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BCV FUND (LUX)

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BCV FUND (LUX)
Fonds commun de placement luxembourgeois à compartiments multiples
• BCV Forex Alpha (CHF)
• BCV Cluster Equity Alpha
• BCV Cluster Equity Opportunity
• BCV Liquid Alternative Beta
BCV STRATEGIC FUND
Fonds commun de placement luxembourgeois à compartiments multiples
• BCV (LUX) Strategy Income (CHF) / (EUR)
• BCV (LUX) Strategy Yield (CHF) / (EUR)
• BCV (LUX) Strategy Balanced (CHF) / (EUR)
• BCV (LUX) Strategy Growth (CHF) / (EUR)
• BCV (LUX) Strategy Equity (CHF) / (EUR)
• BCV (LUX) Active Security (CHF) / (EUR)
• BCV (LUX) Active Defensive (CHF) / (EUR)
• BCV (LUX) Active Offensive (CHF) / (EUR)
BCV DYNAMIC FUND
Fonds commun de placement luxembourgeois à compartiments multiples
• BCV DYNAGEST World Expobond REP
• BCV DYNAGEST World Expoequity REP (CHF) /(EUR)
• BCV DYNAGEST International Bond Expo (CHF)
• BCV DYNAGEST Corporate Bond Expo (CHF)
I.
Regroupement des fonds BCV STRATEGIC FUND et BCV DYNAMIC FUND dans
le fonds BCV FUND (LUX)
Les porteurs de parts des trois fonds sont informés que le fonds BCV STRATEGIC FUND avec
tous ses compartiments et le fonds BCV DYNAMIC FUND avec tous ses compartiments (ci-après
« les fonds repris ») seront regroupés dans le fonds BCV FUND (LUX) (ci-après « le fonds
repreneur ») au 1er janvier 2016, soit après la clôture de leurs exercices respectifs au 31 décembre
2015.
Les actifs de chaque compartiment des fonds repris (ci-après « les compartiments repris ») seront
transférés dans le fonds repreneur. Chaque compartiment constituera au sein du fonds repreneur
un nouveau compartiment distinct, avec la même dénomination propre à chaque compartiment.
Au 1er janvier 2016, les fonds BCV STRATEGIC FUND et BCV DYNAMIC FUND auront transféré
l’ensemble de leur patrimoine, activement et passivement, au fonds BCV FUND (LUX).
Le regroupement est réalisé pour des raisons économiques et permettra de réaliser des
économies d’échelle pour les trois fonds, lesquels présentent des structures et des
caractéristiques identiques.
Le fonds regroupé BCV FUND (LUX) sera composé de trois différentes familles de
compartiments :
1) La famille « Compartiments BCV » comprenant les compartiments du fonds repreneur BCV
FUND (LUX) ;
2) La famille « Compartiments BCV Stratégiques » comprenant les compartiments du fonds
repris BCV STRATEGIC FUND ;
3) La famille « Compartiments BCV Dynagest » comprenant les compartiments du fonds repris
BCV DYNAMIC FUND.
A)
Incidence du regroupement pour les investisseurs
Le regroupement n’aura aucune incidence sur les droits des porteurs de parts des fonds
regroupés. Les actifs de chaque compartiment resteront la copropriété indivise des porteurs de
parts du même compartiment. Les actifs d’un compartiment ne répondront que des dettes,
engagements et obligations du même compartiment (non-solidarité des compartiments). Chaque
porteur de parts continuera de posséder une participation indivise dans la masse des actifs du
fonds, au prorata de ses parts.
B)
Frais et commissions
Le regroupement n’engendra aucun frais pour les investisseurs. Les coûts du regroupement seront
pris entièrement en charge par la société de gestion.
Les fonds regroupés supportent des commissions spécifiques à chaque compartiment. Le montant
et la structure des commissions ne seront pas modifiés par le regroupement, à l’exception de la
taxe d’abonnement qui sera supportée désormais par les compartiments (cf. ci-dessous II C).
