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Brochure du client www.bmosp.com

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Un prospectus préalable de base définitif contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l’autorité en valeurs
mobilières de chaque province et territoire du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus
préalable applicable qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres
offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable applicable pour obtenir
l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d’investissement.
Billets canadiens rachetables dont le capital est à risque liés à un indice boursier et assortis d’un
remboursement de capital, série 102 ($ CA), échéant le 27 juillet 2022 de la Banque de Montréal
PRINCIPALES MODALITÉS
Caractéristique de
remboursement par
anticipation
semestriel
L’objectif des billets est d’offrir des remboursements de capital partiels semestriels tout en offrant une protection
éventuelle en cas de baisse légère ou modérée de l’indice de référence pendant la durée des billets. Le capital n’est pas
protégé aux termes des billets.
Émetteur : Banque de Montréal
Durée moyenne : Durée de 6 ans jusqu’à l’échéance (sous réserve de l’appel au remboursement par anticipation
des billets par la Banque)
Liés à
l’indice
S&P/TSX 60
Indice de référence : L’indice S&P/TSX 60 (rendement des cours) est un indice à grande capitalisation composé
de 60 sociétés canadiennes dont les titres sont négociés activement en bourse. L’indice de référence est un indice
pondéré par la capitalisation boursière qui représente environ 73 % de la capitalisation boursière du Canada.*
(rendement des cours)
Remboursements de capital partiels éventuels : Sous réserve de la survenance d’un événement extraordinaire et de
l’appel au remboursement par anticipation des billets par la Banque, le porteur recevra des remboursements de
capital partiels semestriels à chaque date de remboursement de capital correspondant à 2,875 % du capital
(soit 5,75 % par année), si, dans chaque cas, le niveau de clôture de l’indice de référence est égal ou supérieur au
seuil de paiement (soit 70 % du niveau initial) à la date d’observation pertinente.
Remboursements de
capital partiels
éventuels
de 5,75 % par année
Solde du capital restant : Chaque remboursement de capital réduira le capital et le prix de base rajusté des billets
pendant la durée des billets. Les remboursements de capital sont considérés comme un remboursement de capital
et ne reflètent pas le rendement des billets (s’il en est). Le rendement des billets sera la différence entre le paiement
à l’échéance (ou le cours acheteur s’ils sont vendus avant l’échéance) et le solde du capital restant. Si le paiement à
l’échéance est inférieur au prix de base rajusté des billets pour le porteur, celui-ci pourrait subir une perte en capital
sur les billets. Se reporter à la rubrique « Certaines incidences fiscales fédérales canadiennes » du prospectus.
versés semestriellement
Protection
éventuelle de 30 %
à l’échéance
Caractéristique de remboursement par anticipation : Les billets seront appelés au remboursement par anticipation
par la Banque si le niveau de clôture de l’indice de référence est égal ou supérieur au niveau de remboursement par
anticipation (soit 110 % du niveau initial) à une date d’observation. Si la caractéristique de remboursement par
anticipation est déclenchée, les porteurs recevront à la date du remboursement un paiement à l’échéance
correspondant au capital, majoré d’un montant correspondant à une participation de 10 % dans tout rendement de
l’indice supérieur à 10 % (c’est-à-dire que les porteurs participeront en partie à ce rendement de l’indice positif à la
date du remboursement), ainsi que le remboursement de capital devant autrement être payé à cette date.
Protection éventuelle : Si le rendement de l’indice est négatif, le capital sera protégé tant que le niveau final est égal
ou supérieur au niveau barrière à la date d’évaluation finale. Si le niveau final est inférieur au niveau barrière
(soit 70 % du niveau initial) à la date d’évaluation finale, le paiement à l’échéance correspondra au capital,
déduction faite du rendement de l'indice réalisé (qui sera un montant négatif correspondant à la baisse de l’indice
de référence), et le porteur peut subir une perte sur les billets.
FundSERV
JHN9133
Pour plus de
renseignements, veuillez
communiquer avec votre
conseiller en placement.
www.bmosp.com
Marché secondaire quotidien : Organisé par BMO Marchés des capitaux à son gré (peut être assujetti à des frais de
négociation anticipée de 3,50 % qui diminuent progressivement jusqu’à zéro au cours des 180 jours après la date
d’émission et à d’autres restrictions décrites dans le prospectus)
*Le 28 juin 2016, le rendement en dividendes de l’indice S&P/TSX 60 était de 3,07 %, soit un rendement en dividendes global d’environ 19,89 %
composé annuellement pour la durée des billets (dans l’hypothèse où le rendement en dividendes demeure constant). Un placement dans les
billets ne constitue pas un placement direct ou indirect dans les titres qui composent l’indice de référence. Les porteurs n’ont pas droit aux
dividendes ni aux distributions versés sur ces titres.
