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Brochure Les fondations UBS pour l`investissement

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Réservé aux institutions de
prévoyance professionnelle suisses
Fondations UBS
pour l’investissement
UBS Asset Management :
la solution à vos défis globaux.
Fondations UBS pour l’investissement
«AST 1» – Fondation pour l’investissement du patrimoine d’institutions de
prévoyance du personnel
L’AST 1 existe depuis plus de 40 ans. Ses 35 groupes de placement donnent accès
à un univers de placement classique pour les institutions suisses de prévoyance du
personnel:
– 1 groupe de placement Marché monétaire en CHF
– 8 groupes de placement Obligations
– 11 groupes de placement Actions
– 4 groupes de placement Immeubles
– 11 groupes de placement LPP (portefeuille multi-asset)
«AST 2» – UBS Investment Foundation 2
L’AST 2 est issue d’une réglementation dans le cadre de la Convention de double
imposition entre la Suisse et les Etats-Unis. Depuis 2006, les groupes de placement
de l’AST2 permettent aux institutions suisses de prévoyance du personnel éligibles
d’éviter la retenue à la source sur les dividendes des actions américaines:
– 4 groupes de placement Actions global
– 1 groupe de placement Actions américaines
– 1 groupe de placement Immeubles global
«AST 3» – UBS Investment Foundation 3
Pour les investissements dans des placements immobiliers mondiaux non cotés et
dans les infrastructures, la structure éprouvée d’une fondation de placement suisse
convient de façon optimale. Depuis 2008, l’AST 3 offre la possibilité aux institutions
suisses de prévoyance du personnel d’investir simplement, efficacement et de manière
largement diversifiée dans des placements en valeurs réelles:
– 1 groupe de placement pour les investissements en infrastructures:
UBS AST 3 Global Infrastructure
– 1 groupe de placement pour les investissements dans l’immobilier étranger:
UBS AST 3 Global Real Estate (ex CH)
Vos avantages
– Structure de gouvernance éprouvée, grâce à l’assemblée des investisseurs et au
conseil de fondation, ainsi qu’au droit de codécision y afférent.
– Sécurité accrue grâce à une surveillance stricte par l’organe de révision (statutaire) externe et l’autorité de surveillance (Commission de haute surveillance de
la prévoyance professionnelle, CHS PP)
–C
omptabilité des titres simplifiée et tâches administratives limitées
(réinvestissement des gains, demande de remboursement de l’impôt anticipé et
groupes de placement avec exonération de l’impôt à la source américain)
– S olution complète conformément aux directives de placement LPP, comprenant
quatre styles de placement différents et jusqu’à trois stratégies de placement
– Accès simple et efficace à un vaste univers de placement avec investissements
en valeur réelle, en Suisse et à l’étranger
– Gestion de portefeuille professionnelle pour des volumes de placement de
toutes tailles par UBS Asset Management
– Transparence grâce à un reporting régulier
3
Aperçu des produits
Fondations UBS pour l’investissement
Groupes de placement
Marché monétaire
Benchmark
UBS AST Marché monétaire en CHF
JP Morgan Money Market CHF (customised)
Exonéré de
Pas de
l'impôt à
Securities la source
Lending américain
UBS AST Geldmarkt CHF
Obligations
CHF
UBS AST Obligations CHF Indexé
SBI® Total AAA-BBB (TR)
UBS AST Obligationen CHF Indexiert
Domestiques
UBS AST Obligations suisses en CHF
SBI® Domestic AAA-BBB (TR)
UBS AST Obligationen CHF Inland
UBS AST Obligations suisses en CHF Indexé
SBI® Domestic AAA-BBB (TR)
UBS AST Obligationen CHF Inland Indexiert
Étrangères
UBS AST Obligations étrangères en CHF
SBI® Foreign AAA-BBB (TR)
UBS AST Obligationen CHF Ausland
UBS AST Obligations étrangères en CHF Indexé
SBI® Foreign AAA-BBB (TR)
UBS AST Obligationen CHF Ausland Indexiert
Global
UBS AST Obligations en monnaies étrangères
global Indexé (hedged in CHF)
UBS AST Obligationen Fremdwährungen Global Indexiert
(hedged in CHF)
UBS AST Obligations en monnaies étrangères global
Citigroup WGBI ex Switzerland
(hedged CHF)
JP Morgan Government Bond Index Global Traded
(in CHF)
UBS AST Obligationen Fremdwährungen Global
Entreprises
UBS AST Obligations entreprises globales Indexé
(hedged in CHF) II
UBS AST Obligationen Global Corporates Indexiert
(hedged in CHF) II
Barclays Global Aggregate Corporate Index
(CHF hedged)
x
Actions
Suisse
UBS AST Actions suisses Large Indexé
SMI® (TR)
UBS AST Aktien Schweiz Large Indexiert
UBS AST Actions suisses
SPI® (TR)
UBS AST Aktien Schweiz
UBS AST Actions suisses toutes Indexé II
SPI® (TR)
x
UBS AST Aktien Schweiz All Indexiert II
Global
UBS AST Actions Global (ex CH)
UBS AST Aktien Global (ex CH)
UBS AST 2 Global Equities (ex CH)
MSCI World ex Switzerland (net div.reinv.)
