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Calcul du rendement

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Calcul du rendement
Calcul du rendement d'un placement garanti Diversifié canadien 3 ans.
Exemple de calcul Diversifié canadien de 3 ans
Le 3 février 2016 Jean Échantillon achète un placement garanti Diversifié canadien de 20 000 $ pour un terme de 3 ans.
Le calcul du rendement sera déterminé à l'échéance en fonction de la variation des prix de 20 titres boursiers, chacun
des titres ayant la même pondération dans la composition du portefeuille.
Voici les caractéristiques de son placement telles que le précise la convention de placement :
3 février 2016
Date d'acquisition :
Taux d'intérêt en période de préémission 0,50 %
(période de vente) :
12 avril 2016
Date d'émission :
12 avril 2019
Date d'échéance :
5,5 %, (19 % pour le 5 ans)
Appréciation maximale :
100 %
Taux de participation :
Le rendement à l'échéance sera déterminé par le
Rendement du placement (de la date
prix de départ et la moyenne des 3 prix finaux.
d'émission à la date d'échéance) :
Évolution du placement
–
De la date d'acquisition à la date d'émission, les intérêts s'accumulent au taux de préémission.
Montant initial
Intérêts calculés de façon journalière entre 3 février et le 12 avril 2016 au taux de
0,50 %.
Total
–
20 000,00 $
_ 19,13 $
20 019,13 $
Le rendement du placement garanti Diversifié canadien se calcule comme suit :
Intérêt = Capital X Rendement cumulatif X 100 %
Rendement cumulatif = NF² - NF¹
NF1
Rendement cumulatif maximal : 5,500 % équivalant à un rendement annuel composé maximal : 1,801 %
Capital
=
2
=
NF
1
=
100 %
=
NF
Le montant du dépôt initial plus les intérêts de préémission accumulés entre la date du dépôt initial et la date
d’émission.
La moyenne des prix de chacun des titres à la fermeture des 8 février 2019, 8 mars 2019 et 8 avril
2019 (ou le jour ouvrable suivant s’il n’y a pas de lecture sur ce titre à l’une ou l’autre de ces dates).
Le prix de chacun des titres à la fermeture du 8 avril 2016 (ou le jour ouvrable suivant s’il n’y a pas de lecture
sur ce titre à cette date).
Le taux de participation à la croissance des indices de référence.
1
EXEMPLE DE CALCUL DU RENDEMENT À L’ÉCHÉANCE (terme de 3 ans) – Marché haussier
Titre et cote Bloomberg correspondante
T1 : Agrium Inc. (AGU CT EQUITY)
1
PF
2
2
PF / PF
PF
1
117,16
125,36
1,07
T2 : Banque Nationale du Canada (NA CT EQUITY)
38,80
39,96
1,03
T3 : BCE Inc. (BCE CT EQUITY)
54,21
56,92
1,05
T4 : Brookfield Asset Management Inc. (BAM/A CT EQUITY)
40,20
43,42
1,08
109,86
116,45
1,06
T6 : Cie des Chemins de Fer Nationaux du Canada (CNR CT EQUITY)
72,62
76,25
1,05
T7 : Vêtements de Sport Gildan Inc. (GIL CT EQUITY)
37,67
38,80
1,03
T8 : Crescent Point Energy Corp. (CPG CT EQUITY)
13,81
14,64
1,06
T9 : Enbridge Inc. (ENB CT EQUITY)
13,40
14,07
1,05
T10 : Fortis Inc. (FTS CT EQUITY)
37,23
38,72
1,04
T11 : Intact Corporation financière (IFC CT EQUITY)
86,94
91,29
1,05
T5 : Société Canadian Tire Limitée (CTC/A CT EQUITY)
T12 : Inter Pipeline Ltd (IPL CT EQUITY)
21,16
22,22
1,05
T13 : La Banque de Nouvelle-Écosse (BNS CT EQUITY)
54,56
57,29
1,05
T14 : La Banque Toronto-Dominion (TD CT EQUITY)
51,05
54,11
1,06
T15 : Les Cies Loblaw Limitée (L CT EQUITY)
65,25
67,21
1,03
T16 : Power Corporation du Canada (POW CT EQUITY)
27,62
28,72
1,04
T17 : Rogers Communications Inc. (RCI/B CT EQUITY)
48,00
49,44
1,03
T18 : Shaw Communications Inc. (SJR/B CT EQUITY)
23,34
24,51
1,05
T19 : Thomson Reuters Corporation (TRI CT EQUITY)
50,30
53,82
1,07
T20 : Cenovus Energy Inc. (CVE CT EQUITY)
16,50
17,49
1,06
PF²/ PF¹ moyen
1,0505
Rendement cumulatif retenu*
5,05 %
Rendement annuel composé*
1,66 %
* Le rendement est présenté à titre indicatif seulement et n’est pas garant du rendement futur. Le rendement cumulatif maximal de ce
placement est de 5,500 %. Si le rendement à l’échéance est supérieur à 5,500 %, le rendement versé à l’échéance sera de 5,500 %.
