close

Se connecter

Se connecter avec OpenID

accéder au reporting - OFI Asset Management

IntégréTéléchargement
SSP OFI EURO SMALLER COMPANIES
Actions
Reporting Mensuel
Code ISIN : LU1209226882 (IC) - Ticker Bloomberg : SOESCIC LX
juillet 2016
SSP OFI Euro Smaller Companies est investi dans les petites capitalisations de la zone Euro et a pour objectif une appréciation du capital sur un horizon de placement de 5 ans. L’équipe de gérants dédiée aux petites capitalisations met en oeuvre une
gestion active, de conviction et basée sur la sélection des valeurs. Le stock-picking privilégie ainsi les sociétés dont le profil combine situation de niche, croissance et qualité afin de repérer celles qui seront à même de créer de la valeur dans le temps et
devenir les futures « grandes » valeurs. Sans biais de style, sectoriel ou géographique a priori, les gérants visent à sélectionner les valeurs de manière opportuniste aux regards de la qualité des fondamentaux ou de leur amélioration, et d’une valorisation
raisonnable.
Chiffres clés au 29/07/2016
Evolution de la performance depuis création
Performance sur le mois
110
8 972,06
5,50
88,23
62
61
92,81%
Valeur Liquidative de la Part IC (en euros) :
Actif net de la Part IC (en euros) :
Actif net Total des Parts (en M d'euros) :
Nombre de lignes :
Nombre d'actions :
Taux d'exposition actions (en engagement) :
Profil de Risque :
1
2
3
4
5
6
r
7
Fonds
Indice de référence (1)
5,74%
100
Fonds
6,22%
Indice de référence (1)
Source : Europerformance
90
Performance depuis le début de l'année
Caractéristiques du fonds
80
-6,60%
Indice de référence (1) :
Principaux risques :
Euro Stoxx Small Net Total Return
Risques liés aux fluctuations du marché actions
Pas de garantie ou de protection du capital investi
16/10/15
19/01/16
24/04/16
Indice de référence (1)
29/07/16
Source : Europerformance
Source : Europerformance
Beryl BOUVIER DI NOTA - Lionel HEURTIN
SICAV
Forme juridique :
Performances & Volatilités
Capitalisation
Affectation du résultat :
EUR
Devise :
Depuis création
08/04/2015
Date de création :
Supérieur à 5 ans
Horizon de placement :
Quotidienne
Valorisation :
Limite de souscription :
J à 12h00
Limite de rachat :
J à 12h00
5 ans glissants
3 ans glissants
1 an glissant
Année 2016
6 mois
3 mois
Perf.
Volat.
Perf.
Volat.
Perf.
Volat.
Perf.
Volat.
Perf.
Volat.
Perf.
Perf.
SSP OFI EURO SMALLER COMPANIES
-10,28%
22,75%
-
-
-
-
-11,12%
18,45%
-6,60%
19,67%
0,64%
-1,83%
Indice de référence (1)
-12,11%
22,54%
-
-
-
-
-10,93%
19,04%
-6,02%
19,66%
0,96%
-1,05%
Source : Europerformance
J+3
Règlement :
Commission de souscription :
Néant
Commission de rachat :
Néant
Commission de surperformance :
12/07/15
OFI Asset Managment
Société de gestion déléguée :
Gérant(s) :
-6,02%
70
08/04/15
OFI Lux
Société de gestion :
20% au dessus de la performance de l'indice
Eurostoxx Small Net Total Return EUR
1,11%
Frais courants :
Dépositaire :
Fonds
Actions euro - PMC
Classification Europerformance :
Performances mensuelles
Jan.
Fév.
Mars
2015
2016
-7,20%
-2,68%
3,85%
Avr.
Mai
Juin
Juillet
Août
Sept.
Oct.
Nov.
Déc.
