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8 ans express certificat sur smi®, euro stoxx 50® et s&p 500

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PRODUIT DE RENDEMENT | PENSION SOLUTIONS
8 ANS EXPRESS CERTIFICAT
SUR SMI®, EURO STOXX 50® ET S&P 500®
HIGHLIGHTS
• Memory Coupon 5.0%
• Prix d‘exercice à 60% du niveau initial
• Principaux indices actionnaires
• Garantie par nantissement «TCM»
+41 58 800 1018 ­
ps@ leonteq.com | www.leonteq.com
Les produits financiers dont il est question dans le présent document sont des produits financiers
dérivés. Ils ne peuvent être qualifiés de part d‘un placement collectif au sens des art. 7 ss. de la Loi
fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et par conséquent, ne sont donc ni enregistrés
ni surveillés par l‘Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA. Les investisseurs ne
profitent pas de la protection prévue par la LPCC à leur égard.
PRODUIT EN DÉTAIL
Émetteur
Leonteq Securities AG
Zurich, Suisse
Garantie par
nantissement
TCM
Le Certificat Express offre à l’investisseur la possibilité de recevoir, en cas de remboursement anticipé, le paiement d’un coupon attractif. Le prix d’exercice offre une protection du
capital conditionnée du fait qu’à l’échéance, le sous-jacent avec la plus faible performance
clôture au ou au-dessus de prix d’exercice, la valeur nominale sera alors totalement payée.
Maturité
Max. 8 ans
Devise
CHF (Quanto)
Sous-Jacents
SMI®, EURO STOXX 50®,
S&P 500®
Caractéristiques du produit
Date d’observation
Annuellement, la première
fois après 3 ans
Memory Coupon
5.0% p.a.
Prix d’exercice
(Strike Level)
60% du niveau inital
Prix d’émission
100%
Frais de souscription
3.0%
Valeur
28154960
ISIN
CH0281549607
Fin de la souscription
29.04.2016, 14.00 CET
DESCRIPTION DU PRODUIT ET OPPORTUNITÉS
• Si à une date d’observation (la première fois après 3 ans) tous les sous-jacents sont
égaux ou au-dessus de leur valeur initiale, un remboursement anticipé a lieu.
• En cas d‘un remboursement anticipé de la valeur nominale, l’investisseur reçoit en plus
un coupon attractif de 5% par an. Le paiement des coupons levés est acquis grâce au
mécanisme du memory coupon.
• A l’échéance – si aucun remboursement anticipé n’a eu lieu et si le sous-jacent le moins
performant clôture égaux ou au-dessus de prix d’exercice, l’investisseur reçoit 100% de
la valeur nominale plus le cumul des memory coupons levés.
• Si à l’échéance, le Sous-jacent le moins performant clôture au-dessous du prix
d’exercice de 60%, l‘investisseur reçoit la Valeur Nominale diminuée d’un montant proportionnel à la performance négative dudit Sous-jacent.
• Le produit a une durée maximale de huit ans.
• TCM – Grâce à la garantie par nantissement de la valeur effective du produit structuré,
le risque de l’émetteur est réduit.
RISQUES
• Pendant la durée de vie du produit, la valeur de ce dernier sur le marché secondaire est
influencée par différents paramètres (parmi lesquels la volatilité et les taux d’intérêt) et
peut être inférieure à 100% de la Valeur Nominale.
• Si le sous-jacent à l’échéance est inférieur au prix d’exercice, il est possible que le rem-
boursement soit inférieur à 100% de la Valeur Nominale.
• Le produit n‘a pas de protection du capital. Les investisseurs peuvent perdre une partie
ou la totalité du montant investi.
• Il est possible qu‘il n‘y ait pas de paiement du coupon. Le rendement maximum est li-
mité au nombre de coupon disponibles, soit de 40%.
• Renoncement aux revenus courants comme les dividendes.
