.11%
1.65%
2.40%
0.89%
0.89%
0.71%
1.00%
0.11%
1.68%
2.43%
0.93%
0.93%
0.74%
1.04%
0.14%
0.03%
0.03%
0.04%
0.04%
0.03%
0.04%
0.03%
1.65%
2.38%
0.90%
1.66%
2.39%
0.90%
1.66%
2.41%
0.91%
0.00%
0.02%
0.01%
1.63%
2.38%
0.88%
0.70%
0.69%
0.10%
0.10%
1.64%
2.39%
0.88%
0.70%
0.70%
0.10%
0.10%
1.65%
2.40%
0.90%
0.71%
0.71%
0.11%
0.11%
0.01%
0.01%
0.02%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
AXA World Funds - Framlington Eurozone
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR SolEx
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Europe
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
M Distribution EUR
375
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
M Capitalisation EUR
1.64%
1.64%
2.39%
0.89%
0.88%
0.11%
1.64%
1.64%
2.40%
0.90%
0.90%
0.11%
1.69%
1.69%
2.44%
0.94%
0.94%
0.15%
0.05%
0.05%
0.04%
0.04%
0.04%
0.04%
1.65%
1.64%
2.39%
0.90%
0.10%
0.11%
1.65%
1.65%
2.40%
0.90%
0.11%
0.11%
1.68%
1.68%
2.43%
0.93%
0.14%
0.14%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
1.89%
1.89%
2.39%
1.04%
1.02%
0.80%
0.10%
0.11%
1.90%
1.90%
2.40%
1.05%
1.05%
0.81%
0.11%
0.11%
1.90%
1.90%
2.40%
1.05%
1.05%
0.81%
0.11%
0.11%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
1.63%
1.67%
1.59%
1.63%
2.38%
2.42%
0.88%
0.87%
0.72%
0.69%
0.09%
1.64%
1.69%
1.64%
1.64%
2.38%
2.42%
0.88%
0.88%
0.72%
0.69%
0.09%
1.64%
1.67%
1.64%
1.64%
2.39%
2.42%
0.89%
0.89%
0.73%
0.70%
0.10%
0.00%
(0.02%)
0.00%
0.00%
0.01%
0.00%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
M Distribution EUR
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
M Distribution EUR
AXA World Funds - Framlington American Growth
A Capitalisation EUR
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation GBP
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
M Capitalisation USD
376
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
A Capitalisation EUR
A Capitalisation GBP
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
M Capitalisation EUR
M Capitalisation USD
1.74%
1.75%
1.73%
2.47%
1.00%
1.00%
0.84%
0.81%
0.33%
0.22%
1.75%
1.75%
1.75%
2.48%
1.00%
1.00%
0.84%
0.81%
0.25%
0.25%
1.77%
1.77%
1.77%
2.52%
1.02%
1.02%
0.85%
0.83%
0.23%
0.23%
0.02%
0.02%
0.02%
0.04%
0.02%
0.02%
0.01%
0.02%
(0.02%)
(0.02%)
1.72%
1.72%
2.22%
0.93%
0.94%
0.75%
0.75%
0.77%
0.76%
1.70%
1.70%
2.18%
0.94%
0.94%
0.73%
0.73%
0.75%
0.75%
1.73%
1.73%
2.23%
0.98%
0.98%
0.79%
0.79%
0.82%
0.82%
0.03%
0.03%
0.05%
0.04%
0.04%
0.06%
0.06%
0.07%
0.07%
0.76%
0.74%
0.79%
0.05%
1.68%
1.63%
0.91%
0.89%
1.66%
1.66%
0.91%
0.91%
1.69%
1.69%
0.94%
0.94%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
1.65%
1.66%
2.43%
0.89%
0.89%
0.76%
0.71%
0.15%
1.66%
1.66%
2.46%
0.89%
0.89%
0.72%
0.72%
0.15%
1.71%
1.71%
2.48%
0.96%
0.96%
0.77%
0.77%
0.17%
0.05%
0.05%
0.02%
0.07%
0.07%
0.05%
0.05%
0.02%
AXA World Funds - Framlington Global
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR
I Capitalisation USD
I Distribution EUR Hedged (95%)
I Distribution GBP Hedged (95%)
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
I Capitalisation USD
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
A Capitalisation EUR
A Capitalisation GBP
F Capitalisation USD
F Distribution AUD
AXA World Funds - Framlington Global High Income
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
F Distribution trimestrielle EUR
I Capitalisation EUR
I Capitalisation USD
M Capitalisation USD
377
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap (note 1)
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR
I Capitalisation GBP
I Capitalisation USD
M Capitalisation USD
1.89%
1.88%
2.37%
1.03%
1.03%
0.81%
0.79%
0.81%
0.11%
1.89%
1.89%
2.39%
1.04%
1.04%
0.81%
0.81%
0.81%
0.11%
2.01%
2.01%
2.51%
1.16%
1.16%
0.92%
0.92%
0.92%
0.22%
0.12%
0.12%
0.12%
0.12%
0.12%
0.11%
0.11%
0.11%
0.11%
1.89%
1.89%
2.40%
1.04%
1.07%
0.19%
1.90%
1.90%
2.40%
1.05%
1.05%
0.19%
2.02%
2.02%
2.52%
1.17%
1.17%
0.23%
0.12%
0.12%
0.12%
0.12%
0.12%
0.04%
1.89%
2.39%
1.05%
1.04%
0.80%
0.81%
1.90%
2.40%
1.05%
1.05%
0.81%
0.81%
1.92%
2.42%
1.07%
1.07%
0.83%
0.83%
0.02%
0.02%
0.02%
0.02%
0.02%
0.02%
1.65%
1.66%
2.39%
0.90%
0.90%
0.71%
0.11%
1.65%
1.65%
2.41%
0.90%
0.90%
0.71%
0.11%
1.73%
1.73%
2.48%
0.98%
0.98%
0.79%
0.19%
0.08%
0.08%
0.07%
0.08%
0.08%
0.08%
0.08%
1.63%
1.63%
1.63%
1.63%
0.88%
0.88%
0.08%
1.64%
1.64%
1.64%
1.64%
0.89%
0.89%
0.08%
1.68%
1.68%
1.68%
1.68%
0.93%
0.93%
0.14%
0.04%
0.04%
0.04%
0.04%
0.04%
0.04%
0.06%
AXA World Funds - Framlington Health
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
M Capitalisation USD
AXA World Funds - Framlington Human Capital
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
AXA World Funds - Framlington Italy
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Switzerland
A Capitalisation CHF
A Capitalisation EUR
A Distribution CHF
A Distribution EUR
F Capitalisation CHF
F Distribution CHF
M Capitalisation CHF
378
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
AXA World Funds - Framlington Talents Global
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
M Capitalisation EUR
S Capitalisation USD
1.66%
1.63%
2.41%
0.91%
0.92%
0.21%
1.91%
1.66%
1.66%
2.42%
0.91%
0.91%
0.21%
1.92%
1.72%
1.72%
2.47%
0.97%
0.97%
0.18%
1.97%
0.06%
0.06%
0.05%
0.06%
0.06%
(0.03%)
0.05%
1.63%
1.63%
2.38%
0.88%
0.91%
1.00%
1.64%
1.64%
2.39%
0.91%
0.91%
1.01%
1.88%
1.88%
2.63%
1.13%
1.13%
1.16%
0.24%
0.24%
0.24%
0.22%
0.22%
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0.33%
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0.38%
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0.37%
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0.34%
0.34%
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0.81%
0.78%
0.78%
1.18%
0.48%
0.35%
0.35%
0.10%
0.82%
0.79%
0.79%
1.19%
0.49%
0.35%
0.35%
0.10%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
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0.00%
0.00%
0.73%
0.73%
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0.40%
0.10%
0.10%
0.73%
0.73%
0.99%
0.40%
0.40%
0.10%
0.10%
0.75%
0.75%
1.00%
0.41%
0.41%
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0.11%
0.02%
0.02%
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0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.74%
0.74%
0.98%
0.40%
0.40%
0.09%
0.74%
0.74%
0.99%
0.40%
0.40%
0.09%
0.75%
0.75%
1.00%
0.41%
0.41%
0.11%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.02%
AXA World Funds - Framlington LatAm
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
F Distribution GBP Hedged (95%)
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
I Capitalisation USD
ZI Capitalisation EUR
ZI Capitalisation USD
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Euro 3-5
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
M Distribution EUR
AXA World Funds - Euro 5-7
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
379
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
AXA World Funds - Euro 7-10
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
M Distribution EUR
0.73%
0.71%
0.98%
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0.40%
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0.10%
0.74%
0.74%
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0.40%
0.10%
0.10%
0.75%
0.75%
1.00%
0.41%
0.41%
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0.11%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.73%
0.74%
0.98%
0.40%
0.40%
0.08%
0.73%
0.73%
0.98%
0.40%
0.40%
0.08%
0.77%
0.77%
1.02%
0.43%
0.43%
0.13%
0.04%
0.04%
0.04%
0.03%
0.03%
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0.88%
1.38%
0.63%
0.61%
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0.09%
0.88%
0.88%
1.38%
0.63%
0.63%
0.40%
0.09%
0.91%
0.91%
1.41%
0.56%
0.56%
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0.03%
0.03%
(0.07%)
(0.07%)
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1.63%
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0.39%
0.44%
0.39%
0.09%
0.88%
0.88%
1.63%
0.62%
0.39%
0.44%
0.39%
0.09%
0.90%
0.90%
1.65%
0.55%
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0.46%
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0.02%
0.02%
0.02%
(0.07%)
0.02%
0.02%
0.02%
0.02%
1.03%
1.04%
2.03%
2.05%
0.63%
0.63%
0.44%
0.49%
0.58%
0.58%
0.09%
1.04%
1.04%
2.03%
2.03%
0.63%
0.63%
0.44%
0.50%
0.58%
0.58%
0.09%
1.06%
1.06%
2.06%
2.06%
0.66%
0.66%
0.47%
0.52%
0.62%
0.62%
0.12%
0.02%
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0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
0.02%
0.04%
0.04%
0.03%
AXA World Funds - Euro 10 + LT
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Euro Bonds
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Euro Credit IG
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR Redex
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Euro Credit Plus
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
E Distribution trimestrielle EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR Redex
J Capitalisation EUR
J Capitalisation JPY
M Capitalisation EUR
380
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
AXA World Funds - Euro Government Bonds
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
0.63%
0.89%
0.44%
0.30%
0.29%
0.13%
0.64%
0.89%
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0.30%
0.13%
0.65%
0.90%
0.45%
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0.31%
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0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
(0.02%)
0.63%
0.63%
0.88%
0.35%
0.39%
0.35%
0.10%
0.63%
0.63%
0.88%
0.35%
0.39%
0.35%
0.10%
0.65%
0.65%
0.90%
0.36%
0.41%
0.36%
0.11%
0.02%
0.02%
0.02%
0.01%
0.02%
0.01%
0.01%
1.46%
1.84%
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1.47%
1.84%
0.83%
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0.12%
1.36%
1.86%
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(0.07%)
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0.03%
0.91%
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1.38%
1.40%
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0.49%
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0.91%
0.90%
0.91%
0.90%
1.38%
1.40%
0.75%
0.75%
0.75%
0.50%
0.51%
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0.73%
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0.90%
0.92%
1.40%
1.42%
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0.71%
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(0.01%)
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(0.01%)
0.02%
0.02%
0.02%
(0.15%)
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(0.13%)
0.01%
