close

Se connecter

Se connecter avec OpenID

Bilan T3 2015 © MeilleureSCPI

IntégréTéléchargement
3T
1
20
5
BILAN SCPI
DE RENDEMENT
Édito
Le troisième trimestre 2015 s’est conclu avec succès pour les SCPI de rendement avec une collecte proche de
capacités à saisir les opportunités avec
1 Md€. Les SCPI font preuve de leurs
1 Md€ investis. Le TDVM moyen du trimestre s’établit à 4,75 % (en tenant compte des acomptes exceptionnels).
Dans cette analyste trimestrielle, retrouvez les faits marquants du 3T 2015.
Bilan de la collecte et de la capitalisation des SCPI de rendement
1 Md€ au 3T 2015, en léger retrait (-10 %) par rapport à la collecte record du 2T 2015.
32 Md€.
À noter : La croissance des SCPI de commerce en termes de collecte nette s’accélère, +18,41 % par rapport au 2 trimestre 2015.
■
La collecte nette des SCPI de rendement avoisine
■
Au 30/09/2015, les SCPI de rendement représentent une capitalisation supérieure à
■
e
COLLECTE BRUTE (M€)
COLLECTE NETTE (M€)
1 200 M€
1 000 M€
800 M€
789,32
714,24
634,60
579,00
Bureaux
600 M€
647,00
Commerces
560,89
Diversifiées
400 M€
82,75
105,59
227,05
240,56
78,81
133,76
41,24
0 M€
1T 2015
211,36
229,44
67,23
63,79
Spécialisées*
* SCPI spécialisées :
investies dans un secteur
spécifique de type santé,
119,19
67,35
63,83
2T 2015
41,04
3T 2015
6,56%
1T 2015
14,41%
Spécialisées
2T 2015
logistique, maisons de
retraites, etc.
3T 2015
1,58%
Spécialisées
Diversifiées
23,60%
Diversifiées
100,09
84,52
RÉPARTITION AU
3T DE LA COLLECTE
NETTE DE S SCPI
PAR TYPE (EN %)
10,29%
9,80%
Commerces
59,55 %
RÉPARTITIONS
AU 3T DES
CAPITALISATIONS
DES SCPI
PAR TYPE (EN%)
74,20%
Bureaux
Bureaux
Commerces
Source : MeilleureSCPI.com
200 M€
91,48
32,3 Md€
1 Md€
Performances
* Calcul utilisé pour obtenir le TDVM trimestriel :
(acomptes normaux et exceptionnels versés / prix moyen
pondéré) x 4 pondéré avec la dernière capitalisation
connue (30/09/2015)
Propriété de MeilleureSCPI.com - Tous droits réservés - Reproduction interdite
TDVM 1T 2015*
TDVM 2T 2015*
TDVM 3T 2015*
Bureaux
4,83 %
4,78 %
4,74 %
Commerces
4,84 %
4,88 %
4,75 %
Diversifiées
4,74 %
4,77 %
4,76 %
Spécialisées
5,15 %
5,12 %
5,00 %
Moyenne globale
4,82 %
4,79 %
4,75 %
Source : MeilleureSCPI.com
Taux de distribution sur valeur de marché*
Évolution des taux d’occupation des SCPI de rendement
Le taux d’occupation financier (TOF) moyen des SCPI de rendement a diminué par rapport au 2e trimestre 2015 de moins d’
atteindre
88,68 %.
%,
pour
100 %
TOF pondéré
1T 2015
TOF pondéré
2T 2015
TOF pondéré
3T 2015
Bureaux
88,86 %
87,86 %
87,13 %
Commerces
95,24 %
94,94 %
94,55 %
Diversifiées
91,89 %
91,73 %
91,50 %
Spécialisées
98,94 %
99,22 %
99,04 %
Moyenne
globale
1
88,50 %
89,28 %
92,5 %
94,55
99,04
85 %
91,50
87,13
77,5 %
Source : MeilleureSCPI.com
■
Spécialisées
Diversifiées
70 %
88,68 %
Commerces
TOF MOYEN PAR CATÉGORIE 3T 2015
Bureaux
Bilan des acquisitions
Bilan des acquisitions des SCPI au 3T
1 Md€ d’acquisitions sur le trimestre, les gérants de SCPI ont investi la quasi totalité de la collecte nette. Avec un prix d’acquisition moyen
de 14,6 M€ par actif, ce trimestre a été marqué par de nombreuses opérations supérieures à 50 M€.