LEONTEQ SECURITIES AG
Brandschenkestrasse 90 | Case postale 1686 | CH-8027 Zurich | Téléfon +41 58 800 1000 | Fax +41 58 800 1010
info@leonteq.com | www.leonteq.com
PRODUIT DE RENDEMENT | PENSION SOLUTIONS
2
8 ANS EXPRESS CERTIFICAT
SUR SMI ®, EURO STOXX 50 ® ET S&P 500 ®
Exemple 1 (1°Date d‘observation 30.04.2019)
Sous-jacent
Cours au
Fixing initial*
Cours à la 1° Date
d‘observation
Développement
du cours
Sous-jacent
SMI®
8’515.52
8’981.32
+5.47%
EURO STOXX 50®
3’143.89
3’488.77
+10.97%
Tous les sous-jacents ne sont ni égaux, ni supérieur
à leur valeur initiale.
S&P 500
1’951.36
1’853.99
- 4.99%
®
Le certificat continue au moins jusqu‘à la prochaine
observation.
Exemple 2 (2°Date d‘observation 30.04.2020)
Sous-jacent
Cours au
Fixing initial*
Cours à la 2° Date
d‘observation
Développement du
cours
Sous-jacent
SMI®
8’515.52
9’073.29
+6.55%
Tous les sous-jacents sont égaux ou supérieur à
leur valeur initiale.
EURO STOXX 50®
3’143.89
3’464.57
+10.20%
S&P 500®
1’951.36
1’966.97
+0.80%
Le certificat sera remboursé à 100% de sa valeur
nominale. En outre, l’investisseur recevra un coupon de 20% (5% p.a. x 4 ans)
MÉCANISME DE PRODUIT
Aperçu des actions
Niveau initial et niveau déterminant du remboursement anticipé
SMI® INDICE
Le Swiss Market Indice, que l‘on peut traduire par «Indice du marché suisse
EURO STOXX 50®
L’EURO STOXX 50® est un indice boursier au niveau
de la zone euro, regroupant 50 sociétés selon leur capitalisation boursière.
Le prix de clôture officiel du Sous-jacent respectif sera fixé le 29.04.2016.
S&P 500®
Le S&P 500 est un indice boursier basé sur 500 grandes sociétés cotées sur les
bourses américaines.
COTATION QUOTIDIENNE DU COURS ET LIQUIDITÉ
Les investisseurs peuvent revendre le produit à tout moment en prenant en considération
l’écart entre le cours d’achat et le cours de vente à la date concernée.
*Ce sont des exemples purs. Les taux effectifs décisifs sont déterminés à la date de fixation.
Les données historiques ou hypothétiques ne sont pas des indications fiables pour le développement futur.
Source: Leonteq AG 2016
PRODUIT DE RENDEMENT | PENSION SOLUTIONS
3
8 ANS EXPRESS CERTIFICAT
SUR SMI ®, EURO STOXX 50 ® ET S&P 500 ®
REMBOURSEMENT DIAGRAMME 1
Date d‘observation
1ère Date d‘observation
(30.04.2019)
MÉCANISME DE PRODUIT
Scénario
Remboursement
Tous les sous-jacents clôturent égaux ou au-dessus de
leur valeur initiale
oui
0
Tous les sous-jacents clôturent égaux ou au-dessus de
leur valeur initiale
oui
100% du capital
d‘investissement
+ 20.0% coupon
Perte
Tous les sous-jacents clôturent égaux ou au-dessus de
leur valeur initiale
oui
100% du capital
NOK 1’000 + NOK 70 =
d‘investissement
NOK 1’070 (Rendite 7.00%)
+ 25.0% coupon
non
4ème Date d‘observation
(02.05.2022)
Tous les sous-jacents clôturent égaux ou au-dessus de
leur valeur initiale
oui
100% du capital
NOK 1’000 + NOK 70 =
d‘investissement
NOK 1’070 (Rendite 7.00%)
+ 30.0% coupon
oui
100% du capital
NOK 1’000 + NOK 70 =
d‘investissement
NOK 1’070 (Rendite 7.00%)
+ 35.0% coupon
oui
100% du capital
d‘investissement
+ 40.0% coupon
non
5ème Date d‘observation
(02.05.2023)
Tous les sous-jacents clôturent égaux ou au-dessus de
leur valeur initiale