MSCI World ex Switzerland
(div. reinv.: US gross, others net)
UBS AST 2 Global Equities (ex CH)
UBS AST Actions globales (ex CH) Indexé
UBS AST Aktien Global (ex CH) Indexiert
4
MSCI World ex Switzerland (net div.reinv.)
x
Groupes de placement
Benchmark
UBS AST 2 Global Equities (ex CH) Passive
MSCI World ex Switzerland
(div. reinv.: US gross, others net)
UBS AST 2 Global Equities (ex CH) Passive
UBS AST 2 Global Equities (ex CH) Passive II
Exonéré de
Pas de
l'impôt à
Securities la source
Lending américain
x
MSCI World ex Switzerland
(div. reinv.: US gross, others net)
x
x
MSCI World ex Switzerland
(div. reinv.: US gross, others net) (hedged CHF)
x
x
UBS AST 2 Global Equities (ex CH) Passive II
UBS AST 2 Global Equities (ex CH) Passive ll
(hedged in CHF)
UBS AST 2 Global Equities (ex CH) Passive ll (hedged in CHF)
Europe
UBS AST Actions Europe (ex CH) Indexé
MSCI Europe ex Switzerland (net div. reinv.)
UBS AST Aktien Europa (ex CH) Indexiert
Amérique du Nord
UBS AST 2 US Equities passive
x
MSCI USA (gross div. reinv.)
UBS AST 2 US Equities Passive
Marchés émergents
UBS AST Actions Marchés émergents global Indexé II
MSCI Emerging Markets (net div. reinv.)
x
UBS AST Aktien Emerging Markets Global Indexiert II
Small & Mid Caps
UBS AST Actions Small & Mid Caps suisses
SPI® Extra (TR)
UBS AST Aktien Small & Mid Caps Schweiz
UBS AST 2 Global Equities Small Cap (ex CH) Passive
(hedged in CHF) II
UBS AST 2 Global Equities Small Cap (ex CH) Passive
(hedged in CHF) II
MSCI World Small Cap Index ex Switzerland
(div. reinv.: US gross, others net) (hedged CHF)
x
x
Immobilier
Suisse
Immobilier direct (résidentiel/commercial)
UBS AST Immeubles suisses
Pas d'indice de référence
UBS AST Immobilien Schweiz
UBS AST Immeubles commerciaux suisses
Pas d'indice de référence
UBS AST Kommerzielle Immobilien Schweiz
Immobilier indirect
UBS AST Immoparts suisses
SXI® Real Estate Funds (TR)
UBS AST Immoparts Schweiz
Immobilier indirect global
Immobilier indirect
UBS AST 3 Global Real Estate (ex CH)
UBS AST Immeubles globales Indexé (hedged in CHF)
Pas d'indice de référence
FTSE EPRA/NAREIT Developed Index
(div. Reinv; all net; hedged CHF)
UBS AST Immobilien Ausland Indexiert
UBS AST 2 Global Real Estate Securities (hedged in CHF)
FTSE EPRA/NAREIT Developed Index (hedged CHF)
x
UBS AST 2 Global Real Estate Securities (hedged in CHF)
Infrastructure
UBS AST 3 - Global Infrastructure
Pas d'indice de référence disponible
Portefeuille multi-asset
LPP
UBS AST LPP-12 Actif
customised
UBS AST BVG-12 Aktiv
UBS AST LPP-12 Actif Plus
customised
UBS AST BVG-12 Aktiv Plus
UBS AST LPP-12 indexé (hedged in CHF)
customised
UBS AST BVG-12 Indexiert (hedged in CHF)
UBS AST LPP-25 Actif
customised
UBS AST BVG-25 Aktiv
UBS AST LPP-25 Actif Plus
customised
UBS AST BVG-25 Aktiv Plus
5
Groupes de placement
Benchmark
UBS AST LPP-25 indexé (hedged in CHF)
customised
Exonéré de
Pas de
l'impôt à
Securities la source
Lending américain
UBS AST BVG-25 Indexiert (hedged in CHF)
UBS AST LPP-40 Actif
customised
UBS AST BVG-40 Aktiv
UBS AST LPP-40 Actif Plus
customised
UBS AST BVG-40 Aktiv Plus
UBS AST LPP-40 indexé (hedged in CHF)
customised
UBS AST BVG-40 Indexiert (hedged in CHF)
UBS AST 2 BVG-25 Active
customised
x
customised
x
customised
x
customised
x
customised
x
customised
x
UBS AST 2 BVG-25 Active
UBS AST 2 BVG-25 Active Plus
UBS AST 2 BVG-25 Active Plus
UBS AST 2 BVG-25 Passive (hedged in CHF)
UBS AST 2 BVG-25 Passive (hedged in CHF)
UBS AST 2 BVG-40 Active
UBS AST 2 BVG-40 Active
UBS AST 2 BVG-40 Active Plus
UBS AST 2 BVG-40 Active Plus
UBS AST 2 BVG-40 Passive (hedged in CHF)
UBS AST 2 BVG-40 Passive (hedged in CHF)
Target Risk
UBS AST LPP - Target Risk 5%
Pas d'indice de référence
UBS AST BVG - Target Risk 5%
UBS AST LPP - Target Risk 7%
Pas d'indice de référence
UBS AST BVG - Target Risk 7%
UBS AST Actions suisses - Target Risk 12%
Pas d'indice de référence
UBS AST Aktien Schweiz - Target Risk 12%
UBS AST Actions Global - Target Risk 12%
Pas d'indice de référence
UBS AST Aktien Global - Target Risk 12%
Target Protection
UBS AST Actions Global - Target Protection 90%
Pas d'indice de référence
UBS AST Aktien Global - Target Protection 90%
Veuillez utiliser le nom allemand du groupe de placement pour lancer une recherche sur UBS Fund Gate.