Les bureaux dominent toujours les investissements, avec près de 75 % des transactions au 3T 2015.
0,01 %
■
Avec plus de
■
Parkings
RÉPARTITION PAR TYPE D’ACTIF IMMOBILIER DES INVESTISSEMENTS RÉALISÉS AU 3T 2015
0,60 % 1,32 %
Montant
d’investissement
Prix moyen
d’acquisition
Prix moyen
d’acquisition
(M€)
(€/m2)
(M€/acquisition)
1,24 %
Surface
(m2)
Santé
Hôtels
Locaux d’activités
Bureaux
29
831,33 M€
4 079 €/m2
28,67 M€
203 821 m2
22,03 %
Commerces
39
244,86 M€
2
2 359 €/m
6,28 M€
103 806 m
Commerces
Locaux
d'activités
3
13,75 M€
1 276 €/m2
4,58 M€
10 777 m2
Santé
3
6,72 M€
2 244 €/m2
2,24 M€
2 996 m2
Hôtels
1
14,63 M€
3 315 €/m2
14,63 M€
4 415 m2
Parking
1
0,09 M€
-
-
-
Total
76
1,11 Mds€*
3 411 €/m2
14,62 M€
325 816 m2
2
RÉPARTITION
TYPOLOGIQUE
DES ACQUISITIONS
AU 3T 2015 (EN %)
74,80 %
Bureaux
* en fonction des prix d’acquisition communiqués par les sociétés de gestion (compte tenu des indivisions)
Santé
Locaux d’activités
Commerces
Bureaux
Hôtels
Parkings
Source : MeilleureSCPI.com
Nombre
d’actifs achetés
au cours du
trimestre
Les investissements toujours dominés par l’Île-de-France
10,56 %
RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES INVESTISSEMENTS RÉALISÉS AU 3T 2015
Paris
Nombre
d’actifs
achetés au
cours du
trimestre
Étranger
20,46 %
RÉPARTITION
GÉOGRAPHIQUE DES
INVESTISSEMENTS
RÉALISÉS PAR
LES SCPI AU
3T 2015* (EN %)
52,20 %
Régions
Île-de-France
Régions
Île-de-France
Paris
Étranger
Montant
d’investissement
Prix moyen
d’acquisition
Prix moyen
d’acquisition
(M€)
(€/m2)
(M€/acquisition)
Surface
(m2)
Paris
11
117,33 M€
5 822,78 €/m2
10,67 M€
20 150 m2
Île-de-France
18
580,12 M€
5 231,32 €/m2
32,23 M€
110 894 m2
Régions
38
227,43 M€
2 037,00 €/m2
5,99 M€
111 651 m2
Étranger
9
186,51 M€
2 243,83 €/m2
20,72 M€
83 120 m2
Total
76
1,11 Md€*
3 411,11 €/m2
14,62 M€
325 816 m2
Source : MeilleureSCPI.com
16,78 %
* en fonction des prix d’acquisition communiqués par les sociétés de gestion (compte tenu des indivisions)
Propriété de MeilleureSCPI.com - Tous droits réservés - Reproduction interdite
Rendements immobiliers : 6,45 % en moyenne sur le 3e trimestre 2015
■
Rendement
immobilier moyen
des acquisitions*
par secteur
géographique
3T 2015
Bureaux
6,17 %
Paris
5,26 %
Commerces
6,93 %
Île-de-France
5,97 %
Santé
7,84 %
Régions
6,43 %
Activités
7,80 %
Étranger
6,99 %
Moyenne
6,45 %
Moyenne
6,45 %
3T 2015
Les SCPI subissent la compression des taux de rendements
immobiliers d’acquisition* ayant débuté en 2014.
■
Le rendement immobilier d’acquisition+ moyen au 3e trimestre
2015 est de
■
6,45 %, supérieur à celui du trimestre précédent.
