close

Se connecter

Se connecter avec OpenID

1 - Sanofi

IntégréTéléchargement
RÉUNION D’ACTIONNAIRES
Biarritz – 27 juin 2016
Arnaud Delépine, Vice-Président Associé, Relations Investisseurs
Déclarations prospectives
Cette présentation contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Ces
déclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des
déclarations portant sur des projets, des objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des
événements, des opérations, des services futurs, le développement de produits et leur potentiel ou les performances futures.
Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots « s'attendre à », « anticiper », « croire », « avoir
l’intention de », « estimer » ou « planifier », ainsi que par d’autres termes similaires. Bien que la direction de Sanofi estime
que ces déclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations
prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du
contrôle de Sanofi, qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux
qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes
comprennent notamment les incertitudes inhérentes à la recherche et développement, les futures données cliniques et
analyses, y compris postérieures à la mise sur le marché, les décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou
l’EMA, d’approbation ou non, et à quelle date, de la demande de dépôt d’un médicament, d’un procédé ou d’un produit
biologique pour l’un de ces produits candidats, ainsi que leurs décisions relatives à l’étiquetage et d’autres facteurs qui
peuvent affecter la disponibilité ou le potentiel commercial de ces produits candidats, l’absence de garantie que les produits
candidats s’ils sont approuvés seront un succès commercial, l’approbation future et le succès commercial d’alternatives
thérapeutiques, la capacité du Groupe à saisir des opportunités de croissance externe, l’évolution des cours de change et
des taux d’intérêt, l’impact des initiatives de maîtrise des coûts et leur évolution, le nombre moyens d’actions en circulation
ainsi que ceux qui sont développés ou identifiés dans les documents publics déposés par Sanofi auprès de l'AMF et de la
SEC, y compris ceux énumérés dans les rubriques « Facteurs de risque » et « Déclarations prospectives » du document de
référence 2015 de Sanofi, qui a été déposé auprès de l’AMF ainsi que dans les rubriques « Risk Factors » et « Cautionary
Statement Concerning Forward-Looking Statements » du rapport annuel 2015 sur Form 20-F de Sanofi, qui a été déposé
auprès de la SEC. Sanofi ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous
réserve de la réglementation applicable notamment les articles 223-1 et suivants du règlement général de l’Autorité des
marchés financiers.
2
Sanofi : Un leader diversifié de la santé
Chiffre d’affaires agrégé(1) de 37 057 M€ en 2015
Répartition par activité
Répartition par zone géographique
Pharmacie
Vaccins
Europe
de l’Ouest
États-Unis
29 799M€
80,4 %
4 743M€
12,8 %
8 026 M€
21,6 %
13 406M€
36,2 %
Santé
Animale
Marchés
Émergents(2)
Autres pays
2 515 M€
6,8%
12 014M€
32,4 %
3 611 M€
9,8 %
(1)
(2)
Avec l'activité Santé animale, mentionnée sur une seule ligne des comptes de résultats consolidés conformément à l'IFRS 5
(actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées)
Monde hors Etats-Unis, Canada, Europe de l’Ouest, Japon, Corée du sud, Australie et Nouvelle-Zélande
3
Une présence internationale forte avec plus de 110 000
collaborateurs dans le monde
Répartition géographique des effectifs
France
Europe
hors France
Amérique
du Nord
Autres
pays
27 431
23,7 %
26 944
23,3 %
19 263
16,7 %
41 993
36,3 %
Répartition par fonction
Production
R&D
Marketing
& Fonctions support
45 744
39,6 %
16 260
14,1 %
19 455
16,8 %
Force de ventes
34 172
29,5 %
4
Olivier Brandicourt, Directeur Général : une nouvelle
feuille de route stratégique
Sanofi est un leader mondial de la santé
axé sur la prévention et
le traitement des maladies
●
DIVERSIFIER dans la Pharmacie, les Vaccins et
la Santé Grand Public
●
STRUCTURER la stratégie du Groupe autour de
5 entités mondiales(1)
●
INNOVER pour soutenir la croissance à long
terme
●
SIMPLIFIER l’organisation
(1) Diabète & Maladies Cardiovasculaires; Vaccins; Sanofi Genzyme, Médecine Générale & Marchés Émergents; Santé Animale
5
Des réalisations significatives depuis avril 2015
pour assurer nos futurs succès
3 lancements de produits majeurs – Toujeo®, Praluent® et Dengvaxia®
3 soumissions aux autorités réglementaires(1)
Alliances significatives en R&D(2) dans l’Oncologie et le Diabète
Annonce de la première transaction clé dans la Santé Grand Public(3)
Simplification de l’organisation
Feuille de route stratégique 2015-2020 pour créer de la valeur à long terme
(1) LixiLan (U.S.), sarilumab (U.S.) et lixisenatide (U.S.)
