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BL American Smaller Companies

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FONDS BL
BL American Smaller Companies
USD
Sicavs/Fcp actions
Horizon d'investissement minimum : > 10 ans
Situation au 02/02/2016
Rapport risque / performance
Faible
Elevé
Performance
102.5
100.0
97.5
Politique d'investissement
Le compartiment est investi à concurrence
de minimum 80% en actions de sociétés
américaines dont la capitalisation boursière
est inférieure à 20 milliards de dollar. Les
sociétés sélectionnées disposent d'un
modèle d'entreprise pertinent et d'une logique
industrielle transparente.
Le fonds investit généralement dans des
sociétés disposant d'un avantage compétitif
durable qui est à l'origine d'une rentabilité
élevée et d'une génération récurrente de
cashflow libre. En outre, elles présentent une
situation financière saine. Les décisions de
gestion reposeront sur des critères stricts en
termes de valorisation et de qualité.
Commentaire de gestion
Le compartiment BL American Smaller
Companies a été lancé le 13 novembre 2015 et
les premiers investissements ont été réalisés le
16 novembre. A la fin du 4ème trimestre, le fonds
était investi à hauteur de 93,7 % et détenait 57
sociétés. Le top 10 des positions représentait
27,7 % du portefeuille. Le fonds a surperformé
son indice de référence, le Russell 2500, de 0,73
% en affichant une performance absolue de -0,47
%
Sur le plan de l'allocation sectorielle, le
compartiment a présenté un biais marqué en
faveur des secteurs de la consommation cyclique,
des biens de consommation de première
nécessité, de la santé, de l'industrie, de la
technologie et des matériaux.
95.0
92.5
90.0
87.5
30/11/15
1
15/12/15
30/12/15
14/01/16
29/01/16
Depuis le
01/01/2016
---
---
---
---
---
Depuis le
lancement
Fonds (%)
-4,10
---
---
---
---
---
-4,55
Indice¹ (%)
-11,33
---
---
---
---
---
-12,46
= US Small-Cap Equity (USD)
Composition du portefeuille
Répartition par instrument
Actions
Liquidités
93,80 %
6,20 %
Principales positions
Répartition par devise
Stericycle Inc
3,88 %
USD
99,86 %
Tractor Supply Co
3,68 %
EUR
0,14 %
International Flavors +
Fragrances Inc
Laboratory Corp Of America
Holdings
3,43 %
IDEXX Laboratories Inc
2,95 %
2,95 %
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RCS Luxembourg B5310
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BL American Smaller Companies
Commentaire de gestion
Informations générales
En revanche, il n'était pas exposé à l'énergie, à la
finance, aux télécommunications ou aux services
aux collectivités. Cette allocation sectorielle est
le fruit de notre style d'investissement axé sur la
qualité dans tous les environnements de marché,
ainsi que de notre approche exclusivement
bottom-up.
Date de lancement
Devise
13/11/2015
USD
Actifs nets (Mio)
USD 44,83
Calcul de la VNI
Chaque jour ouvré
VNI (29/01/2016)
Frais Courants
USD
Commission de gestion
1,00 %
Droits d'entrée max.
5,00 %
Droits de sortie
ISIN CAP
0,00 %
LU1305478775
USD 95,75
1,32 %
Société de gestion
BLI - Banque de Luxembourg Investments S.A.
Pays d'enregistrement
AT, BE, CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IT, LU, NO,
SE, SG
Publications de la VNI
www.blfunds.com www.bli.lu Thomson-Reuters
Fundinfo AT Fundinfo DE De Tijd La Libre
Belgique L'Echo Luxemburger Wort
INFORMATIONS LÉGALES
BL est une sicav de droit Luxembourgeois gérée par la Banque de Luxembourg. Les informations contenues dans le
présent document sont fournies à titre indicatif, ne valent que pour le moment où elles ont été données et ne constituent ni
des conseils juridiques et fiscaux, ni une sollicitation ou recommandation à l'investissement. Aucune garantie n'est donnée
quant à leur exactitude et leur exhaustivité. La Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement
de ces valeurs dans l'avenir. La responsabilité de la Banque ne saurait être engagée ni par ces informations ni par les
décisions que toute personne pourrait prendre sur leur fondement. Il est de la responsabilité de tout intéressé potentiel
de s'assurer de l'adéquation entre ses investissements et sa situation particulière et qu'il comprend tous les risques liés
à ses investissements. Les souscriptions aux parts des fonds ici mentionnés ne peuvent être effectuées que sur base du
dernier prospectus, et des derniers rapports semestriels et annuels. --- Taxes sur les opérations de bourse sur les parts de
capitalisation à la sortie ou en cas d'arbitrage effectuées sur des comptes domiciliés en Belgique : 1.32% (max 2000 EUR).
Compte tenu du lancement récent de ce fonds, le chiffre indiqué n'est pas représentatif de la performance réelle du fonds
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