Offerts jusqu’au :
Date d’émission :
Date d’échéance :
Devise :
Placement minimal :
22 juillet 2016
27 juillet 2016
27 juillet 2022
Dollars canadiens
2 000,00 $
1
Brochure du client
Le 5 juillet 2016
RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES
Émetteur
Notes de l’émetteur
Prix d’émission
Remboursements de
capital partiels
Dates d’observation et
dates de
remboursement de
capital
Seuil de paiement
Caractéristique de
remboursement par
anticipation
Taux de participation
Niveau barrière
Paiement à l’échéance
Protection éventuelle
Marché secondaire
Frais de négociation
anticipée
Agent chargé des calculs
Courtiers
Banque de Montréal (la « Banque »)
Moody’s : Aa3; S&P : A+; DBRS : AA (billets de dépôt à long terme > 1 an)
100,00 $ par billet (le « capital »)
Sous réserve de la survenance d’un événement extraordinaire et de l’appel au remboursement par anticipation des billets par la Banque, le porteur recevra
des remboursements de capital partiels semestriels (chacun, un « remboursement de capital ») à chaque date de remboursement de capital correspondant
à 2,875 % du capital (soit 5,75 % par année), si, dans chaque cas, le niveau de clôture de l’indice de référence est égal ou supérieur au seuil de paiement à la
date d’observation pertinente. Si le niveau de clôture de l’indice de référence est sous le seuil de paiement à une date d’observation, aucun
remboursement de capital ne sera versé à un porteur à la date de remboursement de capital correspondante. Si le niveau de clôture de l’indice de
référence est sous le seuil de paiement pour toutes les dates d’observation, aucun remboursement de capital ne sera versé aux porteurs pendant la durée
des billets. Chaque remboursement de capital réduira le capital (et le prix de base rajusté des billets) pendant la durée des billets. Se reporter aux
rubriques « Description des billets – Remboursements de capital partiels » et « Facteurs de risque additionnels relatifs aux billets » du prospectus.
Le niveau de clôture de l’indice de référence sera observé chaque six (6) mois après la date d’émission, sous réserve de la survenance de certaines
circonstances particulières (se reporter à la rubrique « Circonstances particulières » du prospectus) et de l’appel au remboursement par anticipation des
billets par la Banque. Les dates d’observation précises et les dates de remboursement de capital correspondantes pour les billets seront les suivantes :
Période
Date d’observation
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
20 janvier 2017
20 juillet 2017
22 janvier 2018
20 juillet 2018
21 janvier 2019
22 juillet 2019
20 janvier 2020
20 juillet 2020
20 janvier 2021
20 juillet 2021
20 janvier 2022
20 juillet 2022
Niveau de remboursement par
anticipation
110 % du niveau initial
110 % du niveau initial
110 % du niveau initial
110 % du niveau initial
110 % du niveau initial
110 % du niveau initial
110 % du niveau initial
110 % du niveau initial
110 % du niveau initial
110 % du niveau initial
110 % du niveau initial
110 % du niveau initial
Seuil de paiement
70 % du niveau initial
70 % du niveau initial
70 % du niveau initial
70 % du niveau initial
70 % du niveau initial
70 % du niveau initial
70 % du niveau initial
70 % du niveau initial
70 % du niveau initial
70 % du niveau initial
70 % du niveau initial
70 % du niveau initial
Date de remboursement de capital/date du
remboursement
27 janvier 2017
27 juillet 2017
29 janvier 2018
27 juillet 2018
28 janvier 2019
29 juillet 2019
27 janvier 2020
27 juillet 2020
27 janvier 2021
27 juillet 2021
27 janvier 2022
27 juillet 2022
Se reporter à la rubrique « Dates d’observation et dates de remboursement de capital » du prospectus.