(2) BioNTech, Evotec, Google Life Sciences, Hanmi, Lexicon Pharmacuticals, Voyager Therapeutics et Regeneron
(3) Communiqué du 15 décembre 2015 : Sanofi et Boehringer Ingelheim entament des négociations exclusives en vue d'un échange d'actifs : Sanofi
deviendrait un leader mondial de la Santé Grand Public et Boehringer Ingelheim deviendrait le numéro deux mondial de la Santé Animale;
l’exécution des accords définitifs devrait intervenir dans les prochains mois après consultation des partenaires sociaux concernés
Icons designed by Freepik
6
Une solide performance financière
en 2015
Jérôme Contamine
Vice-Président Exécutif
Directeur Financier Groupe
Chiffre d'affaires agrégé(1) : 37 057 M€
Taux de marge brute
Marge brute agrégé : 25 613 M€
R&D agrégée
5 259 M€
Frais commerciaux
& généraux agrégés
10 247 M€
69,1 %
R&D / CA
14,2 %
Marge opérationnelle
Résultat opérationnel agrégé des activités : 9 948 M€
Impôts agrégés
2 187 M€
26,8 %
Frais financiers
agrégés
390 M€
Marge nette
Résultat net des activités : 7 371 M€
19,9 %
(1) Avec l'activité Santé animale, mentionnée sur une seule ligne des comptes de résultats consolidés conformément à l'IFRS 5
(actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées)
7
BNPA des activités 2015 stable à TCC
et en croissance de 8,5% à données publiées
Chiffre d’affaires agrégé(1)
+2 549 M€
BNPA des activités(3)
37 057 M€
+0,44 €
9 378 M€
+2,2%
+738 M€
à TCC(2)
33 770 M€
5,64 €
Stable
5,20 €
À TCC(1)
5,64 €
5,20 €
8 075 M€
2014
Chiffre
d’affaires
supplémentaire
à TCC
Impact
des
changes
2015
2014
Impact
des
changes
2015
(1) Avec l'activité Santé animale, mentionnée sur une seule ligne des comptes de résultats consolidés conformément à l'IFRS 5
(actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées)
(2) TCC : Taux de change constants
(3) A données publiées, le chiffre d’affaires 2015 est en hausse de 9,7 % et le BNPA des activités de 8,5 %
8
Un nouveau modèle d’organisation en 5 Entités globales
pour stimuler la croissance future
Diabète &
Cardiovasculaire
P. Guenter
 Diabète
 Cardiovasculaire
Médecine Générale
et Marchés
Émergents
Sanofi
Genzyme
Sanofi
Pasteur
(Médecine de spécialités)
(Vaccins)
O. Charmeil
D. Meeker
D. Loew
 Santé grand
public
 Maladies
rares
 Produits
matures
 Sclérose en
plaques
 Génériques
 Oncologie
 Marchés
Émergents(1)
 Immunologie
 Vaccins
humains
Merial
(Santé animale)
C. Hellmann
 Produits de
santé animale
 Toutes les fonctions du Groupe seront globalisées, à l’image de la R&D et des Affaires Industrielles(2)
La nouvelle organisation est déployée depuis janvier 2016(3)
(1) Toutes les activités pharma dans les marchés émergents seront rattachés à l’entité mondiale Médecine générale et Marchés Émergents
(2) Les fonctions incluent Recherche & Développement, Affaires Industrielles, Finances, Ressources humaines, Développement des affaires et
Stratégie, Affaires extérieures, Systèmes d‘Information, Médical, Juridique, Compliance, Achats (liste non-exhaustive)
(3) Les processus légaux et la consultation des partenaires sociaux se déroulent selon les textes en vigueur
9
Première étape pour la réorganisation du portefeuille
d’activités
Maintien de
notre leadership
● Diabète/CV