C)
Politiques de placement
Les politiques de placement des fonds regroupés sont spécifiques à chaque compartiment. Le
regroupement n’aura aucun impact sur la politique de placement de chaque compartiment.
D)
Exécution du regroupement et ratio d’échange
Le regroupement entraînera la dissolution sans liquidation des fonds repris.
Le ratio d’échange sera de 1:1, sans fractions. Les porteurs de parts des compartiments repris
recevront pour chaque part une part correspondante du compartiment respectif du fonds
repreneur. Les codes d’identification ISIN des compartiments repris seront maintenus.
L’exécution régulière du regroupement sera confirmée par la société d’audit des fonds regroupés,
après le 1er janvier 2016, et publiée.
II.
Modifications des fonds non liées au regroupement
A)
Changement de dénomination des classes de parts et création de nouvelles classes
de parts
Compartiment BCV Cluster Equity Alpha
La classe de parts A est renommée A (CHF) par rapport à la devise de référence.
La classe de parts I est renommée B (CHF) par rapport à la devise de référence. Cette classe sera
ouverte :
i) aux investisseurs qui souscrivent et maintiennent pour CHF 5 millions (ou équivalent) au
minimum dans le compartiment
ii) aux investisseurs dont les parts sont souscrites dans le cadre d’un mandat de gestion écrit
individuel exercé par un intermédiaire financier (banque, négociant en valeurs mobilières ou
gestionnaire de placements collectifs de capitaux), par une assurance ou par un gestionnaire de
fortune indépendant agréé
iii) aux investisseurs dont les parts sont souscrites dans le cadre d’un contrat de conseil écrit
rémunéré prévoyant le placement ou la proposition de placement dans des placements collectifs
sans rétrocessions, exercé par un intermédiaire financier (banque, négociant en valeurs mobilières
ou gestionnaire de placements collectifs de capitaux), par une assurance ou par un gestionnaire
de fortune indépendant agréé
iv) aux placements collectifs de capitaux.
Compartiment BCV Cluster Equity Opportunity
La classe de parts A est renommée A (CHF) par rapport à la devise de référence.
La classe de parts I est renommée B (CHF) par rapport à la devise de référence. Cette classe sera
ouverte aux mêmes conditions que celles indiquées ci-dessus pour le compartiment BCV Cluster
Equity Alpha.
Une nouvelle classe de parts C (CHF) est créée. Cette classe sera ouverte aux investisseurs qui
souscrivent et maintiennent pour CHF 30 millions (ou équivalent) au minimum dans le
compartiment.
Compartiment BCV Liquid Alternative Beta
La classe de parts I (CHF) est renommée B (CHF) et sera ouverte aux mêmes conditions que
celles indiquées ci-dessus pour le compartiment BCV Cluster Equity Alpha.
La classe de parts I (EUR) est renommée B (EUR) et sera ouverte aux mêmes conditions que
celles indiquées ci-dessus pour le compartiment BCV Cluster Equity Alpha.
La classe de parts I (USD) est renommée B (USD) et sera ouverte aux mêmes conditions que
celles indiquées ci-dessus pour le compartiment BCV Cluster Equity Alpha.
Des nouvelles classes de parts C (CHF), C (EUR) et C (USD) sont créées et seront ouvertes aux
mêmes conditions que celles indiquées ci-dessus pour le compartiment BCV Cluster Equity
Opportunity.
Compartiments du fonds repris BCV STRATEGIC FUND
Une classe de parts unique A est créée pour chaque compartiment. Cette classe sera ouverte à
tous les investisseurs. Les porteurs de parts existants de chaque compartiment recevront d’office
des parts de la classe A.
Compartiment BCV DYNAGEST World Expobond REP
La classe de parts CHF est renommée A (CHF) par rapport à la devise de référence. La classe de
parts EUR est renommée A (EUR).
Compartiments BCV DYNAGEST World Expoequity REP (CHF) et BCV DYNAGEST World
Expoequity REP (EUR)
Une classe de parts unique A est créée pour chaque compartiment. Cette classe sera ouverte à
tous les investisseurs. Les porteurs de parts existants de chaque compartiment recevront d’office
des parts de la classe A.
