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BL Global 30 - Banque de Luxembourg

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www.bli.lu
BL Global 30
Feri Trust : C
Morningstar : ***
Fonds profilé
Horizon d'investissement minimum : > 3 ans
Rapport risque / performance
Faible
Situation au 06/01/2016
Elevé
Performance en EUR
Politique d'investissement
Le compartiment est investi à près de 70% dans les
marchés monétaires et obligataires et à près de 30%
en actions. Il investit principalement en Europe et
aux Etats-Unis et accessoirement au Japon et dans
les pays émergents. L'objectif du compartiment est
la recherche d'un rendement légèrement supérieur au
marché obligataire avec une volatilité similaire.
Commentaire de gestion
Après être tombée en-dessous de la limite basse de
15% suite à la faiblesse des marchés boursiers en été,
l'exposition nette aux actions a été ramenée à 15,5
% à la fin du troisième trimestre. A fin septembre, le
fonds était investi à 25,5 % en actions, 10 % de cette
allocation étant couverts à travers la vente de futures.
La pondération des obligations était de 53 %, dont
9 % sont des bons du trésor américain. 10,5 % du
portefeuille sont investis dans des certificats investissant
dans des métaux précieux. L'allocation géographique
du portefeuille actions s'établissait comme suit : Europe
13 % (couverture 5,5 %), Etats-Unis 7,5 % (couverture
4,5 %), Japon 4 % et pays émergents 1 %. A cause
du niveau dérisoire des taux longs, la duration de la
partie obligataire demeure faible (2,2). Le risque de
crédit du portefeuille est limité au risque souverain de
l'Allemagne et des Etats-Unis. En raison du niveau élevé
des valorisations boursières sur une base normalisée
malgré la correction boursière en été et du caractère
artificiel de la croissance économique suite à la politique
de taux zéro des banques centrales, le positionnement
du fonds demeure défensif (recours à des futures sur
indices boursiers pour réduire l'exposition aux actions,
risque de crédit limité aux obligations d'Etat allemandes
et américaines, duration faible dans la partie obligataire,
exposition aux métaux précieux en tant qu'assurance
contre le risque systémique).
Société de gestion :
BLI - Banque de Luxembourg Investments S.A.
Pays d'enregistrement
AT, BE, CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IT, LU, NL, NO,
SE, SG
Publications de la VNI
www.blfunds.com www.bli.lu Thomson-Reuters
Fundinfo.com Investment Research Finland Ltd De Tijd
La Libre Belgique L'Echo Luxemburger Wort
BL GLOBAL 30 =
INDICE¹ =
Performance annualisée depuis le lancement (25/10/1993) : + 3,75 %
122.5
120.0
117.5
115.0
112.5
110.0
107.5
105.0
102.5
100.0
97.5
01/07/12
01/01/13
01/07/13
01/01/14
01/07/14
01/01/15
01/07/15
01/01/16
1 = EUR Cautious Allocation (EUR) - Global
Depuis le
01/01/2016
2015
2014
2013
2012
2011
Depuis le
lancement
Fonds
0,00 %
4,68 %
5,81 %
-2,51 %
Indice¹
-0,10 %
0,94 %
4,28 %
4,60 %
2,37 %
0,57 %
126,38 %
7,90 %
-2,80 %
115,09 %
Composition du portefeuille
Répartition par instrument
Obligations
55,80 %
Actions
16,54 %
Or
10,81 %
Couverture actions
10,41 %
Liquidités
6,44 %
Répartition par devise
EUR
57,45 %
USD
18,23 %
GOLD
10,80 %
JPY
5,04 %
CHF
3,37 %
Principales positions
US Treasury Notes Series G-2021 2014
2.125% 31-01-2021
ETFS Metal Securities - 2007 auf Gold
9,71 %
Deutschland 2012 .5% 13-10-2017
5,16 %
Deutschland 2012 .5% 07-04-2017
5,15 %
Deutschland 2015 0% 10-03-2017
5,10 %
Commission de gestion
1,00 %
Droits d'entrée max.
5,00 %
5,92 %
Informations générales
Date de lancement
Devise
25/10/1993
EUR
Actifs nets (Mio)
EUR 196,64
Calcul de la VNI
Chaque jour ouvré
VNI CAP (04/01/2016)
VNI DIS (04/01/2016)
Frais Courants
Droits de sortie
0,00 %
ISIN CAP
LU0048292394
EUR 1 402,96
ISIN DIS
LU0048291826
EUR 673,23
Duration
2,80
1,23 %
BL est une sicav de droit Luxembourgeois gérée par la Banque de Luxembourg. Les informations contenues dans le présent
document sont fournies à titre indicatif, ne valent que pour le moment où elles ont été données et ne constituent ni des
conseils juridiques et fiscaux, ni une sollicitation ou recommandation à l'investissement. Aucune garantie n'est donnée
quant à leur exactitude et leur exhaustivité. La Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement
de ces valeurs dans l'avenir. La responsabilité de la Banque ne saurait être engagée ni par ces informations ni par les
décisions que toute personne pourrait prendre sur leur fondement. Il est de la responsabilité de tout intéressé potentiel
de s'assurer de l'adéquation entre ses investissements et sa situation particulière et qu'il comprend tous les risques liés
à ses investissements. Les souscriptions aux parts des fonds ici mentionnés ne peuvent être effectuées que sur base du
dernier prospectus, et des derniers rapports semestriels et annuels. --- Taxes sur les opérations de bourse sur les parts
de capitalisation à la sortie ou en cas d'arbitrage effectuées par la succursale de Belgique : 1.32% (max 2000 EUR). --Précompte mobilier des parts détenues auprès de la succursale de Belgique : 25% sur les dividendes (Parts de distribution
- A).
RCS Luxembourg B5310
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