● Vaccins
● Maladies
Rares(1)
● Marchés
Emergents(2)
Développement de
positions compétitives
● Sclérose en
plaques(1)
● Oncologie(1)
Examen de différentes
options stratégiques
● Santé Animale
● Génériques(2)
en Europe
● Immunologie(1)
● Santé Grand Public(2)
(1) Fait partie de l’Entité mondiale Médecine de spécialités
(2) Fait partie de l’Entité mondiale Médecine Générale et Marchés Émergents
10
Projet d'échange de la Santé Animale de Sanofi et de
l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim (BI)(1)
Santé Grand Public BI
Santé Animale Sanofi
Objectif :
Finalisation
de la transaction
d’ici la fin de l’année(2)
(1) Hors Santé Grand Public en Chine
(2) Annonce de négociations exclusives le 15 décembre 2015; la finalisation de la transaction est soumise à la signature d’accords définitifs et à l’obtention
des approbations réglementaires
11
Sanofi deviendrait un leader de la Santé Grand Public
7 marques phares Boehringer
Ingelheim : >60 % des ventes en 2015
10 marques phares Sanofi :
~50% des ventes en 2015
Renforcement
dans les catégories
prioritaires(1)
• Santé digestive : n°1
• Hygiène féminine : n°1
• Douleur : n°2
• Anti-allergiques : n°3
• VMS(2) : n°3
• Toux et rhume : n°6
(1) Définition de Sanofi ; ventes globales combinées ; source : Nicholas Hall & Company 2014
(2) Vitamines, minéraux et suppléments
12
Médecine Générale et Marchés
Émergents
Olivier Charmeil
Vice-Président Exécutif
Médecine Générale &
Marchés Émergents
Chiffre d’affaires 2015
19 007 M€
51,3 % du chiffre d’affaires Groupe
Marchés Émergents
Sanofi est n°1
Santé Grand Public
Négociations exclusives en cours
avec Boehringer Ingelheim pour
devenir un leader du marché
Produits Établis
1/3 du chiffre d’affaires Groupe
13
Sanofi est le 1er laboratoire pharmaceutique dans les
Marchés Émergents
Marchés Émergents
Top 10 des acteurs(1)
De solides soutiens à la croissance
4,1%
3,9%
Plus de 6 milliards de personnes
dans le monde
3,6%
2,5%
2,4%
Vieillissement démographique
Émergence rapide d’une classe
moyenne
2,4%
2,3%
Amélioration de l’accés aux
médicaments
2,1%
1,6%
Augmentation des dépenses de
santé dans le PIB
1,6%
(1) Parts de marché (hors Vaccins), IMS MIDAS MAT Q2 2015
14
Sanofi Genzyme –
Médecine de Spécialité
David Meeker
Vice-Président Exécutif
Sanofi Genzyme
Chiffre d’affaires 2015
4 275 M€
11,5 % du chiffre d’affaires Groupe
Maladies Rares
Maintien du leadership
Sclérose en Plaques
Nouvelle franchise en forte croissance
Oncologie
Retour à un portefeuille compétitif
Immunologie
Mise en place d’une nouvelle franchise
15
Sclérose en Plaques (SEP)
Doublement des ventes à plus de 1 Md€
Chiffre d’affaires
1er produit
de Genzyme
en terme de ventes
1 114 M€
+112% à TCC
Plus forte croissance des
traitements oraux SEP
aux Etats-Unis
en 2015(1)
€243m
+77,8%
à TCC
€467m
+178% à TCC
Triplement
des ventes
en Europe de l’Ouest
€871m
€168m
53%
des ventes générées
aux Etats-Unis
(1) IMS U.S. TRx pour la semaine se terminant le 15 janvier 2016
2013
2014
2015
16
Maladies Rares - des opportunités à saisir
Une majorité de patients non encore diagnostiqués(1)
Gaucher ~80%
Fabry ~90%
C
Pompe ~95%
Niemann-Pick
(A&B) ~95%
Renforcement
de la franchise
Maladie de
Gaucher