70 % du niveau initial
Les billets seront appelés au remboursement par anticipation par la Banque si le niveau de clôture de l’indice de référence est égal ou supérieur au niveau
de remboursement par anticipation (soit 110 % du niveau initial) à une date d’observation. Si la caractéristique de remboursement par anticipation est
déclenchée, les porteurs recevront à la date du remboursement un paiement à l’échéance correspondant au capital, majoré d’un montant correspondant à
une participation de 10 % dans tout rendement de l’indice supérieur à 10 % (c’est-à-dire que les porteurs participeront en partie à ce rendement de l’indice
positif à la date du remboursement), ainsi que le remboursement de capital devant autrement être payé à cette date. Si les billets sont appelés au
remboursement par anticipation par la Banque avant l’échéance, au moment du paiement aux porteurs du paiement à l’échéance, les billets seront annulés
et les porteurs n’auront pas droit à des paiements ultérieurs à l’égard des billets. Si le niveau de clôture de l’indice de référence n’est jamais égal ou
supérieur au niveau de remboursement par anticipation à une date d’observation, les billets ne seront pas appelés au remboursement par anticipation par
la Banque.
10 %, ce qui donnera lieu à une participation par un porteur de 10 % dans le rendement de l’indice qui est supérieur à 10 % à la date du remboursement ou à
l’échéance
70 % du niveau initial, qui donnera lieu à une protection complète du capital en cas de baisse du niveau de clôture de l’indice de référence à la date
d’évaluation finale d’au plus 30 % par rapport au niveau initial
Sous réserve de la survenance d’un événement extraordinaire, le porteur recevra un paiement à la date du remboursement ou à la date d’échéance en
fonction du niveau de clôture de l’indice de référence à la date d’observation applicable. De plus, si le rendement de l’indice est supérieur à 10 %, le
paiement à l’échéance correspondra au capital, majoré d’une participation de 10 % dans tout rendement de l’indice supérieur à 10 % (c’est-à-dire que les
porteurs participeront en partie à ce rendement de l’indice positif à la date du remboursement ou à l’échéance). Le paiement à l’échéance par billet sera
établi de la façon suivante :
(i)
Si le rendement de l’indice est supérieur à 10 %, le porteur recevra un paiement à l’échéance, calculé au moyen de la formule suivante :
capital + (capital x taux de participation x [rendement de l’indice – 10,00 %])
(ii)
Si le rendement de l’indice est égal ou inférieur à 10 % et si le niveau final est égal ou supérieur au niveau barrière, le porteur recevra un
paiement à l’échéance correspondant au capital.
(iii)
Si le niveau final est inférieur au niveau barrière, le porteur recevra un paiement à l’échéance de 100,00 $, déduction faite du rendement de
l’indice réalisé (qui sera un montant négatif correspondant à la baisse de l’indice de référence), sous réserve du montant du paiement
minimal, calculé au moyen de la formule suivante :
capital + (capital x rendement de l’indice)
Le rendement de l’indice correspondra à la variation en pourcentage du niveau de clôture de l’indice de référence, mesurée de la date d’émission à la date
d’observation applicable. Le rendement des billets sera égal à la différence entre le paiement à l’échéance et le solde du capital restant, qui ne pourra être déterminée
qu’à l’échéance ou à la date du remboursement.
Si le rendement de l’indice est négatif, le capital sera protégé tant que le niveau final est égal ou supérieur au niveau barrière à la date d’évaluation finale. Si le niveau
final est inférieur au niveau barrière à la date d’évaluation finale, le paiement à l’échéance correspondra au capital, déduction faite du rendement de l'indice réalisé
(qui sera un montant négatif correspondant à la baisse de l’indice de référence), et le porteur peut subir une perte à l’égard des billets. Le calcul et le versement des
paiements à l’échéance peuvent être rajustés à la survenance de certaines circonstances particulières. Se reporter à la rubrique « Circonstances particulières » du
prospectus.
Les billets ne seront inscrits à la cote d’aucune bourse ni d’aucun marché. BMO Marchés des capitaux fera de son mieux dans une conjoncture de marché
normale pour organiser un marché secondaire quotidien en vue de la vente des billets par l’intermédiaire du système d’enregistrement des ordres exploité
par FundSERV Inc., mais se réserve le droit de ne pas le faire dans l’avenir, à son seul gré, sans préavis aux porteurs.