non
6ème Date d‘observation
(30.04.2024)
Tous les sous-jacents clôturent égaux ou au-dessus de
leur valeur initiale
non
L’investisseur reçoit en paiement un pourcentage de son investissement, calculé sur la valeur du sous-jacent le plus faible et en
référence à son prix d’exercice (voir diagramme 2)
REMBOURSEMENT DIAGRAMME 2 – REMBOURSEMENT À MATURITÉ
ÉCHELLE DE VALEUR DE BASE AVEC UNE
ÉVOLUTION NÉGATIVE DES COURS
REMBOURSEMENT
100%
Voir diagramme 1
90%
100.00%
80%
100.00%
70%
100.00%
60% (Prix d‘exercice)
100.00%
50%
83.33%
40%
66.67%
30%
50.00%
20%
33.33%
10%
16.67%
0%
0.00%
Source: Leonteq AG 2016
Prix d’exercice
(60% Strike)
100%
non
3ème Date d‘observation
(30.04.2021)
Dernier date
d‘observation
(échéance)
140%
100% du capital
d‘investissement
+ 15.0% coupon
non
2ème Date d‘observation
(30.04.2020)
Profit
Valeur de base avec
le pire développement
Express Certificat
Source: Leonteq AG 2016
Gearing 1.67 (1 / 0.60 Prix d’exercice)
Cette représentation graphique générique est à titre indicatif
seulement. Le profil de remboursement réel du produit peut
différer.
PRODUIT DE RENDEMENT | PENSION SOLUTIONS
8 ANS EXPRESS CERTIFICAT
SUR SMI ®, EURO STOXX 50 ® ET S&P 500 ®
AVEZ-VOUS DES QUESTIONS
CONCERNANTNOS PRODUITS
Contactez-nous par e-mail à
ps@leonteq.com ou sur notre
site internet www.leonteq.com
TCM – «GESTION TRIPARTITE DU NANTISSEMENT»
Plus de sécurité pour vos produits
La récente mise en place du TCM – Gestion Tripartite du Collatéral – permet aux investisseurs de réduire plus efficacement les risques de contrepartie associés aux produits
d’investissement non listés. Pour les produits émis sous TCM, l’émetteur dépose des valeurs de sûreté spécifiques qui sont utilisées pour couvrir les obligations envers les investisseurs en cas d’événement de crédit (événement de défaut par exemple) ou de nantissements insuffisants.
• Pour chaque produit d’investissement émis sous le TCM, SIX Securities (au travers du
SIX SIS Ltd) reçoit les valeurs de sûreté de l’émetteur selon un programme spécifié de
nantissement. SIX SIS Ltd assure toute la gestion administrative du nantissement. Ce
dernier reste toutefois engagé en faveur de l’investisseur.
• En tant qu’administrateur, SIX SIS Ltd est une tierce partie neutre et indépendante
quant à la transaction d’investissement sous-jacente et suit en continu à la fois la valorisation du produit émis – selon les prix de marché publiés par un agent de cotation officiel prédéterminé– mais également la valorisation des valeurs de sûreté engagées
associées.
• Dans le cas d’un nantissement insuffisant requérant d’avantage de valeurs de sûreté,
SIX SIS Ltd transfère les valeurs de sûreté (spécifiées) de l’émetteur vers le compte
TCM ségrégé afin d’assurer un nantissement continu et suffisant.
• Dans le cas où une transaction s’avérait insuffisamment nantie et qu’aucune valeur de
sûreté n’était fournie par l’émetteur dans un délai de 5 jours ouvrés, ou si un événement de défaut ou de non solvabilité survenait chez l’émetteur, un agent de nantissement indépendant est désigné, agissant pour et au nom de l’investisseur, procéderait à
la liquidation des valeurs de sûreté déposées en sa faveur.
