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CD Europe Expertise C

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CD Europe Expertise C
29/07/2016
Fonds Actions européennes éligible au PEA
Nom des gérants:
265.63 €
VL
FR0010250068
CHODPCR FP
Encours total:
74 869 971 €
Philippe Lesueur
Pascal Porteu de la Morandière
Objectif de Gestion
Mode de Gestion
L’objectif du Fonds est la recherche de plus-values et d’une
performance à moyen/long terme supérieure aux marchés actions de
l'Union Européenne.
Le processus de gestion a été modifié en octobre 2008.
Une part institutionnelle de ce fonds existe également:
Durée de Placement Minimale Recommandée
1 An
ISIN:
Bloomberg:
2 Ans
3 Ans
4 Ans
5 Ans
Le portefeuille n’est investi que sur des titres liquides et n’utilise ni
effet de levier, ni produits dérivés, ni stratégie de couverture. La
sélection des titres combine des critères liés à l’analyse des
tendances boursières dominantes à moyen/long terme et des critères
liés à l’analyse financière, économique et stratégique de l’entreprise.
La priorité est donnée aux facteurs structurels et aux tendances
longues. Il n’y a pas de recherche d’opportunités de « trading » à
court terme. La structure du portefeuille peut diverger fortement de
celle de l’indicateur de référence, tout comme son comportement.
Données Statistiques
Performances sur périodes glissantes
Performances par années civiles
CD Europe Expertise
Stoxx 600 NR*
Ecarts
CD Europe Expertise
Stoxx 600 RT
Ecarts
1 mois
2.45%
3.73%
-1.28%
2016 *
-3.77%
-4.41%
0.65%
3 mois
2.63%
1.18%
1.45%
2015
13.69%
9.60%
4.08%
-2.01%
2014
9.90%
7.20%
2.70%
20.79%
-5.49%
6 mois
0.08%
2.09%
1 an
-6.07%
-11.18%
5.12%
2013
15.30%
3 ans
28.38%
23.88%
4.50%
2012
9.37%
18.18%
-8.81%
5 ans
48.48%
49.01%
-0.53%
2011
-0.93%
-8.61%
7.68%
* Dividendes Réinvestis
2016 * : depuis le début de l'année
Volatilité (données hebdomadaires)
Ratios sur 5 ans
CD Europe Expertise
Stoxx 600 NR*
Ecarts
1 an
16.40%
19.32%
-2.93%
3 ans
14.29%
16.33%
-2.04%
5 ans
12.72%
16.26%
-3.54%
Ratio de
Sharpe*
Beta
Corrélation
Tracking Error
Alpha
Perte
Maximale
0.79
0.73
0.93
6.3%
0.10
-17.62%
*Taux sans risque:
Performances sur 5 ans
-0.05%
Rendement/risque sur 5 ans
Performances
Volatilités
Pertes Maximales Ratios de Sharpe
170
60%
150
40%
130
20%
110
0%
90
-20%
70
-40%
-1
-60%
-1.5
CD Europe Expertise - C
Stoxx 600 NR*
1.5
48.48%49.01%
0.79
16.26%
12.72%
1
0.69
0.5
0
-17.62%
-25.21%
CD Europe Expertise - C
Stoxx 600 NR*
-0.5
Structure du portefeuille
Ventilation du portefeuille
Actions
Répartition géographique
de la partie investie en actions
Répartition sectorielle
de la partie investie en actions
99.3%
0.0%
OPCVM actions
0.0%
0.0%
5.8%
Monétaire et assimilés
0.7%
7.1%
7.3%
Répartition de la part actions
par taille de capitalisation
7.3%
94.0%
1Md € < Capi < 5Mds €
Etats-Unis
1.2%
Finlande
1.7%
Luxembourg
2.4%
Irlande
2.5%
Belgique
2.6%
Pays-Bas
2.9%
Suède
Italie
3.9%
Espagne
4.8%
10.8%
Capi > 5Mds €
1.1%
Danemark
5.7%
16.3%
Allemagne
13.0%
22.7%
6.0%
Suisse
12.1%
22.7%
Capi < 1Md €
0%
0.0%
26.9%
20%
0%
10 principales positions actions
2.51%
NESTLE NOM.
1.59%
RECKITT BENCKISER
1.87%
L'OREAL
1.58%
AB INBEV
1.85%
NATIONAL GRID NEW
1.53%
UNILEVER
1.64%
AMADEUS IT HOLDING
1.53%
ESSILOR INTL
1.60%
BT GROUP PLC
1.50%
Principaux mouvements du mois
Achats/Renforcements
Ventes/Allègements
SONOVA HOLDING AG
ORPEA
10%
20%
Royaume-Uni
30%
Commentaire de gestion
NOVO NORDISK -B-
ACTELION LTD
France
19.2%
Dans le sillage d’un premier semestre dominé par les incertitudes, les bourses
européennes ont continué d’afficher un comportement volatile en juillet. Après
avoir rapidement décliné de -3%, elles ont brusquement rebondi pour afficher un
gain de +2%. Elles ont ensuite maintenu cette orientation plus positive au cours de
la seconde moitié du mois. Juillet se termine ainsi sur une hausse de +3,7%.
L’onde de choc provoquée par le référendum sur le Brexit a sans doute marqué un
pic de pessimisme sur les marchés financiers après plusieurs mois d’inquiétude
dans tous les domaines (politique, géopolitique, économique…). Il est clair que les
incertitudes ne sont pas levées et sont même appelées à perdurer. Cependant,
une fois le choc passé, il s’avère que l’économie américaine reste résiliente, que
l’Europe maintient une trajectoire modestement positive et que le reste du
monde semble se stabiliser. L’effondrement que certains anticipent est reporté à
plus tard… Tout comme le resserrement de la politique monétaire américaine.
Une accélération économique significative n’étant pas d’actualité, les taux
d’intérêt restent bas, ce qui soutient les marchés d’actions.
Ainsi, au cours du mois, la hausse a été assez largement répartie (deux tiers des
titres ont affiché une performance positive). Cependant, les valeurs jugées plus
sensibles à la conjoncture et qui avaient le plus souffert dans les soubresauts
récents ont affiché les plus forts rebonds (automobile, matières premières,
construction, banque). De façon cohérente, le portefeuille qui est très
sous-exposé à ces valeurs plus sensibles a ainsi rebondi moins fortement que le
marché dans son ensemble, de même qu’il avait mieux résisté dans la baisse du
mois précédent.
Informations générales
Caractéristiques
FCP
Périodicité de calcul de la VL / Devise
Classification AMF
Actions de l'Union Européenne
Eligible au PEA
Oui
Détention d'actions ou
part d'OPCVM
Valeur d'origine
Frais max. de souscription / rachat non acquis à
l'OPCVM
Inférieure à 10%
Date de création
7 novembre 2003
Dépositaire
Caceis Bank France
Valorisateur
Caceis Fund Administration
200 €
3,5% / 0,0%
2,153% de l'actif net TTC
Frais de gestion annuel maximum
Société de gestion
Quotidienne / Euro
Cholet Dupont Asset Management (agréée par l'AMF sous
le n° GP98009 du 09/02/1998)
Contact CDAM
Centralisation des ordres
01 53 43 19 00
01 53 43 19 60 - middleoffice@cholet-dupont.fr
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Cette publication est diffusée à titre d'information uniquement et ne constitue pas une proposition commerciale ni une incitation à souscrire.
Le prospectus et le DICI du fonds sont consultables sur internet : http://www.cholet-dupont-am.fr/opcvm.asp
Cholet Dupont Asset Management, 16 place de la Madeleine, 75008 Paris
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