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0.00%
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1.04%
0.57%
0.57%
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0.54%
0.12%
1.07%
0.61%
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0.16%
0.03%
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0.04%
0.04%
0.04%
0.04%
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR Redex
I Distribution EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - European High Yield Bonds
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation GBP Hedged (95%)
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD Hedged (95%)
A Distribution EUR
A Distribution USD Hedged (95%)
E Capitalisation EUR
E Capitalisation USD Hedged (95%)
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD Hedged (95%)
F Distribution USD Hedged (95%)
I Capitalisation EUR
I Capitalisation USD Hedged (95%)
J Capitalisation EUR
J Capitalisation JPY Hedged (95%)
M Capitalisation USD Hedged (95%)
AXA World Funds - Global Credit Bonds
A Capitalisation USD
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%) Redex
I Capitalisation USD
M Capitalisation EUR Hedged (95%)
381
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
I Capitalisation AUD Hedged (95%)
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation GBP Hedged (95%)
I Capitalisation USD
0.26%
0.26%
0.26%
0.26%
0.25%
0.26%
0.26%
0.26%
0.26%
0.25%
0.30%
0.30%
0.30%
0.30%
0.27%
0.04%
0.04%
0.04%
0.04%
0.02%
1.42%
1.39%
1.42%
2.41%
2.45%
1.02%
0.97%
1.02%
0.99%
0.83%
0.81%
1.43%
1.40%
1.43%
2.42%
2.42%
1.02%
0.98%
1.02%
0.98%
0.84%
0.81%
1.46%
1.43%
1.46%
2.46%
2.46%
0.96%
0.93%
0.96%
0.93%
0.87%
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0.03%
0.03%
0.03%
0.04%
0.04%
(0.06%)
(0.05%)
(0.06%)
(0.05%)
0.03%
0.03%
1.42%
1.41%
1.38%
1.41%
1.39%
2.16%
2.23%
0.91%
0.88%
0.91%
0.88%
0.67%
0.67%
0.67%
0.64%
0.67%
0.12%
1.42%
1.42%
1.39%
1.42%
1.39%
2.17%
2.17%
0.91%
0.88%
0.91%
0.88%
0.67%
0.67%
0.67%
0.64%
0.67%
0.12%
1.43%
1.43%
1.40%
1.43%
1.40%
2.18%
2.18%
0.83%
0.80%
0.83%
0.80%
0.69%
0.69%
0.74%
0.66%
0.69%
0.14%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
(0.08%)
(0.08%)
(0.08%)
(0.08%)
0.02%
0.02%
0.07%
0.02%
0.02%
0.02%
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation USD
A Distribution EUR Hedged (95%)
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
E Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
F Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
F Distribution EUR Hedged (95%)
F Distribution USD
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation USD
A Distribution EUR Hedged (95%)
A Distribution USD
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
E Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
F Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
F Distribution EUR Hedged (95%)
F Distribution USD
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation GBP Hedged (95%)
I Capitalisation USD
I Distribution EUR Hedged (95%)
M Capitalisation EUR Hedged (95%)
382
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation CHF Hedged (95%) Redex
A Capitalisation EUR
A Capitalisation EUR Redex
A Capitalisation GBP Hedged (95%)
A Capitalisation USD Hedged (95%)
A Capitalisation USD Hedged (95%) Redex
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR Redex
F Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR Redex
F Capitalisation USD Hedged (95%)
F Distribution EUR
F Distribution EUR Redex
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation CHF Hedged (95%) Redex
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR Redex
I Capitalisation GBP Hedged (95%)
I Capitalisation GBP Hedged (95%) Redex
I Capitalisation USD Hedged (95%)
I Capitalisation USD Hedged (95%) Redex
I Distribution EUR
I Distribution trimestrielle GBP Hedged (95%)
I Distribution USD Hedged (95%)
M Capitalisation EUR
0.76%
0.82%
0.73%
0.78%
0.76%
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0.73%
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1.43%
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0.65%
0.68%
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0.70%
0.42%
0.47%
0.39%
0.44%
0.42%
0.47%
0.42%
0.48%
0.39%
0.42%
0.42%
0.07%
0.76%
0.82%
0.73%
0.79%
0.76%
0.76%
0.82%
0.73%
1.38%
1.43%
0.62%
0.67%
0.67%
0.62%
0.67%
0.42%
0.47%
0.39%
0.44%
0.42%
0.47%
0.42%
0.47%
0.39%
0.42%
0.42%
0.07%
0.77%
0.82%
0.75%
0.80%
0.77%
0.77%
0.82%
0.75%
1.40%
1.45%
0.50%
0.55%
0.52%
0.50%
0.55%
0.43%
0.48%
0.41%
0.46%
0.43%
0.48%
0.43%
0.48%
0.41%
0.43%
0.43%
0.11%
0.01%
0.00%
0.02%
0.01%
0.01%
0.01%
0.00%
0.02%
0.02%
0.02%
(0.12%)
(0.12%)
(0.15%)
(0.12%)
(0.12%)
0.01%
0.01%
0.02%
0.02%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.02%
0.01%
0.01%
0.04%
1.17%
1.17%
1.13%
1.15%
1.17%
1.66%
1.65%
0.91%
0.91%
0.88%
0.63%
0.59%
0.62%
0.15%
1.17%
1.17%
1.14%
1.17%
1.17%
1.67%
1.67%
0.91%
0.91%
0.89%
0.63%
0.60%
0.63%
0.15%
1.20%
1.20%
1.17%
1.20%
1.20%
1.70%
1.70%
0.75%
0.75%
0.72%
0.66%
0.63%
0.66%
0.16%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
(0.16%)
(0.16%)
(0.17%)
0.03%
0.03%
0.03%
0.01%
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation GBP Hedged (95%)
A Capitalisation USD
A Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
A Distribution trimestrielle GBP Hedged (95%)
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
E Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
F Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation GBP Hedged (95%)
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
I Distribution trimestrielle GBP Hedged (95%)
M Capitalisation EUR Hedged (95%)
383
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
E Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
F Capitalisation CHF Hedged (95%)
F Capitalisation USD
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation GBP Hedged (95%)
I Capitalisation USD
0.99%
0.98%
0.97%
1.62%
1.66%
0.82%
0.76%
0.55%
0.55%
0.55%
0.54%
0.98%
0.98%
0.97%
1.65%
1.65%
0.82%
0.76%
0.55%
0.55%
0.55%
0.54%
1.02%
1.02%
0.99%
1.67%
1.67%
0.67%
0.64%
0.58%
0.58%
0.58%
0.55%
0.04%
0.04%
0.02%
0.02%
0.02%
(0.15%)
(0.12%)
0.03%
0.03%
0.03%
0.01%
0.82%
0.82%
0.82%
1.21%
0.52%
0.49%
0.36%
0.36%
0.35%
0.82%
0.82%
0.82%
1.23%
0.53%
0.50%
0.36%
0.36%
0.35%
0.84%
0.84%
0.81%
1.24%
0.54%
0.51%
0.40%
0.40%
0.37%
0.02%
0.02%
(0.01%)
0.01%
0.01%
0.01%
0.04%
0.04%
0.02%
1.37%
1.36%
1.33%
1.36%
1.36%
1.85%
0.99%
0.86%
0.84%
0.60%
0.62%
0.65%
0.59%
0.62%
0.63%
0.65%
0.59%
0.10%
1.33%
1.36%
1.36%
1.34%
1.36%
1.36%
1.86%
0.87%
0.87%
0.84%
0.62%
0.62%
0.62%
0.59%
0.62%
0.62%
0.62%
0.59%
0.10%
1.34%
1.37%
1.37%
1.34%
1.37%
1.37%
1.87%
0.77%
0.77%
0.74%
0.63%
0.63%
0.63%
0.60%
0.63%
0.63%
0.63%
0.60%
0.10%
1.34%
0.01%
0.01%
0.00%
0.01%
0.01%
0.01%
(0.10%)
(0.10%)
(0.10%)
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.00%
0.00%
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG (note 1)
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
AXA World Funds - US High Yield Bonds
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation USD
A Distribution CHF Hedged (95%)
A Distribution EUR Hedged (95%)
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation CHF Hedged
F Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
I Capitalisation CHF Hedged
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation GBP Hedged (95%)
I Capitalisation USD
I Distribution EUR Hedged (95%)
I Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
I Distribution GBP Hedged (95%)
I Distribution USD
M Capitalisation USD
T Distribution mensuelle USD
384
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
AXA World Funds - US Libor Plus
F Distribution EUR Hedged (95%)
F Distribution USD
I Distribution EUR Hedged (95%)
I Distribution USD
0.16%
0.18%
0.14%
0.14%
0.15%
0.18%
0.14%
0.14%
0.22%
0.19%
0.18%
0.15%
0.07%
0.01%
0.04%
0.01%
1.20%
1.18%
1.15%
1.27%
1.17%
1.27%
1.42%
1.44%
0.94%
0.93%
0.90%
0.96%
0.94%
0.90%
0.67%
0.68%
0.65%
0.69%
0.68%
0.63%
0.16%
0.13%
1.19%
1.19%
1.15%
1.19%
1.19%
1.15%
1.43%
1.43%
0.93%
0.93%
0.90%
0.93%
0.93%
0.90%
0.68%
0.68%
0.65%
0.68%
0.68%
0.65%
0.16%
0.13%
1.18%
1.18%
1.15%
1.18%
1.18%
1.15%
1.43%
1.43%
0.78%
0.78%
0.75%
0.78%
0.78%
0.75%
0.69%
0.69%
0.66%
0.69%
0.69%
0.66%
0.14%
0.11%
(0.01%)
(0.01%)
0.00%
(0.01%)
(0.01%)
0.00%
0.00%
0.00%
(0.15%)
(0.15%)
(0.15%)
(0.15%)
(0.15%)
(0.15%)
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
(0.02%)
(0.02%)
1.14%
1.14%
1.63%
0.64%
0.64%
0.59%
1.15%
1.04%
0.64%
0.63%
0.63%
1.68%
1.15%
1.15%
1.65%
0.65%
0.65%
0.61%
0.00%
0.11%
1.01%
0.02%
0.02%
(1.07%)
1.35%
1.35%
1.88%
0.71%
0.73%
1.69%
1.62%
1.38%
1.17%
1.78%
1.73%
1.73%
2.23%
1.08%
1.08%
0.04%
0.11%
0.85%
(0.09%)
(0.70%)
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
A Capitalisation CHF Hedged (95%)
A Capitalisation EUR Hedged (95%)
A Capitalisation USD
A Distribution EUR Hedged (95%)
A Distribution trimestrielle GBP Hedged (95%)
A Distribution USD
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
E Distribution trimestrielle EUR Hedged (95%)
F Capitalisation CHF Hedged (95%)
F Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
F Distribution EUR Hedged (95%)
F Distribution GBP Hedged (95%)
F Distribution USD
I Capitalisation CHF Hedged (95%)
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
I Distribution EUR Hedged (95%)
I Distribution trimestrielle GBP Hedged (95%)
I Distribution USD
M Capitalisation EUR Hedged (95%)
M Capitalisation USD
AXA World Funds - Force 3
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Flex 50
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
385
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
AXA World Funds - Global Flex 100
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
1.61%
1.62%
2.12%
0.87%
0.89%
0.81%
1.79%
1.67%
1.45%
1.29%
1.07%
1.31%
1.90%
1.90%
2.40%
1.15%
1.15%
1.12%
0.11%
0.23%
0.95%
(0.14%)
0.08%
(0.19%)
0.68%
0.66%
1.12%
1.10%
1.35%
1.35%
0.23%
0.25%
1.33%
1.83%
0.73%
0.70%
0.10%
1.35%
1.86%
0.73%
0.71%
0.10%
1.42%
1.92%
0.82%
0.78%
0.18%
0.07%
0.06%
0.09%
0.07%
0.08%
0.85%
0.85%
0.87%
0.02%
0.13%
0.13%
0.13%
0.13%
0.13%
0.09%
0.13%
0.13%
0.14%
0.14%
0.13%
0.09%
0.16%
0.16%
0.16%
0.16%
0.16%
0.12%
0.03%
0.03%
0.02%
0.02%
0.03%
0.03%
2.83%
1.15%
2.85%
1.16%
2.25%
1.25%
(0.60%)
0.09%
1.43%
1.90%
0.91%
0.96%
1.42%
1.91%
0.91%
0.96%
1.37%
1.87%
0.80%
0.77%
(0.05%)
(0.04%)
(0.11%)
(0.19%)
1.64%
2.39%
0.89%
0.88%
0.71%
0.70%
1.63%
1.64%
2.40%
0.89%
0.89%
0.71%
0.71%
0.14%
1.71%
2.46%
0.96%
0.96%
0.77%
0.77%
0.17%
0.07%
0.06%
0.07%
0.07%
0.06%
0.06%
0.03%
AXA World Funds - Global Income Generation (note 1)