Securities Lending
Grâce aux prêts de valeurs mobilières, les groupes de placement peuvent générer des rendements supplémentaires pour les investisseurs. Dans le cas des groupes de
placement et fonds de placement UBS de droit suisse et luxembourgeois, ceux-ci perçoivent l'intégralité des revenus (après déduction des frais d'exploitation) des prêts de
valeurs mobilières. La direction du fonds et la gestion de valeurs mobilières ne perçoivent aucune rémunération. De l'avis d'experts indépendants, le programme de
securities lending d'UBS est l'un des meilleurs du genre et ses performances dépassent régulièrement celles du reste du marché.
Conditions de souscription à l'AST 1
Les institutions du 2e et du pilier 3a, ainsi que d’autres institutions exonérées d’impôt domiciliées en Suisse dont le but est de servir à la
prévoyance professionnelle.
Conditions de souscription aux AST 2 et AST 3
Par institutions suisses de prévoyance professionnelle éligibles, l’on entend
– les institutions suisses de prévoyance enregistrées au sens de l'art. 48 de la loi fédérale sur la prévoyance vieillesse, survivants et invalidité (LPP)
– les institutions de prévoyance pures et celles dites enveloppantes
– les institutions de prévoyance qui ne sont pas enregistrées, telles que
- les caisses complémentaires, dans la mesure où leurs prestations sont clairement réglementées et
- les fondations de libre-passage, au sens de la loi fédérale sur le libre-passage dans la prévoyance vieillesse, survivants et invalidité.
Les institutions de prévoyance non éligibles sont les fondations de bienfaisance, les fondations de financement et les fondations «pilier 3a».
Processus (uniquement pour l’AST 2 et l'AST 3)
Les souscriptions et rachats de parts peuvent être obtenus sur simple demande à votre conseiller. Contrairement au fonds de placement comparable UBS Institutional Fund
2, la déclaration d'investisseur doit être remplie une seule fois, mais le formulaire W-8BEN-E n'est pas requis.
6
Le concept de tranches
des UBS AST
Plus le capital investi est élevé, plus vous bénéficiez en tant qu’investisseur d’une
commission forfaitaire inférieure. La fortune investie par groupe de placement détermine l’attribution à une tranche1:
Le concept de tranches des UBS AST
I-A1
I-A2
I-A3
Volume par groupe de placement
< 10 mio. de
CHF
≥ 10 mio. de CHF
30 mio. de CHF
≥ 30 mio. de CHF
Votre volume de placement par groupe est vérifié périodiquement (au moins une
fois par trimestre). Si, au jour de référence (fin du trimestre), l’une des limites
susmentionnées est franchie à la hausse ou à la baisse, vos parts sont converties
gratuitement en parts de la tranche correspondante. En cas d’investissement
supplémentaire dans un groupe de placement, vous investissez toujours dans la
tranche dont vous détenez actuellement des parts. Les franchissements de seuils
engendrés par des souscriptions, rachats ou fluctuations du marché entre les jours
de référence ne sont pas pris en compte.
1Veuillez
noter que tous les groupes de placement ne suivent pas ce concept de tranches. Dans le groupe de
placement UBS AST 3 Global Real Estate (ex CH), il existe une tranche I-A0 (volume jusqu’à 5 mio. de CHF).