Année
Indice
-2,75%*
2,64%
-2,77%
4,02%
-6,60%
-5,82%
6,55%
2,85%
-1,28%
-3,93%
-6,47%
1,43%
2,65%
-9,55%
5,74%
-6,60%
-6,02%
JP MORGAN BANK LUXEMBOURG SA
Valorisateur :
JP MORGAN
Code ISIN Part ID :
LU1209226965
Code ISIN Part R :
LU1209226700
*Performance du 08/04/2015 au 30/04/2015
Source : Europerformance
(1) Indice de référence : Euro Stoxx Small Net Total Return
Document d’information non contractuel. Le présent document ne s’adresse qu’aux porteurs de parts ou actions du présent OPC. Les informations contenues dans ce document ne sauraient avoir une quelconque valeur contractuelle. Seuls le prospectus complet de l’OPC et ses derniers états financiers font foi. Les performances passées ne
préjugent en rien des résultats futurs et ne sont pas constantes dans le temps. Les performances présentées incluent l'ensemble des frais hors commission de souscription et rachat. L’investissement dans l’OPC présente des risques liés à la variation de la valeur des parts ou actions de l’OPC dues aux fluctuations du marché, les
investissements réalisés pouvant donc varier tant à la hausse qu’à la baisse et les souscripteurs de l’OPC pouvant par conséquent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Ce document n'a aucun caractère contractuel et ne fournit des informations qu'à titre indicatif. Le souscripteur reconnaît avoir reçu le prospectus
communiqué à l’AMF préalablement à son investissement. La société de gestion ne garantit pas que les informations contenues dans ce document sont exactes, complètes et à jour malgré le soin apporté à sa préparation. Aucune responsabilité ne pourra être encourue du fait de pertes subies par les souscripteurs ayant fondé leur décision
d’investissement sur ce seul document. Aucune reproduction, partielle ou totale, des informations contenues dans ce document n’est autorisée sans l’accord préalable de son auteur. Pour tout renseignement complémentaire relatif à l'OPC, le souscripteur pourra s'adresser à OFI Asset Management (22, rue Vernier 75017 Paris).
CONTACT • Département commercial • 01 40 68 17 17 • contact@ofi-am.fr
OFI Asset Management • Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le numéro GP 92-12 • N° de TVA intra-communautaire : FR 51384940342 •
APE 6630Z 22 rue Vernier 75017 Paris • Tél. : + 33 (0)1 40 68 17 17 • Fax : + 33 (0)1 40 68 17 18 • www.ofi-am.fr
SSP OFI EURO SMALLER COMPANIES
Actions
Code ISIN : LU1209226882 (IC) - Ticker Bloomberg : SOESCIC LX
10 Principales Lignes (hors liquidités)
Libellé
Poids
Performances
Contributions
Pays
Secteur
3,65%
5,65%
0,21%
Finlande
Industrie
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA
3,21%
8,78%
0,27%
Espagne
Immobilier
AAREAL BANK AG
2,84%
3,85%
0,11%
Allemagne
Services financiers
CERVED INFORMATION SOLUTIONS
2,82%
6,01%
0,17%
Italie
Industrie
BUZZI UNICEM SPA
2,70%
14,29%
0,36%
Italie
Construction
EURONEXT NV
2,68%
15,27%
0,38%
Pays-Bas
Services financiers
WIRECARD AG
2,65%
5,40%
0,14%
Allemagne
Industrie
HISPANIA ACTIVOS INMOBILIARI
2,62%
12,97%
0,32%
Espagne
Immobilier
IPSEN
2,61%
5,27%
0,14%
France
Santé
SARTORIUS AG-VORZUG
2,57%
7,73%
0,19%
Allemagne
Industrie
TOTAL
28,36%
2,29%
Source : OFI AM & Factset (Classification ICB - Niveau 2)
3 Meilleures contributions sur le mois
Poids
Performances
Contributions
Pays
Secteur
EURONEXT NV
2,68%
15,27%
0,38%
Pays-Bas
Services financiers
BUZZI UNICEM SPA
2,70%
14,29%
0,36%
Italie
Construction
HISPANIA ACTIVOS INMOBILIARI
2,62%
12,97%
0,32%
Espagne
Immobilier
Source : OFI AM &Factset (Classification ICB - Niveau 2)
3 Moins bonnes contributions sur le mois
Libellé
juillet 2016
Commentaire de gestion
HUHTAMAKI OYJ
Libellé
Reporting Mensuel
Poids
Performances
Contributions
Pays
Secteur
MEDIASET SPA
1,84%
-13,54%
-0,30%
Italie
Médias
SENVION SA
1,13%
-7,58%
-0,10%
Luxembourg
Pétrole et gaz
ASR NEDERLAND
0,53%
-7,84%
-0,05%
Pays-Bas
Assurance
Source : OFI AM & Factset (Classification ICB - Niveau 2)
Un mois bien orienté avec des indices européens qui se rapprochent de leur niveau d’avant Brexit tandis
que Wall Street atteint de nouveaux records, soutenu par de bons chiffres de l’emploi et par l’éloignement
de la prochaine hausse de taux de la FED, conséquence du résultat du référendum. Quant à l’Europe elle
a bénéficié de quelques éclaircies : la visibilité politique s’est améliorée avec la nomination de Theresa
May et la mise en place rapide d’un nouveau gouvernement au Royaume-Uni. Les Bourses ont été
également soutenues par la période de publications des résultats qui bat son plein et où les bonnes
surprises l’emportent. Ainsi, à l’opposé du mois précédent, l’aversion au risque a considérablement
diminué comme en témoigne le contraste des performances boursières entre secteurs cycliques
(automobiles, banques, biens et services industriels) et secteurs défensifs (santé, agroalimentaire).