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Money Market Euro
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
Commission de surperformance incluse
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
A Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation CHF Hedged (95%)
F Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR
I Capitalisation USD
M Capitalisation USD
386
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
Commission de surperformance incluse (suite)
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1)
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
2.17%
1.97%
2.47%
1.05%
1.57%
2.15%
2.15%
2.47%
1.05%
1.05%
1.94%
1.94%
2.44%
1.09%
1.09%
(0.21%)
(0.21%)
(0.03%)
0.04%
0.04%
1.64%
1.89%
1.90%
1.22%
0.99%
1.02%
0.99%
1.00%
1.64%
1.89%
1.91%
1.22%
0.99%
1.02%
0.99%
1.02%
1.76%
2.01%
2.04%
1.21%
1.12%
1.15%
1.12%
1.15%
0.12%
0.12%
0.13%
(0.01%)
0.13%
0.13%
0.13%
0.13%
3.15%
3.19%
3.65%
2.36%
2.32%
2.20%
0.24%
3.16%
3.16%
3.66%
2.35%
2.35%
2.20%
0.24%
1.36%
1.36%
2.11%
0.76%
0.76%
0.57%
0.12%
(1.80%)
(1.80%)
(1.55%)
(1.59%)
(1.59%)
(1.63%)
(0.12%)
1.79%
1.69%
1.84%
2.13%
1.18%
1.29%
1.78%
1.68%
1.85%
2.14%
1.21%
1.29%
1.70%
1.72%
1.91%
2.20%
0.95%
0.97%
(0.08%)
0.04%
0.06%
0.06%
(0.26%)
(0.32%)
1.15%
1.19%
1.15%
1.18%
1.00%
1.03%
(0.15%)
(0.15%)
2.15%
1.15%
2.18%
1.16%
2.25%
1.25%
0.07%
0.09%
1.39%
1.88%
0.80%
0.74%
1.38%
1.88%
0.80%
0.74%
1.37%
1.87%
0.80%
0.77%
(0.01%)
(0.01%)
0.00%
0.03%
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
I Distribution EUR Hedged (95%)
AXA World Funds - Optimal Income
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Optimal Absolute
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD Hedged (95%)
AX Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD Hedged (95%)
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (note 1)
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD Hedged (95%)
Hors commission de surperformance
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
A Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation CHF Hedged (95%)
F Capitalisation EUR
387
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
Hors commission de surperformance (suite)
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
A Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR
I Capitalisation USD
M Capitalisation USD
1.64%
2.39%
0.89%
0.88%
0.71%
0.70%
1.63%
1.64%
2.40%
0.89%
0.89%
0.71%
0.71%
0.14%
1.71%
2.46%
0.96%
0.96%
0.77%
0.77%
0.17%
0.07%
0.06%
0.07%
0.07%
0.06%
0.06%
0.03%
1.88%
1.89%
2.39%
1.05%
1.03%
1.89%
1.89%
2.40%
1.05%
1.05%
1.94%
1.94%
2.44%
1.09%
1.09%
0.05%
0.05%
0.04%
0.04%
0.04%
1.64%
1.89%
1.90%
1.22%
0.99%
1.02%
0.99%
1.00%
1.64%
1.89%
1.91%
1.22%
0.99%
1.02%
0.99%
1.02%
1.76%
2.01%
2.04%
1.21%
1.12%
1.15%
1.12%
1.15%
0.12%
0.12%
0.13%
(0.01%)
0.13%
0.13%
0.13%
0.13%
1.34%
1.34%
2.09%
0.75%
0.75%
0.56%
0.11%
1.34%
1.34%
2.10%
0.75%
0.75%
0.56%
0.11%
1.36%
1.36%
2.11%
0.76%
0.76%
0.57%
0.12%
0.02%
0.02%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
1.65%
1.69%
1.84%
2.13%
0.87%
0.93%
1.64%
1.68%
1.85%
2.14%
0.90%
0.93%
1.70%
1.72%
1.91%
2.20%
0.95%
0.97%
0.06%
0.04%
0.06%
0.06%
0.05%
0.04%
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1)
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
A Capitalisation USD
E Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR Hedged (95%)
F Capitalisation USD
I Capitalisation EUR
I Capitalisation EUR Hedged (95%)
I Capitalisation USD
I Distribution EUR Hedged (95%)
AXA World Funds - Optimal Income
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
M Capitalisation EUR
AXA World Funds - Optimal Absolute
A Capitalisation EUR
A Capitalisation USD Hedged (95%)
AX Capitalisation EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD Hedged (95%)
388
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER (Total Expense Ratio) (suite)
Classe
TER
calculé (1)
TER
théorique (2)
Frais
courants
(3)
Ecart Frais courants
/TER (4)
Hors commission de surperformance (suite)
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (note 1)
F Capitalisation EUR
F Capitalisation USD Hedged (95%)
1.15%
1.19%
1.15%
1.18%
1.00%
1.03%
(0.15%)
(0.15%)
(1) Les TER ci-avant représentent une moyenne pondérée des frais administratifs que les Actionnaires auraient pu
normalement s'attendre à payer s'ils avaient investi dans la classe sélectionnée, tel qu'indiqué dans le Prospectus.Cette
méthodologie correspond aux pratiques de marché généralement acceptées et offre une image fidèle aux fins de
publication sur le marché.
(2) Les TER ci-avant correspondent aux calculs effectifs réalisés par l’Agent administratif alors que les TER publiés pour
les classes d’actions de taille réduite sont obtenus par arrondi.Dès lors, ces TER ne correspondent pas nécessairement
au pourcentage de frais à payer auquel les Actionnaires s'attendent raisonnablement.
(3) Les frais courants sont basés sur les frais correspondant à la période de 12 mois se clôturant en décembre 2013. Ce
chiffre est ajusté pour tenir compte des modifications budgétaires adoptées pour 2014 et peut varier d’une année à
l’autre. Le calcul des frais courants exclut la Commission de surperformance et les frais de transaction du portefeuille,
sauf pour les frais d’entrée/de sortie versés par le compartiment lors de l’achat ou de la vente de parts d’un autre
organisme de placement collectif.
(4) L’écart entre les frais courants et le TER théorique reflète généralement les frais liés au prêt de titres et les frais de
règlement facturés par le dépositaire ainsi que les modifications budgétaires pour 2014.
389
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
TER synthétique
Classe
AXA World Funds - Force 3
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Flex 50
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
AXA World Funds - Global Flex 100
A Capitalisation EUR
A Distribution EUR
E Capitalisation EUR
F Capitalisation EUR
F Distribution EUR
I Capitalisation EUR
AXA World Funds - Global Income Generation (note 1)
I Capitalisation EUR
I Distribution EUR
TER
synthétique
(1)
Frais
courants
(2)
Ecart Frais
courants
/TER (3)
1.12%
1.12%
1.62%
0.62%
0.62%
0.63%
1.15%
1.15%
1.65%
0.65%
0.65%
0.61%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
(0.02%)
1.69%
1.65%
2.20%
1.02%
1.04%
1.73%
1.73%
2.23%
1.08%
1.08%
0.04%
0.08%
0.03%
0.06%
0.04%
1.78%
1.80%
2.31%
1.05%
1.07%
1.31%
1.90%
1.90%
2.40%
1.15%
1.15%
1.12%
0.12%
0.10%
0.09%
0.10%
0.08%
(0.19%)
1.12%
1.10%
1.35%
1.35%
0.23%
0.25%
(1) Un TER synthétique est calculé pour les Compartiments qui investissent plus de 10% de leurs actifs nets dans
d'autres fonds. Il est égal à la somme des TER des fonds sous-jacents, pondérés en fonction de leur part dans la Valeur
nette d’inventaire du fonds à la date de clôture.
(2) Les frais courants sont basés sur les frais correspondant à la période de 12 mois se clôturant en décembre 2013. Ce
chiffre est ajusté pour tenir compte des modifications budgétaires adoptées pour 2014 et peut varier d’une année à
l’autre. Le calcul des frais courants exclut la Commission de surperformance et les frais de transaction du portefeuille,
sauf pour les frais d’entrée/de sortie versés par le compartiment lors de l’achat ou de la vente de parts d’un autre
organisme de placement collectif.
(3) L’écart entre les frais courants et le TER reflète généralement les frais liés au prêt de titres et les frais de règlement
facturés par le dépositaire ainsi que les modifications budgétaires pour 2014.
390
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
PTR (Taux de rotation du portefeuille)
Compartiments
Devise
PTR I (1)
PTR II (2)
PTR III (3)
PTR IV
(4)
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
EUR
(26.20%)
(7.43%)
73.96%
72.17%
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
EUR
91.70%
105.01%
99.69%
98.26%
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
EUR
15.90%
59.44%
-
48.71%
AXA World Funds - Framlington Eurozone
EUR
64.31%
87.45%
-
-
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
EUR
31.92%
41.19%
-
-
AXA World Funds - Framlington Europe
EUR
(14.78%)
(12.62%)
-
29.23%
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
EUR
57.95%
59.57%
-
-
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
EUR
173.02%
178.39%
166.26%
-
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
EUR
(161.70%)
(150.20%)
-
55.79%
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
EUR
108.94%
119.40%
-
-
AXA World Funds - Framlington American Growth
USD
35.45%
88.60%
-
-
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
USD
47.30%
56.63%
-
98.24%
AXA World Funds - Framlington Global
USD
105.94%
106.61%
-
-
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
USD
44.08%
44.21%
-
-
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
USD
242.85%
242.85%
-
-
AXA World Funds - Framlington Global High Income
USD
146.14%
146.61%
-
-
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
EUR
93.99%
97.10%
-
-
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap (note 1)
USD
95.15%
95.17%
-
-
AXA World Funds - Framlington Health
USD
(35.32%)
(21.05%)
80.67%
-
AXA World Funds - Framlington Human Capital
EUR
2.62%
16.85%
-
36.27%
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
USD
90.48%
93.02%
-
-
AXA World Funds - Framlington Italy
EUR
(11.66%)
8.85%
-
-
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1)
USD
224.49%
276.56%
-
110.49%
AXA World Funds - Framlington Switzerland
CHF
(30.88%)
(9.84%)
-
-
AXA World Funds - Framlington Talents Global
EUR
(10.68%)
5.29%
-
64.16%
AXA World Funds - Framlington LatAm
USD
11.16%
11.52%
-
-
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
USD
28.95%
28.95%
-
-
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
EUR
26.92%
76.19%
-
-
AXA World Funds - Euro 3-5
EUR
74.82%
84.02%
-
-
(1) PTR I = (TOTAL DES ACHATS + TOTAL DES VENTES) - (TOTAL DES SOUSCRIPTIONS + TOTAL DES RACHATS) x 100
MOYENNE DU TOTAL DES ACTIFS NETS
(2) PTR II = (TOTAL DES ACHATS + TOTAL DES VENTES) – SOMME DES FLUX JOURNALIERS ENTRANTS OU SORTANTS x 100
MOYENNE DU TOTAL DES ACTIFS NETS
(3) Calculé sur la base des achats ou, si elles sont moins élevées, des ventes d'investissements sous-jacents d'un organisme
exprimé(e)s en pourcentage de la Valeur de marché quotidienne moyenne pour les Compartiments enregistrés à Hong Kong.
(4) Calculé sur la base des achats ou, si elles sont moins élevées, des ventes d'investissements sous-jacents d'un organisme
exprimé(e)s en pourcentage de la Valeur nette d'inventaire quotidienne moyenne pour les Compartiments enregistrés à Singapour.