Si un billet est vendu dans les 180 premiers jours suivant la date d’émission, des frais de négociation anticipée correspondant à un pourcentage du prix de
souscription seront déduits du cours acheteur comme suit : des frais de négociation anticipée de 3,50 % s’appliqueront si les billets sont vendus dans
les 60 jours suivant la date d’émission; de 2,25 % dans les 61 à 120 jours; de 1,00 $ dans les 121 à 180 jours et de néant par la suite. Le cours acheteur
donné sur le marché secondaire exclura l’application des frais de négociation anticipée. Se reporter à la rubrique « Marché secondaire — Frais de
négociation anticipée » du prospectus pour obtenir une description des frais de négociation anticipée.
BMO Marchés des capitaux. Se reporter à la rubrique « Agent chargé des calculs » du prospectus.
BMO Nesbitt Burns Inc. et Valeurs mobilières Desjardins inc.
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2
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CARACTÉRISTIQUES DES BILLETS
Les exemples hypothétiques ci-après démontrent la façon dont les remboursements de capital et le paiement à l’échéance seront calculés et établis en fonction de quatre différents
scénarios. Les niveaux de clôture hypothétiques de l’indice de référence utilisés dans ces exemples servent aux fins d’illustration seulement et ne devraient être interprétés d’aucune
façon comme des estimations ou des prévisions du rendement des cours futur de l’indice de référence ou des billets. Tous les exemples hypothétiques supposent qu’aucun
événement décrit à la rubrique « Circonstances particulières » du prospectus n’est survenu pendant la durée.
Niveau initial = 800,00
Seuil de paiement/Niveau barrière = 560,00 (70 % du niveau initial)
Niveau de remboursement par anticipation = 880,00 (110 % du niveau initial)
Scénario 1 : Scénario négatif (sans appel au remboursement par anticipation)
Rendement de l'indice de référence
Remboursements de capital
110 %
Niveau de remb.
par anticipation
100 %
Niveau initial
Seuil de paiement/
Niveau barrière
70 %
Niveau final
Indice de référence
2,875 $
100 $
2,875 $
Niveau de clôture à la date d'observation
2,875 $
2,875 $
Profil de paiement
Perte de
capital
Solde du capital
restant
Paiement à
l'échéance
de
2e année
4e année
3e année
Durée jusqu'à l'échéance
5e année
Niveau de clôture de
l’indice de référence
736,00
752,00
680,00
496,00
536,00
488,00
552,00
528,00
656,00
544,00
536,00
480,00
TOTAL
Rendement
de l’indice
-8,00 %
-6,00 %
-15,00 %
-38,00 %
-33,00 %
-39,00 %
-31,00 %
-34,00 %
-18,00 %
-32,00 %
-33,00 %
-40,00 %
Remboursement
Solde du
de capital
capital restant
2,875 $
97,125 $
2,875 $
94,250 $
2,875 $
91,375 $
-91,375 $
-91,375 $
-91,375 $
-91,375 $
-91,375 $
2,875 $
88,500 $
-88,500 $
-88,500 $
-88,500 $
11,500 $
88,500 $
Total des remboursements de capital = 11,50 $
Solde du capital restant = 100,00 $ - 11,50 $ = 88,50 $
Paiement à l’échéance calculé à la date d’échéance
60,00 $
1re année
Date d’observation
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Date d’évaluation finale
Niveau final = 480,00 (rendement de l’indice de -40,00 %)
Échéance
Paiement à l’échéance = 100,00 $ + (100,00 $ x rendement de l’indice)
= 100,00 $ - 40,00 $ = 60,00 $
Dans
le
présent
scénario
hypothétique,
le
porteur
aurait
reçu quatre remboursements de capital seulement (soit aux première,
deuxième, troisième et neuvième dates de remboursement de capital) puisque
le niveau de clôture de l’indice de référence est inférieur au seuil de paiement
aux autres dates d’observation pendant la durée des billets.
Sommaire des paiements
Total des paiements = Total des remboursements de capital + Paiement à l'échéance
= 11,50 $ + 60,00 $ = 71,50 $
Rendement = Paiement à l'échéance - Solde du capital restant
= 60,00 $ - 88,50 $ = -28,50 $ (soit une perte annualisée de 5,44 %)
Scénario 2 : Scénario de capital protégé (sans appel au remboursement par anticipation)
Rendement de l'indice de référence
Remboursements de capital
110 %
Niveau de remb.
