close

Se connecter

Se connecter avec OpenID

BL Global 30 - Banque de Luxembourg

IntégréTéléchargement
FONDS BL
BL Global 30
EUR
Fonds profilé
Horizon d'investissement minimum : > 3 ans
Situation au 02/02/2016
Feri Trust
C
Morningstar
***
Performance
Performance annualisée depuis le lancement 25/10/1993 : + 3,75 %
120.0
117.5
Rapport risque / performance
Faible
Elevé
115.0
112.5
110.0
107.5
105.0
Politique d'investissement
Le compartiment est investi à près de 70% dans
les
marchés monétaires et obligataires et à près de
30%
en actions. Il investit principalement en Europe et
aux
Etats-Unis et accessoirement au Japon et dans
les
pays émergents. L'objectif du compartiment est la
recherche d'un rendement légèrement supérieur
au
marché obligataire avec une volatilité similaire.
Commentaire de gestion
Au cours du quatrième trimestre de 2015,
l'exposition nette aux actions est restée proche de
la limite inférieure de la fourchette de fluctuation
de 15 % à 45 %. A fin décembre, le fonds était
investi à 27 % en actions, 10,5 % de cette
allocation étant couverts à travers la vente de
futures. La pondération des obligations était
de 54 %, dont 16,5 % sont des bons du trésor
américain. 10,5 % du portefeuille sont investis
dans des certificats investissant dans des métaux
précieux.
L'allocation géographique du portefeuille actions
s'établissait comme suit : Europe 13,5 %
(couverture 6 %), Etats-Unis 8 % (couverture 4,5
%), Japon 4,5 % et pays émergents 1 %.
La duration de la partie obligataire a été
légèrement augmentée au cours du quatrième
trimestre en renforçant la pondération des
obligations américaines. A fin décembre, la
duration s'établissait à 2,9. Le risque de crédit
du portefeuille est limité au risque souverain de
l'Allemagne et des Etats-Unis.
102.5
100.0
01/07/12
1
01/01/13
01/07/13
01/01/14
01/07/14
01/01/15
01/07/15
01/01/16
Depuis le
01/01/2016
2015
2014
2013
2012
2011
Depuis le
lancement
Fonds (%)
0,33
4,74
5,81
-2,51
2,37
0,57
127,12
Indice¹ (%)
-2,00
0,76
5,35
3,07
7,90
-2,80
111,00
= EUR Cautious Allocation (EUR) - Global
Composition du portefeuille
Répartition par instrument
Obligations
54,10 %
Actions
16,06 %
Or
11,02 %
Couverture actions
9,82 %
Liquidités
9,00 %
Répartition par devise
Principales positions
EUR
57,88 %
USD
18,06 %
GOLD
11,03 %
JPY
4,78 %
CHF
3,21 %
US Treasury Notes Series
G-2021 2014 2.125%
31-01-2021
ETFS Metal Securities - 2007
auf Gold
Deutschland 2012 .5%
13-10-2017
Deutschland 2012 .5%
07-04-2017
Deutschland 2015 0%
10-03-2017
9,58 %
6,05 %
5,14 %
5,12 %
5,07 %
Page 1/2
www.bli.lu
RCS Luxembourg B5310
FONDS BL
BL Global 30
Commentaire de gestion
En raison du ralentissement de la conjoncture
et des bénéfices, de la forte augmentation des
cours boursiers depuis 2009 et des tensions
géopolitiques mondiales, le positionnement du
fonds demeure défensif (recours à des futures
sur indices boursiers pour réduire l'exposition
aux actions, minimisation du risque de crédit et
de liquidité, échéances courtes des obligations
allemandes, exposition aux métaux précieux en
tant qu'assurance contre le risque systémique).
EUR
Informations générales
Date de lancement
Devise
25/10/1993
EUR
Actifs nets (Mio)
EUR 197,94
Calcul de la VNI
Chaque jour ouvré
VNI CAP (29/01/2016)
VNI DIS (29/01/2016)
Frais Courants
Commission de gestion
1,00 %
Droits d'entrée max.
5,00 %
Droits de sortie
0,00 %
ISIN CAP
LU0048292394
EUR 1 407,56
ISIN DIS
LU0048291826
EUR 670,61
Duration
2,80
1,25 %
Société de gestion
BLI - Banque de Luxembourg Investments S.A.
Pays d'enregistrement
AT, BE, CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IT, LU, NL,
NO, SE, SG
Publications de la VNI
www.blfunds.com www.bli.lu Thomson-Reuters
Fundinfo.com Investment Research Finland Ltd
De Tijd La Libre Belgique L'Echo Luxemburger
Wort
INFORMATIONS LÉGALES
BL est une sicav de droit Luxembourgeois gérée par la Banque de Luxembourg. Les informations contenues dans le
présent document sont fournies à titre indicatif, ne valent que pour le moment où elles ont été données et ne constituent ni
des conseils juridiques et fiscaux, ni une sollicitation ou recommandation à l'investissement. Aucune garantie n'est donnée
quant à leur exactitude et leur exhaustivité. La Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement
de ces valeurs dans l'avenir. La responsabilité de la Banque ne saurait être engagée ni par ces informations ni par les
décisions que toute personne pourrait prendre sur leur fondement. Il est de la responsabilité de tout intéressé potentiel
de s'assurer de l'adéquation entre ses investissements et sa situation particulière et qu'il comprend tous les risques liés
à ses investissements. Les souscriptions aux parts des fonds ici mentionnés ne peuvent être effectuées que sur base du
dernier prospectus, et des derniers rapports semestriels et annuels. --- Taxes sur les opérations de bourse sur les parts
de capitalisation à la sortie ou en cas d'arbitrage effectuées sur des comptes domiciliés en Belgique : 1.32% (max 2000
EUR). --- Précompte mobilier des parts détenues auprès de la succursale de Belgique : 25% sur les dividendes (Parts
de distribution - A).
Page 2/2
www.bli.lu
RCS Luxembourg B5310
Auteur
Document
Catégorie
Uncategorized
Affichages
4
Taille du fichier
103 KB
Étiquettes
1/--Pages
signaler