391
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
PTR (Taux de rotation du portefeuille) (suite)
Compartiments
Devise
PTR I (1)
PTR II (2)
PTR III (3)
PTR IV
AXA World Funds - Euro 5-7
EUR
66.52%
73.84%
-
-
AXA World Funds - Euro 7-10
EUR
(85.61%)
(78.05%)
-
-
AXA World Funds - Euro 10 + LT
EUR
(23.27%)
(1.20%)
-
-
AXA World Funds - Euro Bonds
EUR
68.48%
79.74%
-
-
AXA World Funds - Euro Credit IG
EUR
294.41%
297.63%
-
-
AXA World Funds - Euro Credit Plus
EUR
281.33%
304.28%
-
192.82%
AXA World Funds - Euro Government Bonds
EUR
43.97%
46.97%
-
-
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
EUR
175.58%
180.48%
-
-
AXA World Funds - European High Yield Bonds
EUR
27.05%
24.63%
-
-
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
EUR
182.24%
185.23%
-
-
AXA World Funds - Global Credit Bonds
USD
87.60%
88.50%
-
-
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
USD
9.51%
9.51%
-
-
AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds
USD
80.25%
108.94%
-
117.41%
AXA World Funds - Global High Yield Bonds
USD
(12.85%)
15.16%
-
-
AXA World Funds - Global Inflation Bonds
EUR
299.08%
328.40%
-
-
AXA World Funds - Global Strategic Bonds
USD
44.50%
50.73%
-
-
AXA World Funds - Universal Inflation Bonds
USD
235.31%
235.84%
-
-
AXA World Funds - US Credit Short Duration IG (note 1)
USD
214.81%
214.75%
-
-
AXA World Funds - US High Yield Bonds
USD
57.84%
83.63%
-
77.60%
AXA World Funds - US Libor Plus
USD
32.51%
32.51%
-
-
AXA World Funds - Emerging Markets Local Currency Bonds
USD
189.64%
190.79%
-
-
AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds
USD
(87.88%)
(72.55%)
-
23.72%
AXA World Funds - Force 3
EUR
275.36%
275.48%
-
-
AXA World Funds - Global Flex 50
EUR
68.03%
69.86%
-
-
AXA World Funds - Global Flex 100
EUR
(56.89%)
(54.48%)
-
-
AXA World Funds - Global Income Generation (note 1)
EUR
3.93%
3.93%
-
-
AXA World Funds - Global Optimal Income (note 1)
EUR
37.77%
38.58%
-
-
AXA World Funds - Optimal Income
EUR
(48.94%)
(26.25%)
-
26.56%
AXA World Funds - Optimal Absolute
EUR
230.61%
231.16%
-
-
(1) PTR I = (TOTAL DES ACHATS + TOTAL DES VENTES) - (TOTAL DES SOUSCRIPTIONS + TOTAL DES RACHATS) x 100
MOYENNE DU TOTAL DES ACTIFS NETS
(2) PTR II = (TOTAL DES ACHATS + TOTAL DES VENTES) – SOMME DES FLUX JOURNALIERS ENTRANTS OU SORTANTS x 100
MOYENNE DU TOTAL DES ACTIFS NETS
(3) Calculé sur la base des achats ou, si elles sont moins élevées, des ventes d'investissements sous-jacents d'un organisme
exprimé(e)s en pourcentage de la Valeur de marché quotidienne moyenne pour les Compartiments enregistrés à Hong Kong.
(4) Calculé sur la base des achats ou, si elles sont moins élevées, des ventes d'investissements sous-jacents d'un organisme
exprimé(e)s en pourcentage de la Valeur nette d'inventaire quotidienne moyenne pour les Compartiments enregistrés à Singapour.
392
(4)
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Compartiments
Devise
PTR I (1)
PTR II (2)
PTR III (3)
PTR IV
(4)
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace (note 1)
EUR
(13.04%)
(13.04%)
-
-
AXA World Funds - Equity Volatility (note 1)
EUR
46.15%
46.20%
-
-
AXA World Funds - Money Market Euro
EUR
575.56%
587.71%
-
-
(1) PTR I = (TOTAL DES ACHATS + TOTAL DES VENTES) - (TOTAL DES SOUSCRIPTIONS + TOTAL DES RACHATS) x 100
MOYENNE DU TOTAL DES ACTIFS NETS
(1) PTR II = (TOTAL DES ACHATS + TOTAL DES VENTES) – SOMME DES FLUX JOURNALIERS ENTRANTS OU SORTANTS x 100
MOYENNE DU TOTAL DES ACTIFS NETS
(1) Calculé sur la base des achats ou, si elles sont moins élevées, des ventes d'investissements sous-jacents d'un organisme
exprimé(e)s en pourcentage de la Valeur de marché quotidienne moyenne pour les Compartiments enregistrés à Hong Kong.
(1) Calculé sur la base des achats ou, si elles sont moins élevées, des ventes d'investissements sous-jacents d'un organisme
exprimé(e)s en pourcentage de la Valeur nette d'inventaire quotidienne moyenne pour les Compartiments enregistrés à Singapour.
393
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Frais de transaction
Les Frais de transaction présentés dans l’état des opérations et des variations des actifs nets correspondent à la
somme des frais du Dépositaire pour mouvements de trésorerie, des Frais de l’Agent administratif sur les opérations de
change et des Frais de règlement du Dépositaire.
Nom du Compartiment
Frais de
règlement
Commissions
Commissions
de courtage
Commission
d'exécution
du courtier
Frais du
DéposiFrais de
taire
l'Agent
pour administratif
mouvesur
ments
les opérade trésotions de
change*
rerie∗
Frais de
règlement
du
Dépositaire*
Dans la devise du
Compartiment
Impôt
Droit
de timbre
Autres taxes de
transaction
Frais de règlement de
State Street
Bank annulés
par swing
Total
Autres
éléments
des Frais de
transaction∗∗
213,180
36,429
4,258
1,419
14,428
146,797
47,650
(4,915)
459,246
439,141
183,093
5,900
7,141
2,961
12,018
12,921
13,543
(4,572)
233,005
210,885
20,105
295
1,507
637
2,596
470
1,480
-
27,090
22,350
48,372
432
5,839
2,311
17,141
-
3,891
(1,800)
76,186
50,895
AXA World Funds Framlington Eurozone
907,555
52,940
1,256
-
9,553
-
248,683
(63)
1,219,924
1,209,115
AXA World Funds Framlington
Eurozone RI
AXA World Funds Framlington Europe
108,552
1,542
1,978
-
13,348
709
30,413
(293)
156,249
140,923
494,139
45,040
4,521
1,330
10,672
285,973
13,126
-
854,801
838,278
AXA World Funds Framlington Euro
Relative Value
550,586
7,308
1,770
-
12,830
84,671
197,170
(76)
854,259
839,659
AXA World Funds Framlington Europe
Opportunities
331,733
43,961
10,288
4,480
36,159
329,304
72,505
(4,364)
824,066
773,139
AXA World Funds Framlington Europe
Small Cap
AXA World Funds Framlington Europe
Microcap
AXA World Funds Framlington American
Growth
246,734
38,957
4,872
2,287
11,462
281,722
57,443
(734)
642,743
624,122
209,890
5,997
15,292
7,454
58,825
209,015
15,683
(21,619)
500,537
418,966
1,641,795
15,004
3,994
-
42,362
13
1,479
(7,952)
1,696,695
1,650,339
1,610,763
81,841
7,316
-
83,732
124,522
290,903
(3,699)
2,195,378
2,104,330
AXA World Funds Framlington Global
68,336
1,397
12,527
-
12,292
14,122
9,887
(467)
118,094
93,275
AXA World Funds Framlington Global
Ex-US
22,038
369
5,843
-
3,896
1,751
3,960
(286)
37,571
27,832
AXA World Funds Framlington Europe Real
Estate Securities
AXA World Funds Framlington Global Real
Estate Securities
AXA World Funds Framlington Global
Environment (note 1)
AXA World Funds Framlington Europe
Emerging
AXA World Funds Framlington Emerging
Markets
∗
Ces frais sont mentionnés sous le poste « Frais de transaction » de l’état des opérations et des variations des actifs nets.
∗∗
Les « Autres éléments des Frais de transaction » ne sont pas inclus sous le poste « Frais de transaction » de l’état des opérations et
des variations des actifs nets. Ils figurent dans les postes « Variation nette des plus/(moins)-values non réalisées sur investissements »
et « Plus/(moins)-values réalisées nettes sur cessions d’investissements » dans l’état des opérations et des variations des actifs nets.
394
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Frais de transaction (suite)
Nom du Compartiment
Frais de
règlement
Commissions
Commissions
de courtage
Commission
d'exécution
du courtier
Frais du
DéposiFrais de
taire
l'Agent
pour administratif
mouvesur
ments
les opérade trésotions de
change*
rerie∗
Frais de
règlement
du
Dépositaire*
Dans la devise du
Compartiment
Impôt
Droit
de timbre
Autres taxes de
transaction
Frais de règlement de
State Street
Bank annulés
par swing
Total
Autres
éléments
des Frais de
transaction∗∗
AXA World Funds Framlington Global
Opportunities
AXA World Funds Framlington Global High
Income
AXA World Funds Framlington Global
Convertibles
31,635
671
2,038
-
5,223
5,763
3,167
-
48,497
41,236
60,047
2,525
840
-
11,385
3,786
3,193
(312)
81,464
69,239
14,944
21
6,768
2,914
3,797
-
15
(103)
28,356
14,877
AXA World Funds Framlington Global
Small Cap (note 1)
31,465
1,729
8,490
3,638
10,865
37,497
4,709
-
98,393
75,400
AXA World Funds Framlington Health
35,399
907
1,441
-
60,039
13,721
5,838
(16,732)
100,613
39,133
AXA World Funds Framlington Human
Capital
AXA World Funds Framlington Hybrid
Resources
210,006
30,292
7,807
3,322
39,946
133,747
75,689
(2,720)
498,089
447,014
147,317
4,459
37,754
3,562
19,715
17,850
7,205
(3,569)
234,293
173,262
AXA World Funds Framlington Italy
274,141
23,632
564
-
15,971
-
102,647
(2,326)
414,629
398,094
AXA World Funds Framlington Junior
Energy (note 1)
647,531
14,098
27,501
9,743
24,491
59,517
30,786
(424)
813,243
751,508
AXA World Funds Framlington Switzerland
93,792
-
1,385
346
8,538
-
-
(1,007)
103,054
92,785
AXA World Funds Framlington Talents
Global
AXA World Funds Framlington Emerging
Markets Talents (note 1)
70,181
3,795
14,187
-
21,360
24,849
6,474
(7,690)
133,156
97,609
162,691
10,475
800
-
2,602
14,602
60,291
(2,336)
249,125
245,723
43,657
1,253
2,504
-
15,715
1,664
850
(1,092)
64,551
46,332
AXA World Funds Global SmartBeta Equity
(note 1)
5,171
32
-
-
-
13,226
2,942
-
21,371
21,371
AXA World Funds - Euro
Credit Short Duration
-
-
1,769
-
12,732
-
-
(1,518)
12,983
(1,518)
AXA World Funds Euro 3-5
-
-
1,816
-
6,398
-
-
(75)
8,139
(75)
AXA World Funds Euro 5-7
-
-
1,877
-
4,645
-
-
(251)
6,271
(251)
AXA World Funds Euro 7-10
-
-
2,666
-
11,665
-
-
(3,303)
11,028
(3,303)
AXA World Funds - Euro
10 + LT
-
-
1,894
-
11,758
-
-
(6,571)
7,081
(6,571)
AXA World Funds Framlington LatAm
∗
Ces frais sont mentionnés sous le poste « Frais de transaction » de l’état des opérations et des variations des actifs nets.
∗∗
Les « Autres éléments des Frais de transaction » ne sont pas inclus sous le poste « Frais de transaction » de l’état des opérations et
des variations des actifs nets. Ils figurent dans les postes « Variation nette des plus/(moins)-values non réalisées sur investissements »
et « Plus/(moins)-values réalisées nettes sur cessions d’investissements » dans l’état des opérations et des variations des actifs nets.
