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Candriam Bonds Total Return_I ~ 3CBTR - Part_FR

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Reporting au 29.07.2016
Candriam Bonds Total Return
Classe: Instit. (EUR)
Overall Morningstar Rating™ : H
HHH
PROFIL DE RISQUE
OBJECTIF ET POLITIQUE D'INVESTISSEMENT
Pour bien comprendre le profil de risque du
fonds, nous conseillons aux investisseurs de
revoir le prospectus officiel et les descriptions
des risques sous-jacents. La valeur des
investissements peut se détériorer en
particulier à cause des risques suivants :
Risque crédit, Risque de taux, Risque de
change, Risque actions (via obligations
convertibles), Risque de liquidité, et risque de
contrepartie.
Le fonds offre un portefeuille obligataire largement diversifié via une approche flexible visant une
performance positive sur un horizon d'investissement glissant de 3 ans. Le fonds investit
principalement dans un large éventail d'instruments : marché monétaire, obligations d'État
nominales ou indexées sur l'inflation, obligations d'entreprises Investment Grade, obligations à haut
rendement (max. 40 %), obligations émergentes libellées en devise forte ou locale (max. 40 %) et
obligations convertibles (max. 25 %). L'exposition totale à des obligations convertibles, des
obligations émergentes et des obligations notées BBB-/Baa3 ou moins ne peut excéder 60 %. La
duration globale doit être comprise entre -5 et +10 ans (l'intervalle effectivement appliqué va de -4 à
+8). Le fonds peut faire usage d’instruments dérivés.
INDICE DE REFERENCE : EONIA + 200pb p.a. (Cap.) sur un horizon d'investissement de 3 ans minimum
L'indice est mentionné à titre d'information uniquement, le processus d'investissement ne consiste pas en la réplication de
l'indice.
DONNÉES STATISTIQUES
PERFORMANCES PASSÉES EN EUR
Fonds
Toutes les performances passées présentées sur cette page ne présagent
pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les
VNI sont fournies par la comptabilité et les indices par des data providers
officiels. Performances moyennes cumulées sur base annuelle calculés
avant frais et taxes.
Yield to Maturity (%)
2,95
Sensibilité
3,04
Spread Duration
2,41
16
Exposition crédit ** (%)
39,58
12
Rating moyen
BBB-
8
Sensibilité actions (%)
1,02
4
VaR ~ 99% / 1 jour (%)
0,38
0
Année de création de la
part : 2006
Devise : EUR
Rendements annuels (%)
13,59
8,01
6,48
5,20
VaR ~ 99% / 20 jours (%)
2,90
2,41
1,06
-1,65
1,71
-4
-5,51
** Emetteurs corporate & financiers et dérivés de crédit net
-8
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Performances réalisées dans des circonstances qui ne sont plus d'actualité ; la stratégie d'investissement a changé à partir de
septembre 2011.
PERFORMANCES EN EUR (%)
PERFORMANCE DEPUIS 3 ANS EN EUR (%)
Fonds
Eonia + 200bps
114
Rendement
Cum.
Ann.
1 mois
0,91
3 mois
0,84
YTD
1,53
1 an
0,31
-
3 ans
12,24
3,93
5 ans
20,50
3,80
Création
41,79
3,48
Drawdown
Fonds
Max drawdown derniers 5 ans (%)
-5.09
112
110
108
106
104
102
100
98
07.13
01.14
07.14
RÉPARTITION PAR CLASSES D'ACTIFS
01.15
Marchés développés
Inv. Grade
High Yield
Souverains
21.23
-
07.15
01.16
Marchés émergents
Inv. Grade
High Yield
07.16
Autres (1)
14.04
3.64
-
Total
38.92
Inflation-Linked
4.86
-
-
-
-
4.86
Corporate: Financiers
18.22
0.67
0.29
-
-
19.19
Date de la NAV la plus haute
13/05/2011
Corporate: non-financiers
18.70
9.73
1.78
0.21
0.56
30.98
Date de la NAV la plus basse
28/11/2011
Dérivés de crédit
-18.84
7.44
-
-
-
-11.40
Date de recouvrement
14/03/2012
Derivés de taux (Duration & yield curve mngmt)
-78.57
Délai de recouvrement (jours)
107
ALLOCATION PAR RATING* (%)
Convertibles
Cash notionnel (en compensation des dérivés)
Cash & autres (2)
Grand Total
-
-
-
-
-78.57
1.09
0.20
-
-
1.20
2.49
-
-
-
-
89.39
89.39
-
-
0.15
-
3.99
4.14
45.27
18.05
16.26
3.85
16.58
100.00
AA
A
18,38
(1) Instruments NR, dérivés non-crédit, cash et cash notionnel disponibles en compensation des dérivés.
(2) Cash disponible + cash bloqué au clearer comme dépôt pour les dérivés + P / L net pour les produits dérivés.
AA
9,88
FOR QUALIFIED INVESTORS ONLY
A
1,26
Au cas où la performance est exprimée dans une autre devise que celle en vigueur dans le pays de résidence de l’investisseur, les
rendements pourraient augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de la devise.
BB
B
23,47
BB
18,73
B
3,16
N
A
(1
)
25,11
0
4
8
12
16
20
24
28
(1) Instruments NR, dérivés non-crédit, cash et cash notionnels disponibles en compensation
des dérivés.
* La notation « 2nd Best » est calculée quotidiennement à partirdes notations que trois agences
de notation (S&P, Moody’s et Fitch) attribuent à un instrument donné. N/A indique qu'aucune
agence de notation n'a noté l'instrument.