Malgré tout, l’environnement macroéconomique peu lisible demeure un frein tout comme le risque
politique en zone euro.
Le fonds sous-performe son indice à cause de la forte composante en cash du fonds. La sélection de
titres a été positive et a profité de la baisse de l’aversion au risque, dans les financières avec les forts
rebonds d’Hispania et d’Euronext, et aussi dans le secteur des matériaux de base, avec les fortes
hausses d’Aperam, Buzzi Unichem et Salzgitter. A noter la forte baisse de Mediaset suite à la
demande de Vivendi de modifier le contrat de rachat de Mediaset Premium, et la forte hausse de
Zalando, société présente dans l’indice mais non présente dans le fonds, suite à la révision à la hausse
de sa marge opérationnelle. Le secteur bancaire a été très volatile et finit en hausse, en particulier en
Italie ou le gouvernement tente d'accélérer l'apurement des comptes de BMPS. Nos choix de valeurs
apportent une contribution légèrement positive au sein du secteur.
Les ventes et les allégements des dossiers qui sont le plus impactés par les incertitudes
macroéconomiques et politiques ont été poursuivis. Les dossiers Bénéteau, Credito Emiliano et Unipol
ont été vendus. Les actions Braas Monier, Faurecia, Mayr-Melnhof ont été allégées. Certains dossiers
qui ont bien résisté ont fait l’objet de prises de bénéfices : Interparfums et SLM.
Deux nouvelles positions ont été initiées. Kion qui est le 2ème fabricant de chariots élévateur au monde
qui profite de la croissance des chaînes d’approvisionnement de l’e-commerce. CFE, sa filiale DEME est
parmi les 4 premiers acteurs de dragage au monde, elle profite des chantiers d’aménagement du
territoire maritime (avancée sur la mer, élargissement de canal, parc éolien offshore). Des dossiers ont
été renforcés : Almirall, Elior, Elis, Melia Hotel, Naturex, Nos, Outotec, Tubacex et Valmet.
Principaux mouvements du mois
Achats / Renforcement
Libellé
Ventes / Allègement
Libellé
Poids M-1
Poids M
Poids M-1
Poids M
KION GROUP AG
Achat
1,83%
CREDITO EMILIANO SPA
1,45%
Vente
CFE
Achat
1,17%
BENETEAU
0,51%
Vente
ALMIRALL SA
0,84%
1,74%
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO SP
0,48%
Vente
ELIS SA -W/I
1,03%
1,65%
SLM SOLUTIONS GROUP AG
0,81%
0,14%
TUBACEX SA
1,52%
2,04%
MAYR-MELNHOF KARTON AG
1,68%
Source : OFI AM
1,12%
Source : OFI AM
Beryl BOUVIER DI NOTA - Lionel HEURTIN - Gérant(s)
Document d’information non contractuel. Le présent document ne s’adresse qu’aux porteurs de parts ou actions du présent OPC. Les informations contenues dans ce document ne sauraient avoir une quelconque valeur contractuelle. Seuls le prospectus complet de l’OPC et ses derniers états financiers font foi. Les performances passées
ne préjugent en rien des résultats futurs et ne sont pas constantes dans le temps. Les performances présentées incluent l'ensemble des frais hors commission de souscription et rachat. L’investissement dans l’OPC présente des risques liés à la variation de la valeur des parts ou actions de l’OPC dues aux fluctuations du marché, les
investissements réalisés pouvant donc varier tant à la hausse qu’à la baisse et les souscripteurs de l’OPC pouvant par conséquent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Ce document n'a aucun caractère contractuel et ne fournit des informations qu'à titre indicatif. Le souscripteur reconnaît avoir reçu le prospectus
communiqué à l’AMF préalablement à son investissement. La société de gestion ne garantit pas que les informations contenues dans ce document sont exactes, complètes et à jour malgré le soin apporté à sa préparation. Aucune responsabilité ne pourra être encourue du fait de pertes subies par les souscripteurs ayant fondé leur
décision d’investissement sur ce seul document. Aucune reproduction, partielle ou totale, des informations contenues dans ce document n’est autorisée sans l’accord préalable de son auteur. Pour tout renseignement complémentaire relatif à l'OPC, le souscripteur pourra s'adresser à OFI Asset Management (22, rue Vernier 75017 Paris).