395
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Frais de transaction (suite)
Nom du Compartiment
Frais de
règlement
Commissions
Commissions
de courtage
Commission
d'exécution
du courtier
Frais du
DéposiFrais de
taire
l'Agent
pour administratif
mouvesur
ments
les opérade trésotions de
change*
rerie∗
Frais de
règlement
du
Dépositaire*
Dans la devise du
Compartiment
Impôt
Droit
de timbre
Autres taxes de
transaction
Frais de règlement de
State Street
Bank annulés
par swing
Total
Autres
éléments
des Frais de
transaction∗∗
AXA World Funds - Euro
Bonds
-
-
2,815
-
8,305
-
-
(1,827)
9,293
(1,827)
AXA World Funds - Euro
Credit IG
AXA World Funds - Euro
Credit Plus
-
-
1,979
-
16,687
-
-
(2,673)
15,993
(2,673)
-
-
2,785
-
21,002
-
-
(2,701)
21,086
(2,701)
AXA World Funds - Euro
Government Bonds
-
-
1,358
-
2,829
-
-
(413)
3,774
(413)
AXA World Funds - Euro
Inflation Bonds
-
-
3,254
465
6,391
-
-
(1,568)
8,542
(1,568)
AXA World Funds European High Yield
Bonds
AXA World Funds Global Aggregate Bonds
AXA World Funds Global Credit Bonds
-
-
2,321
893
2,879
-
-
(1,638)
4,455
(1,638)
-
-
23,837
3,189
11,566
-
-
(1,411)
37,181
(1,411)
-
-
13,749
2,683
26,705
-
-
(3,242)
39,895
(3,242)
AXA World Funds Global SmartBeta Credit
Bonds (note 1)
-
-
6,379
2,480
2,197
-
-
-
11,056
-
AXA World Funds Global Emerging
Markets Bonds
-
-
9,426
3,721
4,874
-
-
(1,789)
16,232
(1,789)
AXA World Funds Global High Yield Bonds
AXA World Funds Global Inflation Bonds
-
-
13,645
4,380
31,660
-
-
(12,889)
36,796
(12,889)
-
-
22,242
8,515
14,223
-
-
(1,421)
43,559
(1,421)
AXA World Funds Global Strategic Bonds
-
-
26,364
3,093
14,146
-
-
(10,280)
33,323
(10,280)
AXA World Funds Universal Inflation Bonds
-
-
12,399
4,509
23,183
-
27,490
(24,365)
43,216
3,125
AXA World Funds - US
Credit Short Duration IG
(note 1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
AXA World Funds - US
High Yield Bonds
AXA World Funds - US
Libor Plus
-
-
346
-
-
-
-
(214)
132
(214)
-
-
1,295
-
356
-
-
-
1,651
-
AXA World Funds Emerging Markets Local
Currency Bonds
-
-
39,790
19,006
6,016
-
-
(14,549)
50,263
(14,549)
AXA World Funds Emerging Markets Short
Duration Bonds
27,979
-
7,973
2,506
11,481
-
-
(22,940)
26,999
5,039
AXA World Funds Force 3
223
-
2,920
-
1,679
-
-
-
4,822
223
AXA World Funds Global Flex 50
18,137
18
27,448
11,806
9,592
-
-
(315)
66,686
17,840
∗
Ces frais sont mentionnés sous le poste « Frais de transaction » de l’état des opérations et des variations des actifs nets.
∗∗
Les « Autres éléments des Frais de transaction » ne sont pas inclus sous le poste « Frais de transaction » de l’état des opérations et
des variations des actifs nets. Ils figurent dans les postes « Variation nette des plus/(moins)-values non réalisées sur investissements »
et « Plus/(moins)-values réalisées nettes sur cessions d’investissements » dans l’état des opérations et des variations des actifs nets.
396
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Frais de transaction (suite)
Nom du Compartiment
Frais de
règlement
Commissions
Commissions
de courtage
Commission
d'exécution
du courtier
Frais du
DéposiFrais de
taire
l'Agent
pour administratif
mouvesur
ments
les opérade trésotions de
change*
rerie∗
Frais de
règlement
du
Dépositaire*
Dans la devise du
Compartiment
Impôt
Droit
de timbre
Autres taxes de
transaction
Frais de règlement de
State Street
Bank annulés
par swing
Total
Autres
éléments
des Frais de
transaction∗∗
9,093
-
3,269
297
3,344
-
-
(55)
15,948
9,038
25
-
-
-
-
-
-
-
25
25
6,353
409
4,377
1,538
2,633
2,367
2,900
(414)
20,163
11,615
AXA World Funds Optimal Income
70,664
7
3,407
829
10,243
21,527
20,621
(896)
126,402
111,923
AXA World Funds Optimal Absolute
10,208
11
4,674
610
9,521
-
1,967
(257)
26,734
11,929
AXA World Funds Optimal Absolute Vivace
(note 1)
AXA World Funds Equity Volatility (note 1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
562
56
2,165
-
-
(31)
2,752
(31)
AXA World Funds Money Market Euro
-
-
1,296
-
11,101
-
-
-
12,397
-
AXA World Funds Global Flex 100
AXA World Funds Global Income
Generation (note 1)
AXA World Funds Global Optimal Income
(note 1)
Informations relatives au risque global dans le cadre la circulaire 11/512 de la CSSF
La méthode des engagements est utilisée pour la majorité des compartiments des AXA World Funds afin de calculer
l'exposition globale, hormis dans le cas des 6 compartiments suivants, pour lesquels une méthode de VaR absolue est
utilisée pour mesurer l'exposition globale :
-
∗
AXA World Funds - Optimal Absolute
AXA World Funds - Equity Volatility
AXA World Funds - Optimal Income
AXA World Funds - Global Optimal Income
AXA World Funds - Force 3
AXA World Funds - Optimal Absolute Vivace
Ces frais sont mentionnés sous le poste « Frais de transaction » de l’état des opérations et des variations des actifs nets.
∗∗
Les « Autres éléments des Frais de transaction » ne sont pas inclus sous le poste « Frais de transaction » de l’état des opérations et
des variations des actifs nets. Ils figurent dans les postes « Variation nette des plus/(moins)-values non réalisées sur investissements »
et « Plus/(moins)-values réalisées nettes sur cessions d’investissements » dans l’état des opérations et des variations des actifs nets.
397
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Informations relatives au risque global dans le cadre la circulaire 11/512 de la CSSF (suite)
Veuillez trouver ci-dessous les paramètres, caractéristiques et résultats pour la période du 1er janvier au
31 décembre 2013.
Nom du
Comparti-ment
AXA WF Optimal
Absolute
Méthode de
calcul de Type de
l'exposition modèle
globale
VaR absolue
Historique
Paramètres (1)
Intervalle
de confiance
95%
Horizon
5 JO
Période d'observation
1 an
Limite
5%
Niveaux de
VaR sur la
période
Min : 0.11%
Max : 0.80%
Moyenne :
0.33%
Niveaux de
VaR avec les
paramètres de
l'ESMA (2)
Min : 0.31%
Max : 2.26%
Moyenne :
0.94%
Niveau de
levier atteint
(3)
143%
(1) Paramètres du prospectus
(2) Les résultats obtenus en utilisant les paramètres définis par la directive 10/788 de l'ESMA sont exprimés avec un facteur
d'ajustement de 2.82863817.
(3) Le calcul correspond à la somme des encours notionnels des instruments financiers dérivés dans lesquels le fonds a
investi à un moment donné, divisée par les actifs sous gestion au même moment.
Nom du
Comparti-ment
AXA WF Equity
Volatility
(1)
Méthode de
calcul de Type de
l'exposition modèle
globale
VaR absolue
Historique
Paramètres (2)
Intervalle
de confiance
95%
Horizon
Période
d'observation
Limite
5 JO
1 an
7%
Niveaux de
VaR sur la
période
Min : 1.26%
Max : 3.78%
Moyenne :
2.32%
Niveaux de
VaR avec les
paramètres de
l'ESMA (3)
Min : 3.56%
Max : 10.68%
Moyenne :
6.57%
Niveau de
levier atteint (4)
30%
(1) A compter de la date de lancement (c'est-à-dire du 14 février 2013 au 31 décembre 2013)
(2) Paramètres du prospectus
(3) Les résultats obtenus en utilisant les paramètres définis par la directive 10/788 de l'ESMA sont exprimés avec un facteur
d'ajustement de 2.82863817.
(4) Le calcul correspond à la somme des encours notionnels des instruments financiers dérivés dans lesquels le fonds a
investi à un moment donné, divisée par les actifs sous gestion au même moment.
Nom du
Comparti-ment
AXA WF Optimal
Income (1)
Méthode de
calcul de Type de
l'exposition modèle
globale
VaR absolue
Historique
Paramètres (2)
Intervalle
de confiance
95%
Horizon
Période
d'observation
Limite
5 JO
1 an
5.25%
Niveaux de
VaR sur la
période
Min : 0.65%
Max : 1.46%
Moyenne :
0.98%
Niveaux de
VaR avec les
paramètres de
l'ESMA (3)
Min : 1.83%
Max : 4.14%
Moyenne :
2.77%
Niveau de
levier atteint (4)
180%
(1) Du 10 octobre 2013 au 31 décembre 2013 Depuis le 10 octobre 2013 et suite au changement de stratégie d'investissement du fonds, l'exposition globale est contrôlée au moyen d'un modèle de VaR au lieu de la méthode des engagements
utilisée précédemment.
(2) Paramètres du prospectus
(3) Les résultats obtenus en utilisant les paramètres définis par la directive 10/788 de l'ESMA sont exprimés avec un facteur
d'ajustement de 2.82863817.
(4) Le calcul correspond à la somme des encours notionnels des instruments financiers dérivés dans lesquels le fonds a
investi à un moment donné, divisée par les actifs sous gestion au même moment.
398
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Informations relatives au risque global dans le cadre la circulaire 11/512 de la CSSF (suite)
Nom du
Comparti-ment
Méthode
de calcul
de l'exposition
globale
Type de
modèle
Intervalle
de confiance
AXA WF Global
Optimal
Income (1)
VaR
absolue
Historique
95%
Paramètres (2)
Horizon
Période
d'observation
Limite
Niveaux de
Niveaux de VaR VaR avec les
sur la période paramètres de
l'ESMA (3)
5 JO
1 an
5.25%
Min : 0.88%
Max : 1.50%
Moyenne :
1.18%
Min : 2.49%
Max : 4.23%
Moyenne :
3.35%
Niveau de
levier atteint
(4)
118%
(1) A compter de la date de lancement (c'est-à-dire du 10 octobre 2013 au 31 décembre 2013)
(2) Paramètres du prospectus
(3) Les résultats obtenus en utilisant les paramètres définis par la directive 10/788 de l'ESMA sont exprimés avec un facteur
d'ajustement de 2.82863817.
(4) Le calcul correspond à la somme des encours notionnels des instruments financiers dérivés dans lesquels le fonds a
investi à un moment donné, divisée par les actifs sous gestion au même moment.
Nom du
Comparti-ment
Méthode
de calcul
de l'exposition
globale
Type de
modèle
Intervalle
de confiance
AXA WF –
Force 3 (1)
VaR absolue
Historique
95%
Paramètres (2)
Horizon
Période
d'observation
Limite
5 JO
1 an
2%
Niveaux de VaR
sur la période
Min : 0.07%
Max : 0.29%
Moyenne :
0.13%
Niveaux de
VaR avec les
paramètres de
l'ESMA (3)
Min : 0.21 %
Max : 0.82%
Moyenne :
0.37%
Niveau de
levier atteint
(4)
58%
(1) Depuis le 10 octobre 2013 et suite au changement de stratégie d'investissement du fonds, l'exposition globale est contrôlée au moyen d'un modèle de VaR au lieu de la méthode des engagements utilisée précédemment.AXA World Funds –
Force 3 est renommé AXA World Funds – Optimal Absolute Piano depuis le 20 janvier 2014
(2) Paramètres du prospectus
(3) Les résultats obtenus en utilisant les paramètres définis par la directive 10/788 de l'ESMA sont exprimés avec un facteur
d'ajustement de 2.82863817.
(4) Le calcul correspond à la somme des encours notionnels des instruments financiers dérivés dans lesquels le fonds a
investi à un moment donné, divisée par les actifs sous gestion au même moment.
Nom du
Comparti-ment
Méthode
de calcul
de l'exposition
globale
AXA WF –
Optimal
Absolute
Vivace (1)
VaR absolue
Paramètres (2)
Type de
modèle
Historique
Intervalle
de confiance
95%
Horizon
5 JO
Période
d'observation
1 an
Limite
7%
Niveaux de
Niveaux de VaR VaR avec les
sur la période paramètres de
l'ESMA (3)
Min : 0.18%
Max : 0.71%
Moyenne :
0.35%
Min : 0.52%
Max : 2.02%
Moyenne :
0.99%
Niveau de
levier atteint
(4)
142%
(1) A compter de la date de lancement (c'est-à-dire du 17 décembre 2013 au 31 décembre 2013)
(2) Paramètres du prospectus
(3) Les résultats obtenus en utilisant les paramètres définis par la directive 10/788 de l'ESMA sont exprimés avec un facteur
d'ajustement de 2.82863817.
(4) Le calcul correspond à la somme des encours notionnels des instruments financiers dérivés dans lesquels le fonds a
investi à un moment donné, divisée par les actifs sous gestion au même moment.