● Une thérapie orale pour éviter les contraintes de
la perfusion
avec Cerdelga®
● Lancé aux États-Unis en septembre 2014 et en
Europe en janvier 2015
(1) Genzyme internal analysis. Include China and India
17
Sarilumab et dupilumab sont les piliers de notre nouvelle
franchise Immunologie
Immunology
● Un marché de l’arthrite
rhumatoïde représentant 18 Mds€
avec des besoins non satisfaits
très importants
● Classe des IL-6 :
> 1Md€ de chiffre d’affaires,
en croissance > +20%
● Dossier de demande
de mise sur le marché
récemment
soumis à la FDA
● Traitement révolutionnaire de la
dermite atopique
● 5 millions de personnes touchées
aux États-Unis et en Europe(1)
● D’autres opportunités dans
l’asthme et la polypose nasale
● Potentiel de “blockbuster” multiple
avec l’ensemble des indications
● Soumission du dossier
à la FDA dans la dermatite
atopique prévue au T3 2016
(1) Adapté du Livre Blanc sur les Allergies publié en 2011, http://www.worldallergy.org/UserFiles/file/WAO-White-Book-on-Allergy_web.pdf
18
Diabète et Maladies Cardiovasculaires
Peter Guenter
Vice-Président Exécutif
Diabète & Maladies
Cardiovasculaires
Chiffre d’affaires 2015
6 517 M€
17,5 % du chiffre d’affaires Groupe
1ère insuline au monde
Lancement d’une nouvelle
insuline basale
Une nouvelle option
thérapeutique pour les patients
hypercholestérolémiques
19
Praluent® approuvé aux Etats-Unis et en Europe chez les
patients à risque cardiovasculaire élevé
Approbation aux États-Unis
en juillet 2015
Approbation en Europe en
septembre 2015
Stylo 75 mg/1 mL
24
millions
Stylo 150 mg/1 mL
de patients
potentiellement
concernés(2)
Praluent® (alirocumab) est développé en collaboration avec REGENERON
(1) Estimation pour 2016 aux États-Unis, en Europe top 5 et au Japon. Source : U.S. NHANES, Market Scan, IMS et estimations Sanofi.
20
Le Diabète est un défi croissant d’envergure mondiale(1)
Le nombre de diabétiques devrait augmenter de 53%
entre 2014 et 2035
46,3%
non
diagnostiqués
Monde
Monde
387 M
592 M
Prevalence:
8,3%
2014
Pacifique occidental
Europe
2035
Amérique du Nord et Caraïbes
Asie du Sud Est
(1) International Diabetes Federation Diabetes Atlas 6th Edition revision 2014
Afrique
Amérique centrale et du Sud
Moyen-Orient et Afrique du Nord
21
Élargir notre portefeuille de produits pour maintenir notre
leadership dans le diabète
1
Établir notre prochaine génération d’insuline basale
2
Innover avec une nouvelle combinaison
d’insuline basale et GLP-1
3
Élargir l’accès à Lantus® dans les Marchés Émergents tout
en gérant la perte d’exclusivité dans les marchés matures
4
Collaboration avec Verily (anciennement Google Life Sciences)
pour améliorer les résultats cliniques dans le diabète
5
Renforcer notre pipeline à travers des opportunités
externes ainsi qu’une recherche ambitieuse
Sanofi anticipe que les ventes Diabète baisseront à un taux moyen
annualisé compris entre 4% et 8% à TCC sur la période 2015-2018
22
Sanofi Pasteur - Vaccins
David Loew
Vice-Président Exécutif
Sanofi Pasteur
Chiffre d’affaires 2015
4 743 M€
12,8 % du chiffre d’affaires Groupe
Des vaccins leaders dans
5 domaines :
●
Grippe
●
Polio, Coqueluche & HIB
●
Méningite
●
Rappels adulte
●
Voyageurs et autres vaccins endémique