par anticipation
100 %
Niveau initial
Niveau final
Seuil de paiement/
Niveau barrière
70 %
Indice de référence
2,875 $
2,875 $
Niveau de clôture à la date d'observation
2,875 $
2,875 $
2,875 $
Profil de paiement
100 $
2,875 $
2,875 $
Paiement à
l'échéance
de
100,00 $
2,875 $
Date d’observation
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Date d’évaluation finale
Solde du capital
restant
Niveau de clôture de
l’indice de référence
864,00
840,00
776,00
544,00
528,00
544,00
528,00
720,00
768,00
800,00
784,00
736,00
TOTAL
Rendement
de l’indice
8,00 %
5,00 %
-3,00 %
-32,00 %
-34,00 %
-32,00 %
-34,00 %
-10,00 %
-4,00 %
0,00 %
-2,00 %
-8,00 %
Remboursement
Solde du
de capital
capital restant
2,875 $
97,125 $
2,875 $
94,250 $
2,875 $
91,375 $
-91,375 $
-91,375 $
-91,375 $
-91,375 $
2,875 $
88,500 $
2,875 $
85,625 $
2,875 $
82,750 $
2,875 $
79,875 $
2,875 $
77,000 $
23,000 $
77,000 $
77,00 $
Total des remboursements de capital = 23,00 $
Solde du capital restant = 100,00 $ – 23,00 $ = 77,00 $
1re année
2e année
4e année
3e année
Durée jusqu'à l'échéance
5e année
Échéance
Paiement à l'échéance calculé à la date d’échéance
Niveau final = 736,00 (rendement de l’indice de -8,00 %)
Paiement à l'échéance = 100,00 $
Dans le présent scénario hypothétique, le porteur aurait reçu un remboursement
de capital à chaque date de remboursement de capital, sauf pour les quatrième,
cinquième, sixième et septième dates de remboursement de capital puisque le
niveau de clôture de l’indice de référence est inférieur au seuil de paiement aux
quatrième, cinquième, sixième et septième dates d’observation.
Sommaire des paiements
Total des paiements = Total des remboursements de capital + Paiement à l'échéance
= 23,00 $ + 100,00 $ = 123,00 $
Rendement = Paiement à l'échéance - Solde du capital restant
= 100,00 $ - 77,00 $ = 23,00 $ (soit un rendement annualisé de 3,51 %)
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3
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CARACTÉRISTIQUES DES BILLETS
Scénario 3 : Scénario positif (sans appel au remboursement par anticipation)
Rendement de l'indice de référence
Remboursements de capital
Niveau de remb.
par anticipation
Niveau final
110 %
Niveau initial
100 %
Seuil de paiement/
Niveau barrière
70 %
Indice de référence
2,875 $
2,875 $
2,875 $
Niveau de clôture à la date d'observation
2,875 $
2,875 $
2,875 $
2,875 $
2,875 $
Profil de paiement
100 $
2,875 $
Date d’observation
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Date d’évaluation finale
Paiement à
l'échéance
de
2,875 $
2,875 $
Niveau de clôture de
l’indice de référence
864,00
856,00
768,00
728,00
672,00
680,00
720,00
800,00
832,00
872,00
856,00
840,00
TOTAL
Rendement de
l’indice
8,00 %
7,00 %
-4,00 %
-9,00 %
-16,00 %
-15,00 %
-10,00 %
0,00 %
4,00 %
9,00 %
7,00 %
5,00 %
Remboursement
Solde du
de capital
capital restant
2,875 $
97,125 $
2,875 $
94,250 $
2,875 $
91,375 $
2,875 $
88,500 $
2,875 $
85,625 $
2,875 $
82,750 $
2,875 $
79,875 $
2,875 $
77,000 $
2,875 $
74,125 $
2,875 $
71,250 $
2,875 $
68,375 $
2,875 $
65,500 $
34,500 $
65,500 $
100,00 $
2,875 $
Solde du capital
restant
65,50 $
Total des remboursements de capital = 34,50 $
Solde du capital restant = 100,00 $ - 34,50 $ = 65,50 $
Paiement à l'échéance calculé à la date d’échéance
1re année
2e année
4e année
3e année
Durée jusqu'à l'échéance
5e année
Échéance
Dans le présent scénario hypothétique, le niveau de clôture de l’indice de
référence était supérieur au seuil de paiement à chaque date d’observation; par
conséquent, le porteur aurait reçu un remboursement de capital à chaque date
de remboursement de capital correspondante.