399
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets
Le taux de change au 30 décembre 2013 appliqué pour l’investissement en MM USD dans le tableau ci-dessous
est le même que celui indiqué à la note 2b) Conversion de devises, qui est également utilisé pour le calcul de la
Valeur nette d’inventaire :
1 EUR = 1.38145 USD
1 CHF = 1.12816 USD
Au 31 décembre 2013, la classification géographique par Compartiment était la suivante :
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
Allemagne
EUR
11.22
4.27
Autriche
2.39
0.91
1,728,960
Belgique
6.88
2.62
4,978,289
Finlande
France
8,119,550
1.34
0.51
972,990
71.35
27.17
51,649,207
Italie
5.25
2.00
3,798,212
Luxembourg
4.43
1.69
3,207,150
Pays-Bas
7.61
2.90
5,508,959
Royaume-Uni
116.32
44.29
84,199,417
Suède
21.65
8.24
15,672,236
Suisse
11.39
4.34
8,246,248
Autres
2.81
1.07
2,032,247
262.64
100.00
190,113,465
Allemagne
2.56
2.94
1,850,850
Australie
5.58
6.40
4,038,720
Autriche
0.53
0.61
384,750
Canada
2.59
2.98
1,876,866
Chine
1.20
1.38
871,843
38.90
44.65
28,155,589
8.73
10.02
6,316,414
4,435,198
Total
AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities
Etats-Unis
France
EUR
Hong Kong
6.13
7.03
Italie
1.20
1.38
867,150
12.71
14.59
9,202,511
Royaume-Uni
2.44
2.80
1,764,871
Singapour
3.03
3.47
2,190,393
Suède
0.47
0.54
337,939
Japon
Autres
1.06
1.22
768,206
87.13
100.00
63,061,300
Autriche
0.60
2.18
437,597
Chypre
0.85
3.07
616,656
Emirats arabes unis
0.42
1.52
305,769
Grèce
0.32
1.17
234,000
Total
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging
400
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
EUR
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Framlington Europe Emerging (suite)
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
EUR
Kazakhstan
0.27
0.99
198,053
Pays-Bas
0.42
1.52
305,259
Pologne
3.22
11.60
2,330,349
Roumanie
0.93
3.36
673,995
Royaume-Uni
0.59
2.14
429,763
Russie
16.38
59.05
11,860,562
Turquie
3.29
11.85
2,380,907
Autres
0.43
1.56
312,396
27.72
100.00
20,085,306
520.82
29.55
377,008,503
Belgique
60.28
3.42
43,634,500
Espagne
96.41
5.47
69,790,500
France
802.79
45.55
581,124,140
Italie
116.74
6.62
84,502,800
Pays-Bas
104.60
5.94
75,718,315
54.84
3.11
39,696,000
5.90
0.33
4,271,400
1,762.38
100.00
1,275,746,158
72.91
30.38
52,776,889
Belgique
8.22
3.42
5,949,550
Espagne
21.61
9.00
15,645,166
Finlande
1.27
0.53
921,078
France
82.78
34.49
59,922,755
Irlande
2.90
1.21
2,099,153
Italie
13.22
5.51
9,568,095
Pays-Bas
Total
EUR
AXA World Funds - Framlington Eurozone
Allemagne
Royaume-Uni
Autres
Total
AXA World Funds - Framlington Eurozone RI
Allemagne
EUR
27.65
11.52
20,017,217
Royaume-Uni
2.44
1.02
1,765,534
Autres
7.01
2.92
5,074,531
240.01
100.00
173,739,968
Total
EUR
AXA World Funds - Framlington Europe
Allemagne
265.34
15.78
Autriche
11.55
0.69
192,076,382
8,358,900
Belgique
32.21
1.92
23,316,140
Danemark
21.73
1.29
15,729,915
Espagne
31.51
1.87
22,808,232
France
181.73
10.81
131,552,093
Irlande
26.15
1.55
18,926,744
Italie
11.92
0.71
8,628,379
Luxembourg
12.64
0.75
9,150,285
401
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Framlington Europe (suite)
EUR
Norvège
11.29
0.67
8,170,922
Pays-Bas
48.20
2.87
34,892,879
689.41
41.00
499,044,738
Royaume-Uni
Suède
53.24
3.17
38,540,812
Suisse
280.43
16.68
202,999,599
Autres
4.19
0.25
3,035,929
1,681.54
100.00
1,217,231,949
Total
EUR
AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value
Allemagne
347.30
32.43
Autriche
23.67
2.21
17,133,758
Belgique
29.00
2.71
20,990,208
Emirats arabes unis
11.05
1.03
7,998,088
Espagne
58.40
5.45
42,274,169
Finlande
24.00
2.24
17,369,754
375.80
35.09
272,033,578
70.40
6.57
50,964,489
France
Italie
251,404,814
Norvège
11.21
1.05
8,112,300
Pays-Bas
72.39
6.76
52,399,251
Royaume-Uni
11.43
1.07
8,276,477
Suède
9.27
0.87
6,710,469
Suisse
17.25
1.61
12,489,535
Autres
9.76
0.91
7,061,609
1,070.93
100.00
775,218,499
Total
AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities
Allemagne
EUR
59.18
23.05
42,836,615
Belgique
5.37
2.09
3,883,845
Espagne
3.29
1.28
2,381,592
France
38.40
14.96
27,798,445
Irlande
5.46
2.13
3,952,302
Italie
1.60
0.62
1,159,488
Pays-Bas
18.77
7.31
13,584,907
Royaume-Uni
72.22
28.13
52,281,775
Suède
5.74
2.24
4,154,497
Suisse
25.23
9.83
18,265,208
Autres
21.52
8.38
15,576,559
256.78
100.00
185,875,233
22.49
4.47
16,280,757
Total
EUR
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap
Allemagne
Belgique
Danemark
Espagne
402
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
4.50
0.90
3,259,844
14.40
2.86
10,424,014
8.54
1.70
6,181,616
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap (suite)
Finlande
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
EUR
6.76
1.34
4,893,827
France
124.15
24.69
89,872,177
Irlande
21.96
4.37
15,896,393
Italie
40.58
8.07
29,372,975
Luxembourg
7.83
1.56
5,667,886
Norvège
8.46
1.68
6,122,843
Pays-Bas
Royaume-Uni
12.73
2.53
9,214,799
182.57
36.30
132,160,043
16,055,742
Suède
22.18
4.41
Suisse
10.37
2.06
7,503,731
Autres
15.37
3.06
11,128,853
502.89
100.00
364,035,500
21.54
11.00
15,591,620
Total
AXA World Funds - Framlington Europe Microcap
Allemagne
EUR
Autriche
4.24
2.17
3,070,359
Belgique
5.80
2.96
4,198,816
Bermudes
0.88
0.45
640,608
Canada
1.80
0.92
1,301,109
Danemark
5.46
2.79
3,952,832
Espagne
4.58
2.34
3,317,249
Finlande
2.97
1.52
2,151,500
20.11
10.27
14,556,390
France
Gibraltar
1.15
0.59
831,414
Grèce
1.07
0.54
772,000
2,099,471
Ile de Man
2.90
1.48
Iles vierges (britanniques)
1.21
0.62
879,265
Irlande
5.89
3.01
4,265,014
Italie
9.14
4.67
6,618,257
Jersey
1.15
0.59
835,003
Luxembourg
1.12
0.57
812,248
Norvège
2.80
1.43
2,029,429
Pays-Bas
2.38
1.22
1,726,207
Pologne
4.00
2.04
2,895,990
Portugal
1.02
0.52
738,075
Royaume-Uni
65.94
33.67
47,729,105
Suède
18.10
9.24
13,104,271
Suisse
5.28
2.70
3,820,893
Autres
5.30
2.70
3,833,174
195.83
100.00
141,770,299
Total
403
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Framlington American Growth
Canada
Etats-Unis
Irlande
Pays-Bas
USD
8.73
2.28
8,727,420
351.28
91.81
351,279,820
6.29
1.64
6,289,180
2.94
0.77
2,939,650
13.38
3.50
13,381,408
382.62
100.00
382,617,478
Afrique du Sud
21.17
4.79
21,170,062
Brésil
17.54
3.97
17,541,392
Chine
65.26
14.76
65,261,847
Corée (République de)
48.55
10.98
48,547,203
Guernesey
6.77
1.53
6,771,653
Hong Kong
28.39
6.42
28,389,283
Inde
29.76
6.73
29,756,281
Autres
Total
AXA World Funds - Framlington Emerging Markets
USD
Indonésie
7.73
1.75
7,734,902
Mexique
54.86
12.41
54,858,095
Panama
11.15
2.52
11,149,106
Pérou
13.74
3.11
13,738,849
9.53
2.15
9,525,324
Philippines
République tchèque
5.41
1.22
5,410,690
Royaume-Uni
12.98
2.94
12,984,145
Russie
37.71
8.53
37,713,903
Singapour
5.32
1.20
5,321,226
Taïwan
33.79
7.64
33,794,817
Thaïlande
10,909,459
10.91
2.47
Turquie
9.95
2.25
9,947,173
Autres
11.66
2.64
11,657,590
442.18
100.00
442,183,000
Allemagne
2.27
4.36
2,271,667
Australie
1.08
2.07
1,078,490
Belgique
0.53
1.02
534,437
1,568,342
Total
AXA World Funds - Framlington Global
USD
Canada
1.57
3.01
Chine
0.49
0.95
493,681
Corée (République de)
0.99
1.90
990,522
1,048,006
Danemark
1.05
2.01
Espagne
0.53
1.02
532,681
27.13
52.03
27,134,916
France
1.32
2.54
1,323,844
Hong Kong
1.34
2.56
1,335,727
Irlande
0.77
1.47
765,222
Etats-Unis
404
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Framlington Global (suite)
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
USD
Japon
2.98
5.71
Norvège
0.92
1.76
2,980,127
915,881
Pays-Bas
1.08
2.08
1,082,452
Royaume-Uni
2.04
3.91
2,040,989
Russie
0.50
0.96
500,326
Singapour
0.52
1.00
520,883
Suède
0.53
1.02
533,217
Suisse
2.67
5.12
2,672,082
Taïwan
0.76
1.46
760,114
Autres
1.06
2.04
1,064,911
52.13
100.00
52,148,517
Allemagne
2.55
10.34
2,554,758
Australie
0.70
2.82
697,272
Belgique
0.57
2.31
571,761
Brésil
0.41
1.68
414,595
1,938,017
Total
USD
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US
Canada
1.94
7.84
Chine
0.59
2.40
592,244
Corée (République de)
0.27
1.10
271,467
Espagne
0.17
0.70
174,117
Finlande
0.22
0.87
215,571
France
2.52
10.18
2,515,580
Hong Kong
0.70
2.85
703,317
Israël
0.14
0.55
135,674
Italie
0.50
2.04
504,237
Japon
2.45
9.90
2,447,987
Mexique
0.19
0.78
191,660
Norvège
0.31
1.25
307,870
Papouasie-Nouvelle-Guinée
0.17
0.70
172,375
Pays-Bas
1.26
5.10
1,261,638
Pérou
0.20
0.79
195,350
Portugal
0.21
0.84
206,437
Royaume-Uni
4.04
16.33
4,035,393
Russie
0.60
2.41
595,066
Singapour
0.20
0.80
198,664
Suède
1.02
4.14
1,022,843
Suisse
1.73
7.00
1,730,126
Taïwan
0.26
1.04
258,020
405
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Framlington Global Ex-US (suite)
U SD
Thaïlande
0.16
0.64
158,693
Turquie
0.29
1.17
289,522
Autres
0.36
1.44
356,586
24.73
100.00
24,716,840
Allemagne
0.86
4.33
855,952
Australie
0.41
2.06
408,374
Belgique
0.20
1.01
200,414
Total
AXA World Funds - Framlington Global Opportunities
U SD
Canada
0.60
3.02
596,908
Chine
0.19
0.94
186,343
Corée (République de)
0.37
1.85
366,612
Danemark
0.40
2.02
399,249
Espagne
0.20
1.02
202,123
10.21
51.62
10,212,774
France