TCM SETUP STRUCTURE
Investisseur
Liquidation
Agent de
nantissement
Termsheet
Produit
Accord
de sécurité
Accord de sécurité
Emétteur du produit
fournissant les valeurs
de sûreté
Administrateur gérant,
les valeurs de sûreté
• Collatéralisation du risque de contrepartie pour les produits non cotés.
• L’émetteur doit fournir au TCM Setup de la SIX SIS, en gage, la contrevaleur de l‘émission
convenue.
• SIX SIS agit en tant qu‘administrateur du gage, en faveur de l‘investisseur. SIX SIS
compare en permanence les prix des produits émis, à la valorisation des valeurs de
sûreté déposées (gage) et si nécessaire peut requérir des valeurs complémentaires.
• En cas de non-solvabilité de l’émetteur, les valeurs de sûreté seront liquidées par la SIX
SIS dans un laps de temps très court, au profit des investisseurs.
INFORMATIONS JURIDIQUES
Les valeurs mobilières présentées ici ne sont ni parrainées, ni approuvées,
ni vendues, ni recommandées par la SIX Swiss Exchange. Toute responsabilité est exclue. Le SMI® est une marque déposée de la SIX Swiss Exchange.
The EURO STOXX 50® index and the trademarks used in the index name are
the intellectual property of STOXX Limited, Zurich, Switzerland and/or its licensors. The index is used under license from STOXX. The Products based
on the index are in no way sponsored, endorsed, sold or promoted by STOXX
and/or its licensors and neither STOXX nor its licensors shall have any liability
with respect thereto.. Standard & Poor’s®, S&P®, S&P500® are trademarks
of The McGraw Hill Companies, Inc. and have been licensed for use by the
Issuer. The Product(s) are not sponsored, endorsed, sold or promoted by
S&P and S&P makes no representation regarding the advisability of investing in the Product(s).
L’exposition de l’investisseur aux risques de crédit liés à l’émetteur de ce
produit est atténuée uniquement grâce au nantissement. Dans la perspective de garantir ce produit, une somme est versée à SIX SIS SA. Suite à un cas
de réalisation, par exemple en cas d’insolvabilité de l’émetteur, les sûretés
déposées serviront au remboursement du produit. Le logo SIX Securities
Services ainsi que tout copyright pour le TCM – Approche de Gestion Tripartite du Nantissement – tel que proposé par SIX SIS Ltd sont la propriété de
SIX.
La présente publication ne constitue pas un prospectus simplifié au sens de
l’art. 5 LPCC, ni un prospectus d’émission au sens des art. 653a et 1156 du
CO. La documentation du produit spécifique peut être obtenue auprès de
Leonteq Securities AG, par tél. +41 (0)58 800 1111, par fax +41 (0)58 800
1010 ou par e-mail: termsheet@leonteq.com
Restrictions de vente applicables à l’EEA, à Hong-Kong, à Singapour, aux
Etats-Unis, aux US-Persons et au Royaume-Uni (l’émission est régie par
le droit suisse).
La performance des sous-jacents des produits financiers dans le passé ne
constitue aucune garantie de l’évolution future. La valeur des produits financiers est soumise aux fluctuations du marché, qui peuvent entraîner, le cas
échéant, la perte totale ou partielle de l’investissement dans lesdits produits.
L’acquisition de ces produits financiers entraîne des coûts/frais. Leonteq
Securities AG et/ou une entreprise liée peuvent, concernant ces produits financiers, agir en tant que faiseur de marché, faire du négoce pour compte
propre et procéder des transactions de couverture. Cela peut influencer le
cours de marché, la liquidité ou la valeur de marché des produits financiers.
Toute reproduction totale ou partielle d’un article ou d’une image sans autorisation de Leonteq Securities AG est interdite. Nous déclinons toute responsabilité en cas de distribution sans sollicitation préalable.
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