Lancement du 1er vaccin au monde
contre la dengue
23
Sanofi Pasteur est n°1 dans plusieurs domaines sur un
marché concentré(1)
Marché mondial des Vaccins(2)
~25 Mds€
Seqirus
Autres
GSK
19%
Ventes de Sanofi Pasteur en 2015
4 743 M€
Grippe
1 322 #1
Polio, Coqueluche
& HIB
1 348 #2
Meningite
614
#1
#4
Rappels adulte
Merck
Pfizer
Voyageurs et
autres vaccins
endémiques
Autres(3)
496
#1
375
588
(1) Analyse interne de Sanofi Pasteur
(2) Les ventes Sanofi Pasteur incluent 50% des ventes de Sanofi Pasteur MSD JV sales (et excluent les ventes de Sanofi Pasteur
à la JV); 50% des ventes de la JV ont été ajoutés aux ventes de Merck. GSK = GSK + Novartis (hors vaccins grippe);
CSL = CSL + Grippe de Novartis (vue pro forma du marché)
(3) Inclut VaxServe, chiffre d’affaires de 481 M€ in 2015. VaxServe est une société de Sanofi Pasteur qui distribue des vaccins
aux Etats-Unis
24
Premier vaccin au monde pour la prévention de la Dengue
Une innovation majeure pour lutter
contre l’épidémie de Dengue(2)
● Soumission de demandes d’enregistrement
dans 20 pays endémiques d’Asie et
d’Amérique Latine
● 4 homologations obtenues :
Méxique, Philippines, Brésil, El Salvador
100
millions
Nouvelle usine à Neuville-sur-Saône
● Livraison des premières doses et début du
premier programme public de vaccination
aux Philippines
● Préparation des prochains lancements
de cas de dengue
par an(1)
(1) OMS, Dengue et dengue sévère, fiche d’information N°117, mise à jour en mars 2014,
disponible sur http://www.who.int/mediacentre/factsheets/fs117/en/
(2) WHO, 2012, Global Strategy for Dengue Prevention and Control
25
Recherche & Développement
Elias Zerhouni
Président Monde
R&D
Budget R&D 2015
5 259 M€
14,2 % du chiffre d’affaires Groupe
Un portefeuille de R&D innovant
● Part des Biologiques : 85 %
● Innovation externe : > 65 %
● Jusqu’à 16 nouveaux lancements
entre 2014 et 2020
Ambition d’augmenter les
investissements de R&D
jusqu’à 6 Mds€ annuels d’ici 2020
26
6 lancements majeurs de nouveaux produits
(1)
LixiLan, dupilumab et sarilumab ne sont pas encore commercialisés
(1) LixiLan est un nom de projet et non pas le nom de marque prévu pour l’association fixe d’insuline glargine et lixisénatide
27
Collaborations productives en R&D : un modèle à succès
●
Accès à une plateforme hautement productive
d’anticorps thérapeutiques humains
●
Nouvelle collaboration en immuno-oncologie signée
en juillet 2015
●
Technologie de l'ARNi servant de plateforme pour le
développement de médicaments dans les maladies
génétiques rares
●
Nouvelles thérapies géniques AAV (virus adénoassocié) pour des maladies sévères du système
nerveux central
Autres partenariats
récents en
Oncologie et Diabète
28
28
Perspectives pour 2016
2016
Croissance du BNPA
des activités
Globalement stable à TCC(1,2)
Estimation de l’impact
des changes sur le
BNPA des activités
Autour de -3%(3)
basé sur les taux de change moyens de mars 2016
(1) Sauf événements majeurs défavorables imprévus
(2) BNPA des activités de 5,64 € en 2015
(3) Différence entre la variation sur la base publiée et la variation à taux de change constants, dans l’hypothèse où les taux de change des trois
prochains trimestres seraient identiques aux taux moyens de mars 2016