Exemple: si vous avez investi à hauteur de 7 millions de CHF dans le groupe
de placement UBS AST BVG-12 (dans la tranche I-A1) et si vous souscrivez pour
5 millions de CHF de parts supplémentaires de ce groupe de placement, vous
recevez également des parts de la tranche-A1.
Si, à la date de référence suivante, la valeur de ces parts est supérieure à
10 millions de CHF, elles seront échangées contre des parts de la tranche
I-A2, plus avantageuse. Vous bénéficiez ainsi d’une commission inférieure.
La procédure est similaire en cas de rachats ou de fluctuations du marché.
Faites entendre votre voix avec
UBS Voice
Les institutions de prévoyance sont de plus en plus incitées à réglementer l’exercice
de leur droit de vote de façon explicite. Aux investisseurs en placements collectifs
institutionnels, UBS Voice offre la possibilité d’exprimer leurs préférences concernant
l’ordre du jour des assemblées générales des principales sociétés anonymes suisses.
Ce service, très complet, est gratuit. Vous pouvez vous y inscrire auprès de votre
conseiller client ou sur ubs.com/voice.
7
Informations complémentaires
Pour plus de renseignements, vous pouvez également consulter notre site Internet
ubs.com/ast ou demander un entretien avec l’un de nos conseillers à la
clientèle près de chez vous.
Réservé aux investisseurs qualifiés. Les informations collectées et les avis émis dans ce document reposent sur des
données dignes de confiance et des sources fiables, sans prétendre toutefois à l’exactitude ni à l’exhaustivité des indications relatives aux titres, marchés et évolutions dont il est question. UBS SA ainsi que les autres membres du
Groupe UBS sont autorisés à prendre des positions d’achat et de vente sur les titres et les autres instruments financiers mentionnés dans le document. Seuls les institutions du 2e pilier et du pilier 3a domiciliées en Suisse et exonérées
d’impôt et les fonds de bienfaisance patronaux sont autorisés à investir dans les groupes de placement de la Fondation UBS pour l’investissement du patrimoine d’institutions de prévoyance (selon la LPP). Ne peuvent accéder aux
groupes de placement d’UBS Investment Foundation 2 (AST 2) que les institutions de prévoyance en faveur du personnel domiciliées en Suisse et inscrites au registre de la prévoyance professionnelle conformément à l’article 48 de la
loi suisse sur la prévoyance professionnelle (LPP) en lien avec l’article 61 de la LPP. Ce n’est qu’à cette condition que
les groupes de placement peuvent être exonérés de l’impôt à la source sur les dividendes d’actions américaines, au
sens du protocole d’accord de 2004. Ne peuvent accéder aux groupes de placement d’UBS Investment Foundation 3
que les institutions de prévoyance en faveur du personnel domiciliées en Suisse et inscrites au registre de la prévoyance professionnelle conformément à l’article 48 de la loi suisse sur la prévoyance professionnelle (LPP) en lien
avec l’article 61 de la LPP. Ce n’est qu’à cette condition que les groupes de placement peuvent être exonérés de l’impôt à la source sur les dividendes d’actions américaines, au sens du protocole d’accord de 2004.
Les informations ci-incluses ne constituent pas une invitation ou une offre à l’achat ou à la vente de titres ou d’instruments financiers apparentés. La performance passée ne saurait préjuger des résultats futurs. La performance représentée ne tient pas compte de commissions et de frais éventuels prélevés lors de la souscription et du rachat de parts.
Les commissions et les frais peuvent influer négativement sur la performance. Si la monnaie d’un instrument ou d’un
service financier est différente de votre devise de référence, les fluctuations de change peuvent entraîner une baisse
ou une hausse du rendement. Le présent document a été établi indépendamment d’objectifs de placement spécifiques ou futurs, d’une situation financière ou fiscale particulière ou des besoins propres à un destinataire précis. Les
informations et opinions exprimées dans ce document sont fournies par UBS sans aucune garantie; elles sont destinées à un usage personnel et à des fins informatives uniquement. Toute reproduction, distribution ou réédition du
présent document, quel qu’en soit l’objectif, est interdite sans l’autorisation expresse d’UBS SA. Source pour toutes
les données et graphiques (en l’absence d’indication contraire): UBS Asset Management. Ce document contient des
hypothèses qui constituent des anticipations et qui comprennent, de manière non exclusive, des hypothèses relatives
au développement futur de nos affaires. Si ces anticipations représentent notre appréciation et nos prévisions relatives
au développement futur de nos affaires, un certain nombre de risques, d’incertitudes et d’autres facteurs importants
pourraient faire en sorte que l’évolution et les résultats réels diffèrent matériellement de nos attentes.
© UBS 2016. Le symbole des clés et UBS font partie des marques protégées d’UBS. Tous droits réservés.
03/2016
Fondations UBS pour
l’investissement
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8098 Zurich
Téléphone +41-44-234 90 80
ubs.com/ast
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