En effet, toutes classes d’actifs confondues, le rendement
immobilier d’acquisition moyen a été de
2015 et
6,01 % au 1
er
6,10 % au 2
e
trimestre
trimestre 2015
L’information des taux de rendements immobiliers a été étudiée pour
l’ensemble du troisième trimestre 2015, sur un panel de 372 M€ soit
33% des investissements réalisés ce trimestre (en pourcentage de la
valeur vénale).
* Loyers perçus sur l’année / prix d’acquisition acte en main.
Source : MeilleureSCPI.com
Rendement
immobilier moyen
des acquisitions*
par typologie
Exemples d’acquisitions du 3T 2015
Acquisition 1
Acquisition 2
Acquisition 3
15,13 M€
24 M€
Source : CILOGER
58,2 M€
Source : Primonial REIM
Parc commercial « Tres Caminos »
Cádiz, Espagne
Surface : 9 271 m2
Acquéreur : SCPI Actipierre Europe
Pôle d’entreprise Paris Innovation Losserand
168/170 rue Raymond Losserand, Paris
Surface : 6 983 m2
Acquéreur : SCPI Primovie
Source : Périal AM
Immeuble Alma - 189 avenue des Grésillons,
Asnières-sur-Seine, Ile de France
Surface : 14 525 m2
Acquéreur : SCPI PFO2
Les brèves de la SCPI au 3T 2015
SCPI à capital fixe : augmentation de capital en cours
Prix de souscription par part
Date d’ouverture de
l’augmentation de capital
Date de clotûre de
l’augmentation de capital*
SCPI Atout Pierre Diversification
875,00 €
17 février 2015
31 décembre 2015
SCPI Foncia Pierre Rendement
930,00 €
22 juillet 2015
21 juillet 2016
1 005,00 €
16 juin 2014
31 décembre 2016
SCPI Fructipierre
505,00 €
19 septembre 2015
29 janvier 2016
SCPI Immo Placement
830,00 €
12 juin 2015
11 juin 2016
SCPI Immorente 2
265,00 €
16 mars 2015
29 février 2016
SCPI Foncière Remusat
* Sauf clôture anticipée
Fonds de remboursement
Pour rappel, un fonds de remboursement permet de satisfaire les demandes de retraits en attente de cession, il est utilisé en vue de fluidifier le marché de la revente.
Ce fonds est généralement alimenté par la cession d’actifs immobiliers.
78 548 €.
■
La SCPI Multimmobilier 1 a utilisé ce mécanisme au cours du 3T pour un montant de
■
La SCPI Selectinvest 1 a également mis en place ce type de fonds au cours du 3T 2015 pour un montant de
■
La SCPI Interpierre France a également mis en place ce type de fonds au cours du 3T 2015 pour un montant de
■
1,57 M €.
115 830 €.
La SCPI Novapierre 1 a également mis en place ce type de fonds au cours du 3T 2015 pour un montant de 402 744 €.
Les données contenues dans ce document sont cependant par principe sans engagement et sous toute réserve de l’exactitude des informations retirées sur les bulletins trimestriels fournis par les Sociétés de gestion.
L’étude de ces données a été réalisée à partir des bulletins trimestriels ou informations transmises par les sociétés de gestion à partir d’un échantillon de 82 SCPI de rendement.
Propriété de MeilleureSCPI.com - Tous droits réservés - Reproduction interdite
À propos de MeilleureSCPI.com
Créée en novembre 2011 par Jonathan Dhiver, MeilleureSCPI.com est un acteur indépendant qui
compare en ligne les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) et accompagne les particuliers
ainsi que les sociétés dans leur recherche de placement en pierre-papier. Ceux-ci ont la possibilité
de visiter virtuellement le patrimoine des SCPI. Plateforme de souscription, MeilleureSCPI.com est
un intermédiaire entre les sociétés de gestion et les épargnants.
CONTACT MeilleureSCPI.com
Jonathan DHIVER
06 66 63 20 04 | contact@meilleurescpi.com
231, rue Saint-Honoré 75001 Paris
Auteur
Document
Catégorie
Uncategorized
Affichages
5
Taille du fichier
3 407 KB
Étiquettes
1/--Pages
signaler