Calcul des intérêts sur le capital initial
20 019,13 $ x 5,05 % = 1 010,97 $
Dans cet exemple de marché haussier, le rendement cumulatif de 5,05 % de l'indice correspond à un taux de rendement
annuel composé de 1,66 %.
Comme la croissance de l'indice est inférieure à 5,50 %, les intérêts versés au compte du détenteur le 12 avril 2019
équivaudront à la totalité de la croissance de l'indice.
2
EXEMPLE DE CALCUL DU RENDEMENT À L’ÉCHÉANCE (terme de 3 ans) – Marché baissier
Titre et cote Bloomberg correspondante
1
PF
T1 : Agrium Inc. (AGU CT EQUITY)
2
2
PF / PF
PF
1
117,16
107,79
0,92
T2 : Banque Nationale du Canada (NA CT EQUITY)
38,80
36,86
0,95
T3 : BCE Inc. (BCE CT EQUITY)
54,21
48,79
0,90
T4 : Brookfield Asset Management Inc. (BAM/A CT EQUITY)
40,20
32,16
0,80
109,86
106,56
0,97
72,62
65,36
0,90
T5 : Société Canadian Tire Limitée (CTC/A CT EQUITY)
T6 : Cie des Chemins de Fer Nationaux du Canada (CNR CT EQUITY)
T7 : Vêtements de Sport Gildan Inc. (GIL CT EQUITY)
37,67
35,41
0,94
T8 : Crescent Point Energy Corp. (CPG CT EQUITY)
13,81
12,71
0,92
T9 : Enbridge Inc. (ENB CT EQUITY)
13,40
12,19
0,91
T10 : Fortis Inc. (FTS CT EQUITY)
37,23
30,16
0,81
T11 : Intact Corporation financière (IFC CT EQUITY)
86,94
84,33
0,97
T12 : Inter Pipeline Ltd (IPL CT EQUITY)
21,16
20,53
0,97
T13 : La Banque de Nouvelle-Écosse (BNS CT EQUITY)
54,56
51,83
0,95
T14 : La Banque Toronto-Dominion (TD CT EQUITY)
51,05
49,52
0,97
T15 : Les Cies Loblaw Limitée (L CT EQUITY)
65,25
62,64
0,96
T16 : Power Corporation du Canada (POW CT EQUITY)
27,62
24,86
0,90
T17 : Rogers Communications Inc. (RCI/B CT EQUITY)
48,00
45,12
0,94
T18 : Shaw Communications Inc. (SJR/B CT EQUITY)
23,34
22,17
0,95
T19 : Thomson Reuters Corporation (TRI CT EQUITY)
50,30
48,29
0,96
T20 : Cenovus Energy Inc. (CVE CT EQUITY)
16,50
14,85
0,90
PF²/ PF¹ moyen
0,9245
Rendement cumulatif retenu*
0,00 %
Rendement annuel composé*
0,00 %
Calcul des intérêts sur le capital initial
20 019,13 $ x 0,0 % = 0,00 $
Dans cet exemple de marché baissier, comme la croissance de l'indice est nulle, aucun intérêt ne sera versé au compte
du détenteur le 12 avril 2019. Seule la garantie de capital s’appliquera.
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