29
Un 1er trimestre 2016 encourageant malgré une base
de comparaison élevée
BNPA des activités
Chiffre d’affaires agrégé
+ 61 M€
+ 0,07 €
- 228 M€
8 710 M€
- 0,05 €
1,34 €
8 543 M€
1,32 €
+5,3%
+0,7%
à TCC(2)
à TCC(2)
(1)
T1 2015
Chiffre
Impact des
d’affaires
changes
supplémentaire
à TCC
T1 2016
T1 2015
Chiffre
Impact des
d’affaires
changes
supplémentaire
à TCC
T1 2016
Chiffre d’affaires agrégé +3,0 % à TCC hors Vénézuela
(1) Reflétant la reclassification de VaxServe de “Chiffre d’affaires” à “Autres revenus”
(2) TCC : Taux de change constants. A données publiées, le chiffre d’affaires agrégé du T1 2016 est en baisse de -1,9% et le BNPA des activités est
en hausse de +1,5%
30
Objectifs 2015-2020(1)
2015
2020
Croissance annuelle moyenne des ventes attendue comprise
entre +3% et +4%
à partir de 2018
Croissance attendue du BNPA des
activités supérieure à la croissance
des ventes
(1) Basée sur la structure actuelle du Groupe et à taux de change constants
31
Performance du titre depuis janvier 2016
par rapport au CAC 40
Performance boursière depuis le 1er janvier 2016
80 €
CAC40
4 465,90 pts
-3,7%
75 €
72 €
-8,4%
70 €
65 €
Source : Bloomberg au 23.06.2016
32
Performance du titre depuis janvier 2016
par rapport aux autres sociétés pharmaceutiques
Performance boursière depuis le 1er janvier 2016
+14%
+4%
+4%
+6%
+7%
+9%
-8%
-13%
-12%
-11%
-11%
-16%
-20%
Source : Bloomberg au 23.06.2016
33
Dividende : un élément essentiel du retour à l’actionnaire
● Dividende 2015 approuvé par l’assemblée générale :
2,93 € par action
● En croissance depuis 22
ans
● Engagement pour une croissance progressive
du dividende
Évolution du dividende
2,20 €
2008
2,40 €
2,50 €
2009
2010
2,80 €
2,85 €
2,93 €
2,65 €
2,77 €
2011
2012
2013
2014
2015
34
Une information régulière des actionnaires
● Publications dédiées aux
actionnaires individuels
●
Carnet de l’actionnaire
●
Lettre aux actionnaires
●
Mémentos
● Un site Internet riche et pratique
●
Un espace dédié pour les
actionnaires individuels
www.sanofi.com/actionnaires
35
Appli Sanofi IR : une nouvelle rubrique dédiée aux
Actionnaires Individuels
●
SANOFI IR : Application mobile dédiée à
l’actualité financière du Groupe
●
Nouvelle rubrique
Actionnaires Individuels
● Espace « A la Une »
●
Actualités destinées à l’actionnaire
● Calendrier
●
Dates des réunions d’actionnaires,
résultats, AG, Actionaria
● Publications
●
Lettre aux actionnaires, Carnet de
l’actionnaire, Mémento,
Avis de convocation à l’AG
● Présentations
●
Réunions d’actionnaires, AG
36
Des rencontres dans toute la France
●
8 réunions d’actionnaires
en France en 2016
Comité Consultatif
des Actionnaires Individuels
● 14 mars : Lyon
● 21 mars : Nantes
● 24 mai : Aix en Provence
● 27 juin : Biarritz
● 12 septembre : Bordeaux
● 29 septembre : Nice
● 5 décembre : Tours
● 8 décembre : Reims
●
Salon Actionaria 2016
● 18-19 novembre : Paris
10
membres
4 réunions /an
37
Pour plus d’informations :
www.sanofi.com/actionnaires
SANOFI – Relations Actionnaires
54, rue La Boétie
75008 Paris
France
Numéro vert : 0 800 075 876
E-mail : relations-actionnaires@sanofi.com
Auteur
Документ
Catégorie
Без категории
Affichages
7
Taille du fichier
5 113 Кб
Étiquettes
1/--Pages
signaler