L’investisseur est invité à consulter le prospectus relatif au fonds qui détaille notamment les risques inhérents. Le prospectus, le
document "Informations Clés pour l’Investisseur", le dernier rapport annuel, le rapport semi-annuel et d’autres informations relatives au
fonds sont disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation, sur
le site www.candriam.com.
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Reporting au 29.07.2016
Candriam Bonds Total Return
Classe: Instit. (EUR)
www.candriam.com
CARACTÉRISTIQUES
Marchés développés
REPARTITION PAR PAYS (%) - Top 20 - cash et autres instruments exclus
Date de création
12.05.2006
Sicav de droit
luxembourgeois à
compartiments
Forme juridique
Marchés émergents
35
31,90
30
25
20
15
11,46
10,68
10
5,24
5
0,50%-
4,81
3,16
3,04
2,72
2,31
2,31
1,74
1,23
0,94
0,93
0,76
0,72
0,70
1,99
sie
Au
dé tre
ve s p
lo ay
pp s
é
Au s
ém tre
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ge y
nt s
s
da
do
né
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ne
e
ce
el
le
N
ou
v
Cap., Dis.
la
nd
Fr
an
ni
s
ts
-U
Et
a
Type de part(s)
4,86
0
-Z
é
Commission
de gestion
5,21
1
EUR
0,39
0,21
0,19
0,18
0,14
0,12
0,12
0,11
0,10
0,10
0,08
0,08
0,07
0,07
0,20
0,46
-2
-3
an
ie
ou
m
R
Au
dé tre
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lo ay
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Au s
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H
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iq
Au
s
N
e
la
nd
M
ag
ne
m
Al
le
04.05.2016-
ue
-3,46
-4
ue
14,00-
Date du dernier
dividende distribué
0,40
-1
Quotidienne (J)
Dernier dividende
distribué (EUR)
0,53
0
iq
Valorisation
Code ISIN
1 405,71-
-Z
é
Devise de valorisation
2
el
le
VNI par action dis. (EUR)
Marchés émergents
2,95
3
Be
lg
1 417,92-
ni
s
VNI par action cap. (EUR)
Marchés développés
RÉPARTITION PAR PAYS CONTRIBUANT A LA DURATION MODIFIÉE - Top 20
ts
-U
1 513,75
Et
a
Total actif net (M EUR)
C
LU0252132039-
D
LU1120698102-
DEVISES : déviation par rapport à 100% EUR
4
8
DEXTRIC LX Equity-
D
CANBTRI LX Equity-
3,35
6,08
6
Ticker Bloomberg C
DEVISES : contribution à la duration modifiée
3
3,75
4
2,49
2,51
2,44
2
2
Date de règlement
de rachat
Commission de
surperformance
Marchés développés.
Marchés émergents.
ÉMETTEURS (%) - top 10 - fonds exclus
J avant 12hJ+3
Titre
20% de la perf. > Eonia + 200 bps
0,10
0,30
0,30
M
XN
EM
L
SE
K
NO
K
NZ
D
AU
D
US
D
Marchés développés
Marchés émergents
ESTIMATION DU MARKET SCR*
29.07.2016
Poids
UNITED STATES OF AMERICA
16.24
SCR Int Rates UP
3.44%
UNITED MEXICAN STATES
4.70
SCR Int Rates DOWN
4.06%
4.62
SCR Spread
7.16%
KINGDOM OF BELGIUM
2.92
SCR Equity type 1**
1.12%
KINGDOM OF NORWAY
2.10
SCR Equity type 2
2.68%
FEDERATIVE REPUBLIC OF BRAZIL
1.45
SCR Currency
4.36%
COOPERATIEVE RABOBANK UA
1.42
SCR Concentration
2.52%
JPMORGAN CHASE & CO
1.19
Market SCR
13.08%
SOCIETE GENERALE SA
1.15
Duration Liability 3Y
12.38%
HUNGARY
0.94
Duration Liability 7Y
12.52%
Duration Liability 10Y
10.97%
NEW ZEALAND
J+3
0,18
-1,93
EU
R
BR
L
EU
R
Date de règlement de
souscription
-2
-7,50
INFORMATIONS PRATIQUES
Heure limite de
réception des ordres
0,40
-1
-4,87
-5,00
-8
IN
R
-6
EM
L
-
SE
K
D
0,20
0
-4
JP
Y
-
CA
D
C
US
D
Ticker Reuters
1
0
-2
*SCR : Solvency Capital Requirement
**L’ajustement symétrique du choc action a été recalculé et représente
33.89% (39%-5.11%) pour le choc ‘Equity type 1’
FOR QUALIFIED INVESTORS ONLY
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Morningstar™
(06.2016)
EAA OE Obligations EUR
Flexible
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de les redistribuer.
Le présent document est publié à des fins informatives uniquement. Il ne tient pas lieu de conseils d’investissement et ne confirme
aucune transaction, sauf accord explicite allant dans ce sens. Les informations reprises dans ce document nous ont été transmises par
différentes sources. Candriam apporte le plus grand soin dans le choix de ses sources ainsi que dans la transmission de ces
informations. Néanmoins, certaines erreurs ou omissions dans ces sources ou processus ne peuvent être exclues à priori. Ce
document ne peut être reproduit qu'avec l'accord écrit préalable de Candriam. Les droits de propriété intellectuelle de Candriam
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