Compartiments BCV DYNAGEST International Bond Expo (CHF) et BCV DYNAGEST
Corporate Bond Expo (CHF)
Les conditions d’accès aux classes de parts B et C existantes sont modifiées pour devenir les
mêmes que celles indiquées ci-dessus pour les compartiments BCV Cluster Equity Alpha et BCV
Cluster Equity Opportunity.
B)
Compartiment BCV Forex Alpha (CHF) : détermination du risque global
L’effet de levier maximum pouvant être atteint sur base de la méthode des notionnels sur dérivés
est porté de 250% à 450% pour ce compartiment afin de mieux tenir compte de l’utilisation des
dérivés.
C)
Commissions et taxe d’abonnement
Tous les compartiments des fonds regroupés supporteront la taxe d’abonnement qui ne sera plus
prise en charge par la société de gestion.
Compartiments du fonds repris BCV STRATEGIC FUND
Une commission de souscription de maximum 0.80% de la valeur nette d’inventaire est introduite
en faveur du compartiment pour couvrir les frais accessoires.
La commission de vente versée au distributeur est réduite de 5.00% à 3.00% de la valeur
d’inventaire nette, par uniformisation aux autres compartiments des fonds regroupés.
Compartiments du fonds repris BCV STRATEGIC FUND et BCV DYNAMIC FUND
Une commission de rachat de maximum 0.80% de la valeur nette d’inventaire est introduite en
faveur des compartiments pour couvrir les frais accessoires.
La commission de rachat du compartiment BCV DYNAGEST International Bond Expo (CHF) est
augmentée de 0.50% à 0.80% au maximum, par uniformisation aux autres compartiments.
Cotation en Bourse de Luxembourg
Les compartiments des fonds regroupés ne seront plus cotés en Bourse de Luxembourg afin de
réduire les frais.
D) Report du jour de la date de valeur nette d’inventaire
Le jour de la date de la valeur nette d’inventaire qui ne sera pas un jour ouvrable bancaire au
Luxembourg sera reporté au jour ouvrable bancaire suivant au Luxembourg. Ce report sera
répercuté sur le jour d’évaluation tel que défini dans le prospectus du fonds repreneur.
III.
A)
Modalités pratiques concernant le regroupement et les modifications non liées au
regroupement
Compartiments repris
Les souscriptions, rachats et conversions des parts des compartiments repris seront acceptés
avant le regroupement, sans frais, jusqu’au mardi 22 décembre 2015 :
- à 09h30 pour les compartiments du BCV STRATEGIC FUND
- à 11h00 pour le compartiment BCV DYNAGEST Corporate Bond Expo (CHF)
- à 14h00 pour les autres compartiments du BCV DYNAMIC FUND
Plus aucun ordre ne sera accepté après ces heures-limites pour les compartiments repris.
B) Compartiments du fonds repreneur
Les porteurs de parts des compartiments du fonds repreneur BCV FUND (LUX) peuvent présenter
leurs parts au rachat avant le regroupement, sans frais, jusqu’au jeudi 31 décembre 2015 à 11h00.
C) Dates d’exécution
Le regroupement sera réalisé sur base des valeurs nettes d’inventaire du 31 décembre 2015. La
date d’effet du regroupement sera le 1er janvier 2016. Les premières valeurs nettes d’inventaire
après regroupement des compartiments repris seront datées du mardi 5 janvier 2016. Les autres
modifications non liées au regroupement entreront en vigueur le 1er janvier 2016.
D) Documents à disposition
Le projet de regroupement, le nouveau prospectus et le nouveau règlement de gestion du
BCV FUND (LUX) de janvier 2016 ainsi que les versions actualisées des informations clés
pour l’investisseur sont disponibles gratuitement auprès du représentant en Suisse.
Représentant du fonds en Suisse:
GERIFONDS SA, Rue du Maupas 2, 1004 Lausanne
Service de paiement en Suisse:
Banque Cantonale Vaudoise, Place St-François 14, 1003 Lausanne
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