CONTACT • Département commercial • 01 40 68 17 17 • contact@ofi-am.fr
OFI Asset Management • Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le numéro GP 92-12 • N° de TVA intra-communautaire : FR 51384940342 •
APE 6630Z 22 rue Vernier 75017 Paris • Tél. : + 33 (0)1 40 68 17 17 • Fax : + 33 (0)1 40 68 17 18 • www.ofi-am.fr
SSP OFI EURO SMALLER COMPANIES
Actions
Reporting Mensuel
Code ISIN : LU1209226882 (IC) - Ticker Bloomberg : SOESCIC LX
Répartition par secteur
25%
juillet 2016
Répartition par zone géographique
30%
23,0%
Fonds
Indice de référence (1)
Fonds
25%
20%
Indice de référence (1)
22,4%
20%
15%
15,3%
15%
10%
8,3%
7,9%
7,7%
7,6%
7,2%
5,6%
5,2%
5,0%
5%
4,8%
4,5%
3,3%
3,1%
3,0%
14,7%
13,5%
10%
7,9%
2,4%
1,0%
7,2%
4,7%
5%
3,3%
3,0%
2,6%
0,5%
2,0%
1,8%
0%
Source : OFI AM & Factset (Classification ICB - Niveau 2)
Source : OFI AM & Factset
Répartition par taille de capitalisation (poche actions)
5 à 10 Mds EUR
Répartition par devise
12,46%
1 à 5 Mds EUR
EUR
76,25%
< 1 Mds EUR
100,00%
11,28%
0%
20%
40%
60%
80%
0%
100%
20%
40%
60%
80%
100%
Source : OFI AM & Factset
0,93
Alpha
-0,02
Tracking Error
5,08%
Ratio de Sharpe (2)
-0,63
Ratio d'Information
Fréquence de gain
-0,04
51,92%
Données Financières
PER 2016 (3)
PER 2017 (3)
Fonds
17,49
14,84
Fonds
PBV 2016 (4)
1,70
Indice
17,71
14,18
Indice
1,43
Perte max.
-20,62%
Source : Factset
(1) Indice de référence : Euro Stoxx Small Net Total Return
(2) Taux sans risque : EONIA
120%
Source : OFI AM & Factset
Indicateurs statistiques (fréquence hebdomadaire, comparés à l'indice de référence (1) sur 1 an glissant)
Bêta
1,6%
0%
PBV 2017 (4)
1,58
1,36
Sources : Factset
(3) Price Earning Ratio = Cours / Bénéfice Net par Action anticipé
(4) Price to Book Value = Cours / Actif Net
Document d’information non contractuel. Le présent document ne s’adresse qu’aux porteurs de parts ou actions du présent OPC. Les informations contenues dans ce document ne sauraient avoir une quelconque valeur contractuelle. Seuls le prospectus complet de l’OPC et ses derniers états financiers font foi. Les performances passées
ne préjugent en rien des résultats futurs et ne sont pas constantes dans le temps. Les performances présentées incluent l'ensemble des frais hors commission de souscription et rachat. L’investissement dans l’OPC présente des risques liés à la variation de la valeur des parts ou actions de l’OPC dues aux fluctuations du marché, les
investissements réalisés pouvant donc varier tant à la hausse qu’à la baisse et les souscripteurs de l’OPC pouvant par conséquent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Ce document n'a aucun caractère contractuel et ne fournit des informations qu'à titre indicatif. Le souscripteur reconnaît avoir reçu le prospectus
communiqué à l’AMF préalablement à son investissement. La société de gestion ne garantit pas que les informations contenues dans ce document sont exactes, complètes et à jour malgré le soin apporté à sa préparation. Aucune responsabilité ne pourra être encourue du fait de pertes subies par les souscripteurs ayant fondé leur
décision d’investissement sur ce seul document. Aucune reproduction, partielle ou totale, des informations contenues dans ce document n’est autorisée sans l’accord préalable de son auteur. Pour tout renseignement complémentaire relatif à l'OPC, le souscripteur pourra s'adresser à OFI Asset Management (22, rue Vernier 75017 Paris).
CONTACT • Département commercial • 01 40 68 17 17 • contact@ofi-am.fr
OFI Asset Management • Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le numéro GP 92-12 • N° de TVA intra-communautaire : FR 51384940342 •
APE 6630Z 22 rue Vernier 75017 Paris • Tél. : + 33 (0)1 40 68 17 17 • Fax : + 33 (0)1 40 68 17 18 • www.ofi-am.fr
Auteur
Document
Catégorie
Uncategorized
Affichages
2
Taille du fichier
441 KB
Étiquettes
1/--Pages
signaler