Niveau final = 840,00 (rendement de l’indice de 5,00 %)
Paiement à l'échéance = 100,00 $
Si le rendement de l’indice était supérieur à 10 %, le porteur aurait eu le droit de recevoir une
participation de 10 % lorsque le rendement de l’indice est supérieur à 10 % dans le cadre du paiement à
l’échéance.
Sommaire des paiements
Total des paiements = Total des remboursements de capital + Paiement à l’échéance
= 34,50 $ + 100,00 $ = 134,50 $
Rendement = Paiement à l’échéance - Solde du capital restant
= 100,00 $ - 65,50 $ = 34,50 $ (soit un rendement annualisé de 5,06 %)
Scénario 4 : Scénario positif (avec appel au remboursement par anticipation)
Remboursements de capital
Rendement de l'indice de référence
Remboursement par anticipation
Niveau de remb.
par anticipation
110 %
Niveau initial
100 %
REMBOURSEMENT
PAR ANTICIPATION
Seuil de paiement/
Niveau barrière
70 %
Indice de référence
2,875 $
2,875 $
Niveau de clôture à la date d'observation
2,875 $
2,875 $
2,875 $
2,875 $
2,875 $
Profil de paiement
100 $
2,875 $
Paiement à
l'échéance
de
Solde du capital
restant
2,875 $
année
2e
année
4e
année
année
Durée jusqu'à l'échéance
3e
5e
Niveau de clôture de
l’indice de référence
864,00
848,00
776,00
736,00
704,00
712,00
800,00
872,00
1 000,00
Rendement
de l’indice
8,00 %
6,00 %
-3,00 %
-8,00 %
-12,00 %
-11,00 %
0,00 %
9,00 %
25,00 %
Remboursement de
capital
2,875 $
2,875 $
2,875 $
2,875 $
2,875 $
2,875 $
2,875 $
2,875 $
2,875 $
Solde du capital
restant
97,125 $
94,250 $
91,375 $
88,500 $
85,625 $
82,750 $
79,875 $
77,000 $
74,125 $
REMBOURSEMENT PAR ANTICIPATION
TOTAL
101,50 $
25,875 $
74,125 $
Total des remboursements de capital = 25,875 $
Solde du capital restant = 100,00 $ - 25,875 $ = 74,125 $
74,125 $
1re
Date d’observation
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Date d’évaluation finale
année
Échéance
Dans le présent scénario hypothétique, le niveau de clôture de l’indice de
référence était supérieur au niveau de remboursement par anticipation à la
neuvième date d’observation, ce qui donne lieu à l’appel au remboursement par
anticipation des billets par la Banque à cette date. Avant l’appel au
remboursement par anticipation des billets par la Banque, le niveau de clôture
de l’indice de référence était supérieur au seuil de paiement à chaque date
d’observation, et le porteur aurait ainsi reçu un remboursement de capital à
chaque date de remboursement de capital correspondante.
Paiement à l'échéance calculé à la date du remboursement
Niveau de clôture à la neuvième date d’observation = 1 000,00 (rendement de l’indice de 25,00 %)
Les billets seront remboursés parce que le niveau de clôture est supérieur au niveau de
remboursement par anticipation. Les billets seront annulés et les porteurs n’auront pas droit à des
paiements ultérieurs à l’égard des billets.
Paiement à l’échéance = 100,00 $ + (100,00 $ x taux de participation x [rendement de l’indice 10,00 %]) = 100,00 $ + (100,00 $ x 10 % x [25,00 % - 10,00 %]) = 101,50 $ par billet
Sommaire des paiements
Total des paiements = Total des remboursements de capital + Paiement à l’échéance
= 25,875 $ + 101,50 $ = 127,375 $
Rendement = Paiement à l’échéance - Solde du capital restant
= 101,50 $ - 74,125 $ = 27,375 $ (soit un rendement annualisé de 5,52 %)
Les exemples ci-dessus illustrent comment les remboursements de capital et le paiement à l’échéance seraient calculés en fonction de certaines valeurs hypothétiques et hypothèses présentées ci-dessus. Ces
exemples sont fournis aux fins d’illustration seulement et ne devraient pas être interprétés comme une estimation ou une prévision du rendement des cours futur de l’indice de référence ou du rendement que le
porteur pourrait réaliser sur les billets.