0.50
2.52
498,316
Hong Kong
0.43
2.17
430,195
Irlande
0.25
1.28
253,878
Japon
1.22
6.17
1,220,774
Norvège
0.35
1.74
345,013
Etats-Unis
Pays-Bas
0.20
1.01
199,102
Royaume-Uni
0.77
3.90
771,032
Russie
0.19
0.97
192,692
Singapour
0.19
0.97
192,655
Suède
0.20
1.03
204,436
Suisse
1.01
5.09
1,007,948
Taïwan
0.29
1.47
290,532
Autres
0.75
3.79
748,918
19.79
100.00
19,784,240
Allemagne
0.74
3.68
741,773
Australie
0.98
4.85
976,633
Autriche
0.25
1.26
254,000
Brésil
0.39
1.93
387,714
Canada
0.75
3.75
754,535
Chine
0.24
1.22
244,750
Total
AXA World Funds - Framlington Global High Income
406
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
U SD
Chypre
0.21
1.03
208,074
Corée (République de)
0.24
1.19
239,569
Etats-Unis
7.42
36.86
7,421,524
France
0.53
2.64
531,728
Hong Kong
0.69
3.41
686,711
Japon
2.42
12.00
2,416,956
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Framlington Global High Income (suite)
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
U SD
Malaisie
0.19
0.93
187,128
Mexique
0.20
1.02
204,905
Norvège
0.24
1.17
235,221
Royaume-Uni
1.70
8.44
1,699,074
Singapour
0.80
3.97
799,862
Suède
0.81
4.04
813,301
Suisse
0.50
2.46
495,044
Taïwan
0.54
2.70
543,991
Autres
Total
0.29
1.46
293,893
20.13
100.00
20,136,386
AXA World Funds - Framlington Global Convertibles
EUR
Allemagne
15.95
6.66
Belgique
13.08
5.46
9,470,059
1.63
0.68
1,179,546
Bermudes
11,549,375
Canada
2.01
0.84
1,452,821
Chine
5.10
2.13
3,689,457
Espagne
2.13
0.89
1,543,500
Etats-Unis
90.44
37.73
65,466,267
France
32.90
13.72
23,814,220
Iles Cayman
1.42
0.59
1,026,096
Iles vierges (britanniques)
8.27
3.45
5,988,763
Inde
1.61
0.67
1,161,823
Irlande
2.02
0.84
1,461,491
Italie
4.67
1.95
3,380,100
16,721,797
Japon
23.10
9.64
Jersey
7.88
3.29
5,700,592
Luxembourg
3.37
1.41
2,442,433
6,848,527
Pays-Bas
9.46
3.95
Royaume-Uni
1.26
0.52
909,117
Suède
3.61
1.51
2,616,735
Autres
9.82
4.10
7,110,239
239.73
100.00
173,532,958
Allemagne
0.70
2.84
703,674
Australie
0.12
0.46
115,202
Belgique
0.19
0.76
189,143
Bermudes
0.36
1.45
360,400
Brésil
0.15
0.62
153,135
Total
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap (note 1)
U SD
Canada
0.51
2.05
508,879
Danemark
0.41
1.64
405,862
Etats-Unis
9.00
36.28
8,995,882
407
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Framlington Global Small Cap (note 1) (suite)
U SD
Finlande
0.12
0.50
123,168
France
1.98
7.98
1,978,733
Indonésie
0.08
0.34
83,323
Irlande
0.78
3.13
776,065
Italie
0.47
1.91
472,804
Japon
1.67
6.75
1,674,229
Luxembourg
0.42
1.68
415,538
Mexique
0.47
1.92
474,941
Pays-Bas
0.76
3.05
756,822
Royaume-Uni
4.99
20.11
4,986,905
Singapour
0.30
1.21
299,980
Suède
0.19
0.78
193,776
Autres
1.12
4.54
1,124,585
24.79
100.00
24,793,046
Afrique du Sud
0.25
0.42
245,427
Allemagne
1.56
2.66
1,560,568
Australie
0.50
0.85
500,468
Brésil
0.37
0.62
365,227
Total
AXA World Funds - Framlington Health
Canada
USD
0.54
0.92
537,924
41.14
70.20
41,142,728
France
2.01
3.42
2,005,219
Irlande
2.26
3.85
2,258,351
Japon
0.69
1.18
689,307
Etats-Unis
Pays-Bas
0.34
0.58
341,822
Royaume-Uni
3.20
5.46
3,201,681
Suède
0.27
0.45
266,646
Suisse
5.02
8.56
5,015,706
Autres
0.48
0.81
477,314
58.63
100.00
58,608,388
15.27
4.51
11,051,505
Total
AXA World Funds - Framlington Human Capital
Allemagne
EUR
Autriche
4.06
1.20
2,938,280
Belgique
20.61
6.09
14,916,332
4.27
1.26
3,094,135
Bermudes
408
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
Danemark
13.53
4.00
9,793,263
Finlande
14.68
4.34
10,629,721
France
97.02
28.67
70,228,015
Italie
3.91
1.16
2,830,796
Norvège
3.85
1.14
2,785,021
Pays-Bas
21.69
6.41
15,698,163
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Framlington Human Capital (suite)
Portugal
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
EUR
6.81
2.01
4,928,200
Royaume-Uni
78.81
23.29
57,049,632
Suède
16.36
4.83
11,844,606
Suisse
24.13
7.13
17,464,878
Autres
13.45
3.97
9,737,755
338.45
100.00
244,990,302
Australie
0.86
1.07
860,086
Bermudes
0.49
0.61
491,460
Canada
4.96
6.18
4,964,751
Chine
1.58
1.96
1,576,820
Corée (République de)
0.47
0.59
471,881
Danemark
0.34
0.43
343,512
Emirats arabes unis
0.33
0.41
328,537
Total
AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources
Espagne
USD
0.39
0.48
389,590
30.85
38.41
30,853,105
France
8.81
10.97
8,808,582
Luxembourg
0.63
0.78
625,200
Malaisie
0.75
0.94
752,768
Etats-Unis
Norvège
1.00
1.24
995,393
Royaume-Uni
3.31
4.11
3,305,036
Singapour
1.16
1.44
1,156,878
Thaïlande
0.41
0.50
405,356
24.00
29.88
23,999,420
80.34
100.00
80,328,375
354.56
88.03
256,660,531
Luxembourg
8.77
2.18
6,352,000
Royaume-Uni
39.49
9.80
28,583,250
(0.03)
(0.01)
(19,933)
Autres
Total
AXA World Funds - Framlington Italy
Italie
Autres
Total
EUR
402.79
100.00
291,575,848
U SD
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1)
Autriche
3.35
1.55
3,348,635
Bermudes
1.79
0.83
1,791,708
Brésil
1.66
0.77
1,659,253
40,538,987
Canada
40.54
18.76
Chine
3.15
1.46
3,146,418
Emirats arabes unis
1.17
0.54
1,173,346
Etats-Unis
117.86
54.55
117,855,550
Hong Kong
2.35
1.09
2,348,208
Irlande
4.97
2.30
4,968,955
409
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Framlington Junior Energy (note 1) (suite)
U SD
Malaisie
6.87
3.18
Norvège
4.38
2.03
4,379,730
Pays-Bas
5.24
2.43
5,240,615
Royaume-Uni
6,871,754
11.11
5.14
11,106,467
Singapour
7.07
3.27
7,073,094
Autres
4.53
2.10
4,533,440
216.04
100.00
216,036,160
Total
CHF
AXA World Funds - Framlington Switzerland
Suisse
157.50
99.88
Autres
0.18
0.12
162,592
157.68
100.00
139,766,188
Afrique du Sud
2.78
1.48
2,015,624
Allemagne
7.18
3.83
5,200,210
Total
139,603,596
EUR
AXA World Funds - Framlington Talents Global
Autriche
-
-
0
Belgique
3.52
1.88
2,548,378
Bermudes
1.86
0.99
1,347,078
Brésil
4.16
2.21
3,008,981
Chine
2.40
1.28
1,739,837
Danemark
2.22
1.18
1,606,151
Espagne
2.48
1.32
1,798,607
79.71
42.45
57,700,195
Etats-Unis
Finlande
2.32
1.24
1,680,340
13.42
7.15
9,715,335
Hong Kong
9.22
4.91
6,676,977
Inde
2.57
1.37
1,861,619
Israël
1.89
1.01
1,368,697
1,855,305
France
Italie
Japon
Luxembourg
Mexique
2.56
1.37
12.14
6.47
8,790,451
1.99
1.06
1,438,399
1.61
0.86
1,163,397
10.92
5.82
7,908,283
Russie
2.68
1.43
1,940,530
Suède
2.95
1.57
2,134,305
Suisse
9.21
4.90
6,664,463
1,335,758
Royaume-Uni
Taïwan
1.85
0.98
Turquie
1.29
0.69
932,771
Autres
4.81
2.56
3,479,110
187.74
100.00
135,910,801
Total
410
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Framlington LatAm
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
USD
Brésil
5.07
50.58
Chili
0.20
1.95
195,587
Mexique
3.17
31.63
3,170,287
Panama
0.46
4.63
464,388
Pérou
0.87
8.63
865,142
Autres
0.26
2.58
258,521
10.03
100.00
10,024,616
Total
5,070,691
U SD
AXA World Funds - Global SmartBeta Equity (note 1)
Allemagne
1.13
4.16
1,126,288
Australie
0.67
2.47
669,112
Belgique
0.13
0.47
127,314
Bermudes
0.02
0.09
23,616
Canada
1.33
4.91
1,329,092
Danemark
0.17
0.63
169,987
Espagne
0.15
0.55
148,719
14.32
52.89
14,320,173
Finlande
0.13
0.50
134,515
France
1.13
4.18
1,130,785
Hong Kong
0.33
1.20
326,079
Irlande
0.20
0.74
200,180
Israël
0.04
0.15
39,825
Italie
0.26
0.95
258,260
Etats-Unis
Japon
2.26
8.35
2,260,679
Luxembourg
0.05
0.18
48,655
Macao
0.03
0.12
32,186
Norvège
0.14
0.52
139,593
Pays-Bas
0.41
1.51
408,949
Royaume-Uni
2.57
9.48
2,565,646
Singapour
0.19
0.71
193,294
Suède
0.39
1.45
393,345
Suisse
0.88
3.26
883,249
Autres
0.14
0.53
143,315
27.07
100.00
27,072,856
64.98
3.06
47,036,028
Total
EUR
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
Allemagne
Autriche
12.78
0.60
9,253,178
Belgique
41.69
1.97
30,181,586
Bulgarie
2.78
0.13
2,009,422
Danemark
11.57
0.55
8,375,720
Emirats arabes unis
13.95
0.66
10,097,350
269.42
12.70
195,029,892
Espagne
411
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration (suite)
EUR
Etats-Unis
187.93
8.86
136,041,088
France
294.49
13.88
213,175,575
Irlande
103.92
4.90
75,224,738
Italie
220.83
10.41
159,855,746
38.96
1.84
28,199,920
4.61
0.22
3,333,525
Luxembourg
Mexique
Norvège
13.03
0.61
9,432,405
Pays-Bas
313.70
14.79
227,081,987
Portugal
20.07
0.95
14,527,585
3.75
0.18
2,711,152
261.01
12.30
188,937,157
Suède
63.59
3.00
46,030,654
Autres
178.29
8.40
129,057,354
2,121.35
100.00
1,535,592,062
130.29
17.81
94,315,131
Australie
11.57
1.58
8,374,831
Autriche
14.22
1.94
10,292,276
Belgique
42.26
5.78
30,589,585
République tchèque
Royaume-Uni
Total
AXA World Funds - Euro 3-5
Allemagne
Danemark
Espagne
Etats-Unis
Finlande
France
Irlande
Italie
Luxembourg
EUR
2.96
0.40
2,144,840
104.64
14.30
75,744,607
8.29
1.13
6,003,531
5.69
0.78
4,121,615
134.74
18.42
97,538,304
8.30
1.13
6,008,836
131.55
17.98
95,223,064
28.09
3.84
20,335,375
Norvège
5.86
0.80
4,243,078
Pays-Bas
40.50
5.53
29,313,872
Portugal
7.52
1.03
5,441,175
20.17
2.76
14,599,550
6.40
0.87
4,631,900
Royaume-Uni
Suède
Autres
Total
28.58
3.91
20,688,764
731.63
100.00
529,610,334
AXA World Funds - Euro 5-7
EUR
Allemagne
59.02
5.18
42,719,767
Australie
16.85
1.48
12,195,978
Autriche
37.65
3.31
27,252,425
Belgique
52.61
4.62
38,086,698
4.44
0.39
3,217,260
163.35
14.35
118,244,848
Danemark
Espagne
412
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Euro 5-7 (suite)
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
EUR
Etats-Unis
21.49
1.89
Finlande
12.30
1.08
8,905,600
249.22
21.89
180,402,471
France
Irlande
Italie
Luxembourg
15,557,305
37.35
3.28
27,036,462
256.10
22.49
185,385,988
45.14
3.96
32,678,259
Norvège
9.61
0.84
6,954,440
Pays-Bas
87.20
7.66
63,121,630
Portugal
11.62
1.02
8,413,669
Royaume-Uni
33.56
2.95
24,292,911
9.81
0.86
7,100,187
Suède
Autres
Total
31.32
2.75
22,672,818
1,138.64
100.00
824,238,716
EUR
AXA World Funds - Euro 7-10
Allemagne
Australie
27.56
7.13
19,947,253
5.43
1.41
3,931,928
Autriche
11.72
3.03
8,481,410
Belgique
24.15
6.25
17,482,159
1.63
0.42
1,179,662
32,292,921
Danemark
Espagne
44.61
11.54
Etats-Unis
6.06
1.57
4,383,232
Finlande
3.52
0.91
2,548,590
France
94.52
24.45
68,423,791
Irlande
2.27
0.59
1,646,466
Italie
76.31
19.74
55,236,982
Luxembourg
14.91
3.86
10,794,274
Norvège
3.41
0.88
2,466,416
Pays-Bas
41.78
10.81
30,243,800
Portugal
4.04
1.04
2,922,112
Royaume-Uni
9.52
2.46
6,888,873
Suède
2.58
0.67
1,867,786
Autres
12.54
3.24
9,079,024
386.56
100.00
279,816,679
Allemagne
2.05
4.32
1,480,343
Australie
0.87
1.85
632,544
Autriche
1.95
4.11
1,408,350
Belgique
4.13
8.72
2,989,695
Danemark
0.24
0.50
171,136
Espagne
5.32
11.23
3,848,240
Etats-Unis
0.44
0.93
318,794
Total
EUR
AXA World Funds - Euro 10 + LT
413
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Euro 10 + LT (suite)
EUR
Finlande
0.64
1.35
463,100
France
8.58
18.13
6,211,084
Irlande
0.14
0.29
99,706
Italie
11.41
24.10
8,257,179
Luxembourg
0.98
2.08
712,972
Norvège
0.85
1.80
618,134
Pays-Bas
3.15
6.66
2,282,739
Portugal
0.49
1.03
351,978
Royaume-Uni
0.38
0.80
273,269
Suède
0.28
0.59
203,828
Autres
5.45
11.51
3,944,676
47.35
100.00
34,267,767
19.96
9.44
14,446,524
Australie
0.98
0.46
709,105
Autriche
3.20
1.52
2,319,830
Belgique
8.06
3.81
5,833,891
Danemark
0.90
0.43
652,031
40.28
19.05
29,154,510
Total
AXA World Funds - Euro Bonds
Allemagne
Espagne
EUR
Etats-Unis
4.18
1.98
3,027,267
Finlande
1.55
0.73
1,120,675
42.25
19.98
30,584,833
France
Irlande
2.73
1.29
1,977,631
Italie
45.59
21.56
33,000,931
Luxembourg
8,453,263
11.68
5.52
Norvège
1.09
0.52
789,904
Pays-Bas
11.08
5.24
8,022,005
Portugal
1.95
0.92
1,410,675
Royaume-Uni
7.93
3.75
5,738,082
Suède
1.59
0.75
1,148,809
Autres
Total
6.46
3.05
4,675,622
211.46
100.00
153,065,588
5.79
1.12
4,191,568
12.69
2.45
9,187,804
AXA World Funds - Euro Credit IG
Allemagne
Australie
EUR
Autriche
10.87
2.10
7,866,885
Belgique
10.88
2.10
7,879,117
2.78
0.54
2,014,206
Danemark
414
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
Espagne
33.60
6.49
24,321,288
Etats-Unis
58.98
11.39
42,691,181
Finlande
13.33
2.57
9,649,645
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Euro Credit IG (suite)
France
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
EUR
84.59
16.34
5.52
1.07
3,994,721
Irlande
23.98
4.63
17,356,749
Italie
45,784,515
Iles Cayman
61,234,644
63.25
12.22
Japon
6.42
1.24
4,643,822
Jersey
5.56
1.07
4,024,880
Luxembourg
14.29
2.76
10,345,693
Mexique
11.70
2.26
8,466,470
Norvège
2.02
0.39
1,458,796
Pays-Bas
72.98
14.10
52,825,043
4.00
0.77
2,897,388
39,743,243
République tchèque
Royaume-Uni
54.90
10.60
Suède
2.37
0.46
1,718,692
Autres
17.23
3.33
12,474,678
517.73
100.00
374,771,028
Total
EUR
AXA World Funds - Euro Credit Plus
Allemagne
10.22
1.23
7,397,225
Australie
19.87
2.38
14,386,735
Autriche
16.62
1.99
12,028,927
Belgique
12.84
1.54
9,293,992
Bulgarie
5.96
0.71
4,311,410
Danemark
3.34
0.40
2,416,233
Espagne
52.16
6.26
37,756,867
Etats-Unis
79.88
9.58
57,824,629
Finlande
France
Iles Cayman
Irlande
Italie
Japon
Jersey
11.32
1.36
8,191,031
130.76
15.68
94,655,978
7.17
0.86
5,186,917
65.71
7.88
47,563,377
109.55
13.14
79,299,060
8.11
0.97
5,871,162
9.74
1.17
7,051,370
Luxembourg
38.20
4.58
27,653,540
Mexique
16.82
2.02
12,174,708
Norvège
4.35
0.52
3,148,321
Pays-Bas
111.48
13.37
80,696,876
Portugal
21.55
2.58
15,602,168
7.47
0.90
5,410,758
64.72
7.76
46,848,855
Suède
4.95
0.59
3,580,190
Autres
21.04
2.52
15,231,115
833.83
100.00
603,581,444
République tchèque
Royaume-Uni
Total
415
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Euro Government Bonds
Allemagne
EUR
22.30
12.54
Australie
0.46
0.26
334,450
Autriche
6.05
3.40
4,379,194
Belgique
12.76
7.18
9,236,571
Espagne
35.27
19.83
25,528,260
Finlande
3.63
2.04
2,627,915
France
28.01
15.75
20,276,940
Italie
54.54
30.67
39,477,235
Luxembourg
1.32
0.74
955,984
Pays-Bas
7.45
4.19
5,395,528
Royaume-Uni
1.17
0.66
848,496
Autres
Total
16,141,082
4.87
2.74
3,527,147
177.83
100.00
128,728,802
EUR
AXA World Funds - Euro Inflation Bonds
Allemagne
21.31
11.65
15,424,852
Espagne
10.77
5.89
7,796,215
121.18
66.26
87,721,409
25.87
14.15
18,728,085
3.77
2.06
2,726,822
182.90
100.00
132,397,383
Allemagne
2.93
4.76
2,120,898
Australie
0.44
0.71
316,015
Belgique
0.85
1.38
616,106
Bulgarie
0.40
0.65
288,303
Croatie
0.76
1.24
550,568
Espagne
1.05
1.72
763,462
Etats-Unis
1.63
2.65
1,179,052
Finlande
0.23
0.38
166,974
France
7.58
12.32
5,484,049
Hongrie
0.28
0.46
202,834
Irlande
2.22
3.60
1,604,639
Italie
2.35
3.82
1,701,380
Jersey
0.46
0.75
333,750
Luxembourg
9.21
14.98
6,665,788
France
Italie
Autres
Total
AXA World Funds - European High Yield Bonds
416
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
EUR
Norvège
0.14
0.23
102,575
Pays-Bas
5.63
9.15
4,072,793
Portugal
0.30
0.48
214,354
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - European High Yield Bonds (suite)
Royaume-Uni
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
EUR
16.57
26.94
Suède
0.74
1.20
533,500
Autres
7.74
12.59
5,602,479
61.51
100.00
44,512,572
Allemagne
39.83
3.70
28,833,281
Australie
21.33
1.98
15,441,278
Autriche
2.98
0.28
2,154,109
Belgique
13.48
1.25
9,760,067
Bulgarie
0.28
0.03
200,042
Canada
28.38
2.64
20,543,422
Corée (République de)
6.86
0.64
4,968,316
Danemark
1.08
0.10
783,545
Espagne
118.51
11.02
85,784,168
Etats-Unis
342.42
31.83
247,868,166
2.63
0.24
1,902,195
Total
AXA World Funds - Global Aggregate Bonds
Finlande
France
11,993,053
EUR
63.86
5.94
46,224,460
Guernesey
1.91
0.18
1,384,599
Iles Cayman
1.17
0.11
850,357
Irlande
Italie
Japon
Jersey
3.60
0.34
2,608,984
115.69
10.76
83,747,169
75.29
7.00
54,499,954
0.21
0.02
149,788
44.14
4.10
31,955,188
Mexique
6.71
0.62
4,856,627
Norvège
1.69
0.16
1,223,802
Pays-Bas
26.66
2.48
19,300,022
Portugal
14.33
1.33
10,373,446
0.63
0.06
458,468
Royaume-Uni
50.14
4.66
36,292,909
Suède
11.90
1.11
8,615,286
Autres
79.92
7.43
57,851,411
1,075.63
100.00
778,631,059
Allemagne
0.51
0.47
513,499
Australie
1.96
1.80
1,957,231
Autriche
0.80
0.73
797,642
Belgique
0.59
0.55
594,592
Bulgarie
0.20
0.18
198,415
Canada
2.89
2.65
2,887,492
Corée (République de)
0.32
0.29
319,824
Luxembourg
République tchèque
Total
USD
AXA World Funds - Global Credit Bonds
417
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Global Credit Bonds (suite)
Espagne
USD
2.74
2.51
2,739,131
47.94
43.97
47,941,022
Finlande
0.50
0.46
504,824
France
8.05
7.38
8,045,813
Iles Cayman
0.65
0.60
648,958
Irlande
2.43
2.23
2,431,744
Italie
4.07
3.73
4,070,097
Japon
0.58
0.53
576,510
Luxembourg
8.28
7.60
8,284,711
Mexique
0.89
0.82
891,933
Norvège
0.14
0.13
137,458
Pays-Bas
7.55
6.93
7,551,925
Portugal
0.56
0.51
557,535
12.42
11.39
12,419,419
Suède
1.08
0.99
1,075,168
Autres
3.88
3.56
3,879,000
109.03
100.00
109,023,943
Allemagne
1.11
2.24
1,112,368
Australie
1.14
2.30
1,141,713
Bermudes
0.95
1.91
948,769
Brésil
0.47
0.95
472,617
Etats-Unis
Royaume-Uni
Total
U SD
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1)
Canada
0.71
1.44
714,704
Chine
0.25
0.50
247,983
Colombie
0.25
0.50
250,208
Corée (République de)
1.66
3.35
1,662,508
Danemark
0.49
0.98
488,714
Emirats arabes unis
0.72
1.44
715,923
Espagne
0.98
1.96
975,517
17.72
35.70
17,723,735
Finlande
0.24
0.49
242,734
France
3.79
7.64
3,791,920
Hong Kong
0.46
0.93
463,917
Iles Cayman
0.47
0.95
473,784
Iles vierges (britanniques)
0.22
0.45
224,357
Etats-Unis
418
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
Irlande
0.77
1.54
765,263
Italie
1.51
3.03
1,506,099
Luxembourg
1.15
2.32
1,151,425
Mexique
1.00
2.02
1,001,110
Norvège
0.72
1.46
723,529
Panama
0.24
0.49
242,475
AXA World Funds
Annexe complémentaire non révisée
Classification géographique de l’état des investissements et autres actifs nets (suite)
Critères d'allocation : géographiques
Investissement
EN MILLIONS
USD
Pourcentage (%) du Total
AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds (note 1) (suite)
Valeur de marché
dans la devise du
Compartiment
U SD
Pays-Bas
2.38
4.78
République tchèque
0.23
0.46
230,346
Royaume-Uni
7.11
14.33
7,113,891
Singapour
0.48
0.96
475,763
Suède
1.04
2.09
1,040,000
Turquie
0.24
0.48
236,698
Autres
2,375,321
1.14
2.29
1,137,412
49.64
100.00
49,650,803
Afrique du Sud
3.62
3.93
3,616,630
Argentine
2.10
2.28
2,097,063
Australie
0.72
0.78
716,353
Chine
1.34
1.46
1,342,157
Colombie
4.56
4.95
4,559,5