Brochure du client
4
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Billets canadiens rachetables dont le capital est à risque liés à un indice boursier et assortis d’un
remboursement de capital, série 102 ($ CA) de la Banque de Montréal
MISE EN GARDE
Le présent document devrait être lu conjointement avec le prospectus préalable de base simplifié de la Banque daté du 17 mai 2016
(le « prospectus préalable de base ») et le supplément de fixation du prix no 40 daté du 5 juillet 2016 (le « supplément de fixation du
prix »).
Les sommes versées aux porteurs dépendront du rendement des cours de l’indice de référence. Les billets ne se veulent pas une
solution de rechange à un placement dans des titres à revenu fixe ou des instruments du marché monétaire. La Banque de Montréal ne
garantit pas que les porteurs réaliseront un rendement sur leur placement en capital dans les billets ou que leur placement en capital
leur sera remboursé à l’échéance, sous réserve d’un remboursement de capital minimal de 1,00 $ par billet. Les billets ne fournissent
qu’une protection éventuelle, ce qui signifie que le porteur pourrait perdre une partie ou la quasi-totalité de son placement en capital
dans les billets si le niveau final est inférieur au niveau barrière à la date d’évaluation finale. Se reporter aux rubriques « Certains
facteurs de risque » du prospectus préalable de base et « Facteurs de risque additionnels relatifs aux billets » du supplément de
fixation du prix.
Les acquéreurs éventuels devraient examiner attentivement les renseignements présentés dans le supplément de fixation du prix et
dans le prospectus préalable de base (collectivement, le « prospectus ») et, plus particulièrement, ils devraient examiner les facteurs
de risque figurant aux rubriques « Caractère adéquat du placement » et « Risques liés au placement » du supplément de fixation du
prix.
BMO Nesbitt Burns Inc., l’un des courtiers, est une filiale en propriété exclusive de la Banque. Par conséquent, la Banque est
un « émetteur relié » à BMO Nesbitt Burns Inc. pour l’application du Règlement 33-105 sur les conflits d’intérêts chez les placeurs. Se
reporter à la rubrique « Mode de placement » du prospectus.
Les billets n’ont pas été ni ne seront notés par une agence de notation. Une note ne constitue pas une recommandation d’acheter, de
vendre ou de détenir des placements, et elle peut faire l’objet d’une révision ou d’un retrait à tout moment par l’agence de notation
pertinente.
Les billets ne constitueront pas des dépôts qui sont assurés en vertu de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada ou de tout
autre régime d’assurance-dépôts destiné à assurer le paiement de la totalité ou d’une partie d’un dépôt en cas d’insolvabilité de
l’institution financière qui a accepté le dépôt. Se reporter à la rubrique « Description des billets – Rang et absence d’assurance dépôts »
du supplément de fixation du prix.
Le résumé ci-dessus n’est fourni qu’aux fins d’information et ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat des billets. La
législation de certains territoires pourrait interdire ou restreindre le placement et la vente des billets. Les billets peuvent être achetés uniquement où il
est légalement possible de les vendre et vendus uniquement par des personnes qualifiées. À moins que le contexte n’indique le contraire, les termes qui
ne sont pas définis aux présentes ont le sens qui leur est attribué dans le supplément de fixation du prix. Un exemplaire du supplément de fixation du prix
et du prospectus préalable de base est accessible à l’adresse www.sedar.com.
« BMO (le médaillon contenant le M souligné) » et « BMO Marchés des capitaux » sont des marques de commerce déposées de la Banque de Montréal, utilisées sous licence. S&PMD est une
marque de commerce déposée de Standard & Poor’s Financial Services LLC (« S&P »), Dow JonesMD est une marque de commerce déposée de Dow Jones Trademark Holdings LLC (« Dow
Jones »), et « TSX » est une marque de commerce de la Bourse de Toronto (la « TSX »). Ces marques de commerce ont été accordées sous licence afin d’être utilisées par S&P Dow Jones Indices
LLC. Ces marques de commerce ont été accordées aux termes de sous-licences à certaines fins par la Banque de Montréal et les membres de son groupe. L’indice de référence est un produit de
S&P Dow Jones Indices LLC, des membres de son groupe et/ou de ses tiers concédants de licence et a été accordé sous licence afin d’être utilisé par la Banque de Montréal et les membres de son
groupe. S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, S&P, les membres de leur groupe respectif, et la TSX ne parrainent pas les billets, ne les endossent pas, ne les vendent pas ni n’en font la
promotion, et aucun d’entre eux ne fait de déclaration quant à la pertinence d’investir dans ces produits.
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